Sammanfattning Kvartal

Transkript

1 Sammanfattning Kvartal Mars 2015

2 Marknadsföringsbroschyr Marknadsföringsbroschyr Marknadsföringsbroschyr Marknadsföringsbroschyr Marknadsföringsbroschyr Granit Fonder OM OSS Granit Fonder är ett svenskt oberoende fondbolag med inriktning på aktivt förvaltade fonder. Bolaget grundades år 2010 och har sedan dess Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet. I december 2010 lanserades de tre aktiefonderna Granit Kina 130/30, Granit Sverige 130/30 och Granit Småbolag. Under 2012 lanserades den systematiskt förvaltade blandfonden Granit Basfonden och året efter utökades fondutbudet med två nya fonder; Granit Trend 50 och Granit Trend 100 och under hösten 2014 Granit Global 85. VÅRT FRAMGÅNGSRECEPT Granit Fonder står för stabilitet, hållbarhet och styrka. Våra fonder ska erbjuda stabilitet och hållbarhet i en föränderlig omvärld. I en tid när de större och mer etablerade fondaktörerna får allt svårare att uppvisa goda förvaltningsresultat och tillfredsställande avkastning har Granit Fonder genom innovativa och smarta fondlösningar kommit att bli en intressant uppstickare och ett från bankerna helt oberoende alternativ för investerare som söker en god långsiktig förvaltning av sitt kapital. Hemligheten bakom framgångsrik förvaltning, oavsett vem det är som förvaltar kapitalet, är att vara aktiv. För att lyckas med aktiv förvaltning krävs erfarenhet och långsiktighet. Vi jobbar dagligen med att utvärdera och aktivt förvalta intressanta investeringsmöjligheter och bidrar ständigt till att utveckla fondmarknaden med attraktiva, innovativa och lite smartare fondlösningar. FÖRVALTNINGSFILOSOFI Vår målsättning är att vara ett, från bankerna, oberoende fondbolag med enkla och synnerligen transparenta produkter. Utbudet av fonder som finns på den svenska fondmarknaden är idag större än någonsin, men oavsett vad det står på etiketten är nyckeln till framgång att köpa och sälja vid rätt tidpunkt. Det är vad förvaltning i grunden handlar om. Därför investerar vi endast i bolag och marknader där vi anser att det finns goda möjligheter till en långsiktig och beständig värdetillväxt. Detta gör vi genom aktiv förvaltning. Å ena sidan långsiktig, å andra sidan aktiv. Det är vår filosofi. INVESTERA I FONDERNA Våra fonder finns tillgängliga direkt via Granit Fonder, men kan också köpas via ett flertal externa distributörer, såsom banker, nätmäklare, fondkommissioner och försäkringsbolag. Flertalet fonder är valbara hos Pensionsmyndigheten (PPM) och kursinformation finns tillgänglig hos Morningstar. Besök vår hemsida ( för mer information om vårt erbjudande och hur du gör för att bli kund hos Granit Fonder. Nedan finner du en sammanställning över vilka försäkringsbolag som erbjuder våra fonder. Basfonden Trend 50 Trend 100 Global 85 Sverige 130/30 Småbolag Kina 130/30 Avanza ü ü ü ü ü ü Folksam ü ü ü ü Länsförsäkringar ü ü ü ü ü Movestic ü ü Nordnet ü ü ü ü ü ü ü NPG Life ü ü ü ü PPM Skandia (depå) ü ü ü ü ü ü Strukturinvest ü ü ü ü ü ü ü Swedbank ü ü ü ü ü Basfonden Granit Basfonden Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar. Sverige Granit Sverige 130/30 Investera i svenska aktier genom en aktivt förvaltad Sverigefond med extra möjligheter att gasa och bromsa. Småbolag Granit Småbolag Kina Granit Kina 130/30 Ta del av den kinesiska marknadens möjligheter genom en aktivt förvaltad Kinafond med extra möjligheter att gasa och bromsa. Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Investera i svenska små och medelstora företag genom en aktivt förvaltad småbolagsfond.

3 Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Basfonden avslutar årets första kvartal med en uppgång på 3,6 procent. Exponeringen i mars var mer aggressiv än både januari och februari. Aktieexponeringen var 85 procent. Svenska och europeiska aktier utgjorde huvuddelen, 30 procent vardera. Resterade aktieexponering var inriktad på amerikanska aktier. Globalt flödar pengar in till börserna, framförallt drivet av den låga eller på många håll negativa räntor. Allt mer pengar söker sin avkastning via börsen. Riskerna ökar givetvis med stigande kurser men alltjämt är den stigande trenden intakt. Under mars steg fonden med 0,26 procent. : Jan Rosenqvist EXPONERING MÅNADSAVKASTNING ,7 1,58% 0,26% Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Augusti September Likvida medel Amerikanska obligationer Europeiska obligationer Emerging Markets aktier Oktober November December Januari Februari Mars April Maj Juli Juni Augusti September Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier Oktober November December Januari Februari Mars Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Mars ,26% 0,14% År ,58% 2,61% 4 Sedan start 23,18% 35,06% 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% 1 juni 2012 Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 1 dec juni dec juni 2014 Volatilitet 7,48% - Sharpekvot, 1 år 1,04 - Startdatum Förvaltningsarvode/år 2,50 % Blandfonder Jämförelseindex 50 % OMRXTbond och 50 % MSCI World Fondnummer i PPM SE Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå) Jan Rosenqvist *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

4 Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Granit Trend 50, som var fullinvesterad i aktiefonder, steg med 0,63 procent under mars. Centralbankerna spelade än en gång en huvudroll på börsen. Till att börja med blev den svenska börsen positivt överraskad av Riksbankens besked om att ytterligare sänka reporäntan, ned till -0,25 procent, och att köpen av statsobligationer skulle utökas. Riksbankens fokus har förflyttats ifrån hushållens skuldsättning till inflationsmålet. Under mars påbörjade den europeiska centralbanken, ECB, köp av obligationer till ett värde av 60 miljarder euro i månaden. Den viktigaste effekten hittills är att euron försvagats kraftigt och att marknadsräntorna sjunkit. Europa får dessutom draghjälp av det låga oljepriset och det finns ett spirande hopp på kontinenten om bättre tider för första gången på länge. Beskedet ifrån den amerikanska centralbanken var att den emotsedda första höjningen mycket väl kan dröja. : Robert Ozanne STÖRSTA INNEHAV PER 31 MARS Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige.12,28% Amf Räntefond Kort...9,22% Spp Företagsobligationsfond...9,07% Swedbank Robur Företagsobligationsfond...8,82% Holberg Kredit Sek...8,37% Övrigt...52,24% MÅNADSAVKASTNING ,95% 3,01% 0,63% maj % 3 25% 2 15% 1 5% VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING -5% 24 maj 2013 Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder 31 okt 2013 Trend 50 5 OMXR-T-bill, 5 MSCI World TR Net 31 okt maj maj okt okt Startdatum Förvaltningsarvode/år 2 % Jämförelseindex Blandfonder 50 % MSCI World TR Net och 50 % OMRX T-Bill SE Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå) Robert Ozanne Granit Trend 50 Index50 OMRX-T-bill, 50 MSCI World TR Net Mars ,63% 0,96% År ,68% 6,68% Sedan start 19,79% 29,05% Volatilitet 4,69% - Sharpekvot 1,67 - *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

5 Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Granit Trend 100, som var fullinvesterad i aktiefonder, steg med 1,28 procent under mars. Centralbankerna spelade än en gång en huvudroll på börsen. Till att börja med blev den svenska börsen positivt överraskad av Riksbankens besked om att ytterligare sänka reporäntan, ned till -0,25 procent, och att köpen av statsobligationer skulle utökas. Riksbankens fokus har förflyttats ifrån hushållens skuldsättning till inflationsmålet. Under mars påbörjade den europeiska centralbanken, ECB, köp av obligationer till ett värde av 60 miljarder euro i månaden. Den viktigaste effekten hittills är att euron försvagats kraftigt och att marknadsräntorna sjunkit. Europa får dessutom draghjälp av det låga oljepriset och det finns ett spirande hopp på kontinenten om bättre tider för första gången på länge. Beskedet ifrån den amerikanska centralbanken var att den emotsedda första höjningen mycket väl kan dröja. : Robert Ozanne STÖRSTA INNEHAV PER 31 MARS Trend 100 Handelsbankens Nordiska Småbolagsfond...11,14% Handelsbanken Svenska Småbolag...11,13% Evli Swedish Small Cap B...7,48% Swedbank Robur Småbolag Europa...6,8 Seb Globalfond Lux...5,68% Övrigt...57,77% MÅNADSAVKASTNING ,33% 5,94% 1,28% VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING 24 maj maj 2013 Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder 31 okt 2013 Trend 100 MSCI World TR Net 31 okt maj maj okt okt Startdatum Förvaltningsarvode/år 2,50 % Jämförelseindex Blandfonder MSCI World TR Net SE Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå) Robert Ozanne Granit Trend 100 Index MSCI World TR Net Feb ,28% 1,91% År ,95% 13,32% Sedan start 45,39% 57,06% Volatilitet 10,34% 9,5 Sharpekvot 2,25 - *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

6 Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Granit Trend 100, som var fullinvesterad i aktiefonder, steg med 1,28 procent under mars. Centralbankerna spelade än en gång en huvudroll på börsen. Till att börja med blev den svenska börsen positivt överraskad av Riksbankens besked om att ytterligare sänka reporäntan, ned till -0,25 procent, och att köpen av statsobligationer skulle utökas. Riksbankens fokus har förflyttats ifrån hushållens skuldsättning till inflationsmålet. Under mars påbörjade den europeiska centralbanken, ECB, köp av obligationer till ett värde av 60 miljarder euro i månaden. Den viktigaste effekten hittills är att euron försvagats kraftigt och att marknadsräntorna sjunkit. Europa får dessutom draghjälp av det låga oljepriset och det finns ett spirande hopp på kontinenten om bättre tider för första gången på länge. Beskedet ifrån den amerikanska centralbanken var att den emotsedda första höjningen mycket väl kan dröja. : Jan Rosenqvist EXPONERING PER 31 MARS Global 85 Amerikanska aktier...45,0 Europeiska aktier...30,0 Tillväxtmarknadsaktier...15,0 Japanska aktier...10,0 MÅNADSAVKASTNING ,33% 2,61% 1,18% Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Mars ,18% År ,28% 90 Sedan start 8,25% sept okt dec 2014 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. Startdatum Förvaltningsarvode/år 2,00 % Skyddsnivå Fondnummer i PPM Aktiefonder, Global 85% av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** SE Strukturinvestdepå, Nordnet och PPM Jan Rosenqvist *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.

7 Granit Sverige 130/30 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Sverige 130/30 är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar på den svenska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. 130/30 innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Året har inletts starkt för svenska aktier och fonden är upp över 12 procent under första kvartalet. Mars inledes dock med sjunkande kurser och en ökande oro. Speciellt skakigt var det för börsens fastighetsbolag som var ner kraftigt. Sektorns värderingar är på rekordhöga nivåer stödda av det låga ränteläget. Först när Riksbanken aviserade en ytterligare sänkning av räntan till 0,25 procent fick fastighetsaktierna nytt bränsle och slutande månaden på samma höga nivå som veckorna innan. Inga större förändringar av portföljen genomfördes under mars. Fortfarande ligger tyngdpunktern på industri och råvaruproducerande bolag som gynnas av den starka dollarkursen. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 80 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. : Jan Rosenqvist STÖRSTA INNEHAV PER 31 MARS Sverige 130/30 Nordea Bank... 7,58% Hennes & Mauritz... 6,65% Ericsson... 6,04% Telia Sonera... 5,17% Seb... 4,33% Övrigt... 70,23% MÅNADSAVKASTNING ,05 6,23% -0,33% Granit Sverige 130/30 Index SIX PRX dec 2010 Sverige 130/30 SIX PRX 30 dec dec dec 2013 Mars ,33% 0,06% År ,29% 15,86% Sedan start 58,49% 73,23% Volatilitet 12,76% 13,3 Sharpekvot, 1 år 1,38 Startdatum Förvaltningsarvode/år 1,30 % Prestationsbaserat arvode Jämförelseindex 20 % över jämförelseindex (high watermark) Aktiefonder, Sverige SIXPRX Fondnummer i PPM SE Folksam, Skandia Depå Jan Rosenqvist *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

8 Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Inledningen på 2015 har varit mycket stark och fonden är upp över 15 procent sedan årsskiftet. Aktiviteten under månaden var hög och flera nya bolag har tagit plats i portföljen. Till dessa hör bland annat fastighetsbolagen Castellum och Huvudstaden. I samband med det ökar exponeringen mot fastighetsektion som gynnas av den allt mer aggressiva svenska räntepolitiken. Andra nytillskott är även Elekta och investmentbolaget Latour. Elektaaktien har under en lång period haft en tuff utveckling och handlas nu med en rejäl rabatt jämfört med sina internationella branschkollegor. Under mars var fonden ner 0,2 procent, att jämföras med index som sjönk 1,0 procent. Den starka utvecklingen relativt index kan huvudsakligen förklaras med fondens undervikt i fastighetsaktier i periodens början samt en övervikt i exportrelaterade råvarubolag. : Jan Rosenqvist 10 STÖRSTA INNEHAV PER 31 MARS Småbolag Trelleborg... 4,51% Securitas... 3,84% Indutrade... 3,32% Boliden... 3,3 Swedish Orphan Biovtrum... 3,22% Övrigt... 81,81% MÅNADSAVKASTNING ,2 8,55% -0,23% Småbolag Sweden Carnegie Small Cap Index Granit Småbolag Index CXS Mars ,23% -1,02% År ,02% 16,3 2 Sedan start 94,53% 88,78% dec dec dec dec 2013 Volatilitet 13,06% 13,3 Sharpekvot, 1 år 1,56 - Startdatum Förvaltningsarvode/år 1,70 % Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM SE Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå) Jan Rosenqvist *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

9 Granit Kina 130/30 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina 130/30 är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. 130/30 innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Starten på 2015 har varit positiv ur flera aspekter. Dels för att kinesiska aktiemarknaden utvecklats starkt och dels för att de kinesiska myndigheterna har aviserat ytterligare steg mot avreglering och transparens på de inhemska aktiemarknaderna. Långsiktigt möjliggör det att intresset och förhoppningsvis också värderingen av kinesiska aktier ökar. Under mars aviserades även penningpolitiska lättnader och satsningar på att infrastruktur, vilket givetvis hjälper järnvägs- och byggrelaterade aktier på traven. China Railway fortsatte sin starka utveckling även under mars och blev fondens verkliga vinnare. Även på bostadssidan genomförs nu stimulanser för att stödja en ökning av efterfrågan på bostäder. Den kinesiska centralbanken införde stöttande åtgärder, däribland minskade krav på kontantinsats vid bostadsköp. Huvuddelen av mars var fondens aktieexponering under 80 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden öka till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. Under mars steg fonden med 4,4 procent. : Jan Rosenqvist STÖRSTA INNEHAV PER 31 MARS Kina 130/30 China Railway Group..2,93% Byd Company...2,45% China Communcations Co Ltd...2,41% China Oilfield Services..2,38% China Merchants Bank.2,33% Övrigt...87,5 MÅNADSAVKASTNING ,22% 4,16% 4,44% Granit Kina 130/30 Index MSCI GD 6 Mars ,44% 4,75% Kina 130/30 MSCI Golden Dragon Index År ,12% 19,35% Sedan start 20,08% 56,67% Volatilitet 20,05% 11,95% Sharpekvot, 1 år 3, dec dec dec dec 2013 Startdatum Förvaltningsarvode/år 1,50 % Prestationsbaserat arvode Jämförelseindex 20 % över jämförelseindex (high watermark) Aktiefonder, Kina MSCI Golden Dragon Index Fondnummer i PPM SE Skandia Depå Jan Rosenqvist *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer samt via Nordnet och Avanza.

10 Investera i våra fonder HUR GÖR JAG? Fyll i intresseanmälan som finns tillgänglig på www. granitfonder.se och skicka den till Granit Fonder. All nödvändig dokumentation kommer sedan att skickas till dig. Minsta investeringsbelopp är kronor vid engångsinsättning eller 500 kronor vid månadssparande. Fonderna kan köpas direkt från Granit Fonder, men också via flera externa distributörer såsom ledande banker, fondkommissionärer och försäkringsbolag. För en uppdaterad lista över distributörer se RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida eller erhållas gratis från Granit Fonder. Fondfakta Basfonden Trend 50 Trend 100 Global 85 Sverige 130/30 Småbolag Kina 130/30 Blandfonder Blandfonder Blandfonder Aktiefonder, Global Aktiefonder, Sverige Aktiefonder, Sverige småbolag Aktiefonder, Kina Startdatum Riskklass Förvaltningsavgift 2,5 2,0 2,5 2,0 1,3 1,7 1,5 Sharpkvot (1 år) 1,04 1,67 2,25-1,38 1,56 3,27 Volatilitet 7,48 4,69 10,39-12,76 13,06 20,05 Kontaktinformation Granit Fonder AB Org. nr Grev Turegatan Stockholm Tel info@granitfonder.se Följ Granit Fonder på Facebook och Linkedin granit-fonder-ab

11 Viktig information OM MARKNADSFÖRINGSBROSCHYREN Informationen i denna marknadsföringsbroschyr skall inte uppfattas som ett erbjudande, uppmaning eller rekommendation att göra en investering. Denna publikation är inte avsedd att vara tillgänglig för någon person eller något företag hemmahörande i ett land där publiceringen eller tillgängliggörandet är förbjuden enligt lag eller föreskrift eller på något annat sätt begränsad. Denna publikation är inte avsedd för dig som är bosatt i USA eller investerare med säte i USA. Skäliga ansträngningar har gjorts för att garantera riktigheten av informationen, men det kan aldrig uteslutas att den baserats på oreviderade eller icke verifierade siffror och källor. Fullständig information såsom faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser kan erhållas gratis från Granit Fonder. RÅDGIVNING Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. ERSÄTTNINGAR OCH INCITAMENT Granit Fonder bedriver fondverksamhet under Finansinspektionens tillsyn. Nedan följer en sammanfattning av direkta ersättningar och incitament som kan komma att påverka Granit Fonder och dess samarbetspartners. ERSÄTTNINGAR FRÅN GRANIT FONDER Granit Fonder har ingått avtal med återförsäljare och andra samarbetspartners såsom försäkringsbolag, banker och värdepappersbolag som förmedlar Granit Fonders fonder. Ersättning utgår till sådana återförsäljare och samarbetspartners i form av en procentandel av den ordinarie förvaltningsavgiften för respektive fond. Ersättningen baseras på det kapital som återförsäljaren har förmedlat. Ytterligare information om ersättningar kan lämnas på begäran. ERSÄTTNINGAR TILL GRANIT FONDER Granit Fonder erhåller ingen soft commission, det vill säga ersättning i form av varor eller tjänster i samband med affärstransaktioner och som inte ingår i handelsmotpartens ordinarie tjänsteutbud. SÄRSKILT OM DUBBLA AVGIFTER En del av Granit Fonders fonder är så kallade fond-i-fonder, som i huvudsak investerar i andra fonder. När en fond-ifond investerar i andra fonder betalas en avgift även för dessa fonder, vilket innebär dubbla avgifter. Ofta erhålls rabatt på fondavgiften från de fondbolag som fond-i-fonden investerar i. En sådan rabatt tillfaller i sin helhet andelsägarna i fond-i-fonden. Detta gäller även om Granit Fonders fond-i-fonder investerar i Granit Fonders övriga fonder. Rabatten är i sådana fall minst lika stor som den största rabatt som erhålls från ett annat fondbolag för motsvarande fond. Aktuell information om vilka totala fondavgifter som belastar fonderna finns i respektive fonds fondfaktablad. ERSÄTTNINGAR INOM FONDVERKSAMHETEN Granit Fonder erhåller ersättning från fonderna för att hantera förvaltningen, administration, andelsregister, revision samt kostnader för förvaringsinstitut för fonderna. INTRESSEKONFLIKTER Granit Fonder är ett modernt svenskt fondbolag med inriktning på aktivt förvaltade fonder. Fondbolaget ägs av personal, externa investerare samt av ett nationellt nätverk bestående av fond- och försäkringsförmedlare och kapitalrådgivare. För att Granit Fonder skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Granit Fonder ingått avtal med olika fond- och försäkringsförmedlare runtom i landet. För oss är det viktigt att erbjuda konkurrenskraftiga alternativ till storbankernas fondutbud. För att kunna erbjuda detta har Granit Fonder ingått avtal med lokala fondoch försäkringsförmedlare som utför marknadsförings-, informations- och rådgivningstjänster och liknande service avseende Granit Fonders produkter. För denna service betalar Granit Fonder en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter du som kund betalar för de fonder som Granit Fonder tillhandahåller, kan således utgöra ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Granit Fonder. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Granit Fonder är skyldig att informera om detta. Ytterligare en intressekonflikt är den att Granit Fonders fond-i-fonder kan investera i Granit Fonders övriga fonder. När Granit Fonders fond-i-fonder investerar i Granit Fonders övriga fonder betalas en avgift även för dessa fonder, vilket innebär dubbla avgifter. Denna intressekonflikt hanteras genom att rabatten i sådana fall är minst lika stor som den största rabatt som erhålls från ett annat fondbolag för motsvarande fond. Genom att hantera intressekonflikten på detta sätt har åtgärder vidtagits för att förhindra att andelsägarnas intressen påverkas negativt av intressekonflikten. Ytterligare information om intressekonflikter finns på vår hemsida

12 Granit Fonder AB Org nr: Grev Turegatan 14, Stockholm Tel