Delårsrapport Axfood AB (publ.) Perioden 1 januari 30 juni 2006

Transkript

1 Delårsrapport Axfood AB (publ.) Perioden 1 januari 30 juni 2006

2 . Axfoods konsoliderade omsättning uppgick under årets första sex månader 2006 till Mkr (13 691), en ökning med 3,7 procent. Omsättningen i egenägd detaljhandel ökade under perioden med 6,2 procent. Jämförbara butiker ökade med 1,1 procent. Rörelseresultatet för januari - juni var 501 Mkr (513). Resultatet efter finansiella poster för perioden var 491 Mkr (505). Resultatet efter skatt var för perioden 353 Mkr (357). Resultat per aktie var 6,57 kr (6,48). Nyckeltal apr-jun jan jun jan dec Mkr *Nettoomsättning *Rörelseresultat *Rörelsemarginal, % 3,7 3,8 3,5 3,7 3,7 *Resultat efter finansiella poster *Resultat efter skatt *Resultat per aktie, kronor 1 3,62 3,46 6,57 6,48 13,37 Soliditet, % ,3 36,5 38,9 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % ,5 36,4 28,7 Räntabilitet på eget kapital, % ,8 33,8 25,1 Substansvärde per aktie, kronor ,66 45,68 51,81 *Enligt IFRS 5 redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling på egen rad i resultaträkningen from september Markerade nyckeltal gäller kvarvarande verksamheter. Övriga nyckeltal gäller för jämförelseperioden den totala verksamheten (inklusive Spar Finland) då balansräkningen för jämförelseperioderna, i enlighet med IFRS 5, inte omräknas. 1) Avser kvarvarande verksamheter samt resultat per aktie före utspädning där antalet aktier även är reducerat med innehavet av egna aktier. 2

3 Koncernchefens kommentar Axfood har trots hård konkurrens levererat ett stabilt resultat. Den svenska konsumenten har fler butiker och fler koncept att välja på än någonsin tidigare. Vår strategi i denna marknadssituation är att fortsätta vårda resultatet och i första hand fokusera på den lönsamma organiska tillväxten. Vi finslipar och förtydligar Axfoods olika butikskoncept för att ytterligare stärka våra kunderbjudanden. Axfoodkoncernens rörelseresultat för årets första sex månader uppgick till 501 Mkr (513). Rörelsemarginalen var 3,5 procent (3,7). Willys gör ett mycket bra resultat och är tillsammans med Dagab, Axfood Närlivs och inköpsfunktionen starkast bidragande till koncernens resultat. Axfoods egenägda detaljhandel i Sverige ökade under perioden med 6,2 procent, och jämförbara butiker ökade med 1,1 procent i löpande priser. Under andra kvartalet var ökningen 6,8 procent, och de jämförbara butikerna ökade med 2,8 procent. Inklusive Hemköps franchisebutiker ökade försäljningen i Axfoods butiker under perioden med 7,6 procent i löpande priser. Hemköps långsiktiga hälsosatsning som inleddes under förra perioden har slagit väl ut. Bland annat har försäljningen av nyckelhålsmärkta varor ökat med 20 procent. Hemköp befinner sig dock fortfarande i en förändringsfas och det är positivt att försäljningen inklusive franchisebutikerna ökade med 2,7 procent under perioden. Willys fortsätter att växa och har ökat omsättningen med 12,4 procent under perioden. I juni slog Willys nytt omsättningsrekord för enskild månad med en omsättning på Willys hemma fortsätter att visa svagt resultat. Integrationen mellan Willys och Willys hemma går enligt plan och kommer att vara fullt genomförd i höst. Dagabs servicegrad har under perioden varit god. Resultatet har minskat som en konsekvens av en förändring av kund- och produktmixen. Axfood Närlivs visar bra försäljnings- och rörelseresultatutveckling. Satsningen inom segmentet restaurang och storkök visar fortsatta positiva resultat. Vi står fast vid den prognos som lämnades vid 2005 års bokslutskommuniké och som löd: Mot bakgrund av det fortsatta hårda konkurrensläget förväntas resultatet för 2006 att bli i nivå med 2005 års utfall Anders Strålman Koncernchef, Verkställande direktör 3

4 Viktiga händelser under första kvartalet Willys: 4 nya butiker öppnades. Lidingö, Arninge/Täby, Skellefteå och Borlänge. Hemköpsbutiken i Värnamo konverterades till Willys. Två Willysbutiker lades ned under perioden. Hemköp: Två butiker övergick till franchise och en butik lades ned. Willys hemma: tre butiker såldes. Per Uebel utsågs till VD för Hemköpskedjan och Håkan Åkerström utsågs till VD för Dagab. Under perioden januari mars har återköp av egna aktier skett med st. Viktiga händelser under andra kvartalet Axfoods styrelse har beslutat att Willys och Willys hemma ska gå samman. Genom att integrera Willys hemma i Willys kan Axfood minska kostnaderna, förstärka integrationen och vinna andra samordningseffekter. Willys öppnade en ny butik i Bromma och la ned en butik. Willys hemma la ned en butik. Hemköp: Två Hemköpsbutiker lades ned under perioden, en Hemköpsbutik övergick till franchise. Cecilia Giertta har utsetts till kommunikationsdirektör för Axfood AB. Cecilia Giertta kommer från en tjänst som presschef för Dagens Handel och tillträder tjänsten den 1 augusti Under perioden april juni har återköp av egna aktier skett med st totalt innehav av egna aktier uppgår till st. Axfoodkoncernens försäljning och resultat Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning för perioden januari juni uppgick till Mkr (13 691), en ökning med 3,7 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till Mkr (11 167) en ökning med 7,6 procent. Axfoods egenägda detaljhandel i Sverige ökade under perioden med 6,2 procent medan jämförbara butiker ökade med 1,1 procent. Rörelseresultatet för perioden januari juni var 501 Mkr (513). Rörelsemarginalen för perioden januari juni uppgick till 3,5 procent (3,7). Finansnettot uppgick under perioden januari juni till -10 Mkr (-8). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 491 Mkr (505). Marginalen efter finansiella poster var 3,5 procent (3,7). Resultatet efter skatt blev 353 Mkr (357). Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före betald skatt uppgick under perioden januari juni till 849 Mkr (639). Betald skatt uppgick till -524 Mkr (-163), där -284 Mkr (-) är effekten från upp- 4

5 lösning av periodiseringsfonderna. Koncernens likvida medel är 214 Mkr jämfört med 639 Mkr december Räntebärande tillgångar uppgick vid kvartalets utgång till totalt 214 Mkr jämfört med 639 Mkr december Räntebärande skulder och avsättningar uppgick vid juni månads utgång till 805 Mkr jämfört med 414 Mkr december Soliditeten uppgick till 33,3 procent och var 38,9 procent per december Återköp av egna aktier har påverkat kassaflödet med Mkr (-). Investeringar De totala investeringarna under perioden uppgick till 302 Mkr (486). Av dessa avsåg - Mkr (214) förvärv av butiker, 302 Mkr (272) avsåg investeringar i anläggningstillgångar inom butiksnätet, IT och partihandeln. Ingen goodwill har förvärvats under perioden (160) Mkr Personal Axfoodkoncernen hade i medeltal anställda (6 976) under perioden januari juni. Av koncernens anställda arbetar cirka 75 procent i butiker. Butiksverksamheten Hemköp Hemköps butiker, egenägda och franchise, ökade försäljningen under perioden med 2,7 procent. Hemköps omsättning i egenägda butiker under perioden januari juni var Mkr (3 044), en minskning med 4,3 procent. Försäljningen i jämförbara egenägda butiker under samma period ökade med 0,3 procent. Franchisebutikernas omsättning uppgick till Mkr (1 381), en ökning med 18,1 procent där jämförbara butiker ökade med 5,0 procent. Omsättningen i egenägda butiker uppgick under andra kvartalet till Mkr (1 535). Rörelseresultatet för perioden januari-juni uppgick till 30 Mkr (24). Rörelsemarginalen för januari juni var 1,0 procent (0,8). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 11 Mkr (-1). Hemköps (inkl franchisebutiker) försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i maj till 14,3 procent (11,6). Under perioden januari juni har tre butiker övergått till franchise, en butik konverterats till Willys och tre butiker har lagts ned. Hemköpskedjan har 80 helägda butiker samt 79 franchisebutiker. Totalt har Hemköpskedjan 159 butiker. Willys Willys omsättning under perioden januari juni uppgick till Mkr (6 111), en ökning med 12,4 procent mot föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker ökade under samma period med 1,7 procent. Omsättningen under andra kvartalet var Mkr (3 140). 5

6 Rörelseresultatet för perioden januari juni uppgick till 260 Mkr (250). Rörelsemarginalen var 3,8 procent (4,1). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 148 Mkr (130). Willys försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i maj till 24,1 procent (23,5). Under perioden januari juni har 5 butiker nyetablerats, en butik har konverterats från Hemköp till Willys och 3 butiker lagts ned. Willyskedjan har 103 helägda butiker och 3 franchisebutiker. Willys hemma Willys hemmas omsättning under perioden januari juni var 609 Mkr (631), en minskning med 3,5 procent. Omsättningen i jämförbara butiker minskade under samma period med 3,7 procent. Omsättningen under andra kvartalet var 299 Mkr (323). Rörelseresultatet för perioden januari juni var -5 Mkr (-7). Rörelsemarginalen var negativ (negativ). Rörelseresultatet för andra kvartalet var -3 Mkr (-1). Willys hemmas försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i maj till 27,7 procent (26,1). Under perioden januari juni har tre butiker sålts och en butik lagts ned. Willys hemma kedjan omfattar 44 butiker. Förändring i butiksstruktur, jan-jun 2006 dec 2005 Nyetableringar Förvärv Försäljning/ Nedläggning Konverteringar till/från juni 2006 Hemköp Willys Willys hemma Totalt egenägda Hemköp franchise Axfood Partihandel Dagab samt Axfood Närlivs Dagabs servicegrad har under perioden varit god. Resultatet har minskat som en konsekvens av en förändring av kund- och produktmixen. Dagabs omsättning under perioden januari juni var Mkr (9 331). Omsättningen under andra kvartalet var Mkr ( 4 906). Rörelseresultatet för januari juni blev 103 Mkr (131). Rörelsemarginalen under perioden januari juni var 1,0 procent (1,4). Rörelseresultat för andra kvartalet var 55 Mkr (69). Dagabs distribuerade omsättning kommer idag till 98 procent från våra egna butikskoncept. Omsättningen i Axfood Närlivs uppgick under perioden januari juni till Mkr (2 251). Omsättningen för andra kvartalet var Mkr (1 219). Axfood Närlivs rörelseresultat för perioden januari juni blev 45 Mkr (44). Rörelsemarginalen för perioden var 2,0 procent (1,9). Rörelseresultatet för andra kvartalet var 35 Mkr (32). 6

7 Moderbolaget Moderbolagets övriga rörelseintäkter under perioden januari juni uppgick till 77 Mkr (46). Efter försäljnings- och administrationskostnader om 101 Mkr (85) och ett finansnetto på 2 Mkr (2) uppgick resultatet efter finansiella poster till -22 Mkr (-37). Investeringarna uppgick till 3 Mkr (5). Moderbolagets likvida medel var - Mkr jämfört med 358 Mkr december Den räntebärande nettolåneskulden var vid periodens utgång 536 Mkr jämfört med 605 december Under perioden januari juni har återköp av egna aktier skett med st. Genomsnittligt innehav av återköpta aktier under perioden uppgick till Återköp av egna aktier har påverkat moderbolagets och koncernens kassaflöde med -363 Mkr (-). Under perioden januari juni har antalet aktier ökat med aktier på grund av att konvertering har skett av det konvertibla förlagslånet. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. De nya/reviderade IFRS-standarderna som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på Axfoodkoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser och eget kapital (se vidare årsredovisningen för 2005). Axfood tecknade den 7 september 2005 avtal om försäljning av innehavet i Spar Finland och den 12 januari 2006 genomfördes affären. Spar Finland redovisas från och med den 7 september som avvecklad verksamhet, vilket innebär att bolagets nettoresultat från årets början redovisas på separat rad i resultaträkningen, Periodens resultat från avvecklad verksamhet. Resultaträkningens jämförelsetal är omräknade. I balansräkningen särredovisas från och med den 1 september 2005 tillgångar och skulder hänförliga till Spar Finland. Jämförelsekvartalets balansräkning påverkas inte i enlighet med IFRS 5. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt god redovisningssed gör styrelsen och företagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömningarna och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet. Framtidsutsikter Mot bakgrund av det fortsatta hårda konkurrensläget förväntas resultatet för 2006 att bli i nivå med 2005 års utfall. Nästa rapport Delårsrapport för årets nio första månader presenteras den 24 oktober

8 Stockholm den 19 juli 2006 Anders Strålman, Koncernchef och Verkställande direktör för Axfood AB (publ.) Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Axfood AB s revisorer. För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Strålman, Koncernchef och Verkställande direktör, , mobil Lars Nilsson, vvd och chef Ekonomi och Finans, , mobil

9 Nettoomsättning per affärsverksamhet apr-jun jan-juni jan dec Mkr Hemköp Willys Willys hemma Axfood Närlivs Dagab Övrigt Internförsäljning Nettoomsättning från kvarvarande verksamheter Nettoomsättning från avvecklad verksamhet Nettoomsättning totalt Periodens rörelseresultat, EBIT, per affärsverksamhet apr-jun jan juni jan dec Mkr Hemköp Willys Willys hemma Axfood Närlivs Dagab Övrigt Periodens rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Periodens rörelseresultat från avvecklad verksamhet Periodens rörelseresultat totalt ) Varav distribuerad omsättning Mkr (1842) januari juni och Mkr januari-december ) Varav distribuerad omsättning Mkr (6 527) januari juni och Mkr januari-december ) Övrigt innefattar koncerngemensamma funktioner samt supportbolaget Axfood IT. 4) Varav Dagab Mkr (7 794) januari juni och Mkr januari december ) Avser omsättning och resultat från verksamheten i Spar Finland Abp som f rom september 2005 redovisas som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5. 9

10 Resultaträkning i sammandrag apr-jun jan juni jan-dec Mkr Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad såld vara Bruttoresultat Försäljnings- /administrationskostnader m m Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat Varav majoritetsägarens andel Varav minoritetsägarens andel I rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter ingår avskrivningar med Resultat per aktie, kronor 3,62 3,44 6,57 6,54 12,59 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 3,62 3,43 6,57 6,53 12,58 Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, kronor 3,62 3,46 6,57 6,48 13,37 Resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, kronor 3,62 3,45 6,57 6,47 13,35 1) From redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5, vilket innebär att nettoresultatet från Spar Finlands verksamhet från och med år 2005 redovisas separat på egen rad. Spar Finlands nettoomsättning och samtliga kostnader har brutits ur koncernens resultaträkning, vilken from endast består av kvarvarande verksamheter. Från och med och framåt upphörde avskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar i Spar Finland och i stället sker värdering av nämnda tillgångar till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. 10

11 Balansräkning i sammandrag Mkr Tillgångar Goodwill Räntebärande fordringar 3 Finansiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Räntebärande fordringar 4 Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Tillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Majoritetsägarens andel av eget kapital Minoritetsägarens andel av eget kapital Summa eget kapital Räntebärande långfristiga skulder Räntefria långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga räntefria skulder Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 762 Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Eventualförpliktelser Ställda säkerheter Fr o m redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5, vilket innebär att särredovisning har skett av tillgångar och skulder i Spar Finland fr o m Från denna tidpunkt och framåt upphör avskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar i verksamheten och i stället sker värdering av nämnda tillgångar till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Jämförelsekvartalets balansräkning påverkas inte eftersom verksamheten klassificeras som avvecklad verksamhet först i september

12 Kassaflödesanalys i sammandrag jan-jun jan-dec Mkr Löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt Betald skatt Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Företagsförvärv, netto Förvärv av anläggningstillgångar, netto Minskning finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder Nyemission Återköp av egna aktier -363 Lämnad utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Varav kassaflöde från avvecklad verksamhet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet Fr o m redovisas Spar Finland som verksamhet under avveckling i enlighet med IFRS 5. 1) Varav -284 Mkr är effekten av en upplösning av periodiseringsfonderna. 12

13 Förändring av eget kapital Mkr Majoritet-ägarens andel Minoritet-ägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång Ackumulerad omräkningsdifferens hänförlig till avvecklad verksamhet Minoritetsintresse hänförlig till avvecklad verksamhet Förändring av verkligt värde terminskontrakt 1 1 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Återköp av egna aktier Nyemission 3 3 Utdelning till aktieägare Belopp vid periodens utgång Förändring av eget kapital Mkr Majoritetägarens andel Minoritetägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip IAS Förändring av verkligt värde terminskontrakt 3 3 Omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning till aktieägare Nyemission Belopp vid periodens utgång Förändring av eget kapital Mkr Majoritet-ägarens andel Minoritet-ägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång Byte av redovisningsprincip, IAS Minoritet i förvärvad verksamhet 1 1 Förändring av verkligt värde terminskontrakt -2-2 Omräkningsdifferens Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare Utdelning till aktieägare Nyemission Belopp vid periodens utgång

14 *Rörelsemarginal, % 3,5 3,7 3,7 *Marginal efter finansiella poster, % 3,5 3,7 3,7 Soliditet, % 33,3 36,5 38,9 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,1 0,0 1) Skuldsättningsgrad, ggr 0,40 0,23 0,22 Räntetäckningsgrad, ggr 36,1 29,8 31,6 Sysselsatt kapital, Mkr Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 33,5 36,4 28,7 Räntabilitet på eget kapital, % 2) 30,8 33,8 25,1 Investeringar, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 6,57 6,54 12,59 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 6,57 6,53 12,58 Utdelning per aktie, kronor 15,00 Substansvärde per aktie, kronor 2) 37,66 45,68 51,81 Substansvärde per aktie efter utspädning, kronor 2) 37,66 45,58 51,76 Antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning Innehav av egna aktier *Medelantal anställda under året *Spar Finland redovisas som avvecklad verksamhet from Markerade nyckeltal gäller kvarvarande verksamheter. Jämförelsetalen är omräknade. Övriga nyckeltal gäller för den totala verksamheten (inklusive Spar Finland) då balansräkningen för jämförelseperioderna, i enlighet med IFRS 5, inte omräknas. 1) Axfood redovisar per en nettofordransgrad. 2) Beräknad på majoritetsägarens andel och avser totala verksamheten. 3) Avser antalet aktier respektive vägt genomsnittligt antal aktier reducerat med innehavet av egna aktier. 14

15 Axfood AB (publ.) Hemvärnsgatan Solna Tel Fax info@axfood.se 15