Dina Fonder Halvårsredogörelse 2011

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Dina Fonder Halvårsredogörelse 2011"

Transkript

1 Dina Fonder Halvårsredogörelse 2011

2 Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Ledning, förvaltning och analys 12 Absolutavkastning Plus 14 Absolutavkastning Ränta 16 Access Balanserad 18 Access Emerging Markets 20 Access Försiktig 22 Access Hedge 24 Access Modig 26 Access Offensiv 28 Access Trygg 30 Action 32 Afrika 34 Aktie Hedge Lux 36 Aktie Pension 38 Allemans I 40 Allemans II 42 Allemans III 44 Allemans IV 46 Allemans V 48 Amerika 50 Balkan 52 Banco Etisk Europa 54 Banco Etisk Sverige 56 Banco Etisk Sverige Special 58 Banco Fjärran Östern 60 Banco Hjälp 62 Banco Ideell Miljö 64 Banco Likviditets 66 Banco Offensiv 68 Banco Russia SEK 70 Banco Småbolag 72 Banco Svensk Miljö 74 BRICT 76 Contura 78 Effektiva Världen 80 Ethica Balanserad 82 Ethica Försiktig 84 Ethica Global MEGA 86 Ethica Miljö Sverige 88 Ethica Offensiv 90 Ethica Ränta 92 Ethica Stiftelse 94 Ethica Sverige Global 96 Ethica Sverige MEGA 98 Euro Ränte 100 Europa 102 Europa Lux 104 Europa MEGA 106 Export 108 Finans 110 Företagsobligations 112 Global Macro Hedge 114 Global Ränte 116 Global 118 Global Lux 120 Global MEGA 122 Humanen 124 Index Asien 126 Index Europa 128 Index Sverige 130 Index USA 132 IP Aktie 134 IP Ränte 136 Japan 138 Kapitalinvest 140 Kina 142 Kommunikations 144 Medica 146 Mix Index Sverige 148 Mix 150 Mix MEGA 152 Mix Pension 154 Momentum 156 Norden 158 Norrmix 160 Ny Teknik 162 Obligations 164 Obligations MEGA 166 Pacific 168 Penningmarknads 170 Penningmarknads MEGA 172 Privatiserings 174 Protect Realinvest 178 Realränte 180 Rysslands 182 Råvaru 184 Ränte Europa 186 Ränte Pension 188 Ränte Sverige 190 Samariten 192 Skogs 194 Småbolags Europa 196 Småbolags Norden 198 Småbolags Sverige 200 Solid 202 Statsskuldväxel MEGA 204 Stella Europa 206 Stella Småbolag 208 Stella Sverige 210 Svensk Aktieportfölj 212 Svensk Likviditets 214 Svensk Likviditets Plus 216 Svensk Obligations MEGA 218 Sverige 220 Sverige MEGA 222 Talenten Aktie MEGA 224 Talenten Ränte MEGA 226 Transfer Transfer Transfer Transfer Valuta Hedge 236 Östeuropa 244 Förklaring till faktarutor 246 Ordlista 248 Fondernas riskklasser 250 Gör dina pengar mer inflytelserika 252 Jämförelseindex 254 Värderings- och redovisningsprinciper 255 Avgifter 256 Land- och valutakoder 257 Styrelse och revisorer 258 Fondöversikt Swedbank Robur är medlem i Fondbolagens Förening och följer Svensk Kod för bolag. Dina Fonder innehåller information/halvårsredogörelse för er inom Swedbank Robur Fonder AB, Swedbank Robur International SICAV och Swedbank Robur International II SICAV. Produktion: Swedbank Robur och Intellecta Infolog. Bolagen är miljöcertifierade enligt ISO Tryckt på klorfritt papper (ECF). Foto: Omslag, Jenny Lagerqvist/Miso Creative. Porträtt, Jann Lipka.

3 Nu höjer vi ambitionsnivån för att ge dig ökat mervärde Att ha en ledande ställning på den finansiella arenan ställer krav på kontinuerlig utveckling och förnyelse. Vid halvårsskiftet förra året startade vi därför arbetet med att förenkla och förtydliga vårt erbjudande. Samtidigt utvecklade vi vårt arbetssätt och höjde ambitionsnivån i vår förvaltning. Det innebär bland annat tydligare mål och uppföljning samt högre krav på att skapa mervärde för dig som kund i form av högre avkastning, ökad öppenhet och service till ett konkurrenskraftigt pris. Vilka förväntningar har du på ditt sparande? Vill du spara i tydligt aktiva er som ska gå bättre än index eller föredrar du rena indexer som går som marknaden? Framöver blir det lättare för dig att välja när det är större skillnad mellan våra aktivt förvaltade och passivt förvaltade er. För de aktivt förvaltade erna har vi vidareutvecklat vår investeringsprocess och höjt avkastningsmålen. Det sporrar oss att leva upp till målet att ge dig och våra övriga kunder ett ökat mervärde. Funderar du över dina placeringar? Du är alltid välkommen att kontakta oss. Du når oss via ditt bankkontor, internetbanken, telefonbanken eller via Efter cirka ett år med det nya arbetssättet igång är det glädjande att se att det redan börjar ge positiva effekter. Även om det är en kort tid att bedöma resultatet på visar det ändå att vi har lyft förvaltningen ytterligare ett steg i de er som har det nya arbetssättet. Thomas Eriksson Verkställande direktör i Swedbank Robur Fonder AB Ny skepnad på webben I juni bytte utseende samt fick ny struktur och nytt innehåll. Syftet med förändringarna är att göra webbplatsen mer användarvänlig och mer visuellt tilltalande. Första stegets viktigaste förändringar innebär: Webbplatsen har ett nytt och modernare utseende. Det blir lättare att hitta, eftersom webbplatsen har ny struktur och navigering. Det blir lättare att förstå, eftersom innehållet har fräschats upp och förenklats. Funktioner förbättras, till exempel har listan en ny filtreringsfunktion och visar fler avkastningsintervall för erna. Under hösten fortsätter utvecklingen av Swedbank Roburs digitala närvaro och arbetet med att skapa en positiv användarupplevelse. Pris för ideella er I maj delades utmärkelsen Leading European Charity Fund Provider ut. Swedbank Robur fick förstapriset i kategorin ideella er. Prisutdelningen arrangerades av företaget Axylia Conceil i samarbete med Morningstar i Frankrike. Swedbank Robur fick förstapriset tack vare de stora belopp spararna i de ideella erna skänker till de ideella organisationerna. Swedbank Robur har en lång tradition när det gäller samarbeten med ideella organisationer. Årligen skänker spararna i de ideella erna 1 2 procent av sitt värde till någon av de anslutna organisationerna. Förra året bidrog spararna med 45 miljoner kronor som skänktes till 79 organisationer. Ändrade riskklasser I augusti införs det nya EU-gemensamma regelverket för er. En av de mest tydliga konsekvenserna för dig som sparare blir nya obligatoriska faktablad (Key Investor Information Documents) och en ny riskklassificering av er. Därför byts Swedbank Roburs risksymbol med sex olika riskklasser ut mot den nya riskskalan som innehåller sju steg. Du kommer att se riskskalan bland annat i de nya faktabladen, på och i årsberättelsen. Bytet av riskskala gör att vissa er flyttas till en annan riskklass, men ingenting i ernas placeringsinriktning eller riskprofil ändras. 3

4 Ledning, förvaltning och analys Swedbank Robur är Sveriges största förvaltare som bevakar utvecklingen på världens aktie- och räntemarknader. Av dessa arbetar merparten med förvaltning av aktieer. Swedbank Robur Fonder AB:s ledningsgrupp Thomas Eriksson CEO I branschen sedan: 1989 Född: 1963 Marianne Nilsson Deputy CEO, Head of Corporate Governance I branschen sedan: 1987 Född: 1962 Rakel Andersson Head of HR I branschen sedan: 2001 Född: 1970 Johan Bergström Head of Marketing & Communication I branschen sedan: 1988 Född: 1966 Petter Brandt Head of Risk Control I branschen sedan: 1987 Född: 1963 Carl Dahlborg Head of Legal I branschen sedan: 2007 Född: 1973 Lars Källholm Head of Investment Products & Solutions I branschen sedan: 1986 Född: 1955 Ross Laidlaw Head of Sales & Distribution I branschen sedan: 1987 Född: 1961 Mattias Olander Head of Complience Officer I branschen sedan: 1999 Född: 1972 Martin Oxelius Chief Operation Officer I branschen sedan: 2001 Född: 1969 Jonas Pripp Head of Investment Management I branschen sedan: 1986 Född: 1962 Fredrik Sandberg Chief Financial Officer I branschen sedan: 2001 Född:

5 Swedbank Robur Fonder AB:s chefer och områdesansvariga Anders Bergh Chef Alpha Förvaltningen, Förvaltare Global Macro Hedge I branschen sedan: 1987 Född: 1963 Christer Engel Områdesansvarig Förvaltning USA/Europa/Global. Förvaltare: Global I branschen sedan: 1994 Född: 1967 Peter Gustafsson Områdesansvarig räntor I branschen sedan: 1994 Född: 1965 Stefan Järudd Områdesansvarig Hedgeförvaltningen, Fondansvarig Valuta Hedge I branschen sedan: 1984 Född: 1957 Rikard Kull Stf områdesansvarig räntor I branschen sedan: 1994 Född: 1967 Nicholas Peacock Områdesansvarig förvaltning, Emerging Markets. Förvaltare, BRICT I branschen sedan: 1986 Född: 1959 Anders Ramsten Områdesansvarig förvaltning/ analys sektorer Förvaltare, IT I branschen sedan: 1992 Född: 1966 Ingemar Syréhn Områdesansvarig förvaltning Skandinavien. Förvaltare, Sverige I branschen sedan: 1994 Född: 1967 Per-Daniel Storfält Chef Strukturerad Service och Portföljförvaltare Tillgångsallokering I branschen sedan: 1991 Född: 1964 Johannes Lundgren Stf Chef Strukturerad Service och Portföljförvaltare Tillgångsallokering I branschen sedan: 2001 Född: 1973 Hans Lindh Chef trading I branschen sedan: 1985 Född: 1957 Stephanie Elford Stf Trading Chef, räntor/valutor I branschen sedan: 2003 Född:

6 Mårten Agneskog Portföljförvaltare Fondurval I branschen sedan: 2000 Född: 1971 Johan Alm Analytiker, Verkstad, Emerging Markets I branschen sedan: 1990 Född: 1962 Erik Andersson Förvaltare, Europa I branschen sedan: 2000 Född: 1971 Marcus Andersson Portföljförvaltare Fondurval I branschen sedan: 2006 Född: 1978 Sebastian Arslanogullari Portföljförvaltare Tillgångsallokering och Kvantitativ Analytiker I branschen sedan: 2002 Född: 1969 Carl-Johan Axsäter Implementering och projekt, Trading aktier I branschen sedan: 2006 Född: 1980 Kristofer Barrett Förvaltare, Afrika/Balkan/ Ryssland I branschen sedan: 2006 Född: 1982 Niklas Bergström Trader aktier, Europa stora bolag/sverige I branschen sedan: 1991 Född: 1971 Joakim Berling Trader, räntor I branschen sedan: 1990 Född: 1965 Jean-Marie Bertin Förvaltare, Global Macro Hedge/ Valuta Hedge I branschen sedan: 1990 Född: 1966 Jan Brunn Trader aktier, USA/Global/ Program I branschen sedan: 1995 Född: 1971 Thomas Bäck Förvaltare räntor I branschen sedan: 1987 Född: 1959 Henrik Carlman Förvaltare, Globalt I branschen sedan: 2008 Född: 1974 Joakim Celinder Trader aktier, Asien/ Östeuropa/USA I branschen sedan: 2007 Född: 1975 Erik Edward Portföljförvaltare och Produktutvecklare I branchen sedan: 2006 Född: 1982 Lennart Elofsson Förvaltare, räntor I branschen sedan: 1987 Född:

7 Pontus Englund Implementering och projekt I branschen sedan: 2010 Född: 1973 Ulrika Enhörning Förvaltare, Europa I branschen sedan: 1996 Född: 1971 Karin Ericson Trader, räntor I branschen sedan: 2006 Född: 1975 Johan Eriksson Förvaltare, Global/Aktie Hedge I branschen sedan: 1997 Född: 1970 Peter Fahlstedt Portföljförvaltare och Produktutvecklare I branschen sedan: 2002 Född: 1978 Johan Forsblom Trader, räntor/valutor I branschen sedan: 2004 Född: 1978 Rikard Forssmed Förvaltare, råvaror I branschen sedan: 2001 Född: 1977 Jacob Gemmel Förvaltare, USA I branschen sedan: 1989 Född: 1965 Erik Gerestrand Tillgångsstrateg I branschen sedan: 2004 Född: 1976 Per Griberg Förvaltare, finans I branschen sedan: 1993 Född: 1968 Pia Haak Portföljförvaltare Fondurval I branschen sedan: 1992 Född: 1967 Malin Hallén Portföljförvaltare Fondurval I branschen sedan: 1999 Född: 1973 Mathias Hansson Förvaltare, internationella räntor I branschen sedan: 1998 Född: 1972 Magnus Henjeby Analytiker, konsumentvaror I branschen sedan: 1999 Född: 1974 Thomas Karlsson Förvaltare, läkemedel I branschen sedan: 2008 Född: 1980 Andrej Kledzik Förvaltare, Norden, Småbolag Sverige/Norden I branschen sedan: 1997 Född:

8 Helena Larson Analytiker, Hållbarhetsinvesteringar I branschen sedan: 2010 Född: 1977 Mårten Larsson Portföljförvaltare I branschen sedan: 2005 Född: 1979 Niklas Larsson Förvaltare, Global/Aktie Hedge I branschen sedan: 2007 Född: 1982 Celia Lausson Portföljförvaltare Alternativa Investeringar I branschen sedan: 2010 Född: 1985 Christian Leonhard Förvaltare, krediter I branschen sedan: 2003 Född: 1977 Hugo Lewné Förvaltare, Global/Aktie Hedge I branschen sedan: 1998 Född: 1978 Joakim Lidberg Flaggningar, implementering och projekt I branschen sedan: 2009 Född: 1983 Per Lilja Förvaltare, finans I branschen sedan: 1994 Född: 1965 Anita Lindberg Analytiker, Hållbarhetsinvesteringar I branschen sedan: 1999 Född: 1972 Ulrika Lindén Tillgångsstrateg I branschen sedan: 1995 Född: 1970 Magnus Linder Trader aktier, Sverige/Norden/ Derivat I branschen sedan: 1998 Född: 1973 Jörgen Lindwall Portföljförvaltare I branschen sedan: 2001 Född: 1969 Peter Lingen Förvaltare, IT I branschen sedan: 1996 Född: 1971 Johan Ljungquist Förvaltare, institutionella uppdrag, Sverige, etik och miljö I branschen sedan: 1983 Född: 1962 Maria Ljungqvist-Martí Tillgångsstrateg I branschen sedan: 1993 Född: 1964 Carl-Fredrik Lorenius Förvaltare, råvaror I branschen sedan: 1997 Född:

9 Elena Lovén Förvaltare, Ryssland I branschen sedan: 1994 Född: 1965 Nancy Makdesi Trader, räntor/valutor I branschen sedan: 2001 Född: 1975 Thomas Makranci Trader aktier, Sverige/Norden I branschen sedan: 1983 Född: 1962 Fredrik Mattsson Förvaltare, finans I branschen sedan: 2008 Född: 1980 Kristians Mikelsons Portföljförvaltare I branschen sedan: 2002 Född: 1973 Fredrik Myrén Förvaltare, Östeuropa I branschen sedan: 1995 Född: 1969 Patric Naeslund Förvaltare, Sverige I branschen sedan: 1994 Född: 1969 Elisabet Nathhorst Förvaltare, Småbolag, Europa I branschen sedan: 1978 Född: 1952 Anna Nilsson Analyschef Hållbarhetsinvesteringar I branschen sedan: 1997 Född: 1967 Åsa Nisell Ägarstyrning I branschen: , Född: 1957 Karl Nygren Portföljförvaltare och Kvantitativ Analytiker I branschen sedan: 2005 Född: 1978 Jörgen Olofsson Portföljförvaltare Tillgångsallokering och Produktutvecklare I branschen sedan: 1998 Född: 1970 Sarah Olofsson Trader, valuta I branschen sedan: 2009 Född: 1978 Mattias Olsson Förvaltare, räntor I branschen sedan: 2000 Född: 1974 Giovanni Polastri Tillgångsstrateg I branschen sedan: 1993 Född: 1965 Daiva Rackauskiene Portföljförvaltare I branschen sedan: 1995 Född:

10 Pertti Rahnel Portföljförvaltare I branschen sedan: 2007 Född: 1977 Ian Raftell Förvaltare, institutionella uppdrag, Sverige, etik och miljö, Effektiva Världen I branschen sedan: 1997 Född: 1968 Birgitta Redig Implementering och projekt I branschen sedan: 1983 Född: 1961 Henrik Sandell Förvaltare, Norden, småbolag Sverige/Norden I branschen sedan: 1996 Född: 1971 Per Solvin Förvaltare, USA I branschen sedan: 1989 Född: 1961 Björn Stenbäck Förvaltare, småbolag, Europa I branschen sedan: 1985 Född: 1952 David Stenlund Portföljförvaltare Tillgångsallokering och Kvantitativ analytiker I branschen sedan: 2003 Född: 1977 Johan Strand Förvaltare, fastigheter I branschen sedan: 2007 Född: 1982 Ola Sundling Portföljförvaltare och Kvantitativ Analytiker I branschen sedan: 2005 Född: 1979 Rainer Tilk Förvaltare, Östeuropa I branschen sedan: 2008 Född: 1982 Patrik Tuvinger Trader, räntor I branschen sedan: 2007 Född: 1974 Jonas Victorsson Förvaltare, IT/teleoperatörer I branschen sedan: 1998 Född: 1965 Göran Villner Analytiker och förvaltare, verkstad, Emergin Markets, Effektiva Världen I branschen sedan: 1997 Född: 1953 Mats Waldemarsson Förvaltare, Asien/Japan I branschen sedan: 1996 Född: 1960 Pia Wallace Förvaltare, krediter I branschen sedan: 1996 Född: 1968 Amelie Wejle Trader aktier, Asien/Östeuropa/ USA I branschen sedan: 2000 Född:

11 Anita Wikström Assistent: Investment Management I branschen sedan: 2001 Född: 1964 Ann Wistedt Gren Trader, räntor/valutor I branschen sedan: 1997 Född: 1968 Veronica Yu Förvaltare, Asien/Kina I branschen sedan: 1994 Född: 1968 Linnea Zanetti Flaggningar, implementering och projekt I branschen sedan: 2007 Född: 1981 Erik Åkesson Förvaltare, Global makro Hedge I branschen sedan: 1997 Född:

12 Absolutavkastning Plus Swedish Total Return Plus Sub Fund Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Fonden placerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utfärdade av stater, i huvudsak svenska staten, bostadsinstitut och företag med en maximal löptid på fem år. Fondens valutaexponering är främst mot svenska kronor (SEK). Den genomsnittliga löptiden på ens innehav ska uppgå till högst tre år. Fonden följer skattereglerna i Luxemburg. Utdelningar och kapitalvinster återinvesteras i en. Fondavkastning Fondens avkastning under perioden, beräknad på slutkurs, blev 1,3 procent. Marknaden Under det första halvåret 2011 påverkades de finansiella marknaderna främst av andra händelser än rent ekonomiska. Dit hörde politiska oroligheter i Nordafrika och Mellanöstern samt jordbävningen och tsunamin i Japan med efterföljande kärnreaktorskador. Även fortsatta statsfinansiella problem i Grekland skapade oro på räntemarknaden. När investerare därför sökte sig till mindre riskfyllda placeringar föll börserna samtidigt som räntorna sjönk. Styrräntorna var fortsatt låga både i USA och Europa, även om den europeiska centralbanken ECB genomförde en första höjning under april. Vid halvårsskiftet avslutade den amerikanska centralbanken sina köp av amerikanska statsobligationer, vilket kan ge stigande räntor. I Sverige höjde Riksbanken styrräntan flera gånger under våren och aviserade ytterligare höjningar. Fortsatt internationell oro och låga styrräntor i omvärlden kan dock tala för lägre höjningar än prognosticerat. Under perioden steg den 2-åriga svenska statsobligationsräntan från 2,02 procent till 2,21 procent medan den medan den 1- åriga räntan steg från 1,67 procent till 2,05 procent. Fondens strategi Under inledningen av det första halvåret 2011 drogs ens löptid successivt upp då de korta räntorna steg kraftigt och Riksbankens förväntade höjningar var fullt ut prissatta av marknaden. I innehavet av säkerställda bostadsobligationer gjordes en omviktning från obligationer med rörlig ränta till obligationer med fast ränta. Fortfarande utgörs dock en stor andel av ens innehav av obligationer med rörlig ränta. Under det andra kvartalet föll räntorna kraftigt och dessutom sjönk förväntningarna på Riksbankens framtida höjningar markant. Fondens löptid drogs ned under våren till följd av bedömningen att de aktuella räntenivåerna var mindre attraktiva och att riskerna hade ökat för att de korta marknadsräntorna åter skulle kunna komma att stiga. Under det andra kvartalet hade en även en kort position i korta amerikanska räntor, som fortsatte att sjunka. Positionen har behållits och uppfattningen är oförändrat den att de amerikanska räntorna kommer att börja stiga. Fondens längre löptid under inledningen av året gav det största positiva bidraget till avkastningen under perioden. Extern jämförelse Fonden hade betyg 3 på Morningstars 5-gradiga skala och tillhörde gruppen Mstar Ränte, SEK obligationer, medellånga i Morningstars Fondindex. Övrigt Fondens möjlighet enligt bestämmelserna att använda derivat som ett led i placeringsinriktningen utnyttjades i stor utsträckning under perioden. Fondfakta Förvaltare: Rikard Kull Fondbolag: Swedbank Robur International SICAV Fondtyp: Ränte Startdatum: Jämförelseindex: OMRX TBILL Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Handelskurs, kr 118,13 116,64 116,05 112,72 106,92 Andelsvärde, kr 118,14 116,65 116,06 112,75 106,92 Duration, dagar Räntekänslighet, % 0,24 0,54 0,48 0,76 0,56 Risk 1 Kursutveckling Fakta Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % 1,3 0,5 2,9 5,5 2,8 Jmf-index, % 0,8 0,3-4,4 3,4 Standardavvikelse, % 0,5 0,6 0,9 0,8 0,4 Standardavvikelse jmf-index, % 0,2 0,1 0,6 0,2 0,2 Tracking error, % 0,4 0,5 0,7 0,7 0,3 Informationskvot 1,95 2,57 2,70 0,33 neg Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 1,3 0,5 3,0 5,4 2, Absolutavkastning Plus Extern jämförelse Morningstar Rating Morningstar Fondindex, % 1,4 1,5 2,7 2,9 - Omsättning Omsättningshastighet, ggr/år 1,9 2,4 2,3 2,5 1,7 Omsättn. genom närstående vp. institut, % 29,0 28,1 29,9 41,8 38,5 Årsförräntning % Avgifter Transaktionskostnader i % av oms. vp. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Förvaltningsavgift i %/år av förm. 0,46 0,45 0,45 0,46 0,47 TKA, %/år 0,52 0,52 0,52 0,58 0,54 TER, %/år 0,51 0,51 0,51 0,58 0, Kommentarer Inköpsavgift på 5 % utgår vid köp under kr Absolutavkastning Plus SSVX 90 dagar % 100 Den genomsnittliga årliga förräntningen de senaste fem åren har varit 2,77 % för en respektive 2,03 % för 90-dagars statsskuldväxel. Löptidsstruktur <90 d d d d >360 d Absolutavkastning Plus OMRX TBILL 12

13 Innehav per Värdepapper Nominellt Dagsränta Dagsvärde % av % av Kkr index Bankobligationer Landshypotek Senior FRN , ,7 Nordea Bank FRN , ,7 SBAB FRN , ,1 SEB 450 FRN , ,9 Swedbank FRN , ,4 Swedbank Senior FRN , , ,9 - Kommuncertifikat Kommuninvest Certifikat , , ,7 - Kommunobligationer Göteborg Stad FRN , ,2 Göteborg Stad FRN , ,1 Göteborg Stad FRN , , ,5 - Statsgaranterade obligationer SBAB FRN , ,3 Swedbank 3.400% , , ,1 - Säkerställda obligationer Länsförsäkringar Hypotek FRN , ,9 Nordea Hypotek % , ,3 Nordea Hypotek % , ,4 Nordea Hypotek FRN , ,8 Nordea Hypotek FRN , ,2 SBAB FRN , ,8 SBAB FRN , ,4 SCBC 125 Obligation 4.000% , ,5 SEB Bolån % , ,8 SEB FRN , ,7 Stadshypotek % , ,3 Stadshypotek FRN , ,8 Stadshypotek FRN , ,8 Swedbank Hypotek % , ,1 Swedbank Hypotek FRN , ,6 Swedbank Hypotek FRN , ,1 Swedbank Hypotek FRN , ,2 Swedbank Hypotek FRN , ,0 Swedbank Hypotek FRN , , ,3 - Derivat FRA December 2011 (SE) , ,0 FRA December 2011 (SE) , ,0 FRA September 2011 (SE) , ,0 FRA September 2011 (SE) , ,0 R2 Sep Future (SE) , ,0 R2 Sep Future (SE) , ,0 US 5 Year Note Future (US) , ,0 0 0,0 - Summa ,6 Innehav och positioner i finansiella instrument % av Värdepappret tillhör en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 97,4 * Finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. - ** Övriga finansiella instrument. - Denna förvaltas av Swedbank Robur International, SICAV som har sitt säte i Luxemburg. Som en service till dig som andelsägare har vi tagit med en förkortad, bearbetad och översatt redogörelse för ens innehav för avsedd period. Denna redogörelse är ej fastställd av styrelsen och ej heller reviderad. 13

14 Absolutavkastning Ränta Total Return Fixed Income Sub Fund Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Fonden placerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument utfärdade av stater, i huvudsak svenska staten, bostadsinstitut och företag. Fondens valutaexponering är främst mot svenska kronor (SEK). Fonden följer skattereglerna i Luxemburg. Utdelningar och kapitalvinster återinvesteras i en. Fondavkastning Fondens avkastning under perioden, beräknad på slutkurs, blev 1,3 procent. Marknaden Under det första halvåret 2011 påverkades de finansiella marknaderna främst av andra händelser än rent ekonomiska. Dit hörde politiska oroligheter i Nordafrika och Mellanöstern samt jordbävningen och tsunamin i Japan med efterföljande kärnreaktorskador. Även fortsatta statsfinansiella problem i Grekland skapade oro på räntemarknaden. När investerare därför sökte sig till mindre riskfyllda placeringar föll börserna samtidigt som räntorna sjönk. Styrräntorna var fortsatt låga både i USA och Europa, även om den europeiska centralbanken ECB genomförde en första höjning under april. Vid halvårsskiftet avslutade den amerikanska centralbanken sina köp av amerikanska statsobligationer, vilket kan ge stigande räntor. I Sverige höjde Riksbanken styrräntan flera gånger under våren och aviserade ytterligare höjningar. Fortsatt internationell oro och låga styrräntor i omvärlden kan dock tala för lägre höjningar än prognosticerat. Under perioden steg den 2-åriga svenska statsobligationsräntan från 2,02 procent till 2,21 procent medan den 10-åriga räntan sjönk från 3,27 procent till 2,91 procent. statsfinanser. Det i sin tur leder till ett litet utbud av långa svenska obligationer, som därmed kan utvecklas bättre än internationella räntor. Under det första halvåret 2011 hade en även en stor andel säkerställda bostadsobligationer. Innehavet utvecklades till en början svagt men gav under det andra kvartalet ett positivt bidrag till avkastningen. Det gjorde däremot inte den positionering som genomfördes efter signaler om kommande räntehöjningar i Europa. Fonden sålde då tvååriga europeiska räntor, men till följd av förnyad oro för det statsfinansiella läget i Grekland steg räntorna inte. Under det andra kvartalet hade en även en kort position i korta amerikanska räntor, som fortsatte att sjunka. Positionen har behållits och uppfattningen är oförändrat den att de amerikanska räntorna kommer att börja stiga. Den längre löptid med övervikt för långa statsobligationer som en hade under större delen av perioden gav det största positiva bidraget till avkastningen. Extern jämförelse Fonden hade betyg 3 på Morningstars 5-gradiga skala och tillhörde gruppen Mstar Ränte, SEK obligationer, medellånga i Morningstars Fondindex. Övrigt Fondens möjlighet enligt bestämmelserna att använda derivat som ett led i placeringsinriktningen utnyttjades i stor utsträckning under perioden. Fondens strategi Efter en kraftig ränteuppgång i slutet av 2010 inledde en 2011 med en längre löptid än under stora delar av fjolåret. Förlängningen i löptid gjordes i stor utsträckning genom köp av långa svenska statsobligationer. Internationell oro på de finansiella marknaderna gynnar länder som Sverige, med stark tillväxt och sunda och stabila Fondfakta Förvaltare: Thomas Bäck Fondbolag: Swedbank Robur International SICAV Fondtyp: Ränte Startdatum: Jämförelseindex: OMRX TBILL Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Handelskurs, kr 247,04 243,88 243,29 235,12 226,77 Andelsvärde, kr 247,14 243,87 243,24 235,17 226,75 Duration, dagar Räntekänslighet, % 0,51 1,16 0,63 0,78 0,64 Risk 2 Kursutveckling Fakta Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % 1,3 0,3 3,4 3,7 1,1 Jmf-index, % 0,8 0,3 0,4 4,4 - Standardavvikelse, % 0,7 0,9 1,2 1,1 1,0 Standardavvikelse jmf-index, % 0,2 0,1 0,6 0,2 - Tracking error, % 0,6 0,8 1,2 1,1 0,9 Informationskvot 1,36 1,80 1,01 neg neg Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % 1,3 0,2 3,5 3,7 1, Absolutavkastning Ränta Extern jämförelse Morningstar Rating Morningstar Fondindex, % 1,4 1,5 4,2 9,2 - Årsförräntning % 4 Omsättning Omsättningshastighet, ggr/år 1,0 1,4 1,1 1,6 0,9 Omsättn. genom närstående vp. institut, % 22,4 23,3 23,4 33,4 18,1 3 Genomsnittlig avkastning 2 år 5 år Årsavkastning engångsinsättning, % 1,4 2,0 Årsavkastning jmf-index, % 0,6 2,1 Årsavkastning månadssparande, % 1,3 2,0 Standardavvikelse, % 0,7 1,1 2 1 Värdetillväxt sedan start, Sparbelopp: kr Årsavkastning engångsinsättning, % 6,8 Sparbelopp: 400 kr/mån (totalt: kr) Årsavkastning månadssparande, % 4, Absolutavkastning Ränta Bankkonto Avgifter Transaktionskostnader i % av oms. vp. 0,02 0,01 0,00 0,00 0,00 Förvaltningsavgift i %/år av förm. 0,96 0,95 0,95 0,95 0,98 TKA, %/år 1,04 1,03 1,00 1,00 1,03 TER, %/år 1,01 1,00 1,00 1,00 1,03 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp kr Förv.kostn. i kr, Sparbelopp 100 kr/mån 6,24 6,25 6,32 6,29 6,41 % 100 Den genomsnittliga årliga förräntningen de senaste fem åren har varit 1,99 % för en respektive 0,59 % för Swedbanks sparkapitalkonto (< kr). Löptidsstruktur mån 6-18 mån1,5-2,5 år 2,5-4 år 4-7 år 7-10 år >10 år Absolutavkastning Ränta OMRX TBILL 14

15 Innehav per Värdepapper Nominellt Dagsränta Dagsvärde % av % av Kkr index Bankobligationer HSBC Finance FRN , ,2 Nordea Bank FRN , ,0 SBAB FRN , , ,4 - Företagsobligationer Akademiska Hus 4.100% , ,4 Akademiska Hus 4.400% , ,0 Akademiska Hus FRN [STIBOR1M första mån] , ,8 Göteborg Stad FRN , ,9 Helsingborgs Stad FRN , ,3 Specialfastigheter , ,5 Specialfastigheter FRN , ,3 Specialfastigheter FRN , ,6 Specialfastigheter FRN , ,2 Specialfastigheter FRN , ,5 Swedbank Senior FRN , , ,5 - Realränteobligationer Realränteobligation % , , ,0 - Statsobligationer Statsobligation % , ,0 Statsobligation % , ,7 Statsobligation % , ,6 Statsobligation % , , ,4 - Säkerställda obligationer Landshypotek % , ,3 Landshypotek % , ,9 Landshypotek FRN , ,6 LF Hypotek Obligation % , ,9 Nordea Hypotek % , ,0 Nordea Hypotek % , ,1 Nordea Hypotek % , ,5 Nordea Hypotek FRN , ,0 Nordea Hypotek FRN , ,2 SBAB FRN , ,0 SEB Bolån % , ,3 SEB Bolån % , ,6 Stadshypotek % , ,7 Stadshypotek % , ,7 Stadshypotek % , ,0 Stadshypotek % , ,0 Stadshypotek % , ,0 Stadshypotek FRN , ,0 Stadshypotek FRN , ,5 Swedbank Hypotek % , ,2 Swedbank Hypotek % , ,5 Swedbank Hypotek % , ,7 Swedbank Hypotek % , ,6 Swedbank Hypotek FRN , , ,9 - Överstatliga obligationer European Investment Bank 2.950% , ,8 European Investment Bank 4.500% , ,2 European Investment Bank 4.500% , , ,6 - Derivat Euro-Bund Future 6.000% (DE) , ,0 Euro-Schatz Future 6.000% (DE) , ,0 R10 September Future (SE) , ,0 R10 September Future (SE) , ,0 R2 September Future (SE) , ,0 R2 September Future (SE) , ,0 R5 September Future (SE) , ,0 R5 September Future (SE) , ,0 US 2 Year Note Future (US) , ,0 US 5 Year Note Future (US) , ,0 0 0,0 - Ej noterade Swedbank Förlagslån ** , , ,2 - Summa ,0 bearbetad och översatt redogörelse för ens innehav för avsedd period. Denna redogörelse är ej fastställd av styrelsen och ej heller reviderad. Innehav och positioner i finansiella instrument % av Värdepappret tillhör en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 95,8 * Finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. - ** Övriga finansiella instrument. 0,3 Denna förvaltas av Swedbank Robur International, SICAV som har sitt säte i Luxemburg. Som en service till dig som andelsägare har vi tagit med en förkortad, 15

16 Access Balanserad Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Fonden är en special, som placerar globalt i andelar i andra er (-i-), förvaltade av såväl Swedbank Robur som andra förvaltare. Fonden är en bland som normalt placerar 50 procent av tillgångarna i aktieer och 50 procent i svenska ränteer. Fonden har möjlighet att variera andelen aktie- och ränteer mellan 0 och 100 procent. Eventuell utdelning sker i oktober-december. Fondavkastning Fondens avkastning under perioden, beräknad på slutkurs, blev -0,7 procent. Marknaden Det första halvåret 2011 inleddes med stigande aktiekurser. Politiska konflikter i Nordafrika och Mellanöstern ledde dock till att oljepriset steg ytterligare. Tillsammans med jordbävningen i Japan och dess följdverkningar ledde detta till kursfall. Därefter föll kurserna på nytt när oron för svaga statsfinanser i södra Europa åter kom i fokus. Även avslutningen av den amerikanska centralbankens program för köp av statsobligationer gjorde investerarna mer försiktiga att äga riskfyllda tillgångar, vilket påverkade aktiemarknaden negativt. Stockholmsbörsen avslutade halvåret på ungefär samma nivå som vid årets början. Av världens stora börser gick Japan sämst och även tillväxtmarknaderna hade en svag utveckling. På räntemarknaden föll räntorna på längre svenska statsobligationer till förhållandevis låga nivåer och avkastningen på obligationer var positiv under perioden. Räntan på högförräntande företagsobligationer (Global High Yield) förblev i princip oförändrad, 7,40 procent, medan räntan på obligationer i tillväxtmarknader (Emerging Market Debt) steg något till 6,80 procent. Räntan på globala kreditobligationer föll marginellt till runt 3,50 procent. Den svenska kronans växelkurs inverkade negativt på avkastningen på utländska aktier noterade i amerikanska dollar medan inverkan på aktier noterade i euro var positiv. Fondens strategi Fondens andel aktier varierades aktivt under perioden. I januari hade en generellt en något större andel aktier än sitt jämförelseindex. Denna övervikt togs sedan ned till en undervikt under februari och behölls till slutet av mars, då en intog en neutral position. Mot slutet av perioden hade en åter en lägre andel aktier än sitt jämförelseindex. Under hela perioden hade aktiedelen en tyngdpunkt mot mogna marknader som exempelvis USA. Däremot underviktades främst Asien. En ny investering i en var den amerikanska aktieen Janus US All Cap Growth, som fokuserar på tillväxtbolag bland såväl stora som mindre bolag. För att bereda plats för den nya investeringen avyttrade en sitt innehav i Pictet US Equity Growth. Aktiedelen genererade totalt sett en negativ avkastning under perioden. Japan, med exempelvis Goldman Sachs Japan Portfolio och JPM Japan 50, var överlag en svagt avkastande region till följd av jordbävningen med följdverkningar. De mest positiva bidragen till ens aktiedel kom bland annat från BlackRock European Fund och Franklin Templeton Mutual European Fund. Bland ränteerna utmärkte sig framför allt BlackRock Global High Yield Bond Fund, Fidelity European High Yield Fund och Swedbank Robur Realränte. Extern jämförelse Fonden hade betyg 2 på Morningstars 5-gradiga skala och tillhörde gruppen Mstar Bland SEK, aggressiv i Morningstars Fondindex. Övrigt Fondens möjlighet enligt bestämmelserna att använda derivat för att effektivisera förvaltningen utnyttjades i begränsad utsträckning under perioden. Fonden har under perioden investerat i andra er förvaltade av Swedbank Robur. Nya i förvaltarteamet är Mårten Agneskog, Marcus Andersson, Malin Hallén och Jörgen Olofsson. Fondfakta Förvaltare: Marcus Andersson/Mårten Agneskog/Malin Hallén/Jörgen Olofsson Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Bland Startdatum: Jämförelseindex: Benchmark Access 50 Net Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Handelskurs, kr 128,55 129,63 126,03 109,29 133,38 Andelsvärde, kr 128,60 129,50 125,75 110,37 133,59 Utdelning, kr per andel - 3,21 2,78-0,79 Risk Kursutveckling Fakta Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % -0,7 5,6 16,5-17,4 0,9 Jmf-index (inkl utd), % 0,6 6,6 16,3-10,8 3,5 Standardavvikelse, % 5,2 7,0 10,2 8,4 4,5 Standardavvikelse jmf-index, % 4,0 5,9 8,9 7,4 4,5 Tracking error, % 1,7 1,9 2,4 2,1 1,3 Informationskvot neg neg neg neg neg Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % -0,8 5,4 17,9-18,1 0, Access Balanserad Extern jämförelse Morningstar Rating Morningstar Fondindex, % -2,3 6,7 20,6-18,2 - Omsättning Omsättningshastighet, ggr/år 0,3 0,4 0,3 0,4 1,0 Omsättn. genom närstående vp. institut, % 44,8 64,9 36,5 46,6 24,6 Genomsnittlig avkastning 2 år 5 år Årsavkastning engångsinsättning, % 6,7 1,5 Årsavkastning jmf-index, % 8,1 4,2 Årsavkastning månadssparande, % 4,0 2,5 Standardavvikelse, % 5,4 7,6 Värdetillväxt sedan start, Sparbelopp: kr Årsavkastning engångsinsättning, % 4,3 Sparbelopp: 400 kr/mån (totalt: kr) Årsavkastning månadssparande, % 3,0 Avgifter Transaktionskostnader i % av oms. vp. 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 Förvaltningsavgift i %/år av förm. 1,41 1,41 1,70 1,82 1,81 TKA, %/år 1,43 1,43 1,72 1,84 1,86 Syntetisk TER, % 1,51 1,51 1,77 1,91 1,92 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp kr Förv.kostn. i kr, Sparbelopp 100 kr/mån 9,37 9,44 11,97 11,11 11,97 Sverige Europa USA Japan Asien Global Global EM Latinamerika Europa EM Regionfördelning % Access Balanserad Benchmark Access 50 Net Kommentarer Det totala förvaltningsavgiftsuttaget i erna, inklusive förvaltningsavgifterna i underliggande er, är 1,425 % av förmögenheten. För mer information om index sammansättning, se 16

17 Innehav per Värdepapper Antal Dagskurs Dagsvärde % av % av Kkr index Asien First State - Asia Pacific Leaders B (Acc) , ,7 Franklin Templeton - Asian Growth Fund I (Acc) , ,9 GAM Star China Equity , ,7 Pacific , , ,1 3,8 Europa Emerging Markets Östeuropa , , ,3 1,3 Global Emerging Markets First State - Global Emerging Markets Leaders B , ,0 Ignis - Hexam Global Emerging Markets Fund 0 0,95 0 0, ,0 0,0 Japan Fidelity - Japan Advantage Y JPY , ,9 Goldman Sachs - Japan Portfolio , ,8 Japan , ,2 JP Morgan - Japan 50 C JPY , , ,6 6,3 Latinamerika Frank Templeton - Latin America I Acc US , , ,4 1,3 USA Amerika , ,4 Brown Advisory US Equity Value B , ,0 GAM - Star US All Cap Equity (Acc) , ,3 Janus US All Cap Growth I (acc) USD , ,2 Schroders - US Smaller Companies , ,7 UBS - Inst US 130/ , ,4 UBS - US Equity Growth , , ,1 12,5 Europa BlackRock - European Fund , ,2 Franklin European - Growth I Acc , ,1 Franklin Templeton - Mutual European Fund I (Acc) , ,2 Morgan Stanley - European Equity Alpha Z Acc , ,1 Norden , ,2 Småbolags Europa , ,1 TT - European Equity Fund , ,2 Fidelity - European High Yield Fund Y ACC USD , ,2 Företagsobligations , , ,5 12,2 Global Black Rock Global High Yield Bond Fund , ,2 Schroders - Global High yield , , ,4 0,0 Sverige Export , ,2 Stella Sverige , ,8 Sverige MEGA , ,1 Absolutavkastning Plus , ,7 Obligations , ,1 Obligations MEGA , ,2 Realränte , , ,2 62,7 Derivat DJ Euro Stoxx ,00 0 0,0 FXFwd-EUR/SEK , ,0 FXFwd-JPY/SEK , ,0 FXFwd-JPY/SEK , ,0 FXFwd-USD/SEK , ,0 MSCI EM Index Future ,00 0 0,0 OMXS30 Future ,00 0 0,0 S&P 500 Future ,00 0 0,0 Topix Index Future ,00 0 0, ,0 - Summa ,7 Innehav och positioner i finansiella instrument % av Värdepappret tillhör en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 97,7 * Finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. - ** Övriga finansiella instrument. - Balansräkning Tillgångar (Kkr) Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bank och övriga likvida medel Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder (Kkr) Finansiella instrument med negativt marknadsvärde Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet (Not A) Poster inom linjen (Kkr) % av % av Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat , ,1 Övriga åtaganden - - (Not A) Förändring av förmögenhet (Kkr) Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelning till andelsägare 0 0 Fondförmögenhet vid periodens slut

18 Access Emerging Markets Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning Fonden är en global -i- som placerar i andelar i andra er förvaltade av såväl Swedbank Robur som andra förvaltare. Fonden placerar tillgångarna i er som ska vara inriktade mot så kallade tillväxtmarknader. Eventuell utdelning sker i december. Fondavkastning Fondens avkastning under perioden, beräknad på slutkurs, blev -6,8 procent. Marknaden Det första halvåret 2011 inleddes med stigande aktiekurser. Politiska konflikter i Nordafrika och Mellanöstern ledde dock till att oljepriset steg ytterligare. Tillsammans med jordbävningen i Japan, med följdverkningar på global IT- och bilindustri, ledde detta till kursfall. Efter en uppgång under april föll kurserna på nytt i maj och juni när oron för svaga statsfinanser i södra Europa åter kom i fokus. Även avslutningen av den amerikanska centralbankens program för köp av statsobligationer gjorde investerarna mer försiktiga att äga riskfyllda tillgångar, vilket påverkade aktiemarknaden negativt. Efter en längre period med starkare kursutveckling gick tillväxtmarknadernas börser som grupp sämre än andra, bland annat därför att centralbankerna börjat strama åt den lätta penningpolitiken. Detta bidrog till ett minskat intresse att placera i aktier. Egypten drabbades särskilt hårt till följd av de politiska konflikterna. Av övriga börser på tillväxtmarknaderna gick de i Indien och Latinamerika sämre än börserna i Asien, Östeuropa och Mellanöstern. Den ryska börsen gynnades kraftigt av ett stigande oljepris under första kvartalet men vikande riskvilja från investerarnas sida raderade ut uppgången under det andra kvartalet. Tjeckien, Ungern och Polen hörde till det fåtal börser som hade en positiv utveckling under perioden. På räntemarknaden föll räntorna på längre svenska statsobligationer och avkastningen på obligationer var positiv under perioden. Kronans växelkurs hade en negativ inverkan på avkastningen på utländska aktier noterade i dollar. Fondens strategi Av värderings- och likviditetsskäl hade en en undervikt i Asien under en stor del av det första halvåret Undervikten neutraliserades dock mot slutet av perioden. Istället för Asiener hade en en övervikt i globala tillväxtmarknadser som kan investera brett över samtliga tillväxtmarknader. Bland de er som hade den bästa avkastningen märks erna i Östeuropa, däribland Nevsky Eastern Europe och Swedbank Robur Östeuropa. Däremot hade ens innehav i Latinamerika bland andra Franklin Templeton Latin America Fund och BlackRock Latin America Fund en mindre gynnsam utveckling. Underliggande er hade generellt en svår period på grund av den sektorrotation som framför allt var tydlig under första kvartalet. Det innebar att sektorer som gick bra 2010, som exempelvis konsumtion, hade en svår period medan exempelvis energi, som gick svagt under 2010, hade en bra utveckling. De underliggande erna var överlag inte positionerade för detta, vilket avspeglades i den svaga avkastningen. Extern jämförelse Fonden hade betyg 3 på Morningstars 5-gradiga skala och tillhörde gruppen Mstar Global Tillväxt i Morningstars Fondindex. Övrigt Fondens möjlighet enligt bestämmelserna att använda derivat för att effektivisera förvaltningen utnyttjades inte under perioden. Fonden har under perioden investerat i andra er förvaltade av Swedbank Robur. Nya i förvaltarteamet är Mårten Agneskog, Marcus Andersson, Malin Hallén och Jörgen Olofsson. Fondfakta Förvaltare: Marcus Andersson/Mårten Agneskog/Pia Haak/Malin Hallén/Jörgen Olofsson Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Aktie Startdatum: Jämförelseindex: Benchmark Access Emerging Markets Net Basfakta Fondförmögenhet, Kkr Handelskurs, kr 138,72 148,97 134,14 78,54 151,85 Andelsvärde, kr 138,82 148,87 134,62 80,54 152,40 Utdelning, kr per andel ,72 Risk Kursutveckling Fakta Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % -6,8 10,5 67,1-47,1 26,9 Jmf-index (inkl utd), % -3,9 11,5 69,5-44,6 32,2 Standardavvikelse, % 12,5 15,7 27,4 24,0 14,8 Standardavvikelse jmf-index, % 12,6 16,4 28,2 24,8 15,5 Tracking error, % 6,6 6,8 7,6 4,4 3,0 Informationskvot neg neg neg neg 0,11 Fondavkastning handelskurs (inkl utd), % -6,9 11,1 70,8-48,3 26, Access Emerging Markets Extern jämförelse Morningstar Rating Morningstar Fondindex, % -6,7 10,9 28,5-47,7 - Omsättning Omsättningshastighet, ggr/år 0,2 0,5 0,4 0,5 0,7 Omsättn. genom närstående vp. institut, % 96,3 86,2 65,0 80,2 74,6 Genomsnittlig avkastning 2 år 5 år Årsavkastning engångsinsättning, % 12,7 6,6 Årsavkastning jmf-index, % 16,0 9,4 Årsavkastning månadssparande, % 4,6 5,5 Standardavvikelse, % 12,4 20,0 Värdetillväxt sedan start, Sparbelopp: kr Årsavkastning engångsinsättning, % 6,1 Sparbelopp: 400 kr/mån (totalt: kr) Årsavkastning månadssparande, % 5,4 Avgifter Transaktionskostnader i % av oms. vp. 0,01 0,01 0,03 0,01 0,00 Förvaltningsavgift i %/år av förm. 2,41 2,41 2,41 2,45 2,41 TKA, %/år 2,42 2,43 2,47 2,47 2,44 Syntetisk TER, % 2,72 2,71 2,71 2,78 2,72 Förv.kostn. i kr, Sparbelopp kr Förv.kostn. i kr, Sparbelopp 100 kr/mån 15,97 16,61 19,67 13,05 17,52 Kommentarer Det totala förvaltningsavgiftsuttaget i erna, inklusive förvaltningsavgifterna i underliggande er, är 2,425 % av förmögenheten. För mer information om index sammansättning, se Latinamerika Global EM Asien Europa EM Regionfördelning % Access Emerging Markets Benchmark Access Emerging Markets Net 18

19 Innehav per Värdepapper Antal Dagskurs Dagsvärde % av % av Kkr index Asien Fidelity - South East Asia Fund Y ACC , ,1 First State - Asia Pacific Leaders B (Acc) , ,2 Franklin Templeton - Asian Growth Fund I (Acc) , ,2 GAM Star China Equity , ,8 Pacific , , ,2 29,8 Europa Emerging Markets Hexam Capital Funds - Hexam Emerging Europe Fund , ,6 JP Morgan - Eastern Europe Equity Fund A (acc) , ,6 Nevsky - Eastern European Fund , ,9 Pictet - Eastern Europe I , ,4 Schroders - Emerging Europe , ,7 Östeuropa , , ,5 27,7 Global Emerging Markets Aberdeen EM Small Cap , ,4 Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund , ,6 First State - Global Emerging Markets Leaders B , ,4 Ignis - Hexam Global Emerging Markets Fund , ,1 M&G Global Emerging Markets Fund C Acc , , ,6 11,8 Latinamerika BlackRock - Latin America Fund , ,2 Frank Templeton - Latin America I Acc US , ,2 Henderson Gartmore Latin American Fund , ,4 HSBC GIF - Latin American EQ , , ,1 30,7 Summa ,4 Innehav och positioner i finansiella instrument % av Värdepappret tillhör en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 97,4 * Finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. - ** Övriga finansiella instrument. - Balansräkning Tillgångar (Kkr) Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bank och övriga likvida medel Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder (Kkr) Finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet (Not A) Poster inom linjen (Kkr) % av % av Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat ,0 Övriga åtaganden - - (Not A) Förändring av förmögenhet (Kkr) Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Utdelning till andelsägare 0 0 Fondförmögenhet vid periodens slut

Dina Fonder Årsberättelse 2010

Dina Fonder Årsberättelse 2010 Dina Fonder Årsberättelse 2010 Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Marknadsprognoser 5 Ledning, förvaltning och analys 12 Absolutavkastning Plus 14 Absolutavkastning Ränta 16 Access Balanserad 18

Läs mer

Innehållsförteckning. 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Marknadsprognoser 5 Ledning, förvaltning och analys

Innehållsförteckning. 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Marknadsprognoser 5 Ledning, förvaltning och analys Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Marknadsprognoser 5 Ledning, förvaltning och analys 12 Absolutavkastning Plus 14 Absolutavkastning Ränta 16 Access Balanserad 18 Access Emerging Markets 20 Access

Läs mer

Dina Fonder Årsberättelse 2009

Dina Fonder Årsberättelse 2009 Dina Fonder Årsberättelse 2009 Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Fondsparandet tog revansch under 2009 6 Marknadsprognoser 7 Ledning, förvaltning och analys 14 Absolutavkastning Plus 16 Access

Läs mer

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2009

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2009 Dina Fonder Halvårsredogörelse 2009 Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Konjunkturvändning i sikte? 6 Marknadsprognoser 7 Ledning, förvaltning och analys 14 Absolutavkastning Plus 16 Access Balanserad

Läs mer

FAKTA Godkända bolag 2006-06-30 Etik- och Miljöfond Etikanalysens omfattning Roburs etikfonder VILL DU VETA MER?

FAKTA Godkända bolag 2006-06-30 Etik- och Miljöfond Etikanalysens omfattning Roburs etikfonder VILL DU VETA MER? Dina Fonder Halvårsredogörelse 2006 Innehållsförteckning VD-ord...3 Marknadsprognoser...4 Årsberättelser/Fondfakta Access 25...6 Access 50...8 Access 75... 10 Access 100... 12 Access Emerging Markets...

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan

Läs mer

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8% US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.

Läs mer

Fondbytesprogrammet

Fondbytesprogrammet Halvårsredogörelse för Fondbytesprogrammet 0-100 Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Fondbytesprogrammet 0-100 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-04-05

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-04-05 Sverigefonder Cliens Absolut Aktier Sverige Carlson Sweden Micro Cap Didner & Gerge Aktiefond Sverige +4,2 +28,8 +48,3 21,19 1,40% + -1,4 +19,6 +52,9 25,85 1,50% -1,4 +19,1 +48,6 29,22 1,22% Strand Småbolagsfond

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée

Läs mer

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9% US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31 Sverigefonder Evli Swedish Small Cap Selection -5,1-0,5 +111,6 25,19 1,00% + Cicero Focus -1,2-1,1 +110,2 20,89 1,00% + Handelsbanken Svenska -4,6-1,5 +114,3 26,29 1,50% Småbolag Danske Invest Sverige

Läs mer

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3% US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus

Läs mer

Fondstrategier. Maj 2019

Fondstrategier. Maj 2019 Fondstrategier Maj 2019 Information Hej! Vi är glada över att du prenumererar på Danske Banks Fondstrategier och vi hoppas att du har glädje av dem. Framöver kommer formatet av dessa utskick förändras

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -11,3 +12,4 +56,2 19,89 0,90% + Perf fée 15% Evli Swedish Small Cap Selection Carlson Sweden Micro Cap -16,0 +11,7 +41,7 25,96 1,00% + Perf fée 10% -19,4 +11,3 +31,4

Läs mer

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2008 1

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2008 1 Dina Fonder Halvårsredogörelse 2008 1 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Sprid riskerna i oroliga tider 6 Marknadsprognoser 8 Nyheter 9 Förvaltning och analys 14 Så läser du rapporten 16 Absolutavkastning

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Aktiv Allokering. (Organisationsnummer )

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Aktiv Allokering. (Organisationsnummer ) Halvårsredogörelse för 2016 Carlsson Norén Aktiv Allokering (Organisationsnummer 515602-7293) Förvaltarkommentar halvårsredogörelse 2016 Inledning Fonden Carlsson Norén Aktiv Allokering ( Fonden ) bygger

Läs mer

Collectums avgiftsrapport 2012

Collectums avgiftsrapport 2012 s avgiftsrapport 2012 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen

Läs mer

Dina Fonder Årsberättelse 2008

Dina Fonder Årsberättelse 2008 Dina Fonder Årsberättelse 2008 Innehållsförteckning 3 VD-ord 3 Nyheter 4 Värsta börsåret i mannaminne 6 Marknadsprognoser 7 Förvaltning och analys 13 Så läser du rapporten 14 Absolutavkastning Plus 16

Läs mer

Collectums avgiftsrapport 2013

Collectums avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen

Läs mer

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen

Läs mer

Dina Fonder Årsberättelse 2007

Dina Fonder Årsberättelse 2007 Dina Fonder Årsberättelse 2007 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Riskspridning bästa medicinen i osäkra tider 6 Marknadsprognoser 8 Nyheter 9 Förvaltning och analys 14 Så läser du rapporten 16 Absolutavkastning

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.

Läs mer

IKC World Wide

IKC World Wide Halvårsredogörelse för IKC World Wide Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC World Wide 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för

Läs mer

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Offensiv är så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela

Läs mer

Valbara fonder i Folksam Fondförsäkring

Valbara fonder i Folksam Fondförsäkring Valbara fonder i Folksam försäkring 1 Risk Låg 1 2 3 4 5 6 Hög Räntefonder Inriktning Risk* Folksams Penningmarknadsfond Aktivt förvaltad kort räntefond som investerar i räntebärande värdepapper i SEK,

Läs mer

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3% US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Halvårsredogörelse för Plain Capital BronX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Balanserad Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Balanserad 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Årsberättelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260 US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav

Läs mer

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Balanserad är en så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

IKC Sverige

IKC Sverige Halvårsredogörelse för IKC Sverige Perioden 2011-01-01-2011-06-30 IKC Sverige 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden

Läs mer

Plain Capital LunatiX

Plain Capital LunatiX Halvårsredogörelse för Plain Capital LunatiX Perioden 2015-01-15-2015-06-30 Plain Capital LunatiX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes

Läs mer

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3% US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Granskade förvaltare och fonder

Granskade förvaltare och fonder Granskade förvaltare och fonder Alecta Första AP-fonden Andra AP-fonden Tredje AP-fonden Fjärde AP-fonden Sjunde AP-fonden AMF Fonder AB Danske Bank Folksam Folksam LO Fond Alectas innehavslista Första

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Månadsbrev oktober 2018

Månadsbrev oktober 2018 Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt

Läs mer

Fondhandel vid helgdagar juni 2014: påverkade fonder

Fondhandel vid helgdagar juni 2014: påverkade fonder Fondhandel vid helgdagar juni 2014: påverkade fonder På svenska helgdagar (gråmarkerade) är samtliga fonder stängda för handel hos SEB i Sverige. Ingen kurssättning sker, men order i fonden kan registreras

Läs mer

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4% US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,

Läs mer

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Stockholm april 2014 1(4) Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Total Return Fixed Income Sub Fund, (Absolutavkastning Ränta)

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Senaste nytt. September 2016

Senaste nytt. September 2016 Sida 1 av 5 Senaste nytt September 2016 Senaste nytt innehåller ändringar i fondutbudet sedan fondkatalogen trycktes i början av mars 2016. Observera att fonder tillfälligt kan vara icke valbara. Aktuell

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10

Läs mer

Dina Fonder Dina Fonder Årsberättelse 2012 Årsberättelse 2013

Dina Fonder Dina Fonder Årsberättelse 2012 Årsberättelse 2013 Dina Fonder Årsberättelse 2012 Årsberättelse 2013 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Absolutavkastning Plus 6 Absolutavkastning Ränta 8 Access Emerging Markets 10 Access Hedge 12 Access Offensiv 14 Access

Läs mer

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med

Läs mer

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2007 1

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2007 1 Dina Fonder Halvårsredogörelse 2007 1 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Större kurssvängningar väntas framöver 6 Marknadsprognoser 8 Nyheter 9 Förvaltning och analys 14 Så läser du rapporten 16 Access 25

Läs mer

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 PRESSMEDDELANDE 2011-01-12 Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 Under 2010 nettosparades totalt 86 miljarder kronor i fonder. Aktiefonder uppvisade nettoinflöden på 47 miljarder under helåret

Läs mer

Månadsbrev september 2018

Månadsbrev september 2018 Månadsbrev september 2018 LUGN SEPTEMBER MED STIGANDE KURSER September innebar fortsatt låg volatilitet på aktiemarknaden med generellt svagt stigande kurser på utvecklade marknader. Värt att notera var

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Världen med Swedbank

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och

Läs mer

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Månadskommentar, makro. Oktober 2013

Månadskommentar, makro. Oktober 2013 Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och

Läs mer

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder Vi ändrar fondbestämmelserna för Länsförsäkringars fonder Den 15 juli 2016 ändrar Länsförsäkringar Fondförvaltning fondbestämmelserna för flera av sina

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en

Läs mer

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX Under november har vi sett en varierad utveckling på aktiemarknaderna. Globala aktier (MSCI World) steg med ca 1,9 % i svenska kronor medan Stockholmsbörsen (OMX30) föll

Läs mer

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX

MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX LUNATIX FOND: ISIN: SE0006345096 ORG.NR: 515602-7210 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Månadsbrev januari 2018

Månadsbrev januari 2018 Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.

Läs mer

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN BÖRSERNA SKAKAR Allmänt: Sensommarens börsturbulens har medfört att riskläget på marknaderna ökat och investerarsentimentet försämrats. Flera stora

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under oktober, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMX30) med ca 2,1 %. Under månaden har det fokuserats

Läs mer

Månadsbrev november 2018

Månadsbrev november 2018 Månadsbrev november 2018 November inleddes precis som oktober med hög volatilitet och orolig handel på världens börser. S&P 500 föll under månaden tillbaka till de lägsta nivåer som indexet handlade på

Läs mer

Halvårsredogörelse för IKC Perioden

Halvårsredogörelse för IKC Perioden Halvårsredogörelse för IKC 0-50 Perioden 2015-01-01-2015-06-30 IKC 0-50 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse för perioden

Läs mer

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska

Läs mer

Halvårsredogörelse Carlsson Norén Macro Fund. (Organisationsnummer )

Halvårsredogörelse Carlsson Norén Macro Fund. (Organisationsnummer ) Halvårsredogörelse 2016 Carlsson Norén Macro Fund (Organisationsnummer 515602-2385) Förvaltarna kommenterar marknaden det första halvåret 2016 Fonden Carlsson Noren Macro Fund är en svensk AIF-fond som

Läs mer

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad

Läs mer

Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder

Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 1 Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Avanza Auto 6 är Avanza Auto-fonden med den högsta risknivån. Exponeringen aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto

Läs mer

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017 FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Förändringar i Fondstrategier Stockholm 21 maj Vi säljer JP Morgan US Smaller Companies och köper Fidelity Asian Special Situations.

Förändringar i Fondstrategier Stockholm 21 maj Vi säljer JP Morgan US Smaller Companies och köper Fidelity Asian Special Situations. XL Fondstrategier Förändringar i Fondstrategier Stockholm 1 maj 01 Vi säljer och köper. Varför? Vi ändrar från övervikt i USA till neutral vikt genom att sälja av JP Morgan US Smaller Companies. Sedan

Läs mer

Årsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet. Simplicity Likviditet 55. Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.

Årsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet. Simplicity Likviditet 55. Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10. Årsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.31 Jämförelseindex OMRXTBILL Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift 0 %

Läs mer

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,

Läs mer

MÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING MÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Likt 2014 föll den globala tillväxten kraftigt under första kvartalet. Den huvudsakliga förklaringen till detta är lägre tillväxt i USA och Kina. Tittar

Läs mer

Månadsbrev april 2018

Månadsbrev april 2018 Månadsbrev april 2018 Året har börjat relativt bra för aktier. Efter fyra månader är nu börsen på plus trots alla dramatiska utspel om handelskrig från Trump samt oro för stigande räntor. Här i Sverige

Läs mer

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Maximal Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Maximal Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Maximal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 2016-06-30 Zmart Maximal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2007 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2015

Dina Fonder Halvårsredogörelse 2015 Dina Fonder Halvårsredogörelse 2015 Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Access Emerging Markets 6 Access Offensiv 8 Access Trygg 10 Afrikafond 12 Aktiefond Pension 14 Allemansfond Komplett 16 Amerikafond 18

Läs mer

Förvaltarkommentar Räntefond Kort Plus

Förvaltarkommentar Räntefond Kort Plus Förvaltarkommentar Räntefond Kort Plus Helår 2018 Fondens utveckling Under 2018 sjönk fonden med -1,2 %. Jämförelseindex sjönk med -0,8 % under samma period. 2018 startade med att marknadsräntorna gick

Läs mer

Månadsbrev augusti 2018

Månadsbrev augusti 2018 Månadsbrev augusti 2018 Efter en lång och het sommar närmar sig nu hösten. Augusti innehar stigande kurser för samtliga våra fonder. På den politiska arenan ökar spänningen, inte minst gäller det vårt

Läs mer

IKC Avkastningsfond 515602-5230

IKC Avkastningsfond 515602-5230 Halvårsredogörelse för IKC Avkastningsfond Perioden 2015-01-01-2015-06-30 IKC Avkastningsfond 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

IKC Tre Euro Offensiv

IKC Tre Euro Offensiv Halvårsredogörelse för IKC Tre Euro Offensiv Perioden 2015-01-01-2015-06-30 IKC Tre Euro Offensiv 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB, 556732-6953, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Månadsbrev november 2017

Månadsbrev november 2017 Månadsbrev november 2017 Världsindex och S&P500 fortsatte att klättra under november månad. Stockholmsbörsen utvecklades dock negativt under månaden efter mycket stark utveckling under september och oktober,

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer