MQ Holding AB Bokslutskommuniké

Transkript

1 MQ Holding AB Bokslutskommuniké MQ levererar ett starkt fjärde kvartal Försäljningen ökar kraftigt och resultatet förbättras ytterligare. MQ fortsätter att ta marknadsandelar och den positiva trenden förstärks. MQs kunderbjudande växer sig allt starkare och den kommersiella effekten är tydlig. Fjärde kvartalet (juni augusti 2015) Nettoomsättningen uppgick till 421 MSEK (381), en ökning med 10,5 procent. Omsättningen i jämförbara butiker/e-handel ökade med 11,2 procent (marknadens försäljning i jämförbara butiker ökade med 3,5 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 53,3 procent (54,9). Rörelseresultatet uppgick till 47 MSEK (35), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 11,2 procent (9,1). Resultat efter skatt uppgick till 36 MSEK (26), vilket motsvarar 1,02 SEK (0,74) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 22 MSEK (34). Tolvmånadersperioden (september augusti 2015) Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 520), en ökning med 2,4 procent. Omsättningen i jämförbara butiker/e-handel ökade med 3,3 procent (marknadens försäljning i jämförbara butiker minskade med 0,4 procent enligt HUI). Bruttomarginalen uppgick till 55,8 procent (56,2). Rörelseresultatet uppgick till 158 MSEK (132), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,2 procent (8,7). Resultat efter skatt uppgick till 120 MSEK (96), vilket motsvarar 3,42 SEK (2,77) per aktie efter utspädning. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 137 MSEK (152). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,75 SEK (1,36) per aktie, vilket motsvarar 51 procent av årets resultat efter skatt. 1

2 Händelser under fjärde kvartalet Det externa varumärket Hope lanserades i 17 butiker. De externa varumärkena Rains, Saint Tropez, Stylein, Esprit Casual, Björn Borg Sport, Röhnisch, New Era Dam och Sätila lanserades på MQ Shop Online. Händelser efter rapportperiodens slut MQs första flagship butik i Norge öppnade på Grensen i Oslo den 10 september. Det externa varumärket Mountain Works Herr lanserades i butik och på MQ Shop Online. De externa varumärkena Franklin & Marshall och Didriksons Herr lanserades på MQ Shop Online. MQ nomineras till Årets modekedja 2015 samt även till Årets e-handel/omnikanal av Habit, Modegalan. Inger West tillträdde som ny Marknadschef den 7 september och Fredrika Erlandson som ny Sortiments- och Inköpschef den 1 oktober. Nyckeltalstabell MSEK jun-aug 14/15 jun-aug 13/14 14/15 13/14 Nettoomsättning Bruttomarginal, % 53,3 54,9 55,8 56,2 Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 11,2 9,1 10,2 8,7 Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,02 0,74 3,42 2,77 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,02 0,74 3,42 2,76 Antal butiker, slutet av perioden

3 MQ HOLDING AB (org nr ) VD kommenterar Den positiva trenden med förbättrat resultat, ökad försäljning och att MQ tar marknadsandelar har förstärkts ytterligare under året. I det fjärde kvartalet ökade försäljningen med 11,2 procent för jämförbara butiker/ehandel, vilket ska jämföras med marknadens ökning på 3,5 procent enligt HUI. På helåret tappar marknaden 0,4 procent, samtidigt som MQ ökar med 3,3 procent i jämförbar försäljning. MQ ökar därmed sin marknadsandel för andra året i rad. Resultatmässigt levererar MQ ett kraftigt lyft i kvartalet med ett rörelseresultat om 47 MSEK (35). Helårets rörelseresultat om 158 MSEK (132) innebär en resultatförbättring med 20 procent och en vinstmarginal på 10 procent. På två år har rörelseresultatet utvecklats från 50 MSEK till 158 MSEK. MQ arbetar strukturerat och koordinerat med att utveckla hela kunderbjudandet. Förnyelsetakten är hög i hela koncernen, liksom förändringsviljan och ambitionen. Det är ett lagarbete som nu bär frukt. Vi ser att kunderna reagerar positivt på MQs allt tydligare koncept med höjd modegrad och fler starka varumärken. Kundernas beteende förändras med ökad mobilanvändning och digitalisering av detaljhandeln. MQ är väl framme i denna fråga och arbetar kontinuerligt för att möta kundernas beteende och behov. Ett exempel är ökningen av antalet webbexklusiva varumärken, som nu uppgår till ett 30-tal utöver den varumärkesportfölj som erbjuds i de fysiska butikerna. Nyhetsvärdet höjs avsevärt och flexibiliteten för kunden ökar, samtidigt som den affärsmässiga risken är låg. MQs sömlösa erbjudande, där fysiska butiker samverkar med MQ Shop Online, är en framgångsfaktor. Kommunikationen med ett uppdaterat bildspråk har tagits vidare. Efter det fjärde kvartalet har nya MQ Magazine lanserats som ett sätt att ytterligare förstärka bilden av MQ som destination för mode och modekunnande. Tydlig vägledning och hjälp ges till kunden både på webben och i butiken. MQs position som modeaktör och språkrör förstärks. Det nya butikskonceptet har lanserats och mottagits väl i vår flagship store, MQ Grensen i Oslo, som slog upp portarna den 10 september. I höst följer vi upp med viktiga premiärer när MQ öppnar i Mall of Scandinavia utanför Stockholm samt i Norrtälje. Vår position på marknaden som Sveriges ledande varumärkeskedja har stärkts. Vi har stakat ut vår riktning och kunderbjudandet tydliggörs steg för steg. Det kommersiella utvecklingsarbetet har satt sig och resultatet ger såväl trygghet som finansiell styrka. Vi ser en fortsatt stor potential. MQ har kommit en bit på väg vi ser fram emot den fortsatta resan. Christina Ståhl, VD och Koncernchef, MQ Holding AB 3

4 MQ HOLDING MQ HOLDING AB (org AB nr. (org ) nr ) Verksamheten MQ-koncernen bedriver detaljhandel inom damoch herrkonfektion på den svenska och norska marknaden. Sortimentet, med inriktning mot modeintresserade konsumenter, består av en mix av egna och externa varumärken. Butiksnätet Butikerna är belägna från Ystad i söder till Luleå i norr. MQ lanserades i Norge i september 2010 och har idag fyra butiker belägna i Oslo, Jessheim, Drammen och Kristiansand. Samtliga butiker säljer både dam- och herrsortiment. I slutet av perioden uppgick det totala antalet butiker till 120. Marknad Konfektionshandeln i Sverige har utvecklats positivt under kvartalet. Försäljningen under det fjärde kvartalet (juni augusti 2015) ökade med 3,5 procent. Marknadens försäljningsutveckling för tolvmånadersperioden (september augusti 2015) minskade med 0,4 procent. Kommentarer till den finansiella utvecklingen Nettoomsättning Fjärde kvartalet, juni augusti 2015 Nettoomsättningen uppgick till 421 MSEK (381) under kvartalet, en ökning med 10,5 procent. MQs försäljning i jämförbara butiker/e-handel ökade under fjärde kvartalet med 11,2 procent att jämföra med marknadens ökning med 3,5 procent. Kvartalets starka försäljning är en kombination av ett starkt sortiment och en bra kampanjhantering. Dam ökar sin försäljning med 15,0 procent till 215 MSEK (187) och herr ökar sin försäljning med 6,2 procent till 206 MSEK (194). Tolvmånadersperioden, september augusti 2015 Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 520) under tolvmånadersperioden, en ökning med 2,4 procent. MQs försäljning i jämförbara butiker/e-handel ökade under perioden med 3,3 procent att jämföra med marknadens minskning med 0,4 procent. Dam ökar sin försäljning med 6,2 procent till 793 MSEK (747) och herr minskar sin försäljning med 1,2 procent till 764 MSEK (773). Resultat Fjärde kvartalet, juni augusti 2015 Bruttovinsten uppgick till 224 MSEK (209), vilket motsvarar en bruttomarginal på 53,3 procent (54,9). Övriga externa kostnader och personalkostnader för kvartalet uppgick till 174 MSEK (167). Kostnadsnivån ökar med 7 MSEK, vilket kommer från personalkostnader som ökar genom löneökningar samt genom ökad arbetsgivaravgift för anställda under 26 år. Ökningen kommer även från engångskostnader avseende nedbemanning av inköpskontoret i Bangladesh. Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 47 MSEK (35), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 11,2 procent (9,1). Planenliga avskrivningar uppgick till 6 MSEK (7). Finansnettot var -1 MSEK (-2) för det fjärde kvartalet. Resultat efter finansiella poster uppgick till 46 MSEK (33). Resultat efter skatt uppgick till 36 MSEK (26). Tolvmånadersperioden, september augusti 2015 Bruttovinsten uppgick till 869 MSEK (854), vilket motsvarar en bruttomarginal på 55,8 procent (56,2). Övriga externa kostnader och personalkostnader för tolvmånadersperioden uppgick till 695 MSEK (693). Rensat för vidarefakturerade kostnader som påverkar resultatet positivt under övriga rörelseintäkter minskar kostnadsnivån med 6 MSEK. Kostnadsminskningen är ett resultat av en kostnadsmedveten företagskultur. Rörelseresultatet för tolvmånadersperioden var 158 MSEK (132) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 10,2 procent (8,7). Planenliga avskrivningar uppgick till 26 MSEK (31). Finansnettot var -3 MSEK (-9) för tolvmånadersperioden. Resultat efter finansiella poster uppgick till 155 MSEK (123). Resultat efter skatt uppgick till 120 MSEK (96). Etablering Arbetet med att söka nya butikslägen fortgår enligt plan i både Sverige och Norge. Kassaflöde MQs kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under tolvmånadersperioden till 137 MSEK (152). Det något lägre kassaflödet kommer från ett planerat högre varulager i säsongsstart. Kassaflödet efter investeringar uppgick till 117 MSEK (144). Varulager Den 31 augusti 2015 uppgick varulagervärdet till 286 MSEK (250). Ökningen av varulagret är ett resultat av ett planerat högre varulager i säsongsstart. Totalt sett bedöms sammansättningen av lagret vara på en mycket tillfredställande nivå. 4

5 MQ HOLDING MQ HOLDING AB (org AB nr. (org ) nr ) Investeringar Investeringar om 20 MSEK (8) har gjorts under tolvmånadersperioden och avser främst investeringar i befintliga butiker och den nya flagship butiken på Grensen i Oslo. Finansiering och likviditet Den räntebärande nettoskulden uppgick per den 31 augusti 2015 till 103 MSEK jämfört med 188 MSEK samma tidpunkt föregående år. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 23 MSEK (40). Räntebärande nettoskuld/ebitda uppgick till 0,6 (1,1) för tolvmånadersperioden september augusti Händelser under fjärde kvartalet Det attraktiva externa varumärket Hope lanserades i 17 butiker. De externa varumärkena Rains, Saint Tropez, Stylein, Esprit Casual, Björn Borg Sport, Röhnisch, New Era Dam och Sätila lanserades på MQ Shop Online. Händelser efter rapportperiodens utgång MQs första flagship butik i Norge öppnade på Grensen i Oslo den 10 september. Det externa varumärket Mountain Works Herr lanserades i butik och på MQ Shop Online. De externa varumärkena Franklin & Marshall och Didriksons Herr lanserades på MQ Shop Online. MQ nomineras till Årets modekedja 2015 samt även till Årets e-handel/omnikanal av Habit, Modegalan.Inger West tillträde som ny Marknadschef 7 september och Fredrika Erlandson som ny Sortiments- och Inköpschef 1 oktober. Medarbetare Medelantalet heltidsmedarbetare under tolvmånadersperioden (september augusti 2015) uppgick till 590 jämfört med 608 samma period föregående år. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer MQs verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Riskerna som bolaget utsätts för är bland andra konjunkturutveckling, modesvängningar, ränte- och valutarisk. MQ är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. MQ arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider i framtagning av varor för att minimera riskerna i modesvängningarna. Köpkraften hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet är detta viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimentet med hög modegrad inom fackhandel och bland varumärkesspecialisterna. En förändring av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde påverka konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, likviditets- och kreditrisker. Hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finansfunktion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat. För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se förvaltningsberättelsen samt not 23 och 24 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2013/2014. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick för tolvmånadersperioden till 13 MSEK (12) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 43 MSEK (10). Moderbolaget har inte gjort några investeringar under perioden. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas i Göteborg den 28 januari Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på under vecka 52. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Derivatinstrument värderas till verkligt värde, vilket per uppgick till 6 MSEK. För valutakontrakt (valutaterminer) bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från kreditinstituts värdering om sådana finns tillgängliga. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. För övriga finansiella instrument bedöms redovisat värde reflektera det verkliga värdet. 5

6 MQ HOLDING MQ HOLDING AB (org AB nr. (org ) nr ) Enligt IFRS 7 skall finansiella instrument kategoriseras i tre kategorier utifrån vilken indata som använts vid värdering till verkligt värde. Första kategorin avser finansiella instrument noterade på en aktiv marknad. Andra kategorin avser finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad men där övrig marknadsinformation kan användas för att erhålla en värdering. Den sista kategorin avser värderingar där det saknas marknadsnotering samt övriga marknadsdata. Tekniker för att erhålla en värdering för kategori tre utgörs främst av diskonterade kassaflöden. Samtliga MQ:s derivat tillhör andra kategorin. som per 6

7 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 6 oktober 2015 Styrelsen MQ Holding AB Claes-Göran Sylvén Styrelsens ordförande Annika Rost Styrelseledamot Bengt Jaller Vice Styrelseordförande Michael Olsson Styrelseledamot Arthur Engel Styrelseledamot Mernosh Saatchi Styrelseledamot Anna Engebretsen Styrelseledamot Christina Ståhl Verkställande direktör Analytiker- och mediaträff MQ håller idag klockan 08:30 en analytiker- och mediaträff för kapitalmarknadens aktörer i MQ-butiken i Sturegallerian, Stockholm. Presentationen går även att följa via telefonkonferens/webcast. Vänligen ring Sverige Kommande rapporttillfällen Delårsrapport första kvartalet, september november december 2015 Delårsrapport andra kvartalet, december februari mars 2016 Delårsrapport tredje kvartalet, mars maj juni 2016 Informationen är sådan som MQ Holding AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 oktober 2015, kl. 07:15. Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: Christina Ståhl VD och Koncernchef: Tony Siberg vvd och CFO: MQ Holding AB S:t Eriksgatan 5 Box GÖTEBORG Org. nr Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. 7

8 Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag (MSEK) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT hänförligt till moderbolagets aktieägare ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferens Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkring Incitamentsprogram SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,02 0,74 3,42 2,77 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 1,02 0,74 3,42 2,76 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Incitamentsprogrammet är avslutat och dess påverkan på Övrigt totalresultat är 16 MSEK. 8

9 Koncernens balansräkning Koncernens balansräkning i sammandrag (MSEK) TILLGÅNGAR 31 augusti augusti 2014 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändring av eget kapital Specifikation av förändring i koncernens eget kapital (MSEK) Ingående eget kapital Summa totalresultat Utdelning UTGÅENDE EGET KAPITAL

10 Koncernens kassaflödesanalys Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde efter investeringsverksamhet Finansieringsverksamheten Amortering Utdelning Utnyttjande av checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal 2014/ /2014 Omsättningstillväxt, % 10,5 9,2 2,4 3,9 Omsättningstillväxt jämförbara butiker, % 11,2 7,9 3,3 2,6 Bruttomarginal, % 53,3 54,9 55,8 56,2 Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 11,2 9,1 10,2 8,7 Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Summa avskrivningar, MSEK Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,02 0,74 3,42 2,77 Räntebärande nettoskuld, MSEK Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 0,6 1,1 0,6 1,1 Soliditet, % Eget kapital, MSEK Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier före utspädning

11 Aktieägarstruktur Största aktieägarna per Namn Antal aktier Aktiekapital, % Öresund, Investment AB ,2 Danske Capital Sverige AB ,6 Jaller Klädcenter AB ,7 Catella Fondförvaltning ,4 DNB - Carlson Fonder ,4 Unionen ,1 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB ,8 Qviberg Engebretsen, Anna ,8 Handelsbanken Fonder AB RE JPMEL ,1 Qviberg, Eva ,6 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension ,4 Qviberg, Jacob ,4 Mellon US Tax Exempt Account ,3 CBNY-Dfa-Int Sml Cap V ,3 Andra AP-Fonden ,3 Totalt 15 största ,4 Övriga ,6 Totalt

12 Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (MSEK) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från aktier Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt på periodens resultat RESULTAT EFTER SKATT Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning i sammandrag (MSEK) TILLGÅNGAR 31 augusti augusti 2014 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 1 Likvida medel 1 0 Summa omsättningstillgångar 2 1 SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Icke räntebärande skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Aktier i dotterbolag Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för dotterbolagens fullgörande av leasingkontrakt Borgenförbindelse avseende MQ Retail AB Summa eventualförpliktelser

13 Definitioner Bruttomarginal Nettoomsättning minus handelsvaror i procent av försäljningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Eget kapital Utgörs av aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, reserver och balanserade vinstmedel inklusive årets resultat i koncernen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Räntebärande nettoskuld/ebitda Räntebärande skulder dividerat med EBITDA för närmaste tolvmånadersperiod. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Jämförbar försäljning All försäljning i svenska butiker förutom försäljning i nya butiker betecknas som "jämförbar försäljning". En ny butik blir jämförbar när den har varit öppen i 1 år. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. MQ är Sveriges största varumärkeskedja. Genom en mix av egna och externa varumärken erbjuder MQ män och kvinnor kläder med hög modegrad i attraktiva butiker. Butikskedjan omfattar i dagsläget 120 butiker och ambitionen är att etablera MQ som den ledande varumärkeskedjan i Norden. MQ-aktien är noterad vid NASDAQ OMX Stockholm sedan den 18 juni För mer information se 13