ÅRSREDOVISNING 2010 Bankens 159:e verksamhetsår

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2010 Bankens 159:e verksamhetsår

2 Årsredovisning 2010, Sparbankens 159:e verksamhetsår Sparbanksstämman med huvudmännen äger rum torsdag den 14 april 2011 kl i Furunäsets Hotell & Konferens, Piteå INNEHÅLL VD-kommentar 3 Omvärlden 4-7 Regionens egen bank 8-10 Förvaltningsberättelse Fem år i sammandrag Resultaträkning 18 Balansräkning 19 Förändringar i eget kapital 20 Kassaflödesanalys 21 Noter till de finansiella rapporterna Noter till resultaträkning Noter till balansräkning Företagsstyrning 44 Underskrifter och revisionsberättelse Huvudmän, styrelse, bankledning och revisorer Definitioner 50 2 årsredovisning 2010 sparbanken nord

3 VD-KOMMENTAR Verksamhetsåret 2010 har varit utmanande, innehållsrikt och framgångsrikt Foto: Anna-Lena Kaati Nilsson Verksamhetsåret 2010 har haft två ansikten och två delar. Vi inledde året med en stor osäkerhet om hur utvecklingen i länet skulle vara för vår stora basindustri och vi märkte en påtaglig osäkerhet om framtiden för våra företagskunder. Inom banken hade vi svårt att bedöma och beräkna risken för kreditförluster och budgetläget präglades av den finanskris som påverkat sinnet hos många personer även i Sverige. Under sommarmånaderna kändes en stor, trygg och markant förändring och de flesta utvecklingsplanerna var glädjande. Den starka resultatförstärkningen i LKAB, gruvbeslutet i Pajala, framtidstron hos våra företagskunder och klart mindre risker i bankens utlåningsverksamhet kändes inspirerande. Sparbanken Nord har under året fortsatt arbetet att utveckla banken såsom regional bank och öka ansträngningarna att utveckla bankverksamheten i de tio av Norrbottens fjorton kommuner som är vår hemmaplan. De historiska banden från födelseåret 1852 känns tydligt eftersom banken då hette Norrbottens Läns Sparbank. Köpet av Swedbanks kontor i Kiruna, Pajala, Överkalix och Övertorneå år 2009 har förstärkt vår regionala profil och vi möts ofta av glädje, entusiasm och nyfikenhet i de nya kommunerna. Vårt annorlunda sätt att bedriva bank intresserar många kunder och när vi betonar vikten av hög marknadspenetration så avviker vi kraftfullt från många storbankers sätt att segmentera marknaden och endast aktivt arbeta med vissa kundsegment. För Sparbanken Nord är det en livsnerv att aktivt bejaka de bygder som är bankens verksamhetsområde och att genom en hög finansiell kompetens, god service, närhet till kunden och genom Framtidsbankens framåtriktade återbetalningar skapa förutsättningar för en bank under utveckling. Vi har ett historiskt arv som vi är stolta över men vår framtid ligger i kommande affärer och nya och givande kundmöten. Kreditkapaciteten har varit god under året och alla välgrundade och seriösa kreditansökningar inom verksamhetsområdet har kunnat behandlas med en välvillig grundinställning. Självklart har vår utgångspunkt varit att kreditrisken skall vara acceptabel och att relationen med kunden (både företag och privat) skall omfatta långt mera än bara själva lånet. När jag blickar tillbaka på det gångna året minns jag det med glädje och värme. Inte bara för medarbetarnas goda insats utan också för många starka kundåterkopplingar. Kundnöjdheten som mäts via Svensk Kvalitetsindex gav en stark återkoppling på företagssidan där vi fick betyget 75,5 vilket innebär att vi har etablerat oss på en hög kvalitativ nivå. Privatsidan har under flera år uppvisat höga tal och för 2010 höjdes vårt betyg ytterligare och index stannade på mycket goda 79,4. Affärsmässigt uppvisar vi vid årets utgång en balansräkning på cirka 12,5 miljarder och en real ökning på både in- och utlåningssidan. Det är tryggt att kunna uppvisa ett eget kapital på nästan 1,1 miljard kronor och en kapitaltäckningskvot på 1,44. Ännu viktigare än detta är det förhållandet att vi lyckas anpassa banken till nya internationella och nationella regelverk utan att förlora vår affärsmässiga kompass och vår vision. Under året har vi utvecklat arbetsmetoderna på våra kontor, fördjupat samarbetet med försäkringsbolaget Tre Kronor och förstärkt marknadsaktiviteterna på sparandesidan. Två egna SPAXar och ett målinriktat arbete med kundmöten inom pensions-, sparande- och private bankingsidan är tydliga exempel. Avslutningsvis kan jag ödmjukt notera att 2010 har varit ett framgångsrikt år för Sparbanken Nord. Jag vill tacka alla våra kunder för förtroendet. Piteå i mars 2011 Erik Hägglöv sparbanken nord årsredovisning

4 OMVÄRLDEN Foto: Mats Hillblom 4 årsredovisning 2010 sparbanken nord

5 OMVÄRLDEN Global konjunkturåterhämtning men på bräcklig grund Den globala ekonomin återhämtade sig snabbare än förväntat under 2010, efter finanskrisen och dess efterföljande effekter på den reala ekonomin. Vi bedömer att världsekonomin växte med 4,6 % under förra året. Konjunkturuppgången drivs dock av flera tillfälliga effekter, varför den högre tillväxten vilar på en bräcklig grund. Låga nominella räntor och en omfattande lageruppbyggnad har gett positiva bidrag till den stigande ekonomiska aktiviteten. Till detta har finanspolitiken varit expansiv i flertalet industriländer, men har samtidigt skapat snabbt försämrade offentliga finanser, som på sikt inte är uthålligt. Risken för ett konjunkturbakslag har präglat de globala finansmarknaderna, vilket bland annat har drivit upp priset på guld till rekordhöga nivåer. Den expansiva penningpolitiken tenderar också att driva upp andra råvarupriser samtidigt som råvaruutbudet har begränsats av ogynnsamma väderförhållanden och otillräcklig produktionskapacitet. Även om den globala tillväxten har stärkts det senaste året finns det stora regionala skillnader. Den starkaste expansionen sker i tillväxtekonomierna med Kina, Indien och Brasilien i spetsen. De drivs av en kraftig strukturell förnyelse, växande köpkraft och är samtidigt inte lika skuldsatta som de västerländska ekonomierna. Den höga tillväxten och ett växande inflöde av utländskt kapital innebär dock en ökad risk för överhettning och prisbubblor på fastigheter. De nordiska länderna och Tyskland har också uppvisat en återhämtning som varit väsentligt högre än genomsnittet för EU. I länder med stora privata eller offentliga skuldberg, såsom Irland, Grekland och Portugal har tillväxten varit modest och kommer även framgent att vara svag när omfattande utgiftsnedskärningar kommer att implementeras under 2011, i syfte att minska underskotten i de offentliga finanserna. Kreditspreadarna har ökat mellan länder när kreditvärdigheten har skrivits ned och farhågorna för betalningsinställelse har ökat. Det allvarliga statsfinansiella läget har bidragit till att både Grekland och Irland har fått internationellt stöd från IMF och EU, för att undvika en betalningsinställelse. Eftersom det finns flera och större ekonomier med stora budetunderskott, kvarstår det alltjämt en osäkerhet om styrkan i den globala konjunkturen, med risk för förnyad oro på de internationella finansmarknaderna. Obalanserna i de offentliga finanserna har satt avtryck på valutamarknaden. Euron försvagades både gentemot dollarn och den svenska kronan när eurosamarbetet pressades av växande statsfinansiella obalanser, med risk att statsskuldskrisen kan sprida sig till de större euroländerna såsom Spanien och Italien. Robust svensk ekonomi Den svenska ekonomin har stärkts påtagligt och tillhörde ifjol bland de snabbaste växande ekonomierna i Europa. Vi bedömer att BNP växte med drygt 5 % 2010, vilket innebär att en stor del av produktionsfallet under 2009 redan är återhämtat. Industrin svarar för den största förbättringen och gynnas av en tilltagande global efterfrågan på insats- och investeringsvaror. En stark exportvolymökning med i storleksordningen 10-15% under 2010 och en kraftig industriproduktionsökning har även satt igång företagens nyinvesteringar. Den högre aktivitetsnivån i näringslivet har följts av ett ökat nyanställningsbehov, både inom den privata tjäntesektorn och i industrin, vilket har pressat ned den öppna arbetslösheten. Nedgången i arbetslösheten begränsas dock av ett ökat arbetskraftsutbud, som delvis drivs av det förbättrade arbetsmarknadsläget men också av regeringens ekonomiska politik för att stimulera till ett högre arbetskraftsdeltagande. Svårigheter att nyrekrytera personal har samtidigt blivit vanligare inte minst inom byggsektorn och IT, vilket tyder på bristande matchning mellan lediga platser och arbetssökande. Ljusare arbetsmarknadsutsikter, låga räntor och ett minskat sparande bidrog till att hushållens konsumtion växte med drygt 3,5 % under 2010, inte minst på varaktiga konsumtionsvaror såsom bilar. Konsumtionsökningen har skett samtidigt som hushållens skuldsättningsgrad växer i snabb takt. Det är framför allt hushållens bostadslån i Stockholm, Göteborg och Malmö som ökar kraftigt, vilket reser frågor huruvida Regeringen borde agera mer proaktivt för att förhindra bubblor i tillgångspriserna. Kanske kan en ändring av kapitalvinstbeskattningen vara en väg att gå. Den snabba återhämtningen i svensk ekonomi har även inneburit minskade regionala skillnader, vilket bland annat Småföretagsbarometern i höstas visade. Norrbottens län som tidigare drabbades hårt av motsvarande nedgångar inom industrin har uppvisat en påtaglig konjunkturförstärkning under det senaste året. De offentliga statsfinanserna har stärkts under 2010 och tillhör bland de starkaste i EU-länderna, delvis på grund av det förbättrade arbetsmarknadsläget och färre personer med sjuk- och aktivitetsersättning. Statsskulden, som i fjol beräknas ha sjunkit till strax under 40 % av BNP, förväntas sjunka ytterligare de närmaste två åren. Istället för budgetnedskärningar som flertalet EMU-länder tvingas genomföras under 2011 finns det således utrymme för fler svenska finanspolitiska stimulansåtgärder om den globala konjunkturen skulle bli sämre än förväntat. En penningpolitisk åtstramning har inletts efter den djupa konjunkturnedgången Riksbanken har höjt styrräntan vid fyra tillfällen under 2010 från 0,25 % till 1,25 % och fler räntehöjningar förväntas under Samtidigt kan den högre skuldsättnings- sparbanken nord årsredovisning

6 OMVÄRLDEN Foto: Anna-Lena Risberg graden bland hushållen på sikt leda till en lägre framtida konsumtion när ränteläget gradvis höjs. En penningpolitisk åtstramning i Sverige innebär att räntedifferensen gentemot EMUländerna vidgas, vilket tenderar att stärka den svenska kronan, med risk för negativa effekter för landets exportföretag. Norrbotten Småföretagskonjunkturen i Norrbotten har utvecklats mycket starkt sedan vårens mätning i Småföretagsbarometern. I industrisektorn är konjunkturen glödhet och Norrbotten hamnar på delad första plats i landet tillsammans med Södermanland när det gäller industrikonjunkturen. Tillväxten av orderstocken har varit fortsatt snabb sedan vårens mätning. Även i detta fall är utvecklingen i länet bättre än för landet i genomsnitt. Hela 60 procent av företagen uppger en ökande orderingång, medan endast 2 procent uppger en vikande. Såväl tjänstesom industriföretagen fortsätter att förbättras från förra mätningen. Båda sektorernas nettotal är också glädjande bland de högsta i landet. Sysselsättningstillväxten i länets småföretag har vänt uppåt efter de senaste årens nedgång. Uppgången har varit betydligt snabbare än i riket som helhet. 30 procent av de tillfrågade småföretagen uppger att arbetsstyrkan blivit större under det senaste året, medan 11 procent uppger att man dragit ned på personal. Under krisen med början hösten 2008 rasade lönsamhetstillväxten för småföretagen i Norrbotten för både tjänste- och industriföretagen. Först nu visar båda sektorerna åter positiv tillväxt av lönsamheten. Länets småföretag förväntar sig dessutom en ytterligare förbättrad lönsamhet under den kommande tolvmånadersperioden vilket är väldigt positivt. Det enskilt största tillväxthindret som Norrbottens småföretag upplever är den höga arbetskostnaden. Därefter följer den svaga efterfrågan och bristen på arbetskraft. befolkningsutveckling i vår region Kommun Folkmängd 2008 Ett oroande tecken vad gäller tillgången på arbetskraft är att 33 procent av samtliga småföretag i Norrbotten uppger att de tvingats tackat nej till order på grund av brist på arbetskraft. Swedbank Boindex speglar hushållens köpkraft i samband med husköp. Boindex har tagits fram för riket som helhet, storstadsregionerna och medelstora kommuner med fler än invånare samt gruppen övriga kommuner (232 st). Boindex finns även för ett urval av enskilda kommuner. Boindex är 100 Folkmängd 2009 Folkmängd 2010 Förändring 2010 Arjeplog Arvidsjaur Gällivare Jokkmokk Kiruna Pajala Piteå Älvsbyn Överkalix Övertorneå Totalt årsredovisning 2010 sparbanken nord

7 OMVÄRLDEN Den svenska kronan gentemot dollarn och euron när hushållen använder 15 % av förvärvsinkomsten före skatt till bolånekostnader. När Boindex överstiger 100 har hushållen råd med sitt boende enligt den fastställda normen. Ju högre siffra, desto bättre. Piteå hade den högsta husköpkraften under tredje kvartalet Boindex för Piteå hade ökat till 299,3. Enligt Boindex beräkningar krävs en inkomst på minst kr för att ha råd med sitt hus i Piteå. I Stockholm krävs en inkomst på kr. Inga annan kommun i vårt verksamhetsområde särredovisas i Swedbank Boindex, utan tillhör gruppen övriga kommuner. Enligt SCB minskade folkmängden i Norrbotten med 410 personer under år Inom vårt verksamhetsområde uppvisar åtta kommuner en minskad folkmängd, medan Piteå och Arjeplog ökar. Kiruna är den enda kommunen som visar ett positivt födelseöverskott. Glädjande är att Arjeplog, Pajala och Piteå visar ett positivt inflyttningsnetto. Ränteutvecklingen i Sverige Börsutvecklingen, 2005=100 sparbanken nord årsredovisning

8 REGIONENS EGEN BANK Foto: Maria Fäldt 8 årsredovisning 2010 sparbanken nord

9 REGIONENS EGEN BANK Regionens egen bank sedan 1852 Sparbanksidén jubilerade Förebilden för Sparbanken Nord startades i Skottland för 200 år sedan. Ruthwell Savings Bank i Skottland blev förebilden för de svenska sparbankerna. Det nya med sparbanken i Ruthwell var att vem som helst kunde sätta in hur små belopp som helst, och behålla den fria dispositionsrätten över insatta medel, dåtidens hjälp till självhjälp för mindre bemedlade. Den 28 oktober 1820 öppnades den första sparbanken i Sverige, Göteborgs Sparbank. I Göteborg var fattigdomen utbredd och de mindre bemedlades ställning mycket bekymmersam. Sparbanksrörelsens snabba framfart och framgång i Sverige under 1800-talet berodde på dess grundidé, som byggde på föreställningen att fattigvårdsbehoven skulle kunna minskas i framtiden, om de mindre bemedlade fick möjlighet att regelbundet spara och få ränta på sitt sparande. En styrka var också det engagemang, som många socialt intresserade personer visade. Det första försöket att bilda en sparbank i Norrbotten gjordes 1846 då folk kallades genom klockringning till ett nykterhetsmöte där frågan dryftades. Men det tog sex år innan tiden var mogen. Lördagen 3 april 1852 invigdes Norrbottens läns sparbank (nuvarande Sparbanken Nord) i Piteå. Regional bank med stark lokal profil Sparbankernas grundtanke om att bidra till lokalsamhällets utveckling är lika aktuell i dag som för 190 år sedan. Det unika med Sparbanken Nord är att vi arbetar långsiktigt och att vinsten stannar kvar och gör nytta där våra kunder lever och verkar. Dessutom fattas alla beslut nära kunderna och inte på något avlägset huvudkontor. Den senaste investeringen av kontoren i Kiruna, Pajala, Överkalix och Övertorneå har stärkt bankens ställning som regionens egen bank. De nya kontoren har fått generösare öppettider och fler rådgivare. Nu finns vi i tio kommuner i Norrbotten med 16 bankkontor, drygt 200 medarbetare och kunder. Vår goda erfarenhet av att driva bank på mindre orter med goda resultat gynnar både banken och kunder. Vi har en god volymutveckling och är en stabil och lönsam bank med fortsatt högt förtroende från våra kunder. FramtidsBankens satsningar på regionens utveckling fortsätter. Skolan viktigast för Norrbottens sparbankskunder Skolan hamnar i topp när kunderna i Sparbanken Nord får bestämma inom vilket område bankens överskott ska investeras. På andra plats kommer satsningar på idrotten. Det visar en undersökning som Sparbankernas Riksförbund presenterade i samband med de svenska sparbankernas 190-årsjubileum. Sparbankens kunder är eniga om att överskottet ska gå till ungdomarna. Det är glädjande eftersom det stämmer väl överens med vår ambition att prioritera samarbeten och projekt för de unga människorna i regionen. Kundmöten I kundmöten skapas de goda affärer för såväl kunder som för banken. Bankens rådgivare genomförde över rådgivningar. Råden har handlat om hur kunderna kan spara till sin pension, vilka placeringar de behöver för sina små eller stora drömmar, vilka försäkringar de ska välja till bil, skoter eller hus, om de ska binda eller inte binda sina bolån, vilka tjänster de behöver för att sköta företagets affärer eller helt enkelt vilket kort som passar bäst när de ska ut och resa. Allt detta och mer därtill kan vi hjälpa till med på våra sexton kontor eller via vår personliga service på Telefonbanken. Kunderna ska också känna sig trygga när det gör affärer via vår Internetbank. Därför har vi en av bankbranschens bästa Internetbanker när det gäller säkerhet och funktionalitet. Kommunikation via internet Under förra året noterade vi att kunderna använder webben mer och mer som kommunikationskanal med banken. Därför har också vi mer och mer övergått till digital kommunikation. Förutom att vi når kunder bättre så bidrar vi också till en bättre miljö. Kundernas besök och affärer via Internetbanken har ökat rejält. Foto: Maria Fäldt Här är några axplock från december 2010: inloggningar (jmf dec 2009: ) kunder som laddade sitt kontantkort (jmf dec 2009: 6 735) 565 kunder sålde fonder till ett värde av 3,5 miljoner och kunder köpte fonder till ett värde av ca 4 miljoner kunder som betalade sina räkningar (jmf dec 2009: ) Användningen av mobilbanken har ökat under året och trenden kommer att fortsätta då vi nu också kan erbjuda våra kunder fler tjänster via mobilen samt Sparbanken Nords egen applikation via App Store och Android Market. sparbanken nord årsredovisning

10 REGIONENS EGEN BANK S ENTRÉ Bonuskund Entré F Ö R F O L K I F A R T E N Kundträffar Under året har kontoren haft en mängd kundträffar, bland annat tjejkvällar, sparande och placeringar samt e-bokföringsträffar för företagare. Träffarna har alla varit uppskattade och välbesökta och har mynnat ut i kundmöten och affärer. Bolåneaffären Utlåningsutvecklingen har varit positiv. Trots att konkurrensen har ökat är vi mycket starka inom hushållssektorn framför allt på bolån. Vi profilerar oss genom att bland annat medverka på husvisningar och på speciella bosidor i lokalpressen. I april lanserades Takräntelånet som mottogs väldigt väl av kunderna. Produkten erbjuder den rörliga räntans fördelar och den bundna räntans trygghet. Vi följer Boindex noga och fortfarande ligger vårt område bäst till i Sverige. Under 2010 finansierade Sparbanken Nord 65 procent av de mäklade husaffärerna i Piteå, 55 procent av de mäklade husaffärerna i Gällivare/Malmberget och 43 procent av de mäklade husaffärerna i Kiruna. Succé för SPAX Sol, vind och vatten är naturliga tillgångar som tillhör landskapsbilden för Norrbotten. En hållbar miljöutveckling är av stor betydelse för vår region och människorna som bor här. Därför kändes det extra bra när vi kunde erbjuda en egen SPAX Sol, Vind och Vatten med en aktiekorg av 13 bolag med fokus på förnyelsebar energi och hållbar utveckling. Kunderna placerade cirka 30 miljoner kronor. Under hösten var det dags för nästa SPAX. Denna gång valde vi en placering med inriktning mot Norden. Ett rikt handelsliv och en positiv näringslivsutveckling i Norden är av stor betydelse för vår region och för människorna som bor här. Det blev en SPAX Viking. Vikingarna var skickliga handelsmän och hantverkare. Kanske inte lika känt som deras vilda framfart. Det blev en riktig succé och kunderna placerade cirka 41,5 miljoner. Bonuskund ENTRÉ I slutet av året lanserade vi ett nytt kunderbjudande innehållande vardagstjänster, bankfack, bonuskonto samt ett betal- och kreditkort MasterCard fyllt med tjänster som sätter guldkant på vardagen. Bland annat kan kunderna få personlig concierge service, rabatter på hotell och restauranger och prisskydd. Juridiska tjänster Utbudet av juridiska tjänster inriktas, liksom tidigare, på främst familjejuridik. Den interna juridiken har utökats med ny kompetens på obeståndsjuridik. Genom en ny webbaserad videoteknik kan vi nu ge juridisk rådgivning på distans. Mycket uppskattat av kunderna. Under 2010 ökade affärerna inom familjejuridik och vi upprättade 211 bouppteckningar, 196 testamenten, 74 gåvohandlingar, 48 köpehandlingar, 40 arvsskiften, 27 deklarationer samt ett 50-tal bodelningshandlingar efter samboupplösning eller äktenskapsskillnad. Förutom detta genomförde vi också gratis juridisk behovsinventering i kundvårdande syfte. Målet för detta är att det också ska generera affärer. Inte som andra banker I Sparbanken Nord fattas besluten lokalt, nära kunderna och deras verksamheter. Det finns inga aktieägare utan kunderna är de viktigaste intressenterna. Men det är förstås viktigt att Sparbanken Nord går med vinst för att vara en trygg finansiell partner för företag och privatpersoner. Samtidigt som vi erbjuder finansiell service och bank- och försäkringstjänster engagerar vi oss i regionens framtid och utveckling. Ibland som aktiv samtalspartner, ibland genom finansiering av sådant som får regionen att växa och må bra av. Det kallar vi för FramtidsBanken. FramtidsBanken fortsätter sitt samarbete med Ung Företagsamhet Norrbotten. Målgruppen är elever, lärare samt skolledare. Syftet är rekrytera nya UF-elever för kommande läsår. Målet är att öka antalet elever som lämnar gymnasiet med erfarenhet från UF-företagsamhet, vilket i sin tur ska trygga återväxten och utvecklingen av företagsamhet i Norrbotten. De unga människorna betyder mycket för våra kommuners utveckling och framtid. Vi vill behålla dem som har viljan, kunskapen och förutsättningen att bidra till en positiv utveckling av norra Sverige. Därför har vi sedan 2005 Framtidsprogrammet KNUFF som erbjuder unga vuxna stöd i hur man bygger en bra karriär som anställd eller som egen företagare. Femton personer i åldern 23 till 33 år avslutade programmet i januari Samtidigt är femton personer antagna till den sjätte programomgången, som startade i juni och avslutas under hösten Vi har också startat upp ett program med åtta deltagare från den norra regionen som kommer att pågå under Exempel på andra projekt är Gröna gårdar, spetskompetens för testnäringen, elevfilmfestival, mentorsprogram, sjöräddningen, forskning inom media, musik och alternativa energikällor samt det årliga Kulturpriset som i år gick till konstnären Agneta Andersson, Kiruna. Sparbanksveckan Året avslutades med en festlig sparbanksvecka på samtliga sexton kontor. Tomten kom och delade ut julklappar, barnen fick tömma sina sparbössor och rita sin önskejulklapp. Vi delade ut kronor från FramtidsBanken i alla tio kommuner. Utdelningen uppmärksammades ordentligt i media. Bland mottagarna kan nämnas kultur- och mångfaldsprojekt och olika ungdomssatsningar. 10 årsredovisning 2010 sparbanken nord

11 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Redovisning för verksamhetsåret 2010 Foto: Michael Renström sparbanken nord årsredovisning

12 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen för Sparbanken Nord får härmed avge årsredovisning för sparbankens verksamhet 2010, bankens 159:e verksamhetsår. Allmänt om verksamheten Bankens vision är att vi ska vara regionens egen bank och finnas mitt i människornas och företagens verklighet. Vi ska göra goda affärer och vara det naturliga och mest fördelaktiga bankalternativet. Den starka lokala anknytningen ger oss en naturlig närhet till våra kunder; hushåll, mindre och medelstora företag, kommuner och organisationer. Huvuddelen av vinsten återinvesteras i banken för att trygga kundnyttan, bankens soliditet och utveckling. En fortsatt expansion av exempelvis företagsutlåningen kräver hela tiden att banken ökar sitt egna kapital. Förenklat kan man säga att banken måste växa minst i takt med våra kunder och då speciellt våra företagskunder. I bokslutet avsättes cirka 10,0 % av det framskattade rörelseresultatet till verksamhet som banken finner angelägen och som ingår i begreppet FramtidsBanken. I årets vinstdisposition föreslås en avsättning på 5,0 mkr. Därtill kommer anslag till bankens två stiftelser på 2,0 mkr. Verksamhetsområde De tio kommunerna Arjeplog, Arvidsjaur, Gällivare, Jokkmokk, Kiruna, Pajala, Piteå, Älvsbyn, Överkalix och Övertorneå utgör bankens huvudsakliga verksamhetsområde. Gällande reglemente för banken fastställdes av Finansinspektionen Bankledning I affärsledningen (ledningsgruppen) ingår vd Erik Hägglöv, regioncheferna Alf Nordlund och Kjell-Åke Nilsson, marknadschef Christina Sandsten, kreditchef Erik Sandlund, personalchef Eva Lidén och finanschef Mattias Sandberg. Sekreterare är vd-assistent Iriam Bjuhr. Under årets första hälft slutade bankens vice vd Ola Rönnqvist sin tjänst för ett nytt uppdrag. Bankens affärsråd, som till ledningsgruppen bereder frågor som härrör sig till bankverksamheten, består av Mattias Sandberg, Alf Nordlund, Kjell-Åke Nilsson, Christina Sandsten och Iriam Bjuhr. För principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen hänvisas till not 10. Bankledningen har under året bestått av vd Erik Hägglöv och fram till och med Ola Rönnqvist, företagschef och vice vd. Utveckling av sparbankens verksamhet, resultat, ställning och övriga förhållanden Resultat Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år med tkr till tkr eller med -20,5 %. Justerat för jämförelsestörande intäkt under 2009 med tkr, avseende reversering av nedskrivning aktier i Swedbank AB, samt under 2010 med tkr, avseende realisationsvinst vid försäljning av aktier i Swedbank AB, har dock rörelseresultatet ökat med nära 10 mkr. Räntenettot skillnaden mellan intäkts och kostnadsräntor uppgick till tkr ( tkr), en ökning med 2,5 %. Rörelsekostnaderna exklusive kreditförluster och avskrivningar uppgick till tkr ( tkr), en ökning med 1,2 %. I kostnaderna ingår årets avsättning till resultatandelssystem för personalen med tkr (9 507 tkr) inklusive löneskatt. Uppgifter om nyckeltal fem år i sammandrag som beskriver verksamheten, ställning och avkastning redovisas på sidan Eget kapital Det sammanlagda beskattade och obeskattade egna kapitalet uppgår till tkr efter föreslagen vinstdisposition. I det egna kapitalet ingår tkr i fond för verkligt värde. Motsvarande siffror för 2009 var tkr i eget kapital och tkr i fond för verkligt värde. Inlåning Inlåningen från allmänheten ökade under året med 894 mkr eller 8,9 % och uppgick vid årsskiftet till mkr (9 994 mkr). Allmänheten gottgjordes räntor med 48 mkr. Marknadsvärdet på den totalt förmedlade stocken till Swedbank Robur uppgick vid årsskiftet till mkr (3 757 mkr), en ökning med 14,0 %. Utlåning Utlåningen till allmänheten uppgick vid årets slut till mkr ( mkr), en ökning med 635 mkr eller 6,3 %. Krediter har dessutom förmedlats och lyfts av till Swedbank Hypotek. Totalt uppgår den förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek till mkr (4 261 mkr), en minskning med 8,4 %. Affärsvolym Det samlade värdet av kundernas sparande, placeringar och lån i sparbanken, Swedbank Hypotek och Swedbank Robur uppgick vid årsskiftet till mkr. Motsvarande volym 2009 uppgick till mkr. Räknat efter affärsvolym är Sparbanken Nord den 4:e största sparbanken i landet ansluten till Sparbankernas Riksförbund. Om en jämförelse görs med alla sparbanker och alla sparbanksaktiebolag i landet oavsett om de är anslutna till Sparbankernas Riksförbund eller ej så är Sparbanken Nord 5:e största bank. 12 årsredovisning 2010 sparbanken nord

13 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Känslighetsanalys Förändring Effekt på rörelseresultatet, tkr Marknadsräntan +/- 1,0 % Placeringsmarginal +/- 0,1 % Antal anställda +/- 10 st Löneförändring +/- 1,0 % Övriga rörelsekostnader +/- 1,0 % 949 Kreditförlustnivå +/- 0,1 % Allianser och partners Sparbankernas Riksförbund Företrädare för Sparbanken Nord har under året varit aktiva inom ramen för det samarbete som sker mellan landets olika fristående och delägda sparbanker. Erik Hägglöv har varit ledamot i den centrala samrådsgruppen som övergripande hanterar principiella frågor mellan Swedbank och sparbankerna. Därutöver har Erik varit ordförande i den förhandlingsgrupp som upprättade avtalet inom i princip alla affärsområden mellan Sparbankerna och Swedbank gällande från och sex år framåt. Maria Hansson, Johan Häggström, Eva Lidén, Kjell-Åke Nilsson, Mattias Sandberg, Inga-Britt Tjäder, Catarina Viklund samt Christina Sandsten har inom förbundets ram arbetat med skilda projekt och/eller olika affärsråd. Swedbank Sparbanken har ett omfattande och långsiktigt samarbete med Swedbank och dotterbolagen Swedbank Hypotek, Swedbank Finans och Swedbank Robur. Banken har under verksamhetsåret tecknat ett nytt flerårigt samarbetsavtal med Swedbank. Föreningen Sparbanksintressenter i Swedbank AB bildades den 18 augusti 2009 av sparbanker/sparbanksstiftelser som är medlemmar i Sparbankernas Riksförbund. Föreningens syfte är att tillvarata medlemmarnas särskilda intresse med sitt ägande i Swedbank AB. Folksam Liv och Folksam Sak samt sparbanker och sparbanksstiftelser som äger aktier i Swedbank AB enades i december 2009 om en gemensam förklaring och avsikt och målsättning med ägandet i banken. Sammanlagt innehar dessa ägare ca 20 % av aktierna i Swedbank. Övriga samarbeten Under 2008 inleddes ett samarbete med Tre Kronor som omfattar förmedling av försäkringar avseende villahem, fritidshus, bostadsrätter, bil och övriga fordon. Det visade sig vara ett mycket lyckosamt samarbete. Från april 2008 till december 2010 förmedlade Sparbanken Nord st sakförsäkringar. Genom ett avtal med Folksam kan banken förmedla traditionella pensions- och kapitalförsäkringar samt sjuk- och olycksfallsförsäkringar. På motsvarande sätt kan Folksams rådgivare i länet förmedla vissa av sparbankens tjänster till sina privatkunder. Sparbankernas Affärsutveckling AB med 34 sparbanker som ägare har under året drivit ett antal affärsutvecklingsprojekt bland annat takräntelån och krav & inkasso med lyckade resultat. Per sista december har samtliga ägare i bolaget sålt sina aktier till Sparbankernas Riksförbund varför Sparbanken Nords ägande har upphört. SNS Studieförbundet Näringsliv och Samhälle är för banken en naturlig samarbetspartner. SNS är en brobyggare mellan samhällsekonomisk forskning och samhällets beslutsfattare i näringsliv, politik, förvaltning, fackliga organisationer och medier. Stiftelser Före bankfusionen mellan dåvarande Pitedalens Sparbank och Nova Sparbank kom styrelserna i respektive bank överens om bildandet av stiftelser med ändamål som främjar utvecklingen inom Jokkmokks kommun. Stiftelserna ska erhålla kapital från Sparbanken Nord enligt en utbetalningsplan och i årets bokslut föreslås en utbetalning under 2011 på 2000 tkr innebärande att därefter återstår utbetalningar på totalt 18 mkr. För utbetalningarna gäller den restriktionen att de måste vara i överensstämmelse med gällande regelverk avseende bankens möjligheter att disponera överskott i verksamheten. Den nu gällande utbetalningsplanen fastställer att banken skall utbetala 2 mkr per år under åren 2011 till och med Därefter skall ny överenskommelse träffas. Händelser av väsentlig betydelse som inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut Svenskt Kvalitetsindex Kunderna fortsätter att ha högt förtroende för oss. Kundnöjdheten hos privatkunderna ligger på 79,4 (100 är högsta värdet) vilket är en ökning med 2,7 jämfört med Index för branschgenomsnittet är 73,0. På företagsmarknaden ligger vi på 75,5 vilket är en bra bit över branschsnittets 69,6. Undersökningen visar att kunderna uppskattar vår aktiva lokala närvaro. Finansiella instrument och riskhantering I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har Sparbanken Nords styrelse som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen, den övriga finansverksamheten samt övrig riskhantering. Vad gäller hanteringen av finansiella risker se vidare not 3. Klagomål Banken har en strävan att alltid arbeta med förbättringar av bankens produkter och tjänster. En viktig del i det arbetet är att ta missnöjda kunders klagomål på största allvar. Banken har en särskild policy som behandlar detta och som särskilt påpekar vikten av att aktivt lyssna på en missnöjd kund och snabbt och sakligt utreda vad som hänt. Banken har under år 2010 liksom tidigare år haft få klagomål och de har, med ett undantag, rört sig om relativt små belopp. sparbanken nord årsredovisning

14 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Medarbetare och miljö Miljö Sedan hösten 2007 är Sparbanken Nord en miljöcertifierad bank. Under 2010 var det dags för en så kallad omcertifiering. Vi lever upp till kraven och klarade omcertifieringen. De kontor som förvärvades 2009 är nu också certifierade. Att vara miljöcertifierad enligt ISO innebär att ständigt driva ett förbättringsarbete. Vi arbetar aktivt med att minska den negativa miljöpåverkan både internt och via våra kunder. Att vi arbetar på ett bra sätt bekräftades av våra interna och externa revisioner under året. Vårt arbete har lett till att vi har minskat kontoutdragsutskicken ytterligare under Till detta bidrar också att aktieaffärer finns i internetbanken och även dessa utskick är i elektronisk form. Här har Internetbanken och telefonbanken varit riktiga miljöhjältar. Kunden kan välja att avstå från att få kontoutdrag och låneaviseringar hemskickade, men ändå ha full kontroll på ekonomin. Våra kunder bidrar till att minska belastningen på miljön när de övergår till kontantlösa självbetjäningstjänster. Många kunder har valt kort, bl a vårt Sparbanken Nord kort, under året och våra kunder använder allt oftare kortet vid köp i butik. Genom att betala med kort istället för kontanter minskar vi koldioxidutsläppen. En hundralapp reser omkring 1000 mil på ett år. På sin eviga väg mellan bank, plånbok och butik och servicebox orsakar den nya koldioxidutsläpp varje år. Varje gång kunden betalar med kort istället för med kontanter gör vi en god sak för miljön. Vi stöttar också handlare som bidrar till minskade penningtransporter. I dessa butiker erbjuds kunden uttag av kontanter i samband med köp. Under hösten arrangerades en Miljömarknad på bankkontoret i Piteå. Lokala odlare sålde sina ekologiskt odlade grönsaker. Bankens egen film om hundralappens resor visades och kunderna bjöds på ekologiskt kaffe och bröd. Vi har under året släckt för klimatet och deltagit i Earth Hour och även, genom Framtidsbanken, bidragit till Norrbottniabanan. Vi har stött Gröna gårdar (kvalité och uthållig miljö i kretslopp) och ETC (Energitekniskt centrum) med forskning inom förgasning av biomassa. Vi sponsrar Natur- och Miljöpärmen till skolorna i årskurs 4-6 i flera av våra kommuner varje år. Hälsa och friskvård Gemensamma aktiviteter som stärker både hälsan och samhörigheten har genomförts i banken. Kontoren har i flera fall gemensamma träningsaktiviteter t ex stegräkning, vattengymnastik, mindfulness, spinning och olika motionslopp. Vårt innebandylag kom hem med en silvermedalj från Swedbankmästerskapen! Företagshälsovården genomför regelbundet hälsokartläggningar av anställda i banken. Resultaten från undersökningarna ligger till grund för de aktiviteter vi genomför med målsättningen att främja vår hälsa. Sjukfrånvaron sjönk något och antalet rökare minskade i banken. Utbildning Samtlig rådgivande personal har genomfört årlig kunskapsuppdatering med anledning av nyheter inom finansiell rådgivning, skatt, kapitalförsäkringar, regelverk och andra närliggande områden. All personal i banken har under året genomfört utbildning och kunskapsprov avseende extern miljö. Per hade banken 55 certifierade privatrådgivare, 14 certifierade företagsrådgivare samt 18 Swedsec-licensierade placeringsrådgivare. En satsning på certifiering av privatrådgivare har gjorts under året. Förutom de kompetenskrav som myndigheterna ställer på en bank, har vi kundernas krav och förväntningar att leva upp till. Det innebär att vi ständigt måste vara lyhörda och arbeta med att möta dessa krav. Bankens ledarutvecklingsprogram fortskrider för att möjliggöra erfarenhetsutbyte och utveckling. Förväntningar avseende framtida utveckling År 2011 har börjat bra för Sparbanken Nord. God inlåningstillväxt, god finansiell beredskap och en ökning av räntenettot som är bankens viktigaste intäktskälla och en omstrukturering av lånestrukturen där krediter till mindre och medelstora företag, jord- och skogsbruk, boendefinansiering samt privatpersoner prioriteras. Resultatet för 2011 förväntas bli starkare än 2010 eftersom banken kommer att påverkas av högre räntemarginaler, måttfulla kreditförluster och lägre goodwillavskrivningar. Bankens soliditet förväntas vara betryggande. En prioriterad fråga för banken är att under 2011 stärka sina marknadspositioner inom de kommuner där kontor förvärvats under En hög marknadspenetration kombinerad med en trygg och långsiktig vinstnivå borgar för en god framtid för Sparbanken Nord. 14 årsredovisning 2010 sparbanken nord

15 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Förslag till vinstdisposition Årets resultat enligt balansräkningen Styrelsen föreslår att detta belopp disponeras enligt följande: tkr Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att sparbanken vid varje tidpunkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med sparbankens interna kapitalutvärderingspolicy. Sparbankens kapitaltäckningskvot efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 1,44 (1,36). Kapitalbasen uppgår efter föreslagen vinstdisposition till tkr ( tkr) - FramtidsBanken (allmännyttiga ändamål) tkr - Anslag till stiftelser tkr - Överföring till reservfonden tkr och slutligt minimikapitalkrav till tkr ( tkr). Specifikation av posterna framgår av not om kapitaltäckning. Sparbankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att sparbanken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Styrelsens bedömning är att sparbankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar sparbankens ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultatoch balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Sparbanken Nords kontorschefer Övre raden fr v: Eva Älgamo, Övertorneå Hans Heikki, Gällivare Monica Holmström, Överkalix Mikael Kågström, Arjeplog Thomas Nordberg, Piteå Nedre raden fr v: Ann-Helen Lundberg, Telefonbanken Birgitta Holstein Marklund, Arvidsjaur Anna Karlsson, Jokkmokk Staffan Nilsson, Kiruna På bilden saknas: Anette Grundström, Älvsbyn och Birgitta Augustsson, Pajala. Foto: Maria Fäldt sparbanken nord årsredovisning

16 Fem år i sammandrag nyckeltal Volymutveckling Utlåning till allmänheten, Mkr förändring under året, % 6,3 16,0 19,9 18,0 7,1 Inlåning från allmänheten, Mkr förändring under året, % 8,9 27,4 16,3 13,3 15,8 Medelomslutning (MO), Mkr 1) förändring mot föregående år, % 14,4 20,2 14,7 16,9 10,6 Affärsvolym, Mkr förändring mot föregående år, % 6,0 33,0 5,3 7,1 11,1 Soliditets- och kapitaltäckningsmått Soliditet 1) 8,94 8,99 10,12 14,18 12,10 Kapitaltäckningsgrad 1) ,16 Kapitaltäckningskvot 1) 1,44 1,36 1,49 1,84 - Primärkapitalrelation 1) 11,87 11,11 13,07 15,13 18,06 Resultatmått Placeringsmarginal 1) 1,93 2,15 2,67 2,55 2,83 Rörelseintäkter/genomsnittlig affärsvolym 1,07 1,15 1,36 1,32 1,43 Rörelseresultat/genomsnittlig affärsvolym 0,31 0,44 0,24 0,45 0,50 Intjäningsförmåga 1) 0,96 1,37 0,87 1,48 1,89 Avkastning på totalt kapital 1) 0,83 1,20 0,66 1,32 1,55 Räntabilitet på eget kapital 1) 6,86 9,43 4,03 7,27 8,97 KI-tal före kreditförluster 2) 0,67 0,72 0,57 0,62 0,58 KI-tal efter kreditförluster 2) 0,71 0,77 0,62 0,66 0,65 P/P-tal R/P-tal Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar 64,37 51,68 54,28 65,40 58,39 Andel osäkra fordringar 0,37 0,71 0,64 0,42 0,54 Kreditförlustnivå 0,15 0,21 0,25 0,20 0,39 Övriga uppgifter Medeltal anställda Antal kontor Definitioner av nyckeltalen ovan finns i slutet av årsredovisningen 1) Övergången till redovisning enligt IFRS påverkar beräkningen av nyckeltalen. Redovisade värden är inte helt jämförbara med värden för år 2006 som är beräknat enligt äldre principer. 2) Beräkning exkl. nedskrivning finansiella tillgångar. 16 årsredovisning 2010 sparbanken nord

17 Resultat- och balansräkningar Resultaträkning tkr Räntenetto Provisioner netto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Övriga rörelsekostnader 1) Kreditförluster Nedskrivning finansiella tillgångar Summa kostnader Rörelseresultat Bokslutsdispositioner netto Skatter Årets resultat Balansräkning tkr Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier i intresseföretag Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Avsättningar Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital ) Inkl. avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Jämförelsetal för perioden 2006 är ej omräknade för övergång till redovisning enligt IAS 39. sparbanken nord årsredovisning

18 Resultaträkning tkr Not Förändring i procent Ränteintäkter ,9 Räntekostnader ,8 Räntenetto ,5 Erhållna utdelningar ,3 Provisionsintäkter ,1 Provisionskostnader ,3 Nettoresultat av finansiella transaktioner ,4 Övriga rörelseintäkter ,0 Summa rörelseintäkter ,9 Allmänna administrationskostnader ,6 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggnings tillgångar ,4 Övriga rörelsekostnader ,8 Summa kostnader före kreditförluster ,9 Resultat före kreditförluster ,0 Kreditförluster netto ,0 Återföring av nedskrivning intressebolag Rörelseresultat ,5 Bokslutsdispositioner ,3 Skatt på årets resultat 16, ,6 Årets resultat ,7 Rapport över totalresultatet tkr Not Förändring i procent Årets resultat Periodens resultat redovisat över resultaträkningen ,7 Övrigt totalresultat Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillg. som kan säljas ,9 Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas överfört till årets resultat Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 16, Årets övriga totalresultat Årets totalresultat ,9 18 årsredovisning 2010 sparbanken nord

19 Balansräkning tkr Not Förändring i procent Tillgångar Kassa ,5 Utlåning till kreditinstitut ,8 Utlåning till allmänheten ,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar ,8 Aktier i intressebolag ,3 Immateriella anläggningstillgångar 22 - Goodwill ,8 Materiella tillgångar 23 - Inventarier ,6 - Byggnader och mark ,1 Övriga tillgångar ,5 Uppskjuten skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter ,6 Summa tillgångar ,6 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut ,3 In- och upplåning från allmänheten - Inlåning ,9 - Upplåning ,5 Övriga skulder ,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,2 Avsättningar - Avsättning för uppskjuten skatt Garantier Efterställda skulder Summa skulder ,7 Obeskattade reserver ,7 Fond för verkligt värde Grundfond Reservfond ,5 Årets resultat ,7 Summa eget kapital ,6 Summa skulder och eget kapital ,6 Poster inom linjen Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser - Garantier och borgensförbindelser ,8 Åtaganden - Övriga åtaganden ,5 sparbanken nord årsredovisning

20 Rapport över förändringar i eget kapital tkr Grundfond Reservfond Fond för verkligt värde Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Justering för karaktärsbyte Swedbank Justerat eget kapital Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Vinsdisposition - Överfört till reservfonden FramtidsBanken (allmännyttiga ändamål)/stiftelser Utgående eget kapital Grundfond Reservfond Fond för verkligt värde Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Vinstdisposition - Överfört till reservfonden FramtidsBanken (allmännyttiga ändamål)/stiftelser Utgående eget kapital årsredovisning 2010 sparbanken nord

21 Kassaflödesanalys tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering av poster som inte ingår i kassaflödet - Av-/och nedskrivningar materiella tillgångar Nedskrivning finansiella tillgångar Reavinst/reaförlust vid försäljning av materiella anläggningstillgångar -/ Reavinst/reaförlust finansiella tillgångar -/ Kreditförluster Övriga poster -/ Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, förvärvad rörelse Ökning/minskning av värdepapper -/ Ökning av in- och upplåning från allmänheten In- och upplåning, förvärvad rörelse Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut +/ Förändring av övriga tillgångar och skulder +/ Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella tillgångar Förvärv av finansiella tillgångar Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av immateriella tillgångar Förvärv av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetalda anslag Emission av räntebärande värdepapper Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början 1) Likvida medel vid periodens slut 1) Årets kassaflöde ) I likvida medel ingår kassa och utlåning till kreditinstitut (exklusive förlagslån till kreditinstitut). sparbanken nord årsredovisning