Schroder GAIA Reviderad årsredovisning. Svenska. 30 september R.C.S. Luxembourg B

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Schroder GAIA Reviderad årsredovisning. Svenska. 30 september 2011. R.C.S. Luxembourg B 148.818"

Transkript

1 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Svenska R.C.S. Luxembourg B

2

3 Société d investissement à capital variable (SICAV) Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Teckningar kan inte tas emot på grundval av de finansiella rapporterna. Teckning är endast giltig om den är gjord på grundval av gällande prospekt jämte senast tillgängliga års- eller halvårsrapport, om sådana publicerats efter rapporterna. Denna rapport grundas på det aktuella prospektet. Eventuella års- och halvårsrapporter, det gällande prospektet och Bolagets bolagsordning finns tillgängliga kostnadsfritt på Bolagets huvudkontor på adressen 5, rue Höhenhof, L Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg.

4

5 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Sida 5 Innehållsförteckning Styrelse Administration Förvaltningsberättelse Investeringsförvaltarens rapport Noter till årsredovisningen Revisionsrapport Förmögenhetssammanställning Förändringar av förmögenhetssammanställningen Förmögenhetssammanställning Utdelning på investeringar per bransch Placeringsportfölj CQS Credit Egerton European Equity Opus Multi Strategy QEP Global Absolute Sloane Robinson Emerging Markets Bilaga I Reviderad TER CQS Credit lanserades den 13 april 2011.

6

7 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Sida 7 Bolaget ( Bolaget ) är ett öppet fondbolag av paraplykaraktär med begränsad ansvarighet, bildat som ett aktiebolag ( société anonyme ) som klassificeras som ett SICAVbolag enligt del I i lagen av den 20 december 2002 (med ändringar och tillägg) fram till den 30 juni 2011 och regleras sedan den 1 juli 2011 av bestämmelserna i del I i lagen av den 17 december Bolaget bildades den 21 oktober 2009 och bolagsordningen offentliggjordes i Mémorial den 12 november Denna rapport avser året från den 1 oktober 2010 till den 30 september Årsbokslutet sammanställs enligt Luxemburgs bestämmelser för företag för kollektiva investeringar. Den senaste dagen på vilken kurser beräknades var den 30 september 2011, årets sista arbetsdag. På datumet för denna rapport finns fem fonder tillgängliga för investering. Gå till det gällande prospektet för fondens investeringsmål samt uppgifter om investeringsbegränsningar. Investeringsförvaltarens rapport för varje fond finns i investeringsrapporterna som publiceras varje kvartal. De kan erhållas från Bolagets huvudkontor och finns även på webbplatsen för Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ( Bolagsstyrning Bolaget är föremål för en bolagsstyrning som bygger på följande: 1. Bolagets skyldigheter definieras i UCITS-direktiv 2009/65/EG daterat den 13 juli 2009, vilket har införlivats i den luxemburgska lagen och som finns tillgänglig på Bolagets säte på adressen: 5, rue Hohenhof, L-1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg. 2. Bolagsordningen finns tillgänglig på Bolagets säte och på Luxemburgs företags- och handelsregister, RCSL (Registre de Commerce et des Sociétés). 3. Som ansvarig för Bolagets förvaltning har Bolaget utsett Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., som är föremål för kraven i förvaltningsbolagsdirektivet 2010/43/EG, som har införlivats i luxemburgsk lag. 4. Bolaget har frivilligt antagit den luxemburgska fondorganisationen ALFI:s (Association of the Luxembourg Fund Industry) uppförandekod. Internkontroll och riskhanteringssystem Styrelsen är ansvarig för att upprätta och bibehållan adekvata, interna kontroll- och riskhanteringssystem för Bolaget avseende den löpande ekonomiska redovisningen. Sådana system är utformade att hantera snarare än att eliminera risken för fel eller bedrägeri när Bolagets ekonomiska rapporteringsmål uppnås och kan endast ge en rimlig och inte någon absolut garanti mot väsentlig felaktig framställning eller förlust. Styrelsen har i avtal med förvaltningsbolaget angett metoder för att garantera att alla relevanta redovisningshandlingar hanteras på ett korrekt sätt och snabbt finns tillgängliga. Styrelsen utarbetar även helårs- och halvårsrapporter. Bolagets helårs- och halvårsrapporter måste godkännas av bolagsstyrelsen och lämnas in till Luxemburgs finansinspektion CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) och till handels- och företagsregistret RCSL (Registre de Commerce et des Sociétés). Den lagstadgade årsredovisningen måste revideras av oberoende revisorer som årligen rapporterar sina bedömningar till styrelsen. Styrelsen sammanträder minst fyra gånger per år och garanterar att Bolaget har höga integritetsstandarder och en hög kontroll av verksamheten samt att det föreligger adekvata styrnings- och kontrollsystem i enlighet med de krav som gäller i lagar och bestämmelser.

8 Sida 8 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Styrelse Ordförande Styrelse Eric Bertrand Styrelseledamot NFCP SL Diagonal 640, Pl Barcelona Spanien Daniel de Fernando Garcia Oberoende ledamot Agatha Christie Madrid Spanien Claude Kremer Partner Arendt & Medernach 14, rue Erasme L-2082 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Achim Kuessner Landschef Tyskland, Österrike samt Central- och Östeuropa Schroder Investment Management GmbH Taunustor 2 (Japan Center) Frankfurt Tyskland Richard Mountford Chef för Global Intermediary Business Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Ketil Petersen Landschef Norden Schroder Investment Management A/S Store Strandstraede Köpenhamn K Danmark Gavin Ralston Global produktchef Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Georges-Arnaud Saier Oberoende ledamot 49, Avenue George V Paris Frankrike Chefsarvodena som betalas till de oberoende cheferna för granskat år uppgick till ,33 euro.

9 Administration Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Sida 9 Huvudkontor Förvaltningsbolag och huvudsakligt betalningsställe Depåbank och administrationsombud 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8, Avenue Charles de Gaulle, L-2014 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Huvudsaklig juridisk rådgivare Arendt & Medernach 14, rue Erasme, L-2082 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Revisor Deloitte S.à.r.l. 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Förvaltare CQS Asset Management Limited 33 Chester Street, London SW1X 7BL, Storbritannien CQS Credit 1 Egerton Capital Limited Partnership 2, George Yard, Lombard Street, London EC3V 9DH, Storbritannien Egerton European Equity Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street, London, EC2V 7QA, Storbritannien QEP Global Absolute Schroders NewFinance Capital LLP 20, North Audley Street, 3 rd Floor, London WIK 6WE, Storbritannien Opus Multi Strategy Sloane Robinson LLP 20, St Dustan s Hill, London EC3R 8ND, Storbritannien Sloane Robinson Emerging Markets 1 CQS Credit lanserades den 13 april 2011.

10 Sida 10 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Förvaltningsberättelse Den 30 september 2011 uppgick de totala nettotillgångarna i till euro jämfört med euro den 30 september 2010, vilket utgör en ökning med 220,04 procent. Under året gjordes ytterligare en fond i Bolaget tillgänglig för investeringar: Den 13 april 2011 CQS Credit Utöver de 13 andelsklasserna som lanserades i de nya fonderna, gjordes även följande andelsklasser tillgängliga under året: Den 3 november 2010 Egerton European Equity A Acc GBP Hedged, Egerton European Equity C Acc GBP Hedged, Egerton European Equity A Acc USD Hedged, Egerton European Equity C Acc USD Hedged, Egerton European Equity A1 Acc USD Hedged, Sloane Robinson Emerging Markets S Acc GBP Hedged. Den 24 januari 2011 Opus Multi Strategy U1 Acc, Opus Multi Strategy U2 Acc, Opus Multi Strategy U1 Acc GBP Hedged, Opus Multi Strategy U2 Acc GBP Hedged. Under året har följande andelsklasser avvecklats: Den 20 oktober 2010 Sloane Robinson Emerging Markets A1 Acc EUR, Den 12 september 2011 Opus Multi Strategy U1 Acc, Opus Multi Strategy U2 Acc, Opus Multi Strategy U1 Acc GBP Hedged, Opus Multi Strategy U2 Acc GBP Hedged. Dessutom har följande ändringar blivit aktuella under året: Den 20 juli 2011 Följande andelsklasser har avvecklats definitivt: CQS Credit Z Acc, CQS Credit Z Dis GBP Hedged. Handelns stopptid Från och med den 1 juni 2011, ändrades stopptiden för QEP Global Absolute från kl luxemburgsk tid varje handelsdag till kl luxemburgsk tid en affärsdag som föregår en handelsdag. Från och med den 1 augusti 2011, ändrades stopptiden för Egerton European Equity från kl luxemburgsk tid en affärsdag som föregår en handelsdag till kl luxemburgsk tid tre affärsdagar som föregår en handelsdag. Lägsta första teckning, lägsta ytterligare teckning och lägsta belopp att inneha Från och med den 1 juni 2011 ändrades lägsta första teckning, lägsta ytterligare teckning och lägsta belopp att inneha för QEP Global Absolute för andelsklasserna A och A1. Från och med den 1 augusti 2011 ändrades lägsta första teckning, lägsta ytterligare teckning och lägsta belopp att inneha för andelsklasserna A och A1 i delfonderna Egerton European Equity, Sloane Robinson Emerging Markets och för andelsklassen A i delfonden Opus Multi Strategy. Lägsta första teckning, lägsta ytterligare teckning och lägsta belopp att inneha finns på sidan 13 i noterna till årsredovisningen. Styrelsen Den 30 september 2011

11 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Investeringsförvaltarens rapport Sida 11 Året karaktäriserades av en extrem volatilitet på finansmarknaderna världen runt. Investerarnas förtroende för den globala ekonomiska återhämtningen underminerades av en upptrappad oro för skuldsättningen i vissa europeiska länder, samt för USA:s underskott. Samtidigt som den amerikanska ekonomin verkade ha återhämtat sig 2010, försämrades statistiken 2011 och vissa investerare började oroa sig för en dubbel lågkonjunktur. Ovanpå detta lugnades investerarnas oro föga av den förödande jordbävningen i Japan och den politiska oron i Mellanöstern. Vissa av de dåliga nyheterna har emellertid jämnats ut av positiva resultat från företagen själva. Företagens vinster på de flesta större marknaderna har överträffat förväntningarna och fusioner och förvärv har ägt rum då företagen drar nytta av goda värden på aktiekurserna. Då investerarna i allmänhet skydde riskfyllda tillgångar, överträffade de globala obligationsmarknaderna på det hela taget de globala aktiemarknaderna, och de utvecklade aktiemarknaderna överträffade tillväxtmarknaderna. När det gäller europeiska aktier var det oron för statspapperen som fortsatte att vara det huvudsakliga temat under perioden, eftersom investerarna skrämdes av att oron i Grekland skulle spridas till andra sårbara länder i euroområdet. De europeiska ledarna håller på och ratificerar ett nytt finanspaket med ekonomisk hjälp till Grekland, samtidigt som Irland och Portugal ges stöd. De europeiska marknaderna har snabbt tappat i värde, men Egerton European Equity har överträffat de europeiska aktiemarknaderna genom den i hög grad selektiva metoden och den lång- och kortfristiga strategin. Tillväxtmarknaderna har, vilket redan nämnts, presterat sämre än de utvecklade marknaderna, och detta har återspeglats i avkastningen på Sloane Robinson Emerging Markets. Samtidigt som tillväxten är starkare på de här marknaderna än på de skuldtyngda västliga marknaderna, har inflationen stigit snabbare och, som ett resultat av detta, har centralmyndigheterna höjt låneräntan. CQS Credit lanserades i april Sedan dess har de globala kreditmarknaderna redovisat en oförändrad avkastning, men har klarat sig bättre än aktier, i viss mån stärkta av stöd från intäktssökande investerare och av insikten att företagens balansräkningar, generellt sett, fortsätter att vara vid bättre vigör än de är hos många statliga emittenter. Dessutom har fonden redovisat ett gott resultat med en positiv avkastning. Prognos Marknaderna stöter nu på två betydande problem. För det första en bristande ekonomisk tillväxt då regeringarna och konsumenterna minskar sina skulder och, för det andra, behovet av att finna en lösning på den europeiska statsskuldkrisen. Marknaderna har snabbt anpassat kurserna till de sämre tillväxtprognoserna i en allt sämre tillväxtprognos och nu börjar aktierna visa attraktiva värderingar. Den ekonomiska styrkan i företagssektorn, som vanligen har undvikit stora och expansiva investeringar i anläggningstillgångar under de senaste åren, och det faktum att konsumenternas sparande, åtminstone i USA och Storbritannien, har justerats i förhållande till deras nivåer före krisen, är positiva faktorer och står i stark kontrast till hur världen såg ut innan Vi tror också att de europeiska myndigheterna kommer att kunna förebygga utbredda stats- och bankkonkurser. Men på kort sikt fortsätter sannolikt volatiliteten att vara hög. Med bättre statliga balanser och lägre skuldsättning, är många tillväxtekonomier i en mycket bättre strukturell form än vad länderna är på de utvecklade marknaderna. Men för att bli mer strukturellt optimistisk skulle ett antal saker behöva inträffa. För det första och allra viktigast är att vi måste se tecken på att de kinesiska myndigheterna är villiga att ändra den strama hållningen inom penningpolitiken. Det svaga läget både på den inhemska fastighetsmarknaden och på de globala råvarumarknaderna bidrar markant, men vi tror inte att sannolikheten är stor att det kommer en förändring på ett bra tag. På kreditmarknaderna förväntar vi oss att oron fortsätter. Högavkastande obligationer har dock blivit billigare och erbjuder mer attraktiv avkastning är tidigare. Fonderna i :s utbud kan emellertid dra nytta av positiva eller negativa marknadsvillkor genom lång- eller kortfristig exponering. Fondförvaltarna kommer att fortsätta att fokusera på att identifiera de bästa möjligheterna för fonderna genom att betona en stark analys av påverkansfaktorerna för ekonomier, marknader och enskilda företag. Investeringsförvaltare 30 september 2011

12 Sida 12 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 Bolaget Fund ( Bolaget ) är ett investeringsbolag med rörligt aktiekapital organiserat som ett société anonyme enligt lagarna i Storhertigdömet Luxemburg. Bolaget kvalificerar sig som ett SICAV-bolag (Société d Investissement à Capital Variable). Bolagets enda syfte är att investera de tillgängliga medlen i omsättningsbara värdepapper av något slag och i andra godkända tillgångar, däribland finansiella derivatinstrument i syfte att sprida placeringsriskerna och se till att andelsägarna tillgodogörs portföljförvaltningens avkastning. Investeringsstrategin för varje fond grundas på en alternativ investeringsstrategi som har utformats och för närvarande styrs av varje investeringsförvaltare. Andelsklasser Andelar emitteras vanligen som tillväxtandelar. Avkastningsandelar kommer endast att emitteras i en fond enligt styrelsens gottfinnande. Investerarna kan hos förvaltningsbolaget eller hos sin distributör göra en förfrågan om det föreligger några avkastningsandelar i varje andelsklass och fond. Styrelsen kan besluta att inom varje fond skapa olika andelsklasser vars tillgångar kommer att investeras gemensamt enligt den särskilda investeringspolicyn för den aktuella fonden, men där en särskild avgiftsstruktur, noteringsvaluta eller någon annan särskild egenskap kan tillämpas för varje andelsklass. Ett särskilt nettotillgångsvärde per andel, som kan skilja sig på grund av dessa föränderliga faktorer, kommer att beräknas för varje andelsklass. De andelsklasser som finns tillgängliga för varje fond anges i detalj i det aktuella prospektet. E-andelsklassen är inte tillgänglig genom Schroders globala distributörsnätverk. Kontakta förvaltningsbolaget vid eventuella frågor om detta. Inträdesavgift Förvaltningsbolaget och distributörerna har rätt till en inträdesavgift, som de delvis eller till fullo kan avstå från efter styrelsens gottfinnande. Andelsklasser Inträdesavgift Andelsklasserna A, C, U1, U2, E och Z Högst 3 av nettotillgångsvärdet per andel (1) A1-andelar Högst 2 av nettotillgångsvärdet per andel I- och S-andelar Ingen avgift Distributionsavgift På datumet för denna rapport föreligger det en distributionsavgift på 0,50 procent på alla A1-andelsklasser i. Det finns inga andra distributionsavgifter hänförliga till några andra andelsklasser tillgängliga i Bolaget. Inlösenavgift Andelsklasser Inlösenavgift Andelsklasserna A, C, A1, U1, U2, E och Z Högst 1 I- och S-andelsklasser Ingen avgift Swingkurssättning En fond kan drabbas av utspädning av dess nettotillgångsvärde per andel på grund av att investerare köper eller säljer andelar i en fond till en kurs som inte återspeglar handelskostnader och andra kostnader som uppstår när fondförvaltaren ägnar sig åt värdepappershandel för att anpassa kassaflöden in och ut. För att möta denna påverkan, kan en swingkurssättning användas för att skydda intresset för fondens andelsägare. Om de sammanlagda nettotransaktionerna för andelar i en fond överstiger en i förväg fastställd tröskel på en värderingsdag, enligt vad som fastställts och prövats för varje fond på periodisk basis av förvaltningsbolaget, kan nettotillgångsvärdet per andel justeras uppåt eller nedåt för att återspegla nettoinflödet respektive nettoutflödet. Flödena kommer att fastställas av förvaltningsbolaget grundat på senast tillgängliga information vid tidpunkten för beräkningen av nettotillgångsvärdet per andel. Swingkurssättningsmekanismen tillämpas på fonderna i. Omfattningen av kursjusteringen kommer att fastställas av förvaltningsbolaget för att återspegla handelskostnaderna och andra kostnader. Sådan justering kan variera från fond till fond och kommer inte att överstiga 2 procent av det ursprungliga nettotillgångsvärdet per andel. Mekanismen har införts för de ovannämnda fonderna i sedan lanseringen. (1) Procentsatser anges med hänvisning till det totala teckningsbeloppet, vilket utgörs av A-, C-, E-, Z- U1- och U2-andelar 3,09 och A1-andelar 2,04 av nettotillgångsvärdet per andel.

13 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Sida 13 Swingkurssättning (forts.) Den 30 september 2011, tillämpades justering med swingkurssättning för Schroders GAIA CQS Credit och Sloane Robinson Emerging Markets. I följande tabell framgår det officiella nettotillgångsvärdet per andel i de fonder som tillämpar justering med swingkurssättning på det datumet. All övrig finansiell information i denna rapport anges före eventuell justering med swingkurssättning. Schroders GAIA CQS Credit 1 EUR Sloane Robinson Emerging Markets USD Nettotillgångsvärde per andel (inklusive justering för swingkurssättning) per Klass A tillv. 107,68 89,13 Klass C tillv. 107,89 90,04 Klass I tillv. 110,24 93,75 Klass Z tillv. 108,44 Klass A1 tillv. 107,50 89,03 Klass A tillv. EUR 81,74 Klass C tillv. EUR 82,86 Klass A tillv. EUR säkrade 82,88 Klass C tillv. EUR säkrade 83,20 Klass A1 tillv. EUR säkrade 82,77 Klass A avk. GBP 86,03 Klass C avk. GBP 86,70 Klass A tillv. GBP säkrade 107,23 83,68 Klass C tillv. GBP säkrade 107,72 84,28 Klass S tillv. GBP säkrade 80,49 Klass C avk. GBP säkrade 107,47 Klass Z avk. GBP säkrade 108,05 Klass A tillv. USD säkrade 107,07 Klass C tillv. USD säkrade 107,64 Klass I tillv. USD säkrade 110,11 Klass A1 tillv. USD säkrade 106,98 Lägsta teckningsbelopp, lägsta ytterligare teckningsbelopp och lägsta belopp för innehav I enlighet med bestämmelserna för det aktuella prospektet, är lägsta teckningsbelopp, ytterligare teckning och innehav enligt följande: Share Classes * Lägsta första teckning Lägsta ytterligare teckningsbelopp Minsta innehav A- och S-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD A1-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD U1-andelar EUR EUR EUR C- och E-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD I-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD U2-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD Z-andelar EUR EUR EUR Nettotillgångsvärde Beräkning av nettotillgångsvärde per andel Nettotillgångsvärdet per andel i varje andelsklass beräknas på värderingsdagen i den aktuella andelsklassens valuta. Det beräknas genom att dela varje andelsklass nettotillgångsvärde, som är det proportionerliga värdet på dess tillgångar minus skulder, med antalet andelar i den andelsklass som då är emitterad. Den summa som blir resultatet ska rundas av till de två närmaste decimalerna. Ytterligare uppgifter om de regler som tillämpas vid värdering av de totala tillgångarna finns i det aktuella prospektet. Värdering av Bolagets tillgångar Värdet på disponibla eller deponerade medel, växlar och kravbrev samt kundfordringar, förutbetalda kostnader, kontanta utdelningar och deklarerad eller upplupen ränta enligt ovan och som ännu inte mottagits ska beräknas till sina fulla belopp, med undantag för de fall där det är sannolikt att 1 Schroders GAIA CQS Credit lanserades den 13 april * Lägsta första teckning, lägsta ytterligare teckning och lägsta belopp att inneha för A- och A1-andelsklasser ändrades under granskningsåret. För mer detaljerad information, gå till verksamhetsberättelsen på sidan 10.

14 Sida 14 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Nettotillgångsvärde (forts.) Värdering av Bolagets tillgångar (forts.) samma belopp inte kommer att betalas eller tas emot i sin helhet, där det i så fall görs en bestämning av ett värde efter avdrag av vad Bolaget bedömer vara ett rimligt värde. Värdet på värdepapper, finansiella derivatinstrument och tillgångar fastställs på basis av marknadernas stängningskurser på handelsdagen, på en fondbörs eller en annan reglerad marknad på vilken dessa värdepapper eller tillgångar omsätts eller tillåts omsättas. Om ett värdepapper inte omsätts eller tillåts på en officiell fondbörs eller reglerad marknad, eller om de omsatta eller tillåtna värdepapperens senast tillgängliga kurs inte återspeglar det faktiska värdet, ska styrelsen agera utifrån den förväntade säljkursen, som ska värderas med klokhet och i god tro. De finansiella derivatinstrument som inte är noterade på en officiell fondbörs eller omsatta på någon annan organiserad marknad, är föremål för en tillförlitlig och kontrollerbar värdering på daglig basis och kan säljas, likvideras eller avslutas genom en avräkningstransaktion när som helst till marknadsvärdet på Bolagets initiativ. Andelar eller aktier i öppna fondföretag för kollektiva investeringar (s.k. UCI-fonder) ska värderas på basis av det senast tillgängliga nettotillgångsvärdet enligt vad som redovisas av den UCI-fonden. Kurssättning till marknadsvärde Per datumet för denna rapport tillämpades inte kurssättning enligt nettotillgångsvärdet i några fonder. Styrelsen förbehåller sig dock rätten att genomföra kurssättning till marknadsvärde närhelst den anser det lämpligt. Per den 30 september 2011 tillämpades en värdering baserat på verkligt värde på två värdepapper, Sino-Forest och Universal Travel Group, som innehades av portföljen QEP Global Absolute. Skatter Bolaget är inte skyldig att betala skatt på inkomster eller kapitalvinster i Luxemburg. Den enda skatt som fonden erlägger är den statliga avgiften taxe d'abonnement med 0,05 procent per år som bygger på nettotillgångarna i varje fond i slutet av aktuellt kvartal och som beräknas och betalas per kvartal. När det gäller en andelsklass eller fonder som endast omfattar institutionella investerare (enligt betydelsen i artikel 174 i lagen av den 17 december 2010), kommer den uttagna skatten att vara 0,01 procent per år. Förändringar av fonderna En lista som för varje fond anger de totala köp och försäljningarna som ägde rum under översiktsperioden, kan erhållas gratis på begäran från Bolagets huvudkontor. Utjämning Bolaget tillämpar inkomstutjämning för att garantera att en effektiv avkastning betalas ut av fonderna vid årsslutet och för att upphäva påverkan av betydande kapitalförändringar på det utbetalade beloppet per andel som en utdelning. Utjämning tillämpas på andelar som köps under en utdelningsperiod. Syftet med utjämning är att ge nya investerare i fonden en möjlighet att få lägre beskattning på intäkter som redan intjänats på de andelar de köper. Utjämning kommer inte att påverka andelsägare som äger sina andelar under en hel utdelningsperiod. Ytterligare information om utjämningsmetoder finns i det aktuella prospektet. Årlig förvaltningsavgift Aktuella nivåer för året anges i följande tabell: Fonden Andelsklass Förvaltningsavgift CQS Credit 1 A- och A1-andelar 2.00 C-andelar 1.50 I-andelar Ingen Z-andelar CQS Credit lanserades den 13 april 2011.

15 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Sida 15 Årlig förvaltningsavgift (forts.) Fonden Andelsklass Förvaltningsavgift Egerton European Equity Opus Multi Strategy QEP Global Absolute Sloane Robinson Emerging Markets A- och A1-andelar 2.00 C- och E-andelar 1.25 I-andelar Ingen A- och U2-andelar 1.25 C-andelar I-andelar Ingen U1-andelar A-andelar 1.75 C-andelar 1.00 I-andelar Ingen A- och A1-andelar 2.00 C-andelar 1.25 I-andelar Ingen S-andelar Förvaltningsbolaget kan delvis eller helt avstå från dessa avgifter. Resultatrelaterade avgifter De resultatrelaterade avgifterna förfaller till betalning om utvecklingen är bättre än konkurrenternas, det vill säga om ökningen av nettotillgångsvärdet per andel under den aktuella avkastningsperioden överstiger högvattenmärket, dvs. genom referens till det högsta nettotillgångsvärdet per andel i slutet av en föregående avkastningsperiod (högvattenmärket). Resultatrelaterade avgifter för en andelsklass avkastning ackumuleras varje beräkningsdag och bygger på skillnaden mellan nettotillgångsvärdet per andel på beräkningsdagen (före avdrag för eventuell provision på avkastningsavgiften) och högvattenmärket, multiplicerat med det genomsnittliga antalet emitterade andelar under räkenskapsåret. För I- och S-andelarna beräknas ingen resultatrelaterad avgift. Under året beräknades resultatrelaterade avgifter för CQS Credit 1, Egerton European Equity, Opus Multi Strategy, QEP Global Absolute och Sloane Robinson Emerging Markets. Information anges i följande tabell: Fonden Investeringsförvaltare Jämförelsenorm GAIA CQS Credit 1 CQS Asset Management Limited BBA Libor EUR 3 Month Act 360 GAIA CQS Credit GBP Hedged CQS Asset Management Limited BBA Libor GBP 3 Month Act 365 GAIA CQS Credit USD Hedged CQS Asset Management Limited BBA Libor USD 3 Month Act 360 Egerton European Equity Egerton Capital Limited Partnership EBF Euro Overnight Act Egerton European Equity USD Hedged Egerton Capital Limited Partnership BBA Libor USD Overnight Act Egerton European Equity GBP Hedged Egerton Capital Limited Partnership WMBA GBP Overnight Act Opus Multi Strategy Schroders NewFinance Capital EBF Euro Overnight Act Opus Multi Strategy GBP Hedged Schroders NewFinance Capital WMBA GBP Overnight Act QEP Global Absolute Schroder Investment Management Limited BBA Libor USD 3 Month Act 360 QEP Global Absolute EUR Hedged Schroder Investment Management Limited BBA Libor ECU 3 Month Act 360 QEP Global Absolute GBP Hedged Schroder Investment Management Limited BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Sloane Robinson Emerging Markets Sloane Robinson LLP BBA Libor USD 1 Month Act 360 Sloane Robinson Emerging Markets EUR Hedged Sloane Robinson LLP BBA Libor ECU 1 Month Act 360 Sloane Robinson Emerging Markets GBP Hedged Sloane Robinson LLP BBA Libor GBP 1 Month Act CQS Credit lanserades den 13 april 2011.

16 Sida 16 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Resultatrelaterade avgifter (forts.) För CQS Credit, Egerton European Equity, Sloane Robinson Emerging Markets och QEP Global Absolute är den resultatrelaterade avgiften 20 procent av konkurrenternas överavkastning (endast 15 procent för Z-andelar). För Opus Multi Strategy, är den resultatrelaterade avgiften 10 procent av konkurrenternas överavkastning. Ytterligare information om beräkningen av resultatrelaterade avgifter finns i gällande prospekt. De resultatrelaterade avgifterna som ska betalas anges i resultaträkningen. Återinvestering av säkerhet i kontanter För att dämpa motpartsrisken, kommer fonder med valutasäkringstransaktioner som rör säkrade andelsklasser varje dag att betala eller erhålla en säkerhet i form av kontanter från motparten. På så sätt minskas exponeringen under terminskontraktets löptid. Investeringsförvaltarna kan återinvestera kassasäkerheten de får från motparten i samband med valutasäkring. Säkerheter att erhålla eller att betala på terminskontraktets förfallodag framgår i förmögenhetssammanställningen som ett säkrat terminskontrakt i valutaklass att erhålla/betala. Återvinning av säkerheter att erhålla eller att betala framgår i förmögenhetssammanställningen som ett nettosäkrat terminskontrakt i valutaklassen att erhålla/betala. Valutaterminskontrakt Utelöpande valutaterminskontrakt är värderade den 30 september 2011 till den terminskurs som är tillämplig för de aktuella kontraktens utestående löptid. Den orealiserade värdeökningen eller värdeminskningen anges i förmögenhetssammanställningen under Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) på valutaterminskontrakt. I dessa belopp ingår justering för kassasäkerhet. Den 30 september 2011 omfattades följande fonder av valutaterminskontrakt: Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Schroders GAIA CQS Credit Portfolio Hedging EUR USD okt-2011 ( ) EUR GBP okt-2011 ( ) EUR ( ) Shareclass Hedging EUR GBP okt-2011 ( ) GBP EUR okt EUR USD okt-2011 ( ) USD EUR okt EUR EUR ( ) Egerton European Equity Portfolio Hedging CHF EUR okt EUR BRL okt EUR CHF okt EUR DKK okt-2011 ( ) EUR GBP okt-2011 ( ) EUR NOK okt EUR USD okt-2011 ( ) GBP EUR okt NOK EUR okt-2011 ( ) USD EUR okt EUR ( ) Shareclass Hedging GBP EUR okt EUR USD okt-2011 ( ) USD EUR okt EUR EUR ( )

17 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Sida 17 Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Opus Multi Strategy Portfolio Hedging EUR USD okt-2011 ( ) EUR GBP okt-2011 ( ) EUR ( ) Shareclass Hedging EUR GBP okt-2011 ( 105 ) GBP EUR okt EUR EUR ( ) QEP Global Absolute Portfolio Hedging EUR USD okt-2011 ( ) GBP USD okt-2011 ( 130 ) TRY USD okt-2011 ( 328 ) USD AUD okt USD CAD okt USD EUR okt USD EUR okt USD GBP okt USD GBP okt USD JPY okt USD TRY okt USD TRY okt USD ZAR okt USD ZAR okt ZAR USD okt-2011 ( ) USD Shareclass Hedging CAD USD okt-2011 ( 651 ) CAD 340 USD okt-2011 ( 21 ) CAD USD okt-2011 ( 186 ) USD CAD okt EUR USD okt-2011 ( ) EUR USD okt-2011 ( 103 ) EUR USD okt-2011 ( 748 ) USD EUR okt GBP USD okt-2011 ( ) GBP USD okt-2011 ( ) GBP USD okt-2011 ( ) GBP USD okt USD GBP okt USD ( ) USD ( ) Sloane Robinson Emerging Markets Portfolio Hedging AUD USD okt-2011 ( ) AUD USD okt-2011 ( ) SGD USD nov-2011 ( ) USD AUD okt USD AUD okt USD EUR okt USD IDR dec USD KRW okt-2011 ( ) USD SGD nov USD ZAR okt USD

18 Sida 18 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Sloane Robinson Emerging Markets (forts.) Shareclass Hedging EUR USD okt-2011 ( ) USD EUR okt GBP USD okt USD GBP okt USD ( ) USD Optionskontrakt Optionskontrakt värderades den 30 september 2011 och marknadsvärdet framgår av förmögenhetssammanställningen. Den 30 september 2011 omfattades följande fonder av utestående optionskontrakt: Kontrakt Valuta Betalad/(erhållen) premie Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Egerton European Equity Säljoptionskontrakt EUR ( ) Säljoptionskontrakt USD EUR EUR ( ) Sloane Robinson Emerging Markets Säljoptionskontrakt GBP ( ) ( ) Säljoptionskontrakt HKD ( ) ( ) ( ) Säljoptionskontrakt HKD ( ) Säljoptionskontrakt USD ( ) ( ) ( ) Säljoptionskontrakt USD ( ) USD ( ) USD ( ) Aktieswappar Fonderna kan även använda aktieswappar. En aktieswapp är ett bilateralt finanskontrakt som gör det möjligt för fonden att dra nytta av alla kassaflödesfördelar utan att faktiskt äga denna tillgång ( referenstillgången ). Fonderna måste betala en periodisk avgift (fast eller rörlig betalning) i utbyte mot rätten att erhålla totalavkastningen av referenstillgången (kuponger och/eller kapitalvinster och/eller kapitalförluster). Referenstillgången kan vara nästan vilka tillgångar som helst, som utgör en antagbar investering för fonderna. Fonderna kan använda sådana instrument för att skaffa sig exponering mot en antagbar marknad eller i säkringssyfte. Per den 30 september 2011 använde sig följande fonder av aktieswappar: Valuta Nominellt belopp Skyddsinnehav Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Egerton European Equity Köp CHF ( ) Köp DKK ( ) Köp EUR ( ) Sälj EUR ( ) ( ) Köp GBP ( ) ( ) ( ) Köp JPY ( ) Köp SEK ( ) Köp USD ( ) Sälj USD ( ) ( ) EUR EUR

19 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Sida 19 Aktieswappar (forts.) Valuta Nominellt belopp Skyddsinnehav Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Sloane Robinson Emerging Markets Sälj AUD ( ) ( ) Köp EUR ( ) Köp PLN ( ) Köp SGD ( ) Köp USD ( ) Sälj USD ( ) ( ) Köp ZAR ( ) USD USD Aktiehandel med täckning (CDF) CDF:er (kontrakt på aktiehandel med täckning) värderas utifrån slutkurs på det underliggande värdepapperet omvandlat till kontraktets basvaluta, minus eventuella finansieringskostnader hänförliga till varje kontrakt som bokförs separat. Det aktuella marknadsvärdet framgår i förmögenhetssammanställningen. När en CDF ingås, kan Bolaget tvingas pantsätta ett kontantbelopp och/eller någon annan tillgång till mäklaren som motsvarar en viss procentsats av kontraktets belopp ( inträdesmarginal ). Betalningar som kallas för variationsmarginaler betalas eller tas emot av Bolaget regelbundet, beroende på fluktuationer i värdet på det underliggande värdepapperet. Under den period som kontraktet är öppet, redovisas förändringar i kontraktets värde som orealiserade vinster eller förluster (redovisas i Förändringar av nettotillgångar) och genom marknadsvärderingsmetoden på varje värderingsdatum för att återspegla värdet på det underliggande värdepapperet. Realiserade vinster eller förluster (redovisas även i Förändringar av nettotillgångar) vid kontraktets stängning är lika med skillnaden mellan värdet på kontraktet vid tidpunkten då det öppnades (inklusive eventuella finansiella kostnader) och värdet vid tidpunkten då det stängdes. Utdelning (minus källskatter) hänförliga till öppna kontrakt på aktiehandel med täckning bedöms vara erhållen utdelning i slutet av året. Per den 30 september 2011 använde sig följande fond av aktiehandel med täckning: Land med underliggande värdepapper Orealiserad värdeökning/(värdeminskning) QEP Global Absolute Australien ( ) Österrike ( ) 246 Belgien ( ) Bermuda Brasilien ( ) Brittiska Jungfruöarna ( ) Kanada ( ) Chile ( 996 ) Kina ( ) Danmark ( ) Frankrike ( ) Tyskland ( ) Hongkong ( ) Indien ( ) Irland ( ) Isle Of Man ( ) Italien ( ) Japan ( ) Macau ( ) ( ) Mauritius ( ) Mexiko ( ) Nederländerna ( ) Norge ( ) Portugal ( ) 816 Ryssland ( ) Singapore ( ) Sydafrika ( ) Sydkorea ( ) Spanien ( ) ( ) Sverige ( ) Schweiz ( )

20 Sida 20 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Aktiehandel med täckning (CDF) (forts.) Land med underliggande värdepapper Orealiserad värdeökning/(värdeminskning) QEP Global Absolute (forts.) Taiwan ( ) Turkiet ( ) 207 Storbritannien ( ) USA ( ) USD ( ) Kreditswappar En kreditswapp gör det möjligt att överföra risken för utebliven betalning. Detta gör det möjligt för fonden att på ett effektivt sätt köpa sig en försäkring på en innehavd referensobligation (säkring av investeringen), eller att köpa skydd på en referensobligation som inte ägs fysiskt, detta med en förväntan om att krediten kommer att falla i kvalitet. Ena parten, skyddsköparen, genomför betalningsströmmar till skyddssäljaren, och en betalning ska göras till köparen om det inträffar en kredithändelse (en minskad kreditkvalitet, vilket kommer att definieras i förväg i avtalet mellan parterna). Om kredithändelsen inte inträffar betalar köparen alla erforderliga premier och swappen löper ut på förfallodagen utan några ytterligare betalningar. Köparens risk är därför begränsad till värdet på inbetalda premier. Om det dessutom inträffar en kredithändelse och fonden inte innehar den underliggande referensobligationen, kan det föreligga en marknadsrisk då fonden kan behöva tid att anskaffa referensobligationen och leverera den till motparten. Om motparten dessutom blir oförmögen att betala, kanske fonden inte kan återvinna hela beloppet som motparten ska betala. Marknaden för kreditswappar kan ibland bli mer illikvid än obligationsmarknaderna. Bolaget kommer att mildra denna risk genom att övervaka användningen av denna typ av transaktion på ett korrekt sätt. Kreditswappar värderades den 30 september 2011 till verkligt värde. Värderingsmetoden innefattar det nuvarande värdet på ränteserierna och det nuvarande värdet på ränteskillnaden mellan företags- och statsobligationer omsatta på marknaden på stängningsdagen. Resultatet av dessa omvärderingar, tillsammans med eventuell ränta att betala eller att fordra som rör kreditswappen den 30 september 2011, framgår i förmögenhetssammanställningen. Den 30 september 2011 använde sig följande fond av kreditwappavtal: Skyddsinnehav Land med risk Bransch Förfallo dag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Schroders GAIA CQS Credit Köp Frankrike Livsmedel 20-dec Köp Tyskland Flygbolag 20-jun Köp Tyskland Flygbolag 20-sep Köp Tyskland Flygbolag 20-dec Köp Italien Kommersiella tjänster 20-sep Köp Italien Kommersiella tjänster 20-dec Sälj Luxemburg Järn och stål 20-dec-2016 ( ) Sälj Luxemburg Förpackning och containrar 20-dec Köp Nederländerna Livsmedel 20-dec Sälj Nederländerna Telekommunikation 20-dec-2016 ( 265 ) Köp Portugal Telekommunikation 20-sep Köp Storbritannien Livsmedel 20-jun Köp USA Banker 20-dec Köp USA Datorer 20-dec-2016 ( ) Köp USA Elektronik 20-dec-2016 ( ) Köp USA Livsmedel 20-jun-2016 ( ) Köp USA Livsmedel 20-sep-2016 ( ) Köp USA Livsmedel 20-dec-2016 ( ) Köp USA Skogsprodukter och papper 20-sep Köp USA Hälsovårdsprodukter 20-dec-2016 ( ) Köp USA Hushållsprodukter 20-sep Köp USA Media 20-sep Köp USA Media 20-dec Köp USA Gruvdrift 20-sep Köp USA Gruvdrift 20-dec Köp USA Läkemedel 20-dec-2016 ( ) Köp USA Fastigheter 20-sep Köp USA Fastigheter 20-dec-2016 ( 813 ) Köp USA Detaljhandel 20-dec Köp USA Halvledare 20-dec Köp USA Statsobligationer 20-sep-2012 ( )

21 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2011 (forts.) Sida 21 Kreditswappar (forts.) Skyddsinnehav Land med risk Bransch Förfallo dag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Schroders GAIA CQS Credit (forts.) EUR Information om underliggande fonder Förvaltningsavgifter när det gäller tjänster för investeringsförvaltning/rådgivning kan debiteras av de öppna fonder i vilka Opus Multi Strategy Fund har investerat. Det aktuella beloppet för sådana avgifter som debiteras Opus Multi Strategy när det gäller de öppna fonderna kommer oundvikligen att variera, baserat på tillgångsfördelningen då de öppna fonderna har olika avgifter. Sådana öppna fonder kan även debitera resultatrelaterade avgifter. Nedan fråmgår de aktuella förvaltningsavgifterna som debiteras Opus Multi Strategy av de öppna fonderna: Underliggande investeringar Förvaltningsavgiftsnivå Brevan Howard Investment Fund II Macro FX Fund Klass B EUR säkrade 2.00 Custom Markets - Schroders Opus Trading Fund Class M 0,50 GAM Star Fund Global Rates Class ACC 1.50 GLG Investments VI - GLG Atlas Macro Alternative Class EUR (3) 2.00 GLG Investments VI - GLG Emerging Market Diversified Alternative Class EUR (3) 2.00 Hadron Alpha - Hadron Alpha Select Fund Class I 2,00 Henderson - UK Absolute Return Fund Class I 1,00 JABCAP LUX - Global Balance 1,50 Merrill Lynch Investment Solutions - Graham Capital Systematic Macro Ucits Fund Class B EUR 2,00 Merrill Lynch Investment Solutions - York Event Driven Ucits Fund Class B ACC 1,50 Merrill Lynch Investment Solutions - York Event Driven Ucits Fund Class E ACC 1,50 Occam Umbrella Fund - Emerging Market Opportunities Fund Class A EUR 1,75 Pictet - Convertible Bonds Class MG 2,40 Polar Capital Funds - UK Absolute Return Fund Class I EUR Hedged 1,00 RWC Funds - US Absolute Alpha Class B (4) 1.00 Veritas Funds - China Fund Class A EUR (5) 1.00 Senare händelser Opus Multi Strategy Class C Acc GBP Hedged likviderades den 31 oktober Kostnader för bildande Kostnader för bildande av fonden, inklusive tryckkostnader, resor, juridiska kostnader och övriga kostnader som är knutna till bildandet av fonden amorteras under en period om högst fem år. (3) Att betala månadsvis i efterskott till en nivå på 1/12 av 2,00 av portföljens genomsnittliga nettotillgångsvärde för relevant månad. (4) 1 av den genomsnittliga summan nettotillgångar i klassen. (5) av månadens andelsvärde i delfonden. Förvaltarens årliga förvaltningsavgift är 1. (plus eventuell moms) grundat på delfondens andelsvärde vid värderingstillfället före senaste handelsdagen varje månad.

22 Sida 22 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Revisionsrapport Till andelsägarna i, Luxemburg Efter vår utnämning på andelsägarstämman den 22 februari 2011, har vi reviderat det åtföljande årsbokslutet för och var och en av delfonderna, vilket består av förmögenhetssammanställningen, placeringsportföljen per den 30 september 2011, resultaträkningen och förändringar av nettotillgångar för det utelöpande räkenskapsåret och en sammanfattning av redovisningsprinciper och övrig förklaringar. SICAV-bolagsstyrelsens ansvar för årsbokslutet Styrelsen i SICAV-bolaget är ansvarig för utarbetande och en rättvisande framställning av årsbokslutet i enlighet med luxemburgska lag- och regelkrav som rör framläggande av årsbokslut och för sådan intern kontroll som styrelsen i SICAV-bolaget bedömer vara nödvändigt för att kunna upprätta årsbokslutet utan väsentliga felaktigheter, oavsett om de beror på oegentligheter eller misstag. Ansvar för revisor Vårt ansvar är att avge ett yttrande om årsredovisningen grundat på vår revision. Vi har utfört vår revision i enlighet med internationella standarder så som de antagits för Luxemburg av Luxemburgs bank- och finansmarknadsmyndighet (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Enligt dessa standarder måste vi följa etiska krav och planera och genomföra revisionen för att skaffa oss rimliga garantier för att årsredovisningen är fri från väsentliga felaktigheter. En revision innefattar metoder för att skaffa sig revisionsbevis för beloppen och redovisningen i årsbokslutet. Metoderna väljs på grundval av revisorns bedömning, däribland bedömningen av de risker för väsentliga felaktigheter i årsbokslutet oavsett om de beror på oegentligheter eller misstag. När dessa bedömningar görs, överväger revisorn interna kontroller som är relevanta för företagets utarbetande och rättvisande framställning efter omständigheterna, men inte i syfte att uttrycka en åsikt om effektiviteten i företagets interna kontroller. En revision omfattar även en bedömning av lämpligheten och skäligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i uppskattningar i bokföringen gjorda av SICAV-bolagets styrelse, samt en bedömning av årsbokslutets övergripande presentation. Vi tror att de bevis för revisionen som vi erhållit är tillräckliga och adekvata för att utgöra en grund för vårt utlåtande. Utlåtande Enligt vår mening ger årsbokslutet en sann och rättvisande bild av den ekonomiska ställningen i och i varje delfond per den 30 september 2011, av verksamhetsresultaten och av förändringarna i nettotillgångarna för det utelöpande räkenskapsåret i enlighet med de lagar och förordningar som gäller i Luxemburg för årsredovisningar. Övrigt Ytterligare information som ingår i årsbokslutet har granskats inom ramen för vårt uppdrag men inte blivit föremål för särskild revision utförd i enlighet med ovan beskrivna standarder. Följaktligen uttalar vi oss inte om sådan information. Vi avger emellertid inget yttrande om sådan information i samband med årsredovisningen i sin helhet. För Deloitte Audit S.à.r.l., Cabinet de révision agréé Luxemburg den 9 december , rue de Neudorf L-2220 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Johnny Yip, Réviseur d'entreprises agréé Partner

23 Reviderad årsredovisning 30 september 2011 Förmögenhetssammanställning per den 30 september 2011 Sida 23 Schroders GAIA CQS Credit 1 Egerton European Equity Opus Multi Strategy QEP Global Absolute Sloane Robinson Emerging Markets Summa * EUR EUR EUR USD USD EUR TILLGÅNGAR Investeringar Värdepapper till anskaffningskostnad Orealiserad (värdeminskning) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Värdepapper till marknadsvärde Orealiserad värdeökning/(värdeminskning) på valutaterminskontrakt ( ) ( ) (20 204) (8 799) ( ) på kreditswappavtal ( ) (20 204) (8 799) ( ) Fordringar på banker Mäklares depåkonto Netto säkrat terminskontrakt i valutaklass att erhålla Fordringar för sålda värdepapper Teckningsfordringar Utdelning och upplupen ränta Kostnader i anslutning till fondens bildande Återbetalning av medel att erhålla Aktieswappar till marknadsvärde Utställda optioner till marknadsvärde ( ) Övrigt fordringar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Netto säkrat terminskontrakt i valutaklass att betala Realiserad förlust på säkring Att betala för köpta värdepapper Att betala för inlösenförfaranden Utdelning och ränta att betala Förvaltningsavgifter att betala Aktiehandel med täckning till marknadsvärde Övriga skulder och upplupna kostnader/intäkter SUMMA SKULDER SUMMA NETTOTILLGÅNGAR Schroders GAIA CQS Credit lanserades den 13 april * För den totala förmögenhetssammanställningen, som läggs fram i euro, har tillgångar och skulder som anges i andra valutor än euro konverterats till följande växelkurser som gäller per den 30 september 2011: 1 euro=1,3397 US-dollar.

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att

Läs mer

BNP Paribas L1 Opportunities USA sammanfattning BNPP L1 Opportunities USA

BNP Paribas L1 Opportunities USA sammanfattning BNPP L1 Opportunities USA Opportunities USA Presentation av Bolaget BNP Paribas L1 bildades i Luxemburg den 29 november 1989 på obestämd tid som ett investeringsbolag med rörligt aktiekapital och som består av flera delfonder i

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR0010998179

EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR0010998179 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 ( vpfl ).

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 ( vpfl ). Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden

Läs mer

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att

Läs mer

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad.

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad. Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN m 2 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN m 2 förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS. Fonden är godkänd i Norge

Läs mer

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, vpfl ).

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, vpfl ). Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Global 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Global förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden är

Läs mer

Schroder GAIA Reviderad årsredovisning. Svenska. 30 september R.C.S. Luxembourg B

Schroder GAIA Reviderad årsredovisning. Svenska. 30 september R.C.S. Luxembourg B Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Svenska R.C.S. Luxembourg B 148.818 Société d investissement à capital variable (SICAV) Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Teckningar kan inte tas emot

Läs mer

Schroder GAIA Halvårsrapport

Schroder GAIA Halvårsrapport Schroder GAIA Halvårsrapport 31 mars 2017 Svenska R.C.S. Luxembourg B 148.818 Schroder GAIA Société d investissement à capital variable (SICAV) Halvårsrapport 31 mars 2017 Teckningar kan inte tas emot

Läs mer

PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE

PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, PARVEST Flexible Equity Europe lanserades den 4 november 2009. Förenklat prospekt September 2010 Detta förenklade prospekt innehåller allmänna

Läs mer

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Norden

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Norden Stadgar för värdepappersfonden ODIN Norden 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Norden är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitalinsatser från en obestämd krets

Läs mer

Schroder GAIA Halvårsrapport. Svenska. 31 mars 2011. R.C.S. Luxembourg B 148.818

Schroder GAIA Halvårsrapport. Svenska. 31 mars 2011. R.C.S. Luxembourg B 148.818 Schroder GAIA Halvårsrapport 31 mars 2011 Svenska R.C.S. Luxembourg B 148.818 Schroder GAIA Société d investissement à capital variable (SICAV) Halvårsrapport 31 mars 2011 Teckningar kan inte tas emot

Läs mer

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. NORDEA 1 African Equity Fund OCH. NORDEA 1 Emerging Markets Focus Equity Fund

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. NORDEA 1 African Equity Fund OCH. NORDEA 1 Emerging Markets Focus Equity Fund MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I NORDEA 1 African Equity Fund OCH NORDEA 1 Emerging Markets Focus Equity Fund Andelsägare i Nordea 1 African Equity Fund och i Nordea 1 Emerging Markets Focus Equity Fund

Läs mer

CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria.

CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria. PRISLISTA 1. DEPÅAVGIFTER OCH AVGIFTER FÖR REALTIDSKURSER CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria. Depåavgift Standardkonto

Läs mer

SEB Eastern Europe Small Cap Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB SICAV 2

SEB Eastern Europe Small Cap Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB SICAV 2 Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och orginalversionen framtagen på engelska gäller den engelska versionen. Detta är en preliminär

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE CONVERTIBLES (EdR Europe Convertibles) Andel: A ISIN-kod: FR0010204552

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE CONVERTIBLES (EdR Europe Convertibles) Andel: A ISIN-kod: FR0010204552 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Innehåll. Capital International Fund

Innehåll. Capital International Fund Capital International Fund Société d Investissement à Capital Variable (SICAV-bolag) 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Bolagets registreringsnummer i Luxemburg: B 8833 Innehåll 1. Meddelande om

Läs mer

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela

Läs mer

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH. NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH. NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund Andelsägare i Nordea 1 Heracles Long/Short MI Fund och Nordea 1 Alpha 15 MA Fund informeras

Läs mer

Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.

Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119. Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.899 ( bolaget ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I Andelsklass 3C (ISIN-kod:

Läs mer

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 Brazilian Equity Fund OCH. Nordea 1 Latin American Equity Fund

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 Brazilian Equity Fund OCH. Nordea 1 Latin American Equity Fund MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I Nordea 1 Brazilian Equity Fund OCH Fund Andelsägare i Nordea 1 Brazilian Equity Fund och Fund informeras härmed att styrelsen för ("styrelsen") har beslutat att slå samman

Läs mer

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD

PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, PARVEST Bond World Yield Bond lanserades den 9 april 2008. Förenklat prospekt September 200 Detta förenklade prospekt innehåller allmänna

Läs mer

Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux

Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux Vi vill med detta brev informera dig om att vårt fondbolag kommer att sammanlägga fonden SEB Etisk Europafond EUR Lux med SEB Europafond EUR Lux. Sammanläggningen

Läs mer

Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B , rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg

Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B , rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B 31442, L-2220 Luxemburg MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA Andelsägarna ("andelsägarna") i Nordea 1, SICAV ("bolaget") informeras

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT

PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, PARVEST Global Environment lanserades den 9 april 2008. Förenklat prospekt September 200 Detta förenklade prospekt innehåller allmänna upplysningar

Läs mer

Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux

Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux Vi vill med detta brev informera dig om att vårt fondbolag kommer att sammanlägga fonden SEB Etisk Europafond EUR Lux med SEB Europafond EUR Lux. Sammanläggningen

Läs mer

Proformaredovisning avseende Lundin Petroleums förvärv av Valkyries Petroleum Corp.

Proformaredovisning avseende Lundin Petroleums förvärv av Valkyries Petroleum Corp. Proformaredovisning avseende Lundin s förvärv av. Bifogade proformaredovisning med tillhörande revisionsberättelse utgör ett utdrag av sid. 32-39 i det prospekt som Lundin AB i enlighet med svenska prospektregler

Läs mer

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Bästa andelsägare, Vi vill härmed informera dig om att styrelserna för Nordea 1, SICAV och Nordea 2, SICAV

Läs mer

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse.

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor, kontoansvarige eller en annan

Läs mer

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund

Halvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

(tillsammans fonderna ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I

(tillsammans fonderna ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (den överlåtande fonden ) Concept Fund Solutions plc Ett bolag med rörligt

Läs mer

BASFAKTA FÖR INVESTERARE

BASFAKTA FÖR INVESTERARE BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Stockholm den 25 september 2013

Stockholm den 25 september 2013 Stockholm den 25 september 2013 Ändring av fondbestämmelser HealthInvest Value Fund HealthInvest Partners har erhållit Finansinspektionens godkännande att genomföra ändringar i fondbestämmelserna för HealthInvest

Läs mer

Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser

Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser Handelsbanken Europa Selektiv Placeringsinriktning och tillgångsklasser Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som i huvudsak placerar i företag på de europeiska aktiemarknaderna. Fondens placeringar

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield)

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2012

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2012 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2011 31 augusti 2012 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 2016

Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 2016 1 (6) Kommunledningskontoret 20-12-12 Ekonomiavdelningen Uppföljning finansiella placeringar per den 30 november 20 Inledning Uppföljning av finansiella placeringar är en förenklad Finansrapport. Finansrapporter

Läs mer

Halvårsredogörelse för 2015. Carlsson Norén Macro Fund. (Organisationsnummer 515602-2385)

Halvårsredogörelse för 2015. Carlsson Norén Macro Fund. (Organisationsnummer 515602-2385) Halvårsredogörelse för 2015 Carlsson Norén Macro Fund (Organisationsnummer 515602-2385) Förvaltarna kommenterar marknaden det första halvåret: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2017

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2017 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2016 31 augusti 2017 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8

Läs mer

PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD CURRENCY 10

PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD CURRENCY 10 Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, PARVEST Absolute Return World Currency 10 lanserades den 16 april 2008. Förenklat prospekt September 2010 Detta förenklade prospekt innehåller

Läs mer

Tellus Eqvator 515602-5610

Tellus Eqvator 515602-5610 Halvårsredogörelse för Tellus Eqvator Perioden 2013-01-01-2013-06-30 Tellus Eqvator 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tellus Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Årsredovisning för räkenskapsåret 2012

Årsredovisning för räkenskapsåret 2012 Org nr 556760-0126 Årsredovisning för räkenskapsåret 2012 Styrelsen avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 3 - balansräkning 4 - noter 5 Om inte annat

Läs mer

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm

Halvårsredogörelse FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm Halvårsredogörelse 2018 FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm www.fcgfonder.se 2 INLEDNING Årsberättelse FCG Fonder AB, 556939 1617, avger härmed halvårsredogörelsen för perioden 2018-01-01-2018-06-30,

Läs mer

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 European Opportunity Fund OCH. Nordea 1 European Value Fund

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 European Opportunity Fund OCH. Nordea 1 European Value Fund MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I Opportunity Fund OCH Andelsägare i Opportunity Fund och informeras härmed att styrelsen för ("styrelsen") har beslutat att slå samman tillgångarna och skulderna i Opportunity

Läs mer

ENIRO OFFENTLIGGÖR VILLKOREN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN

ENIRO OFFENTLIGGÖR VILLKOREN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN PRESSMEDDELANDE, Stockholm, 24 november 2010 ENIRO OFFENTLIGGÖR VILLKOREN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN Eniro AB (publ) ( Eniro eller Bolaget ) offentliggjorde den 28 oktober 2010 en företrädesemission på cirka

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2018

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2018 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2017 31 augusti 2018 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8

Läs mer

HALVÅRSRAPPORT

HALVÅRSRAPPORT HALVÅRSRAPPORT 1999-12-01--2000-05-31 Koncernens försäljning uppgick till MSEK 17.242 (MSEK 15.683), en ökning med 10%. Justerat för valutakursförändringar blev ökningen 16%. Resultatet efter finansiella

Läs mer

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, Förenklat prospekt September 2010 Detta förenklade prospekt innehåller allmänna upplysningar om delfonden och om PARVEST (SICAV). För ytterligare

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2013 31 augusti 2014 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2015

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2015 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2014 31 augusti 2015 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8

Läs mer

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 Global Value Fund OCH. Nordea 1 Global Dividend Fund

MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I. Nordea 1 Global Value Fund OCH. Nordea 1 Global Dividend Fund MEDDELANDE TILL ANDELSÄGARNA I OCH Andelsägare i och informeras härmed att styrelsen för Nordea 1, SICAV ("styrelsen") har beslutat att slå samman tillgångarna och skulderna i ("sammanslagen delfond")

Läs mer

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med STADGAR [1] Placeringsfond Aktuella stadgar för fonden har fastställts 2016.01.12. Stadgarna gäller från och med 2016.03.01. -placeringsfond, stadgar Fondens stadgar består av dessa fondspecifika stadgar

Läs mer

Delårsrapport Januari - mars 2010

Delårsrapport Januari - mars 2010 Pressmeddelande från SäkI AB (publ) 2010-04-19, Nr 3 Delårsrapport Januari - mars 2010 Resultatet efter skatt uppgick till 53,2 MSEK (17,7) Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 1,06 kronor (0,35)

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2016

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2016 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2015 31 augusti 2016 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8 Revisionsberättelse

Läs mer

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare 1(2) Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Makrokommentar. Januari 2017

Makrokommentar. Januari 2017 Makrokommentar Januari 2017 Lugn start på aktieåret Det hände inte mycket på finansmarknaderna i januari, men aktierna utvecklades i huvudsak positivt. Marknadsvolatiliteten, här mätt mot det amerikanska

Läs mer

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse.

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor, eller en annan professionell rådgivare

Läs mer

Makrokommentar. November 2013

Makrokommentar. November 2013 Makrokommentar November 2013 Fortsatt positivt på marknaderna Aktiemarknaderna fortsatte uppåt i november. 2013 ser därmed ut att kunna bli ett riktigt bra år för aktieinvesterare världen över. De nordiska

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med STADGAR [1] Placeringsfond Aktuella stadgar för fonden har fastställts 2016.01.12. Stadgarna gäller från och med 2016.03.01. -placeringsfond, stadgar Fondens stadgar består av dessa fondspecifika stadgar

Läs mer

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder

Helårsberättelse 2012. Avanza Fonder Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial.

Läs mer

Quesada Balanserad Org. nr: Halvårsredogörelse 2016

Quesada Balanserad Org. nr: Halvårsredogörelse 2016 Org. nr: 515602-5040 Halvårsredogörelse 2016 Placeringsinriktning Quesada Balanserad är en så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning

Läs mer

Förvaltning av guld- och valutareserven

Förvaltning av guld- och valutareserven Förvaltning av guld- och valutareserven Innehåll Riksbankens mål och syftet med guld- och valutareserven Vad innebär förvaltningsuppdraget? Guldreserven Valutareserven Styrande regelverk Riksbankens guld-

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Bokslutskommuniké 2010 för. Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)

Bokslutskommuniké 2010 för. Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) 1 Bokslutskommuniké 2010 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning av året Kraftig omsättningsökning, nettointäkterna uppgick till TSEK 5.957 (2.357) Resultat efter finansiella

Läs mer

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med STADGAR [1] Placeringsfond Aktuella stadgar för fonden har fastställts 2016.01.12. Stadgarna gäller från och med 2016.03.01. -placeringsfond, stadgar Fondens stadgar består av dessa fondspecifika stadgar

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i C-Rad AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i C-Rad AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i C-Rad AB (publ) Tillägg till prospekt Detta dokument ( Tilläggsprospektet ) har upprättats av C-Rad AB (publ) 556663-9174 ("C-RAD" eller

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Läs mer om hur du kan dra nytta av Deutsche Asset & Wealth Management s SEK-valutasäkrade andelsklasser.

Läs mer om hur du kan dra nytta av Deutsche Asset & Wealth Management s SEK-valutasäkrade andelsklasser. Marknadsföringsmaterial En del produkter från Deutsche AWM är inte tillgängliga i vissa områden och regioner beroende på lokala regulatoriska restriktioner och krav. Gateway to SEK. Läs mer om hur du kan

Läs mer

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med STADGAR [1] Placeringsfond Aktuella stadgar för fonden har fastställts 2016.01.12. Stadgarna gäller från och med 2016.03.01. -placeringsfond,stadgar Fondens stadgar består av dessa fondspecifika stadgar

Läs mer

AK TIEINFORMATION KURSUTVECKLING PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN 2003 2005 AKTIEHANDEL 2005 (MILJONER AKTIER) London NASDAQ Stockholm. B-aktien, SEK OMX SPI-index

AK TIEINFORMATION KURSUTVECKLING PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN 2003 2005 AKTIEHANDEL 2005 (MILJONER AKTIER) London NASDAQ Stockholm. B-aktien, SEK OMX SPI-index AKTIEINFORMATION BÖRSHANDEL Ericssonaktien noteras på Stockholmsbörsen (A- och B-aktier). B-aktien noteras även på Londonbörsen. Ericssonaktien kan också handlas i form av American Depositary Shares (ADS)

Läs mer

DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET.

DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor eller en annan professionell rådgivare

Läs mer

DELÅRSRAPPORT FÖR TRE MÅNADER

DELÅRSRAPPORT FÖR TRE MÅNADER DELÅRSRAPPORT FÖR TRE MÅNADER 1999-12-01--2000-02-29 Koncernens omsättning uppgick till MSEK 8.265 (MSEK 7.277), en ökning med 14%. Justerat för valutakursförändringar blev ökningen 19%. Resultatet efter

Läs mer

PARVEST BOND WORLD EMERGING

PARVEST BOND WORLD EMERGING Delfond i SICAV PARVEST, fondföretag med rörligt aktiekapital, Förenklat prospekt September 2010 Detta förenklade prospekt innehåller allmänna upplysningar om delfonden och om PARVEST (SICAV). För ytterligare

Läs mer

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Global

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Global Stadgar för värdepappersfonden ODIN Global 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Global är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitaltillskott från en obestämd krets

Läs mer

Stockholms besöksnäring. December 2014

Stockholms besöksnäring. December 2014 Stockholms besöksnäring. December 214 När 214 summeras överträffas års rekordsiffor för övernattningar på länets kommersiella boendeanläggningar varje månad. Drygt 11,8 miljoner övernattningar under 214

Läs mer

Redovisning enligt Föreningslagen 11 kap 9 1 kap. för. Legevind Ekonomisk Förening Räkenskapsåret

Redovisning enligt Föreningslagen 11 kap 9 1 kap. för. Legevind Ekonomisk Förening Räkenskapsåret Redovisning enligt Föreningslagen 11 kap 9 1 kap. för Legevind Ekonomisk Förening Räkenskapsåret 2011-01-01-2011-11-01 2(6) Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Föreningen har inte haft någon

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Stockholm augusti 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

Principer för Riksbankens regler för säkerheter för krediter enligt Villkor för RIX och penningpolitiska instrument

Principer för Riksbankens regler för säkerheter för krediter enligt Villkor för RIX och penningpolitiska instrument Bilaga 1 PM DATUM: 2012-10-01 AVDELNING: Avdelningen för kapitalförvaltning SVERIGES RIKSBANK SE-103 37 Stockholm (Brunkebergstorg 11) Tel +46 8 787 00 00 Fax +46 8 21 05 31 registratorn@riksbank.se www.riksbank.se

Läs mer

SEB Multi-Manager Currency Defensive

SEB Multi-Manager Currency Defensive Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och originalversionen framtagen på engelska gäller den engelska versionen. Den som önskar ta

Läs mer

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014 1 (6) Kommunledningskontoret 20-11-12 Ekonomiavdelningen Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 20 Inledning Uppföljning av finansiella placeringar är en förenklad Finansrapport. Uppföljning

Läs mer

DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET.

DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din börsmäklare, bankrådgivare, advokat eller revisor eller en annan professionell

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE FÖR PERIODEN

HALVÅRSREDOGÖRELSE FÖR PERIODEN PLAIN CAPITAL STYX FÖR PERIODEN 2016-01-01 2016-06-30 Bäste andelsägare, Det går inte att beskylla årets första del för att ha varit händelsefattigt. På aktiemarknaderna inleddes januari med kraftiga nedgångar,

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Sverige med Swedbank

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX LUNATIX FOND: ISIN: SE0006345096 ORG.NR: 515602-7210 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Global Fastighet Utbetalning 2008 AB. Kvartalsrapport december 2014

Global Fastighet Utbetalning 2008 AB. Kvartalsrapport december 2014 Global Fastighet Utbetalning 2008 AB Kvartalsrapport december 2014 innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Fastighetsöversikt 5 Drift, förvaltning och finansiering 6 Struktur 7

Läs mer

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Stockholm augusti 2012 1 (3) Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär

Läs mer

SEB Ethical Global Index Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB Fund 3

SEB Ethical Global Index Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB Fund 3 SEB Ethical Global Index Fund Luxemburgregistrerad delfond inom paraplyfonden SEB Fund 3 1 (2) I Sverige marknadsförs fonden under namnet SEB Etisk Global Indexfond - Lux ack/utd Placeringsinriktning Fonden

Läs mer

Till andelsägarna i Holberg Global förslag om fusion med Holberg Global Index

Till andelsägarna i Holberg Global förslag om fusion med Holberg Global Index Bergen, 19. februari 2013 Till andelsägarna i Holberg Global förslag om fusion med Holberg Global Index Holberg Fondsforvaltning AS (Holberg) förvaltar fonderna Holberg Global Index (Index) och Holberg

Läs mer