FIM FONDER MÅNADSÖVERSIKT

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "FIM FONDER MÅNADSÖVERSIKT"

Transkript

1 FIM FONDER MÅNADSÖVERSIKT Augusti 215

2

3 MÅNADSÖVERSIKT FIM BALANSERAD Blandfond med låg risk FAKTABLAD Tapani Koskenkari Janne Nisula FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 2,45 FONDKAPITAL (MEUR) 26,93 ANTAL ANDELSÄGARE 1174 *EUFEXKLASSIFICERING 4 / 1 NS KOMMENTAR FIM Balanserad utvecklades starkt i juli, och värdet steg med 3,1 %. I början av månaden oroade sig marknaden för läget i Grekland, men sedan blev det osäkra läget i Kina ett större bekymmer. Resultatperioden för andra kvartalet fortsatte i allmänhet i positiva tecken. FIM Balanserads bästa aktieplacering var Meda som rapporterade ett utmärkt resultat. Vi sålde innehaven i Akzo Nobel, Baxalta, Fresenius Medical, Galenica och McDonald's. Nya placeringar var ABB, BASF, Deutsche Bank, Nestle, Teva och Volkswagen. Tajmningen av köpet av Teva var perfekt, eftersom ett meddelande om företagsförvärv höjde börskursen med över 16 % på en dag. Köpen av BASF och Volkswagen inträffade lite för tidigt. På räntesidan avlöpte månaden positivt, då både statsoch företagsobligationerna utvecklades väl. I synnerhet de längre statsobligationerna i euroområdet avkastade bra då de långa räntorna sjönk och ränteskillnaderna mellan euroländerna minskade. I juli avkastade de nominella statsobligationerna bättre än de inflationslänkade statsobligationerna, eftersom inflationsförväntningarna sjönk med nedgången i priset på olja och flera råvaror. I augusti riktas marknadens uppmärksamhet fortsättningsvis mot andra kvartalets resultatperiod. Läget i Kina kräver aktiv uppföljning. Dessutom aktualiseras antagligen frågan om Feds första räntehöjning när mötet i september närmar sig. I denna osäkra situation är FIM Balanserad ett utmärkt alternativ, eftersom fonden strävar efter en måttlig avkastning med en måttlig risk. AVKASTNINGSHISTORIK *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX NOTERINGSVALUTA EUR STARTDATUM KODER ISIN FI Bloomberg FIMPIAA FH Equity PERIOD FOND FOND p.a. kumulativ 1 mån 3,1 % 3,1 % 3 mån, %, % 12 mån 12,2 % 12,2 % 3 år 9,9 % 32,9 % 5 år 7,8 % 45,6 % från årets början 8,4 % 8,4 % sedan start 5,2 % 14,5 % HISTORISK AVKASTNING ÅR FOND 28 8,2 % 29 1,3 % 21 8,8 % 211 2,7 % 212 7,5 % 213 7,8 % 214 9,2 % 215 8,4 % Värde, EUR Fond 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER NOTERINGSVALUTA % NAV FÖRÄNDRING French Republic EUR 3,6 %, % Republic Of Italy EUR 3,3 %,1 % French Republic 1.75% EUR 3,2 %,1 % Republic Of Italy EUR 3,2 %,1 % Federal Republic Of Germany EUR 2,4 %,1 % Kfw EUR 2,3 %, % French Republic EUR 2,3 %, % Republic Of Italy EUR 2,3 %,1 % Kingdom Of Spain EUR 2,1 %, % Kingdom Of Spain EUR 2,1 %, %

4 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING VALUTAFÖRDELNING 5% Aktier 4% Masskuldebrevslån 8% Företagslån 2% Kontanta medel 72% EUR 1% GBP 6% USD 4% CHF 3% NOK 2% DKK 3% Other NYCKELTAL Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. FOND 7,1% RISK / AVKASTNING Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken. Placeringsgrad 97,6% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. Avkastning % SHARPES KVOT Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet. 1,72 Antal värdepapper 7 Duration (Macaulay duration) är en genomsnittlig vägd löptid för obligationens kommande kassaströmmar. 5, Period 1/4 1/6 1/8 1/1 1/12 1/14 Modifierad duration mäter hur känslig obligationen är för förändringar i räntenivån. Konvexitet beskriver hur känslig durationen är för förändringar i räntenivån. 5,59,53 Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

5 MÅNADSÖVERSIKT FIM BIOMED Global aktiefond med fokus på läkemedelsteknologi FAKTABLAD Tapani Koskenkari Hertta Alava FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 18,66 FONDKAPITAL (MEUR) 46,55 ANTAL ANDELSÄGARE 2612 *EUFEXKLASSIFICERING 4 / 1 *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX MSCI World Health Care TR (EUR) 1 % NOTERINGSVALUTA EUR STARTDATUM NS KOMMENTAR FIM BioMed avkastade 5,6 % i juli medan jämförelseindexet genererade 5,1 %. Differensen mot indexet var,5 %. I synnerhet den andra hälften av månaden var en stark period för fonden. Gerresheimer, Hikma och Teva informerade om utmärkta företagsförvärv som avsevärt stärker deras resultatutsikter för de närmaste åren. Företagens aktiekurser steg omedelbart med över 1 %. Flera företag gjorde bra resultat för andra kvartalet. Av dem bidrog i synnerhet Hologic och Meda till portföljens positiva utveckling. Den goda utvecklingen i juli belastades av att några stora indexföretag saknades i portföljen (Amgen, Novartis och Sanofi) och av de försämrade tillväxtutsikterna för Biogen Idecs MSläkemedel. Inga nya företag upptogs i FIM BioMeds portfölj i juli. Hälsoförsäkringsbolaget Aetna, som gett en mycket bra avkastning under en lång tid, såldes. Aetnas meddelande om förvärvet av Humana kan vara en bra affär på lång sikt, men den ökar osäkerheten på kort sikt. En stor fråga är hur konkurrensmyndigheterna kommer att förhålla sig till affären. I augusti fokuserar marknaden fortsättningsvis på resultatperioden. Företagsförvärven hänger troligtvis kvar på löpsedlarna. Värderingskoefficienterna för aktierna i sektorn är inte längre särskilt förmånliga, och detta gör det för sin del svårare att göra lyckade affärer. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 5,6 % 5,1 % 5,6 % 5,1 % 3 mån 6,6 % 7,6 % 6,6 % 7,6 % 12 mån 5,6 % 49,1 % 5,6 % 49,1 % 3 år 28,4 % 29,5 % 111,8 % 117,3 % 5 år 22, % 25,8 % 17,8 % 214,7 % från årets början 26,3 % 25,6 % 26,3 % 25,6 % sedan start 4,2 % 5,6 % 86,6 % 129, % HISTORISK AVKASTNING 25 ÅR FOND INDEX 28 14,8 % 14,2 % 29 14,6 % 18,9 % 21,4 % 9,8 % 211 5,6 % 12,9 % ,6 % 15,5 % ,4 % 3,4 % ,7 % 34,5 % ,3 % 25,6 % KODER ISIN Bloomberg FI88141 FIMROHA FH Equity 2 15 Värde, EUR 1 5 Fond Index 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER BRANSCH LAND % NAV FÖRÄNDRING Pfizer Inc Dagligvaror Förenta Staterna 8,9 %,5 % Glaxosmithkline Plc Dagligvaror Storbritannien 5,9 %,3 % Merck & Co. Inc. Dagligvaror Förenta Staterna 5,5 %,2 % Johnson & Johnson Dagligvaror Förenta Staterna 5, %,9 % Roche Holding AgGenusschein Dagligvaror Schweiz 4,2 % 1,6 % Gilead Sciences Inc Dagligvaror Förenta Staterna 4, % 1,3 % Allergan Plc Dagligvaror Irland 3,9 %,1 % Teva PharmaceuticalSp Adr Dagligvaror Israel 3,6 %,7 % Meda AbA Shs Dagligvaror Sverige 3,2 %,3 % Biogen Inc Dagligvaror Förenta Staterna 3,1 %,3 %

6 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING 95% Dagligvaror 4% Industrivaror och tjänster 1% Kontanta medel 51% Förenta Staterna 11% Storbritannien 7% Schweiz 7% Irland 6% Sverige 4% Tyskland 1% Kontanta medel 13% Övriga NYCKELTAL FOND INDEX RISK / AVKASTNING Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. 15,6% 16,1%, Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken. 4,4% Placeringsgrad 99,4% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. 3,2% Avkastning % SHARPES KVOT Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet.,47 Antal värdepapper 45 3,24 3, /2 1/4 1/6 1/8 1/1 1/12 1/14 Period Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

7 FIM BOSTAD FOND FIM ASUNTOTUOTTO RAHASTO FIM REAL ESTATE FUND FIM BOSTAD FOND FIM ASUNTOTUOTTO RAHASTO FIM REAL ESTATE FUND KVARTALSRAPPORT FIM BOSTAD Specialfond som investerar i hyresbostäder i tillväxtorter BASFAKTA FIM Fastighetsteam FONDANDELENS VÄRDE (EURO) A 1,85 C 1,95 AVKASTNINGSHISTORIK 3 mån A,8 % C 1,1 % 12 mån A 8,5 % C 9,5 % Sedan start A 8,5 % C 9,5 % NS KOMMENTAR Under första kvartalet 215 fortsatte uppbyggnaden av placeringsportföljen för FIM Bostad enligt plan och fondens värde utvecklades fortsatt positivt. Under fondens första verksamhetsår steg värdena för A och S andelsserierna med 8,5 procent och för Candelsserien med 9,5 procent. Vi förväntar oss att den positiva utvecklingen fortsätter även under innevarande år till följd av en aktiv sökning av nya placeringsobjekt samt när de placeringsobjekt som byggs för närvarande blir färdiga. Fonden investerar huvudsakligen i nya eller helt sanerade bostäder med effektiva kvadratmetrar i områden med bra hyresläge och en avkastning som motsvarar fondens mål. FIM Bostad är med beaktande av bland annat läge, förväntad avkastning, uthyrbarhet och underhållskostnader en balanserad och diversifierad fond med bostäder i tillväxtcentra. FAKTABLAD Startdatum Fondkapital (MEUR) Kapital investerat av fondandelsägare Kapital investerat med lånefinansiering 5 87 * Minsta insättning Antal andelsägare ISINkoder * Innebär ej belåning på icke färdigställda bostäder Aserie 5 EUR Cserie 1 EUR st FI (A) FI (C) BOSTÄDERNAS STORLEKSFÖRDELNING (ANTAL OCH %) BOSTÄDERNAS GEOGRAFISK FÖRDELNING (%)* Yta antal % m 2 21 st 24,7 % m 2 18 st 21,2 % m 2 21 st 24,7 % m 2 1 st 11,8 % m 2 11 st 12,9 % m 2 4 st 4,7 % m 2 st % Totalt 85 st 1 % Esbo Helsingfors Träskända Kervo Tammerfors Vanda Total yta m 2 Genomsnittlig bostadslägenhetsyta 48 m 2 * Innebär icke färdigställda bostäder Pohjoisesplanadi 33 A, 1 Helsinki Puh. (9) , Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

8

9 MÅNADSÖVERSIKT FIM BRANDS Aktiefond som investerar i globalt eller lokalt kända, starka varumärken FAKTABLAD Mikko Linnanvuori FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 27,44 FONDKAPITAL (MEUR) 5,15 ANTAL ANDELSÄGARE 284 *EUFEXKLASSIFICERING *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX MSCI ACWI Cons Discr TR 5 % MSCI ACWI Cons Stpl TR 5 % NS KOMMENTAR Värdet på FIM Brands gick upp med 5,4 % i juli medan jämförelseindexet steg med 4,2 %. Hela överavkastningen kom från lyckade placeringar i teknologisektorn. Konsumentsektorerna utvecklades i linje med jämförelseindexet. Konsumentsektorerna steg betydligt mer än de andra sektorerna i juli. Dagligvaruföretagen steg med över 5 % och var den bästa sektorn i världen. Geografiskt sett var uppgången dock ojämn: Nordamerika och Europa steg, medan Sydamerika och Asien sjönk. Av företagen i fonden uppvisade Amazon (+25 %), Google (+23 %) och Monster Beverage (+16 %) den största uppgången. För de största nedgångarna stod Volkswagen (12 %), Enterprise Inns (9 %), och Ambev (6 %). FIM Brands placerar globalt i bolag som gynnas av en växande konsumtionsefterfrågan och som har ett starkt varumärke och en bra marknadsposition. Många långsiktiga trender stöder en växande konsumtionsefterfrågan. På tillväxtmarknaderna växer medelklassen kraftigt och konsumtionsvanorna utvecklas. I västländerna lever befolkningen allt längre och blir mer välbeställd, människorna vill sköta om sin hälsa samtidigt som de vill njuta av olika upplevelser. Detta lägger grunden för en fortsatt god utveckling av starka varumärken. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 5,4 % 4,2 % 5,4 % 4,2 % 3 mån 5,6 % 3,6 % 5,6 % 3,6 % 12 mån 29,5 % 35,1 % 29,5 % 35,1 % 3 år 21,3 % 19,9 % 78,3 % 72,4 % 5 år 18, % 18,8 % 129,1 % 136,8 % från årets början 16,9 % 17,9 % 16,9 % 17,9 % sedan start 6,9 % 3,5 % 174,4 % 68,3 % ÅR FOND INDEX 28 44,6 % 31,9 % 29 4,9 % 22,1 % 21 21,9 % 28,3 % 211 6,2 % 4,4 % , % 17, % ,5 % 21,5 % ,4 % 19,4 % ,9 % 17,9 % NOTERINGSVALUTA EUR HISTORISK AVKASTNING STARTDATUM KODER 3 25 ISIN Bloomberg FI FIMRENA FH Equity 2 15 Värde, EUR Fond Index 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER BRANSCH LAND % NAV FÖRÄNDRING Google IncCl A Kommunikation Förenta Staterna 4,8 %,7 % Walt Disney Co/The Kommunikation Förenta Staterna 4,3 %, % Nike Inc Cl B Sällanköpsvaror/tjänster Förenta Staterna 4,2 %,1 % Time Warner Inc Kommunikation Förenta Staterna 4, %,2 % Yum! Brands Inc Sällanköpsvaror/tjänster Förenta Staterna 4, %,3 % Costco Wholesale Corp Sällanköpsvaror/tjänster Förenta Staterna 3,9 %,1 % Starbucks Corp Sällanköpsvaror/tjänster Förenta Staterna 3,8 %,1 % Diageo Plc Dagligvaror Storbritannien 3,5 %,3 % Reckitt Benckiser Group Plc Dagligvaror Storbritannien 3,5 %,2 % Unilever NvCva Dagligvaror Nederländerna 3,3 %,1 %

10 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING 39% Sällanköpsvaror/tjänster 33% Dagligvaror 22% Kommunikation 3% Material 2% Konglomerat 2% Kontanta medel 62% Förenta Staterna 11% Storbritannien 6% Nederländerna 5% Tyskland 3% Sverige 2% Japan 2% Kontanta medel 8% Övriga NYCKELTAL FOND INDEX RISK / AVKASTNING Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. 14,3% 13,3% 4 3 Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken.,98 5,% Placeringsgrad 98,4% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. 3,6% Avkastning % SHARPES KVOT Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet. 1,53 Antal värdepapper 39 2,6 2, /2 1/4 1/6 1/8 1/1 1/12 1/14 Period Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

11 MÅNADSÖVERSIKT FIM BRAZIL Brasiliansk aktiefond FAKTABLAD FIM EM teamet FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 15,94 FONDKAPITAL (MEUR) 22,65 ANTAL ANDELSÄGARE 152 NS KOMMENTAR Fondens värde gick ner med 1,8 % i juli medan jämförelseindexet sjönk med 11,4 %. Både den brasilianska aktiemarknaden och realen var i en sjunkande trend, vilket resulterade i en avsevärd nedgång för europlacerare. I euro sjönk alla sektorer i juli med energisektorn och i synnerhet Petrobras i spetsen. Hälsovårdssektorn sjönk minst. De försämrade ekonomiska utsikterna, spridningen av korruptionsmisstankarna till kraftförsörjning och det att de misstänkta personerna befinner sig allt högre upp i den politiska hierarkin skapar osäkerhet på den brasilianska marknaden. Regeringens sparåtgärder har inte varit övertygande, och bland annat S&P sänkte utsikterna för Brasilien. Dessutom påverkade osäkerheten på den kinesiska marknaden den brasilianska marknaden via råvarumarknaden, vilket ökade prisvolatiliteten i juli. Utsikterna för den ekonomiska tillväxten i Brasilien försämrades ytterligare i juli, vilket i kombination med den höga inflationen och centralbankens räntehöjningar belastar företagens tillväxtutsikter ytterligare i Brasilien. Å andra sidan gynnades framför allt de många exportföretagen inom bland annat livsmedels, pappers och teknologiindustrin av den försvagade valutan. Denna trend återspeglas också i FIM Brazils viktning. AVKASTNINGSHISTORIK *EUFEXKLASSIFICERING 9 / 1 *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX MSCI Brazil 1/4 1 % NOTERINGSVALUTA EUR STARTDATUM PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 1,8 % 11,4 % 1,8 % 11,4 % 3 mån 16,2 % 17,7 % 16,2 % 17,7 % 12 mån 2,9 % 23,6 % 2,9 % 23,6 % 3 år 12,6 % 1, % 33,2 % 27, % 5 år 11,5 % 8,1 % 45,6 % 34,5 % från årets början 11,3 % 1,9 % 11,3 % 1,9 % sedan start 4,4 % 1,8 % 59,4 % 22,4 % HISTORISK AVKASTNING 6 ÅR FOND INDEX 28 57,8 % 53,1 % ,6 % 131,5 % 21 19,3 % 18, % ,6 % 17,2 % 212 1,6 %,8 % ,8 % 18,2 % 214 2,4 %,2 % ,3 % 1,9 % KODER ISIN Bloomberg FI88749 FIMBRZL FH Equity Värde, EUR Fond 1 STÖRSTA INVESTERINGAR Index VÄRDEPAPPER BRANSCH LAND % NAV FÖRÄNDRING Banco Bradesco SaPref Finans Brasilien 8,5 %,1 % Itau Unibanco Holding Sa Finans Brasilien 6,8 %, % Bb Seguridade Participacoes Sa Finans Brasilien 6, %,1 % Cia De Bebidas Das AmePref Dagligvaror Brasilien 5, %,3 % Cielo Sa Dagligvaror Brasilien 4,8 %,2 % Brf Brasil Foods Sa Dagligvaror Brasilien 4,6 %,5 % Valid Solucoes E Servicos De Dagligvaror Brasilien 4,4 %,3 % Seguranca S.A. Jbs Sa Dagligvaror Brasilien 4, %,1 % Vale SaPref A Material Brasilien 3,4 %,1 % Ultrapar Participacoes Sa Material Brasilien 3,3 %,3 %

12 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING 4% Dagligvaror 28% Finans 12% Material 5% Industrivaror och tjänster 5% Övriga 4% Kontanta medel 4% Sällanköpsvaror/tjänster 3% Informationsteknik 96% Brasilien 4% Kontanta medel NYCKELTAL FOND INDEX RISK / AVKASTNING Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. 3,3% 34,2%, Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken.,6% Placeringsgrad 96,2% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. 7,9% Avkastning % SHARPES KVOT Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits., mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet. Antal värdepapper 33,69, /6 1/8 1/1 1/12 1/14 Period Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

13 MÅNADSÖVERSIKT FIM BRIC+ A Aktiefond med fokus på BRICländerna FAKTABLAD Hertta Alava FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 12,96 FONDKAPITAL (MEUR) 69,41 ANTAL ANDELSÄGARE 1361 *EUFEXKLASSIFICERING 8 / 1 *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX MSCI Daily Net EM BRIC Index TR (EUR) 1 % NOTERINGSVALUTA EUR STARTDATUM NS KOMMENTAR Värdet på Aandelen i fonden FIM BRIC+ sjönk med 8,5 % i juli, medan värdet på Dandelen sjönk med 8,4 %. Jämförelseindexet sjönk med 7,6 %. Aandelen har avkastat 7,1 % och Dandelen 5,5 % sedan årsskiftet. Den kraftiga nedgången i juli berodde framför allt på raset på de kinesiska börserna. Shanghaibörsen dök efter den ett år långa kursuppgången, och Hongkongbörsen följde efter även om nedgången blev något mindre. FIM BRIC+ placerar endast i aktier noterade på Hongkongbörsen, och de är betydligt billigare än aktierna på Shanghaibörsen. Eftersom handeln med flera aktier avbröts i Shanghai spreds säljtrycket också till Hongkong. Under månaden försvagades Brasiliens valuta med närmare 9 %, vilket också belastade fondens avkastning. Fonden förlorade något mot indexet främst på grund av att två aktier i bilsektorn utvecklades svagt. Dessa aktier har tappat på grund av den svaga bilförsäljningen i Kina. Våra aktieval i Brasilien och Ryssland klarade sig bra i relation till marknaden. Efter den svaga utvecklingen i juli är sentimentet på tillväxtmarknaderna rätt dystert, men å andra sidan ligger det dollardenominerade BRICindexet precis på samma nivå som 211 då den kraftiga och fluktuerande uppgången började. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 8,5 % 7,6 % 8,5 % 7,6 % 3 mån 15,5 % 13,6 % 15,5 % 13,6 % 12 mån 8,5 % 8,2 % 8,5 % 8,2 % 3 år 5,7 % 5,3 % 17,9 % 16,7 % 5 år,6 % 2,6 % 2,9 % 13,5 % från årets början 7,1 % 8,7 % 7,1 % 8,7 % sedan start 2,7 % 5,6 % 29,6 % 68,7 % HISTORISK AVKASTNING 22 2 ÅR FOND INDEX 28 57,1 % 54,4 % 29 73,7 % 88,3 % 21 18,5 % 27,5 % ,3 % 2,4 % ,5 % 12,6 % 213 5, % 7,7 % 214 9,1 % 1,6 % 215 7,1 % 8,7 % 18 KODER 16 ISIN Bloomberg FI FIMEMMA FH Equity Värde, EUR Fond Index 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER NOTERINGSVALUTA % NAV FÖRÄNDRING Tencent Holdings Ltd HKD 7,3 %,1 % China Construction BankH HKD 4,7 %,3 % Ind & Comm Bk Of China H HKD 4,5 %,4 % Hcl Technologies Ltd INR 4,1 %,5 % Bank Of China Ltd H HKD 3,5 %,4 % China Mobile Ltd HKD 3,4 %,3 % China Life Insurance CoH HKD 3,4 %,4 % China Overseas Land & Invest HKD 3,3 %,2 % MagnitCls USD 2,6 %,1 % Itau Unibanco HldngPref Adr USD 2,6 %,2 %

14 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING 44% Finans 13% Dagligvaror 13% Kommunikation 9% Sällanköpsvaror/tjänster 7% Informationsteknik 6% Energi 5% Övriga 2% Kontanta medel 35% Kina 2% Indien 17% Brasilien 13% Hongkong 7% Ryssland 2% Storbritannien 2% Kontanta medel 3% Övriga NYCKELTAL FOND INDEX RISK / AVKASTNING Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. 21,1% 21,8%, Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken.,9% Placeringsgrad 97,6% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. 5,4% Avkastning % SHARPES KVOT Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet.,7 Antal värdepapper 45,4, /8 1/1 1/12 1/14 Period Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

15 MÅNADSÖVERSIKT FIM BRIC+ D Aktiefond med fokus på BRICländerna FAKTABLAD Hertta Alava FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 12,69 FONDKAPITAL (MEUR) 69,41 ANTAL ANDELSÄGARE 25 *EUFEXKLASSIFICERING *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX NS KOMMENTAR Värdet på Aandelen i fonden FIM BRIC+ sjönk med 8,5 % i juli, medan värdet på Dandelen sjönk med 8,4 %. Jämförelseindexet sjönk med 7,6 %. Aandelen har avkastat 7,1 % och Dandelen 5,5 % sedan årsskiftet. Den kraftiga nedgången i juli berodde framför allt på raset på de kinesiska börserna. Shanghaibörsen dök efter den ett år långa kursuppgången, och Hongkongbörsen följde efter även om nedgången blev något mindre. FIM BRIC+ placerar endast i aktier noterade på Hongkongbörsen, och de är betydligt billigare än aktierna på Shanghaibörsen. Eftersom handeln med flera aktier avbröts i Shanghai spreds säljtrycket också till Hongkong. Under månaden försvagades Brasiliens valuta med närmare 9 %, vilket också belastade fondens avkastning. Fonden förlorade något mot indexet främst på grund av att två aktier i bilsektorn utvecklades svagt. Dessa aktier har tappat på grund av den svaga bilförsäljningen i Kina. Våra aktieval i Brasilien och Ryssland klarade sig bra i relation till marknaden. Efter den svaga utvecklingen i juli är sentimentet på tillväxtmarknaderna rätt dystert, men å andra sidan ligger det dollardenominerade BRICindexet precis på samma nivå som 211 då den kraftiga och fluktuerande uppgången började. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 8,4 % 7,6 % 8,4 % 7,6 % 3 mån 15,3 % 13,6 % 15,3 % 13,6 % 12 mån 7, % 8,2 % 7, % 8,2 % 3 år 5 år från årets början 5,5 % 8,7 % 5,5 % 8,7 % sedan start 9, % 12,6 % 14,5 % 2,6 % ÅR FOND INDEX ,5 % 8,7 % MSCI Daily Net EM BRIC Index TR (EUR) 1 % NOTERINGSVALUTA EUR 1 STÖRSTA INVESTERINGAR STARTDATUM KODER ISIN FI Bloomberg FIMEMMD FH Equity VÄRDEPAPPER NOTERINGSVALUTA % NAV FÖRÄNDRING Tencent Holdings Ltd HKD 7,3 %,1 % China Construction BankH HKD 4,7 %,3 % Ind & Comm Bk Of China H HKD 4,5 %,4 % Hcl Technologies Ltd INR 4,1 %,5 % Bank Of China Ltd H HKD 3,5 %,4 % China Mobile Ltd HKD 3,4 %,3 % China Life Insurance CoH HKD 3,4 %,4 % China Overseas Land & Invest HKD 3,3 %,2 % MagnitCls USD 2,6 %,1 % Itau Unibanco HldngPref Adr USD 2,6 %,2 %

16 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING 44% Finans 13% Dagligvaror 13% Kommunikation 9% Sällanköpsvaror/tjänster 7% Informationsteknik 6% Energi 4% Industrivaror och tjänster 2% Kontanta medel 2% Material 35% Kina 2% Indien 17% Brasilien 13% Hongkong 7% Ryssland 2% Storbritannien 2% Kontanta medel 3% Övriga NYCKELTAL Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. FOND 2,1% 21,8%,88 RISK / AVKASTNING 1 5 Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken.,2% Placeringsgrad 97,6% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. 5,4% Avkastning % Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet.,21,35,37 Antal värdepapper 45 Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

17 MÅNADSÖVERSIKT FIM EMERGING MARKETS SMÅBOLAG A Småbolagsfond med fokus på BRICländerna FAKTABLAD Linda Blom FIM:s team för tillväxtmarknader FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 9,81 FONDKAPITAL (MEUR) 53,81 ANTAL ANDELSÄGARE 248 *EUFEXKLASSIFICERING 1 / 1 *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX NS KOMMENTAR Värdet på Aandelen i fonden FIM Emerging Markets Småbolag sjönk i juli med 2,2 % och värdet på Dandelen med 2, %. Bland de stora länder som hör till fondens placeringsrymd var utvecklingen svagast i Kina, där HSCEIindexet sjönk med över 13 % i euro. Utvecklingen var svag också i Brasilien, där generalindexet Bovespa sjönk med knappt 12 %. En stor del av nedgången berodde dock på att valutan försvagades mot euron. I lokal valuta backade indexet 4,2 %. Även den försvagade ryska rubeln hade en negativ effekt på börsens utveckling, och MICEXindexet sjönk med 7,4 % (+,9 % i lokal valuta). Att rubeln försvagades berodde främst på centralbankens åtgärder och nedgången i oljepriset, medan valutakursrörelserna för Brasiliens del snarare berodde på en svagare allmän ekonomisk utveckling. I Indien steg SENSEXindexet med 2 %. I början av månaden sjönk marknaden överlag på grund av det osäkra läget i Grekland, och på Amarknaden i Kina ökade volatiliteten kraftigt. Den kinesiska marknadsövervakaren begränsade statens och stora ägares försäljning av aktier (för 6 månader). Kinas centralbank sänkte bankernas kassareservkrav och meddelade att den kommer att erbjuda likviditet för att balansera utvecklingen på börsen. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 2,2 % 2,2 % 3 mån 2,9 % 2,9 % 12 mån 25,6 % 25,6 % 3 år 8,8 % 28,7 % 5 år från årets början 16,2 % 16,2 % sedan start,4 % 1,9 % ÅR FOND INDEX ,7 % ,9 % ,4 % ,2 % NOTERINGSVALUTA EUR HISTORISK AVKASTNING STARTDATUM KODER 11 1 ISIN Bloomberg FI4249 FIMBSCA FH Equity 9 Värde, EUR Fond 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER NOTERINGSVALUTA % NAV FÖRÄNDRING Britannia Industries Ltd INR 3,7 %,5 % Yandex Nv USD 3,5 % 3,5 % Ct Environmental Group Ltd HKD 3,3 % 3,3 % Apollo Hospitals Enterprise INR 3,2 %,2 % Cosmo Lady China Holdings Co HKD 3,1 %,3 % Shree Cement Limited INR 3, %,1 % Sitc International Holdings Co HKD 2,9 %,4 % Tree House Education And Acces INR 2,7 % 1,6 % Sunac China Holdings Ltd HKD 2,6 %,5 % Al Noor Hospitals Group Plc GBP 2,5 %, %

18 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING RISK 29% Dagligvaror 21% Finans 16% Industrivaror och tjänster 13% Sällanköpsvaror/tjänster 5% Kommunikation 5% Övriga 5% Kontanta medel 4% Material 25% Indien 17% Hongkong 1% Storbritannien 6% Filippinerna 6% Rumänien 5% Mexico 5% Kontanta medel 26% Övriga Avkastning % NYCKELTAL Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. FOND 17,4% RISK / AVKASTNING Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken. Placeringsgrad 94,8% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. Avkastning % Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet. 1,47 Antal värdepapper 6 Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

19 MÅNADSÖVERSIKT FIM EMERGING MARKETS SMÅBOLAG D Småbolagsfond med fokus på BRICländerna FAKTABLAD Linda Blom FIM:s team för tillväxtmarknader FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 9,64 FONDKAPITAL (MEUR) 53,81 ANTAL ANDELSÄGARE 433 *EUFEXKLASSIFICERING *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX NS KOMMENTAR Värdet på Aandelen i fonden FIM Emerging Markets Småbolag sjönk i juli med 2,2 % och värdet på Dandelen med 2, %. Bland de stora länder som hör till fondens placeringsrymd var utvecklingen svagast i Kina, där HSCEIindexet sjönk med över 13 % i euro. Utvecklingen var svag också i Brasilien, där generalindexet Bovespa sjönk med knappt 12 %. En stor del av nedgången berodde dock på att valutan försvagades mot euron. I lokal valuta backade indexet 4,2 %. Även den försvagade ryska rubeln hade en negativ effekt på börsens utveckling, och MICEXindexet sjönk med 7,4 % (+,9 % i lokal valuta). Att rubeln försvagades berodde främst på centralbankens åtgärder och nedgången i oljepriset, medan valutakursrörelserna för Brasiliens del snarare berodde på en svagare allmän ekonomisk utveckling. I Indien steg SENSEXindexet med 2 %. I början av månaden sjönk marknaden överlag på grund av det osäkra läget i Grekland, och på Amarknaden i Kina ökade volatiliteten kraftigt. Den kinesiska marknadsövervakaren begränsade statens och stora ägares försäljning av aktier (för 6 månader). Kinas centralbank sänkte bankernas kassareservkrav och meddelade att den kommer att erbjuda likviditet för att balansera utvecklingen på börsen. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån 2, % 2, % 3 mån 2,7 % 2,7 % 12 mån 23,9 % 23,9 % 3 år 5 år från årets början 15,2 % 15,2 % sedan start 19,5 % 32,4 % ÅR FOND INDEX ,2 % NOTERINGSVALUTA EUR 1 STÖRSTA INVESTERINGAR STARTDATUM KODER ISIN FI47641 Bloomberg FIMBSCD FH Equity VÄRDEPAPPER NOTERINGSVALUTA % NAV FÖRÄNDRING Britannia Industries Ltd INR 3,7 %,5 % Yandex Nv USD 3,5 % 3,5 % Ct Environmental Group Ltd HKD 3,3 % 3,3 % Apollo Hospitals Enterprise INR 3,2 %,2 % Cosmo Lady China Holdings Co HKD 3,1 %,3 % Shree Cement Limited INR 3, %,1 % Sitc International Holdings Co HKD 2,9 %,4 % Tree House Education And Acces INR 2,7 % 1,6 % Sunac China Holdings Ltd HKD 2,6 %,5 % Al Noor Hospitals Group Plc GBP 2,5 %, %

20 INVESTERINGARNAS FÖRDELNING LANDSFÖRDELNING RISK 29% Dagligvaror 21% Finans 16% Industrivaror och tjänster 13% Sällanköpsvaror/tjänster 5% Kommunikation 5% Kontanta medel 4% Material 4% Övriga 2% Informationsteknik 25% Indien 17% Hongkong 1% Storbritannien 6% Filippinerna 6% Rumänien 5% Mexico 5% Kontanta medel 26% Övriga Avkastning % NYCKELTAL Volatilitet är ett riskmått som beskriver standardavvikelsen i fondens dagliga avkastningar under de senaste 12 månaderna. Beta mäter fondens marknadsrisk och hur beroende fondens avkastning är av den genomsnittliga avkastningen på marknaden. FOND 16,6% RISK / AVKASTNING Jensens alfa beskriver fondens extra avkastning i förhållande till marknadsrisken. Placeringsgrad 94,8% Tracking Error beskriver hur mycket fondens avkastning har avvikit från jämförelseindexets avkastning. Avkastning % Risk (Volatilitet) % Informationskvot är fondens och indexets avkastningsdifferens i förhållande till tracking error. Informationskvoten beskriver hur mycket årlig extra avkastning har uppnåtts i förhållande till aktiv risk som tagits. mäter den extra avkastning man erhållit utöver den riskfria räntan i förhållande till avkastningens volatilitet. 1,44 Antal värdepapper 6 Denna rapport är inte en uppmaning till att teckna fondandelar. Den har gjorts enbart i informationssyfte. Trots att noggrannhet iakttagits vid uppgörandet av rapporten, och trots att man strävat efter att försäkra sig om siffrornas och den använda informationens riktighet, kan vi inte ansvara för eventuella fel och brister i rapporten. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Andelarnas värde och den avkastning de ger kan både stiga och sjunka. Placerarna får därför inte nödvändightvis tillbaka sin ursprungliga placering. Värdet på placeringsinstrumenten varierar med marknaden, samtidigt som också förändringar i valutakurser samt fondens provision påverkar den avkastning placeraren uppnår. Fonden strävar inte efter att följa eller kopiera ett använt jämförelseindex eller dess avkastning. Järförelseindex används för att ge en bild av den avkastning som de instrument i vilkan fonden kan placera ger. Fondens nyckeltal beräknas på basen av de 12 senaste månaderna. Avkastningen för alla fonder baserar sig på tillväxtandelar. FIM Global Aseriens avkastningshistorik före presenteras i grafen genom att beakta skillnaden i förvaltningsavgift mellan Aserien och den institutionella serien. Den institutionella seriens officiella avkastningshistorik sedan används som bas. Översikten och det i enlighet med informationsskyldigheten sammanställda fondprospektet fås avgiftsfritt från fondbolaget eller på nättjänsten *Eufex och Morningstarklassificeringarna är de färskaste tillgängliga klassificeringarna vid sammanställandet av månadsöversikten. Fondens avgifter framgår av fondens faktablad och prislistan för FIM Fonder.

21 MÅNADSÖVERSIKT FIM EMERGING YIELD Räntefond med fokus på tillväxtmarknaderna FAKTABLAD Mikko Kuisma FONDANDELENS VÄRDE (EUR) 15,26 FONDKAPITAL (MEUR) 11,52 ANTAL ANDELSÄGARE 535 *EUFEXKLASSIFICERING 3 / 1 *MORNINGSTAR JÄMFÖRELSEINDEX NS KOMMENTAR Fonden sjönk med,84 % i juli. Nedgången berodde på tillväxtländernas svaga valutor. I synnerhet de oljeproducerande ländernas valutor var utsatta för tryck på grund av nedgången i oljepriset. De östeuropeiska ländernas valutor stärktes mest. Räntorna sjönk för det mesta. Inga större ändringar gjordes i fondens placeringar under juli, och placeringsgraden var något lägre än normalt. Orsaken till nedgången i priset på råolja var avtalet om kärnkraftsprogrammet med Iran, som tillåter Iran att sälja olja på världsmarknaden, vilket ökar utbudet. Oron för en långsammare tillväxt i Kina på grund av sjunkande aktiekurser och svaga ekonomiska nyckeltal hade en mer generell sänkande effekt på råvarupriserna. Ratingföretaget Standard & Poors klassificerade Brasiliens utsikter som negativa. Däremot hamnade Greklands skuldarrangemang, som varit ett tema på marknaden under hela början av året, åtminstone tillfälligt i bakgrunden då förhandlingarna om ett nytt stödpaket inleddes. Tidtabellen för Feds räntehöjningar blev inte klarare efter mötet i juli, men räntorna kan höjas på vilket möte som helst under slutet av året, men marknaden utgår från att det sker i slutet av året. Osäkerheten på marknaden fortsätter sannolikt under de närmaste veckorna, och därför behåller vi tills vidare vår avvaktande syn. AVKASTNINGSHISTORIK PERIOD FOND INDEX FOND INDEX p.a. p.a. kumulativ kumulativ 1 mån,8 %,8 % 3 mån 2,9 % 2,9 % 12 mån 1,7 % 1,7 % 3 år,8 % 2,4 % 5 år 3,7 % 2,2 % från årets början 2,6 % 2,6 % sedan start 5,9 % 52,6 % ÅR FOND INDEX , % 21 17,2 % 211 5,4 % ,8 % 213 9,6 % 214 4,1 % 215 2,6 % NOTERINGSVALUTA EUR HISTORISK AVKASTNING STARTDATUM KODER ISIN Bloomberg FI FIMEMYA FH Equity 14 Värde, EUR Fond 1 STÖRSTA INVESTERINGAR VÄRDEPAPPER LAND % NAV FÖRÄNDRING People's Republic Of China Kina 5, %,6 % European Bank For Reconstruction 6% DEFAULT 4,1 %,1 % Republic Of The Philippines Filippinerna 4,1 %, % Republic Of Romania Rumänien 3,9 %,1 % Mex Bonos Desarr 8,% Mexico 3,8 %, % Republic Of South Africa 8, Sydafrika 3,6 %,1 % Republic Of Peru Peru 3,1 %, % Turkey Goverment Bond Turkiet 3, %, % Hungary Government Bond 3 % Ungern 2,9 %,2 % Oriental Republic Of Uruguay Uruguay 2,5 %,2 %

Månadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder

Månadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder Månadsbrev maj 2017 Efter en stark inledning på året gav maj månad en mer blandad utveckling. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 1,2 %, europeiska Eurostoxx 50 sjönk med 0,1 % och i Sverige

Läs mer

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3% US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus

Läs mer

Månadsbrev oktober 2017

Månadsbrev oktober 2017 Månadsbrev oktober 2017 Världens börser fortsatte att klättra under oktober och vi kan konstatera att samtliga Granits fonder hade en positiv utveckling under månaden. Förutom att Granit Kina hade en stark

Läs mer

Månadsbrev mars Anders Åström, Granit Fonder

Månadsbrev mars Anders Åström, Granit Fonder Månadsbrev mars 2017 Efter en stark start på året har bland annat amerikanska aktier tagit en paus under mars till följd av den ökande oron kring Trumps möjligheter att driva igenom sin politik. Den amerikanska

Läs mer

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder Månadsbrev juli 2017 Juli var en svag månad på börserna följt av politisk oro, dollarförsvagning samt något svagare rapporter. Svenska OMXS30 var ned 3,4 procent under månaden. Något bättre gick det för

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av

Läs mer

Månadsbrev september 2017

Månadsbrev september 2017 Månadsbrev september 2017 September blev en stark månad. Alla Granit fonder steg under september. Starkast var Granit Småbolag som steg drygt 4 procent. Även Granit Global 85 och Trend 100 hade fina uppgångar.

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan

Läs mer

ALLOKERING BALANSERAD Portföljöversikt

ALLOKERING BALANSERAD Portföljöversikt 11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 4/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 55,6

Läs mer

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8% US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.

Läs mer

Månadsbrev juni Med önskan om en skön sommar! Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Månadsbrev juni Med önskan om en skön sommar! Jan Rosenqvist, Granit Fonder Månadsbrev juni 2017 Vi kan summera en stark utveckling av första halvåret 2017. Samtliga våra fonder, utom Granit Kina, steg under perioden. Bäst gick det för Granit Småbolag som steg med 9,91 procent

Läs mer

FOND BALANSERAD Portföljöversikt

FOND BALANSERAD Portföljöversikt 8/2010 2/2011 8/2011 2/2012 8/2012 2/2013 8/2013 2/2014 8/2014 2/2015 8/2015 2/2016 8/2016 2/2017 8/2017 2/2018 8/2018 FOND BALANSERAD ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar

Läs mer

FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt

FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, dvs 5 år och längre. Vi förvaltar idag

Läs mer

ALLOKERING TILLVÄXT Portföljöversikt

ALLOKERING TILLVÄXT Portföljöversikt 11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 74,6 % 75 % Ränteplaceringar 25,4 % Obligationer 23,9 % 20 % Penningmarknaden

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Månadsbrev augusti 2017

Månadsbrev augusti 2017 Månadsbrev augusti 2017 Efter en stark inledning på året har sommarens utveckling varit av den svagare karaktären. Stockholmsbörsen har sedan 1 juni fallit med ca 5,6 procent, där en av de bidragande orsakerna

Läs mer

ALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL Portföljöversikt

ALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL Portföljöversikt 10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 1/2018 4/2018 7/2018 10/2018 ALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt

Läs mer

ALLOKERING BALANSERAD GLOBAL Portföljöversikt

ALLOKERING BALANSERAD GLOBAL Portföljöversikt 11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 49,8 % 50 % Ränteplaceringar 50,2 % Obligationer 48,9 % 40 % Penningmarknaden

Läs mer

ALLOKERING TILLVÄXT GLOBAL Portföljöversikt

ALLOKERING TILLVÄXT GLOBAL Portföljöversikt 11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 75,5 % 75 % Ränteplaceringar 24,5 % Obligationer 23,1 % 20 % Penningmarknaden

Läs mer

FOND MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt

FOND MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,1

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Investerum Basic Value 515602-7103. Perioden 2015-02-03 2015-06-30

Halvårsredogörelse för. Investerum Basic Value 515602-7103. Perioden 2015-02-03 2015-06-30 HALVÅRSREDOGÖRELSE H1 2015 Investerum Basic Value Halvårsredogörelse för Investerum Basic Value Perioden 2015-02-03 2015-06-30 Orgnr 556693-7495 * Styrelsens säte Stockholm * BG 233-3839 * Humlegårdsgatan

Läs mer

PROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt

PROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt 5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 5/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 24,4 % 25

Läs mer

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under oktober, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMX30) med ca 2,1 %. Under månaden har det fokuserats

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive

Läs mer

Månadsbrev januari 2018

Månadsbrev januari 2018 Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med

Läs mer

PROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt

PROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt 5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 PROFIL MÅTTLIG ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,3

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Månadsbrev december 2017

Månadsbrev december 2017 Månadsbrev december 2017 Året avslutades i svagt stigande kurser, både i Sverige och internationellt. Glädjande kan vi konstatera att samtliga fonder slutade året på plus. Bäst gick det för Småbolagsfonden

Läs mer

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och

Läs mer

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska

Läs mer

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4% US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-09-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Månadsbrev oktober 2018

Månadsbrev oktober 2018 Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-08-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60%

FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% -40% -60% UPPGIFTER OM FONDEN Fondens storlek (m) Portföljförvaltare Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil Fonden placerar i nordiska företags aktier och har som målsättning att genom aktiv

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en

Läs mer

PROFIL BALANSERAD Portföljöversikt

PROFIL BALANSERAD Portföljöversikt 9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar

Läs mer

Månadsbrev november 2018

Månadsbrev november 2018 Månadsbrev november 2018 November inleddes precis som oktober med hög volatilitet och orolig handel på världens börser. S&P 500 föll under månaden tillbaka till de lägsta nivåer som indexet handlade på

Läs mer

HealthInvest Månadsbrev - Januari Access Fund Asia Fund MicroCap Fund Value Fund

HealthInvest Månadsbrev - Januari Access Fund Asia Fund MicroCap Fund Value Fund HealthInvest Månadsbrev - Januari 2014 Access Fund Asia Fund MicroCap Fund Value Fund HealthInvest Access Fund 2014-01-31 Marknadssentimentet i hälsovårdssektorn var positivt under januari månad och MSCI

Läs mer

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-10-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-11-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Månadsbrev april 2017

Månadsbrev april 2017 Månadsbrev april 2017 Efter ett starkt första kvartal såg vi under april månad fortsatt styrka på de flesta aktiemarknader. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 0,9 %, europeiska Eurostoxx 50

Läs mer

Månadsbrev februari 2017

Månadsbrev februari 2017 Månadsbrev februari 2017 Om världens börser inledde 2017 med lite blandad utveckling så var februari månad dess raka motsats. Börsoptimismen har varit påtaglig under månaden och New York-börserna har återigen

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-01-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-02-29 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN BÖRSERNA SKAKAR Allmänt: Sensommarens börsturbulens har medfört att riskläget på marknaderna ökat och investerarsentimentet försämrats. Flera stora

Läs mer

AKTIVA FONDPORTFÖLJER Portföljkommentarer

AKTIVA FONDPORTFÖLJER Portföljkommentarer AKTIVA FONDPORTFÖLJER Översikt Aktiva fondportföljer (1 år tillbaka) 22,5 2 17,5 1 12,5 1 7,5 2,5 Förvaltningen sköts av Fondmarknaden.se's investeringskommitté, som har över 50 års samlad erfarenhet från

Läs mer

PROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt

PROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt 3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 9/2018 6/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-06-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-03-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Månadsbrev december 2018

Månadsbrev december 2018 Månadsbrev december 2018 December blev en tråkig månad på aktiemarknader världen över. S&P 500 var ner 9,2 procent i december och även vår svenska aktiemarknad var kraftigt. Bidragande orsaker var ökad

Läs mer

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013 Sveriges börsklimat idag och framöver Dec 2013 Stockholmsbörsen i topp! Källa: SEB Sveriges framgång Exportinriktad ekonomi Innovation Forskning Stockholmsbörsen Energi 1% Material 3% Finans 30% Industri

Läs mer

Månadsbrev mars Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Månadsbrev mars Jan Rosenqvist, Granit Fonder Månadsbrev mars 2018 OSÄKERHETEN ÖKAR Det är fortsatt nervöst på världens börser när hotet om ett utökat handelskrig ökar. Första kvartalet har varit volatilt och efter den inledande kursuppgången är nu

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9% US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-08-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.

Läs mer

Månadsbrev april 2018

Månadsbrev april 2018 Månadsbrev april 2018 Året har börjat relativt bra för aktier. Efter fyra månader är nu börsen på plus trots alla dramatiska utspel om handelskrig från Trump samt oro för stigande räntor. Här i Sverige

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-09-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ Portföljöversikt ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN AVKASTNING,

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Månadsbrev september 2018

Månadsbrev september 2018 Månadsbrev september 2018 LUGN SEPTEMBER MED STIGANDE KURSER September innebar fortsatt låg volatilitet på aktiemarknaden med generellt svagt stigande kurser på utvecklade marknader. Värt att notera var

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-01-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn Höjdpunkter Agasti Marknadssyn Sammanställt av Obligo Investment Management September 2015 Höjdpunkter Marknadsoro... Osäkerhet knuten till den ekonomiska utvecklingen i Kina har präglat de globala aktiemarknaderna

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-07-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Det blev endast en ytterst kort period av optimism efter att oron för Grekland lagt sig. Finansmarknadernas rörelser har de senaste veckorna präglats av rädsla

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad

Läs mer

BASFAKTA FÖR INVESTERARE

BASFAKTA FÖR INVESTERARE BASFAKTA FÖR INVESTERARE 06/2018 Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag

Läs mer

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt

Läs mer

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt

INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-11-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

European Quality Fund

European Quality Fund - Portföljuppdatering för 2012-3 år 5 år 10 år 2012 (EUR, %) Utveckling Risk European Quality Fund +20,1 12,8 MSCI Europe Net +17,3 14,7 Överavkastning ++2,8 Kort om fonden Placeringsinriktning European

Läs mer

Månadsbrev november 2017

Månadsbrev november 2017 Månadsbrev november 2017 Världsindex och S&P500 fortsatte att klättra under november månad. Stockholmsbörsen utvecklades dock negativt under månaden efter mycket stark utveckling under september och oktober,

Läs mer

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260 US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav

Läs mer

Månadsbrev februari 2018

Månadsbrev februari 2018 Månadsbrev februari 2018 Efter en mycket stark inledning på året med global optimism och god börsutveckling under årets första månad förbyttes stämningen i februari till oro för ökande inflation och därmed

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

PROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt

PROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt 3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 79,8

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-05-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-10-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

JAM månadsöversikt - september

JAM månadsöversikt - september Datum: 30.09.2018 JAM månadsöversikt - september Aktiemarknaderna tog en paus i september och de relativt sett största rörelserna sågs inte bland aktierna utan på de sk. riskfria räntemarknaderna, där

Läs mer

BASFAKTA FÖR INVESTERARE

BASFAKTA FÖR INVESTERARE 10/2018 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad innehåller basfakta om nedanstående fond och riktar sig till placerare. Faktabladet är inte reklammaterial. Faktabladet är material som krävs enligt lag

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

Månadsbrev januari 2019

Månadsbrev januari 2019 Månadsbrev januari 2019 Januari 2019 blev en stark månad för världens aktiemarknader med en ordentlig rekyl efter det svaga årsslutet. S&P 500 uppvisade sin bästa månad sedan 1987 och slutade på strax

Läs mer

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist Månadsbrev juli 2018 Halvårsskiftet har passerat och nu har de flesta bolagen rapporterat sina resultat för perioden. Överlag har rapporterna kommit in bättre än väntat, men givetvis har vissa bolag levererat

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-03-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2017-02-28 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 60% 40% 20% -20% -40% -60%

FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING 60% 40% 20% -20% -40% -60% 1 UPPGIFTER OM FONDEN FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING Fondens storlek (m) Portföljförvaltare 154,2 J. Haahtela, A. Thylin, A.Bergman 60% 40% 1 mån -1,01% Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil

Läs mer

JAM månadsöversikt - mars

JAM månadsöversikt - mars Datum: 31.03.2019 JAM månadsöversikt - mars Årets första kvartal avslutades utan att marknaden fick klarhet i de teman som skapat oro under inledningen av året. Brexit, USA och Kinas handelsrelationer

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

Månadsbrev augusti 2018

Månadsbrev augusti 2018 Månadsbrev augusti 2018 Efter en lång och het sommar närmar sig nu hösten. Augusti innehar stigande kurser för samtliga våra fonder. På den politiska arenan ökar spänningen, inte minst gäller det vårt

Läs mer

AKTIA EUROPE SMALL CAP

AKTIA EUROPE SMALL CAP 1 UPPGIFTER OM FONDEN FONDANDELENS VÄRDEUTVECKLING Fondens storlek (m) Portföljförvaltare 58,1 J. Haahtela, A. Thylin, A.Bergman 60% 50% 1 mån -1,78% Jämförelseindex Grundad Morningstar Risk-avkastningsprofil

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-06-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10

Läs mer