Resultat per aktie är det samma före och efter utspädning eftersom det inte finns utestående optioner eller konvertibler som kan medföra utspädning.

Transkript

1 SWEDOL SWEDOL AB (publ) DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI 2013 ANDRA KVARTALET I SAMMANDRAG Intäkterna ökade till 354,4 Mkr (353,5), 0,3%. Rörelseresultatet uppgick till 11,0 Mkr (19,2) och rörelsemarginalen till 3,1% (5,4). Nettoresultatet uppgick till 7,8 Mkr (14,0) och resultat per aktie till 0,12 kr 1 (0,22 1). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 12,9 Mkr (11,4). FÖRSTA HALVÅRET I SAMMANDRAG Intäkterna minskade till 648,3 Mkr (684,9), -5,3%. Rörelseresultatet uppgick till 2,7 Mkr (38,8) och rörelsemarginalen till 0,4% (5,7). Nettoresultatet uppgick till 0,9 Mkr (29,1) och resultat per aktie till 0,01 kr 1 (0,45 1). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 21,1 Mkr (10,0). 1) Resultat per aktie är det samma före och efter utspädning eftersom det inte finns utestående optioner eller konvertibler som kan medföra utspädning. 15% Intäktstillväxt totalt 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% -5% -5% Intäktstillväxt butiker 15% Rörelsemarginal 20% 15% Avkastning på eget kapital 10% Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv % 5% 5% 0% 0% -10% -10% -15% 10% Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv % -5% Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv % Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv2-13

2 KOMMENTAR FRÅN VD Efter en sen vår utvecklades proffsmarknaden svagt positivt under kvartalet. Marknaden är dock fortsatt dämpad vilket präglar försäljningen. Rörelseresultatet uppgick till 11,0 Mkr (19,2) och kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet ökade med 1,5 Mkr till 12,9 Mkr (11,4) jämfört med samma period föregående år. Vårt åtgärdsprogram för ökad lönsamhet och minskad kapitalbindning utvecklas i rätt riktning. Vi kan bland annat se en effektivare lagerprocess då varulagret har minskat med 4,9 Mkr jämfört med sista juni förra året. Detta trots att fyra nya butiker tillkommit vilket har medfört en lageruppbyggnad om motsvarande cirka 23 Mkr. Det återstår fortfarande viktigt arbete med vårt åtgärdsprogram. Avslutningsvis vill jag passa på att tacka för mina dryga 21 år inom Swedol. Bolaget är fullt av kompetenta medarbetare och jag är stolt över den tillväxt vi har åstadkommit tillsammans. Swedol har en stark finansiell ställning med stor tillväxtpotential och goda möjligheter till fortsatt lönsam tillväxt. Posten som VD och koncernchef lämnar jag under augusti över till Clein Johansson Ullenvik och jag har valt att lämna mitt styrelseuppdrag inom bolaget. Jag önskar Clein och Swedol ett stort lycka till i framtiden! Markku Piippo, VD och koncernchef VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Den översyn av kostnadsmassan och kapitalbindningen som genomfördes under fjärde kvartalet 2012 och som resulterade i ett åtgärdsprogram för att säkerställa en mer optimerad kostnads- och kapitalbas fortsätter att utvecklas planenligt. Åtgärder för att förbättra kapitalbindningen i form av effektivare lagerprocess fortgår och bedöms successivt kunna ge fortsatt positiva effekter. Investeringstakten i nya butiker har reducerats och planeras att bli lägre under Genomförda kostnadsreduceringar har påverkat kvartalet som avsett och beräknas få fortsatt positiva effekter. Under perioden har en (1) ny butik öppnats i Sverige (Lund). ERBJUDANDE OCH MARKNAD Försäljningen sker via egna butiker, postorder, internethandel, besöksförsäljning och genom återförsäljare. Samtliga kanaler är rikstäckande på den svenska marknaden medan butiksnätet och besöksförsäljningen befinner sig i en utvecklingsfas på den norska marknaden. Kombinationen av kanaler och marknader förväntas främja koncernens totala intäktsbas. Erbjudandet innehåller ett brett sortiment anpassat till företagskunder inom transport, industri, jordbruk, skogsbruk och byggindustri i syfte att erbjuda dessa kunder en totallösning. För privatkunden som efterfrågar hög kvalitet finns ett brett produkterbjudande. Sortimentet kombinerar kvalitet med prisvärdhet och innefattar både externa och egna varumärken. Koncernens omfattande produktsortiment utgörs av cirka artiklar indelade på cirka 60 kategorigrupper. Dessa kan i sin tur delas upp i sex produktområden: u Elartiklar u Verktyg u Personlig skyddsutrustning u Fordonstillbehör u Förbrukningsvaror u Diverse* * Inkluderar NIMAs produktsortiment. Med varumärket NIMA Maskinteknik AB ( NIMA ) breddar Swedol erbjudandet inom kundgrupperna jord- och skogsbruk. NIMA är en av de ledande aktörerna i Sverige som bedriver distanshandel inom jord- och skogsbrukssektorn. Större delen av försäljningen kommer från 41 egna butiker i Sverige, geografiskt spridda över hela landet, samt sex egna butiker i Norge. Under perioden januari till juni 2013 har en (1) ny butik öppnats på den svenska marknaden, inga (2) butiker har öppnats på den norska marknaden. Marknaderna genomgår en fortlöpande omstrukturering där butikskedjorna tar allt större marknadsandelar. De flesta butikskedjorna är primärt inriktade mot antingen företagskunder eller privatkunder. Swedols konkurrenter agerar främst inom kundsegmentet företagskunder. Efter att proffsmarknaden planat ut på en låg nivå under fjärde kvartalet 2012 uppvisade efterfrågan återigen en svag utveckling under första kvartalet Andra kvartalet gav en något starkare marknad men fortfarande på en låg nivå. Efterfrågeutvecklingen från Swedols kundgrupper har uppvisat ett liknande mönster som proffsmarknaden i övrigt. Butiker marknadstillväxt 30 Uppskattad tillväxt (%) 20 Swedol Sverige Marknaden i Sverige 10 0 Butik Butik öppnad 2012 Butik öppnad

3 ANDRA KVARTALET 2013 Försäljningen uppgick till 354,4 Mkr jämfört med 353,5 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 0,3%. Försäljningen stabiliserades under kvartalet efter den svaga inledningen på året vilket framförallt var en konsekvens av den något bättre efterfrågesituationen på marknaden generellt. Men även eftersläpningar från första kvartalet, som den sena våren, har påverkat försäljningen positivt under andra kvartalet på grund av senarelagda vårarbeten hos flera kundkategorier. Den externa konkurrensen bedöms huvudsakligen ha varit oförändrad under perioden. Swedols marknadstäckning innebär en viss internkonkurrens mellan butiker liksom mellan butiksrörelsen och distanshandeln. Butikerna som grupp uppvisade en stigande försäljning under kvartalet medan distanshandeln hade en negativ utveckling jämfört med samma period föregående år. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 88,3% (87,0). Försäljningen fördelar sig enligt följande försäljningsområden (Mkr): Apr - jun Apr - jun Förändring Förändring lokal valuta Sverige 337,1 344,2-2,0% -2,0% Norge 17,3 9,3 85,7% 94,3% 354,4 353,5 0,3% Av försäljningsökningen på 0,9 Mkr, 0,3%, fördelar sig: Mkr % Jämförbara butiker* (42 st) -10,9-3,1 Ej jämförbara butiker (5 st) 16,4 4,7 Distanshandel -4,6-1,3 Summa 0,9 0,3 De 42 jämförbara butikerna har i genomsnitt minskat försäljningen med 2,2% under årets andra kvartal. Totalt har butikerna ökat försäljningen med 1,8% jämfört med samma period Bruttoresultatet uppgick till 126,2 Mkr (133,7) med en bruttomarginal uppgående till 35,6% (37,8). Den lägre bruttomarginalen kan huvudsakligen hänföras till mindre gynnsamma förskjutningar i försäljningsmixen samt en mer aggressiv rabattstruktur. Andelen försäljningskostnader av intäkterna har ökat med 0,1 procentenheter medan administrationskostnaderna sjönk med 0,3 procentenheter mellan perioderna. Den positiva kostnadsutvecklingen är en konsekvens av det pågående åtgärdsprogrammet. Posterna Övriga kostnader samt Övriga intäkter är huvudsakligen relaterade till valutakurseffekter från omräkning av balansposter i utländsk valuta. Periodens avskrivningar uppgick till 6,6 Mkr (4,5). De ökade avskrivningarna hänförs huvudsakligen till nytt logistikcenter men även nytillkomna butiker mellan perioderna. Rörelseresultatet uppgick till 11,0 Mkr (19,2). Förändringen beror främst på lägre bruttomarginal jämfört med samma period föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 3,1% (5,4). FÖRSTA HALVÅRET 2013 Försäljningen uppgick till 648,3 Mkr jämfört med 684,9 Mkr motsvarande period föregående år, en minskning med 5,3%. Försäljningen fördelar sig enligt följande försäljningsområden (Mkr): Jan - jun Jan - jun Förändring Förändring lokal valuta Sverige 618,6 668,9-7,5% -7,5% Norge 29,7 16,0 85,8% 92,5% 648,3 684,9-5,3% Av försäljningsminskningen på 36,6 Mkr, -5,3%, fördelar sig: Mkr % Jämförbara butiker* (40 st) -51,5-7,5 Ej jämförbara butiker (7 st) 25,9 3,8 Distanshandel -11,0-1,6 Summa -36,6-5,3 De 40 jämförbara butikerna har i genomsnitt minskat försäljningen med 8,8% under perioden januari - juni. Totalt har butikerna minskat försäljningen med 4,3% jämfört med samma period Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 87,5% (86,6). Bruttoresultatet uppgick till 235,0 Mkr (265,2) med en bruttomarginal uppgående till 36,2% (38,7). Den lägre bruttomarginalen kan huvudsakligen hänföras till samma förklaringsvariabler som för kvartalet. Andelen försäljningskostnader av intäkterna har ökat med 2,8 procentenheter medan administrationskostnaderna ökade med 0,1 procentenheter mellan perioderna. Ökningen av kostnadsmassan kan huvudsakligen hänföras till det första kvartalet medan det andra kvartalet uppvisat en marginell ökningstakt som en konsekvens av det pågående åtgärdsprogrammet. Posterna Övriga kostnader samt Övriga intäkter är huvudsakligen relaterade till valutakurseffekter från omräkning av balansposter i utländsk valuta. Periodens avskrivningar uppgick till 13,1 Mkr (8,7). De ökade avskrivningarna hänförs huvudsakligen till nytt logistikcenter men även nytillkomna butiker mellan perioderna. Rörelseresultatet uppgick till 2,7 Mkr (38,8). Förändringen beror främst på lägre försäljning i jämförbara butiker på den svenska marknaden och lägre bruttomarginal jämfört med samma period föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 0,4% (5,7). Avistakurserna för de viktigaste valutorna var i genomsnitt 6,50 för USD, 8,53 för EUR och 1,13 för NOK jämfört med 6,84 respektive 8,88 samt 1,17 samma period föregående år. Valutasäkringar har gjorts i USD och EUR. Bolagets policy är att säkra 50 procent av det förväntade flödet på 7-12 månader och 70 procent på 0-6 månader. * Med jämförbara butiker avses butiker, som varit öppna under hela den period som här syftas till, dvs både under innevarande och föregående år. Intäktsfördelning per produktområde Omsättning per försäljningskanal Kvartal 2, 2013 (kvartal 2, 2012) Kvartal 2, 2013 (kvartal 2, 2012) 20,1% (20,6) 9,3% (9,6) Elartiklar Verktyg 11,7% (13,0) Distanshandel Butiker 15,7% (14,8) 4,6% (4,7) 18,8% (17,8) 31,5% (32,5) Personlig skyddsutrustning Fordonstillbehör Förbrukningsvaror Diverse 88,3% (87,0) 3

4 FINANSIERING OCH LIKVIDITET Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari juni 2013 förbättrades med 11,1 Mkr till 21,1 Mkr (10,0) jämfört med samma period föregående år. Det lägre resultatet före skatt i innevarande period har genom positiva förändringar i rörelsekapitalet i kombination med återbetalning av preliminärskatt för 2012 ändå kunnat överträffa jämförelseperiodens kassaflöde. Investeringsverksamhetens kassaflöde uppgick till 15,2 Mkr (110,1), se även Investeringar nedan. Utdelning har skett med 22,4 Mkr (35,2) under andra kvartalet. Varulagret har jämfört med samma tidpunkt föregående år minskat med 4,9 Mkr till 387,7 Mkr (392,6). Under mellanperioden har fyra nya butiker tillkommit, en lageruppbyggnad på motsvarande cirka 23 Mkr. Likvida medel uppgick till 3,1 Mkr (8,8). Disponibla likvida medel inklusive outnyttjade kreditramar uppgick vid rapportperiodens utgång till 18,6 Mkr (51,3). De räntebärande skulderna var 186,5 Mkr (162,5). Koncernen har därmed en räntebärande nettoskuld på 183,4 Mkr (153,7). Soliditeten beräknades till 52,4% (54,6). INVESTERINGAR Under perioden januari - juni 2013 har investeringar i anläggningstillgångar uppgått till 8,2 Mkr (91,0), av dessa hänför sig cirka 3,5 Mkr till nytt logistikcenter i Örebro och i övrigt huvudsakligen till en butiksetablering, en butiksflytt samt andra butiksrelaterade investeringar. För innevarande period har inga förvärv skett. I jämförelseperioden skedde ett bolagsförvärv (Nima), kontant dellikvid om 19,1 Mkr av köpeskillingen reglerades inom perioden. Slutlig kontant tilläggs köpeskilling för förvärvet har erlagts under andra kvartalet i år uppgående till 7,0 Mkr vilket ger en total köpeskilling uppgående till 26,1. SÄSONGSVARIATIONER Försäljningen har historiskt uppvisat en viss säsongsvariation. Under kalenderåret 2012 genererades 50,1% (47,3) av faktureringen under det första halvåret och 49,9% (52,7) det andra halvåret med tyngdpunkt på det sista kvartalet som stod för 28,4% (29,7) av årets totala intäkter. PERSONAL Medelantalet anställda omräknat till heltidsekvivalenter uppgick under perioden januari juni 2013 till 518 (473) varav 128 (114) kvinnor. Ökningen mellan perioderna kan huvudsakligen förklaras med nytillkommen personal i samband med fyra butiksöppningar samt personalförstärkningar inom försäljning med anledning av marknadsetableringen i Norge. Antal anställda vid utgången av andra kvartalet uppgick till 523 (482). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Några transaktioner med närstående, utöver koncernbolagen, har ej skett för den aktuella perioden. MODERBOLAGET Koncernen består av moderbolaget Swedol AB samt de helägda dotterbolagen NIMA Maskinteknik AB ( ), Swedol Förvaltning AB ( ), Fastighetsaktiebolaget Pistolvägen 4 ( ) och Swedol Norge AS ( ). 91% (93) av koncernens nettoomsättning har genererats av Swedol AB under perioden januari till juni Moderbolaget har under perioden sålt varor och tjänster till koncernbolag för sammanlagt 14,4 Mkr (22,8). VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETER I VERKSAMHETEN Swedols verksamhet medför risker som i varierande omfattning kan påverka koncernen negativt. Både strategiska-, operativa-, hållbarhets- och finansrelaterade risker kan på kort och lång sikt påverka möjligheten att uppnå målen enligt affärsplanen. Utvecklingen av Swedols arbete avseende riskhantering sker kontinuerligt genom fortlöpande inventering av koncernens risksituation. Det löpande arbetet som bedrivs samordnat och systematiskt syftar till att snabbt synliggöra nya risker, begränsa riskexponeringen och en eventuell påverkan i händelse av att en risk aktualiseras. Detta arbete bidrar till den strategiska och operativa styrningen av koncernen. För en utförlig beskrivning av koncernens risker och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2012, sidan samt Not 15 vad gäller finansrelaterade risker. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. SWEDOLS AKTIE OCH AKTIEKAPITAL Swedols B-aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Mid Caplistan. Aktiekapitalet uppgår till 9,6 Mkr fördelat på 6,4 miljoner aktier av serie A och 57,6 miljoner aktier av serie B, envar med kvotvärdet 0,15. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster medan varje aktie av serie B berättigar till en röst. AB Zelda är den enda aktieägaren med ett innehav vars totala röstetal överstiger en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. Några begränsningar ifråga om hur många röster varje aktieägare kan avge vid en bolagsstämma finnes ej. Alla aktier har lika rätt till utdelning. Ägare av A-aktier kan begära omstämpling av A-aktier till B-aktier. Aktiekapitalet är oförändrat mot föregående period SWEDOL Aktie OMX Stockholm PI Omsatt antal aktier 1000 tal NASDAQ OMX 4

5 HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT Styrelsen i Swedol AB har utsett Clein Johansson Ullenvik som ny verkställande direktör och koncernchef i Swedol med tillträde den 22 augusti Markku Piippo lämnar Bolaget under augusti, men är tillgänglig under en övergångstid. Clein Johansson Ullenvik kommer närmast från Monier Roofing AB, där han varit vd sedan Dessförinnan har han innehaft ledande befattningar på ABB och på Ahlsell sedan 2002, varav den senaste som marknadsdirektör på Ahlsell från januari 2008 till mars Clein är född 1966, oberoende till större aktieägare, innehar inget aktieinnehav i Swedol och har externt styrelseuppdrag i El-Björn AB. Markku Piippo, som varit medlem i Swedols styrelse sedan 2011, har på egen begäran lämnat styrelsen i Swedol AB och dess svenska dotterbolag Swedol Förvaltning AB, Nima Maskinteknik AB samt Fastighetsaktiebolaget Pistolvägen 4. Avgångsvederlag uppgår till 1,3 Mkr vilket kommer att kostnadsföras under tredje kvartalet innevarande år. Försäljningen i juli uppgick till 95,7 Mkr (87,0), en ökning med 10,1 % jämfört med motsvarande period föregående år. Distanshandeln uppgick till 11,6 Mkr (9,2). Den totala försäljningen för räkenskapsårets första sju månader (januari juli 2013) minskade med 3,6 % till 744,1 Mkr (771,9). FRAMTIDSUTSIKTER Swedol ska vara en komplett leverantör till företagskunder och privatkunder som efterfrågar proffskvalitet genom att erbjuda ett brett järnhandelssortiment med hög servicenivå och god lagerhållning. Produkterna ska säljas genom ett flerkanalskoncept som innefattar egna butiker, återförsäljare, postorder, internethandel samt besöksförsäljning. Konceptet har en stark attraktionskraft på nuvarande marknader och är unikt i sitt slag. Potential finns att expandera marknadstäckningen samt öka marknadsandelarna på befintliga marknader. Det finns en fortsatt stor tillväxtpotential för nuvarande butiker. Även för nya butiker ser Swedol en god tillväxtpotential på sikt men balanserar expansionstakten utifrån rådande marknadsförhållanden. Bolaget räknar med att det tar tid att etablera varumärke och position i Norge och att konverteringsgrad, genomsnittligt köp och omsättning förväntas att öka successivt under de kommande åren. Swedol har som policy att inte lämna prognos. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen för Swedol AB-koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt de gällande International Accounting Standards (IAS) och gällande tolkningsuttalande från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) och Standing Interpretations Committee (SIC). Dessutom följer koncernredovisningen rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen (ÅRL). Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ÅRL. Swedol AB följer även Nasdaq OMX Stockholms regelverk för emittenter med bilagor samt uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport jan sep november kl Bokslutskommuniké jan dec februari kl Delårsrapport jan mar maj kl Delårsrapport jan jun augusti kl BOLAGSSTÄMMA Årsstämma för maj 2014 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 20 augusti 2013 John Zetterberg Rolf Zetterberg Jon Pettersson Styrelseordförande Markku Piippo Lotta Lundén Gert Karnberger Verkställande Direktör GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning. Informationen är sådan som Swedol AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnas för offentliggörande den 21 augusti 2013 klockan

6 Kort om Swedol Vision Swedols vision är att vara den marknadsledande butikskedjan med ett brett järnhandelssortiment till professionella användare i Norden. Affärsidé Swedol ska vara en komplett leverantör, till företags- och privatkunder som efterfrågar proffskvalitet, genom att erbjuda ett attraktivt och brett järnhandelssortiment med hög servicenivå och god lagerhållning. Strategier Swedols produkter ska säljas genom ett flerkanalskoncept som innefattar egna butiker, återförsäljare, postorder, internethandel samt besöksförsäljning. Swedol ska uppnå fortsatt god omsättningstillväxt med bibehållen lönsamhet genom att öppna nya butiker i kombination med en ökad försäljning i befintliga butiker. Swedol ska successivt expandera den geografiska marknadsbasen för konceptet innan befintliga marknader är fulletablerade. Swedol ska förfoga över ett koncept med en stark attraktionskraft på befintliga marknader och vara unikt i sitt slag. Swedol ska ständigt förbättra sortiment, kundservice och logistik inom samtliga försäljningskanaler för att kontinuerligt flytta fram sin position på marknaden. Andelen egna märkesvaror, varumärken och varunamn i produktmixen ska öka till cirka 25 procent. Finansiella mål Swedol har som policy att inte lämna prognos. Långsiktiga finansiella mål skall ses över en konjunkturcykel och uppgår till 15% omsättningstillväxt, 11% rörelsemarginal, 25% avkastning på eget kapital samt 40% soliditet. Swedols utdelningsandel bör uppgå till procent av koncernens resultat efter skatt. Verksamhetsmål Lageromsättningshastigheten ska på sikt uppgå till lägst 4,5 (omsättning genom lagervärde). Kvalitet ska genomsyra såväl sortiment som service. Ett attraktivt och brett järnhandelsortiment ska utvecklas för årets alla säsonger. Egna märkesvaror, varumärken och varunamn ska återfinnas inom produktgrupper med stor potential i syfte att reducera antalet mellanhänder och stärka marginalerna. Sortimentet ska långsiktigt begränsas till nuvarande antal varugrupper. Värdedrivande faktorer Swedols verksamhet gynnas av företags- och privatkunders ökade efterfrågan av ett attraktivt och brett järnhandelssortiment för professionella användare. Värdet på verksamheten påverkas även av externa faktorer såsom kundernas kvalitetskrav, marknadstrender, samt interna faktorer såsom inköpskostnader, kostnadseffektiv logistik samt företagets förmåga att kostnadseffektivt etablera nya butiker. Affärsmodell Återförsäljare Inköp Logistikcenter Marknadsföring Internethandel Postorder Besöksförsäljning Butiker Nima Maskinteknik Logistik 6

7 Finansiella rapporter Rapport över koncernens resultat och övrigt totalresultat Belopp i Mkr Intäkter 354,4 353,5 648,3 684, ,4 Kostnad för sålda varor -228,2-219,8-413,3-419,7-846,9 Bruttoresultat 126,2 133,7 235,0 265,2 519,5 Övriga intäkter 4,3 6,5 10,4 8,8 22,6 Försäljningskostnader -103,2-102,7-210,0-202,5-408,1 Administrationskostnader -11,7-12,6-23,3-23,8-45,4 Övriga kostnader -4,6-5,7-9,4-8,9-34,2 Rörelseresultat 11,0 19,2 2,7 38,8 54,4 Resultat från finansiella poster -1,0-0,2-1,6 0,7-1,3 Resultat före skatt 10,0 19,0 1,1 39,5 53,1 Inkomstskatt -2,2-5,0-0,2-10,4-5,0 Periodens resultat 1 7,8 14,0 0,9 29,1 48,1 Periodens övriga totalresultat: Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 0,4-3,3-0,3-0,4 Kassaflödessäkringar 4,6 2,2 4,8-2,7-6,1 Uppskjuten skatt relaterat till kassaflödessäkringar -1,0-0,6-1,0 0,7 1,4 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 4,0 1,6 0,5-2,3-5,1 Summa totalresultat för perioden 1 11,8 15,6 1,4 26,8 43,0 Data per aktie: Resultat per aktie, före och efter utspädning (kronor) 0,12 0,22-0,01 0,45 0,75 Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i Mkr Not TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 18,1 18,6 18,3 Materiella anläggningstillgångar 278,8 262,4 284,2 Summa anläggningstillgångar 296,9 281,0 302,5 Varulager 387,7 392,6 379,1 Kundfordringar 112,7 114,6 121,0 Övriga fordringar 51,6 46,0 53,6 Aktuella skattefordringar 26,5 9,2 27,0 Derivatinstrument 2,6 2,6 0,7 Likvida medel 3,1 8,8 6,6 Summa omsättningstillgångar 584,2 573,8 588,0 SUMMA TILLGÅNGAR 1 881,1 854,8 890,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital (hänförligt till moderbolagets aktieägare) 461,6 466,4 482,6 Långfristiga räntebärande skulder 51,0 52,5 Uppskjutna skatteskulder 50,3 55,2 49,1 Summa långfristiga skulder 101,3 55,2 101,6 Leverantörsskulder 101,5 105,6 94,1 Kortfristiga räntebärande skulder 135,5 162,5 121,0 Övriga kortfristiga ej räntebärande skulder 67,9 63,6 74,2 Derivatinstrument 1,4 2,9 Aktuella skatteskulder 13,3 0,1 14,1 Summa kortfristiga skulder 318,2 333,2 306,3 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 881,1 854,8 890,5 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet Balanserad vinst Reserver Eget kapital hänförligt kapital inklusive periodens till moderbolagets Belopp i Mkr resultat aktieägare Eget kapital 1 januari ,6 37,6 425,0 2,6 474,8 Totalresultat Summa resultat för perioden 48,1 48,1 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar efter skatt -5,1-5,1 Utdelning -35,2-35,2 Eget kapital 31 december ,6 37,6 437,9-2,5 482,6 Eget kapital 1 januari ,6 37,6 425,0 2,6 474,8 Totalresultat Summa resultat för perioden 29,1 29,1 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar efter skatt -2,3-2,3 Utdelning -35,2-35,2 Eget kapital 30 juni ,6 37,6 418,9 0,3 466,4 Eget kapital 1 januari ,6 37,6 437,9-2,5 482,6 Totalresultat Summa resultat för perioden 0,9 0,9 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar efter skatt 0,5 0,5 Utdelning -22,4-22,4 Eget kapital 30 juni ,6 37,6 416,4-2,0 461,6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i Mkr Resultat före skatt 10,0 19,0 1,1 39,5 53,1 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 9,5 5,1 12,7 8,1 23,1 Förändring av rörelsekapitalet Förändring i varulager -1,6 6,6-8,6-28,7-15,2 Förändring i fordringar -12,0-14,2 10,3 0,9-5,2 Förändring i skulder 16,0 3,0 7,9 10,2 9,3 Kassaflöde från rörelsen 21,9 19,5 23,4 30,0 65,1 Räntenetto -1,0-0,2-1,6 0,7-2,9 Betald skatt -8,0-7,9-0,7-20,7-32,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 12,9 11,4 21,1 10,0 29,7 Förvärv av dotterbolag -7,0-1,1-7,0-19,1-19,1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -5,3-29,0-8,2-91,0-123,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12,3-30,1-15,2-110,1-143,0 Upptagna lån 17,0 56, ,1 146,6 Amortering lån ,5 Utbetald utdelning -22,4-35,2-22,4-35,2-35,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5,4 21,3-9,4 98,9 109,9 Periodens kassaflöde -4,8 2,6-3,5-1,2-3,4 Likvida medel vid periodens början 7,9 6,2 6,6 10,0 10,0 Likvida medel vid periodens slut 3,1 8,8 3,1 8,8 6,6 NYCKELTAL KONCERNEN Belopp i Mkr Marginalmått Intäktstillväxt, % 0,3 10,0-5,3 12,7 6,4 Bruttomarginal, % 35,6 37,8 36,2 38,7 38,0 Rörelsemarginal, % 3,1 5,4 0,4 5,7 4,0 Finansiella mått Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital, % 6,9 12,9 1,1 14,2 9,7 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 6,7 11,8 0,4 12,4 10,0 Soliditet, % 52,4 54,6 52,4 54,6 54,2 Sysselsatt kapital, Mkr 648,1 628,9 648,1 628,9 656,1 Verksamhetsrelaterade nyckeltal Bruttoinvesteringar, Mkr 12,1 54,9 15,0 116,9 149,8 Avskrivningar, Mkr 6,6 4,5 13,1 8,7 20,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 12,9 11,4 21,1 10,0 29,7 Hållbarhetsrelaterade nyckeltal Antal anställda vid periodens slut, antal Medeltal anställda under perioden, antal Data per aktie Resultat, kr 0,12 0,22 0,01 0,45 0,75 Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr 0,20 0,18 0,33 0,16 0,46 Eget kapital, kr 7,21 7,29 7,21 7,29 7,54 Utdelning, kr 0,35 0,35 0,35 Börskurs på balansdagen, kr 18,10 28,70 18,10 28,70 25,60 Antal aktier, tusental

9 SPECIFIKATION RESULTATFÖRÄNDRING 2:a kvartalet 2013/ 1:a halvåret 2013/ helåret 2012 jämfört med motsvarande period året innan. Belopp i Mkr Bruttoresultat av ökad försäljning 0,3-14,2 31,9 Förändrad bruttomarginal -7,8-16,0-12,1 Förändring bruttoresultat -7,5-30,2 19,8 Försäljningskostnader (exkl avskr) 1,6-3,1-82,1 Förvärvskostnader Nima 0,0 0,0-1,4 Kostnader av engångskaraktär -0,8-0,8-13,0 Övriga rörelsekostnader 0,6 2,4-11,5 Avskrivningar/utrangeringar -2,1-4,4-6,9 Förändring rörelseresultat -8,2-36,1-95,1 Finansiellt netto -0,8-2,3 0,5 Inkomstskatt 2,8 10,2 35,1 Förändring periodens resultat -6,2-28,2-59,5 KVARTALSDATA Belopp i Mkr Kv2/13 Kv1/13 Kv4/12 Kv3/12 Kv2/12 Kv1/12 Kv4/11 Kv3/11 Kv2/11 Intäkter 354,4 293,9 388,2 293,3 353,5 331,4 381,2 295,5 321,3 Kostnad för sålda varor -228,2-185,1-246,7-180,5-219,8-199,9-231,5-177,5-197,7 Bruttoresultat 126,2 108,8 141,5 112,8 133,7 131,5 149,7 118,0 123,6 Övriga rörelsekostnader -115,2-117,1-131,5-107,2-114,5-111,9-100,0-78,0-89,2 Rörelseresultat 11,0-8,3 10,0 5,6 19,2 19,6 49,7 40,0 34,6 Finansnetto -1,0-0,6-1,8-0,2-0,2 0,9-0,6-1,0 0,0 Resultat före skatt 10,0-8,9 8,2 5,4 19,0 20,5 49,1 39,0 34,6 Nyckeltal Rörelsemarginal, % 3,1% -2,8% 2,6% 1,9% 5,4% 5,9% 13,0% 13,5% 10,7% Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 6,7% -5,8% 12,6% 3,4% 11,8% 12,6% 31,4% 26,4% 24,6% Soliditet 52,4% 54,5% 54,2% 53,2% 54,6% 59,4% 64,7% 68,2% 66,6% Resultat per aktie, kr 1 0,12-0,11 0,23 0,06 0,22 0,24 0,56 0,44 0,39 Eget kapital per aktie, kr 1 7,21 7,38 7,54 7,29 7,29 7,59 7,42 6,89 6,37 Kassaflöde från den löpande 0,20 0,13 0,21 0,10 0,18-0,02 0,53 0,18-0,21 verksamheten per aktie, kr 1 1 Omräknat med hänsyn till split NYCKELTALSDEFINITIONER Bruttomarginal Rörelsemarginal Vinstmarginal Soliditet Resultat per aktie Avkastning på genomsnittligt eget kapital Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Eget kapital per aktie Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Periodens resultat, dividerat med antal aktier, justerat med hänsyn till nyemission och split. Periodens resultat (i helårs ekvivalenter) i procent av genomsnittligt eget kapital, eget kapital vid periodens ingång respektive slut delat med två. Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital vid periodens ingång respektive slut delat med två. Totalt kapital med avdrag för icke räntebärande skulder och övriga avsättningar, inklusive uppskjuten skatteskuld. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten, dividerat med antal aktier, justerat med hänsyn till nyemission och split. Eget kapital dividerat med antal aktier, justerat med hänsyn till nyemission och split. 9

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i Mkr Nettoomsättning 329,9 336,9 605,7 658, ,9 Kostnad för sålda varor -216,8-211,2-393,7-406,5-805,6 Bruttoresultat 113,1 125,7 212,0 252,2 486,3 Försäljningskostnader -84,9-85,5-172,5-171,3-337,3 Administrationskostnader -10,5-10,6-20,5-20,3-39,6 Övriga rörelseintäkter 4,4 6,6 10,4 9,1 22,9 Övriga rörelsekostnader -12,1-17,7-31,2-28,0-77,3 Rörelseresultat 10,0 18,5-1,8 41,7 55,0 Finansnetto 0,6 0,5-1,9 1,0 2,4 Resultat efter finansiella poster 10,6 19,0-3,7 42,7 57,4 Bokslutsdispositioner -21,2 Resultat före skatt 10,6 19,0-3,7 42,7 36,2 Skatt på årets resultat -2,3-5,0 0,8-11,2-10,1 Periodens resultat 8,3 14,0-2,9 31,5 26,1 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i Mkr Periodens resultat 8,3 14,0-2,9 31,5 26,1 Övriga totalresultat Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden 8,3 14,0-2,9 31,5 26,1 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i Mkr TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 4,7 5,5 5,1 Materiella anläggningstillgångar 128,5 129,1 131,0 Finansiella anläggningstillgångar 169,3 147,5 155,6 Summa anläggningstillgångar 302,5 282,1 291,7 Varulager 335,3 343,9 328,8 Kortfristiga fordringar 172,2 163,3 198,0 Kassa och bank 1,9 7,3 5,6 Summa omsättningstillgångar 509,4 514,5 532,4 SUMMA TILLGÅNGAR 811,9 796,6 824,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 12,8 12,8 12,8 Fritt eget kapital 280,0 310,8 305,4 Eget kapital 292,8 323,6 318,2 Obeskattade reserver 210,2 200,4 210,2 Kortfristiga räntebärande skulder 129,5 102,1 115,0 Leverantörsskulder 99,6 102,2 86,9 Aktuella skatteskulder 12,1 13,4 Övriga kortfristiga ej räntebärande skulder 67,7 68,3 80,4 Summa kortfristiga skulder 308,9 272,6 295,7 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 811,9 796,6 824,1 Ställda säkerheter 71,1 71,1 71,1 Ansvarsförbindelser 0,9 0,9 0,9 NOT 1 VERKLIGT VÄRDE AV FINANSIELLA INSTRUMENT Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. 10

11 Våra butiker BUTIKER I Sverige internetbutik JÖNKÖPING Solåsen Solåsvägen JÖNKÖPING SKÖVDE Stallsiken Titanvägen SKÖVDE ÖREBRO Aspholmen Nastagatan ÖREBRO BORLÄNGE Södra Backa Hammargatan BORLÄNGE KALMAR Berga Engelska vägen KALMAR sollentuna Bredden Bergkällavägen SOLLENTUNA ÖSTERSUND Torvalla Brosslarvägen ÖSTERSUND BORÅS Göteborgsvägen BORÅS ESKILSTUNA Kungsgatan Eskilstuna FALKÖPING Warodells väg Falköping FALUN Trossvägen Falun GÄVLE Sörby Urfjäll Utmarksvägen GÄVLE HALMSTAD Vilhelmsfält Ind. omr. Ryttarevägen HALMSTAD HAPARANDA Björka handelsområde Hästskovägen 4D HAPARANDA HELSINGBORG Berga Garnisonsgatan HELSINGBORG hisings backa Backa Exportgatan HISINGS BACKA HUDIKSVALL Sanna Ullsättersvägen HUDIKSVALL JÄRFÄLLA Veddesta Kontovägen JÄRFÄLLA KARLSTAD Våxnäs Blockgatan karlstad kristianstad Härlövs Handelsområde Jochums väg KRISTIANSTAD LINKÖPING Tornby handelsområde Svedengatan LINKÖPING LULEÅ Ödlegatan LULEÅ LUND Skiffervägen 15B LUND MALMÖ Bulltofta Flygplansgatan MALMÖ MOTALA Bråstorp Mineralvägen MOTALA NORRKÖPING Ingelsta Malmgatan NORRKÖPING NORRTÄLJE Knutby handelsområde Viktor Karlssons väg NORRTÄLJE NYKÖPING Gustafsbergsstigen NYKÖPING SKELLEFTEÅ Tjärnvägen SKELLEFTEÅ SUNDSVALL Norra Vägen SUNDSVALL SÄTRA Stensätravägen SKÄRHOLMEN TROLLHÄTTAN Sandviksvägen Trollhättan TYRESÖ Skrubba industriområde Vindkraftsvägen TYRESÖ UDDEVALLA Frölandsvägen uddevalla UPPSALA Boländerna Stångjärnsgatan 8 B UPPSALA VARBERG Värnamovägen VARBERG VISBY Skarphälls handels omr. Hyvelgatan VISBY VÄRNAMO Silkesvägen Värnamo VÄSTERÅS Erikslund Traversgatan 13B VÄSTERÅS VÄSTRA FRÖLUNDA Högsbo August Barksgatan V:A FRÖLUNDA VÄXJÖ Smedjegatan 20A VÄXJÖ BUTIKER I NORGE internetbutik DRAMMEN Tomtegata DRAMMEN MOSS Midtveien MOSS SANDNES Svanholmen SANDNES FREDRIKSTAD Dikeveien ROLVSØY KRISTIANSAND Barstølveien KRISTIANSAND trondheim Kvenildmyra Heimdal NIMA Maskinteknik AB internetbutik Örebro Pistolvägen Örebro Box 631, Tyresö Besöksadress: Vindkraftsvägen