Thule Group offentliggör sin avsikt att genomföra notering på Nasdaq Stockholm

Transkript

1 Malmö, 4 november, 2014 Thule Group offentliggör sin avsikt att genomföra notering på Nasdaq Stockholm Thule Group AB (publ) ( Thule Group eller Bolaget ) offentliggör idag sin avsikt att genomföra en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm ( Erbjudandet ). Thule Group är grundat i Sverige och säljer idag sina produkter i 136 länder. Thule Group är världsledande på marknaden för räcken och hållare för packning och sportutrustning (eng. sport and cargo carriers) och är ett ledande bolag på marknaden för övriga friluftsprodukter och väskor (eng. other outdoor products and bags). Erbjudandet förväntas positionera Thule Group för nästa steg i Bolagets utveckling. Bolagets nuvarande huvudägare Nordic Capital Fund VI 1 och Nordic Capital Fund VII 2 (tillsammans Nordic Capital ) har för avsikt att kvarstå som engagerade långsiktiga aktieägare och stödja Bolagets tillväxtplaner framöver. Avsikten är därför att Nordic Capital, tillsammans med Bolagets övriga befintliga aktieägare, ska sälja del av befintliga aktieinnehav och minska sina respektive innehav pro rata (exklusive aktier som kan komma att säljas genom en eventuell övertilldelningsoption) i sådan utsträckning att antalet aktier i allmän ägo kommer att uppgå till mellan 25 % och 30 % av det totala antalet aktier. Nasdaq Stockholm har beslutat att godkänna Bolagets ansökan om notering under förutsättning att sedvanliga villkor som att Finansinspektionen godkänner ett prospekt och att spridningskravet vad avser Bolagets aktier är uppfyllt senast på första noteringsdagen, vilken beräknas infalla under Magnus Welander, VD för Thule Group: Under de senaste fem åren har vi, med stöd från vår huvudägare Nordic Capital och en erfaren styrelse med bakgrund inom konsumentprodukter, förändrat Thule Group till ett bolag som är mer fokuserat på märkesvaror för konsumenter. Vi har avyttrat verksamheter som inte var konsumentinriktade. Samtidigt har vi investerat i varumärkesbyggande genom ökad produktutveckling och en marknadsstrategi för att förbättra konsumenternas upplevelse och öka försäljningen till konsumenter såväl online som i butik. Vi kommer att fortsätta positionera Thule som ett ledande globalt varumärke för sport- och friluftsprodukter, utnyttja vårt utbud av kärnprodukter och vår produktutvecklingskapacitet samt genomföra strategier för att fortsatt stärka varumärket. Jag är särskilt glad över den pågående lanseringen av en rad nya produktkategorier. 1 Nordic Capital VI Limited som general partner i Nordic Capital VI Alpha, L.P. och Nordic Capital VI Beta, L.P., tillsammans med närstående investeringsbolag. 2 Nordic Capital VII Limited som general partner i Nordic Capital VII Alpha, L.P. och Nordic Capital VII Beta, L.P., tillsammans med närstående investeringsbolag. Sida 1 av 5

2 Hans Eckerström, Partner, NC Advisory AB, rådgivare till Nordic Capitals fonder och styrelseledamot i Thule Group: Magnus Welander och hans ledningsgrupp har gjort ett enastående arbete med att utveckla Thule Group till ett internationellt konsumentföretag med starka varumärken. Thule Groups ställning idag är ett bevis på att en gemensam ambition och en utmärkt ledningsgrupp med ett starkt stöd från en erfaren styrelse tillsammans kan åstadkomma stor förändring och skapa stora värden i ett bolag under en femårsperiod. Nu är en bra tidpunkt att inleda övergången till en ny ägarstruktur för Thule Group. Nordic Capital kommer dock att kvarstå som en stor aktieägare, eftersom Nordic Capital tror starkt på att det finns ytterligare värdeskapande utvecklingsmöjligheter för Thule Group. Det finns ett starkt varumärke och en gedigen plattform på plats för fortsatt utveckling och Nordic Capital kommer fortsätta att stödja de strategier som har lagts fast. Om Thule Group Thule Group är ett sport- och friluftsbolag med premiumvarumärken som är världsledande inom marknaden för räcken och hållare för packning och sportutrustning (t.ex. cykelhållare och takräcken) och ett ledande bolag på marknaden för övriga friluftsprodukter och väskor. Bolaget säljer sina produkter i 136 länder, främst under varumärkena Thule och Case Logic. Bolagets största varumärke, Thule, är ett premiumvarumärke känt över hela världen bland aktiva konsumenter för säkra och lättanvända produkter med modern design. Med varumärket Case Logic är Thule Group väletablerat på många geografiska platser inom marknaden för väskor för hemelektronik. Thule Group grundades i Sverige 1942 och har under mer än 70 år utvecklat produkter som gör det lättare för konsumenter att leva aktiva liv och ta med sig de sportprodukter eller annan utrustning som de önskar när de utövar sina aktiviteter. Med den nuvarande ledningsgruppen, som tillsattes 2010, har Thule Group framgångsrikt följt en varumärkesstärkande strategi under mottot Bring your life, bl.a. bestående av att öka kännedomen om Thule som ett högkvalitativt sport- och friluftsvarumärke, avyttra vissa icke konsumentinriktade verksamheter, expandera till nya produktkategorier (t.ex. multifunktionella barnvagnar, sportduffelväskor och tekniska ryggsäckar) samt utveckla närmare relationer med detaljhandeln och konsumenter genom initiativ som Thule Retail Partner-programmet 3 och Thule Crew 4. Bolagets nettoomsättning och justerat operationellt EBIT har ökat med en genomsnittlig årlig tillväxttakt om 7,7 % respektive 12,6 % 5 under perioden 2009 till För perioden januari september 2014 ökade Bolagets nettoomsättning och justerat operationellt EBIT med 5,5 % respektive 11,3 % 6. För den rullande tolvmånadersperiod som slutade den 30 september 2014 uppgick nettoomsättningen till MSEK och justerat operationellt EBIT uppgick till 694 MSEK, motsvarande en marginal om 15,0 %. Under 2013 genererades 3,1 % av nettoomsättningen i Sverige, 51,1 % i övriga Europa, 37,2 % i Nordamerika och 8,6 % i övriga världen. 3 Thule Retail Partner-programmet omfattar fler än mindre detaljister. Detta kompletteras av Key Accounts, som består av fler än detaljister som hör till större detaljhandelskedjor. 4 Sponsrade extremidrottare. 5 Vid konstanta valutakurser, baserat på valutakurser per den 31 december Vid konstanta valutakurser, baserat på genomsnittliga valutakurser från den 1 januari 2014 till den 30 september Sida 2 av 5

3 Bolagets styrkor i korthet Gynnsamma grundläggande globala trender som driver en attraktiv långsiktig marknadstillväxt Tydligt differentierat varumärke med starka värden Marknadsledande utveckling av nya produkter och testning Omfattande portfölj inom produktkategorin Sport&Cargo Carriers Expansion in i närliggande produktkategorier (väskor för sport och resande samt produkter för aktiva familjer) Effektiv global distributionskedja och kapacitet Global marknadsstrategi Kassagenererande och robust affärsmodell Mycket erfaren och meriterad ledning Finansiell information i urval MSEK jan sep 2014 jan sep Nettoomsättning Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 7 9,1% -0,5% -0,7% 2,8% -0,1% Nettoomsättningstillväxt vid konstant valuta 5,5% N/A 1,8% 5,6% 10,0% (%) 8 Justerat bruttoresultat Justerad bruttomarginal (%) 40,3% 39,5% 38,4% 38,1% 38,0% Justerat EBITDA Justerad EBITDA-marginal (%) 18,7% 17,2% 14,9% 14,2% 14,5% Justerat operationellt EBIT Justerad operationellt EBIT-marginal (%) 17,5% 15,9% 13,6% 12,8% 13,2% Erbjudandet i korthet Erbjudandet kommer att bestå av ett erbjudande till allmänheten i Sverige och ett internationellt erbjudande till institutionella investerare. Bolagets största befintliga ägare, Nordic Capital, samt övriga befintliga aktieägare, avser att sälja lika stora pro rata-andelar av sina respektive aktieinnehav. Goldman Sachs International och Nordea Bank AB (publ) är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Erbjudandet. Morgan Stanley & Co. International plc är Joint Bookrunner och Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial och DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige är Co-Lead Managers. 7 Den tillväxt som kan uppnås genom att öka produktionen och omsättningen. Detta exkluderar tillväxt genom företagsuppköp, företagsförvärv eller företagsfusioner. 8 För räkenskapsåren 2013, 2012 och 2011 baseras tillväxten vid konstant valuta på valutakurser per den 31 december För perioden januari september 2014 baseras tillväxten vid konstant valuta på genomsnittliga valutakurser under perioden januari september Bruttoresultat justerat för engångsposter och avskrivning av övervärden (justering av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av dotterbolag som del av fördelning av köpeskilling). 10 EBITDA justerat för engångsposter. 11 EBIT justerat för engångsposter och avskrivning av övervärden (justering av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av dotterbolag som del av fördelning av köpeskilling). Sida 3 av 5

4 Ytterligare information om processen kommer att offentliggöras framöver. Kontakt Fredrik Erlandsson, Investor Relations, telefon: , Viktig information Detta pressmeddelande utgör inte och är inte en del av något erbjudande att sälja eller någon uppmaning att lämna ett erbjudande att köpa värdepapper i Bolaget. Detta pressmeddelande och kopior därav får inte distribueras eller sändas till USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion i vilken sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller någon annan åtgärd. I andra EES-länder än Sverige som har implementerat Direktiv 2003/71/EG i dess nuvarande lydelse (tillsammans med varje relevant implementeringsåtgärd, Prospektdirektivet ) är detta pressmeddelande endast riktat till kvalificerade investerare enligt definitionen i Prospektdirektivet. Detta pressmeddelande och informationen häri är inte avsett för distribution i eller till USA. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning om att lämna ett erbjudande att köpa värdepapper i USA. De värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med U.S. Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse ( Securities Act ) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller utan att omfattas av undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, krav på registrering enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något erbjudande om värdepapper till allmänheten i USA. I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande och eventuellt annat material relaterat till värdepapper beskrivna i detta meddelande endast till, och investeringar eller investeringsåtgärder relaterade till detta dokument finns enbart tillgängligt för, och kommer endast att ingås med, kvalificerade investerare (enligt definition i artikel 86(7) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000) och som är (i) personer med yrkesmässig erfarenhet av frågor gällande investeringar och som faller in under definitionen av professionella investerare i artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ); eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta pressmeddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans Relevanta Personer ). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera utifrån eller förlita sig på informationen i detta meddelande. Erbjudande om värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande kommer att ske genom ett prospekt som kommer att kunna erhållas från Bolaget och som kommer att innehålla detaljerad information om Bolaget och bolagsledningen, liksom finansiella rapporter. Detta pressmeddelande utgör annonsering och är inte ett prospekt i enlighet med Prospektdirektivet. Investerare får inte förvärva värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande om det inte sker på basis av information som ingår i ett prospekt. Sida 4 av 5

5 Framåtriktad information Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information. Sådan information är all information som inte avser historiska fakta och som innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, strategi, avser, kommer, kan, fortsätter, bör, målsättning, planerar eller liknande uttryck. Den framåtriktade informationen i detta pressmeddelande är baserad på olika uppskattningar och antaganden vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådan framåtriktad information föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Faktiska händelser kan skilja sig väsentligt från den förväntade utvecklingen på grund av ett flertal olika faktorer, vilka bl.a. inkluderar makroekonomiska faktorer, Bolagets konkurrenssituation, råvarupriser, produktansvar och återkallelser samt valutakursförändringar. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska utfallen kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom framåtriktad information. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för framåtriktad information i detta pressmeddelande är fria från fel och tar inte heller på sig ansvar för det framtida utfallet av förväntningarna som uttrycks i detta pressmeddelande eller något ansvar för att uppdatera eller revidera information i detta pressmeddelande i syfte att återspegla sådana förhållanden. Otillbörlig tilltro får inte sättas till framåtriktad information i detta pressmeddelande. Uppgifterna, uppfattningarna och den framåtriktade informationen i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas. Bolaget åtar sig inte något ansvar för att granska, uppdatera, bekräfta eller offentligt sprida ändringar av framåtriktad information i syfte att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som påverkar innehållet i detta pressmeddelande. Sida 5 av 5