Skandia Nordamerika Exponering

Transkript

1 Skandia Nordamerika Exponering Fonden investerar i nordamerikanska aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex genom fysisk replikering. Det förväntas dock uppstå skillnader i avkastningen mellan fonden och jämförelseindex eftersom man i förvaltningen tar hänsyn till Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Fondens mål är att följa avkastningen på sitt jämförelseindex, före avdrag för avgifter. En placering i den nordamerikanska aktiemarknaden har historiskt präglats av en något högre risknivå jämfört med en placering i en bred global aktieportfölj till följd av den begränsade geografiska inriktningen. Därför kan det förväntas att fonden även i fortsättningen kommer att uppvisa något högre risk än fonder som placerar i en global portfölj av utländska aktier. Fondens investeringar i nordamerikanska aktier valutasäkras inte, vilket får till följd att fonden påverkas av förändringar i växelkurser för amerikanska och kanadensiska dollar. Placeringshorisonten för fondens andelsägare bör vara minst sju år. Åtagandemetoden används för att beräkna fondens sammanlagda exponering vilket innebär att eventuella derivatinstrument tas upp till den underliggande tillgångens exponering. Skandia Nordamerika Exponering steg 4,3 procent under första halvåret Under samma period steg jämförelseindex 4,3 procent. Trots en svag avslutning på 2015 inleddes det nya året med nya kraftiga fall. Den amerikanska industrin fortsatte att tappa fart, vilket bidrog till kraftiga nedrevideringar av vinstprognoserna. Vidare började de kinesiska börserna att falla kraftigt igen efter ett stabilt fjärde kvartal. Saudiarabien bröt dessutom alla diplomatiska förbindelser med Iran och oljepriset föll ytterligare. I februari skedde en viss stabilisering efter den svaga starten och börsen återhämtade sig lite, liksom oljepriset. Återhämtningen fortsatte under mars till maj då börsen steg någon enstaka procent varje månad även om volatiliteten var tämligen hög. I maj argumenterade IMF för omedelbara skuldlättnader för Grekland samtidigt som eurogruppen sade sig vara redo att betala ut ett nytt nödlån så snart landet börjar omsätta beslutade reformer i praktiken. Detta banade väg för godkännande av en delbetalning av euroländernas finansministrar. I juni drabbades marknaden återigen av ett kraftigt fall efter Brexitomröstningen och den oväntade vinsten för Brexitsidan. Resultatet i omröstningen orsakade några av de kraftigaste dagliga börsrasen någonsin världen över. En viss återhämtning skedde emellertid under månadens sista dagar. Kronan stärktes kraftigt mot det brittiska pundet under perioden men försvagades mot den amerikanska dollarn, euron och den japanska yenen. Oljepriset (Brent) återhämtade sig ordentligt från låga nivåer och har stigit 39 procent sedan årsskiftet. Guldpriset steg med 24 procent. Under perioden har fondens utveckling följt jämförelseindex utveckling, dock med små avvikelser på grund av transaktionskostnader och Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar. Av innehaven i jämförelseindex är det förtillfället 15 bolag som fonden inte tillåts investera i. Till de större exkluderade bolagen hör bland annat Textron, Philip Morris och WalMart. Den svenska kronans försvagning mot den amerikanska dollarn bidrog positivt till fondens absoluta avkastning. Den 31 maj viktade MSCI om index, vilket medförde många men relativt små förändringar i fondens jämförelseindex MSCI North America. Förvaltningsarvode: 0,40 % per år. Årlig avgift: 0,41 %. Ansvarig förvaltare: Mattias Kellner (SIM). Pensionsmyndigheten: Fonden ingår i premiepensionsvalet. Genomsnittlig avkastning Period Fonden Index Årsavkastning snitt (2 år) ,2 % 16,7 % Volatilitet snitt (2 år) ,2 % 14,3 % Tracking error (2 år) ,3 % Jämförelseindex: MSCI North America Net (inkluderar utdelningar). 10 års historik med Fondförmögenhet och Andelsvärde per 31 dec. samt Totalavkastning i % och fondens Utdelning per andel för respektive år. Utdelning per andel och Andelsvärde anges i kronor. År Fonden får använda derivat och har under perioden placerat i aktieindexterminer i syfte att ha full exponering mot aktiemarknaden i samband med att fonden har haft likvida medel för att hantera flöden. Fondförmögenhet i tkr Antal andelar i heltal Utdelning per andel Andelsvärde Totalavkastning Fond Totalavkastning Index , ,00 4,3 % 4,3 % , ,00 6,3 % 6,7 % , ,00 35,6 % 36,4 % , ,00 18,0 % 17,7 % Fondens active share ,54 % BALANSRÄKNING Balansräkning, tkr Tillgångar Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument 0 0 OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde 0 0 Fondandelar 0 0 Summa fin. instrument med positivt marknadsvärde Placering på konto hos kreditinstitut 0 0 Summa placeringar med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 1 Övriga tillgångar (Not 2) Summa tillgångar Skulder OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde 0 0 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Summa fin. instrument med negativt marknadsvärde 0 0 Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder (Not 2) Summa skulder Fondförmögenhet (Not 1) Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 0 0 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument 0 0 Övriga mottagna säkerheter 0 0 Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 0 0 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 0 0 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Övriga ställda säkerheter 0 0 NOTER Not 1. Förändring av fondförmögenheten Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Inbetald upplupen utdelning vid andelsutgivning 0 0 Utbetald upplupen utdelning vid andelsinlösen 0 0 Lämnad utdelning 0 0 Fondförmögenhet vid årets slut Not 2. Övriga tillgångar och skulder I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer I övriga skulder ingår olikviderade affärer Fondens placeringar har följt Skandia Fonders regler för miljö- och samhällsansvar och inga överträdelser har skett under perioden.

2 INNEHAV Finansiella instrument Land* Marknadsvärde, tkr Del av fondförmögenhet Del av fondförmögenhet per emittent Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Aktier Dagligvaror Safeway Inc Casa Ley Contingent value rights US % 0.00% 2015 Safeway Inc PDC LLC Contingent value rights US % 0.00% 2015 Archer-Daniels-Midland Co US % 0.15% Alimentation Couche-Tard Inc CA % 0.10% Brown-Forman Corp US % 0.09% Bunge Ltd BM % 0.03% Church and Dwight Co Inc US % 0.08% Clorox Co/The US % 0.13% Coca-Cola Co/The US % 1.01% Coca-Cola European Partners Plc GB % 0.05% Colgate-Palmolive Co US % 0.33% Conagra Foods Inc US % 0.10% Molson Coors Brewing Co US % 0.13% Costco Wholesale Corp US % 0.36% Campbell Soup Co US % 0.06% Cvs Health Corp US % 0.55% Dr Pepper Snapple Group Inc US % 0.12% Edgewell Personal Care Co US % 0.04% Empire Co Ltd CA % 0.01% Estee Lauder Cos Inc/The US % 0.11% Monster Beverage Corp US % 0.09% Hormel Foods Corp US % 0.04% Hershey Co/The US % 0.10% Ingredion Inc US % 0.05% Kellogg Co US % 0.13% Kimberly-Clark Corp US % 0.26% Kraft Heinz Co US % 0.26% Kroger Co/The US % 0.18% Loblaw Cos Ltd CA % 0.08% Mccormick and Co Inc/Md US % 0.06% Mead Johnson Nutrition Co US % 0.09% Metro Inc CA % 0.05% General Mills Inc US % 0.23% Mondelez International Inc US % 0.36% PepsiCo Inc US % 0.80% Procter and Gamble Co/The US % 1.18% Rite Aid Corp US % 0.03% Saputo Inc CA % 0.03% Jm Smucker Co/The US % 0.10% Constellation Brands Inc US % 0.15% Sysco Corp US % 0.17% Tyson Foods Inc US % 0.10% Walgreens Boots Alliance Inc US % 0.36% Whole Foods Market Inc US % 0.08% WhiteWave Foods Co US % 0.05% George Weston Ltd CA % 0.02% Summa Dagligvaror % Energi Anadarko Petroleum Corp US % 0.13% Antero Resources Corp US % 0.01% Apache Corp US % 0.09% ARC Resources Ltd CA % 0.06% Altagas Ltd CA % 0.04% Baker Hughes Inc US % 0.11% Halliburton Co US % 0.21% Cabot Oil and Gas Corp US % 0.05% Canadian Natural Resources Ltd CA % 0.19% Cameco Corp CA % 0.01% Cenovus Energy Inc CA % 0.07% Chevron Corp US % 0.97% Cheniere Energy Inc US % 0.04% Columbia Pipeline Group Inc US % 0.06% Concho Resources Inc US % 0.07% Core Laboratories NV NL % 0.02% Crescent Point Energy Corp CA % 0.05% Devon Energy Corp US % 0.08% Enbridge Inc CA % 0.20% Encana Corp CA % 0.04% EOG Resources Inc US % 0.23% EQT Corp US % 0.05% Exxon Mobil Corp US % 1.91% Fmc Technologies Inc US % 0.06% Helmerich and Payne Inc US % 0.02% Hess Corp US % 0.11% Hollyfrontier Corp US % 0.02% Husky Energy Inc CA % 0.01% Imperial Oil Ltd CA % 0.07% Inter Pipeline Ltd CA % 0.02% Keyera Corp CA % 0.02% Kinder Morgan Inc/De US % 0.18% Marathon Petroleum Corp US % 0.10% Marathon Oil Corp US % 0.07% Murphy Oil Corp US % 0.03% Noble Energy Inc US % 0.06% Newfield Exploration Co US % 0.05% National Oilwell Varco Inc US % 0.08% Occidental Petroleum Corp US % 0.28% Oneok Inc US % 0.08% Peyto Exploration and Development Corp CA % 0.04% Phillips 66 US % 0.18% ConocoPhillips US % 0.28% PrairieSky Royalty Ltd CA % 0.02% Pembina Pipeline Corp CA % 0.08% Pioneer Natural Resources Co US % 0.13% Range Resources Corp US % 0.06% Schlumberger Ltd CW % 0.55% Southwestern Energy Co US % 0.03% Spectra Energy Corp US % 0.12% Suncor Energy Inc CA % 0.21% Tesoro Corp US % 0.05% Tourmaline Oil Corp CA % 0.04% TransCanada Corp CA % 0.18% Valero Energy Corp US % 0.13% Vermilion Energy Inc CA % 0.01% Weatherford International Plc IE % 0.04% Williams Cos Inc/The US % 0.08% Cimarex Energy Co US % 0.06% Summa Energi % Finans och fastighet Chubb Ltd CH % 0.29% Affiliated Managers Group Inc US % 0.05% Aflac Inc US % 0.15% Alexandria Real Estate Equities Inc US % 0.04% Alleghany Corp US % 0.05% Ally Financial Inc US % 0.02% Allstate Corp/The US % 0.15% American Capital Agency Corp US % 0.05% American International Group Inc US % 0.32% Td Ameritrade Holding Corp US % 0.05% Ameriprise Financial Inc US % 0.06% Vereit INC US % 0.05% American Tower Corp US % 0.25% American Express Co US % 0.25% Aon PLC GB % 0.18% Arch Capital Group Ltd BM % 0.07% Arthur J Gallagher and Co US % 0.07% Assurant Inc US % 0.02% Avalonbay Communities Inc US % 0.11% Axis Capital Holdings Ltd BM % 0.03% Bank Of America Corp US % 0.66% Bank of Montreal CA % 0.21% Bank Of New York Mellon Corp/The US % 0.24% BbandT Corp US % 0.15% National Bank of Canada CA % 0.08% Franklin Resources Inc US % 0.08% Wr Berkley Corp US % 0.05% Berkshire Hathaway Inc US % 0.86% Blackrock Inc US % 0.22% Boston Properties Inc US % 0.12% Brixmor Property Group Inc US % 0.02% Brookfield Asset Management Inc CA % 0.14% Camden Property Trust US % 0.02% Capital One Financial Corp US % 0.15% CBRE Group Inc US % 0.02% Crown Castle International Corp US % 0.16% Canadian Imperial Bank Of Commerce/Canada CA % 0.16% Cincinnati Financial Corp US % 0.08% Citizens Financial Group Inc US % 0.05% CIT Group Inc US % 0.02% Citigroup Inc US % 0.62% CI Financial Corp CA % 0.03% Cme Group Inc/Il US % 0.16% Comerica Inc US % 0.02% Digital Realty Trust Inc US % 0.08% Discover Financial Services US % 0.14% Duke Realty Corp US % 0.06% Eaton Vance Corp US % 0.01% Element Financial Corp CA % 0.05% Equinix Inc US % 0.13% Equity Residential US % 0.14% Essex Property Trust Inc US % 0.08% E*trade Financial Corp US % 0.03% Extra Space Storage Inc US % 0.06% Federal Realty Investment Trust US % 0.09% Fairfax Financial Holdings Ltd CA % 0.07% First Capital Realty Inc CA % 0.00% Fifth Third Bancorp US % 0.08% First Republic Bank/Ca US % 0.06% Fnf Group US % 0.07% General Growth Properties Inc US % 0.12% Goldman Sachs Group Inc/The US % 0.27% SandP Global Inc US % 0.13% Great-West Lifeco Inc CA % 0.02% Hartford Financial Services Group Inc US % 0.11% Huntington Bancshares Inc/Oh US % 0.03% HCP Inc US % 0.10% Welltower Inc US % 0.16% Host Hotels and Resorts Inc US % 0.05% HandR Real Estate Investment Trust CA % 0.01% Msci Inc US % 0.05% Intercontinental Exchange Inc US % 0.15% IGM Financial Inc CA % 0.01% Industrial Alliance Insurance and Financial CA % 0.01% Services Intact Financial Corp CA % 0.07% Invesco Ltd BM % 0.04% Iron Mountain Inc US % 0.07% Jones Lang Lasalle Inc US % 0.03% JPMorgan Chase and Co US % 1.16% KeyCorp US % 0.06% Kimco Realty Corp US % 0.05% Leucadia National Corp US % 0.02% Liberty Property Trust US % 0.06% Lincoln National Corp US % 0.04% Loews Corp US % 0.06% Macerich Co/The US % 0.07% Manulife Financial Corp CA % 0.12% Markel Corp US % 0.04% Marsh and Mclennan Cos Inc US % 0.18% Metlife Inc US % 0.19% Mid US Apartment US % 0.02% Moody's Corp US % 0.10% Morgan Stanley US % 0.18% MandT Bank Corp US % 0.08% Nasdaq Inc US % 0.02% Navient Corp US % 0.03% Annaly Capital Management Inc US % 0.07% Bank of Nova Scotia CA % 0.30% Northern Trust Corp US % 0.09% New York Community Bancorp Inc US % 0.04% Onex Corp CA % 0.01% Travelers Cos Inc/The US % 0.16% Principal Financial Group Inc US % 0.08% Pnc Financial Services Group Inc/The US % 0.22% Power Corp of Canada CA % 0.04% Progressive Corp/The US % 0.11% Prologis Inc US % 0.15% Prudential Financial Inc US % 0.18% Public Storage US % 0.18% People's United Financial Inc US % 0.01% Power Financial Corp CA % 0.02% Raymond James Financial Inc US % 0.02% Royal Bank of Canada CA % 0.43% Everest Re Group Ltd BM % 0.06% Realogy Holdings Corp US % 0.01% Realty Income Corp US % 0.07% Regency Centers Corp US % 0.05% Regions Financial Corp US % 0.06% Renaissancere Holdings Ltd BM % 0.06% RioCan Real Estate Investment Trust CA % 0.01% Signature Bank US % 0.05% Charles Schwab Corp/The US % 0.14% SEI Investments Co US % 0.02% Simon Property Group Inc US % 0.36% Sl Green Realty Corp US % 0.07% State Street Corp US % 0.11% Sun Life Financial Inc CA % 0.09%

3 Suntrust Banks Inc US % 0.11% Synchrony Financial US % 0.11% Torchmark Corp US % 0.03% Toronto-Dominion Bank/The CA % 0.40% T Rowe Price Group Inc US % 0.10% UDR Inc US % 0.06% Unum Group US % 0.06% Us Bancorp US % 0.33% Ventas Inc US % 0.14% Vornado Realty Trust US % 0.08% Voya Financial Inc US % 0.02% Wells Fargo and Co US % 1.16% Weyerhaeuser Co US % 0.15% Willis Towers Watson PLC IE % 0.08% XL Group Plc IE % 0.05% Summa Finans och fastighet % Hälsovård Abbott Laboratories US % 0.29% AbbVie Inc US % 0.49% Aetna Inc US % 0.22% Agilent Technologies Inc US % 0.08% Alexion Pharmaceuticals Inc US % 0.13% Alkermes Plc IE % 0.03% Alnylam Pharmaceuticals Inc US % 0.02% Amerisourcebergen Corp US % 0.10% Amgen Inc US % 0.57% Cr Bard Inc US % 0.11% Baxter International Inc US % 0.13% Becton Dickinson And Co US % 0.20% Biomarin Pharmaceutical Inc US % 0.05% Bristol-Myers Squibb Co US % 0.64% Boston Scientific Corp US % 0.16% Cardinal Health Inc US % 0.12% Celgene Corp US % 0.38% Centene Corp US % 0.05% Cerner Corp US % 0.09% Cigna Corp US % 0.16% Cooper Cos Inc/The US % 0.03% Universal Health Services Inc US % 0.06% Quest Diagnostics Inc US % 0.05% Danaher Corp US % 0.31% DaVita HealthCare Partners Inc US % 0.09% Edwards Lifesciences Corp US % 0.13% Eli Lilly and Co US % 0.39% Endo International PLC IE % 0.02% Envision Healthcare Holdings Inc US % 0.02% Express Scripts Holding Co US % 0.24% Gilead Sciences Inc US % 0.56% HCA Holdings Inc US % 0.10% Henry Schein Inc US % 0.10% Hologic Inc US % 0.04% Humana Inc US % 0.14% Biogen Inc US % 0.27% IDEXX Laboratories Inc US % 0.05% Illumina Inc US % 0.10% Incyte Corp US % 0.07% Intuitive Surgical Inc US % 0.12% Jazz Pharmaceuticals PLC IE % 0.03% Johnson and Johnson US % 1.70% St Jude Medical Inc US % 0.11% Mckesson Corp US % 0.22% Laboratory Corp Of America Holdings US % 0.08% Medivation Inc US % 0.04% MEDNAX Inc US % 0.05% Medtronic Inc IE % 0.64% Merck and Co Inc US % 0.79% Mettler-Toledo International Inc US % 0.03% Mallinckrodt Plc IE % 0.02% Mylan NV US % 0.08% Patterson Cos Inc US % 0.01% Perrigo Co Plc IE % 0.05% Pfizer Inc US % 1.04% Quintiles Transnational Holdings Inc US % 0.03% Regeneron Pharmaceuticals Inc US % 0.11% ResMed Inc US % 0.05% Shire PLC JE % 0.00% Shire PLC ADR JE % 0.07% Stryker Corp US % 0.19% Thermo Fisher Scientific Inc US % 0.29% Unitedhealth Group Inc US % 0.67% United Therapeutics Corp US % 0.02% Valeant Pharmaceuticals International INC CA % 0.03% Varian Medical Systems Inc US % 0.03% Vertex Pharmaceuticals Inc US % 0.11% Waters Corp US % 0.07% Allergan Plc IE % 0.45% Anthem Inc US % 0.16% Dentsply Sirona Inc US % 0.08% Zimmer Biomet Holdings Inc US % 0.12% Zoetis Inc US % 0.11% Summa Hälsovård % Industrivaror och tjänster Acuity Brands Inc US % 0.07% AGCO Corp US % 0.02% American Airlines Group Inc US % 0.02% AMETEK Inc US % 0.08% Ao Smith Corp US % 0.04% B/E Aerospace Inc US % 0.04% Bombardier Inc CA % 0.01% Brookfield Business Partners LP BM % 0.00% Canadian National Railway Co CA % 0.21% Caterpillar Inc US % 0.22% Canadian Pacific Railway Ltd CA % 0.08% CSX Corp US % 0.12% Cintas Corp US % 0.06% Cummins Inc US % 0.11% Delta Air Lines Inc US % 0.06% Deere and Co US % 0.11% Dover Corp US % 0.06% Dun and Bradstreet Corp/The US % 0.01% Eaton Corp PLC IE % 0.13% Equifax Inc US % 0.08% Emerson Electric Co US % 0.18% Expeditors International of Washington Inc US % 0.07% Fastenal Co US % 0.09% Fedex Corp US % 0.20% Finning International Inc CA % 0.01% Flowserve Corp US % 0.03% Fluor Corp US % 0.04% Fortune Brands Home and Security Inc US % 0.05% General Electric Co US % 1.47% Cae Inc CA % 0.01% WW Grainger Inc US % 0.09% Illinois Tool Works Inc US % 0.19% Ihs Inc US % 0.03% Ingersoll-Rand Plc IE % 0.11% Jb Hunt Transport Services Inc US % 0.06% Kansas City Southern US % 0.07% Manpowergroup Inc US % 0.05% Masco Corp US % 0.06% Nielsen Holdings Plc GB % 0.08% Norfolk Southern Corp US % 0.13% Paccar Inc US % 0.08% Pentair PLC IE % 0.05% Parker-Hannifin Corp US % 0.07% Robert Half International Inc US % 0.04% Ch Robinson Worldwide Inc US % 0.08% Rockwell Automation Inc US % 0.09% Roper Technologies Inc US % 0.10% Republic Services Inc US % 0.09% Southwest Airlines Co US % 0.05% L-3 Communications Holdings Inc US % 0.08% Sensata Technologies Holding NV NL % 0.05% Snap-On Inc US % 0.04% Snc-Lavalin Group Inc CA % 0.02% Stanley Black and Decker Inc US % 0.08% Stericycle Inc US % 0.03% TransDigm Group Inc US % 0.07% Tyco International Plc IE % 0.09% United Continental Holdings Inc US % 0.03% Union Pacific Corp US % 0.36% United Rentals Inc US % 0.03% Rockwell Collins Inc US % 0.04% United Technologies Corp US % 0.44% United Parcel Service Inc US % 0.39% Verisk Analytics Inc US % 0.06% WABCO Holdings Inc US % 0.03% Waste Connections Inc CA % 0.01% Waste Management Inc US % 0.18% Wabtec Corp/De US % 0.03% Xylem Inc/Ny US % 0.05% 3m Co US % 0.54% Summa Industrivaror och tjänster % Informationsteknologi Apple Inc US % 2.62% Accenture Plc IE % 0.34% Adobe Systems Inc US % 0.25% Autodesk Inc US % 0.07% Akamai Technologies Inc US % 0.06% Alliance Data Systems Corp US % 0.07% Amphenol Corp US % 0.08% Applied Materials Inc US % 0.14% Analog Devices Inc US % 0.09% ANSYS Inc US % 0.03% Arrow Electronics Inc US % 0.02% Activision Blizzard Inc US % 0.11% Automatic Data Processing Inc US % 0.21% Avnet Inc US % 0.02% Broadcom Ltd SG % 0.29% Broadridge Financial Solutions US % 0.04% Ca Inc US % 0.06% Cdk Global Inc US % 0.03% Cadence Design Systems Inc US % 0.04% CDW Corp US % 0.04% CGI Group Inc CA % 0.07% Paychex Inc US % 0.10% Corning Inc US % 0.14% Constellation Software Inc/Canada CA % 0.04% Cisco Systems Inc US % 0.72% Citrix Systems Inc US % 0.04% Cognizant Technology Solutions Corp US % 0.15% Electronic Arts Inc US % 0.11% ebay Inc US % 0.12% Emc Corp/Ma US % 0.26% Facebook Inc US % 1.31% Fiserv Inc US % 0.12% Fidelity National Information Services Inc US % 0.13% Fleetcor Technologies Inc US % 0.05% Flextronics International Ltd SG % 0.02% FLIR Systems Inc US % 0.01% Fortinet Inc US % 0.03% F5 Networks Inc US % 0.03% Gartner Inc US % 0.04% Global Payments Inc US % 0.03% Alphabet Inc A-Shares US % 0.00% Alphabet Inc C-Shares US % 2.07% Harris Corp US % 0.06% HP Inc US % 0.13% Hewlett Packard Enterprise Co US % 0.17% International Business Machines Corp US % 0.65% Intel Corp US % 0.77% Intuit Inc US % 0.16% Juniper Networks Inc US % 0.04% Kla-Tencor Corp US % 0.07% LinkedIn Corp US % 0.12% Linear Technology Corp US % 0.05% Lam Research Corp US % 0.08% Marvell Technology Group Ltd BM % 0.02% Maxim Integrated Products Inc US % 0.03% Microchip Technology Inc US % 0.07% Micron Technology Inc US % 0.08% Microsoft Corp US % 1.89% Motorola Solutions Inc US % 0.06% MasterCard Inc US % 0.43% NetSuite Inc US % 0.01% NetApp Inc US % 0.05% Nuance Communications Inc US % 0.01% Nvidia Corp US % 0.12% Open Text Corp CA % 0.06% Oracle Corp US % 0.65% Palo Alto Networks Inc US % 0.05% PayPal Holdings Inc US % 0.21% Qorvo Inc US % 0.06% Qualcomm Inc US % 0.38% Red Hat Inc US % 0.07% Blackberry Ltd CA % 0.00% Sabre Corp US % 0.03% Salesforce.com Inc US % 0.26% ServiceNow Inc US % 0.04% Skyworks Solutions Inc US % 0.05% Splunk Inc US % 0.02% Seagate Technology Plc IE % 0.05% Symantec Corp US % 0.10% Synopsys Inc US % 0.02% Total System Services Inc US % 0.03% Trimble Navigation Ltd US % 0.02% Twitter Inc US % 0.05% Texas Instruments Inc US % 0.33% TE Connectivity Ltd CH % 0.14% Vantiv Inc US % 0.02% Visa Inc US % 0.69% VMware Inc US % 0.02% VeriSign Inc US % 0.04%

4 Western Digital Corp US % 0.05% Western Union Co/The US % 0.05% Workday Inc US % 0.06% Xilinx Inc US % 0.06% Xerox Corp US % 0.06% Yahoo! Inc US % 0.19% Summa Informationsteknologi % Kraftförsörjning Ameren Corp US % 0.10% Aes Corp/Va US % 0.03% AGL Resources Inc US % 0.06% Alliant Energy Corp US % 0.06% American Electric Power Co Inc US % 0.18% American Water Works Co Inc US % 0.11% Atco Ltd/Canada CA % 0.01% Atmos Energy Corp US % 0.06% Calpine Corp US % 0.02% Canadian Utilities Ltd CA % 0.01% Consolidated Edison Inc US % 0.16% CMS Energy Corp US % 0.07% CenterPoint Energy Inc US % 0.08% Dominion Resources Inc/Va US % 0.25% Dte Energy Co US % 0.11% Duke Energy Corp US % 0.31% Edison International US % 0.11% Entergy Corp US % 0.07% Exelon Corp US % 0.15% Firstenergy Corp US % 0.08% Fortis Inc/Canada CA % 0.06% NextEra Energy Inc US % 0.30% NiSource Inc US % 0.05% Eversource Energy US % 0.09% NRG Energy Inc US % 0.04% OGE Energy Corp US % 0.02% PgandE Corp US % 0.17% Pinnacle West Capital Corp US % 0.03% PPL Corp US % 0.11% Public Service Enterprise Group Inc US % 0.13% Scana Corp US % 0.03% Southern Co/The US % 0.29% Sempra Energy US % 0.13% TECO Energy Inc US % 0.04% UGI Corp US % 0.04% Westar Energy Inc US % 0.04% Wec Energy Group Inc US % 0.12% Xcel Energy Inc US % 0.14% Summa Kraftförsörjning % Material Agnico Eagle Mines Ltd CA % 0.06% Albemarle Corp US % 0.02% Air Products and Chemicals Inc US % 0.16% Ashland Inc US % 0.03% Avery Dennison Corp US % 0.02% Axalta Coating Systems Ltd BM % 0.01% Ccl Industries Inc CA % 0.02% Celanese Corp US % 0.03% CF Industries Holdings Inc US % 0.03% Crown Holdings Inc US % 0.04% Dow Chemical Co/The US % 0.27% EI Du Pont de Nemours and Co US % 0.30% Eastman Chemical Co US % 0.06% Ecolab Inc US % 0.16% Eldorado Gold Corp CA % 0.02% First Quantum Minerals Ltd CA % 0.02% FMC Corp US % 0.05% Franco-Nevada Corp CA % 0.07% Goldcorp Inc CA % 0.08% International Flavors and Fragrances Inc US % 0.06% International Paper Co US % 0.09% Turquoise Hill Resources Ltd CA % 0.01% Kinross Gold Corp CA % 0.05% Lyondellbasell Industries NV NL % 0.13% Martin Marietta Materials Inc US % 0.07% Methanex Corp CA % 0.01% Monsanto Co US % 0.23% Mosaic Co/The US % 0.04% Newmont Mining Corp US % 0.12% NuCor Corp US % 0.06% Packaging Corp of America US % 0.03% Alcoa Inc US % 0.05% Ppg Industries Inc US % 0.14% Praxair Inc US % 0.18% Ball Corp US % 0.07% Sealed Air Corp US % 0.03% Sherwin-Williams Co/The US % 0.11% Silver Wheaton Corp CA % 0.05% Teck Resources Ltd CA % 0.03% Valspar Corp/The US % 0.05% Vulcan Materials Co US % 0.11% WestRock Co US % 0.05% Wr Grace and Co US % 0.03% Yamana Gold Inc CA % 0.03% Summa Material % Sällanköpsvaror och tjänster Advance Auto Parts Inc US % 0.04% Autoliv Inc US % 0.03% Amazon.Com Inc US % 1.43% Aramark US % 0.03% Autonation Inc US % 0.03% Autozone Inc US % 0.11% Bed Bath and Beyond Inc US % 0.03% Best Buy Co Inc US % 0.05% Borgwarner Inc US % 0.04% Canadian Tire Corp Ltd CA % 0.07% Carnival Corp PA % 0.09% CarMax Inc US % 0.06% Cbs Corp US % 0.13% Charter Communications Inc US % 0.25% Coach Inc US % 0.06% Comcast Corp US % 0.77% Delphi Automotive PLC JE % 0.07% Dollar General Corp US % 0.13% Dick's Sporting Goods Inc US % 0.01% Discovery Communications Inc US % 0.00% Discovery Communications Inc US % 0.05% DISH Network Corp US % 0.05% Dollar Tree Inc US % 0.10% Dollarama Inc CA % 0.05% Domino's Pizza Inc US % 0.04% Dr Horton Inc US % 0.06% Darden Restaurants Inc US % 0.05% Scripps Networks Interactive Inc US % 0.01% Expedia Inc US % 0.07% Macy's Inc US % 0.04% Foot Locker Inc US % 0.03% Ford Motor Co US % 0.23% Gap Inc/The US % 0.05% Garmin Ltd CH % 0.05% General Motors Co US % 0.21% Genuine Parts Co US % 0.08% Gildan Activewear Inc CA % 0.04% Goodyear Tire and Rubber Co/The US % 0.03% Hanesbrands Inc US % 0.06% Harman International Industries Inc US % 0.03% Hasbro Inc US % 0.03% Hilton Worldwide Holdings Inc US % 0.07% Home Depot Inc/The US % 0.83% Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc US % 0.08% Harley-Davidson Inc US % 0.07% HandR Block Inc US % 0.04% Interpublic Group Of Cos Inc/The US % 0.07% Johnson Controls Inc US % 0.12% Kohl's Corp US % 0.04% Lear Corp US % 0.04% Leggett and Platt Inc US % 0.02% Lennar Corp US % 0.04% Liberty Global Plc GB % 0.00% Liberty Global Plc GB % 0.13% Liberty Braves Group - A US % 0.00% Liberty Braves Group - C US % 0.00% Liberty Global Plc Lilac GB % 0.00% Liberty Global PLC Lilac - A GB % 0.02% Liberty Interactive Corp Qvc Group US % 0.08% Liberty Media Corp - C US % 0.00% Liberty Media Corp Group A US % 0.01% Liberty Sirius Group-C US % 0.00% Liberty Siriusxm Group US % 0.06% LKQ Corp US % 0.03% Lowe's Cos Inc US % 0.39% L Brands Inc US % 0.09% Lululemon Athletica Inc US % 0.04% Las Vegas Sands Corp US % 0.10% Marriott International Inc/Md US % 0.08% Mattel Inc US % 0.04% Mcdonald's Corp US % 0.53% Magna International Inc CA % 0.09% Michael Kors Holdings Ltd VG % 0.03% Mohawk Industries Inc US % 0.07% Netflix Inc US % 0.19% News Corp US % 0.01% Twenty-First Century Fox Inc US % 0.00% Twenty-First Century Fox Inc US % 0.22% Nike Inc US % 0.37% Norwegian Cruise Line Holdings Ltd BM % 0.02% Nordstrom Inc US % 0.03% Newell Brands Inc US % 0.12% Omnicom Group Inc US % 0.11% O'Reilly Automotive Inc US % 0.16% MGM Resorts International US % 0.06% Polaris Industries Inc US % 0.02% The Priceline Group Inc US % 0.32% Pultegroup Inc US % 0.03% PVH Corp US % 0.04% Restaurant Brands International Inc CA % 0.05% Ralph Lauren Corp US % 0.02% Ross Stores Inc US % 0.11% Royal Caribbean Cruises Ltd LR % 0.07% Chipotle Mexican Grill Inc US % 0.07% Signet Jewelers Ltd BM % 0.03% Sirius XM Holdings Inc US % 0.05% Shaw Communications Inc CA % 0.02% Staples Inc US % 0.03% Starbucks Corp US % 0.40% Target Corp US % 0.20% Tegna Inc US % 0.02% Thomson Reuters Corp CA % 0.08% Tiffany and Co US % 0.04% Time Warner Inc US % 0.30% TJX Cos Inc US % 0.26% Toll Brothers Inc US % 0.02% Tractor Supply Co US % 0.05% TripAdvisor Inc US % 0.05% Tesla Motors Inc US % 0.11% Ulta Salon Cosmetics and Fragrance Inc US % 0.08% Under Armour Inc US % 0.00% Under Armour Inc - Class C US % 0.08% VF Corp US % 0.14% Viacom Inc US % 0.09% Walt Disney Co/The US % 0.74% Whirlpool Corp US % 0.05% Wyndham Worldwide Corp US % 0.03% Wynn Resorts Ltd US % 0.04% Yum! Brands Inc US % 0.18% Summa Sällanköpsvaror och tjänster % Telekomoperatörer ATandT Inc US % 1.34% BCE Inc CA % 0.04% CenturyLink Inc US % 0.08% Frontier Communications Corp US % 0.03% Level 3 Communications Inc US % 0.09% T-Mobile US Inc US % 0.08% Rogers Communications Inc CA % 0.08% SBA Communications Corp US % 0.09% Sprint Corp US % 0.01% Telus Corp CA % 0.02% Verizon Communications Inc US % 1.17% Summa Telekomoperatörer % Summa Aktier % Summa Överlåtbara värdepapper % Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Standardiserade Derivat Standardiserade Aktieindexderivat Sandp500 emini FUT Sep 16 / ESU6 US % 0.00% Summa Standardiserade Aktieindexderivat % Summa Standardiserade Derivat % Summa Finansiella instrument Med positivt marknadsvärde % Med negativt marknadsvärde % Övriga tillgångar och skulder % Varav likvida medel SEB % Varav likvida medel UBS % Fondförmögenhet % Derivatexponering Totalt utställda derivat % Totalt innehavda derivat % Netto valutaterminer (OTC) %

5 Summa derivatexponering % Total fördelning av tillgångar och skulder Aktierelaterade finansiella instrument % Ränterelaterade finansiella instrument % Övrigt % Summa tillgångar och skulder % * Avser det land där det finansiella instrumentet är noterat. Specifikation av landskoder återfinns i slutet av rapporten. I innehavstabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge ett resultat som avviker från den angivna slutsumman. De marknadsbedömningar, analyser strategier som presenteras i rapporten är de som gäller i juli Vi gör dock löpande bedömningar av marknaderna. Om förutsättningarna blir annorlunda kan våra bedömningar, analyser och strategier därför komma att förändras.