Årsredovisning. Koncernredovisning. Respiratorius AB ( publ )

Transkript

1 Årsredovisning och Koncernredovisning för Respiratorius AB ( publ ) Räkenskapsåret 2007 Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 1-3 (18) Koncernens resultaträkning 4 (18) Koncernens balansräkning 5-6 (18) Koncernens kassaflödesanalys 7 (18) Moderbolagets resultaträkning 8 (18) Moderbolagets balansräkning 9-10 (18) Moderbolagets kassaflödesanalys 11 (18) Tilläggsupplysningar (18)

2 Respiratorius AB ( publ ) 1(18) Styrelsen och verkställande direktören för Respiratorius AB ( publ ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret Förvaltningsberättelse Verksamheten Kronisk obstruktiv lungsjukdom (KOL) och astma är två av de vanligaste och snabbast växande folksjukdomarna i världen. Miljontals människor världen över drabbas årligen av dessa sjukdomar men fortfarande saknas effektiva läkemedel för behandling av KOL och för patienter med svår astma. Med Respiratorius innovativa terapiform för bronkrelaxering är det vår aspiration att inom en inte alltför avlägsen framtid kunna ha nya effektiva läkemedel på marknaden för dessa viktiga patientgrupper. Över 10% av befolkningen över 45 år drabbas av KOL och 3 miljoner människor dör varje år av sjukdomen. Av den totala läkemedelsförsäljningen ansvarar luftvägsrelaterade läkemedel för cirka 9%, vilket 2005 motsvarade 34 miljarder USD. Enbart KOL-marknaden är i dagsläget värd 3 miljarder USD och förväntas öka till 9 miljarder USD till Respiratorius målsättning för året har varit att före årsskiftet 2007/2008 ha identifierat en eller flera läkemedelskandidater och under 2008 kommer de förberedande studierna inför kliniska fas I-studier att påbörjas. Säkerhetsfarmakologin kommer att ske tillsammans med någon av våra externa samarbetspartners. Parallellt med projektarbetet har det under året pågått en fortsatt kartläggning av substansernas verkningsmekanism. Detta sker dels genom egna försök i företagets ex vivo -laboratorium, dels med hjälp av ledande akademiska grupper och företag som utför kontraktsforskning. Inom den kommande två-årsperioden har Respiratorius målsättningen att utveckla bolagets projekt till kliniska fas IIa-studier och senast efter dessa etablera ett partnerskap med ett internationellt läkemedelsbolag som tar ansvar för de kliniska fas IIIstudierna, tillverkning och registrering av läkemedel samt marknadsföring och försäljning. Väsentliga händelser under året Under hela verksamhetsåret har fokus legat på att nominera en läkemedelskandidat. Stor vikt har lagts vid att designa en substans som är läkemedelslik, säker och inhalerbar för lokal administration i lunga. Substanserna har genomgått studier som rör ADME, toxicitet samt avslutningsvis en in vivo PK studie. Respiratorius har också under 2007 inlett en explorativ fas på andra indikationer på vävnad som innehåller glatt muskulatur. Detta görs av två skäl, dels för att kartlägga eventuella biverkningar och dels för att undersöka möjlighet att utöka Bolagets projektportfölj. I början av december presenterade Respiratorius en läkemedelskandidat med inte enbart goda bronkrelaxerande egenskaper utan också med en anti-inflammatorisk profil. Samtlig data som utgjorde underlag för val av kandidat gicks igenom av Docent Enar Carlsson, en utav uppfinnarna bakom omeprazol, LOSEC. Patentsituation i Respiratorius Respiratorius strategi är att skapa i de för branschen viktiga regionerna Nordamerika, Europa och Asien ett starkt patentskydd för sina molekylserier (substansserier) och för den unika mätteknologi av små luftvägar som företaget innehar. Patentskydd söks kontinuerligt för de substanser, läkemedelskandidater och metoder som Bolaget utvecklar. Patentportföljen omfattar för närvarande 18 patentansökningar baserade på åtta olika patentfamiljer. De senaste ansökningarna skickades in den 28 december 2007 i Sverige respektive USA, och representerade en ny patentfamilj.

3 Respiratorius AB ( publ ) 2(18) Omsättning och resultat Bolaget har inte haft några intäkter under räkenskapsåret. Aktivering av utvecklingskostnader Externa utvecklingskostnader direkt hänförbara till vår läkemedelskandidat, RCD007, har aktiverats i bokslutet för Även externa kostnader för patentansökningar har aktiveras. Likviditet och finansiell ställning För att finansiera bolagets verksamhet har under året genomförts en nyemission, som omfattar totalt aktier varav aktier av serie A och av serie B som tillfört bolaget kronor i likvida medel. Under år 2008 planeras en riktad nyemission om minimum 35 miljoner kronor (eller upp till 52 miljoner kronor) som beräknas räcka för fortsatt verksamhet under 12 till 18 månader. Investeringar Investeringar i utrustning 2007 har under räkenskapsåret gjorts med kronor (föregående år ). Organisation och personal Under verksamhetsåret har Bolaget i genomsnitt haft tio tillsvidareanställda personer, förutom verkställande direktören. Utöver egen personal har bolaget under året vid behov lagt ut arbete på kemisyntes, in vitro ADME och toxikologi studier samt utredningsarbete kring validering av verkningsmekansim. Bolaget samarbetar dessutom med olika akademiska grupper bla i Lund, Berlin och Quebec. Styrelsens arbete Under året har 11 styrelsemöten hållits som huvudsakligen har berört strategi för forskningsverksamhet, finansiering, kontakt med samarbetspartners samt utlicensieringsstrategi. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Flyttat till nya skräddarsydda lokaler kemi och biologi. Ytterligare en patentansökan har lämnats in i Sverige och USA. Patentportföljen innehåller nu 20 olika patentansökningar inom nio olika patentfamiljer. Framtidsutsikter Projektet för att ta fram nya läkemedel mot KOL och svår astma fortskrider enligt plan, och det föreligger fortsatt intresse från läkemedelsindustrin. Framtidsutsikterna förefaller goda.

4 Respiratorius AB ( publ ) 3(18) Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen och verkställande direktören föreslår att den ansamlade förlusten: balanserad förlust överkursfond årets förlust behandlas så att i ny räkning överföres Koncernen Koncernens ansamlade förlust enligt koncernbalansräkningen uppgår till kr, varav årets förlust uppgår till kr. Koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.

5 Respiratorius AB ( publ ) 4(18) Koncernens Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Aktiverade patent och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat

6 Respiratorius AB ( publ ) 5(18) Koncernens Balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Patent Materiella anläggningstillgångar Installationer på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

7 Respiratorius AB ( publ ) 6(18) Koncernens Balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna fonder Fritt eget kapital Ansamlad förlust Överkursfond Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Checkräkningskredit Förlagslån Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga

8 Respiratorius AB ( publ ) 7(18) Koncernens Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission och optionspremier Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

9 Respiratorius AB ( publ ) 8(18) Moderbolagets Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Aktiverade patent- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat

10 Respiratorius AB ( publ ) 9(18) Moderbolagets Balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten Patent Materiella anläggningstillgångar Installationer på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

11 Respiratorius AB ( publ ) 10(18) Moderbolagets Balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad förlust Överkursfond Lämnat koncernbidrag Årets förlust Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån Checkräkningskredit Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Växelskulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga

12 Respiratorius AB ( publ ) 11(18) Moderbolagets Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, avskrivningar Nedskrivning aktier i dotterbolag Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Lämnade koncernbidrag Nyemission och optionspremier Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

13 Respiratorius AB ( publ ) 12(18) Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper Allmänna principer Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Värderings- och omräkningsprinciper Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Koncernredovisning Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av koncernens resultat och ställning. Respiratorius AB tillämpar från och med 2005 de av EU-kommissionen antagna International Financial Reporting Standards, IFRS, med de undantag och tillägg som följer av Redovisningsrådets rekommendation 32, Redovisning för juridiska personer. Övergången till IFRS ledde inte till någon påverkan på eget kapital, resultat eller kassaflöde. Grunden för klassificering som dotterbolag Koncernredovisningen omfattar de företag i vilket moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4. Konsolideringsmetod Koncernbokslutet är upprättat enligt förvärvsmetoden. Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder.

14 Respiratorius AB ( publ ) 13(18) Noter 1 Arvode och kostnadsersättning Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Koncernen Revisionsuppdrag Andra uppdrag Moderbolaget Olov Strömberg Revision AB Revisionsuppdrag Andra uppdrag Anställda och personalkostnader Koncernen och Moderbolaget Medelantalet anställda Kvinnor 7,0 5,5 Män 4,0 3,5 11,0 9,0 Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar till styrelse och VD Löner och andra ersättningar till övriga anställda Pensionskostnader till styrelse och VD Pensionskostnader till övriga anställda Övriga sociala kostnader Till den verkställande direktören har utgått löner och ersättningar med kronor Verkställande direktören har en uppsägningstid om sex månader såväl från bolagets som från hennes sida. Om VD under uppsägningstiden övergår till annan anställning eller egen rörelse skall avräkning från utgående ersättning ske av den ersättning som ett nytt anställnings-, uppdragsförhållande eller rörelseinkomst ger. Till styrelseordförandes, Christer Fåhraeus närstående bolag, har utgått arvoden med kronor. Till styrelseledamoten Johan Kördels närstående bolag har utgått arvoden med kronor. Till Ingemar Kihlström närstående bolag har utgått kronor. Arvodena avser tjänster som inte ingår i styrelsearbetet.

15 Respiratorius AB ( publ ) 14(18) 3 Avskrivningar och nedskrivningar Koncernen och moderbolaget Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 20 % Patent 10 % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Installationer på annans fastighet 20 % 4 Skatt Koncernen och moderbolaget Bolaget har samlade underskottsavdrag som uppgår till ca 45 Mkr, samtliga hänförliga till Sverige. Värdet av dessa underskottsavdrag uppgår till ca 12,6 Mkr vid full skatt (28%). Ingen del av denna skattefordran har tagits upp som tillgång i bolagets balansräkning och redovisats som intäkt i bolagets resultaträkningar. Vid bolagets prövning av icke redovisade uppskjutna skattefordringar hänförliga till ansamlade underskott har bolaget gjort bedömningen att sådana skattefordringar inte ska redovisas förrän bolaget redovisar vinst. 5 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

16 Respiratorius AB ( publ ) 15(18) 6 Patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter Koncernen Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Installationer på annans fastighet Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

17 Respiratorius AB ( publ ) 16(18) 8 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört andel andel andelar värde Bergdalsten Kemi AB 100 % 100 % Uppgifter om organisationsnummer och säte: Org.nr Säte Bergdalsten Kemi AB Lund 10 Förändring av eget kapital Koncernen Aktiekapital Bundna Överkurs- Ansamlad Årets fonder fond förlust resultat Belopp vid årets ingång Disposition enligt beslut av årsstämman Optionspremier Nyemission Emissionskostnader Årets resultat Belopp vid årets utgång

18 Respiratorius AB ( publ ) 17(18) Moderbolaget Aktiekapital Reserv- Överkurs- Ansamlad Årets fond fond förlust resultat Belopp vid årets ingång Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman Optionspremier Nyemission Emissionskostnader Årets resultat Belopp vid årets utgång Förändring av antalet aktier Moderbolaget Under året har genomförts en nyemission som medfört att antalet aktier ökade med st. Per finns tecknade och betalda optionsrätter som ger innehavaren av varje optionsrätt rätt att teckna en ny aktie serie B i Respiratorius AB (publ) till teckningskurs sex kronor per aktie. Tid för aktieteckning är Antal aktier Totalt Förändring under året Serie A Serie B antal aktier Vid årets ingång Nyemission Vid årets utgång Aktie serie A medför en röst och aktie serie B medför en tiondels röst. Resultat per aktie = - 0,53 kronor 12 Checkräkningskredit Moderbolaget Beviljad kredit Utnyttjad kredit

19 Respiratorius AB ( publ ) 18(18) 13 Upplupna kostnader Koncernen Upplupna styrelsearvoden Upplupna löner och semesterlöner Upplupna pensionskostnader Upplupna sociala avgifter Övriga upplupna kostnader Moderbolaget Upplupna styrelsearvoden Upplupna löner och semesterlöner Upplupna pensionsutbetalningar Upplupna sociala avgifter Övriga upplupna kostnader Lund den Christer Fåhraeus Ordförande Olov Sterner Ingemar Kihlström Johan Kördel Min revisionsberättelse har lämnats den. Olov Strömberg Auktoriserad revisor