KAPITALSKYDD. Swedbank AB

Transkript

1 SPAX Europa ha llbar Den europeiska a terha mtningen har a ntligen fa tt fotfa ste. SPAX Europa följer ett index med 30 europeiska bolag med god tillva xtpotential. Ett index som a ven bygger pa FN:s globala ma l för ha llbar utveckling. Samtliga bolag uppfyller högt sta llda kriterier kring social, ekonomisk och miljöma ssig utveckling. Placeringen passar dig som: önskar en trygg placering med god tillva xtpotential vill ha en placering som sta ller extra höga krav pa miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning har en positiv tro pa underliggande marknad men vill ka nna dig trygg om marknaden faller pa förhand vill veta vilket la gsta belopp som pa slutdagen a terbetalas, oavsett marknadsutveckling a r villig att riskera överkursen pa 10 procent SPAX Europa hållbar Benämning: Löptid: Inriktning: KAPITALSKYDD SWEO718D 6 a r Aktier Sista teckningsdag: 18 augusti 2017 Likvidreservering: 22 augusti 2017 kl Likviddag: 30 augusti 2017 Teckningskurs: 110 % Lägsta teckningsbelopp: kr Kapitalskydd: Ja Deltagandegrad*: 100 % : 1,5 % pa placerat belopp Börsnotering: Ja, 31 augusti 2017 Emittent: *Deltagandegraden a r indikativ, faststa lls den 23 augusti 2017 och kan som la gst bli 85 %. Högre vinsttillva xt ger stöd för högre aktiepriser. Kapitalskydd, om marknaden faller utbetalas nominellt belopp pa a terbetalningsdagen. Sa mre konjunkturutveckling kan ge sa mre utsikter för europeiska aktiebolag och la gre aktiepriser. Ökad politisk oro i Europa. Swedbank a r ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har da rmed a tagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för inneha llet i marknadsföringsmaterialet, se vidare pa Produktblad

2 Varför SPAX Europa ha llbar? Du tar del av börsuppga ngen i bolag med god tillva xtpotential samtidigt som du kan ka nna dig trygg om marknaden skulle falla. Du vet na mligen pa förhand vilket la gsta belopp som a terbetalas pa slutdagen, oavsett marknadsutveckling. Den ekonomiska a terha mtningen i Europa fortsa tter. Europa förva ntas ta över stafettpinnen ga llande vinsttillva xt. Du ges möjlighet att pa verka na ringslivet i en mer ha llbar riktning samtidigt som du investerar i framtiden och framtidens företag. SPAX Europa ha llbar a r ett unikt sparande kopplat till ett ha llbart europeiskt index som bygger pa en investeringsstrategi skapad utifra n FN:s ha llbarhetsma l. Genom att va lja va r SPAX Europa ha llbar har du möjlighet att vara med och pa verka na ringslivet i en mer ha llbar riktning samtidigt som du investerar i framtiden och framtidens företag. De 17 globala ma len antogs vid FN:s toppmöte Fram till a r 2030 ska ma len leda va rlden mot en fredlig och ha llbar utveckling. I begreppet ha llbar innefattas: social, ekonomisk och miljöma ssig utveckling. Underliggande marknad Det ha llbara aktieindexet Solactive Sustainable Goals Europe Index, följer 30 europeiska bolag. Den omsorgsfulla screeningen är utförd av analysfirman Viego Eiris, med ha nsyn tagen till FN:s 17 ha llbarhetsma l. Index noteras i euro. I indexet kan det inga europeiska bolag da r noteringsvalutan a r en annan a n euro, la s mer under Valutarisk. Historisk utveckling Underliggande marknad Globalt aktieindex Sa fungerar placeringen Avkastningen bera knas pa nominellt belopp och beror dels pa underliggande marknads utveckling exklusive utdelningar och dels pa deltagandegraden som uttrycker hur stor del av kursuppga ngen du har ra tt till. Utvecklingen för underliggande marknad motsvaras av föra ndringen mellan start- och slutva rde da r avla sning för slutva rde sker en ga ng i ma naden under löptidens sista a r. Oavsett underliggande marknads utveckling a tar sig banken att a terbetala minst nominellt belopp pa a terbetalningsdagen. SPAX Europa ha llbar erbjuds till teckningskurs 110 procent och har en indikativ deltagandegrad pa 100 procent. Löptiden för placeringen a r 6 a r men pengarna a r inte la sta. Swedbank kommer löpande sta lla köpkurser och om möjligt a ven sa ljkurser under normala marknadsförha llanden. Kapitalskyddet ga ller dock endast pa a terbetalningsdagen. Utfall vid olika utveckling pa slutdagen* Positiv utveckling Negativ utveckling Deltagandegrad x Utveckling plus Nominellt belopp Nominellt belopp *Observera att slutkursen avla ses ma nadsvis sista a ret och inte bara pa slutdagen. Exempel pa resultat vid olika utfall baserat pa en investering pa nominellt kronor Underliggande marknad Placerat belopp inkl courtage Återbetalat belopp Vinst / Förlust Årseff avk inkl. courtage 60 % kr kr 43,3 % 6,2 % 40 % kr kr 25,4 % 3,8 % 20 % kr kr 7,5 % 1,2 % 0 % kr kr -10,4 % -1,8 % -20 % kr kr -10,4 % -1,8 % I diagrammet ovan visas den historiska utvecklingen för underliggande marknad. Som ja mförelse visas ett globalt aktieindex. Historisk utveckling utgör inte na gon garanti eller prognos för framtida utfall. (Ka lla: Bloomberg)

3 Hur föra ndras va rdet pa din SPAX? Va rdet pa andrahandsmarknaden för placeringen pa verkas positivt av bl a stigande index, d v s att kurserna för de i index inga ende aktierna stiger och av la gre svenska ra ntor. En motsatt utveckling pa verkar va rdet negativt. Hur stor pa verkan pa marknadsva rdet na mnda faktorer har beror pa deltagandegrad, a tersta ende löptid och aktuellt indexva rde i förha llande till indexva rdet pa startdagen. Exempelvis har en ra nteföra ndring mindre betydelse ju kortare löptid som a tersta r och en positiv kursföra ndring kan ha mycket liten eller ingen betydelse för marknadsva rdet om va rdet pa aktieindex a nda a r la gre a n startva rdet och a tersta ende löptid a r kort. Teckningsanma lan Fullsta ndigt ifylld anma lningssedel ska senast pa sista teckningsdag la mnas till na got av Swedbanks eller samverkande sparbankers kontor. Du kan a ven ringa telefonbanken eller sja lv teckna dig via internetbanken. Avgifter Inför likviddagen faststa ller Banken de slutgiltiga villkoren för denna SPAX. I samband med detta tar Banken ut ett arrangörsarvode pa maximalt 1,05 % per löptidsa r. Varje obligation har ett nominellt belopp pa kronor vilket inneba r att arrangörsarvodet motsvarar högst 10,50 kronor per obligation och löptidsa r. Arvodet ska bland annat ta cka Bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet tas ut pa likviddagen och a r inkluderat i placeringens pris. t bera knas pa nominellt belopp plus eventuell överkurs och tillkommer utöver placeringens pris. Exempel pa total kostnad vid ett nominellt belopp pa kr Löptid % kr Teckningskurs Arrangörsarvode* Total kostnad* 5,99 110% 1,5 % 165 kr 629 kr 794 kr * Maximalt arrangörsarvode bera knas som nominellt belopp x 1,05 % x löptid. SPAX Europa ha llbar Sista teckningsdag: Löptid Underliggande marknad (bankkontor) (telefon- och internetbanken) 6 a r Solactive Sustainable Goals Europe Index, ett ha llbart europeiskt aktieindex Nominellt kronor, da rutöver i multiplar om kronor Teckningskurs 110 % Bena mning SWEO718D Europa ha llbar ISIN-nummer SE Deltagandegrad* 100 % 1,5% pa placerat belopp Startdag 23 augusti 2017 Slutdag 16 augusti 2023 Återbetalningsdag 28 augusti 2023 Startkurs Slutkurs Återbetalningskurs Valutaexponerad Underliggande marknads sta ngningskurs pa startdagen Genomsnitt av underliggande marknads ma natliga sta ngningskurs under sista a ret (13 tillfa llen) 100 % av nominellt belopp plus eventuellt tilla ggsbelopp Ja, i indexet kan det inga europeiska bolag da r noteringsvalutan a r en annan a n euro Likvidreservering 22 augusti 2017 kl Likviddag 30 augusti 2017 Notering Ja, 31 augusti 2017 Fullsta ndiga villkor La gsta teckningsbelopp IPS/Kapitalförsa kring Depa /ISK Beskattning Emittent Andrahandsmarknad KAPITALSKYDD Prospekt och Slutliga Villkor finns på Godka nd placering i IPS, ISK samt Kapitalspar Depa I Slutliga Villkor ges en kortfattad redogörelse av skatteaspekter Banken kommer löpande sta lla köpkurser och om möjligt a ven sa ljkurser under normala marknadsförha llanden * Deltagandegraden a r indikativ, faststa lls den 23 augusti 2017 och kan som la gst bli 85 %. Va lj ra tt SPAX Möjligheterna till avkastning varierar mellan olika SPAX, beroende pa uppbyggnad och förutsa ttningar. För att du ska kunna göra ett medvetet val och hitta den SPAX som passar dig har vi ma rkt dem med olika symboler. Va ra tva alternativ Swedbank a tar sig att betala tillbaka nominellt belopp för alla SPAX vid löptidens slut. För den som vill finns ofta möjlighet att betala lite extra, sa kallad överkurs, för att fa ba ttre avkastning. Ger bra tillva xtmöjligheter. Emittenten a tar sig att betala tillbaka nominellt belopp plus eventuellt tilla ggsbelopp. Möjlighet till högre avkastning mot att du betalar en viss överkurs. Överkursen kan ga förlorad och a r inte kapitalskyddad.

4 Olika produkter, samma risker En placering i en SPAX eller ett Bevis medför vissa risker. Det a r viktigt att du a r medveten om vilka risker du tar. Ha r fa r du en översikt över de viktigaste riskerna. Kreditrisk Alla SPAX och Bevis som erbjuds i denna broschyr a r emitterade av Swedbank. Detta betyder att du som innehavare av na gon av dessa produkter har en kreditrisk pa Swedbank. Med kreditrisk menas möjligheten att Swedbank inte skulle kunna fullfölja sina betalningsa taganden gentemot fordringshavare. Skulle detta ske riskerar du som placerare i SPAX och Bevis att förlora delar av eller hela ditt placerade belopp, oavsett hur den underliggande marknaden utvecklas under löptiden. Ett sa tt att bedöma kreditrisken pa Swedbank a r att titta pa Swedbanks kreditbetyg. Swedbank redovisar sitt kreditbetyg pa bankens hemsida En investering i en SPAX eller ett Bevis omfattas inte av den statliga insa ttningsgarantin. Marknadsrisk Placerar du i en SPAX tar du en marknadsrisk. Om du beha ller din SPAX till löptidens slut begra nsas marknadsrisken till att avkastningen uteblir och/eller att hela eller delar av överkursen i MAX-alternativet ga r förlorad. I ba da fallen beror förlusten pa att de underliggande marknaderna har haft en mindre gynnsam utveckling. Kapitalskyddet, det vill sa ga a terbetalning av det nominella beloppet, ga ller endast om du beha ller din SPAX till a terbetalningsdagen. Placerar du i ett Bevis tar du en marknadsrisk. Eftersom Bevis saknar kapitalskydd kan en nedga ng i de underliggande marknaderna betyda att marknadskursen sjunker i motsvarande grad, eller mer. Om du sa ljer din SPAX eller ditt Bevis under löptiden sker försa ljningen till aktuell marknadskurs. Marknadskursen kan vara högre eller la gre a n det nominella beloppet. Mer information om vilka faktorer som pa verkar marknadskursen under löptiden hittar du la ngre bak i produktbladet. Likviditetsrisk Under normala marknadsförha llanden erbjuder sig Swedbank att köpa din SPAX eller ditt Bevis om du vill sa lja i förtid, detta genom att sta lla en köpkurs pa marknaden. Köpkursen beror bland annat pa den underliggande tillga ngens marknadsutveckling, a tersta ende löptid, aktuellt ra ntela ge och kursrörlighet (volatilitet) pa marknaden. Likviditetsrisken a r risken att handeln pa marknaden minskar kraftigt eller upphör, vilket gör det sva rt eller omöjligt för dig att sa lja din placering. Detta kan t ex intra ffa vid kraftiga kursrörelser eller da handeln pa na gon relevant marknadsplats sta ngs, drabbas av tekniska fel eller a la ggs restriktioner under viss tid. Vid sa dana tillfa llen kan det ha nda att banken inte sta ller köpkurser. Valutarisk I de fall den underliggande tillga ngen noteras i en annan valuta a n svenska kronor kan valutakursföra ndringar pa verka avkastningen. Ma nga av va ra SPAX och Bevis a r dock valutaskyddade i svenska kronor, vilket inneba r att det nominella beloppet och eventuell positiv eller negativ avkastning inte pa verkas av eventuella valutakursföra ndringar eftersom alla bera kningar och betalningar sker i svenska kronor. Vissa SPAX och Bevis har dock en valutaexponering utöver det tillga ngsslag produkten a r kopplad till, för dessa produkter finns en valutarisk. Huruvida en viss SPAX eller ett visst Bevis a r valutaskyddat kan du la sa i faktarutan för respektive placering. Riskindikator Den branschgemensamma riskindikatorn ökar ja mförbarheten mellan olika strukturerade placeringar. Riskma tten Riskniva normalutfall och Riskniva extremutfall a r bera knade enligt den svenska branschkoden för Strukturerade Placeringar. Riskma tten bera knas pa olika sa tt och a r inte ja mförbara med varandra. Risken anges pa en sjugradig skala da r 1 a r den la gsta risken. För mer information se Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) hemsida Riskniva normalutfall beskriver risken i placeringen om denna beha lls till a terbetalningsdagen och tar ha nsyn till hur sannolika förluster a r samt dess storlek. Riskniva extremutfall (Value at Risk, VaR) beskriver den maximala potentiella förlusten med en konfidensgrad om 99 procent. Riskindikator Riskniva n a r faststa lld vid emissionens genomförande och kan föra ndras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall hur stor är risken i placeringen? La gre risk Högre risk Riskniva extremutfall 2 Emittent Emittentrisk Rating: S&P: AA- och Moody s : Aa3 Riskindikatorn syftar till att öka ja mförbarheten mellan olika utgivare och mellan olika Strukturerade Placeringar.

5 Detta a r SPAX Allma nt SPAX a r samlingsnamnet för en sa rskild form av la n da r emittenten (la ntagaren) erla gger avkastning till placeraren (la ngivaren) beroende av utvecklingen i olika tillga ngsslag t ex aktier, ra ntor, ra varor, valutor eller kombinationer av dessa. Banken arrangerar regelbundet SPAX med olika löptid och konstruktion. SPAX kan köpas under besta mda teckningsperioder. SPAX tecknas till nominellt belopp (kurs 100 procent) eller i vissa fall till överkurs (till exempel kurs 110 procent), det sa kallade MAX-alternativet inom SPAX. Löptiden för SPAX varierar men a r normalt ett till fem a r. Vid löptidens slut a tar sig emittenten att a terbetala obligationens nominella belopp. Avkastningen, som bera knas pa nominellt belopp, utbetalas ocksa normalt vid löptidens slut om förutsa ttningarna för avkastning a r uppfyllda. Den vanligaste formen av SPAX a r da r avkastningen bera knas genom att nominellt belopp multipliceras med det underliggande tillga ngsslagets procentuella va rdeökning och den sa kallade deltagandegraden. Deltagandegraden, som anger hur stor del av den procentuella va rdeföra ndringen som pa verkar avkastningen, faststa lls vid löptidens början och kan i det sa rskilda fallet vara större eller mindre a n 100 procent. Utöver den vanligaste formen av SPAX, som nu beskrivits, förekommer en rad olika varianter med delvis annan avkastningsbera kning. Andrahandsmarknad SPAX a r börsnoterad och kan da rför sa ljas till aktuell marknadskurs under löptiden. För att underla tta försa ljning anger Swedbank köpkurs och om banken sja lv a r innehavare, a ven sa ljkurs. Om det a r omöjligt att bera kna marknadsva rde eller om detta a r förenat med stor osa kerhet, kan banken begra nsa sin handel i SPAX. De faktorer som under löptiden pa verkar va rdet pa en investering i SPAX framga r av la nets Prospekt. Kortfattat kan na mnas att va rdet pa SPAX a r beroende av den svenska och internationella ra nteutvecklingen, utvecklingen för underliggande tillga ngsslag (till exempel aktieindex eller motsvarande), förva ntade framtida sva ngningar i va rdet pa underliggande tillga ngsslag (den sa kallade volatiliteten) samt a tersta ende löptid. Beroende pa hur avkastning bera knas pa verkar na mnda faktorer en SPAX va rde under löptiden olika mycket. Dessutom pa verkas kursen av hur la tt det a r att köpa och sa lja underliggande tillga ngsslag, det vill sa ga likviditeten. En ba ttre likviditet inneba r effektivare marknad och ba ttre prissa ttning, vilket ger mindre skillnad mellan köp- och sa ljkurs, den sa kallade spreaden. En sa mre likviditet i underliggande tillga ngsslag kan da rför inneba ra att skillnaden mellan köpoch säljkurs för SPAX kan vara signifikant större jämfört med andra placeringar. Bankens ansvar, arrangörsarvode och fullsta ndiga villkor Den bedömning av underliggande marknads utveckling som återfinns i detta dokument är gjord i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Banken påtar sig inget ansvar för fullsta ndighet. Intresserade placerare rekommenderas att anva nda sig av ett sa dant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödva ndigt. Banken tar inte na got ansvar för va rdeutvecklingen och ansvaret för riskbedömningen vilar pa placeraren. Intresserade placerare ma ste försa kra sig om att de första r beskaffenheten och innebörden av placeringen och den risk de tar samt att de beaktar la mpligheten av en investering med ha nsyn tagen till den egna situationen och egna ekonomiska omsta ndigheter. Materialet i detta dokument a r inte avsett att vara ra dgivande utan presenteras enbart i informationssyfte. Dokumentet inga r inte heller som en del av Prospektet vilket tillsammans med Slutliga Villkor har offentliggjorts och återfinns på bankens hemsida: Risker Med SPAX tar kunden en förha llandevis la g risk. Den risk kunden tar a r i förva g begra nsad och överblickbar. Risken vid köp av SPAX besta r huvudsakligen dels i en risk som följer av att vara kreditexponerad mot emittenten (la ntagaren), dels i en risk för det specifika värdepappret beroende på den underliggande tillga ngens va rdeutveckling. Återbetalning av nominellt belopp och eventuell avkastning förutsa tter att emittenten kan uppfylla sina a taganden. Den statliga insa ttningsgarantin ga ller inte vid en placering i SPAX. Utfallet av en placering i SPAX a r beroende av utvecklingen pa den underliggande marknad (aktie-, ra nte-, ra varu- valutaeller kreditmarknad) till vilken placeringen a r kopplad. Underliggande marknad kan bli förema l för kraftiga sva ngningar som fa r stor inverkan pa va rdet av en placering i SPAX. Underliggande marknads historiska sva ngningar framga r av diagram i detta produktblad. Betra ffande likviditets- och prissa ttningsrisk som uppkommer under löptiden - se ovan under rubriken Andrahandsmarknad. Det ovansta ende a r inte en uttömmande redogörelse och presumtiva investerare uppmanas att la sa Prospekt och Slutliga Villkor pa bankens hemsida: