minska antalet anställda inom Finnair med 670 personer före slutet av Minskningarna gäller främst Finnair Teknik och administrativa funktioner.

Transkript

1 S T YREL SENS VERK SAMHETSBERÄTTEL SE F ÖR RÄKENSKAPSPERIODEN Allmän översikt År 6 var ett år av omstruktureringar inom Finnair. Internationell reguljärtrafik som är företagets viktigaste affärsområde har utformats på de villkor som råder inom den växande trafiken på Asien. Strukturprogram som gällt organisationen och personalen har syftat till att koncentrera verksamheten till reguljärtrafiken mellan Europa och Asien. Den växande Asientrafiken bidrar också till att öka efterfrågan på flyg inom Europa. Den europeiska reguljärtrafiken ökade med drygt fem procent under 6 och resultatutvecklingen har varit bättre än tidigare år. Finnairs reguljärtrafik ökade totalt med över 13 procent och trafiken på Asien med närmare 3 procent. Det operativa resultatet blev dock blygsamt till följd av prisutvecklingen för bränsle och omstruktureringarna inom koncernen och resultatet för räkenskapsåret blev en förlust. Omsättningen utvecklades positivt under det första halvåret trots att genomsnittspriserna på flygbiljetter gick ned med ett par tre procent. Samtidigt steg bränslekostnaderna kraftigt och ökade de operativa kostnaderna. Resultatet inom Finnair Teknik tyngdes av omstruktureringskostnader av engångskaraktär samt av vissa externa uppdrag som inte var ekonomiskt lönsamma. Finnair Reguljärtrafik ersatte plan av typen Boeing MD-8 med Embraer-plan och detta orsakade överföringskostnader. Två bredbukiga plan krävde mer service än planerat, vilket medförde ökade kostnader för Finnair Teknik. Flygplansverkstaden som utför tunga underhållsarbeten hade ett lågt kapacitetsutnyttjande och visade en kraftig förlust för 6. Under det andra kvartalet påbörjades ett strukturprogram som väntas ge 8 miljoner euro i besparingar per år från 8 samt kostnadsmässig konkurrenskraft på längre sikt. Engångskostnader på mer än 15 miljoner euro i omstruktureringskostnader fördes till resultatet för det andra kvartalet. I posten ingick en avsättning med 1 miljoner euro för personalminskningar samt drygt 5 miljoner euro i nedskrivning av Finnair Tekniks lager. Genom samarbetsförfarande kom man överens om att minska antalet anställda inom Finnair med 67 personer före slutet av 7. Minskningarna gäller främst Finnair Teknik och administrativa funktioner. Förhandlingar har förts med personal som arbetar ombord på planen om att utveckla kollektivavtalen så att de är i linje med Finnairs nuvarande trafikstruktur. Finnairs avsikt att nyanställa 5 personer för kabintjänster enligt det riksomfattande kollektivavtalet ledde till meningsskiljaktigheter med Finlands Flygvärdinne- och Stewardförening SLSY, som genomförde en tvådagarsstrejk i slutet av oktober. Strejken hade en negativ resultateffekt på drygt 1 miljoner euro. Vid förhandlingar som fördes efter strejken träffade man ett avtal om mer flexibla anställningsvillkor och kom överens om att bilda en grupp av kabinanställda som flyger särskilt mycket på långdistanslinjerna. Finnairs flotta har moderniserats. De äldsta plantyperna har utrangerats och vi fortsätter att köpa nya plan. Med nuvarande flygplansflotta minskar de operativa kostnaderna och kabinfaktorn höjs. Uppdateringen av flottan har resulterat i ökade avskrivningar och leasingavgifter. Airbus beslut att flytta fram tillverkningen av plantypen A35 skapade osäkerhet i fråga om tidsplanen för de A35 flygplan som Finnair beställt för leverans SÅLDA TONKILOMETER PASSAGERARANTAL KABINFAKTOR Milj. tonkm Utrikestrafik Inrikestrafik Milj. passagerare Utrikestrafik Inrikestrafik

2 3 mellan 1 och 15. Airbus har därefter beslutat att inleda tillverkningen av A35 och det betyder att leveransschemat för planen har kunnat fastställas. Förhandlingarna med Airbus förväntas inom kort resultera i en plan för köp av flygplan under övergångstiden. I slutet av november 6 kom EU och Ryssland överens om att Ryssland gradvis slopar avgifterna för överflygningar på sitt territorium mellan 1 och 13. I dag betalar Finnair drygt miljoner euro till Ryssland för att få flyga över ryskt territorium på linjerna till Japan och Kina. Ekonomiskt resultat Omsättningen steg med 6,3 procent till 1 989,6 milj. euro. Koncernens rörelseresultat utan realisationsvinster från sålda anläggningstillgångar, förändringar i verkligt värde på derivat och omstruktureringskostnader minskade till 11, milj. euro (7,1 milj. euro). Den justerade vinstmarginalen blev,6 procent (3,7). Resultatet före skatt blev -14,7 milj. euro (87,5 milj. euro). En post på 8,8 miljoner euro som avser förändringar i verkligt värde på derivat redovisas i resultatet för räkenskapsåret. Posten drar ned resultatet, men har inga effekter på kassaflödet. Utbudet av passagerartrafik ökade under 6 med 3,5 procent och efterfrågan växte med 7,1 procent. Kabinfaktorn steg från föregående år med,5 procentenheter till 75, procent. Fraktvolymen ökade med 4, procent. De sammanlagda enhetsintäkterna från reguljärtrafiken och semestertrafiken räknat per personkilometer steg med 1,4 procent. Intäkterna per passagerare växte med 7,5 procent. Enhetsintäkterna från lasttrafiken räknat per tonkilometer sjönk med 1,6 procent. Det vägda medeltalet av intäkterna från passagerar- och lasttrafiken steg med,4 procent. De operativa kostnaderna i euro var 1,4 procent högre under 6 än året innan. Enhetskostnaderna inom flygtjänster mätt i förhållande till antalet passagerarkilometer ökade med 1,8 procent. Eliminerat för bränslekostnader minskade enhetskostnaderna med 3,5 procent. Finnairs bränslekostnader under 6 uppgick till drygt 9 miljoner euro, en ökning med 31,5 procent jämfört med 5 och bränslets andel av koncernens omsättning var 19,4 (15,6). Resultatet per aktie för helåret blev -,16 euro (,73). Eget kapital per aktie uppgick till 6,77 euro den sista december, jämfört med 7,73 euro året innan. Investeringar, finansiering och riskhantering Investeringarna under 6 uppgick till 5, miljoner euro (57,5 milj. euro) och bestod av följande flygplan: en Airbus A34 med bred flygkropp, sex Embraer 17:or och en Embraer 19. Dessutom köptes en flygsimulator till Embraer 17. Investeringarna inklusive förskottsbetalningar medförde en kassaflödeseffekt på -7,7 miljoner euro. Investeringsprogrammet för nya flygplan under åren 7 och 8 utgör drygt 3 miljoner euro per år. I juni och augusti 6 tecknades två avtal om finansieringsramar på 5 miljoner euro för köp av flygplan. Dessutom emitterades ett masslån på 1 miljoner euro i juni. De likvida finansiella tillgångarna i balansräkningen uppgick till 94,3 milj. euro den sista december. Koncernen har dessutom beviljade men outnyttjade krediter på sammanlagt 3 miljoner euro. Nettokassaflödet från den löpande verksamheten var 95,8 milj. euro jämfört med OMSÄTTNING OPERATIV RÖRELSEVINST, EBIT* OPERATIV EBITDAR* av omsättningen Q1 Q Q3 Q4 * Utan realisationsvinster, omstruktureringskostnader och förändringar i verkligt värde på derivat * Utan realisationsvinster, omstruktureringskostnader och förändringar i verkligt värde på derivat

3 4 191,8 milj. euro året innan. Skuldsättningsgraden ökade från -5,1 procent den första januari till 7,1 procent den 31 december. Skuldsättningsgraden justerad för leasingåtaganden uppgick till 11,8 procent (66,8). Den omfattande moderniseringen av flygflottan kräver extern finansiering utöver självfinansiering. Olika möjligheter förstärka kapitalstrukturen undersöks. Soliditeten sjönk med 5, procentenheter jämfört med samma tidpunkt föregående år och uppgick till 37, procent. I överensstämmelse med den policy för finansiell riskhantering som Finnairs styrelse antagit har bolaget säkrat sina inköp av flygbränsle till 63 procent för de närmaste sex månaderna och därefter för följande 3 månader enligt en fallande skala. Finnair justerade sin säkringspolicy i slutet av 6 på så sätt att säkringshorisonten för flygbränsle utsträcktes från två till tre år. Finnair Semesterflyg har prissäkrat cirka 8 procent av bränsleförbrukningen för avtalat trafikprogram under kommande säsong. Som prissäkringsinstrument används huvudsakligen derivat som är knutna till priset på flygbränsle. På grund av längre säkringshorisont och skillnader i effektivitet på derivatmarknaden använder Finnair även andra oljederivat. Enligt IFRS-reglerna redovisas förändring i verkligt värde på derivat som förfaller senare i framtiden under posten Övriga kostnader. Förändringar i verkligt värde på derivat är inte realiserade säkringsförluster och får ingen kassaflödeseffekt. Förändringen i verkligt värde på derivat var -8,8 miljoner euro under 6. En försvagad amerikansk dollar i förhållande till euron ger positiva effekter på Finnairs operativa resultat. I slutet av december var 66 procent av den dollardominerade valutakorgen säkrad för 1 månader framåt. Finnairs investeringar, finansiering och riskhantering beskrivs mer i detalj i vår årsredovisning, delen Ekonomisk översikt. Aktier och aktiekapital Marknadsvärdet på bolagets utestående aktier uppgick till 1 11,5 (1 39,9) miljoner euro den 31 december 6 och avslutningskursen var 1,41 euro. Den högsta kurs som noterades för aktien i Finnair Abp på Helsingforsbörsen under 6 var 15, (1,15) euro, den lägsta noteringen var 1,1 (5,56) euro och medelkursen var 1,5 (8,56) euro. Antal omsatta aktier på Helsingforsbörsen under 6 uppgick till 3, (3,) miljoner stycken till ett värde av 374,6 (76,) miljoner euro. Finska staten innehade 55,8 (57,) procent av aktierna i bolaget den 31 december 6. Andelen utländska och förvaltarregistrerade aktieinnehav utgjorde 33,5 (9,1) procent. Den 1 januri 6 innehade bolaget 535 stycken egna aktier som förvärvats under tidigare år. Ordinarie bolagsstämma den 3 mars 6 gav styrelsen bemyndigande att i ett år framåt förvärva högst 3 5 egna aktier och överlåta högst 3 65 egna aktier. Antalet aktier som omfattas av bemyndigandet utgör mindre än fem procent av bolagets aktiekapital. Med stöd av bemyndigandet överlät bolaget sammanlagt aktier till nyckelpersoner den 19 april 6 som ett led i aktiebonusprogrammet. Bolaget förvärvade inga egna aktier under 6. Bolaget ägde totalt stycken egna aktier den 31 december 6. Antalet motsvarar, procent av totala antalet aktier. Finnair Abp hade två utestående serier av optionsrätter som var noterade på huvudlistan vid Helsingfors fondbörs. Den 1 januari 6 fanns det stycken RÖRELSERESULTAT, EBIT av omsättningen FINANSIELLA KOSTNADER OCH INTÄKTER av omsättningen RESULTAT FÖRE SKATTER ,6 1 4, , 6-1 -, ,4-3 -, ,8-5 -1, , ,

4 5 utestående optionsrätter av serie A och stycken utestående optionsrätter av serie B. Mellan den första januari och sista augusti 6 tecknades nya aktier mot optionsrätter av serie A och 816 nya aktier mot optionsrätter av serie B eller totalt nya aktier. Varje optionsrätt gav innehavaren rätt att teckna en ny aktie. Optionsrätterna avnoterades på Helsingforsbörsen den 31 augusti 6 när teckningen av aktier mot optionsrätter avslutades och optionsrätterna förföll. Antalet outnyttjade optionsrätter var totalt 355 stycken. Efter att de nya aktierna registrerats uppgick Finnair Abp:s registrerade aktiekapital till ,3 ( ,5) euro och totala antalet aktier till ( ) stycken. En närmare beskrivning av aktier och aktiekapital finns i Finnairs årsredovisning, delen Ekonomisk översikt. Förvaltning Vid bolagsstämman den 3 mars 6 utsågs styrelse för tiden från ordinarie bolagsstämma intill slutet av nästa ordinarie bolagsstämma. Styrelsens ordförande Christoffer Taxell omvaldes liksom styrelseledamöterna Markku Hyvärinen, Kari Jordan, Veli Sundbäck och Helena Terho. Till nya ledamöter i styrelsen valdes Kalevi Alestalo, Satu Huber och Ursula Ranin. Stämman beslöt att till ordinarie revisorer välja CGR-auktoriserade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers med CGR-revisor Eero Suomela som huvudansvarig revisor och CGR-revisor Jyri Heikkinen. Till suppleanter valdes CGR-revisor Matti Nykänen och CGR-revisor Tuomas Honkamäki. Koncernchef Keijo Suila avgick med pension den 31 december 5. Jukka Hienonen tillträdde som verkställande direktör för Finnair ABP den 1 januari 6. Innan Hienonen kom till Finnair var han vice verkställande direktör och direktör för varuhusgruppen vid Stockmann Abp. Vicehäradshövding Henrik Arle som är direktör för Reguljärtrafik utnämndes till vice verkställande direktör i Finnair Abp den 1 januari 6. Arle blev samtidigt utnämnd till ansvarig direktör (Accountable Manager), som förutsätts i tillståndet för trafikflyg. Det skedde förändringar inom koncernledningen. Jarmo Vilenius som varit direktör för Finnair Teknik blev direktör för Finnair Facilities Management den 15 januari 6. Kimmo Soini tillträdde som ny direktör för Finnair Teknik. Han var tidigare ansvarig direktör för tekniska tjänster inom Reguljärtrafik. Mauri Annala som lett affärsområdena Resetjänster och Semestertrafik gick i pension den 1 mars 6. Till hans efterträdare utsågs Kaisa Vikkula. Hon utsågs till ledamot i Finnairs styrelse 3 och lämnade sin styrelsepost den 16 februari 6. Personaldirektör Tero Palatsi lämnade sin anställning vid Finnair den 15 februari 6. Avdelningsdirektör Ari Kuutschin skötte tjänsten som personaldirektör fram till 31 januari 7. Anssi Komulainen tillträder befattningen som personaldirektör den 1 februari 7. Han kommer närmast från posten som verkställande direktör vid Finnair Catering Oy. Kristina Inkiläinen har utsetts till ny verkställande direktör för Finnair Catering Oy och direktör för cateringverksamheten. Hon tillträder den 3 april 7 och kommer närmast från Select Service Partner Finland Oy, där hon varit verkställande direktör. Finnairs chefsjurist Sami Sarelius har utnämnts till direktör för juridiska ärenden BRUTTOINVESTERINGAR Övriga investeringar Byggnader Flygplan RÄNTEBÄRANDE SKULDER OCH LIKVIDA MEDEL Räntebärande skulder Likvida medel KASSAFLÖDE FRÅN VERKSAMHETEN

5 6 vid koncernen från den 1 februari 7. Han är också sekreterare i styrelsen och direktionen. Koncernledningens arbete är från och med början av 6 organiserat så att Finnair Abp:s ledningsgrupp består av verkställande direktör Jukka Hienonen samt vice verkställande direktör Henrik Arle, ekonomidirektör Lasse Heinonen, personaldirektör Anssi Komulainen (från 1 februari 7), direktör Kaisa Vikkula som ansvarar för Semestertrafik och Resetjänster, Mika Perho som är direktör för kommersiella gruppen och Kimmo Soini som är direktör för Finnair Teknik. I koncernens direktion ingår dessutom kommunikationsdirektör Christer Haglund, Hannes Bjurström som är direktör för Flygtjänster, Finnair Cargo Oy:s verkställande direktör Antero Lahtinen, Northport Oy:s verkställande direktör Tero Vauraste och Finnair Catering Oy: s verkställande direktör Kristina Inkiläinen (från 1 april 7) samt fyra personalföreträdare. Corporate Governance inom Finnair beskrivs mer i detalj i vår årsredovisning, delen Ekonomisk översikt. Personal Medelantalet anställda i Finnairkoncernen uppgick till personer under 6, en ökning med 1,6 procent jämfört med föregående år. Reguljärtrafik hade anställda och Semestertrafik 343. Det sammanlagda antalet anställda inom teknik, catering och markservice var Resetjänster hade anställda. Personalen inom övrig verksamhet uppgick till 5. Antalet anställda inom Reguljärtrafik ökade med 5,9 procent under de första månaderna 6. Personalökningen har skett inom affärsområde Flygtjänster för att möta behoven från den växande trafiken på Asien. Inom övriga affärsområden har antalet anställda minskat eller varit oförändrat. Denna utveckling följer Finnairkoncernens omstruktureringsplan. Cirka 8 anställda fanns vid de utländska enheterna. Omkring 3 av dessa arbetar med försäljning och kundservice för passagerar- och lasttrafiken. De övriga 5 är anställda vid det svenska flygbolaget FlyNordic, det estniska flygbolaget Aero och resebyråkedjan Estravel som är verksam i de baltiska länderna samt guider vid Aurinkomatkats semestermål. Utlandspersonalen ingår i totala antalet anställda inom koncernen. Hälften är kvinnor och hälften män av de anställda inom Finnairkoncernen. Antalet kvinnor i ledande befattningar håller på att öka, till exempel när det gäller avdelningschefer. Två av de tolv medlemmarna i Finnairkoncernens direktion är kvinnor. Finnair Abp:s styrelse har åtta ledamöter och tre av dem är kvinnor. Av de anställda arbetar 91 procent heltid. Hälften av de deltidsanställda är partiellt vårdlediga. Av personalen har 9 procent tillsvidareanställning. I antalet visstidsanställda ingår även säsongsanställda. Medelåldern bland personalen är 43 år med en viss övervikt för åldersgruppen 3 5 år. Drygt procent har fyllt 5 år och var tionde är under 3 år. Den genomsnittliga anställningstiden är 14 år. En tredjedel av personalen har varit anställda inom Finnairkoncernen i över år. Nästan hälften av dessa har fler än 3 anställningsår i företaget. Företaget har gällande kollektivavtal med sex fackorganisationer som löper till SOLIDITET NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD JUSTERAD NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD

6 den 3 september 7. Kollektivavtalet med piloterna gäller till maj 8. I maj 6 offentliggjorde Finnair sin avsikt att minska antalet anställda med 67 personer främst inom Finnair Teknik och administrativa funktioner fram till slutet av 7. Efter samarbetsförfarande kring företagets målsättning i maj juni 6 kom parterna överens om personalminskningar i september. Minskningar har redan genomförts inom administrationen och fastighetsfunktionen genom sammanslagningar av enheter och utläggningar av verksamhet. Finnair Teknik minskar personalen med 3 anställda och det sker i första hand genom pensionslösningar. Förhandlingar har förts med piloterna och kabinpersonalen om flexiblare anställningsvillkor för att effektivera användningen av personalstyrkan. Större flexibilitet väntas ge besparingar på cirka miljoner euro per år. Avtal har redan träffats med kabinpersonalen och avtal med piloterna förväntas under den närmaste framtiden. Finlands Flygvärdinne- och Stewardförening SLSY som företräder kabinpersonalen genomförde en tvådagarsstrejk i slutet av oktober för att protestera mot Finnairs planer att nyanställa 5 flygvärdinnor före sommaren 7 enligt villkoren i det riksomfattande kollektivavtalet. Under ledning av riksförlikningsmannen träffades ett avtal som går ut på att Finnairs kollektivavtal tillämpas vid nyanställningar av kabinpersonal under den avtalsperiod som gäller. Det nuvarande kollektivavtalet löper ut den 3 september 7. Parterna kom överens om att vissa ändringar görs i nuvarande kollektivavtal för att effektivera kabinpersonalens arbete. Kabinpersonalen har nu en effektivare fördelning mellan arbetstid och fritid. Begränsningarna för arbetstider och vilotider på långdistanslinjerna slopades bland annat för den grupp kabinanställda som flyger särskilt mycket på långdistanslinjerna. Också när det gäller besättningshotellen finns det besparingar att göra. Knappt 3 miljoner euro beräknas utbetalas i bonus till personalen för 6. Det ekonomiska resultatet för 6 fyllde inte kriterierna för aktiebonusprogrammet för nyckelpersoner eller resultatbonus till personalfonden. Förändringar i flygflottan Finnair Aircraft Finance Oy som ingår i affärsområde Reguljärtrafik administrerar Finnairkoncernens flotta. Flottan bestod av 7 flygplan den 31 december 6. Medelåldern på planen var 8,3 år. De plan som trafikerar inom Europa är fyra år i genomsnitt. Finnair förfogar över den modernaste flygflottan inom Europatrafiken. Detta ger både kostnadsbesparingar och och ekologisk effektivitet. Finnairs Abp utrangerade plantypen Boeing MD-8 i början av juli. I stället sattes den i trafik hos Finnairs svenska dotterbolag FlyNordic. Det estniska dotterbolaget Aero AS har sju plan av typen ATR 7 i drift. Beslut har fattats om att sälja fyra flygplan. Avsikten är att flygplanen säljas under våren 7. Upphandlingsprogrammet för Embraer-planen fortsätter. Det startade hösten 5. Till dags dato har Embraer-plan beställts varav tio av typen 17 som har 76 platser och tio är 19:or med 1 platser. Den sista december hade alla tio 17:or levererats och den första Embraer 19:an. Under 7 kommer ytterligare fem stycken 19: or. Återstående fyra plan levereras mellan 8 och 9 i en takt av två per år. I juli 6 köpte Finnair sin första Airbus A34 för att möta de växande behoven inom trafiken på Asien. Planet köptes AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL KASSAFLÖDE / AKTIE Euro 1 1, ,5 1,

7 begagnat. I december 5 upphandlades den sjunde Boeing MD-11:an med bred flygkropp, vilket bidrog till att öka kapaciteten inom långdistanstrafiken under 6. Planets kapacitet kompenserade driftstoppen under vintern och våren 6 när de sex andra MD-11-planen i flottan byggdes om. Tilläggskapaciteten kunde utnyttjas i maj 6. I mars 6 ingick Finnair ett beställningsavtal om nio nya plan av typen Airbus A35 med bred flygkropp och gjorde fyra orderreservationer. Efter att Finnair lagt in sin beställning meddelade Airbus att de kommer att göra om konstruktionen av A35. Detta gör att idrifttagningen av plantypen fördröjs och Finnair kan sätta de första A35:orna i trafik först i början av 14. När den omkonstruerade A35:an blir klar kommer den att vara mer ekonomisk i drift och ha bättre prestanda än vad man först planerat. Köpvillkoren tar hänsyn till att Finnair lade sin beställning innan Airbus fattade beslutet att konstruera om modellen A35. I början av 7 kommer Finnair och Airbus att föra förhandlingar om avtal som gäller ett program för modernisering av flygplansflottan. Syftet är att mildra de negativa konsekvenserna för kontinuiteten i Finnairs verksamhet av att tillverkningen av A35-planet försenas. Avtalet kommer att ta hänsyn till att leveransförseningen inte beror på Finnair. Finnair har också beställt fyra Airbus A34:or och gjort en reservation på ytterligare fyra stycken. De beställda planen levereras under 7 och 8. Under våren 6 förnyades leasingavtalen för tre av de sju Boeing 757-plan som är i drift inom Finnair Semesterflyg. Leasingvillkoren är avsevärt bättre än tidigare. Avtalen för de fyra övriga planen har redan tidigare förnyats. Alla sju Boeing 757:or kommer att utrustas med så kallade winglets eller vingfenor före slutet av 7. Vingfenorna förbättrar aerodynamiken, vilket innebär lägre bränsleförbrukning och reducerade utsläpp. Bränsleförbrukningen beräknas minska med cirka fyra procent. Miljön EU kom i slutet av 6 med ett förslag om att handeln med utsläppsrätter även skulle omfatta flygtrafiken inom EU med början 11. Beräkningsprinciperna för utsläppshandeln utgår från bränsleförbrukning i förhållande till effektiviteten i flygandet. Finnair ställer sig positiv till utsläppshandelns principer och strävar tillsammans med de övriga europeiska flygbolagen till att systemet blir globalt och att det inte förvränger konkurrenssituationen. Finnair har systematiskt förnyat sin flygplansflotta sedan I trafiken inom Europa och i Finland används Airbus A3- och Embraer-familjens flygplan som representerar den nyaste teknologin. En modern flotta är skonsam både då det gäller koldioxid- och bullerutsläpp. Finnair tar hänsyn till miljön i all sin verksamhet och i de beslut som fattas. Mera utförande rapportering om miljön och Finnair finns i årsberättelsen och på Finnairs Internetsidor. Utvecklingen inom affärsområdena Segmentrapporteringen inom Finnairkoncernen är organiserad så att affärsområdena utgör primära segment. Rapporterande segment är affärsområdena ENHETSINTÄKTER OCH -KOSTNADER FLYGBRÄNSLETS MARKNADSPRIS (CIF NWE) 3 6, USD/ton Förändr. 4 Enhetsintäkter, eurocent/rtk Enhetskostnader, eurocent/atk Index jan 3 apr 3 juli 3 okt 3 jan 4 apr 4 juli 4 okt 4 jan 5 apr 5 juli 5 okt 5 jan 6 apr 6 juli 6 okt 6

8 Reguljärtrafik, Semestertrafik, Flygtjänster och Resetjänster. Reguljärtrafik Affärsområdet ansvarar för försäljning av reguljära resor och frakter, servicekoncept och operativ flygtrafik samt verksamhet som gäller upphandling och finansiering av flygplan. Reguljärtrafik hyr ut besättningar och plan till affärsområde Semestertrafik. I affärsområde Reguljärtrafik ingår följande enheter och bolag: Finnair Reguljärtrafik, Aero Airlines, FlyNordic, Finnair Cargo Oy samt Finnair Aircraft Finance Oy. Omsättningen inom affärsområdet steg med 8,1 procent till 1 5,1 milj. euro under 6. Den operativa rörelsevinsten uppgick till 8,6 milj. euro (34,3 milj.) Reguljärtrafiken hade en passagerarvolym på drygt 7,5 miljoner under 6. Efterfrågan på Finnairs reguljärflyg ökade med 13,3 procent samtidigt som utbudet växte med 7, procent. Detta bidrog till att höja kabinfaktorn med 3,9 procentenheter till 71,6 procent. Enhetsintäkterna från den reguljära passagerartrafiken minskade med, procent under 6. Orsaken till minskningen var dels att den allmänna prisnivån sjönk, dels att långdistanslinjerna utgjorde en relativt större andel av den totala reguljärtrafiken. Intäkterna räknat per personkilometer är lägre inom långdistanstrafiken än på Europa- och inrikeslinjerna. Genomsnittspriserna inom långdistanstrafiken steg dock jämfört med året innan. Prisnivån i trafiken inom Europa var praktiskt taget den samma som 5. Däremot fortsatte den att sjunka inom inrikestrafiken. Enhetsintäkterna från lasttrafiken minskade med 1,6 procent under 6. Den totala transporterade volymen inom reguljärtrafiken räknat i tonkilometer växte med 6,7 procent. Fraktvolymen inom trafiken på Asien ökade med 19,4 procent jämfört med året innan. Finnair har behållit sin marknadsandel i förhållande till de viktigaste konkurrenterna i den internationella reguljärtrafiken. Inom inrikestrafiken minskade Finnairs marknadsandel något under året. Finnair har kraftigt minskat utbudet av inrikestrafik för att behålla lönsamheten. Finnairs svenska dotterbolag FlyNordic redovisade vinstresultat för de två sista kvartalen 6. Lönsamheten inom Fly- Nordic har förbättrats som en följd av att olönsamma linjer lagts ned och kapacitet förts över till den mer lönsamma semestertrafiken. Helårsresultatet blev dock negativt. Ankomstpunktligheten inom lasttrafiken minskade under 6 med 3,6 procentenheter till 84,4 procent (88 ). Finnair toppar Europastatistiken i fråga om punktlighet trots det. Semestertrafik Affärsområdet består av Finnairs verksamhet med semesterflyg och paketresebolaget Aurinkomatkat, som är störst inom branschen i Finland med över 39 procent av marknaden. Även Semestertrafik är en stark marknadsledare inom flygresor till olika semestermål. Tio researrangörer är kunder hos bolaget. Finnair Semesterflyg hade drygt 1, miljoner passagerare under 6. Intäkterna per passagerarkilometer sjönk med 7, procent jämfört med året innan. Utbudet minskades med 7,4 procent, vilket betyder att kabinfaktorn för Semesterflyg nästan nådde upp till föregående års nivå och låg på 87,4 procent. Två plan som tillhör Semesterflyg var uthyrda till ett engelskt charterbolag under sommarsäsongen 6. Aurinkomatkats volym ökade med fem procent under 6 till över 34 passagerare. Överutbudet inom branschen drog ned prisnivån och ledde till en ökad försäljning av sista minuten-resor, som går med förlust. Lönsamheten försämrades jämfört med året innan. Sett till resultatet blev 6 ändå det tredje bästa året i Aurinkomatkats historia. Aurinkomatkat förvärvade Oü Horizon Travel som är den näststörsta researrangören i Estland. Förvärvet ökar Aurinkomatkats utbud av resor med drygt fem procent. Affären är villkorad av konkurrensmyndigheternas godkännande. Affärsområdets omsättning under 6 låg kvar på samma nivå som året innan tack vare bränsletilläggen som researrangörerna debiteras för. Omsättningen uppgick till 386,8 milj. euro. Den operativa rörelsevinsten sjönk dock med 8,4 procent till 18,6 milj. euro (,3 milj. euro). Finnair har gjort upp om fasta priser med researrangörerna för kommande vintersäsong och garderat sig mot bränslerisken genom prissäkringar enligt koncernens finanspolicy. Flygtjänster Affärsområdet omfattar flygplansunderhåll, markservice och koncernens cateringverksamhet. I affärsområdet ingår också koncernens fastighetstillgångar, förvaltning och drift av fastigheter som används i den operativa verksamheten samt upphandling av lokaltjänster. Flygtjänster ökade sin omsättning under 6 med 1,6 procent till 47,5 milj. euro. Det operativa rörelseresultatet sjönk dock med 5 miljoner euro och var klart negativt eller -4,5 milj. euro (5,5 milj. euro). Förlusten härrör från Finnair Teknik och Northporth Oy. Cateringverksamheten var lönsam. Under andra kvartalet 6 gjordes en avsättning på drygt 15 miljoner euro för omstruktureringskostnader. Merparten av avsättningen gällde Flygtjänster och framför allt enheten Finnair Teknik. Finnair Teknik har också haft vissa olönsamma koncernexterna avtal. En stor del av dem kunde hävas under 6. Flygplansverkstaden som främst utför tunga underhåll har haft ett lågt kapacitetsutnyttjande och verksamheten har gått med förlust. Under våren 7 kommer flygverkstaden att ha en betydligt högre kapacitetsutnyttjande. I början av 6 startade Finnair Teknik ett konkurrensförbättrande projekt

9 1 där man analyserar intäkts- och kostnadsstrukturen inom hela organisationen. Man eftersträvar lönsamhet genom specialisering samt utveckling av processer och verksamhetsmodeller. Samtidigt avyttras verksamheter som inte är affärsekonomiskt motiverade. Omkring 3 anställningar kommer att försvinna inom Finnair Teknik under 6 och 7. Personalminskningarna kommer att ske genom pensionslösningar, utläggning av tjänster samt uppsägningar. Northport Oy som erbjuder markservicetjänster expanderade sin verksamhet till flygplatsen Oslo Gardemoen. Dotterbolaget har en flexibel kostnadsstruktur och en platt organisation. Verksamheten i Oslo inleddes den 1 oktober 6. Etableringen har medfört vissa startkostnader och operativa utmaningar. Northport har ett annat dotterbolag med verksamhet på Stockholm Arlanda. Möjligheterna att lägga om verksamheten inom Northport Oy och dess dotterbolag utreds som ett led i Finnairkoncernens omstrukturering och lönsamhetsförbättring. Olika alternativa ägar- och partnerskapsmodeller undersöks både när det gäller hela bolaget och dess olika delar. Finnair ingick ett avtal med YIT Kiinteistötekniikka Oy i slutet av 6. YIT kommer enligt avtalet att sköta fastighets- och lokaltjänster för Finnairs räkning under de närmaste fem åren. Avtalet har ett totalt värde på över 4 miljoner euro. Cirka 5 anställda inom Finnair Facilities Management gick över till YIT den 1 janauri 7 med oförändrade anställningsvillkor. Koncernen kvarstår dock som ägare till sina fastigheter. Resetjänster Affärsområdet består av koncernens resebyråer i Finland och utlandet Finlands Resebyrå, Estravel och Area samt Amadeus Finland Ab som levererar bokningstjänster till resebranschen. Affärsområdets omsättning minskade under 6 med 4, procent till 87,4 miljoner euro och den operativa rörelsevinsten blev,3 milj. euro (8,1 milj. euro). Den kraftiga vinstnedgången beror huvudsakligen på att företagen inom resebyråbranschen pressades att sänka serviceavgifterna till följd av hårdnande konkurrens. Dessutom slutade reseproducenterna och flygbolagen att betala försäljningsprovisioner till resebyråerna. I resultatet ingår poster av engångskaraktär för omstruktureringar och effektiviseringsåtgärder. I slutet av juni 6 gjorde Area en verksamhetsöverlåtelse och sålde de kontor som specialiserat sig på fritidsresande till Finlands Resebyrå eller SMT. Area inriktar sig nu på att leverera dessa tjänster över Internet och per telefon samt på att sälja affärsresor. SMT fortsätter som ett resevaruhus som erbjuder full service via sitt kontorsnät samt med telefon- och Internetbaserade tjänster. Affärsresor är fortfarande SMT:s viktigaste segment. SMT: s produktion av paketresor till storstäder överfördes till Aurinkomatkat. Som en följd av dessa omställningar minskade antalet anställda vid resebyråerna med cirka 7 personer. SMT, Area och Amadeus Finland har introducerat en webbtjänst på marknaden där kunden själv kan skräddarsy en paketresa utifrån olika serviceleverantörers utbud. Tjänster och produkter för flygtrafik Finnair har stärkt sin roll som aktör i trafiken mellan Europa och Asien. Närmare hälften av intäkterna från reguljärresorna har anknytning till Asientrafiken. Från våren 7 kommer Finnair att flyga totalt 59 turer i veckan till tio destinationer i Asien. Bolaget gör hundra flygningar per månad enbart till Kina. Finnair har byggt upp hela sitt flygprogram utgående från att Helsingfors har ett idealiskt läge på vägen mellan flyglinjer till Asien och Europa och satsar främst på denna trafik. Finnair kan erbjuda anslutningsflyg till Asien från 15 inrikesdestinationer och 4 resmål i Europa. Samtidigt är utbudet av direktflyg inom Finland och från Finland till övriga Europa mångsidigt. Ökande passagerarströmmar mellan Europa och Asien har även skapat förutsättningar att öppna nya flyglinjer inom Europa. Också finländska kunder gynnas i hög grad av att linjenätet i Europa växer. De kan dra nytta av Finnairs koncept Morgon och kväll på flygresor i Europa. Finnairs linjenät till Asien kommer att läggas om så att vi flyger till alla destinationer utan mellanlandningar. Vi avser att flyga till alla tänkbara destinationer i Asien dagligen för att kunna erbjuda affärsresenärerna en så konkurrenskraftig produkt som möjligt. Denna uppgradering kommer även att ge högre genomsnittsintäkter. Från våren 7 kommer vi att ha dagliga flygturer till Bangkok, Delhi, Hongkong, Osaka, Peking och Shanghai. Dessutom flyger vi till kinesiska Kanton samt Tokyo och Nagoya i Japan. Finnair fördubblade antalet flygturer till Tokyo från två till fyra i december 6. Våren 7 öppnas en ny destination i Indien med flyg fem gånger per vecka till Mumbai. Omläggningen innebär att rutten mellan Bangkok och Singapore upphör och att man avstår från planerna på att öppna en linje till Kuala Lumpur. Den plantyp som främst används inom långdistanstrafiken är Boeing MD-11. Kabinerna byggdes om i början av 6 och nya sovstolar installerades i affärsklassen. Responsen från kunderna har varit mycket positiv. A34 sattes i trafik under sommaren. Det är för Finnair den första interkontinentala plantypen från Airbus. Finnairs affärsklass har fått utomordentliga betyg i ett flertal oberoende undersökningar och efterfrågan har stigit kraftigt. Flottan består av plan i olika storlekar som gör det möjligt att lägga till linjer och turer i flygprogrammet på ett smidigt sätt i takt med efterfrågan. Fem nya destinationer i Europa öppnades under sommaren. De skall möta både den lokala efterfrågan och behoven inom Asientrafiken. Desti-

10 11 nationerna är Edinburgh, Genéve, Kiev, Krakow och Pisa/Florens. Nya turer har lagts in i trafiken på S:t Petersburg och Warszawa. Under 7 öppnas destinationerna Bukarest, Gdansk, Ljubljana, Lissabon och Nürnberg. Dessutom blir det direktflyg till Madrid och Manchester utan mellanlandning i Stockholm. Omläggningarna medför också att vi börjar flyga till alla destinationer i Europa utan att mellanlanda. Semesterflyg inom Finnair transporterar passagerare för tio researrangörer till 66 semestermål i 33 olika länder. Dessutom kan man gå in på Internet och köpa enbart en stolplats på någon av de tiotals linjer som Semesterflyg trafikerar. Thailändska Phuket är ett nytt semestermål. Semesterflygs flotta består av sju Boeing 757:or samt kapacitet på Airbus-plan som vi hyr in från lasttrafiken. I början av 7 lanserade Semesterflyg några avgiftsbelagda extratjänster. En kund kan före en resa gå in på Internet och beställa till exempel specialmat eller ett rymligare säte. Det finns en egen meny för resande barn. Bedömningar av den framtida affärsutvecklingen Finnairs kärnverksamhet består av internationella reguljärflyg och vår framgång bygger på att vi skall erbjuda de snabbaste förbindelserna mellan Europa och Asien. Därför satsar vi främst på att generera tillväxt i trafiken på Asien. Planköpen under de närmaste åren har som syfte att utveckla konkurrenskraften i långdistanslinjerna på Asien och matartrafiken inom Europa. Finnair håller mer och mer på att bli ett flygbolag som trafikerar mellan Europa och Asien. Under 7 kommer utbudet i trafiken på Asien att öka med 3 procent när två nya Airbus A34-plan tas in i Finnairs långdistansflotta under det andra kvartalet. En enhetligare flotta ger ökad lönsamhet. Flertalet passagerare på Finnairs flyg till Asien tar ett anslutningsflyg till någon av Finnairs destinationer i Europa. Det betyder att tillväxten i Asientrafiken också avspeglas i en kraftigt ökad efterfrågan på flyg inom Europa. I förening med ett flexiblare kapacitetsutnyttjande bidrar detta till att höja kabinfaktorn på Europalinjerna. Konkurrensen om marknadsandelar kommer att vara fortsatt hård i inrikestrafiken och trafiken inom Europa. Priserna på flygbiljetter väntas stiga på långdistanslinjerna. Enhetsintäkterna är lägre på långdistanslinjerna och deras relativa andel växer och därför kommer de totala enhetsintäkterna ändå att minska inom den reguljära passagerartrafiken Vi strävar efter att förbättra produktiviteten, spara kostnader och avveckla förlustverksamhet genom rationaliseringar och omstruktureringar av verksamheten. Finnair Teknik har startat ett konkurrensförbättrande projekt som främst inriktar sig på linjeservicen och flygplansverkstaden. Teknik har totalt fyra enheter och dessa två går med förlust. När det gäller Northport som levererar markservicetjänster undersöks förutsättningarna för en eventuell ägarlösning eller partnerskapsmodell. Personal kommer att nyanställas inom den växande flygtrafiken allt efter som antalet anställningar minskar inom de administrativa funktionerna. Med tanke på den växande Asientrafiken är det av största vikt att den personal som arbetar ombord på planen kan användas effektivare. Vi strävar därför efter att skapa en mer flexibel kostnads- och verksamhetsstruktur. Det pågående strukturprogrammet på 8 miljoner euro kommer att ge full resultateffekt under 8, men en stor del av effekten uppnås redan 7. Om prisutvecklingen för bränslet är stabil, finns förutsättningar för en avsevärd förbättring av det operativa resultatet för 7. Styrelsens förslag till utdelning Finnair Abp:s utdelningsbara medel uppgår till 7,8 milj. euro. Styrelsen kommer att föreslå bolagsstämman att en dividend på,1 euro per aktie (,5) eller totalt 8,9 milj. euro delas ut till aktieägarna och att återstoden lämnas på kontot för vinstmedel. FINNAIR ABP Styrelsen