Cliens Kapitalförvaltning Presentation Juni 2017

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Cliens Kapitalförvaltning Presentation Juni 2017"

Transkript

1 Cliens Kapitalförvaltning Presentation Juni 2017

2 Innehåll 1. Om oss 2. Förvaltningsteam 3. Investeringsstrategi / Process 4. Cliens Fonder 5. Ansvarsfulla investeringar Om inget annat anges så är all portföljdata och statistik per 31/

3 Cliens Kapitalförvaltning Cliens är ett partnerägt och fristående bolag Fondverksamheten startades st. anställda. Samtliga med lång, relevant branscherfarenhet Huvudkontor i Stockholm Fem fonder + diskretionära mandat Drygt 12 mdr i förvaltat kapital Cliens Förvaltat kapital

4 Prospera Ranking 2017 Cliens rankades som nummer 1 i Prosperas årliga ranking av svenska kapitalförvaltare. Vi rankades som nummer 1 inom sju av tolv delområden, enligt följande: 1:a Avkastning 1:a Administration 1:a Produktinformation 1:a Rapportering 1:a Förvaltningsteamets tillgänglighet 1:a Kompetens hos säljteam 1:a Konkurrenskraftiga priser Cliens toppade även listan över institutionernas vilja att rekommendera sin förvaltare med ett genomsnittsbetyg på 4,4 av maximalt 5. Prosperas ranking, External Asset Management, genomförs en gång per år i vilken man tillfrågar 125 institutionella placerare om deras åsikter om svenska kapitalförvaltare kvalificerade sig 16 bolag (utöver Cliens): Alfred Berg, Brummer & Partners, Carnegie Fonder, Catella, C Worldwide Asset management, Danske Capital Asset Management, Enter, Handelsbanken, Lannebo Fonder, Nordea, SEB, Skagen Fonder, Storebrand, Swedbank Robur och Öhman. 4

5 Cliens förvaltningsteam Gunnar Håkanson Thomas Brodin Jonas Gustafson Carl Sundblad Decenniets främsta blandfondsförvaltare* Ansvarig förvaltare för Cliens Mixfond Över 25 års erfarenhet av analys/förvaltning Grundare och chefsanalytiker på både Swedbank Kapitalförvaltning och Catella Institutionella Kapitalförvaltning Över 20 års erfarenhet som analytiker på internationell nivå. (Salomon Brothers, Citigroup, Credit Suisse och Handelsbanken) Framröstad till Europas bästa analytiker (alla kategorier) vid två tillfällen. Bland 8500 analytiker Tidigare analys- och aktiechef på Erik Penser Bankaktiebolag Ansvarig förvaltare för aktiefonderna Cliens Sverige och Sverige Fokus. Bästa Sverigeförvaltare sedan dec Decenniets främsta svenska aktieförvaltare och tillgångsallokerare* Över 20 års erfarenhet av förvaltning Grundare och allokeringsansvarig Swedbank Kapitalförvaltning Grundare och portföljförvaltare Catella Institutionell Kapitalförvaltning Från 2011 fram till sin anställning hos Cliens Kapitalförvaltning, i aug 2016, var Carl portföljförvaltare inom SEBs svenska och nordiska aktieförvaltning Carl var en del av teamet som förvaltar SEBs svenska och nordiska småbolagsfonder Carl har en magisterexamen från Stockholms Universitet samt en teknologie kandidat KTH * Resultat avser Cliens Mixfond Perioden maj maj 2017 Källa: Morningstar 5

6 Cliens Fonder Cliens Kapitalförvaltning kan erbjuda investerare några av Sveriges främsta aktivt förvaltade fonder, som kontinuerligt överträffat index sedan start Cliens Sverige Cliens Sverige Fokus Cliens Mixfond Cliens Småbolag Cliens Räntefond Kort : : : Aktiefond Start Årlig snittavkastning: 13,5% aktier Active Share: 59 % Etik/hållbarhet Volym: Ca 1380 mkr Aktiefond Start Årlig snittavkastning: 16,3% aktier Active Share: 64 % Etik/hållbarhet Volym: Ca 5690 mkr Blandfond Start Årlig snittavkastning: 10,7% 25% - 75% aktier/räntor Etik/hållbarhet Volym: Ca 1280 mkr Aktiefond Start Årlig snittavkastning: n/a aktier Active Share: 74 % Etik/hållbarhet Volym: 200 mkr Kort räntefond Start Årlig snittavkastning: 2,1% 100 % Räntebärande Etik/hållbarhet Volym: Ca 750 mkr

7 Investeringstrategi All cap Investerar i samtliga bolagsstorlekar med balans mellan värde-, tillväxt-, och case-bolag Undervärderade aktier Letar aktivt efter undervärderade lönsamma bolag med starka kassaflöden och långsiktigt bärande affärsmodeller Bolagsbesök Investerar endast i bolag där vi antingen har träffat ledningen eller besökt bolaget Stark ledning Investerar endast i bolag som har en stark företagsledning eller där vi förutser en klar förbättring av ledningen Undviker binära risker Investerar inte i förhoppningsbolag där vi inte har en rimlig möjlighet att bedöma utfallet av t ex forskning eller prospektering 7

8 Investeringsprocess Informationsinsamling Söker aktivt information om makroekonomi, valutor, branschstatistik och företag samt dess konkurrenter. Analys (Screening av ca 150 bolag) Kontinuerlig analys av insamlad information. Egen fundamental bolagsanalys och värderingsarbete. Jämför egna slutsatser mot marknadens förväntningar. Aktieval (20-40 bolag) Väljer ut 20-40* undervärderade aktier med hög riskjusterad avkastningspotential. Portföljuppbyggnad med god balans mellan case-, tillväxt-, och värdebolag. Fortlöpande uppföljning Kontinuerlig översyn och uppföljning av drivkrafter bakom initiala investeringsbeslut. Avvikelser från förväntansbilden kan leda till ökad vikt eller att en aktie byts ut. Justering av innehavens portföljvikter Exit när värderingspotential uppnåtts *Cliens Sverige aktier Cliens Sverige Fokus aktier Cliens Småbolag aktier 8

9 AKTIEFONDER ALL CAP Cliens Sverige Fokus Topprankad och tydligt aktivt förvaltad koncentrerad aktiefond (20-25 bolag) : Cliens Sverige Aktivt förvaltad svensk aktiefond med lång historik och marknadsledande resultat (25-40 bolag) : 9

10 Förvaltaren Thomas Brodin är ansvarig förvaltare för aktiefonderna Cliens Sverige och Cliens Sverige Fokus Cliens Sverige Fokus utsedd till Årets Bästa Svenska Aktiefond 2017 av Morningstar 22 års erfarenhet som analytiker samt analyschef, varav 15 år på internationell nivå med London som bas (Citigroup, Salomon Brothers, Credit Suisse och Handelsbanken) Framröstad till Europas bästa analytiker (alla kategorier) vid två tillfällen, i konkurrens med ca 8500 analytiker 2015 års högsta avkastning i Morningstarkategorin Sverige (27,5 %) Ansvarig förvaltare Thomas Brodin AAA-rating från Citywire Fundmanager Ratings 10

11 Cliens Sverige Fokus Högst riskjusterad avkastning Cliens Sverige Fokus har haft högst absolut avkastning av samtliga Sverigefonder de senaste tre åren. Under samma period har risken, mätt som volatilitet, tillhört den lägsta i kategorin. Fonden är en specialfond Effektivare placeringsramar än en vanlig värdepappersfond, exempelvis ingen 5/40 regel vilket möjliggör en mer koncentrerad portfölj Fonden har alltid innehav, varav inget enskilt innehav kommer överstiga 10 % av den totala portföljen Tydligt aktivt förvaltad svensk aktiefond. Active share, 64 %* respektive tracking error 3,8** Etiskt förvaltad fond (ESG) * Active share är mätt mot SIXRX, juni 2017 ** Tracking error är mätt över en period om 24 mån, juni

12 Portföljuppbyggnad 31 maj Intervall Cliens Sverige Fokus Topp10 innehav Andel av fonden (i %) Case Tillväxtbolag Värdebolag 0-30 % (6 %) 0-40 % (19 %) % (75 %) INVESTOR 9,7 VOLVO 9,6 SCA 9,1 SEB 8,9 SWEDBANK 8,3 HENNES MAURITZ 7,7 SANDVIK 6,1 ABB 4,2 SKANSKA 4,0 ATLAS COPCO 3,9 12

13 Allokering - Stora resp. små/medelstora bolag Large cap > 60 mdkr Small och midcap 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 13

14 Månatlig över- resp. underavkastning relativt SIXRX (i %) 3,1 0,7 2,4 1,4 0,6 0,2 1,4 2,0 2,3 2,0 1,1 0,8 0,9 0,7 0,4 2,4 0,6 1,9 1,7 0,6 0,0 1,4 0,8 0,7 1,1 0,4 0,4 0,1-1,0-2,0-1,6-1,9-1,2-0,3-0,4-0,8 Kommentar: Förvaltaren (Thomas Brodin) överträffar index 28 av 41 månader d v s fonden har en konsistens på ca 68 %. En genomsnittlig Sverigefond ligger på ca 47 % konsistens. -0,2-0,6-0,1-0,5-0,6 Konsistens: Anger hur stor del av periodens avkastning som portföljen överträffat sitt jämförelseindex (SIX Return Index). Beskriver hur avkastning har uppkommit genom enstaka händelser eller som följd av konsekvent överavkastning. Kan anta värden mellan 0-100%, ju högre värde desto bättre konsistens. Resultatet avser Thomas Brodins period som ansvarig förvaltare av fonden. 14

15 Konkurrensjämförelse med bankernas Sverigefonder 160% 140% 120% Avkastning sedan Cliens Sverige Fokus start % 80% 60% 40% Cliens Sverige Fokus A SIX Return Index Nordea Swedish Stars Swedbank Robur Sverigefond Handelsbanken Sverigefond SEB Sverigefond Danske Invest Sverige 15

16 Spiltan Aktiefond Stabil Cliens Sverige Fokus A Carnegie Sverige Select Norron Active R PriorNilsson Sverige Aktiv A Handelsbanken Sverige Selektiv (A1) SEK Swedbank Robur Sweden High Dividend Alfred Berg Sverige Plus A Nordea Swedish Ideas Equity Spiltan Aktiefond Investmentbolag C WorldWide Sweden 1A Cicero Focus A Skandia Sverige Skandia Cancerfonden Quesada Sverige SEB Sverige Expanderad SEB Sverigefond SEB Swedish Value Fund Skandia Världsnaturfonden Aktie-Ansvar Sverige A Lannebo Sverige Flexibel SEB Stiftelsefond Sverige Indecap Guide Sverige Cliens Sverige B Öhman Sverige Smart Beta Länsförsäkringar Sverige Aktiv A Didner & Gerge Aktiefond SEB Sustainability Fund Sweden C Lannebo Sverige Lannebo Sverige Plus Agenta Svenska Aktier Enter Select Pro Evli Sweden Select B Carnegie Sverigefond Nordea Alfa Monyx Svenska Aktier Lannebo Utdelningsfond Öhman Sverigefond 2 A Öhman Sverige Koncis A Enter Sverige Enter Select Solidar Fonder Sverige Enter Sverige Pro Öhman Sverige Hållbar A SEB Sverige Indexfond Catella Sverige Index A Handelsbanken Sverigefond Index Gustavia Sverige SEK Ethos Aktiefond Folksam LO Västfonden Handelsbanken Sverige Ind Criteria Nordea Inst Aktief Sverige icke-utd Handelsbanken Sverigefond Handelsbanken Bostadsrätterna Swedbank Robur Sverigefond MEGA Danske Invest Sverige Nordea Olympia Folksam LO Sverige Danske Invest Sweden A AMF Aktiefond Sverige Swedbank Robur Sverigefond Swedbank Robur Exportfond Nordea Swedish Stars icke-utd Swedbank Robur Ethica Sverige MEGA Nordnet Superfonden Sverige Öhman Index Sverige A Swedbank Robur Ethica Sverige SPP Aktiefond Sverige Nordea Indexfond Sverige icke-utd Avanza Zero Handelsbanken Sverige OMXSB Index Danske Invest Sverige Beta Swedbank Robur Access Sverige Länsförsäkringar Sverige Indexnära Aktiespararna Topp Sverige (index) SEB Swedish Ethical Beta Fund Skandia Sverige Exponering Evli Sweden Equity Index B Öhman Etisk Index Sverige A Swedbank Humanfond Coeli Select Sverige Catella Sverige Aktiv Hållbarhet Nordic Equities Sweden Är fonden bra på att skydda kapitalet vid börsfall? Downside Capture Ratio, förklaring: Hur stor procent av nedgången i aktiemarknaden tappar fonden under de månader som index presterar negativt (<0). 100 Fonden tappar i genomsnitt endast 58 % av aktiemarknadens värdeminskning Källa: Morningstar, Kategori, Sverige. Avser perioden 31 maj maj

17 Länsförsäkringar Sverige Aktiv A Handelsbanken Sverige Selektiv Cliens Sverige Fokus A Lannebo Sverige Flexibel C WorldWide Sweden 1A Folksam LO Västfonden Carnegie Sverigefond Enter Select Folksam LO Sverige Monyx Svenska Aktier Gustavia Sverige SEK Quesada Sverige Swedbank Robur Sverigefond Lannebo Sverige Nordea Swedish Stars icke-utd Cliens Sverige B Enter Sverige SPP Aktiefond Sverige Didner & Gerge Aktiefond Evli Sweden Select B Indecap Guide Sverige AMF Aktiefond Sverige Danske Invest Sverige Beta Öhman Sverige Smart Beta Öhman Index Sverige A Handelsbanken Sverigefond Index SEB Sverige Indexfond PriorNilsson Sverige Aktiv A Catella Sverige Index A Alfred Berg Sverige Plus A Nordea Inst Aktief Sverige icke-utd Solidar Fonder Sverige Nordnet Superfonden Sverige Agenta Svenska Aktier Swedbank Robur Access Sverige Länsförsäkringar Sverige Indexnära Aktie-Ansvar Sverige A SEB Swedish Ethical Beta Fund Skandia Sverige Exponering Handelsbanken Sverige OMXSB Index Nordea Indexfond Sverige icke-utd Nordic Equities Sweden Lannebo Utdelningsfond Öhman Etisk Index Sverige A Nordea Olympia Handelsbanken Sverige Ind Criteria Swedbank Humanfond Nordea Swedish Ideas Equity Swedbank Robur Ethica Sverige MEGA Ethos Aktiefond Swedbank Robur Ethica Sverige Spiltan Aktiefond Stabil Handelsbanken Sverigefond Handelsbanken Bostadsrätterna Nordea Alfa SEB Stiftelsefond Sverige Avanza Zero Evli Sweden Equity Index B Aktiespararna Topp Sverige (index) SEB Sverige Expanderad Catella Sverige Aktiv Hållbarhet Cicero Focus A Öhman Sverigefond 2 A Coeli Select Sverige Swedbank Robur Sweden High Dividend SEB Swedish Value Fund SEB Sverigefond Skandia Världsnaturfonden SEB Sustainability Fund Sweden C Skandia Cancerfonden Skandia Sverige Öhman Sverige Hållbar A Öhman Sverige Koncis A Danske Invest Sverige Danske Invest Sweden A Carnegie Sverige Select Skapar fonden meravkastning då börsen är stark? Upside Capture Ratio, förklaring: Hur stor procent av uppgången i aktiemarknaden fångar fonden under de månader som index presterar positivt (<0). 120 Fonden fångar i genomsnitt 114 % av aktiemarknadens värdeökning Källa: Morningstar, Kategori, Sverige. Avser perioden 31 maj maj

18 Bästa Sverigefonder 24 mån Snittavkastning per år (i %) Cliens Sverige Fokus A 14,2 Spiltan Aktiefond Investmentbolag 13,2 Spiltan Aktiefond Stabil 12,5 PriorNilsson Sverige Aktiv A Swedbank Robur Exportfond Länsförsäkringar Sverige Aktiv A Nordea Swedish Ideas Equity Carnegie All Cap Swedish Eq C WorldWide Sweden 1A Öhman Sverige Smart Beta 11,2 10,9 10,4 10,3 10,3 10,3 10,1 SIX Return Index 7,9 Genomsnittsfonden 6, Källa: Morningstar, Kategori, Sverige. Avser perioden 31 maj maj 2017 Kategorin innehåller ca 100 Sverigefonder. Universet är rensat från 130/30 fonder och liknande + ytterligare ca 80 fonder 18

19 Bästa Sverigefonder 36 mån - Snittavkastning per år (i %) Cliens Sverige Fokus A 19,1 Spiltan Aktiefond Investmentbolag Handelsbanken Sverige Selektiv Spiltan Aktiefond Stabil 17,2 16,9 16,5 C WorldWide Sweden 1A Swedbank Robur Exportfond Lannebo Sverige Flexibel Länsförsäkringar Sverige Aktiv A PriorNilsson Sverige Aktiv A Quesada Sverige 15,5 15,4 15,1 15,1 15,0 14,5 SIX Return Index Genomsnittsfonden 12,0 12, Källa: Morningstar, Kategori, Sverige. Avser perioden 31 maj maj 2017 Kategorin innehåller ca 100 Sverigefonder. Universet är rensat från 130/30 fonder och liknande + ytterligare ca 80 fonder 19

20 Låg avkastning Årlig avkastning Hög avkastning Ledande riskjusterad avkastning Cliens Sverige Fokus A SIXRX Stockholmsbörsen inkl. utdelningar Källa: MoneyMate Perioden: Låg risk Årlig risk/standardavvikelse Hög risk 20

21 Avkastning 1 dec maj % Cliens Sverige Fokus A SIX Return Index Överavkastning 100% 80% Över- Avkastning 35% Avkastning Index 62% Avkastning Cliens Sverige Fokus 97% 60% 40% 20% 0% Avkastning avser andelsklass A och index är SIXRX, Stockholmsbörsens breda index inkl. utdelningar. Perioden avser förvaltaren, Thomas Brodins, track record. 21

22 Fondfakta, 31 maj Strategi Investeringsunivers Typ Etik Long Only Svenska aktier, upp till 10 % övriga Norden Aktivt förvaltad aktiefond Exkluderar: Vapen, alkohol, tobak, pornografi & spel Sektorbaserad, och Normbaserad screening samt ESG Risk Rating. Fondbolaget medlem i SWESIF och UNPRI. Tracking Error Normalt 4-6 % Exponering Normalt % Jämförelseindex Koncentration Fondförmögenhet Avgifter Uttag/Insättning Hemvist Publik resultatredovisning Valuta SIX Return Index Max 25 aktier Ca 5690 mkr Retailklass: 1,35 % + 10 % prestationsrelaterad avgift* Institutionell andelsklass: 0,65 %+ 10 % prestationsrelaterad avgift* Daglig Sverige Cliens hemsida & Morningstar SEK Startdatum Active Share / Tracking Error (24 mån) 64 % / 3,8 Årlig snittavkastning sedan start 16,3 % Index snittavkastning sedan start 12,4 % *Avkastning som överstiger SIX Return Index, Evigt High Water Mark. 22

23 Cliens Sverige Högst absolut avkastning av samtliga Sverigefonder det senaste decenniet (jan jan 2016)* Högst riskjusterad avkastning under samma period Överträffat index** i både aktiemarknadens upp- och nedgångsfaser Fonden är en specialfond med friare placeringsramar än en vanlig värdepappersfond, exempelvis ingen 5/40 regel vilket möjliggör en mer koncentrerad och effektiv portfölj Fonden har alltid innehav Etiskt förvaltad fond (ESG) *Källa: Morningstar **SIX Return Index 23

24 Aktiv eller passiv förvaltning? 160% 140% 120% 149% Indexfond som följer Stockholmsbörsens breda index, ca 300 bolag Indexfond som följer Stockholmsbörsens 30 största bolag 100% 107% 95% 80% 60% 84% Index 30 mest likvida bolagen exkl. utdelningar 40% 20% 32% 0% Cliens Sverige B SIX Return Index (Stockholmsbörsen) Catella Sverige Index A XACT OMXS30 OMX Stockholm 30 Perioden avser 10 års historik,

25 Portföljuppbyggnad 31 maj Intervall Cliens Sverige Top-10 innehav Andel av fonden (i %) Case Tillväxtbolag Värdebolag 0-25 % (7 %) 0-50 % (22 %) % (71 %) VOLVO 9,4 INVESTOR 8,7 SEB 8,1 SWEDBANK 7,7 HENNES MAURITZ 7,0 SCA 6,9 SANDVIK 4,9 ASSA ABLOY 3,5 ATLAS COPCO 3,5 ELECTROLUX 3,4 25

26 Avkastning sedan start inkl. avgifter Ackumulerad avkastning sedan fondens startdatum, % 350% 310% 270% 230% 190% 150% 110% 70% 30% -10% Avkastning Index 309% Avkastning Cliens Sverige 382% Avkastning avser andelsklass B och index är SIXRX, Stockholmsbörsens breda index inkl. utdelningar. 26

27 Fondfakta, per 31 maj Strategi Investeringsunivers Typ Etik Long Only Svenska aktier Aktivt förvaltad aktiefond Exkluderar: Vapen, alkohol, tobak, pornografi & spel Sektorbaserad, och Normbaserad screening samt ESG Risk Rating. Fondbolaget medlem i SWESIF och UNPRI. Tracking Error Normalt 3-4% Aktiexponering Normalt % Jämförelseindex Koncentration Avgifter Fondförmögenhet Uttag/Insättning Hemvist Publik resultatredovisning Folksam Fond ID SIX Return Index aktier Andelsklass A: 1.40 % fast avgift+ 15 % rörlig avgift* Andelsklass B: 1,75 % Andelsklass C: 1,55 % fast avgift + 25 % rörlig avgift** Ca 1380 mkr Daglig Sverige Cliens hemsida & Morningstar A-klass: 3577, B-klass:3579 Active Share / Tracking Error (24 mån) Ca 59 % / Ca 3,4 Startdatum Årlig snittavkastning sedan start 13,5 % Index snittavkastning sedan start 12,0 % *Avkastning som överstiger OMRX T-Bill, Evigt High Water Mark. ** Avkastning som överstiger SIX Return Index, Evigt high watermark 27

28 Cliens Småbolag Aktivt förvaltad, koncentrerad aktiefond med kvalitetsfokus 28

29 Förvaltaren Från 2011 fram till sin anställning hos Cliens Kapitalförvaltning i augusti 2016 var Carl portföljförvaltare inom SEBs svenska och nordiska aktieförvaltning med analysansvar för IT, bygg och fastighetsbolag Carl var en del av teamet som förvaltar SEBs svenska och nordiska småbolagsfonder vars kapital uppgick till ca tolv miljarder kronor (2015). Carl arbetade direkt med följande fonder: - SEB Sverigefond Småbolag - SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk - SEB Nordenfond Småbolag - SEB Micro Cap Fund Carl har en magisterexamen med finansiering som huvudämne från Stockholms Universitet samt en teknologie kandidat vid programmet för Fastighet och Finans från KTH. Ansvarig förvaltare Carl Sundblad 29

30 Cliens Småbolag Investeringsunivers Kan investera i bolag motsvarande 1 % av det totala marknadsvärdet för Nasdaq OMX Stockholm, i dagsläget ca 50 MDSEK. Vi fokuserar på den mindre halvan av småbolagsuniverset där bolagen är mindre analyserade av branschen. Positioner i övriga Norden 20 % av fondens kapital kan investeras i de övriga nordiska länderna Antal innehav Fonden har alltid innehav, varav inget enskilt innehav kommer överstiga 10 % av den totala portföljen Aktiv förvaltning Kontinuerligt hög active share & tracking error Ansvarsfulla investeringar Etiskt förvaltad fond (ESG) 30

31 Varför investera i småbolag 1. Småbolag presterar bättre än börsen som helhet* De senaste åren har genomsnittet av småbolagsfonder kontinuerligt presterat bättre än traditionella Sverigefonder: Period: Sverigefonder: Småbolagsfonder: 3 år 41% 69 % 5 år 99 % 152 % 10 år 100 % 153 % 2. Småbolag är mindre genomlysta Analytiker och journalister har i huvudsak fokus på marknadens större bolag. Detta skapar möjligheter för en förvaltare att hitta mindre bolag som är mindre genomlysta och attraktivt värderade. 3. Högre vinstillväxt än stora bolag Av naturliga skäl är det lättare för små bolag att växa såväl organiskt (nya marknader, produktutveckling etc) samt genom konsoliderande förvärv i fragmenterade branscher. Källa: Morningstar per

32 Cliens Småbolag - Avkastning sedan start inkl. avgifter 20% Ackumulerad avkastning sedan fondens startdatum, % 10% 5% 0% -5% -10% Avkastning avser andelsklass A och index är Carnegie Small Cap Return Index 32

33 Risk - Småbolag Vs. Börsen som helhet 20 år Carnegie Small Cap Index SIX Return Index Volatilitet, genomsnitt (20 år): SIX Return Index: 20,95 % Carnegie Small Cap Index: 18,3 %

34 Kvalitetsbolag - Exempel Checklista: Gynnsamma strukturella trender Långsiktig efterfrågan Ledning och ägare Bolagskultur Bevisad förmåga till lönsam tillväxt Marknadsposition Inträdesbarriär Prissättare Konkurrensfördelar Aktieägarvänlighet Utdelning Investeringar Kapitalstruktur och värdering Försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal 34

35 Portföljuppbyggnad 31 maj Microcap Tillväxtbolag Värdebolag 0-20 % % 0-40 % Top-10 innehav Andel av fonden (%) AARHUSKARLSHAMN 5,0 ADDTECH 4,8 NIBE INDUSTRIER 4,7 LAGERCRANTZ GROUP 4,7 SWECO 4,6 BEIJER 4,6 BEIJER ALMA 4,6 ÅF 3,9 HEXPOL 3,7 INDUTRADE 3,3 43,7 35

36 Fondfakta, 31 maj Strategi Investeringsunivers Typ Etik Long Only Svenska små- medelstora bolag, upp till 10 % övriga Norden Aktivt förvaltad aktiefond (UCITS) Exkluderar: Vapen, alkohol, tobak, pornografi Normbaserad screening samt ESG Risk Rating. Fondbolaget medlem i SWESIF och UNPRI. Exponering Normalt % Jämförelseindex Antal innehav Fondförmögenhet Avgifter Uttag/Insättning Hemvist Publik resultatredovisning Aktiv Risk Carnegie Small Cap Return Index aktier Ca 200 mkr Retailklass: 1,35 % + 10 % prestationsrelaterad avgift* Institutionell andelsklass: 0,65 %+ 10 % prestationsrelaterad avgift* Daglig Sverige Cliens hemsida & Morningstar Active Share 78 % / Tracking Error n/a (p g a kort historik) Startdatum Förvaltare Depåinstitut Carl Sundblad (ansvarig) + Team SEB Riskklass (ESMA) 6 av 7 *Avkastning som överstiger Carnegie Small Cap Return Index, Evigt High Water Mark. 36

37 Cliens Mixfond Balanserad totalförvaltning 37

38 Ansvarig förvaltare Decenniets främsta svenska blandfondsförvaltare* 25 års erfarenhet som förvaltare analytiker samt analyschef på bl. a Swedbank och Catella Gunnar Håkanson erhöll guldrating från Standard & Poors s Fund Rating 2011, 2012 och 2013 Grundare av Swedbank Kapitalförvaltning samt Catella Institutionell Kapitalförvaltning Ansvarig förvaltare Gunnar Håkanson * Resultat avser Cliens Mixfond, perioden maj maj Total- samt riskjusterad avkastning. Källa: Morningstar 38

39 Cliens Mixfond - Strategi Minimal aktiexponering 25 % Medium aktieexponering 50 % Maximal aktieexponering 75 % Aktier Räntebärande Aktier Räntebärande Aktier Räntebärande Strategi Aktiemarknad Strategi räntemarknad Koncentrerad portfölj, aktier fördelad på flera sektorer (all-cap) Global exponering via nordiska bolag Bolagsval styrs av graden av övertygelse Huvudsakligen kreditobligationer i nordiska kvalitetsföretag Prioriterar företag med underliggande tillgångsmassa Kort duration, låg kursrisk 39

40 Portföljuppbyggnad Case Tillväxtbolag Case: Aktier där teamet har hittat en unik vinkling Tillväxt: Bolag som växer minst 10 % per år Värdebolag Värde: Bolag med beprövade affärsmodeller, starka kassaflöden och lägre värderingsmultiplar Räntebärande Räntebärande: Övergripande låg risk. Ränteportföljen betraktas i huvudsak som en hedge 40

41 Tillgångsallokering 31 maj Svenska Aktier Räntebärande Utländska aktier Cliens Mixfond Topp 10 aktieinnehav Andel av fonden (i %) INVESTOR 6,6 38% VOLVO 5,2 3% NORDE 3,3 HENNES MAURITZ 3,2 ATLAS COPCO 3,1 SCA 3,0 SEB 2,6 59% SANDVIK 2,4 SWEDBANK 2,4 TRELLEBORG 2,2 41

42 Utveckling mot jämförelseindex 250% 1. Genomsnittlig årlig avkastning sedan start : 10,7 %. 2. Högst avkastning av samtliga svenska blandfonder sedan start. 3. Fondens risk (volatilitet) motsvarar endast ca 60 % av den svenska aktiemarknaden. 200% 150% 100% 50% Avkastning Index 133% Avkastning Cliens 252% 0% 42

43 Årlig avkastning sedan Cliens Mixfond start (i %) ,7 22,6 18,9 20, , ,5 10,9 5 6,0 7,0 6,3 6, ,8-6, (ytd) 43

44 Konkurrensanalys Finanskrisen % -5% -6,2% -10% -15% -20% -16,7% -17,5% -18,8% -20,1% -21,3% -25% -30% -35% -34,4% -39,1% -40% -45% Cliens Mixfond B Danske Invest Aktiv Förm. AMF Balansfond 50 % SIXRX / 50 % OMRX T Bill Catella Balanserad Lannebo Mixfond Carnegie Strategi A Stockholmsbörsen (SIXRX) Perioden avser

45 Kontinuerligt stark avkastning Cliens Mixfond 252,3% 127,4% 79,0% 14,9% 31,0% 1 år 3 år 5 år 10 år Sedan start Samtliga perioder löper fram till 31 maj

46 Topp 40 Blandfonder (mix) - Snittavkastning senaste 10 år Annualiserad avkastning - 10 år Sharpekvot - 10 år 8,8 7,6 6,7 6,3 6,2 5,9 5,8 5,8 5,8 5,7 5,5 5,5 5,4 5,4 5,4 5,2 5,2 5,2 5,0 5,0 4,9 4,8 4,7 4,7 4,7 4,5 4,4 4,4 4,2 4,2 4,1 4,1 4,1 3,7 3,6 3,3 3,2 3,1 3,1 0,74 0,58 0,59 0,39 0,38 0,48 0,51 0,63 0,51 0,53 0,40 0,49 0,42 0,44 0,43 0,58 0,40 0,52 0,46 0,50 0,39 0,37 0,42 0,62 0,47 0,55 0,39 0,35 0,60 0,47 0,38 0,36 0,55 0,37 0,50 0,74 0,46 0,24 0,54 Samtliga blandfonder i kategorierna Blandfond - Aggressiv och Flexibel i Morningstars univers. 46

47 Tillgångsallokering sedan start % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aktier Räntebärande 47

48 dec-13 jan-14 feb-14 mar-14 apr-14 maj-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mar-15 apr-15 maj-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 okt-15 nov-15 dec-15 jan-16 feb-16 mar-16 apr-16 maj-16 jun-16 jul-16 aug-16 sep-16 okt-16 nov-16 dec-16 jan-17 feb-17 mar-17 apr-17 maj-17 Tillgångsallokering och avkastning, per 31 maj 100% Cliens Mixfond - Avkastning & Allokering 50% 90% 45% A l l o k e r i n g 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% A v k a s t n i n g 0% -10% Aktier Räntebärande Avkastning Index * Jämförelseindex: SIXRX 50 % / OMRX T-Bill 50 % 48

49 Högst riskjusterad avkastning* - 10 år *Sharpekvot, även kallat riskjusterad avkastning, är ett mått på avkastning satt i relation till den risk som tagits i förvaltning. Ju högre värde desto bättre riskjusterad avkasting. Avkastning och risk mätt över 10 år, period maj 2007-maj

50 Fondfakta, per 31 maj Strategi Investeringsunivers Blandfond Aktier & räntebärande värdepapper Andel utländska aktier Max 10 % Typ Etik Exponering Aktivt förvaltad blandfond Vapen, alkohol, tobak, pornografi & spel Sektorbaserad, och Normbaserad screening. Fondbolaget medlem i SWESIF och UNPRI. 75% - 25% aktier Jämförelseindex SIXRX 50% / OMRX T-Bill 50 % Koncentration Avgift Uttag/Insättning Fondförmögenhet Publik resultatredovisning aktiepositioner / räntepositioner - Andelsklass A: Fast avgift 1,40 % + 15 % performance fee* - Andelsklass B: Fast avgift 1,75 % Daglig Ca 1280 mkr Cliens hemsida & Morningstar Folksam Fond ID A-klass: 3576, B-klass: 3578 Startdatum Årlig snittsavkastning sedan start 10,7 % Index snittavkastning sedan start 7,0 % * Avkastning som överstiger OMRX T-Bill, Evigt High Water Mark. 50

51 Information om Cliens Fonder Prenumerera på vårt månadsbrev: Logga in och hämta uppdaterat marknadsmaterial på Användarnamn: cliens Lösenord: cliens

52 Var kan jag köpa Cliens Fonder? Avanza Carnegie Consortum Danske Bank & Danica Pension Devise Erik Penser Bankaktiebolag Folksam Fondmarknaden.se Garantum Handelsbanken Hjerta Max Matthiessen MFEX MinaFonder Nasdaq / Nordic Fund Market Nordea Nord Fondkommission Nordnet SEB c/o SH Pension Skandia Strukturinvest Swedbank Säkra Söderberg & Partners United Securities 52

53 Ansvarsfulla Investeringar - Process 1. Sektorbaserad Screening 2. Normbaserad Screening 3. Risk rating (ESG) 4. Portfölj Förvaltarna placerar inte i företag där mer än fem procent av omsättningen kommer från tillverkning och/eller försäljning av vapen, tobak, alkohol, pornografi eller kommersiell spelverksamhet. Fonderna investerar inte i företag som är involverade i kränkningar av internationella normer för mänskliga rättigheter, miljö eller korruption. Utgångspunkten är UN Global Compact 10 principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och korruption. Förvaltningsteamets finansiella bolagsanalys kombineras med ESG rating och ingår i beslutsunderlaget vid val av värdepapper. ESG-ratingen utgår från en granskning av miljö, bolagsstyrning och social hänsyn. Bolag som har en väldokumenterad och tydlig process kan premieras med större vikt i portföljen. Etik och hållbarhetsanalys utförs i samarbete med G.E.S. (Global Engagement Services) hållbarhetsanalytiker. Cliens Kapitalförvaltning är även anslutet till UN PRI - FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. 53

54 Cliens optimerar avkastningen åt institutioner och privatpersoner genom framgångsrik aktiv förvaltning och långsiktighet. Vår ambition är att genom individuellt anpassad kapitalförvaltning erbjuda våra kunder ett långsiktigt mervärde. I över två decennier har vårt team förvaltat kapital åt några av Sveriges största institutioner. Bland våra kunder återfinns pensionsstiftelser, kommuner, kyrkliga stift och församlingar, fackföreningar, stiftelser och förmögna privatpersoner. Verksamheten står under tillsyn av finansinspektionen. Ledning/Förvaltning: VD, Lena Wallenius 30 års branscherfarenhet Marknadschef, Tomas Henriks 16 års branscherfarenhet Förvaltare, Jonas Gustafson 27 års branscherfarenhet Förvaltare, Gunnar Håkanson 30 års branscherfarenhet Förvaltare, Thomas Brodin 25 års branscherfarenhet Förvaltare, Carl Sundblad 7 års branscherfarenhet Affärsutveckling/Försäljning: Affärsutveckling - Institutioner Johan Ek 30 års branscherfarenhet Affärsutveckling- Distribution Anders Eklund 13 års branscherfarenhet Cliens Kapitalförvaltning AB Birger Jarlsgatan 33, 3 tr Stockholm Tel: +46(8) Fax: +46 (8)

55 Disclaimer This material has been prepared for professional investors. Cliens Kapitalförvaltning AB when preparing this presentation has not taken into account any one customer s particular investment objectives, financial resources or other relevant circumstances and the opinions and recommendations herein are not intended to represent recommendations of particular investments to particular customers. All securities transactions involve risks, which include (among others) the risk of adverse or unanticipated market, financial or political developments and, in international transactions, currency risk. Due care and attention has been used in the preparation of this forecast information. However, actual results may vary from their forecasts, and any variation may be materially positive or negative. Forecasts, by their very nature, are subject to uncertainty and contingencies, many of which are outside the control of Cliens Kapitalförvaltning AB. Cliens can not guarantee that the information contained herein is without fault or entirely accurate. The information in this material is based on sources that Cliens believes to be reliable. Cliens can however not guarantee that all information is correct. Furthermore, information and opinions may change without notice. Cliens is under no obligation to make amendments or changes to this publication if errors are found or opinions or information change. Cliens accepts no responsibility for the accuracy of its sources. Cliens is the owner of all works of authorship including, but not limited to, all design, text, sound recordings, images and trademarks in this material unless otherwise explicitly stated. The use of Cliens material, works or trademarks is forbidden without written consent except were otherwise expressly stated. Furthermore, it is prohibited to publish material made or gathered by Cliens without written consent. 55

Cliens Mixfond Presentation, April 2015

Cliens Mixfond Presentation, April 2015 Cliens Mixfond Presentation, April 2015 Cliens Kapitalförvaltning Verksamheten startades Januari 2011 Fondverksamhet startades 2004 Partnerägt och fristående 11 st. anställda. Samtliga med lång, relevant

Läs mer

Cliens Räntefond Kort Presentation, Oktober 2015

Cliens Räntefond Kort Presentation, Oktober 2015 Cliens Räntefond Kort Presentation, Oktober 2015 Cliens Kapitalförvaltning Cliens är ett partnerägt och fristående bolag Fondverksamheten startades 2004 12 st. anställda. Samtliga med lång, relevant branscherfarenhet

Läs mer

Cliens Kapitalförvaltning Ansvarsfulla Investeringar

Cliens Kapitalförvaltning Ansvarsfulla Investeringar liens Kapitalförvaltning Ansvarsfulla Investeringar Om oss olagsfakta: Huvudkontor i Stockholm Partnerägt och oberoende 11 st. anställda Inriktning på Nordiska marknaden Förvaltat kapital ca 4,6 mdr SEK

Läs mer

Enter Select Månadsrapport februari 2013

Enter Select Månadsrapport februari 2013 Enter Select Månadsrapport februari 2013 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% - - - -3,5% 3,7% 3,0% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% - - - -3,5% 7,2% 6,7% 60 40

Läs mer

Catella. med lite extra fokus på Catella Hedge och Nordic Long Short

Catella. med lite extra fokus på Catella Hedge och Nordic Long Short 1 Catella med lite extra fokus på Catella Hedge och Nordic Long Short Catella AB Vi ser möjligheter inom fastighet och finans Catella AB är en finansiell rådgivare och kapitalförvaltare med djup kunskap

Läs mer

Enter Sverige Månadsrapport november 2015

Enter Sverige Månadsrapport november 2015 Enter Sverige Månadsrapport november 2015 Riskinformation Placering i fonder innebär alltid en viss risk. Tidigare avkastning är ingen garanti för avkastning i framtiden. Fondandelarnas värde kan både

Läs mer

Starkt fondår trots turbulent 2015

Starkt fondår trots turbulent 2015 Pressmeddelande STOCKHOLM 2016-01-13 Starkt fondår trots turbulent 2015 Under 2015 nysparades totalt 84 miljarder kronor i fonder. Den totala fondförmögenheten i Sverige ökade under året med drygt 240

Läs mer

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010

Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 PRESSMEDDELANDE 2011-01-12 Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 Under 2010 nettosparades totalt 86 miljarder kronor i fonder. Aktiefonder uppvisade nettoinflöden på 47 miljarder under helåret

Läs mer

Fondåret 2012 över förväntan

Fondåret 2012 över förväntan Pressmeddelande STOCKHOLM 2013-01-14 Fondåret 2012 över förväntan Stora insättningar i december bidrog till att nettosparandet i fonder totalt under 2012 uppgick till 75 miljarder kronor. Nysparandet under

Läs mer

Granskade förvaltare och fonder

Granskade förvaltare och fonder Granskade förvaltare och fonder Alecta Första AP-fonden Andra AP-fonden Tredje AP-fonden Fjärde AP-fonden Sjunde AP-fonden AMF Fonder AB Danske Bank Folksam Folksam LO Fond Alectas innehavslista Första

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Svenska fonder som investerar i företagen

Svenska fonder som investerar i företagen 30 november 2016 Svenska fonder som investerar i företagen 3134 Svenska bankernas totala investering i varje företag (mkr) 1879 1569 1129 903 165 112 19 0 0 Källa: Bankernas fonders innehavslistor, 30

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Fondsparandets fördelning

Fondsparandets fördelning 215-2-4 Fondsparandets fördelning 214 Utmärkande för 214 var att hushållen främst nettosparade i fonder via investeringssparkonto, 51 miljarder. Hushållens övriga fondsparande via premiepensionen, förvaltarregistrerat

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, dvs 5 år och längre. Vi förvaltar idag

Läs mer

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005 Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar

Läs mer

För dig som är förmedlare. Utökat utbud av fonder, portföljförvaltningstjänster och förvaltningstjänster i fond

För dig som är förmedlare. Utökat utbud av fonder, portföljförvaltningstjänster och förvaltningstjänster i fond För dig som är förmedlare Utökat utbud av fonder, portföljförvaltningstjänster och förvaltningstjänster i fond Ny riskskala för fonder Folksam följer rekommendationen från EU:s European Securities and

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

SRI-rapport 31 december 2013

SRI-rapport 31 december 2013 SRI-rapport 31 december 2013 Lidköpings kommun Agenta 08-402 19 00 www.agenta.nu Bakgrund Agenta har i samarbete med GES Investment Services genomfört en etisk screening av Agenta Svenska Aktier, Agenta

Läs mer

Problemen med dagens aktiemarknad

Problemen med dagens aktiemarknad Problemen med dagens aktiemarknad 2 Problemen med dagens aktiemarknad 3 Problemen med dagens aktiemarknad 4 Problemen med dagens aktiemarknad 5 Problemen med dagens aktiemarknad 6 Problemen med dagens

Läs mer

PRISLISTA - FONDUTBUD

PRISLISTA - FONDUTBUD PRISLISTA - FONDUTBUD Nedan visas de fonder som Nord Fondkommission för närvarande erbjuder genom rådgivningsplattformen. Utöver dessa har vi dessutom tillgång till fler än 50 000 fonder på MFEXs plattform.

Läs mer

Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden

Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden Portföljsammanställning för avseende perioden Informationen i denna rapport innehåller kurser och värden. Värderingar av instrument är förvaltares rapporterade värden och Investment Consulting Group AB

Läs mer

Månadsbrev juli 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev juli 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev juli 2015 Det globala börssentimentet varierade kraftigt under juli. Att det till sist blev ett Greklandsavtal och anständiga kvartalsrapporter som skickade börsen uppåt för att åter svänga

Läs mer

Senaste nytt. September 2016

Senaste nytt. September 2016 Sida 1 av 5 Senaste nytt September 2016 Senaste nytt innehåller ändringar i fondutbudet sedan fondkatalogen trycktes i början av mars 2016. Observera att fonder tillfälligt kan vara icke valbara. Aktuell

Läs mer

Fondsparandets fördelning

Fondsparandets fördelning 217-2-1 Fondsparandets fördelning 216 Under 216 valde hushållen främst att spara i fonder via investeringssparkonto (ISK), 27 miljarder av det totala nettosparandet på 56 miljarder kom via ISK. Däremot

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

Månadsbrev april 2015

Månadsbrev april 2015 Månadsbrev april 2015 April präglades av viss turbulens orsakad av svagare statistik från USA och Kina. Samtidigt ledde ytterligare avregleringar och räntesänkningar i Kina till ett rally på den kinesiska

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31 Sverigefonder Evli Swedish Small Cap Selection -5,1-0,5 +111,6 25,19 1,00% + Cicero Focus -1,2-1,1 +110,2 20,89 1,00% + Handelsbanken Svenska -4,6-1,5 +114,3 26,29 1,50% Småbolag Danske Invest Sverige

Läs mer

Collectums avgiftsrapport 2013

Collectums avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport 2013 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen

Läs mer

Månadsbrev september 2015

Månadsbrev september 2015 Månadsbrev september 2015 Den sista månaden på tredje kvartalet blev en tråkig historia på Stockholmsbörsen med en nedgång på drygt 5 procent. USA och de europeiska börserna stängde ett par procent ned.

Läs mer

OPM LISTED PRIVATE EQUITY

OPM LISTED PRIVATE EQUITY Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning

Läs mer

Månadsbrev april 2017

Månadsbrev april 2017 Månadsbrev april 2017 Efter ett starkt första kvartal såg vi under april månad fortsatt styrka på de flesta aktiemarknader. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 0,9 %, europeiska Eurostoxx 50

Läs mer

Enter Sverige Månadsrapport juni 2014

Enter Sverige Månadsrapport juni 2014 Enter Sverige Månadsrapport juni 2014 Månadens utveckling Årets utveckling Avkastning sedan start % 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -0,8% -1,4% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0%

Läs mer

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar ett av Sveriges äldsta fondbolag. 1965: Aktie-Ansvar grundas av Frikyrko- och Nykterhetsrörelsen. 1999: Stenbeckkoncernen

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée

Läs mer

Information om fondförändringar (fondförsäkring)

Information om fondförändringar (fondförsäkring) Information om fondförändringar (fondförsäkring) 1 (5) Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV* ) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment

Läs mer

SRI-rapport, 31 December 2014

SRI-rapport, 31 December 2014 SRI-rapport, 31 December 2014 Lidköpings kommun Februari, 2015 Agenta 08-402 19 00 www.agenta.nu Bakgrund Agenta har i samarbete med GES Investment Services genomfört en etisk screening av Agenta Svenska

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -11,3 +12,4 +56,2 19,89 0,90% + Perf fée 15% Evli Swedish Small Cap Selection Carlson Sweden Micro Cap -16,0 +11,7 +41,7 25,96 1,00% + Perf fée 10% -19,4 +11,3 +31,4

Läs mer

ETF:er i praktiken OMX Nasdaq 2014-10-21

ETF:er i praktiken OMX Nasdaq 2014-10-21 ETF:er i praktiken OMX Nasdaq 2014-10-21 Marknadsföringsmaterial Agenda 1. Utvärdering av ETF:er 2. Likviditetshantering 3. Allokering 4. Riskhantering 2 Handelsbanken Asset Management AUM 375 mdr 57 pers

Läs mer

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond.

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond. P R O M E M O R I A Datum 2015-02-16 Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Publicering av riskmått

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, dvs 5 år och längre. Vi förvaltar idag

Läs mer

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Månadsbrev september 2013

Månadsbrev september 2013 Månadsbrev september 2013 Fortsatta Stödköp Glädje i marknaden Den amerikanska centralbanken FED meddelade i september att man fortsätter stimulera ekonomin genom stödköp av obligationer. I maj flaggade

Läs mer

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev maj 2015 Maj gav oss hopp om en fortsatt positiv börs, även om månaden började negativt med efterskalv från ett turbulent april. Greklandskrisen fortsätter att skapa en viss oro på Europabörserna.

Läs mer

Berky Partnership. Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna. Powered by

Berky Partnership. Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna. Powered by Berky Partnership Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna Powered by Erbjudandet i sammandrag Teckningskurs: 10 000 kr per aktie Ingen överkurs, inget courtage Teckningspost: 25

Läs mer

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3% US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus

Läs mer

Välkommen till en rikare framtid. Kvartal 3 2015

Välkommen till en rikare framtid. Kvartal 3 2015 Välkommen till en rikare framtid Kvartal 3 2015 Svensk Pensionsförvaltning Om oss Vår målsättning är att marknadsföra de mest attraktiva pensionslösningarna på den svenska marknaden genom att kombinera

Läs mer

Cicero Focus SRI. Cicero Fonder AB, Mäster Samuelsgatan 1, Box 7188, 103 88 Stockholm Tel 08-440 13 80, Fax 08-440 13 88, info@cicerofonder.

Cicero Focus SRI. Cicero Fonder AB, Mäster Samuelsgatan 1, Box 7188, 103 88 Stockholm Tel 08-440 13 80, Fax 08-440 13 88, info@cicerofonder. Cicero Focus SRI Cicero Fonder AB, Mäster Samuelsgatan 1, Box 7188, 103 88 Stockholm Tel 08-440 13 80, Fax 08-440 13 88, info@cicerofonder.se www.cicerofonder.se Disclaimer Historisk avkastning är inte

Läs mer

Kommentar: standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder

Kommentar: standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder Kommentar: standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder Standardavvikelsen nedan är beräknad per den 31 december 2005 och baseras på fonderna månatliga avkastning de senaste 36 månaderna (förutsatt

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare

Avanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare Avanza Zero Halvårsrapport 2011 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges första och enda helt avgiftsfria fond: Avanza Zero fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Detta är något av vad som framgår av Fondbolagens förenings årsrapport över fondsparandet i Sverige.

Detta är något av vad som framgår av Fondbolagens förenings årsrapport över fondsparandet i Sverige. Pressmeddelande STOCKHOLM 2017-01-16 Skakigt 2016 blev nytt rekordår för fondsparandet Under 2016 nysparade fondspararna i Sverige totalt 53 miljarder kronor. Tillsammans med en värdeökning på närmare

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond. Didner & Gerge Småbolag. Didner & Gerge Global. Didner & Gerge Small and Microcap. Didner & Gerge US Small and Microcap

Didner & Gerge Aktiefond. Didner & Gerge Småbolag. Didner & Gerge Global. Didner & Gerge Small and Microcap. Didner & Gerge US Small and Microcap Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder. Det långsiktiga målet med vår förvaltning är att skapa en god avkastning på lång sikt, d.v.s.

Läs mer

Månadsbrev juni 2014. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev juni 2014. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev juni 2014 Utvecklingen i juni var blandad. Svenska börsen sjönk med 1,3 procent under juni (SIXPRX), men globalt var aktiemarknaden upp 1,7 procent (MSCI World). Bäst utveckling under månaden

Läs mer

Månadsbrev oktober 2015

Månadsbrev oktober 2015 Månadsbrev oktober 2015 EFTER HÖSTENS KURSFALL REKYL UNDER OKTOBER MÅNAD Aktiemarknaderna runt om i världen repade mod under oktober månad som följd av en ökad sannolikhet för låga räntor under en längre

Läs mer

Månadsbrev juni 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev juni 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev juni 2015 Långräntor upp- börsen ned. Fiasko i Grekland börsen ned. Spekulations bubbla i Shanghai börsen ned. Rekylen i juni sätter ljuset på några viktiga saker. Den första är hur det snabba,

Läs mer

Finansmarknadsenkät 2012

Finansmarknadsenkät 2012 Finansmarknadsenkät 2012 Totalt har 185 respondenter namngett börsbolag och kommenterat deras kommunikation och investerarrelationer besvarat generella frågor om svensk aktiemarknad Ca 90 förvaltare och

Läs mer

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013 Sveriges börsklimat idag och framöver Dec 2013 Stockholmsbörsen i topp! Källa: SEB Sveriges framgång Exportinriktad ekonomi Innovation Forskning Stockholmsbörsen Energi 1% Material 3% Finans 30% Industri

Läs mer

Vad innebär äkta aktiv förvaltning?

Vad innebär äkta aktiv förvaltning? Vad innebär äkta aktiv förvaltning? Aktiespararna Borlänge/Falun Daniel Sundqvist 1 Riskinformation Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonderna kan

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( Fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, ( bolaget ) Värdepappersbolag Aktieinvest FK

Läs mer

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond.

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond. PROMEMORIA Datum 2014-11-17 Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Publicering av riskmått upphör I takt

Läs mer

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och

Läs mer

Månadsbrev augusti 2014

Månadsbrev augusti 2014 Månadsbrev augusti 2014 Augusti var en ganska håglös aktiemånad och de flesta aktiemarknader rörde sig bara marginellt. Undantaget var USA där flera index nådde nya toppnoteringar, bland annat noterade

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Söderberg & Partners Hållbart sparande Kajsa Brundin

Söderberg & Partners Hållbart sparande Kajsa Brundin Söderberg & Partners Hållbart sparande Kajsa Brundin Avkastning eller etik? Etiska investeringar Att inte köpa exempelvis tobaksbolag, alkoholrelaterade bolag, kolbolag, etc. Varken bättre eller sämre

Läs mer

Information om riskmått för specialfonder

Information om riskmått för specialfonder P R O M E M O R I A Datum 2013-12-16 Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Information om riskmått för

Läs mer

Månadsbrev januari 2016

Månadsbrev januari 2016 Månadsbrev januari 2016 Det nya året har inletts med en turbulent utveckling på aktiemarknaden. Svag ekonomisk data från Kina och ett fortsatt fallande oljepris bidrog till fortsatt oro och fallande börser

Läs mer

Månadsbrev september 2016

Månadsbrev september 2016 Månadsbrev september 2016 September blev en bättre månad än de flesta av oss kunde förvänta sig. I USA bestämde Federal Reserve (FED) att skjuta den förväntade räntehöjningen på framtiden vilket lugnade

Läs mer

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond.

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond. PROMEMORIA Datum 2014-09-01 Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Publicering av riskmått upphör

Läs mer

Spar Räntefonden 13 Spar Sverigefonden 14 Spar Världsfonden 15 Spar Realräntefonden 16 Spar Fastighetsfonden 17

Spar Räntefonden 13 Spar Sverigefonden 14 Spar Världsfonden 15 Spar Realräntefonden 16 Spar Fastighetsfonden 17 Innehållsförteckning Folksam Aktiefond Sverige 2 Folksam Aktiefond Europa 3 Folksam Aktiefond USA 4 Folksam Förvaltningsfond 5 Folksam Obligationsfond 6 Folksam Penningmarknadsfond 7 Folksam Idrottsfond

Läs mer

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser 16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads

Läs mer

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför

Läs mer

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads Regler för förvaltning av kommunens stiftelser Förvaltning av stiftelser 1 Borås Stads styrdokument» Aktiverande strategi avgörande vägval för

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2014-11-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Didner & Gerge Aktiefond

Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera

Läs mer

Kommentar till standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder

Kommentar till standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder Kommentar till standardavvikelse för nationella fonder och specialfonder Standardavvikelsen nedan är beräknad per den 31 mars 2006 och baseras på fondernas månatliga avkastning de senaste 36 månaderna

Läs mer

Fondnyheter för 2008 och tidigare hittar du under arkivet Tidigare år i vänsterspalten. 2009-12-07

Fondnyheter för 2008 och tidigare hittar du under arkivet Tidigare år i vänsterspalten. 2009-12-07 Namnändringar 2009 Fondnyheter för 2008 och tidigare hittar du under arkivet Tidigare år i vänsterspalten. 2009-12-07 Gustavia Capital Management AB ändrar fondnamn Fondbolaget Gustavia Capital Management

Läs mer

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn

Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Stockholm augusti 2013 1(4) Den 17 oktober slås Ethica Offensiv ihop med Ethica Sverige Global som sedan ändrar placeringsinriktning och namn Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer

Månadsbrev oktober 2016

Månadsbrev oktober 2016 Månadsbrev oktober 2016 I väntan på det stundande amerikanska valet den 8 november har vi i Sverige under oktobermånad sett både en rapportperiod som uppvisat blandade resultat samt getts ett räntebesked

Läs mer

Senaste nytt. Fonder som inte längre är valbara. Fonder som övertagits av annat fondbolag. Februari 2017

Senaste nytt. Fonder som inte längre är valbara. Fonder som övertagits av annat fondbolag. Februari 2017 Sida 1 av 9 Senaste nytt Februari 2017 Senaste nytt innehåller ändringar i fondutbudet sedan fondkatalogen trycktes i början av mars 2016. Observera att fonder tillfälligt kan vara icke valbara. Aktuell

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per

AMF Fonder AB - Månadsrapport per AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2016-11-30 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta med godkännande lägga rapporten till handlingarna.

Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta med godkännande lägga rapporten till handlingarna. SIGNERAD 2014-03-20 Malmö stad Stadskontoret 1 (2) Datum 2014-03-19 Vår referens Ola Nyberg Finanschef Tjänsteskrivelse ola.nyberg@malmo.se Samförvaltade stiftelser rapport 2013 STK-2014-373 Sammanfattning

Läs mer

Information om riskmått för specialfonder

Information om riskmått för specialfonder PROMEMORIA Datum 2013-04-16 Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Information om riskmått för specialfonder

Läs mer

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför

Läs mer

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning 2015-05-20 Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt för att

Läs mer

Danske Fonder Sverige Fokus

Danske Fonder Sverige Fokus Danske Fonder Sverige Fokus Anders Hemström Placeringsspecialist Danske Bank, Sverige Danske Analyse kommenterar aktiemarknaden idag Den internationella ekonomin har otvivelaktigt tappat lite fart under

Läs mer

AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2015-01-31

AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2015-01-31 AMF Fonder AB - Månadsrapport per 2015-01-31 AMF Fonder AB, 113 88 Stockholm Besöksadress: Klara Södra Kyrkogata 18 Telefon 08-696 31 00 www.amf.se Org nr 556549-2922 Bolagets säte: Stockholm AMF AKTIEFOND

Läs mer

Månadsbrev januari 2015

Månadsbrev januari 2015 Månadsbrev januari 2015 Vi kan med gott samvete säga god fortsättning! Summerar vi januari kan vi konstatera att alla Granits fonder var på plus trots att det var en rätt mixad utveckling globalt sett.

Läs mer

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3% US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande

Läs mer

Månadsrapport 2014-12-31-2015-01-31

Månadsrapport 2014-12-31-2015-01-31 Månadsrapport, Direktägda innehav Period: Innehållet i detta besked avseende uppgivna värden för depåregistrerade värdepapper har baserats på interna och externa informationskällor som Burenstam & Partners

Läs mer

Cliens Absolut Aktier Sverige. Halvårsberättelse 2011-06-30

Cliens Absolut Aktier Sverige. Halvårsberättelse 2011-06-30 Cliens Absolut Aktier Sverige Halvårsberättelse 2011-06-30 Cliens Absolut Aktier Sverige Förvaltningsberättelse Marknadens utveckling Efter den starka hösten inleddes året svagt och marknaden försvagades

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-04-05

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-04-05 Sverigefonder Cliens Absolut Aktier Sverige Carlson Sweden Micro Cap Didner & Gerge Aktiefond Sverige +4,2 +28,8 +48,3 21,19 1,40% + -1,4 +19,6 +52,9 25,85 1,50% -1,4 +19,1 +48,6 29,22 1,22% Strand Småbolagsfond

Läs mer

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond.

Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond. PROMEMORIA Datum 2014-10-08 Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Publicering av riskmått upphör I takt

Läs mer

+ 3 150 % 2002 2012. Ett resultat av genuint hantverk

+ 3 150 % 2002 2012. Ett resultat av genuint hantverk +3 150% + 3 150 % 2002 2012 Ett resultat av genuint hantverk Diskretionär aktieförvaltning av småbolag Consensus aktieförvaltning inriktar sig på att placera i oupptäckta ValueGrowthbolag på de mindre

Läs mer

CARNEGIE TOTAL. En fond för ditt långsiktiga sparande

CARNEGIE TOTAL. En fond för ditt långsiktiga sparande CARNEGIE TOTAL En fond för ditt långsiktiga sparande Beprövade fonder. Om du är långsiktig i ditt sparande ska du investera långsiktigt i välskötta företag. Du gör det genom Total, en multifond som investerar

Läs mer