DELÅRSRAPPORT 2013 APRIL - JUNI

Transkript

1 Q2 DELÅRSRAPPORT 213 APRIL - JUNI New York, 2 maj DELÅRSRAPPORT Q2 213

2 C Popcake maker Finansiell utveckling, april - juni Finansiell utveckling, januari - juni * Försäljningen blev 22,2 mkr (28), -21% * * Försäljningen blev 42,4 mkr (45,8), -8%* * Rörelseresultatet blev -3,8 mkr (-1,1) * Rörelseresultatet blev -15,9 mkr (-1,1) * Resultat efter finansnetto blev -4,1 mkr (-2,3) * Resultat efter finansnetto blev -15,7 mkr (-2,3) * Resultat efter skatt blev -3,4 mkr (-2,2) * Resultat efter skatt blev -12,4 mkr (-2,1) * Periodens totalresultat blev -3,3 mkr (-1,3) * Periodens totalresultat blev -12,5 mkr (39,9) * Resultat per aktie blev -,32 kr (-,12) * Resultat per aktie blev -1,21 kr (3,87) * Kassaflöde från löpande verksamhet blev -2,9 mkr (-7,7) * Kassaflöde från löpande verksamhet blev -9,2 mkr (54,1) Väsentliga händelser, april - juni Förändringsarbetet har inneburit omorganisation av verksamheten i Sverige och Danmark samt uppstart av nytt logistikcenter i Danmark. * Justerat för en engångsförsäljning om 5,4mkr i juni 212 där Kapsel maskiner såldes av till Löfbergs lila för kostnadspris som en del i övertagandet av denna verksamhet, blir försäljningsminskningen under kvartalet endast 2% medan perioden januari - juni försäljning ökar med +5%. Väsentliga händelser efter perioden Empire AB har utsett Mangold Fondkommission AB till ny Certified Adviser från och med augusti 213. Efter en tid som tillförordnad VD tillträder Ulf Bork nu som verkställande direktör och koncernchef för Empire AB. DELÅRSRAPPORT Q

3 Kommentarer från VD "Förändringsarbetet på rätt väg" Bäste Empire-intressent, Intäkterna för andra kvartalet uppgår till 22,2 mkr, en minskning med 21 % jämfört med motsvarande period föregående år. Justerat för en engångsförsäljning om 5,4 mkr i juni 212 där Kapsel maskiner såldes av till Löfbergs lila för kostnadspris, blir försäljningsminskningen endast 2%. Rörelseresultatet uppgår till -3,8 (-1,1) mkr. Resultat och intäktsutvecklingen är inte tillfredsställande för kvartalet men det är glädjande att vi kommit långt i förändringsarbetet som påbörjades under första kvartalet i år som gett betydande kostnadsminskningar jämfört med Q1. Logistik, omorganisering och kostnadskontroll är implementerade under kvartalet så att vi nu kan fokusera på försäljningstillväxt och ökade marginaler framöver. Under kvartalet har försäljningen i Baltikum ökat, Sverige redovisar en bibehållen försäljning justerat för engångsförsäljningen till Löfbergs Lila, minskning i Finland och framförallt i Danmark mot föregående år. Arbetet med att optimera Empire fortsätter på alla plan där effekterna med en lägre kostnadsmassa och förbättrad försäljning bör visa sig under andra halvåret av 213. Stockholm den 27 augusti 213 Ulf Bork, VD och koncernchef DELÅRSRAPPORT Q

4 Försäljning, resultat och kassaflöde April - juni Försäljning Försäljningen för andra kvartalet uppgick till 22,2 mkr (28,), vilket är en minskning med 21% jämfört med samma period föregående år. Justerat för en engångsförsäljning om 5,4 mkr i juni 212 där Kapsel maskiner såldes av till Löfbergs lila för kostnadspris som en del i övertagandet av denna verksamhet, blir försäljningsminskningen endast 2%. Denna minskning av försäljningen beror på det förändringsarbete som nu pågår inom koncernen. Resultat Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till -3,8 mkr (-1,1). Under andra kvartalet påverkas resultatet negativt av engångskostnader om -,3 mkr. Engångskostnaderna består främst av kostnader relaterade till den omstrukturering som gjorts inom koncernen. Finansnettot blev -,3 mkr (-1,1) och resultat efter finansnetto blev -4,1 mkr (-2,3). Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var -2,1 mkr (-5,). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -1, mkr (). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 6,8 mkr (-1,7). Periodens kassaflöde uppgick till 2,8 mkr (-18,5). Januari - juni Försäljning Försäljningen för perioden januari till juni uppgick till 42,4 (45,8), en minskning med 8% jämfört med samma period föregående år. Justerat för den engångsförsäljning om 5,4 mkr i juni 212 där Kapsel maskiner såldes av till Löfbergs lila för kostnadspris som en del i övertagandet av denna verksamhet, ökade periodens försäljning med 5% jämfört med samma period föregående år. Det är främst svenska samt den baltiska marknaden som uppvisar en försäljningsökning under året. Övriga rörelseintäkter uppgick till 3,6 mkr (2,7), vilket utgörs av provisionsintäkter från SodaStream. Resultat Rörelseresultatet för perioden januari till juni uppgick till -15,9 mkr (-1,1). Under perioden har resultatet påverkats negativt av engångskostnader om -7,9 mkr. Engångskostnaderna består främst av kostnader relaterade till den omstrukturering som gjorts inom koncernen. De finansiella intäkterna blev,9 mkr (,7) beroende på försäljningen av kortfristiga värdepapper samt en ränteintäkt i den norska verksamheten. Finansiella kostnader uppgick till -,7 mkr (-1,9) och utgjordes i huvudsak av valutaförluster samt räntekostnader. Resultat efter finansnetto blev -15,7 mkr (-2,3), försämringen av resultatet beror på de engångskostnader som har belastat perioden under innevarande år. Bolagets totalresultat uppgick till -12,5 mkr vilket motsvarar -1,21 kr per aktie. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var -15,9 mkr (-3,3). Förändring i rörelsekapital påverkade kassaflödet positivt med 6,7 mkr (57,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -1,8 mkr (68,8) och utgörs främst av den utbetalning som gjordes till SodaStream efter den slutgiltiga överenskommelse. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 12,2 mkr (-14,1) främst beroende på upptagna ägarlån under perioden. Periodens kassaflöde uppgick till -7,8 mkr (18,7). Salter 969 GN3R Personvåg 4 DELÅRSRAPPORT Q2 213

5 Segmentsindelning Koncernen har endast ett segment, vilket är Small Domestic Appliance (SDA) i Norden. Finansiell ställning och likviditet Under andra kvartalet 213 har Empire amorterat,5 mkr på ALMI lånet och har nu endast en amortering kvar om,5 mkr, vilket slutamorterats under juli månad. Under kvartalet har huvudägare lånat in 2,6 mkr till bolaget och vid periodens utgång uppgår totalt aktieägarlån till 8,6 mkr Vid utgången av kvartalet var samtliga mellanhavanden reglerade med Sodastream. Empire har en checkkredit om 5 mkr, vilken har utnyttjats med 4,6 mkr per 3 juni 213. Empires tillgängliga likvida medel uppgick till 6,7 mkr vid periodens utgång. Räntebärande nettoskuld inklusive aktieägarlånet om 8,6 mkr uppgick till 7,4 mkr jämfört med 3,7 mkr föregående kvartal vilket ger en skuldsättningsgrad om,7 ggr (,9). Varulagret uppgick vid periodens utgång till 26,9 mkr (33,4), kundfordringar till 32,6 mkr (46,) och leverantörsskulder till 12,5 mkr (27,7). Vid utgången av kvartalet 213 var eget kapital 54,3 mkr (76,8) eller 5,26 per aktie. Soliditeten uppgick till 59,6% (53,5). Investeringar Bolagets nyanskaffningar av maskiner och inventarier samt programvara från januari till juni uppgick till 3,5 mkr (,1). De investeringar som har gjorts under första halvåret härör till uppstarten av vårt nya lager i Danmark. Personal och organisation Medelantalet anställda under årets första halvår uppgick till 3 (21), varav 64% var män och 36% var kvinnor. Vid utgången av juni 213 var antalet anställda 31 (26). Empire har under perioden insourcat logistik och ekonomi funtionen vilket har inneburit nyanställning av lager- och ekonomipersonal men det har även sagts upp personal i och med den omorganisering som har gjorts inom koncernen. Efter uppsägningar kommer antalet anställda vara 28st. Styrelse Empires styrelse består av David Rönnberg (ordförande), Ian Wachtmeister, Åsa Mitsell, Hans Risberg och Bengt Stillström. Händelser efter rapportperioden Inga väsentliga händerlser har skett efter rapportperioden. Moderbolaget Moderbolagets omsättning under perioden uppgick till,1 (,1), varav koncerninternt,1 mkr (,1). Resultat efter finansiella poster under första halvåret uppgick till -2,1 mkr (-3,6). Inga investeringar har gjorts under perioden. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Rapport över totalresultat upprättas i enlighet med IAS 1. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 212. Aktien Empire AB handlas på Nasdaq OMX First North Premier. Mangold Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser och Likviditetsgarant. Granskning Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Kalendarium Räkenskapsår 213 Q3: Delårsrapport Q4/helår: Bokslutskommuniké För ytterligare information Informationen i denna rapport lämnas för offentliggörande den 27 augusti. Ytterligare information lämnas av Ulf Bork, VD, telefon alternativt ulf.bork@empirenordic.com. Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida Noter 1) Övriga rörelseintäkter består huvudsakligen av royaltyintäkter från den avvecklade SodaStreamverksamheten. 2) Immateriella tillgångar består av agenturavtal, varumärken/produktgrupper och mjukvara. 3) Lån,5 mkr ALMI. Lån 8,6 mkr huvudägare. Transaktioner med närstående Bolagets ledamöter, undantaget anställda i något av koncernens företag, uppbär arvode enligt fastställande på årsstämma. Transaktioner med närstående nyckelpersoner uppgick till 8,8 mkr under januari till juni.,2 mkr har betalats i konsultarvode till Traction Konsult AB, i vars moderbolag Bengt Stillström är styrelseordförande. Konsultarvodet avser främst juridisk rådgivning. Huvudägarna har under perioden lånat in 8,6 mkr till bolaget. Samtliga inköp från närstående bolag har skett på marknadsmässiga villkor. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika finansiella risker såsom valuta- och kreditrisker. Bolaget ser även en politisk risk då delar av Empires sortiment tillverkas i Asien. För en utförlig beskrivning av koncernens risker och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 212. Utöver de risker som beskrivs där bedöms inte några väsentliga risker tillkommit. Säsongsvariationer Bolagets försäljning har säsongsvariationer där första kvartalet normalt har den lägsta försäljningen och det sista kvartalet är klart starkast. BaByliss G496E Epilator DELÅRSRAPPORT Q

6 Kvartalsdata koncernen Resultaträkning (MSEK) Kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Kostnad sålda varor -19,5-16,8 Bruttovinst 4,3 5,4 Omräkningsdifferenser m m -,2,1 -,2,9-1,,3,1 Periodens resultat från avyttrad verksamhet (SodaStream ),, 41,3,,,3 41,7 Periodens totalresultat -9,3-3,3 41,2-1,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Omsättning 2,2 22,2 17,8 28, 25, Övriga rörelseintäkter 3,7, 1,4 1,3 2, Bruttovinst i % 21,3% 24,2% Övriga externa kostnader -9,9-4,3 Personalkostnader -6,5-4,7 Avskrivningar, -,2 Rörelseresultat -12,1-3,8 Finansnetto,5 -,3 Resultat efter finansnetto -11,6-4,1 Skatt 2,6,7 Periodens resultat -9, -3,4 45,1 115,9-12,6-21,1-18,4-37,3-89,4 6,5 8,3 8,6 1,5 33,9 36,7% 29,5% 34,3% 23,2% 29,2% -3, -4,4-7,3-11,1-25,7-3,5-5, -3,5-5, -16,9 -,1,, -4,3-4,5, -1,1-2,3-9,9-13,3, -1,1-1,1,5-1,8, -2,3-3,4-9,4-15,1,1,1 1,7-1,4,4,1-2,2-1,7-1,9-14,7 Resultat per aktie (kr) -,9 -,32 3,99 -,12 -,26 -,99-2,7 2,7 7,3-1,2 27,1 2,62 Balansräkning (MSEK) Kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Summa anläggningstillgångar 18,4 19,2 Varulager 31,4 26,9 Fordringar 38,2 38,7 Likvida medel* 3,4 6,3 Summa omsättningstillgångar 73, 71,9 SUMMA TILLGÅNGAR 91,3 91,1 Eget kapital 57,6 54,3 Långfristiga skulder 1,2 5,8 Kortfristiga skulder 32,5 31, SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER * Inkl. kortfristiga värdepapper Kassaflödesanalys (MSEK) 213 Kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -13,9-2,1 Förändring i rörelsekapital 7,6 -,9 Kassaflöde från löpande verksamheten -6,3-2,9 Investeringsverksamheten -9,8-1, Kassaflöde efter investeringar -16,1-3,9 Finansieringsverksamheten 5,6 6,8 Periodens kassaflöde -1,5 2,8 Tillgångar / skulder som avyttrats*, Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Helår 15,9 15,9 15,9 15,8 15,8 23,8 33,4 36,9 39,3 39,3 56,9 63,6 87,2 59,6 59,6 48,2 3,7 21, 14,1 14,1 128,9 127,7 145,1 113, 113, 144,7 143,6 161, 128,8 128,8 95,3 76,8 74,7 68,3 68,3 1,8 6,3 4,3 1,2 1,2 47,6 6,5 82, 59,4 59,4 91,3 91,1 144,7 143,6 161, 128,8 128,8, Likvida medel vid periodens början 14,1 3,4 Likvida medel vid periodens slut 3,4 6,3 212 Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Helår 42,9-5, -3,7-2,9 31,3 47,7-2,7-4,4,8 41,4 9,6-7,7-8,2-2,1 72,6 -,1,, -4,3-4,4 9,6-7,7-8,2-6,4 68,2-93,4-1,7 -,6 -,8-15,4-2,8-18,5-8,8-7,2-37,2 4,,,, 4, 11,2 48,2 3,7 21, 11,2 Omräkningsdifferens likvida medel -,2,1 -,2,9-1,,3,1 48,2 3,7 21, 14,1 14,1 DELÅRSRAPPORT Q

7 Empires aktie Aktieägare: 1 största (per 3-jun 213) Ian Wachtmeister* Bengt Stillström* OAS Holding Alkmaar BV Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension Johan Kalling Mats Tibell* Länsförsäkringar fondförvaltning AB Per Björkman* Robert Alpert Roy Andersson Övriga Antal aktier Andel i % serie A serie B av kapital Andel röster , , , , , , , Andel i % av röster 16,38 15,84 6,22 5,36 5,3 4,24 4, , , , , ,1 32 2, , Summa , , * Privat och/eller via bolag Aktiedata jun 3-jun 31-dec Antal registrerade aktier vid periodens slut Antal utestående aktier vid periodens slut* Ägarförändring av ledning/styrelse aktien under kvartalet Förändring antal aktier ,88 Antal efter förändring Ingen ur ledning/styrelse har handlat med Resultat per aktie, kr -1,21 3,87 2,62 Eget kapital per aktie, kr 5,26 7,45 6,62 * registrerade aktier exklusive eget innehav Aktiedata Serie A (135 st) Aktiens kvotvärde är 3 öre. 1 röster/aktie Serie B ( st) Aktiens kvotvärde är 3 öre. 1 röst/aktie Egna aktier Av det totala antalet aktier äger Empire AB stycken aktier i serie B. Utdelningspolicy Det är styrelsens uppfattning att storleken på framtida utdelningar bör fastställas utifrån såväl Empires långsiktiga tillväxt och resultatutveckling som kapitalbehov för fortsatt expansion med hänsyn tagen till finansiella mål. DELÅRSRAPPORT Q

8 Koncernens resultaträkning TSEK Not Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Omsättning Övriga rörelseintäkter Personalkostnader % Avskrivningar % Skatt Uppskjuten skatt Periodens resultat Övriga förändringar % % % % Omräkningsdifferenser Periodens resultat från kvarv. verksamhet Kostnad sålda varor Bruttovinst Rörelseresultat Övriga externa kostnader % Finansiella intäkter % Finansiella kostnader % Resultat efter finansiella poster Periodens resultat från avyttrad verksamhet Periodens totalresultat Helår Koncernens balansräkning TSEK Not 3-jun 3-jun Helår TILLGÅNGAR Summa kortfristiga skulder SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Fordringar Likvida medel och kortfristiga värdepapper Summa omsättningstillgångar Minoritetsintresse Summa eget kapital Långfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL & SKULDER Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Se sid 5 för förklaring till noter DELÅRSRAPPORT Q

9 Koncernens kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Försäljning av SodaStream TSEK jan-jun jan-jun Helår Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Ökning(-) / Minskning(+) av varulager Ökning(-) / Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+) / Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Förvärv finansiella intrument Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter investeringar Finansieringsverksamheten Förändring av lång- och kortfristiga bankkrediter Upptagna ägarlån Utbetald utdelning Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Sammandrag avseende koncernens förändringar i eget kapital TSEK Innehav utan bestämmande inflytande Omräkningsdifferens 79 Övriga förändringar Årets resultat Aktiekapital Ingående kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Summa totalresultat Ägartransaktioner Utgående eget kapital Totalt eget kapital Ingående kapital Omräkningsdifferens -93 Övriga förändringar Årets resultat Summa totalresultat Utdelning Utgående eget kapital DELÅRSRAPPORT Q

10 Nyckeltal Q2 Q2 Helår Q1-Q2 Q1-Q2 Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg Vinstmarginal (%) neg neg neg neg neg Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på totalt kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg neg neg Räntetäckningsgrad (ggr) neg neg neg neg neg Soliditet (%) 59,6 53,5 53, 59,6 53,5 Skuldsättningsgrad (ggr),7,9,9,7,9 Nettoskuldsättningsgrad (ggr),3,,,3, Resultat per aktie (kr) -,32 -,12 2,62-1,21 3,87 Eget kapital per aktie (kr) 5,26 7,45 6,62 5,26 7,45 Rörelsemarginal rörelseresultat efter avskrivning, EBIT, i % av total omsättning. Vinstmarginal resultat efter finansiella poster i % av total omsättning. Avkastning på eget kapital resultat efter finansiella poster i % av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital rörelseresultat plus finansiella intäkter i % av balansomslutningen. Avkastning på sysselsatt kapital rörelseresultat plus finansiella intäkter i % av sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl övriga avsättningar). Justerat eget kapital eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. Ränteteckningsgrad rörelseresultat efter avskrivningar plus finansiella intäkter dividerat med räntekostnader. Soliditet justerat eget kapital i % av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad skulder inklusive uppskjuten skatteskuld och avsättningar dividerat med justerat eget kapital (ggr). Nettoskuldsättningsgrad räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. Resultat per aktie periodens totalresultat dividerat med antal utestående aktier. C Elektrisk brödkniv DELÅRSRAPPORT Q

11 Stockholm (HK) Empire AB (publ. org.nr ) och Empire Sweden AB Kungsgatan 37, 2tr Stockholm Telefon: info@empire.se Köpenhamn Empire Denmark ApS Telegrafvej Ballerup Tlf: Helsingfors Empire Finland Oy Äyritie 12 C 151 Vantaa Telefon: +358 () Riga SIA Empire Baltics Udens iela 2/22 LV-17, Riga Telefon: C Matberedare DELÅRSRAPPORT Q