H & M Hennes & Mauritz AB

Transkript

1 H & M Hennes & Mauritz AB Tremånadersrapport Första kvartalet ( ) Koncernens omsättning inklusive moms uppgick till MSEK (50 624), en ökning med 7 procent. Omsättningen exklusive moms uppgick till MSEK (43 691), en ökning med 8 procent. I lokala valutor ökade försäljningen inklusive moms med 4 procent under första kvartalet. Fortsatt stark och lönsam onlinetillväxt för koncernens samtliga varumärken. COS, & Other Stories, Monki, Weekday och H&M Home hade en fortsatt mycket bra utveckling. Bruttoresultatet ökade till MSEK (22 699), vilket motsvarar en bruttomarginal om 52,1 procent (52,0). Resultatet efter finansiella poster uppgick till MSEK (3 327). Koncernens resultat efter skatt uppgick till MSEK (2 545), motsvarande SEK 1:48 (1:54) per aktie. Resultatutvecklingen i kvartalet påverkades negativt av lägre försäljningstillväxt än planerat samt högre prisnedsättningar. 54 miljarder kr i försäljning inkl moms Koncernens försäljning inklusive moms under perioden 1 mars 28 mars ökade med 7 procent i lokala valutor jämfört med motsvarande period föregående år. Den totala försäljningen under mars, april och maj bör ses ihop eftersom påsk- och vädereffekter under denna period kan vara jämförelsestörande under en enskild månad butiker på 65 marknader Fem nya butiksmarknader tillkommer under året: Kazakstan, Colombia, Island, Vietnam och Georgien. I mitten av mars öppnade den första H&M-butiken i Almaty, Kazakstan. Därutöver planeras under första halvåret H&M:s onlinebutik att öppna på ytterligare sex marknader: Turkiet, Taiwan, Hongkong, Macao, Singapore och Malaysia. ARKET lanseras som nytt varumärke under tidig höst. H&M Home lanserar sina första fristående butiker MSEK Nettoomsättning Bruttoresultat bruttomarginal, % 52,1 52,0 Rörelseresultat rörelsemarginal, % 6,7 7, Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 1:48 1:54 H&M

2 Kommentar av Karl-Johan Persson, vd Vi har idag sju varumärken H&M, COS, & Other Stories, Monki, Weekday, Cheap Monday, H&M Home och snart gör vi nästa spännande lansering, ARKET. H&M är fortsatt vårt största varumärke och finns idag på 65 marknader. Det innebär en stor geografisk spridning med en mix av både etablerade och nya marknader med stor konkurrens både lokalt, globalt och digitalt. Detaljhandeln befinner sig i ett utmanande och föränderligt skede där kundernas köpbeteende och förväntningar förändras i snabb takt som en följd av den ökade digitaliseringen. Detta är en utveckling som går allt fortare och som också innebär stora möjligheter. I första kvartalet ökade vår försäljning inklusive moms till drygt 54 miljarder kronor, en ökning med 7 procent vilket var under vår egen plan. Modehandeln hade generellt sett en mycket tuff marknadsutveckling på flera av våra större marknader i Central- och Sydeuropa och USA, vilket också avspeglade sig i vår försäljning. På andra marknader såsom i Sverige och övriga länder i Skandinavien, Östeuropa, Turkiet, Ryssland, Kina och Japan hade vi en bra försäljningsutveckling och fortsatte att ta marknadsandelar. Försäljningen för COS, & Other Stories, Monki, Weekday och H&M Home i butik och online var fortsatt mycket bra vilket också gällde för H&M:s onlineförsäljning. För att möta den snabba förändring som sker inom modehandeln behöver vi bli ännu snabbare och flexiblare i våra arbetsprocesser exempelvis gällande hur vi köper och allokerar vårt sortiment. Vi investerar därför mycket i vår varuförsörjningskedja som exempelvis nya och mer automatiserade logistiklösningar men också i att optimera våra ledtider. I de förändringar som vi nu gör kommer avancerad dataanalys att vara ett viktigt beslutstöd. Parallellt med detta intensifierade förändringsarbete fortsätter vi med vår omnichannelstrategi, dvs integrationen av våra butiker och onlinehandeln för att ge kunderna en mer sömlös shoppingupplevelse. Dessutom fortsätter optimeringen av butiksportföljen framför allt i de länder där vi inte haft en tillräckligt bra utveckling. Det handlar bland annat om stängningar, tillägg av butiksyta och ombyggnationer. Vi håller också på att ta fram en ny och uppgraderad version av våra H&M-butiker med ett nytt visuellt uttryck. Vi genomför dessa förändringar i ett högt tempo för att nå önskat resultat. Detta kommer successivt att ge effekt, och därmed stärka våra förutsättningar för en bra utveckling under resterande del av och framöver. För tio år sedan öppnades den första COS-butiken och sedan dess har vi adderat en rad nya varumärken till H&M-koncernen vart och ett med sin unika profil som attraherar kunder i flera olika kundsegment och nu efter sommaren ser vi fram emot att lansera ARKET. ARKET kommer att erbjuda enkla och tidlösa kollektioner för män, kvinnor och barn, accessoarer samt ett utvalt sortiment till hemmet. Varumärket inriktar sig på kvalitet samt tidlös och funktionell design. Det kommer att finnas produkter i ett brett prisspann, dock i ett något högre prissegment än H&M, med betoning på material, funktion och passform. Sortimentet kompletteras av utvalda produkter från externa varumärken. I de flesta butikerna kommer det även att finnas ett café. Caféet baseras på det nya nordiska köket med sitt fokus på naturliga ingredienser och välbefinnande. Den första butiken öppnar i London tidig höst. Samtidigt öppnar ARKET onlinehandel i 18 europeiska länder. Butiken i London följs närmast av butiker i Bryssel, Köpenhamn och München. COS 2

3 Försäljning Modehandeln hade generellt sett en mycket tuff marknadsutveckling på flera av H&Mkoncernens större marknader i Central- och Sydeuropa och USA, vilket också avspeglade sig i koncernens försäljning. På andra marknader såsom i Sverige och övriga länder i Skandinavien, Östeuropa, Turkiet, Ryssland, Kina och Japan var försäljningsutvecklingen bra. MSEK inkl moms % Försäljningen inklusive moms omräknat till SEK ökade med 7 procent till MSEK (50 624) i första kvartalet. Försäljningen exklusive moms ökade med 8 procent till MSEK (43 691) i första kvartalet. I lokala valutor ökade H&M-koncernens försäljning inklusive moms med 4 procent. Skillnaden mellan försäljningsökningen i SEK och i lokala valutor beror på hur den svenska kronan har utvecklats gentemot den samlade valutakorgen i koncernen jämfört med motsvarande period föregående år. Valutaomräkningseffekter uppstår när försäljning och resultat i lokala valutor räknas om till bolagets rapporteringsvaluta SEK. När den svenska kronan stärks uppstår en negativ valutaomräkningseffekt och när den svenska kronan försvagas uppstår en positiv valutaomräkningseffekt. H&M Försäljning tio största marknaderna, första kvartalet Förändring i % 28 feb MSEK ink moms MSEK ink moms SEK Lokal valuta Antal butiker Nya butiker (netto) Tyskland USA Storbritannien Frankrike Kina Sverige Italien Spanien Nederländerna Schweiz Övriga* Totalt * Varav franchise

4 Bruttoresultat och bruttomarginal H&M:s bruttoresultat och bruttomarginal är ett resultat av många faktorer, såväl interna som externa, och påverkas främst av de beslut som H&M tar utifrån strategin att alltid ha det bästa kunderbjudandet på varje enskild marknad utifrån kombinationen mode, kvalitet, pris och hållbarhet. Bruttovinst MSEK ,1% 52,0% H&M Beauty Bruttoresultatet ökade till MSEK (22 699) under första kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 52,1 procent (52,0). Prisnedsättningarna i relation till omsättningen ökade med 0,3 procentenheter i första kvartalet jämfört med motsvarande kvartal Sammantaget var marknadsläget för de externa faktorerna såsom bland annat inköpsvalutor och råvaror svagt negativ för inköpsperioden till första kvartalet jämfört med motsvarande inköpsperiod föregående år. Även för inköpen till andra kvartalet bedöms marknadsläget för de externa faktorerna sammantaget som svagt negativt jämfört med motsvarande inköpsperiod föregående år. 4

5 Försäljnings- och administrationskostnader MSEK % Kostnadskontrollen i koncernen är fortsatt god. I första kvartalet ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 10 procent i SEK och med 7 procent i lokala valutor jämfört med första kvartalet föregående år. Resultat efter finansiella poster MSEK H&M Man % Resultatet efter finansiella poster i första kvartalet uppgick till MSEK (3 327), vilket är en minskning med 3 procent. Resultatutvecklingen i första kvartalet förklaras främst av att försäljningsökningen blev lägre än planerat samt av ökade prisnedsättningar. 5

6 Varulager MSEK % feb feb Varulagret uppgick till MSEK (25 153), en ökning med 30 procent i SEK och med 28 procent i lokala valutor, jämfört med sista februari föregående år. Varulagerökningen förklaras av den fortsatt kraftiga expansionen. Men också av att försäljningsökningen under kvartalet var under plan. Detta innebär att nivån på det utgående varulagret är högre än planerat, men utöver detta bedöms sammansättningen av det utgående varulagret som bra. Varulagret utgjorde 16,7 procent (13,6) av omsättningen exklusive moms, rullande tolv månader och 33,4 procent (28,5) av balansomslutningen. & Other Stories Expansion H&M-koncernens tillväxtmål är att öka försäljningen i lokala valutor med procent per år med fortsatt hög lönsamhet. Nya H&M-butiksmarknader blir Kazakstan, Colombia, Island, Vietnam och Georgien. H&M:s första butik i Kazakstan, som öppnades den 18 mars i Almaty, fick ett mycket bra mottagande. Sex nya H&M-onlinemarknader planeras öppna under första halvåret ; Turkiet, Taiwan, Hongkong, Macao, Singapore och Malaysia. För helåret planeras ett nettotillskott om cirka 430 nya butiker. Av de nya butikerna som öppnas under kommer de flesta vara H&M-butiker. Ungefär butiker kommer att utgöras av COS, & Other Stories, Monki, Weekday och ARKET. Även H&M Home fortsätter sin snabba expansion med cirka 60 nya H&M Homeavdelningar planerade under. Under 2018 planeras de första fristående H&M Homebutikerna att öppnas. Parallellt med expansionen pågår optimeringen av butiksportföljen avseende antal, butiksyta, ombyggnader och omflyttningar för att kontinuerligt säkerställa rätt butiksportfölj på respektive marknad. 6

7 Antal marknader 28 feb - Expansion Varumärke Butik Online Nya marknader H&M Butik: Kazakstan**, Colombia, Island, Vietnam, Georgien Online: Turkiet, Taiwan, Hongkong, Macao, Singapore, Malaysia COS Butik: Malaysia*, Israel (franchise) Monki Weekday 7 18 Butik: Frankrike, Storbritannien & Other Stories Butik: Irland*, Finland*, Sydkorea**, Förenade Arabemiraten (franchise) Cheap Monday * Öppnat fram till 28 feb - ** Öppnat under mars - Butiksantal per varumärke Under första kvartalet öppnade koncernen 68 (59) butiker och stängde 26 (13) butiker, vilket gav ett nettotillskott om 42 (46) nya butiker. Av koncernens totalt (3 970) butiker per den 28 februari drevs 193 (161) butiker av franchisepartners. H&M Home Nya butiker (netto) Totalt antal butiker Varumärke - 28 feb - 29 feb H&M COS Monki Weekday & Other Stories Cheap Monday Totalt Butiksantal per region Nya butiker (netto) Totalt antal butiker Region - 28 feb - 29 feb Europa & Afrika Asien & Oceanien Nord- och Sydamerika Totalt

8 Skatt H&M-koncernens skattesats för räkenskapsåret 2016/ beräknas bli 22,5 23,5 procent. Under årets första tre kvartal kommer dock en beräknad skattesats om 23,5 procent att användas. Skattesatsens utfall för året beror på resultaten i koncernens olika bolag och bolagsskattesatserna i respektive land. Finansiering H&M-koncernen har under första kvartalet ingått ett avtal gällande en RCF, dvs en revolverande kreditfacilitet om MEUR 700 för att utöka flexibiliteten i finansieringen. Innevarande kvartal Försäljningen inklusive moms i perioden 1 mars 28 mars ökade med 7 procent i lokala valutor jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen i mars, april och maj bör ses ihop dels på grund av att påskhelgen inträffar i olika månader beroende på år, dels då vädret under denna tid kan vara mycket varierande mellan åren. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som användes vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2015 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. H & M Hennes & Mauritz AB:s finansiella instrument består av kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader, räntebärande värdepapper samt valutaderivat. Valutaderivat värderas till verkligt värde baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 13. Per uppgår terminskontrakt med positiva marknadsvärden till MSEK 439 (337) vilket redovisas inom posten övriga kortfristiga fordringar. Terminskontrakt med negativa marknadsvärden uppgår till MSEK 562 (305) vilket redovisas inom övriga kortfristiga skulder. Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Därför bedöms de verkliga värdena på dessa finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas. I enlighet med RFR 2 tillämpar moderbolaget inte IAS 39 vid värdering av finansiella instrument och aktiverar inte heller utvecklingsutgifter. För definitioner, se sid 18. Risker och osäkerhetsfaktorer Det finns ett flertal faktorer som kan påverka H&M-koncernens resultat och verksamhet. Många av dessa kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer som rör H&M-koncernen finns relaterade till mode, vädersituationer, makroekonomi och geopolitiska händelser, hållbarhetsfrågor, valutor, skatter och olika regleringar men kan även uppkomma vid etablering på nya marknader, lansering av nya koncept och hantering av varumärken. För ytterligare beskrivning avseende risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till förvaltningsberättelsen och not 2 i års- och koncernredovisningen för

9 . Kalendarium 10 maj Årsstämma, kl i Erling Perssonsalen, Aula Medica, Karolinska Institutet, Solna 29 juni Sexmånadersrapport, september Niomånadersrapport, januari 2018 Bokslutskommuniké, Tremånadersrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 29 mars Styrelsen Kontakt Finansmarknaden och media är välkomna att ringa Nils Vinge, IR-chef, som tillsammans med Jyrki Tervonen, finanschef, kommer att vara tillgängliga för frågor på en öppen telefonlinje mellan kl på rapportdagen. För inloggningsuppgifter vänligen registrera er på: Registrering är möjlig fram till 30 mars kl Telefonsamtalet kommer att hållas på engelska. Efter kl finns Nils Vinge tillgänglig på samt via mail: nils.vinge@hm.com För bokning av intervjuer kontakta: Kristina Stenvinkel, informationschef Telefon: E-post: stenvinkel@hm.com H & M Hennes & Mauritz AB (publ) Stockholm Tel: , fax: , info@hm.com Styrelsens säte: Stockholm, org.nr Informationen i denna delårsrapport är sådan som H & M Hennes & Mauritz AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående personers försorg för offentliggörande den 30 mars kl (CET). Denna delårsrapport, liksom ytterligare information om H&M finns tillgänglig på H & M Hennes & Mauritz AB (publ) grundades i Sverige 1947 och är noterat på Nasdaq Stockholm. H&M:s affärsidé är att erbjuda mode och kvalitet till bästa pris på ett hållbart sätt. I koncernen ingår förutom H&M, varumärkena COS, Monki, Weekday, Cheap Monday & Other Stories samt H&M Home. I dagsläget ingår drygt butiker på 65 marknader, inklusive franchise-marknader uppgick omsättningen inklusive moms till SEK 223 miljarder. Antalet anställda uppgår till fler än Ytterligare information finns på hm.com 9

10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Tremånadersrapport ( ) Omsättning inklusive moms Omsättning exklusive moms Kostnad sålda varor BRUTTORESULTAT Bruttomarginal, % 52,1 52,0 55,2 Försäljningskostnader Administrationskostnader RÖRELSERESULTAT Rörelsemarginal, % 6,7 7,5 12,4 Finansnetto RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Skatt PERIODENS RESULTAT Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolaget H & M Hennes & Mauritz AB:s aktieägare. Resultat per aktie, SEK* 1,48 1,54 11,26 Antal aktier, tusental* Avskrivningar, totalt därav kostnad sålda varor därav försäljningskostnader därav administrationskostnader * Före och efter utspädning. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (MSEK) PERIODENS RESULTAT Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser Förändring i säkringsreserver Skatt hänförlig till förändring i säkringsreserver Poster som inte har omförts eller inte kommer att omföras till periodens resultat Omvärderingar avseende förmånsbestämda pensionsplaner Skatt hänförlig till ovanstående omvärdering ÖVRIGT TOTALRESULTAT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolaget H & M Hennes & Mauritz AB:s aktieägare. 10

11 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Tremånadersrapport ( ) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar, 4-12 månader Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder* Kortfristiga skulder** SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Räntebärande långfristiga skulder uppgår till MSEK 737 (472). ** Räntebärande kortfristiga skulder uppgår till MSEK (0). FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) Eget kapital vid periodens början Totalresultat för perioden Utdelning Eget kapital vid periodens slut

12 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (MSEK) Tremånadersrapport ( ) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster* Avsättning till pensioner 1 31 Avskrivningar Betald skatt Övrigt 4 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Rörelsefordringar Varulager Rörelseskulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förändring kortfristiga placeringar, löptid 4-12 månader Övriga investeringar KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Finansieringsverksamheten Kortfristiga lån KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid räkenskapsårets början Periodens kassaflöde Valutakurseffekt Likvida medel vid periodens slut** * Betalda räntor uppgår för koncernen till MSEK 1 (1). ** Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till MSEK (14 571). 12

13 FÖRSÄLJNING INKLUSIVE MOMS PER MARKNAD OCH ANTAL BUTIKER, 1 december - 28 februari Tremånadersrapport ( ) Marknad Förändring i % 28 feb MSEK MSEK SEK Lokal valuta Antal butiker Nya butiker Stängda Sverige Norge Danmark Storbritannien Schweiz Tyskland Nederländerna Belgien Österrike Luxemburg Finland Frankrike USA Spanien Polen Tjeckien Portugal Italien Kanada Slovenien Irland Ungern Slovakien Grekland Kina Hongkong Japan Ryssland Sydkorea Turkiet Rumänien Kroatien Singapore Bulgarien Lettland Malaysia Mexiko Chile Litauen Serbien Estland Australien Filippinerna Taiwan Peru Macao Indien Sydafrika Puerto Rico 36 2 Cypern 26 1 Nya Zeeland 53 1 Franchise Totalt butiker 13

14 FEM ÅR I SAMMANDRAG, 1 december - 28 februari Omsättning inklusive moms, MSEK Omsättning exklusive moms, MSEK Ändring oms. exkl. moms från föregående år i SEK, % Ändring oms. exkl. moms från föregående år i lokala valutor, % Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 11,0 10,6 11,5 7,5 6,7 Periodens avskrivningar, MSEK Resultat efter finansiella poster, MSEK Resultat efter skatt, MSEK Likvida medel och kortfristiga placeringar, MSEK Varulager, MSEK ** ** Eget kapital, MSEK Antal aktier, tusental* Resultat per aktie, SEK* 1:49 1:60 2:18 1:54 1:48 Eget kapital per aktie, SEK* 27:57 28:75 34:40 35:89 38:30 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK* 2:28 1:61 2:98 2:61 1:43 Andel riskbärande kapital, % 78,4 76,2 73,0 72,1 69,9 Soliditet, % 75,1 72,1 68,9 67,2 64,8 Totalt antal butiker Rullande 12 månader Resultat per aktie, SEK* 10:02 10:48 12:65 11:98 11:21 Avkastning på eget kapital, % 36,3 37,2 40,1 34,1 30,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 47,3 48,5 51,5 44,1 38,2 * Före och efter utspädning. ** Det bokförda varulagret för 2016 och är cirka 5 procent högre än tidigare år till följd av förbättrade fakturahanteringsrutiner. Leverantörsskulderna har ökat med motsvarande belopp. För definitioner, se sid 18 14

15 SEGMENTSREDOVISNING (MSEK) Tremånadersrapport ( ) Asien och Oceanien Extern nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % -0,6-2,7 Europa och Afrika Extern nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % -4,0-3,3 Nord- och Sydamerika Extern nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % -4,7-3,2 Koncerngemensamt Nettoomsättning till andra segment Rörelseresultat Elimineringar Nettoomsättning till andra segment Totalt Extern nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 6,7 7,5 15

16 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) Tremånadersrapport ( ) Intern omsättning exklusive moms* BRUTTORESULTAT Administrationskostnader RÖRELSERESULTAT Finansnetto** RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner Skatt PERIODENS RESULTAT * Intern omsättning utgörs för kvartalet av royalty MSEK 914 (896) samt övrigt MSEK 2 (2) från koncernbolag. ** Utdelningsintäkter från dotterbolag ingår för kvartalet med MSEK 426 (0). MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (MSEK) PERIODENS RESULTAT Övrigt totalresultat Poster som inte har omförts eller inte kommer att omföras till periodens resultat Omvärderingar avseende förmånsbestämda pensionsplaner Skatt hänförlig till ovanstående omvärdering ÖVRIGT TOTALRESULTAT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN

17 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar, 4-12 månader Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder* Kortfristiga skulder** SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Avser avsättning till pensioner. ** Inga kortfristiga skulder är räntebärande. 17

18 NYCKELTALSDEFINITIONER Denna rapport innehåller finansiella nyckeltal i enlighet med det av H&M-koncernens tillämpade ramverk för finansiell rapportering, vilket baseras på IFRS. Därutöver finns andra nyckeltal och indikationer som används för att följa upp, analysera och styra verksamheten samt för att förse H&M-koncernens intressenter med finansiell information om koncernens finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Dessa andra nyckeltal och indikationer anses nödvändiga för att kunna följa utvecklingen av koncernens finansiella mål. Genom en kombination av kontinuerlig tillväxt, hög lönsamhet, ett stabilt kassaflöde och rätt användning av kapitalet är målet att generera en hög totalavkastning för H&M-koncernens aktieägare. Därför är nyckeltal avseende tillväxt, lönsamhet och kapital, aktiebaserade mått och kapitalbegrepp relevanta att presentera kontinuerligt. Nedan följer en lista över definitioner av de nyckeltal och indikationer som används, refereras till och presenteras i rapporteringen. Tillväxtmått Förändring omsättning %, lokal valuta: Koncernens totala förändring i omsättning i lokal valuta beräknas som periodens nettoomsättning (beräknat till samma snittkurs som användes för motsvarande period föregående år) minus periodens nettoomsättning föregående år, i procent av periodens nettoomsättning föregående år. Resultat- och avkastningsmått Avkastning på eget kapital: Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella poster ökat med räntekostnader i relation till genomsnittligt eget kapital samt genomsnittligt räntebärande skulder. Bruttoresultat: Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. Bruttomarginal: Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Rörelseresultat: Nettoomsättning minus alla kostnader hänförliga till rörelsen men exklusive finansnetto och inkomstskatt. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av årets nettoomsättning. Kapitalmått Andel riskbärande kapital, %: Eget kapital ökat med uppskjuten skatteskuld i relation till balansomslutningen. Soliditet: Eget kapital i relation till balansomslutningen. Sysselsatt kapital: Eget kapital ökat med räntebärande skulder. Aktierelaterade mått Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie: Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Resultat per aktie: Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden. P/E-tal: Priset per aktie genom resultat per aktie. 18