Kompletta kommunikations- och mediatjänster för privatpersoner, hushåll och företag

Transkript

1 Kompletta kommunikations- och mediatjänster för privatpersoner, hushåll och företag Årsredovisning 2010

2 Innehåll Året i korthet...3 VD-ord...4 Om AllTele...6 Förvärv som tillväxtstrategi...7 AllTele -Företag...8 AllTele - Privat...10 AllTele ett nordiskt bolag...12 Marknad...14 Medarbetare...15 Aktien...16 Bolagsstyrning...18 Förvaltningsberättelse...21 Flerårsöversikt koncernen...25 Resultaträkning koncernen...26 Balansräkning koncernen...27 Förändring av eget kapital koncernen...28 Kassaflödesanalys koncernen...29 Resultaträkning moderbolaget...30 Balansräkning moderbolaget...31 Förändring av eget kapital moderbolaget...32 Om AllTele AllTele erbjuder fast och mobil telefoni-, bredband- och TV-tjänster till hushåll och företag via en komplett produktportfölj bestående av fast telefoni, IP-telefoni, mobiltelefoni, fiberbaserade bredbandstjänster i stadsnät, bredband via ADSL, mobilt bredband samt IP-TV och kabel-tv. Mot företagsmarknaden kompletteras produktportföljen även med AllTeles molnbaserade mobila växellösning Phone- Plus. Strategi AllTeles strategi är att rikstäckande och med lokala samarbetspartner leverera internet- och telefonitjänster till svenska hushåll och företag. Tjänsterna realiseras i fast och mobil infrastruktur i långsiktiga avtal med valda affärspartner. Tillväxt ska ske organiskt genom ny- och korsförsäljning samt via förvärv. För att säkerställa en hög servicenivå bedriver AllTele kundserviceverksamheten i egen regi. Noter...33 Revisionsberättelse...50 Styrelse...52 Ledning...53 AllTeles historia AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget grundades av Ola Norberg, Peter Bellgran och Thomas Nygren. Avtal sluts med Ericsson om leverans av den första systemplattformen BTE (Broadband Telephony Enabler). Telefoniverksamheten lanseras genom övertagandet av de första 300 abonnenterna från dåvarande Song Networks. Kommersiell provdrift i Linköping, avseende fast IP-telefoni för studenter i Linköping. Ett 60-tal stadsnät kontrakteras under året i syfte att erbjuda fast IP-telefoni till de anslutna inom näten. För att utöka kundbasen initierades en marknadskampanj mot hushåll under året. Marknadskampanjen blev mycket framgångsrik och vid slutet av året uppgick antalet kunder till cirka AllTe utså Sven Styre som året band stoc

3 AllTele årsredovisning 2010 Årsstämma Årsstämma hålls fredagen den 27 maj 2011, kl 10.00, i Aurom Konferenscenter i Skellefteå. Kallelse offentliggjordes den 29 april 2011 i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets hemsida samt meddelades genom annons i Svenska Dagbladet. Finansiell agenda Delårsrapport januari-mars 19 maj 2011 Årsstämma 27 maj 2011 Delårsrapport april-juni 31 aug 2011 Delårsrapport juni-sept 25 nov 2011 Bokslutskommuniké 24 feb 2012 Året i korthet Omsättningstillväxt 62 procent Övertagande av Megaphone Förvärv av Spinbox Förvärv och lansering av LandNcall Förvärv av majoriteten i Invegio Lansering av TV-tjänst Organisk tillväxt i företagsaffären med 40 procent Investeringar i nytt affärssystem Styrelsen föreslår utdelning med 30 öre per aktie - Nyckeltal - KSEK Jan-dec 2010 Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Jan-dec 2007 Jan-dec 2006 Rörelsemarginal - % 3% 4% 4% -34% -66% Vinstmarginal - % 3% 3% 1% -38% -68% Avkastning på totalt kapital % 5% 6% 5% -32% -76% Avkastning på eget kapital % 8% 8% 5% -57% -176% Skuldsättningsgrad ggr 0,2 0,4 0,6 2,8 0 - Soliditet % 40% 35% 40% 16% 62% Resultat per aktie - SEK 0,72 0,59 0,28-1,26-2,53 Eget kapital per aktie SEK 9,48 7,73 7,14 2,95 2,68 Antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning st Genomsnittligt antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning - st Medelantal anställda st AllTele listas på First North. AllTele utsågs till Årets Stadsnätpartner av Svenska stadsnätsföreningen. Styrelsen fattade beslut om förvärv som framtida tillväxtstrategi. Under året förvärvades Wasadata Bredband AB, Skellefteå Krafts kundstock samt TDC:s privatkundstock. AllTele förvärvade Vattenfalls kundstock för telefoni och bredband samt Phoneras privatkundstock för telefoni och bredband. Därutöver förvärvade AllTele kundstockar för telefoni och bredband från Umeå Energi och IP-Cell. AllTele inleder det första halvåret med börsintroduktion på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Under senhösten förvärvades Kramnet i Kramfors AB (Kramnet AllTele AB) och vid årsskiftet IP- och mobiltelefoniverksamheterna inom Resursgruppen inklusive varumärket MegaPhone. Under första halvåret migrerades Megaphone framgångsrikt. Under andra kvartalet förvärvades mobiloperatören Spinbox. Förvärvet av Spinbox i kombination med en hög organisk tillväxt under året medförde att företagsmarknaden utgjorde 35 procent av AllTeles omsättning vid utgången av I januari förvärvades en verksamhet från Bredbandsbolaget samt operatörerna e-phone och Blixtvik AB. Dessa tre tillför AllTele en omsättning på 90 miljoner kronor i årstakt. Möte

4 AllTele årsredovisning 2010 VD har ordet AllTeles tillväxtstrategi ligger fast AllTele har i dag en väl fungerande organisation som innebär stora och direkta skalfördelar vid fortsatt tillväxt, oavsett om denna tillväxt sker via förvärv eller organiskt. Vi har byggt upp en gedigen förvärvskompetens, kombinerad med rationell integrationsförmåga, för genomförda och kommande inkråms- eller bolagsförvärv. Vi har i dag alla förutsättningar, under fortsatt tillväxt, att uppvisa goda framtida resultat. Vi har i dag en dokumenterad förmåga att både genomföra stora förvärv och driva en organisk tillväxt. Trots en ökande prispress inom många områden har vi en fortsatt god marginal och långsiktighet i våra kundrelationer. Den kortsiktiga lönsamheten utsätts givetvis för påfrestningar av de struktur- och anpassningskostnader som följer på gjorda förvärv. Samtidigt innebär ökade marknadsandelar, parat med fortsatt starka kassaflöden och hög finansieringsförmåga, att det underliggande företagsvärdet för våra ägare har en realt stark tillväxt. En given förutsättning för vår fortsatta tillväxtstrategi är att vi med vårt väl utbyggda kund- och supportcenter i Skellefteå klarar att hantera mycket stora tillskott i kundvolym utan större investeringar. Produktiviteten, mätt som omsättning per anställd, har under året ökat från 2,5 MSEK till 3,2 MSEK. Under det närmaste året kommer produktiviteten att öka till drygt 4,2 MSEK per anställd. Engagerade medarbetare och låg personalomsättning i kombination med utbildning och investeringar i stabila stödsystem är den enkla förklaringen till denna markanta produktivitetsökning. Året som gick Sett över helåret 2010 känner jag mig mycket tillfreds med att vi under första kvartalet framgångsrikt integrerade Megaphone med drygt kunder. Förvärvet av Spinbox under andra kvartalet bidrog till att vi starkt flyttade fram vår position på företagsmarknaden och då främst mobilmarknaden. Det tidigare etablerade samarbetet med Telia Mobile har också under året fördjupats, vilket kommer att ge oss stora konkurrensfördelar under kommande år. Den största händelsen under det gångna året har givetvis varit den stora inbrytningen på företagsmarknaden som utvecklats från att vid ingången av året utgöra mindre än fem procent av omsättningen, till att vid utgången stå för drygt 35 procent av omsättningen, huvuddelen i form av längre tidsbundna avtal. Under fjärde kvartalet 2010 förvärvade vi 51 procent av systemintegratören Invegio AB, vilket bidrog till att vi ytterligare stärker vår position inom mobila växellösningar och Unified Communication på företagsmarknaden. Under kvartalet lanserades också billiga utlandsmobiltjänster av dotterbolaget LandNCall som har utvecklats starkt i samarbete med de ledande resebolagen. Vi har också utvecklat vårt TV-erbjudande genom en bredare geografisk lansering av det TV-utbud som förvärvet av Kramnet gav oss. Kramnets TV-utbud har implementeras som ett fullvärdigt IPTV-erbjudande i ett antal större städer samtidigt som vi övertagit befintliga kundstockar från Fast-TV och Boxer. Vi har även haft en fortsatt stabil organisk ökning på marknaden för IPtelefoni och bredband. Omsättningsökningen under året var dels resultatet av vår konsekventa förvärvsstrategi, dels resultatet av betydande organisk tillväxt. Stoppa flykten till momsskatteparadis Konkurrensen har genom så kallad skatteplanering snedvridits på ett sätt som jag finner oacceptabelt. Vi kan notera att ett flertal aktörer på marknaden uppvisar mycket svaga resultat. Detta har under året lett till ett antal företagsrekonstruktioner, men också konkurser. Några företag har och andra planerar att flagga ut verksamheten till så kallade momsskatteparadis inom EU, främst Madeira, för att därigenom förbättra marginalerna på svenska skattebetalares bekostnad. Vi har svårt att förstå att de publikt 4

5 Vi fortsätter med oförminskad kraft vår framgångsrika förvärvsstrategi baserad på fortsatt stabila kassaflöden och kraftig amortering. Som en följd har AllTele, trots ett stort antal genomförda förvärv, en fortsatt låg belåningsgrad. Med en finansiering baserad på eget kassaflöde och mycket goda bankförbindelser, ser vi därför i dag inte heller några näraliggande eller framtida behov av nyemissioner till finansiering av verksamheten. Stockholm i april 2011 Ola Norberg VD AllTele ägda, och i de flesta fall bidragsbyggda svenska stadsnäten med branschorganisationen Svenska stadsnätsföreningen i spetsen, ställer sig bakom denna uppenbara skatteflykt som samtidigt innebär en kraftig snedvridning av konkurrensen inom dessa nät. Framtid Under det nya årets första veckor har vi, helt i linje med vår fortsatta tillväxtstrategi, kompletterat privataffären med ytterligare tre inkråmsförvärv. Från Bredbandsbolaget förvärvades 37 bostadsrättsföreningar med övertagande den första februari. Stadsnätskonkurrenten e-phone övertogs vid månadsskiftet januari-februari och Blixtvik AB kommer in i våra böcker från mars månad. Alla förvärv finansieras inom eget kassaflöde och vår etablerade bankupplåning. Sammantaget innebär dessa förvärv en årlig omsättningsökning med cirka 90 miljoner kronor. 5

6 AllTele årsredovisning 2010 Om AllTele AllTele erbjuder fast och mobil telefoni, bredband och TV-tjänster till hushåll och företag via en komplett produktportfölj uppbyggd av fast telefoni, IP-telefoni, mobiltelefoni, fiberbaserade bredbandstjänster i stadsnät, bredband via ADSL och mobilt bredband. AllTele har utvecklats från att vara en renodlad IP-telefonileverantör till att i dag vara en bred och rikstäckande helhetsleverantör av kommunikations- och mediatjänster. Affärsidé AllTele erbjuder mobila och fasta lösningar och tjänster till företag, hushåll och enskilda abonnenter. Mål: Styrelsen i AllTele har satt upp fyra övergripande mål för verksamheten fram till och med Omsättning > 650 MSEK senast vid utgången av 2012 EBITDA-marginal > 18 procent senast vid utgången av 2012 Rörelsemarginal > 10 procent senast vid utgången av 2012 Starka operativa kassaflöden Strategi AllTeles strategi är att rikstäckande och med lokala samarbetspartner leverera internet-, telefoni- och TV-tjänster till svenska hushåll och företag. Tjänsterna realiseras i fast och mobil infrastruktur i långsiktiga avtal med valda affärspartner. Tillväxten ska ske organiskt samt via fortsatta förvärv. För att säkerställa hög servicenivå bedriver AllTele kundserviceverksamheten i egen regi. 6

7 Förvärv som tillväxtstrategi AllTele har en tydligt uttalad strategi om fortsatt expansion via förvärv. Av speciellt intresse är kundstockar där AllTeles kompetens och produkterbjudande kan leda till korsförsäljning av antingen telefoni- eller bredbandstjänster. I och med genomförda satsningar på marknads- och försäljningsorganisationen förväntas också den organiska tillväxten öka under kommande år. MEG phone Huvuddelen av de förvärv som AllTele har genomfört under de senaste åren har skett från bolag eller ägare som önskat lämna branschen på grund av att de insett att det krävs stora volymer för att kunna driva en lönsam verksamhet. AllTele insåg detta redan under 2007 då den befintliga tillväxtstrategin antogs. AllTele har tagit rollen som strukturmotor i kommunikationsbranschen. Bolaget är den ledande förvärvspartnern på marknaden och kontaktas i nära nog samtliga konsolideringsaffärer som äger rum. I den mån AllTele inte genomför ett förvärv där bolaget deltagit som budgivare, beror det regelmässigt på att den köpeskilling som slutligen fastställdes ligger utanför den ram som AllTele har bestämt för att nå lönsamhet. Den valda tillväxtstrategin innebär att bolagets volymtillväxt ska uppnås organiskt och förstärkas genom förvärv i den mån dessa framstår som ekonomiskt sunda och stärker bolagets övriga strategi. På medellång sikt är målsättningen att bolaget ska ha en sådan tillväxt att bolaget senast vid utgången av 2012 uppnått en årlig omsättning om 650 MSEK. AllTeles tillväxtstrategi innebär på taktiknivå att bolaget snabbt ska uppnå en kritisk massa inom de tjänsteområden där bolaget är aktivt. Med kritisk massa avser AllTele att bolaget inom varje område ska uppnå en sådan volym av kunder att fulla kostnadssynergier uppnås. Kostnader för organisation, stödsystem, kundservice, kundsupport, teknologi m m, och därigenom lönsamheten, står i direkt relation till antalet kunder. En viktig brytpunkt uppnåddes redan under sommaren 2008, då antalet kunder passerade Det finns dock fortfarande kostnadsfördelar att hämta inom enskilda tjänsteområden. AllTeles tillväxtstrategi ligger därför fast. 7

8 AllTele årsredovisning 2010 AllTeles kompletta erbjudande till företag! Fullständig kommunikationsplattform levererad via molnet Fastnättelefoni SMS Växelfunktion Unified Communication Lagring Säkerhet Mobiltelefoni E-post AllTele erbjuder företag en komplett tjänsteportfölj. Portföljen täcker behovet av kommunikation och funktion där tjänsterna levereras direkt till önskad enhet, till exempel smartphone eller dator, via molnet. Det är en enkel och smidig lösning där AllTele uppfyller företagens kommunikationsbehov utan att de behöver installera eller hantera någon form av teknisk plattform, allt levereras via molnet direkt till slutanvändaren. AllTele är en tjänsteleverantör, ISP, och en fristående virtuell mobiloperatör som opererar i Telias mobila nät. Det innebär att AllTele både levererar datakanalen fast eller mobil och fyller den med tjänster. Istället för att företagen får telefonin via en leverantör, växelfunktionen via en annan och datakanalen via en tredje, kommer allt enkelt och snyggt paketerat från en aktör AllTele. Fast telefoni, mobiltelefoni, fullständig växelfunktionalitet och e-post är helt integrerade med varandra. Allt slutanvändaren behöver göra är att välja var mejlen ska läsas eller var samtalen ska besvaras. Ett nummer för alla samtal räcker med AllTele! Exempel från en förmiddag med AllTeles molnbaserade mobila Klockan 08:45 Klockan 09:15 Stina får ett samtal till sitt fasta telefonnummer som hon besvarar i mobiltelefonen med abonnemang från AllTele. Samtalet kostar inte bolaget något och Stina ser vem som ringt i mobiltelefonens display. Stina har Hosted Exchange via AllTele och läser mailen direkt i sin mobiltelefon. 8

9 IP - nätet VoIP växelinfrastruktur LULEÅ MO I RAMA LULEÅ MO I RAMA SKELLEFTEÅ SKELLEFTEÅ UMEÅ UMEÅ SUNDSVALL SBC Mobilnät SUNDSVALL RTP SBC SS7 STOCKHOLM STOCKHOLM RTP OSLO RTP OSLO RTP SS7 TROLLHÄTTAN TROLLHÄTTAN LINKÖPING LINKÖPING GÖTEBORG GÖTEBORG HELSINGBORG HELSINGBORG MALMÖ RTP SBC SBC SS7 Peering MALMÖ Softswitch RTP Transit SS7 IP nätet VoIP växelinfrastruktur Mobilnät MEX och Mobil växel AllTele har under inledningen av 2011 arbetat intensivt med sin företagspaketering. Under 2010 förvärvades Spinbox vilket bidrog till att AllTele flyttade fram sin position inom mobiltjänster. I dag står företagskunder för 35 procent av bolagets omsättning. Dessa tjänster vidareutvecklas i samarbete med Telia till en fullfjädrad MEX-lösning (Mobile Extension). MEX-lösningen i kombination med AllTeles växellösning PhonePlus innebär att AllTele erbjuder företag en komplett mobil centrexväxel via molnet. AllTeles mobila växel ger full transparens mellan mobiltelefonen och den fasta världen, inklusive datorn. Allt levereras via molnet med hög funktionalitet och kvalitet, en sann Unified Communica- tions-lösning. Det är enkelt att ta emot samtal på alla nummer i valfri enhet (mobiltelefonen, fast telefon eller dator). Användaren kan presentera valfritt nummer vid utgående samtal, växeln signalerar upptaget även vid mobilsamtal och det är enkelt att hänvisa sig direkt från mobiltelefonen, exempelvis hänvisar du dig enkelt på möte direkt ifrån mobiltelefonen. Anslut din växel Många företag vill ha kvar sin traditionella växel. För de företagen finns inom AllTele-koncernen SIZE, ett varumärke som levererar både mobila och fasta operatörstjänster till företag via återförsäljare. Även här med integration mellan mobiltelefonen och växeln. SoftphoneSoftphone Möte Klockan 09:50 Klockan 09:50 Stina ringer upp en kund från mobiltefonen. Kunden ser Stinas fastnätsnummer trots att hon ringt från mobiltelefonen. Hennes kollegor ser att Stina är upptagen i telefon direkt i växelsystemet. Möte Klockan 10:00 Klockan 10:00 Stina går in i möte och hänvisar sig direkt via mobiltelefonen. Hela organisationen ser direkt att Stina är i möte. Klockan 11:20 Klockan 11:20 Stina sitter vid datorn och får ett inkommande samtal på sitt mobilnummer som hon svarar i sin Softphone på datorn. 9

10 AllTele årsredovisning 2010 AllTele säkrar kommunikationsbehovet till privatpersoner & bostadsrättsföreningar De tidigare starka fokusområdena bredband och fasttelefoni har förstärkts med mobiltelefoni samt TV. Bredband AllTele har under 2010 och under inledningen av 2011 ökat utbudet av lösningar och tjänster till privatpersoner. De tidigare starka fokusområdena bredband och fast telefoni har förstärkts med mobiltelefoni samt TV. Därmed har AllTele idag fyra starka och expansiva produktben att stödja sig på. Mobiltelefoni Under 2010 förvärvade AllTele Spinbox, ett förvärv som innebar att AllTele kraftigt flyttade fram sin position på mobilmarknaden. I dag erbjuder bolaget privatpersoner en komplett abonnemangsflora inom mobilabonnemang och mobila bredband. Därmed kan kunderna få hela sitt kommunikationsbehov tillgodosett av en och samma leverantör AllTele. AllTeles erbjudande inom mobilabonnemang är starkt, både avseende pris och täckning. Bolaget är en fristående virtuell mobiloperatör som opererar i Telias mobila nät. AllTele erbjuder ett komplett utbud av abonnemang som innehåller hela skalan från kampanjabonnemang för AllTelekunder där man endast betalar för det man ringer till rena fastprisabonnemang. Dessutom erbjuds bland annat SMS-paket och datapaket, vilket exempelvis passar användare som har Smartphones och surfar mycket samt använder appar i telefonen. AllTele arbetar kontinuerligt för att ha ett av marknadens bästa mobiltelefonierbjudande. Bolaget kommer att erbjuda integrationsmöjligheter mellan hemmatelefonen och den mobila telefonen på motsvarande sätt som AllTele i dag erbjuder MEXlösningar åt företag. 10

11 Hemtelefoni - Bredbandstelefoni - Traditionell TAB-telefoni via kopparnätet Bredband - Bredband via stadsnät - Bredband via telefonnätet (ADSL) - Mobila Bredband (se nedan) TV - IP-TV - Kabel-TV Telias nät - Mobiltelefoni - Mobila Bredband - Fristående virtuell mobiloperatör som opererar i Telias mobila nät - NMT via Net1 AllTele fulländar ditt hem med TV, bredband och telefoni till bästa pris och högsta service. AllTeles värld en säker och enkel online-värld AllTeles kunder får inte bara internetaccess utan även hjälp med att optimera och effektivisera och säkra sin online-värld. Till exempel gör ighost kunderna anonyma på nätet och antivirus skyddar mot intrång samt virus. Med den molnbaserade tjänsten Safeplace är det enkelt att lagra information och göra backup. Dessutom är Safeplace en smidig tjänst för att dela med sig av sina filer och upplevelser. Välkommen in i AllTeles säkra och enkla online-värld. Bostadsrätter ansluter sig AllTele levererar anslutning till många bostadsrättsföreningar och hanterar både kollektivanslutningar och enskilda anslutningar för bostadsrättsföreningar. Kunderna får höghastighetsuppkoppling via fiber som innehåller tjänster som Bredband, Telefoni och TV. Självklart erbjuder AllTele även sina kunder attraktiva mobiltjänster. Triple-Play och TV AllTele kan leverera ett komplett paket av tjänster till hemmet. Allt paketerat i en tjänst Triple-Play. Förutom att tjänsten är attraktiv för det enskilda hushållet så uppskattas den av bostadsrättsföreningar som på ett smidigt sätt kan säkerställa att de boende enkelt får tillgång till ett prisvärt och komplett tjänsteutbud. Inom den växande marknaden för TV-tjänster har AllTele tagit en stark position. Bolaget har ett komplett programutbud som inkluderar både Canal+ och Viasat, vilket innebär att konsumenten kan få de program hon önskar till ett bra pris. AllTeles kanalpaket Dina favoriter har rönt stor framgång. I det paketet kan kunderna välja sina åtta favoritkanaler bland många; valfrihet via utbud. AllTele fulländar ditt hem med TV, bredband och telefoni till bästa pris och högsta service. 11

12 AllTele årsredovisning 2010 AllTele ett nordiskt bolag Sedan starten 2002 har AllTele fokuserat på den svenska marknaden för att bygga upp en stark organisation och tillräcklig marknadsandel för att säkerställa en fortsatt och lönsam expansion på hemmamarknaden. Inom befintlig organisation och med dagens teknik finns nu förutsättningar för en första geografisk expansion utan större investeringar och i samarbete med våra partner förbereder vi oss därför för en expansion i första hand inom Norden med Norge och Finland som prioriterade områden. Inom ramen för befintliga partnerskap på nätområdet har vi därför säkrat högkapacitetsförbindelser till båda dessa marknader. Den norska och finska marknaden har uppvisat en annan prisutveckling än den svenska och vår bedömning är att det finns utrymme för att kunna skapa både konkurrenskraftiga och intressanta produktpaketeringar på dessa marknader. De produktområden som i första hand är aktuella är högkapacitetsbredband och IP-telefoni men även mot de svensktalande delarna av Finland utgör IPTV en möjlighet. Norge På den norska marknaden kommer vi i partnerskap med Open Net att inleda en första satsning i Osloregionen nu under våren för att under hösten tillsammans med nätpartner i Mellannorrland och norra sverige även gå in mot Trondheim och Mo i Rana regionerna. Stadsnätsutbyggnaden i Norge ligger generellt några år efter motsvarande i svenska stadsnät, men utvecklingen med fibre to the home börjar ta fart och vi ser en situation som börjar likna utvecklingen på vår hemmamarknad. Prisnivåerna är generellt högre och utbudet bl.a. för IP-telefoni i konkurrensledet betydligt sämre än det vi möter på den svenska marknaden. Finland Den finska bredbandsmarknaden har helt dominerats av de tidigare telemonopolen i form av regionala telefonföreningar, men under de senaste åren har en utbyggnad av kommunala och regionala stadsnät skjutit fart. Finland har också efter en period av kraftig priskonkurrens på mobiltelefoni snabbast av alla nordiska länder avvecklat den gamla kopparbundna telefonin i privathushållen och denna har inte som i Sverige ersatts av IP-telefoni. Bredbandsmarknaden har till övervägande del byggts runt ADSL-lösningar i det gamla kopparnätet och den nu pågående satsningen på fiberbaserade nät ligger också helt utanför denna infrastruktur. Det finns en också påfallande brist på oberoende ISP-leverantörer och prisnivåerna är betydligt högre än i motsvarande svenska nät. IP-telefoni är starkt efterfrågat då prisutvecklingen på mobiltelefoni och mobil datatrafik är snabbt stigande. AllTele kommer som ett första insteg att gå in mot södra Österbotten där vi, via vår nätpartner AC-net, redan har etablerat en förbindelse mot Wasa som i sin tur har fiberkapacitet mot ca 20-talet intressanta kommuner. Denna utbyggnad har också i Finland ett starkt stöd från svenska PTS motsvarighet inom Finska kommunikationsministeriet som i likhet med svenska myndigheter satt upp höga mål för högkapacitetsleveranser både mot hushåll och företag även i mindre befolkade områden. Inom det nätområde som i dag är aktuellt för AllTele finns ca hushåll. Nordkalotten Med AllTeles starka position i Norrland är steget mot norra Norge och norra Finland ur ett tekniskt perspektiv mycket tilltalande. De regionala nätägarna AC-net och IT-Norrbotten har sedan ett antal år ett mycket väletablerat samarbete inom Nordkalotten och befintliga nät är sedan ett antal år tillbaka helt integrerade vilket gör att AllTele med befintliga partner med fortsatt utbyggnad i lokala stadsnät kan nå ca 2 miljoner hushåll. Förvärv Som en instegsmetod tittar vi också, parallellt med den organiska etableringen, på möjligheterna att genomföra något mindre förvärv av redan etablerade verksamheter på aktuella marknader. Det finns ett antal målbolag, men även rena inkråmsförvärv av befintliga kundstockar som skulle utgöra bas för en sådan snabbare tillväxt och etablering. Med den erfarenhet som vi byggt upp runt migrering av förvärv ser vi inga större problem om ett sådant läge skulle uppstå inom överskådlig framtid. En expansion utöver de svensktalande delarna i Finland kräver givetvis en finskspråkig support och säljorganisation vilket ytterligare stärker förvärvstanken. 12

13 13

14 AllTele årsredovisning 2010 Marknadsöversikt De senaste årens trend, att allt fler väljer fiberbaserade och trådlösa bredbandstjänster, fortsatte under Parallellt med den utvecklingen valde allt fler att överge den tidigare tillväxttekniken xdsl. Inom telefonin fortsatte flytten från traditionell fast telefoni till modern IP-telefoni. Samtidigt minskade den totala fasta telefonin till förmån för mobila tjänster, 2010 var året då antalet mobila samtalsminuter för första gången översteg antalet fasta samtalsminuter i Sverige. Dessa trender har AllTele förutsett och har positionerat bolaget så att det står väl rustat för att gynnas av utvecklingen. Med förvärvet av Spinbox har AllTele ett komplett mobilt erbjudande vilket nu även integreras med den fasta telefonin för att ge kunden en komplett kommunikationslösning där den fasta och mobila världen flätas samman till en. Samtidigt som detta sker ses en vinst i att fortsätta ha traditionella tjänster kvar då dessa genererar ett stabilt kassaflöde. Telefonabonnemang Under 2010 fortsatte flytten inom fasta abonnemang från traditionell kopparbaserad telefoni (PSTN) till modern IP-baserad telefoni. Totalt ökade de IP-baserade telefonabonnemangen med 23 procent, från abonnemang första halvåret 2009 till strax över 1 miljon abonnemang första halvåret 2010 (PTS statistik sträcker sig fram till 30 juni 2010). Trenden att flytta från fast telefoni till förmån för mobiltelefoni fortsatte. Sammantaget minskade den fasta telefonin med 4 procent från första halvåret 2009 till första halvåret 2010 (från 5,2 miljoner abonnemang till 5 miljoner abonnemang). Minskningen skedde inom PSTN som gick ifrån 4,3 miljoner abonnemang till 3,8 miljoner. Antalet mobilabonnemang växte under samma period med 8 procent, från drygt 11,2 miljoner abonnemang till 12,2. Tillväxten för mobilabonnemang var jämnt fördelad mellan privat- och företagsmarknaden. Samtalstjänster Under första halvåret 2010 översteg för första gången antalet mobila trafikminuter antalet fasta trafikminuter, vilket är en milstolpe inom svensk telekomhistoria. Totalt sett var den totala mängden utgående trafikminuter dock i princip oförändrad. Det som skedde var att en flytt ägde rum från att använda den fasta telefonen till att använda den mobila telefonen. Minskningen av antalet utgående trafikminuter från den fasta telefonen var större än minskningen av antalet fasta telefonabonnemang. Det innebär att många fortfarande har kvar sitt fasta abonnemang, men att de ringer mer från mobiltelefonen än från sin fasta telefon. Utgående samtal från den fasta telefonen minskade från första halvåret 2009 till första halvåret 2010 med 12 procent (11,9 miljoner minuter till 10,5 miljoner minuter). Den största minskningen skedde inom privatabonnemang, där antalet utgående minuter minskade med 14 procent. Bland företagsabonnemang uppgick minskningen till 9 procent. Internettjänster Från första halvåret 2009 till första halvåret 2010 fortsatte tillväxten för internettjänster. Antalet abonnemang ökade från 4,4 miljoner till 4,8 miljoner. En förväntad nedgång skedde framför allt inom uppringd anslutning och via xdsl, som minskade med 31 respektive 4 procent. Ökningen skedde framförallt inom två områden: fiber och mobilt bredband. Anslutning via fiber ökade med 145 procent och i dag finns anslutningar via fiber. Mobilt bredband stod även 2010 för en markant ökning och uppvisade en tillväxt på 39 procent. Den sista juni 2010 fanns cirka 1,5 miljoner mobila bredband i Sverige. Ökningen av Mobila bredband speglades även i mängden mobil GPRS-data som användes under Där skedde nästan en fördubbling av datamängden, från TB första halvåret 2009 till TB första halvåret Av den totala mängden förbrukar privatpersoner i särklass mest, TB. TV-tjänster Antalet TV-abonnemang ökade med sex procent från första halvåret 2009 till första halvåret I slutet av juni fanns drygt fem miljoner TV-abonnemang i Sverige. Abonnemangen inom analog TV minskade med en procent. Digital TV ökade framför allt via kabelnätet (ökning med 39 procent) medan sattelit minskade (minskning med två procent). IPTV ökade totalt sett med 14 procent till abonnemang. 14

15 Medarbetaren, AllTeles ryggrad Med den breda produktflora av tjänster som AllTele byggt upp, skapas en lång kedja bestående av många komponenter som hålls ihop av personalen. Därmed är personalen AllTeles viktigaste grundsten för att bygga ett framgångsrikt och lönsamt bolag med en väl fungerande tjänsteportfölj och support till slutkunden. Kompetensutveckling säkrar framtiden Personalen och dess kunskap är ryggraden i företaget, samtidigt som det gör företaget sårbart om kunskap skulle trilla mellan stolarna. På grund av detta och på grund av den snabba utvecklingen inom AllTele vad gäller teknik, funktioner och tjänster har AllTele en målmedveten strategi gällande kompetensutveckling. En kontinuerlig kompetensutveckling är en förutsättning för att företagets mål och visioner ska kunna uppnås samt för att få en engagerad personal. Syftet och målet med kompetensutvecklingen är att det ska fylla skillnaden mellan den samlade kompetens som finns och den som bedöms behövlig för framtiden i enlighet med företagets affärs-, teknik- och organisationsstrategi. Intern och extern utbildning ska ha konkret koppling till AllTeles verksamhet och stödja affären samtidigt som den ska ge den anställda möjligheten att utveckla sina kunskaper för att efter hand kunna ta sig an mer ansvarfulla och kvalificerade uppgifter. Kompetensutveckling planeras dels genom utvecklingsplaner dels genom att varje anställd tar ett ansvar för sin egen utveckling. På detta vis arbetar AllTele aktivt med att skapa en arbetsplats med både kunniga och engagerade medarbetare. AllTele en attraktiv arbetsgivare Ett av AllTeles mål är att vara en attraktiv arbetsgivare som tar Könsfördelning Könsfördelning, antal Kvinnor, 45 stycken hand om sina anställda och ser till deras välmående på alla plan. Detta görs genom att bland annat erbjuda personalen anställ- Kvinnor, 45 st ningsvillkor och utvecklingsmöjligheter som lockar. AllTele har kollektivavtal vilket innebär ett komplett regelverk som ger de an- Män, 75 st ställda en grundtrygghet genom bland annat anställningsvillkor, löneutveckling och ett stabilt försäkringsskydd. Genom kollektivavtalet vet alla på arbetsplatsen vad som gäller och det blir mer tid för att fokusera på den huvudsakliga verksamheten. AllTele Män, 75 stycken erbjuder även friskvård genom ett antal förmåner såsom exempelvis friskvårdsbidrag, ljusrum på huvudkontoret i Skellefteå, frukt på arbetet, rökavvänjning, frukost och massage. 15

16 AllTele årsredovisning 2010 Aktien Aktiekapitalets utveckling År Transaktion Antal aktier Antal aktier Ökning aktiekapital, SEK Aktiekapital, SEK Kvotvärde 2002 Bolagsbildning Nyemission Nyemission Nyemission Split 5: , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Nyemission , Apportemission , Riktad nyemission , Riktad nyemission , Riktad nyemission ,2 AllTeles aktiekapital per den 31 december 2010 uppgår till kr och är fördelat på aktier med ett kvotvärde om 0,20 SEK. Enligt AllTeles bolagsordning ska det emitterade aktiekapitalet vara lägst SEK och högst SEK. Antalet aktier ska vara lägst och högst Sedan bolaget grundades år 2002 har sammanlagt 14 emissioner genomförts. Aktierna har utgivits i enlighet med svensk lagstiftning och är denominerade i svenska kronor (SEK). Bolaget har endast ett aktieslag och aktierna kontoförs av Euroclear Sweden AB (tidigare VPC). Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat och har lika röstvärde. AllTeles aktie är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har inte varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under innevarande eller föregående räkenskapsår. Bemyndiganden Bolagsstämman 2010 beslöt i enlighet med styrelsens förslag om att bemyndiga styrelsen att före nästkommande årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan beaktande av aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av högst aktier mot kontant betalning eller betalning genom apport eller kvittning. Vid utnyttjandet av bemyndigandet ska emissionskursen bestämmas till marknadsvärdet varvid styrelsen dock äger rätt att besluta om viss rabatt. Bemyndigandet får utnyttjas för inhämtande av riskvilligt kapital samt för betalning i samband med förvärv av bolag eller rörelser. Aktieägaravtal Såvitt styrelsen känner till, föreligger inga aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan några av AllTeles aktieägare som syftar till gemensamt inflytande över Bolaget eller motsvarande avtal som kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras. Ej heller föreligger överenskommelser om att inte avyttra aktier under en viss tid (s k lock-up agreement). Aktieägare Bolaget hade aktieägare den 31 mars Huvudägare är Mark Hauschildt, Öhman fonder och Bolagets VD, Ola Norberg. Övriga större ägare utgörs bl a av övriga grundare med familjer samt ett antal finansiella institutioner. Nedan finns en lista av de 10 största aktieägarna. Namn Antal aktier Kapital och röster (%) Mark Hauschildt ,71% Öhman fonder ,46% Ola Norberg familj, direkt och genom bolag ,45% Tenor SA ,01% Hans Hellspong, familj (SEB S.A., NQI) ,70% Thomas Nygren, familj, direkt och genom bolag ,64% Peter Bellgran, familj och direkt ,69% Avanza Pension ,64% Gustaviadavegård fonder ,37% BMI Invest AB ,90% Övriga ,45% Totalt % 16

17 Riktad nyemission under 2010 Styrelsen fattade den 22 april 2010 med stöd av bemyndigande från årsstämman 2009 beslut om nyemission av aktier för betalning av samtliga aktier i Spinbox AB. AllTele träffade den 30 mars 2010 avtal med Swefour AB om förvärv av samtliga aktier i Spinbox AB. I avtalet bestämdes att AllTele ägde rätt att betala de förvärvade aktierna med nyemitterade aktier i AllTele. AllTele emitterade aktier som tecknades av Swefour AB med rätt och skyldighet för Swefour AB att betala de nyemitterade aktierna genom tillskjutande av apportegendom. Apportegendomen utgjordes av samtliga aktier i Spinbox AB. Styrelsen fattade den 21 juni 2010 med stöd av bemyndigande från årsstämman 2010 beslut om nyemission av aktier som en del av betalningen av samtliga aktier i LandNCall AB. Köpeskillingen för LandNCall aktierna uppgick till 4,7 miljoner kronor varav en miljon betalades kontant och två miljoner genom en apportemission av aktier i AllTele. Säljarna erhåller dessutom teckningsoptioner i AllTele. Teckningsoptionerna kan utnyttjas endast under förutsättning att bolaget uppvisar ett visst resultat fram till den 30 april 2011 och ger då säljarna möjlighet till ytterligare aktier i AllTele. Hela värdet av teckningsoptionen om 1,5 miljoner samt ytterligare en kontant del av tilläggsköpekillingen om 0,2 miljoner har redovisats som en skuld den 30 september 2010 eftersom teckningsoptionen ännu inte hade utfärdats. efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Handel i AllTeles aktie AllTeles aktie handlas sedan 15 juni 2009 på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick per den 31 mars 2011 till 204,3 MSEK. AllTele hade per den 31 mars 2011 cirka aktieägare. Aktiekursdiagrammet visar utvecklingen i AllTele-aktien under perioden 1 april mars AllTele B Aktien OMX Stockholm_PI Omsatt antal aktier 1000 tal Utdelningspolicy Bolagets styrelse har antagit en utdelningspolicy för bolaget. All- Tele bör kunna dela ut mellan 40 och 60 procent av nettoresultatet efter skatt. De årliga besluten om utdelning ska dock beakta genomförandet av bolagets strategi, bolagets finansiella ställning samt övriga ekonomiska mål och eventuella lånevillkor. Bolagets låneavtal med Proventus innebär begränsningar att lämna utdelning om resultat före avskrivningar för föregående räkenskapsår understiger 50 MSEK. Avtalet stipulerar även att maximalt 50 procent av vinsten kan delas ut till aktieägarna. Styrelsen föreslår till årsstämman 2011 att bolaget lämnar en utdelning med kronor motsvarande 30 öre per aktie samt att kronor av årets resultat balanseras i ny räkning. Proventus har godkänt avvikelsen för föreslagen utdelning. Beslut om eventuell utdelning fattas av bolagsstämman. Rätt till utdelning tillfaller den som vid av bolagsstämman fastställd avstämningsdag är registrerad som ägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Om aktieägare inte kan nås genom Euroclear Sweden AB kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget avseende utdelningsbelopp och begränsas endast genom regler om preskription. Vid händelse av preskription tillfaller beloppet Bolaget. Inga särskilda regler, restriktioner eller förfaranden avseende utdelning föreligger för aktieägare som är bosatta utanför Sverige. Vad beträffar AllTeles resultat och ställning i övrigt, hänvisas till NASDAQ OMX Ägarstruktur den 31 mars 2011 Innehav Antal aktieägare Antal aktier Antal av röster och kapital ,72% ,36% ,64% ,46% ,32% ,76% ,76% 17

18 AllTele årsredovisning 2010 Bolagsstyrning Sedan den 1 juli 2008 gäller att alla bolag som är upptagna till handel på en svensk reglerad marknad ska följa den reviderade koden för svensk bolagsstyrning (Koden). För bolag som upptas till handel på en reglerad marknad gäller att Koden ska tillämpas först i samband med den första årsstämman som hålls året efter börsnoteringen. AllTele har valt att tilllämpa Koden redan från och med 2009 års årsstämma enligt principen följ eller förklara. Bolagsstyrning i AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Skellefteå kommun, Västerbottens län. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på OMX Nasdaq Stockholm, Small Cap. Bolagsstyrningen grundas därför på svenska regler och svensk lagstiftning, huvudsakligen den svenska aktiebolagslagen, noteringsavtalet med OMX, svensk kod för bolagsstyrning, bolagsordningen och andra relevanta regelverk. Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med Koden och beskriver AllTeles bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Inför sin planerade börsnotering 2009 valde AllTele att tillämpa Koden fullt ut från och med 2009 års årsstämma. Om AllTele finner att en viss regel eller rekommendation i Koden inte är lämplig att följa med hänsyn till AllTeles speciella omständigheter kan Bolaget komma att avvika från denna regel. Avvikelsen kommer då att tydligt redovisas och motiveras. Bolagsstämma Bolagsstämman är det högsta beslutande organet i AllTele. De aktieägare som närvarar på bolagsstämman utser styrelse och revisor samt fattar bland annat beslut om vinstdisposition, ändringar i bolagsordning och förändring av aktiekapitalet. Från årsstämman 2009 fastställer stämman principer för utseende av valberedningen. Antalet aktieägare uppgick till den 31 mars Årsstämma 2010 Årsstämman 2010 hölls i Stockholm den 10 maj På stämman deltog 15 röstberättigade aktieägare som representerade cirka 48 procent av kapital och röster, motsvarande aktier. Vidare beslutade stämman att styrelsen ska utgöras av fem personer utan suppleanter. Årsstämman beslutade att för räkenskapsåret 2010 inte lämna någon aktieutdelning. Bolagsstämman beslöt i enlighet med valberedningens förslag att styrelsens ordförande ska utses till ledamot av valberedningen och ska få i uppdrag att, i samråd med bolagets per den 1 september 2010 röstmässigt största aktieägare, utse ytterligare två till tre ledamöter. Valberedningen ska inom sig utse en av ledamöterna till ordförande, vilken inte ska vara styrelsens ordförande. För det fall en aktieägare som representeras av en av valberedningens ledamöter inte längre skulle tillhöra de röstmässigt största aktieägarna i bolaget, eller för det fall en ledamot av valberedningen inte längre är anställd av sådan aktieägare eller av något annat skäl lämnar valberedningen före årsstämman 2011, ska valberedningens övriga ledamöter i samråd ha rätt att utse en annan representant för de större aktieägarna att ersätta sådan ledamot. Valberedningens uppgifter ska vara att inför årsstämman 2011 förbereda val av ordförande och övriga ledamöter av styrelsen, val av ordförande vid årsstämman, arvodesfrågor och därtill hörande frågor. Årsstämman 2010 fastställde följande riktlinjer gällande ersättning till ledande befattningshavare. Bolaget ska sträva efter att erbjuda ledande befattningshavare i bolaget marknadsmässiga ersättningar. Ersättningskommittén ska bereda ärenden om ersättning och presentera förslag till styrelsen för styrelsens beslut. Vid beslutsförslag till ersättning ska arbetsuppgifternas betydelse, kompetens, erfarenhet och prestation vägas in. Ersättningen ska kunna bestå av följande delar: fast årslön, rörlig ersättning, pensionsförmåner, diskretionär bonus och avgångsvederlag. Möjligheten till särskild engångsersättning i samband med en försäljning av Bolaget skall även finnas för VD och övriga ledande befattningshavare. Styrelsen har rätt att frångå dessa riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det. Bolagsstämman beslöt i enlighet med styrelsens förslag om en anpassning av bolagsordningens bestämmelser i 8 om sättet för kallelse till bolagsstämma till de nya regler som förväntas träda i kraft före årsstämman Föreslagen lydelse för 8: Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets hemsida. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet. Beslutet är villkorat av att en ändring av sättet för kallelse till bolagsstämma i aktiebolagslagen (SFS 2005:551) har trätt i kraft, som innebär att den föreslagna lydelsen av 8 ovan är förenlig med aktiebolagslagen. Den nya bolagsordningen trädde i kraft den 16 februari 2011 då densamma registrerades hos Bolagsverket. Bolagsstämman beslöt i enlighet med styrelsens förslag om att bemyndiga styrelsen att före nästkommande årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan beaktande av aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av högst aktier mot kontant betalning eller betalning genom apport eller kvittning. Vid fullt utnyttjande av bemyndigandet kan utspädningseffekten för nu befintliga aktieägare bli högst ca 8,51 procent baserat på befintliga ( ) aktier. Vid utnyttjandet av bemyndigandet skall emissionskursen bestämmas till marknadsvärdet varvid styrelsen dock äger rätt att besluta om viss rabatt. Bemyndigandet får utnyttjas för inhämtande av riskvilligt kapital samt för betalning i samband med förvärv av bolag eller rörelser. Stämman avhölls på svenska och det var inte möjligt att följa eller delta i stämman med hjälp av kommunikationsteknik från annan ort. Någon förändring i detta avseende är inte planerad för årsstämman Årsstämma 2011 Årsstämma 2011 kommer att äga rum den 27 maj 2011 i Skellefteå. Kallelse offentliggjordes den 29 april 2011 i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets hemsida samt meddelades genom annons i Svenska Dagbladet. Valberedning Valberedningen är bolagsstämmans organ för beredning av val av ordförande och övriga ledamöter av styrelsen, val av ordförande vid årsstämman, arvodesfrågor och därtill hörande frågor. Under 2010 tillsattes en valberedning i enlighet med de principer som fastställdes av årsstämman Valberedningen har utgjorts av Thomas Nygren (styrelsens ordförande), advokat Frank Reijbrandt (representerande Mark Anthony Hauschildt), Jerry Lundqvist (representerande Ola Norberg) och Jonas Fredriksson (representerande Öhman IT-fond). Jerry Lundqvist utsågs till valberedningens ordförande. Styrelsen Styrelsen i AllTele har en strategiskt styrande roll och ansvarar för att den verkställande ledningen genomför av styrelsen fattade beslut. Styrelsen utgör även en kontrollfunktion och har ett informationsansvar för att säkerställa att en korrekt bild av AllTele och dess finansiella ställning ges till marknaden. Styrelsen arbetar efter en fastställd skriftlig arbetsordning, vilken reglerar frekvens och dagordning för styrelsemöten, distribution av material till sammanträden, ärenden att förelägga styrelsen för beslut samt reglerar arbetsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och verkställande direktören och definierar verkställande direktörens befogenheter. Styrelsens ordförande förbereder styrelsemötena tillsammans med verkställande direktören. Verkställande direktören rapporterar vid varje ordinarie styrelsemöte om AllTeles finansiella utveckling. Enligt AllTeles bolagsordning ska styrelsen bestå av fem till åtta ledamö- 18

19 ter med högst fyra suppleanter. Den väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Någon regel om längsta tid som ledamot kan ingå i styrelsen finns inte. Som styrelse beslöt årsstämman 2010 om omval av Thomas Nygren, Ola Norberg, Olle Söderberg, Björn Wolrath och Camilla Moström Koebe. Årsstämman valde Thomas Nygren till styrelsens ordförande. Det finns för närvarande ingen styrelsemedlem invald som personalrepresentant. Olle Söderberg, Björn Wolrath och Camilla Koebe är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen, medan Thomas Nygren och Ola Norberg är beroende, enligt Stockholmsbörsens fortlöpande noteringskrav och enligt Kodens krav, vid årets utgång Närmare presentation av bolagets styrelse fins på sidan 52. Styrelsens arbete 2010 Under 2010 genomfördes 12 protokollförda styrelsemöten. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte i enlighet med styrelsens arbetsordning, som affärsläge, orderläge, prognoser, ekonomiskt utfall, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades övergripande frågor rörande strategisk inriktning, struktur och organisationsförändringar samt företagsförvärv. Fyra av styrelsemötena har hållits inför delårsrapporter. Ett möte har behandlat strategisk inriktning och verksamhetsplanering. Ett styrelsemöte ägnades åt koncernens prognos och verksamhetsinriktning för Ett konstituerande möte hölls efter årsstämman, där beslut fattades om firmateckning, styrelsens arbetsordning, VD-instruktion och plan för ordinarie styrelsemöten under året. Övriga styrelsemöten var beslutsmöten framförallt i förvärvsfrågor. Styrelsen har varit fulltalig på samtliga möten under 2010 med undantag av två mötestillfällen då Björn Wolrath inte närvarade. VD och koncernchef för AllTele, Ola Norberg, ingår i styrelsen. Även andra tjänstemän i ledningen har varit adjungerade på styrelsemötena. Protokoll har under 2010 förts av COO. Koncernledning AllTeles VD är ansvarig för den löpande operativa verksamheten. Styrelsen fastställer årligen en instruktion avseende verkställande direktörens uppgifter och ansvarsområden samt åtaganden gentemot styrelsen. Gentemot styrelsen ska VD fortlöpande framlägga uppgifter som styrelsen efterfrågar vid bedömning av AllTeles situation. VD har tillsatt en koncernledning som löpande ansvarar för olika delar av verksamheten. Koncernledningen består av koncernens verkställandedirektör, finanschef, teknisk direktör, operativchef samt marknadschef. Koncernledningen arbetar mycket nära varandra med daglig kontakt. Under året har frågor av såväl operativ som strategisk karaktär behandlats löpande. AllTeles styrelseordförande och verkställande direktör har minst en gång per vecka kontakt för avstämning av verksamhetens utveckling. Närmare presentation av ledande befattningshavare finns på sidan 53. Ersättningar Ersättning till styrelsen Årsstämman beslutar om ersättning till styrelseledamöterna. Bolagsstämman beslöt att ett årligt arvode om kronor skall utgå till styrelsen att fördelas med kronor vardera på Thomas Nygren, Camilla Moström Koebe, Olle Söderberg och Björn Wolrath. Ersättning till ledande befattningshavare Styrelsens ordförande förhandlar ersättning och anställningsvillkor för AllTeles VD, vilka fastställs av styrelsen. VD närvarar inte vid styrelsens diskussioner rörande ersättningar till VD. VD förhandlar ersättning och anställningsvillkor för sina medarbetare i bolagsledningen. Ersättning 2010 till VD utgjordes av grundlön och till övriga ledande befattningshavare av grundlön. Den fasta lönen omprövas varje år och ska beakta den anställdes erfarenhet och ansvarsområden. Rörlig ersättning är beroende av individens uppfyllelse av kvantitativa och kvalitativa mål. I AllTele finns avtal om pensionsavsättning enligt kollektivavtal för samtliga medarbetare med undantag för verkställande direktören, teknisk chefen samt de anställda hos Spinbox AB som kom till koncernen under året genom förvärv. Anställda hos Spinbox AB och de andra undantagna individer har pensionsavtal som huvudsakligen motsvarar företagets kollektivavtalslösningar. Pensionsavsättningarna beräknas enligt regler för ITP1 för alla kollektivanslutna samt för de andra enligt pensionsavtal. Under 2010 utgick ersättning till verkställande direktören om totalt (1 670) KSEK, varav 0 (495) KSEK utgjorde rörlig ersättning samt pensionsförmåner om 474 (205) KSEK. Avseende ledande befattningshavare utgick ersättning om sammanlagt (3 481) KSEK under 2010 varav 0 (0) KSEK utgjorde rörlig ersättning samt pensionsförmåner om 822 (559) KSEK. Ersättning till VD utgörs från 1 januari 2010 av en fast ersättning där VD har rätt att erhålla och själv fördela ett årligt bruttolöneutrymme om KSEK. Bruttolöneutrymmet ska täcka samtliga förmåner förknippade till anställningen; såsom bruttolön, samtliga lönebikostnader (allmänna, kollektiva och individuella), samt tjänstebil. Utöver den fasta ersättningen är verkställande direktören berättigad till en särskild bonusersättning som bygger på en uppfyllelse av målen beträffande Bolagets tillväxt och resultat. Bonusgrundande perioder avser Bolagets räkenskapsår. Fastställd bonusersättning för räkenskapsår 2010 utbetalas månadsvis under tolv månader med första betalning under juli För 2010 utgår ingen bonusersättning till verkställande direktören. Uppsägningstid Mellan AllTele och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Mellan AllTele och övrig företagsledning gäller en ömsesidig uppsägningstid om tre till tolv månader. För det fall AllTeles aktier blir föremål för uppköpserbjudande eller att mer än 50 procent av samtliga aktier kontrolleras av en aktieägare eller ett konsortium av aktieägare som därvid utövar bestämmande inflytande över AllTele, Change of Control, äger VD och bolagets vice VD inom sex månader från tidpunkten för genomförandet av en sådan Change of Control generera sina egna uppsägningar. Vid en sådan uppsägning eller om AllTele inom samma sexmånadersperiod säger upp VD eller bolagets vice VD, äger de var för sig rätt att från Bolaget erhålla ett avgångsvederlag motsvarande fem gånger deras respektive bruttolöneutrymme minskat med 15 procent. Sådant avgångsvederlag ska utbetalas månadsvis under en period av fem år från uppsägningen. Pensioner I AllTele finns avtal om pensionsavsättning enligt kollektivavtal för samtliga medarbetare förutom den verkställande direktören och vice VD samt de anställda hos Spinbox AB som kom till koncernen genom förvärv under året. Under 2010 betalades 474 KSEK i pensionsavsättningar till verkställande direktören. Avgångsvederlag Inga avgångsvederlag utöver normala uppsägningstider förekommer för övriga i företagsledningen. Ersättning till revisorer Ersättning till AllTeles revisorer utgår enligt löpande räkning. Under 2010 utgick ersättning till Ernst & Young AB med (905) KSEK, varav 17 (10) KSEK avsåg andra uppdrag än revisionsuppdrag. Incitamentsprogram Utöver vidstående beskrivning om ersättning finns i dagsläget inga incitamentsprogram till verkställande direktören eller ledande befattningshavare. 19