SJ AB Delårsrapport 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2003

Transkript

1 SJ AB Delårsrapport 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2003 Tredje kvartalet i korthet Trafikintäkterna ökade med 3 % jämfört med motsvarande period 2002 och uppgick till MSEK (3 930)*. Trafikintäkter omfattar moderföretagets intäkter från egentrafik och avtalstrafik. Under tredje kvartalet ser vi en tydlig omsvängning från minskat affärsresande till ökat lågprisresande. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster är MSEK 171 (100). SJs resultatförbättringsarbete fortgår i syfte att väsentligt förbättra möjligheten att uppnå lönsamhet nästa år. SJ skall uppnå en resultatförbättring om MSEK 700 vid full effekt fr.o.m. år Kostnaderna för personalneddragningar m.m. tas under fjärde kvartalet i år för att vi från och med nästa år skall se effekterna av våra rationaliseringar. Koncernens resultat efter finansiella poster, jan-sept, uppgick till MSEK-32 (-1 028). Exklusive jämförelsestörande poster var resultatet MSEK -45 (-115). Resultatet för tredje kvartalet blev -64 (-950) och exklusive jämförelsestörande poster -44 (-37). KONCERNÖVERSIKT jan-mars april-juni juli-sept jan-sept MSEK Rörelsens intäkter varav trafikintäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,5 3, NEG 4,3 NEG Resultat efter finansiella poster Vinstmarginal, % 0,3 NEG 2 NEG NEG NEG NEG NEG Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 1) 7,6 6,6 7,3 2,9 2,0 NEG 5,4 NEG Räntabilitet på eget kapital, % 1) NEG NEG 16,4 NEG NEG NEG NEG NEG Soliditet, % NEG 8,4 13,7 8,0 13,3 NEG 13,3 NEG Nettoskuldsättningsgrad, ggr - 5,2 2,9 5,6 3,1-3,1 - Investeringar varav moderföretaget Årsanställda, genomsnittligt antal varav moderföretaget ) Kvartalets resultat efter finansiella poster är multiplicerat med fyra * Belopp inom parentes avser utfall för samma period föregående år. 1(12 )

2 VDs kommentarer Effekten av det kärva affärsklimatet för svenskt näringsliv börjar nu synas även på SJs utveckling. En förändring i resemönstret kan noteras där resandet i första klass- och normalprissegmentet minskar medan lågpris resandet ökar kraftigt. Denna utveckling kan i än större omfattning iakttas inom flygbranschen. Många företag genomgår svåra omställningsprocesser för att anpassa kapacitet och kostnader till efterfrågan. I samband med detta ser man naturligtvis även över sina kostnader för resor, vilket visar sig i val av färdmedel och biljettyp. SJ skall försöka möta kundernas krav på prisvärda resor i låg- såväl som högkonjunktur och erbjuda nya alternativ. Därför pågår ett arbete att söka nya lösningar som skall öka efterfrågan. SJ vann upphandlingen av trafiken på Bohusbanan och avtalet gäller i tre år med start från juni Vi har stora utmaningar framför oss, vilket alla medarbetare känner av, men verksamheten utvecklas positivt. Efter ett år av hårt arbete börjar vi få kontroll över kostnadssidan och våra affärsförpliktelser. Vi har inlett arbetet att skapa ett lönsamt och sunt serviceföretag. Om två år skall SJ ha nått uppsatta delmål för att leva upp till de krav som ägare, kunder och medarbetare ställer. 2(12 )

3 Viktiga händelser Första kvartalet 2003 En extra bolagsstämma hölls den 15 januari med anledning av att mer än halva det registrerade aktiekapitalet var förbrukat. Bolagsstämman beslutade att fortsätta bolagets verksamhet för att pröva möjligheterna att undanröja kapitalbristen. Samtliga X2000 tåg togs successivt ur produktion för hjullagerbyte med anledning av varmgång i lagren. Andra kvartalet 2003 Den 14 maj presenterades SJs resultatförbättringsprogram som skall ge en resultatförbättring på MSEK 700. Riksdagen beslutade i juni att tilldela SJ AB ett kapitaltillskott om högst MSEK SJ AB har ej funnit skäl att ifrågasätta ägarens uppfattning att beslutet är förenligt med EU s regelverk. Om EU-kommissionen skulle anse att så inte är fallet förutsätter styrelsen och verkställande direktören i SJ AB att staten finner andra sätt att lösa SJs kapitalbehov. SJ beslutade att införa en restidsgaranti fr.o.m. december som innebär att den resande får full kompensation för biljettutlägget vid en given försening. Tredje kvartalet 2003 SJ vann upphandlingen av trafiken på Bohusbanan i konkurrens med framförallt Connex Transport AB. Avtalet gäller tre år från juni 2004 till juni SJ vann både på pris och kvalitet. Ännu ett förlustavtal är därmed historia. Kompetensförstärkningen inom vår centrala ekonomiavdelning är klar, 2 controllers och 3 internrevisorer har anställts. SJ har genomfört verksamhetssförhandlingar enligt MBL 11 rörande bl.a. planerad uppsägning av personal. Som ett led i detta har SJ beslutat att lägga ner fyra bemanningsorter. För att uppnå bättre service och ökad effektivitet samt minska antalet övertaliga av den egna personalen övertar SJ följande tjänster att bedrivas i egen regi: o o Ombordpersonal från Scandinavian Service Partner, ca 250 tjänster Personal från ISS TraffiCare som utför växlingsarbete, ca tjänster. Punktligheten ökade till 92 (90) procent. 3(12 )

4 Marknad och trafikutveckling Resandet hittills i år mätt i antal resenärer såväl som antalet personkm ligger i nivå med föregående år. Enhetsintäkten, dvs yielden, ligger två procent högre än motsvarande period. För SJs långdistans-trafik har det under tredje kvartalet skett en omsvängning från första klass- och normalprisresande till ökat lågprisresande. Det ger en sämre intäktsutveckling än under första halvåret och trenden består sannolikt under resterande del av året. Platsutbudet tom september är något högre än föregående år pga att SJ har ersatt äldre loktåg med modernare motorvagnståg av typ Regina vilket ökat antalet lediga platser till försäljning. Moderföretagets egentrafik uppvisar nedanstående utveckling: jan-sept 2003 Index fg år Platskm (milj) Personkm (milj) Beläggningsfaktor (%) 41,3 98 Antal resenärer (milj.) 19,3 99 Begreppsförklaringar: Platskm: Personkm: Beläggningsfaktor: Offererade säteskilometer utbjudna till försäljning, dvs. den produktionskapacitet som läggs ut i marknaden. (Antalet tillgängliga passagerarsäten eller platser multiplicerat med den sträcka de körs.) Betalda eller sålda passagerarkilometer. (Antalet betalande passagerare multiplicerat med den sträcka de reser.) Relationen mellan Personkm och Platskm i procent. Anger utnyttjandegraden av antalet tillgängliga passagerarsäten, dvs. hur mycket av utlagd produktionskapacitet som sålts. Ekonomisk utveckling Koncernens nettoomsättning uppgick till MSEK (4 179), vilket är en ökning med 3 procent. Av de totala intäkterna svarar moderföretaget för MSEK (4 131), en ökning med 3 %. Moderföretagets dominerande intäktskälla, egentrafiken, inklusive intäkterna för resande med länstrafikkort på SJs tåg har ökat med 3,5 % till MSEK (3 566). Koncernens resultat efter finansnetto uppgick till MSEK -32 (-1 028) vilket var MSEK 996 bättre än föregående år. Exklusive jämförelsestörande poster uppgick koncernens resultat till MSEK -45 (-115) vilket var MSEK 70 bättre än föregående år. Rörelsens kostnader exklusive jämförelsestörande poster var MSEK (4 079). Dessa kostnader inkluderar upplösning av reserven för förlustavtal. Hittills i år har MSEK 222 (123) av reserven lösts upp och återförts enligt plan och därmed reducerat övriga externa kostnader i resultaträkningen. Under perioden januari-september har SJs befintliga förlustreserver analyserats. En omvärdering av förlustreserverna har gjorts vilket medfört en upplösning med MSEK 26. Uppbokade avsättningar till förlustavtal omvärderas kontinuerligt. Ökningen av rörelsens kostnader exklusive jämförelsestörande poster beror främst på en ökad avskrivningstakt för den del av fordonens bokförda värde som avser inredning. Vidare har 4(12 )

5 avskrivningstiden på 60-talsvagnar förkortats. Under andra halvåret 2002 togs dessutom en stor andel av pågående anläggningar i bruk och har därmed ökat basen för avskrivningarna vid jämförelse mellan 2003 och I moderföretaget förklaras de ökade kostnaderna även av ökade kostnader för hyra av fordon och ökade kostnader för pensionspremier, varav de sistnämnda uppgick till MSEK 31. De jämförelsestörande posterna uppgick till MSEK 13 (-913) och består främst av omstruktureringskostnader avseende nedlagd telefoncentral i Vilhelmina uppgående till MSEK -13 (0) samt omvärdering av förlustreserver MSEK 26 (-471). Kassaflödet från den löpande verksamheten var negativt och uppgick till MSEK -68 (34). Det negativa resultatet samt ökade kortfristiga fordringar är de främsta orsakerna. Ökningen av kortfristiga fordringar förklaras främst av såväl ökade intäkter som ökad försäljning under september Den låga investeringsnivån, främst bestående av ombyggnad av fordon, uppgick netto till -81 (-211). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till MSEK 60 (235) och förklaras av nettot av årligen återkommande inbetalning på fordran mot Statens järnvägar samt amortering på leasingskulden. Koncernens likvida medel minskade under årets första nio månader med MSEK -88 (58) till MSEK 390 (391). Resultatförbättringar SJ eftersträvar att bygga sin verksamhet på en fast och solid ekonomisk grund. Som ett led i detta har ett resultatförbättringsprogram fastställts som skall ge ca MSEK 700 i resultatförbättring vid full effekt fr.o.m. år I samband med detta har en intern analys genomförts av SJs trafikutbud både vad gäller antalet tåg och storleken på tågen med hänsyn till kundernas behov. Studien visar att det finns utrymme för att bättre anpassa trafikutbudet särskilt under helger och sommarmånader då efterfrågan är låg. Våra studier visar att vi kan bemanna tågen effektivare, samt minska antalet stationeringsorter för ombordpersonal. Således avvecklar SJ stationeringsorterna Falun, Norrköping, Mjölby och Alvesta för att uppnå högre effektivitet och lägre kostnader. På ytterligare ett tiotal orter reduceras personalstyrkan. Samtidigt kommer ett antal andra orter att få re kryteringsbehov. Med den nya tågplanen som utgångspunkt planerar vi att i december precisera exakt antal medarbetare som berörs inom ramen för det lagda varslet på 700 medarbetare. SJ har beslutat att överta ombordservicen från Scandinavian Service Partner, motsvarande 250 tjänster. Detta minskar övertalighetseffekten för egen personal. SJ planerar även att minska sitt köp med tjänster från underleverantören ISS TraffiCare för att istället erbjuda den egna personalen arbetsuppgifterna. Den ökade självbetjäningen vid biljettköp innebär en mindre efterfrågan av telefonitjänster vilket inneburit att telefonförsäljningen i Vilhelmina har stängts den 29 augusti i år. Bedömningen av kostnader relaterade till omstruktureringen är förenad med stor osäkerhet. En grov beräkning visar dock att dessa inte kommer att överstiga MSEK 150. Först efter avslutad MBLförhandling under årets sista kvartal kan en mer detaljerad beräkning av omstruktureringsreserven göras. 5(12 )

6 Finansiering Huvuddelen av SJs finansiering härstammar från affärsverket Statens järnvägars tidigare finansieringslösningar och redovisas som finansiella leasingåtaganden. Koncernens långfristiga räntebärande skulder består enbart av betalningsåtagandena för SJs finansiella leasingkontrakt och uppgår till MSEK (5 972). Nettoskulden ökade under perioden januari-september med MSEK 154 till totalt MSEK Ökningen förklaras främst av koncernens negativa kassaflöde. De föreslagna åtgärderna i samband med kapitaltillskottet till SJ är ännu ej genomförda men kommer att minska nettoskuldsättningen genom att kapitaltillskottet på MSEK används till att amortera delar av utestående leasingskulder. Den genomsnittliga räntebindningstiden och den genomsnittliga upplåningsräntan i låneportföljen uppgick till 1,2 år respektive 4,76 procent på balansdagen. SJ har per 30 september 2003 kreditlöften på sammanlagt MSEK 1 100, varav MSEK från Riksgäldskontoret, som gäller t.o.m. 31 december 2003, och MSEK 100 från Nordea, som gäller tillsvidare. På balansdagen var dessa kreditlöften outnyttjade. Den riskavspeglande avgiften för de statligt garanterade lånen, bl.a. bolagets leasingskulder, har beräknats till 0,75 procent. Från 2004 utökas kreditramen i Riksgäldskontoret till MSEK Personal SJ har medarbetare, varav kvinnor och män. Yrkeskategorierna fördelar sig inom fyra områden: köra tåg (29%),ge service ombord (32%), sälja resor (17%) samt planera och administrera (22%). Under 2003 har en omställningsgrupp tillsatts som har till uppgift att hantera all övertalighet inom företaget. Syftet med gruppen är att alla berörda skall behandlas lika oavsett den övertaliges organisatoriska tillhörighet. I omställningsgruppen ingår en arbetsgivarrepresentant från varje division och huvudkontor samt en representant från varje personalorganisation. Från omställningsarbetet kan bland annat nämnas: De övertaliga som var tillsvidareanställda på Affärsverket Statens järnvägar och följde med till SJ AB i samband med bolagiseringen omfattas av ett övergångsavtal som innebär att de har dubbel uppsägningstid samt omfattas av ett inkomsttrygghetsavtal. Ledighet med betalning motsvarande 70 % av lönen för vissa med ordinarie pensionsålder 60 respektive 63 år. Avtalspension för arbetstagare som är 60 år och äldre och som omfattas av ITP och själva är övertaliga. 6(12 )

7 Stockholm den 29 oktober 2003 Ulf Adelsohn Styrelseordförande Jan Forsberg Verkställande direktör Granskningsrapport Vår granskningsrapport har avgivits den 29 oktober Stockholm den 29 oktober 2003 Jan Berntsson Auktoriserad revisor Deloitte & Touche AB Filip Cassel Auktoriserad revisor Riksrevisionen 7(12 )

8 Ekonomisk information från SJ AB Bokslutskommuniké februari 2004 Årsredovisning 2003 mars 2004 Ekonomisk information kan beställas från SJ AB, Informationsavdelningen, Vasagatan 7, Stockholm. Besök gärna vår hemsida för aktuell information om SJ AB. För vidare information: SJ AB, Org.nr: Vasagatan Stockholm Tel: E-post: sj.info@sj.se Hemsida: 8(12 )

9 Resultaträkningar i sammandrag Koncernen MSEK jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept helår Rörelsens intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Jämförelsestörande poster S:a rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Finansiellt netto RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER RESULTAT FÖRE SKATT Skatt PERIODENS RESULTAT Moderföretaget MSEK jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept helår Rörelsens intäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Jämförelsestörande poster S:a rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Finansiellt netto RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER RESULTAT FÖRE SKATT Skatt PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie: negativ negativ negativ negativ negativ 9(12 )

10 Balansräkningar i sammandrag Koncernen Moderföretaget MSEK sept sept dec sept sept dec Immateriella tillgångar Balanserade utvecklingskostnader Goodwill Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernen MSEK jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Moderföretaget MSEK jan-sept jan-sept juli-sept juli-sept helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT (12 )

11 Förändring i Eget kapital Koncernen MSEK Aktie Bundna Fritt eget Summa kapital reserver kapital eget kapital Eget kapital Förändringar 2002: Förändring av kapitaldel i obeskattade reserver 9-9 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 3-3 Årets resultat Eget kapital Förändringar jan-sept 2003: Aktieägartillskott Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Förändring av kapitaldel i obeskattade reserver 2-2 Periodens resultat Eget kapital Antal akier: stycken à 100 kronor. Moderföretaget MSEK Aktie Bundna Fritt eget Summa kapital reserver kapital eget kapital Eget kapital Förändringar 2002: Erhållet koncernbidrag exkl uppskjuten skatt 7 7 Årets resultat Eget kapital Förändringar jan-sept 2003: Aktieägartillskott Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen Periodens resultat Eget kapital Antal akier: stycken à 100 kronor. 11(12 )

12 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen. I enlighet med RR22 redovisas kortfristig del av långfristiga skulder bland de långfristiga skulderna. Definitioner Sysselsatt kapital Räntabilitet på sysselsatt kapital Räntabilitet på eget kapital Rörelsemarginal Vinstmarginal Soliditet Likvida medel Nettoskuldsättningsgrad Resultat per aktie Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive latenta skatteskulder i obeskattade reserver. Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Resultat efter finansiella poster minus beräknad skatt och minoritetsandel i procent av genomsnittligt eget kapital. Rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter. Resultat efter finansiella poster i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital inklusive minoritetsandel i relation till balansomslutningen vid periodens utgång. Kortfristiga placeringar och kassa,bank. Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar dividerat med eget kapital inklusive minoritetsandel. Resultat efter beräknad skatt dividerat med antal aktier. 12(12 )