Pressinformation 16 maj 2014 Kvartalsrapport första kvartalet 2014

Transkript

1 Pressinformation 16 maj 2014 Kvartalsrapport första kvartalet 2014 Styrelsen för Confidence International AB (publ.), noterat på NASDAQ OMX First North, lämnar följande kvartalsrapport för perioden januari-mars 2014 FÖRSTA KVARTALET I SAMMANDRAG JANUARI - MARS 2014 Nettoomsättningen för perioden uppgick till 17,5 (19,4) MSEK Rörelseresultat (EBIT) för perioden uppgick till -4,1 (-1,1) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -4,3 (-1,2) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick före utspädning till -0,39 (-0,11) SEK Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick -3,1 (-0,1) MSEK Likvida medel uppgick till 0,4 (8,9) MSEK Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. 1

2 VD:s kommentar Trots låg förväntan på en för Confidence och branschen normalt trög period slutade det första kvartalet i en resultatmässig besvikelse. Koncernens operativa enheter nådde inte upp till positiva resultat och redovisar en operativ förlust på -2,4 MSEK. Med en total affärsvolym på 17,8 MSEK når vi inte den nivå som krävs för lönsamhet på koncernnivå och vi redovisar genom detta ett negativt resultat om -4,1 MSEK för koncernen. Nedgången i den så viktiga totala affärsvolymen kan bland annat härledas till att flertalet av de projekt som kontrakterades under slutet 2013, ligger för projektstart och leverans senare under Detta har lett till reducerade volymer under perioden. Samtidigt har vi under perioden även en nedgång i våra marginaler till del beroende på en högre andel arbete utfört av underentreprenörer. De kvartalsvisa volymavvikelserna är en del av vår vardag och vi behöver ytterligare förbättra vår flexibilitet avseende den totala kostnadsmassan i relation till affärsflöde och volym. Vi behöver dessutom säkerställa att vår likviditet är dimensionerad för att kunna hantera varierade omsättningsnivåer. I vår strävan att bli effektivare ser vi över kostnadsmassans storlek, sammansättning och fördelning likväl som våra finansiella planeringsrutiner och arbetssätt för att öka flexibiliteten Trots det otillfredsställande resultatet under perioden, kan vi inför framtiden ändå glädja oss med flera positiva besked och tendenser. Nyförsäljningen har sedan nyåret hållit god fart trots att vi under perioden har haft vakanta tjänster på försäljningsavdelningarna i våra två affärsområden. Orderintaget under det första kvartalet är ett av det största under den gångna tvåårsperioden. Båda våra affärsområden bidrar till att uppnå detta, vilket skapar bra förutsättningar för resterande del av året. Vi har etablerat en god växande projektstock och vi arbetar nu intensivt med produktionsplanering av de kommande projekten. Genom att bland annat minska det externa inslaget i leveransen av vår innevarande projektstock kan vi återetablera våra normalt goda marginaler. Satsningarna inom affärsområdet Säkerhet&Brand fortsätter och löper enligt plan. Vår tjänsteportfölj kompletteras med nya erbjudanden som inledningsvis omfattar online systemstyrning, förmedling av larm och differentierad service. Efter att framgångsrikt ha avslutat pilotfasen, har vi under perioden börjat kontraktera kunder på dessa tjänster, vilket är mycket spännande. Tjänsterna ligger i linje med ambitionen att som segmentsinriktad säkerhetsspecialist ta en branschledande position, där vi successivt ställer om från ett transaktionsbaserat synsätt till ett värde- och effektsynsätt i relationen med våra kunder. Genom detta skapar vi närmare band till våra kunder samtidigt som det genererar återkommande intäkter. Affärsområde Event&Lås har under perioden rekryterat en rutinerad utvecklare att ansvara för vidareutvecklingen av vårt marknadsledande system Confidence ticket för badanläggningar, parker och publik upplevelseindustri. Från att tidigare köpt in systemutveckling på konsultbasis ökar vi nu tempot med in-house kapacitet och kan samtidigt mer effektivt upphandla och styra externa resurser med anpassad kompetens till rätt kostnadsnivå. Försäljningen av systemlösningarna sker fortsatt genom bearbetning av nya kunder samt genom att erbjuda vår stora befintliga kundbas möjlighet att uppgradera sina system till Confidence ticket. Vårt nya affärssystem är nu även infört inom affärsområde Event&Lås vilket gynnar effektiviteten för vår administration, ekonomi och projekthantering totalt sett. Det första kvartalet var resultatmässigt ett bakslag för verksamheten, men vi bedömer att Confidence målmarknad och den svenska säkerhetsmarknaden som helhet fortsatt är i försiktigt uppåtgående. Vi är övertygande om att vår affärsmodell som säkerhetsoperatör, med våra nya attraktiva erbjudanden om säkerhet som tjänst, är rätt väg framåt. Confidence affärsstrategi och målsättning att under 2014 etablera en omsättningsmässig årstakt om minst 100 MSEK står fast. En ökad affärsvolym tillsammans med en återgång till de normala marginaler som gällt de föregående åren är nu vår främsta prioritet. Med vår innevarande projektstock, fortsatt starka nyförsäljning och med effektivare produktionsplanering har vi goda förutsättningar att snarast ta Confidence tillbaka till ekonomisk balans och lönsamhet. Mats Engström VD, Confidence International AB (publ.) Direct: +46 (0) mats.engstrom@confidence.se Internet: 2

3 Nyckeltal Belopp i KSEK Jan-Mars Jan-Mars Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBIT neg. neg. neg. neg. 4% 4% Vinstmarginal, % neg. neg. neg. neg. 3% 3% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % neg. neg. neg. neg. 7% 11% Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. neg. 16% 1% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 49% 55% 51% 51% 62% 32% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 2,83 3,38 3,22 3,49 8,04 8,63 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 2,83 3,38 3,22 2,34 8,04 8,63 Resultat per aktie i genomsnitt före utspädning, kr -0,39-0,11-0,27-3,41 1,51 0,60 Resultat per aktie vid periodens utgång före utspädning, kr -0,39-0,11-0,27-1,82 0,95 0,59 Antal aktier (1000-tal)* Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd *Antal aktier 2010 är omräknad utifrån sammanläggning av bolagets aktier (s.k. omvänd splitt) 1:300, där 300 befintliga aktier Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare. Antal aktier 2010 är även omräknat utifrån sammanläggning av bolagets aktier 1:2, där 2 befintliga aktier läggs samman till en ny aktie av samma slag. Sammanläggningen beslutades vid extra bolagsstämma den 29 juni Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med nettoomsättningen. Vinstmarginal Rörelseresultat före räntekostnader dividerat med omsättningen. Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Eget kapital Redovisat eget kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två. Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. Eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. Genomsnittligt antal anställda Medelantalet anställda per respektive period. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. 3

4 Verksamheten OMSÄTTNING OCH RESULTAT 1 januari -31 mars 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 17,5 (19,4) MSEK vilket innebär en minskning om -10 % jämfört med föregående år. Rörelseresultat koncernmässigt uppgick till -4,1(-1,1) MSEK. Rörelseresultat för den operativa verksamheten uppgick till -2,6 (0,7) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till -4,3 (-1,2) MSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,39 (-0,11) SEK före utspädning. Koncernen har uppskattningsvis 196 MSEK i ackumulerade förlustavdrag för vilka uppskjuten skattefordran inte redovisas. MARKNAD Confidence är verksamt inom marknaden för integrerade säkerhetslösningar. Bolaget tillhandahåller produkter, tjänster och kompletta lösningar inom säkerhet, brandskydd samt tillträdes- och eventlösningar. Erbjudandet bygger på noga utvalda produkter från samarbetspartners, vilka antingen säljs som separata system eller som integrerade helhetslösningar. Bolaget tillhandahåller egen installationskapacitet samt 24/7 jour, service och support. Confidence prioriterade målgrupper är större kunder med behov av helhetslösningar, fastighetsägare och förvaltare, publika anläggningar, hotell- och konferensanläggningar samt offentlig sektor. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 januari -31 mars 2013 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick -3,1 (-0,1) MSEK. Av kortfristiga fordringar uppgår kundfordringar till 12,2 (10,3) MSEK. Övriga kortfristiga fordringar avser främst upparbetade men ännu ej fakturerade intäkter samt förutbetalda kostnader. Likvida medel uppgick till 0,4 (8,9) MSEK. FINANSIERING Bolaget har räntebärande skulder om -12,7 (-12,2) MSEK. Bolaget har ett eget kapital om 31,1 (37,1) MSEK och en soliditet om 49 (55) % vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. Per den 31 mars 2014 hade koncernen 2,1 mkr i outnyttjat utrymme avseende checkkredit och factoring. Det finns inga väsentliga skillnader mellan nominella värden och verkliga värden avseende räntebärande skulder. INVESTERINGAR 1 januari -31 mars 2013 Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 0,4 (0,3) MSEK, och avser i sin helhet utveckling av den egna utvecklade programvaran Confidence ticket. Kundanpassad utveckling som inte är repetitiv har kostnadsförts i sin helhet. Confidence har med företrädaren Entry Event, haft en ledande position inom kassa-, entré- och biljettsystem för publika anläggningar sedan Under 2012 lanserades den första versionen av ersättaren Confidence ticket, ett helt nyutvecklat. Det nya systemet tar ett stort kliv in i framtiden med den moderna och moduluppbyggda plattformen, nya flexibla affärs- och finansieringsmodeller samt möjligheten till säker och kostnadseffektiv driftmiljö genom hosting. Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 0,1 (1,7) MSEK ANSTÄLLDA Medelantal anställda i koncern under första kvartalet var 54 (54). INCITAMENTSPROGRAM På årsstämma beslutades att införa incitamentsprogram för bolagets ledande befattningshavare enligt styrelsens förslag. Fem ledande befattnings-havare har under april 2014 erbjudits och valt att köpa vardera teckningsoptioner av serie 2013/2016 med teckningskurs 3,60 SEK och en löptid till den 31 maj MODERBOLAGET 1 januari -31 mars 2013 Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 0,8 (0,8) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,8 (-0,9) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 48,1 (51,1) MSEK vilket innebär en soliditet på 81 (80) procent. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RAPPORTPERIODEN : Astrid Lindgrens Värld väljer Confidence ticket för entré och webb-biljetter : Bokslutskommuniké 2013 Samtliga händelser finns att tillgå i sin fulla längd på VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG : Årsredovisning 2013 publiceras : Årsstämma : Karlstad Energi väljer Confidence att skydda kommunens största investering. Samtliga händelser finns att tillgå i sin fulla längd på REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Från och med 1 januari 2014 har vissa ändringar i befintliga standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) trätt ikraft. Bedömningen är att dessa inte får någon effekt på koncernens redovisning. SEGMENTSRAPPORTERING I segmentrapporteringen indelas koncernens verksamhet i två affärsområden; Säkerhet & Brand och Event & Lås. Moderbolaget ingår inte i något segment. 4

5 SÄSONGSVARIATIONER Koncernens målgrupp är företagskunder och orderingången påverkas av semesterperiod i juli och augusti samt långhelger som jul och påsk. Effekten är en noterbar nedgång och tröghet kopplat till inkommande order. Bolaget uppfattar det som normal situation för branschen och målgruppen. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR För att kunna upprätta de finansiella rapporterna, gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningarna utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar om framtida händelser som förväntas rimliga under rådande förhållanden. Faktiskt utfall kan komma att skilja sig från gjorda bedömningar. De om råden där uppskattningar och antaganden skulle kunna innebära betydande risk för justeringar i redovisade värden för resultat och finansiell ställning under kommande rapportperioder är främst bedömningar om; marknadsförutsättningar, nyttjandeperiod för koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar, prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, värdering av ej aktiverade uppskjutna skattefordringar, värde ring av kundfordringar samt intäktsredovisning av fastprisprojekt. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens verksamhet påverkas av ett antal faktorer, vilka kan innebära en risk för koncernens verksamhet och resultat. För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för KORT OM CONFIDENCE Confidence International grundades 1989 och designar, levererar och underhåller modulära, integrerbara säkerhetslösningar som ökar kundernas trygghet och effektivitet. Med erfarenhet och specialistkunskap förenar bolaget modern IP-teknologi med traditionell säkerhetsteknik och erbjuder högkvalitativa och kostnadseffektiva lösningar utifrån kundens behov. Confidence erbjuder en komplett portfölj av oberoende integrerade produkter och tjänster inom säkerhet, brand, larm, entré- och eventlösningar. Bolaget tillhandahåller egen installationskapacitet samt 24/7 jour, service och support. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet CONF. Aktiens stängningskurs den 31 mars 2014 var 2,29 SEK. CERTIFIED ADVISOR Erik Penser Bankaktiebolag Biblioteksgatan 9, Box Stockholm Tel TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Styrelsearvoden är reglerade enligt beslut på ordinarie årsstämma till samtliga ledamöter. Inga övriga transaktioner med närstående har skett under första kvartalet. TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER Moderbolaget har en tvist gällande köpta ekonomitjänster av SED Capital AB under 2010 och Bolaget har en utestående skuld om 0,5 MSEK till SED Capital AB. Avtalet med SED Capital AB avslutades under andra kvartalet Full avsättning för kostnader kopplade till tvisten har skett baserat på bolagets bästa bedömning. UTSIKTER FÖR 2014 Bolaget lämnar ingen prognos för GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har inte varit föremål för översiktligt granskning av bolagets revisorer. 5

6 RAPPORT FRÅN STYRELSE OCH VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 16 maj 2014 Peter Forhaug, Styrelsens ordförande Samir Taha, Vice ordförande Willi Persson, Styrelseledamot Bengt Rolén, Styrelseledamot Mats Engström, Verkställande direktör Peter Forhaug Styrelsens ordförande För ytterligare information VD Mats Engstöm Tel Samir Taha Vice ordförande KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Kvartalsrapport Q Kvartalsrapport Q Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida: Willi Persson Styrelseledamot Bengt Rolén Styrelseledamot Mats Engström Verkställande direktör 6

7 Koncernens rapport över totalresultat mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Årets resultat hänförligt till minoritetsägare Summa totalresultat hänförligt till minoritetsägare Resultat per aktie före utspädning, kr* -0,39-0,11-0,27 Resultat per aktie efter utspädning, kr* -0,39-0,11-0,27 Resultat per aktie vid periodens utgång före utspädning, kr -0,39-0,11-0,27 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning * Resultat per aktie beräknas på vägt genomsnitt antal aktier under perioden. 7

8 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Uppskjutna skattefordringar Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Summa eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Skulder Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder 6-6 Övriga kortfristiga icke räntebärande skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

9 Koncernens rapport över kassaflöden mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning rörelsefordringar Ökning/minskning rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Köp av dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån Ökning/minskning av räntebärande skulder Ökning/minskning av kortfristiga finansiella tillgångar Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Räntebärande nettoskuld Likvida medel Räntebärande skulder Total nettoskuld

10 Koncernens rapport över förändringar eget kapital Belopp i KSEK Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars Segmentsredovisning mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN - DEC Omsättning Säkerhet & Brand Event & Lås Ofördelat Totalt Rörelseresultat Säkerhet & Brand Event & Lås Ofördelat Totalt Styrelsen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av Verkställande direktören och som används för att fatta strategiska beslut. De rörelsesegment för vilka information ska lämnas, erhåller sina intäkter främst från brandskyddsteknik och säkerhetsteknik (Säkerhet och Brand) och från låssystem samt eventsystem (Event & Lås). Båda segmenten erhåller även intäkter avseende installation, service och underhåll. Finansiella poster och skattekostnader fördelas inte per segment. Ej heller tillgångar och skulder via balansräkningen. nvesteringar i immateriella tillgångar är till sin helhet hänförliga till Event & Lås. 10

11 Moderbolagets resultaträkning mån 3 mån 12 mån Belopp i KSEK JAN-MARS JAN-MARS JAN - DEC Rörelsens kostnader Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Skatt på årets resultat Årets resultat Moderbolagets rapport över totalresultat Periodens resultat Summa totalresultat för perioden Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 11

12 Moderbolagets balansräkning Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Uppskrivningsfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfrisitiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

13 Confidence International AB (publ.) Esplanaden 3 B, Sundbyberg Telefon: +46 (0) Internet: e-post: info@confidence.se Q1_ver2