Årsredovisning. CWS Comfort Window System AB (publ) för

Transkript

1 Årsredovisning för CWS Comfort Window System AB (publ) Org.nr Styrelsen och verkställande direktören får härmed lämna sin redogörelse för bolagets utveckling under räkenskapsåret Innehållsförteckning VD har ordet 2 Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Sida Balansräkning 5-6 Kassaflödesanalys 7 Tilläggsupplysningar 8-10 Revisionsberättelse 11 Notis: Årsstämma kommer att hållas på företagets kontor i Göteborg den 14 december 2010 kl Adress: Beryllgatan 6, Västra Frölunda, Göteborg

2 2 (11) Vd har ordet: Först måste jag påpeka att inget är förändrat beträffande intresset för vårt företag och dess produkt. Nästan överallt ifrån kommer mycket positiva signaler. Dock måste jag tillstå att vi varit alltför tidsoptimistiska. Olika förhandlingar av den tyngre typen som vi är inne i tar betydligt mycket längre tid än vi från början kunnat ana. Jurister och andra experter skall säga sitt. Dock kan vi till vår stora glädje nu bekräfta att våra förhandlingar med vår tillverkare av beslag i Istanbul/Turkiet är i slutskedet. Det är också beslutat att CWS kommer att få en kontantersättning vid signering av licensavtalet, dock har vi ännu ej riktigt kommit överens om storleken av summan. Vi hoppas kunna ha ett färdigförhandlat avtal efter ett möte i Ankara i slutet av november. Vårt gemensamma mål är nu att vi tillsammans skall färdigställa en rationell produktionsanpassning av CWS fönstret, färdigt för industriell produktion. En stor internationell fönstermässa äger rum i Istanbul under mars månad 2011 och där är det meningen att fönstret, CE-märkt, under pompa och ståt, skall presenteras för press och marknad. Vi förväntar oss vårt internationella genombrott vid detta tillfälle. I vår strävan efter att säkra bolagets finansiella resurser inom ramen för det, vid bolagsstämman den 21 januari 2010, beslutade bemyndigandet att öka bolagets aktiekapital med högst kronor genom nyemission av högst aktier, gjordes av undertecknad och vår styrelseordförande, Christer Gåhltorp, en sedan länge planerad resa till New York under vecka 40 för att träffa potentiella investerare och intressenter Vår bedömning är att USA är den i särklass mest intressanta marknaden för vår produkt. Landets klimat och folks användande av både värme och luftkonditionering får vår unika teknik att framstå som ännu mer attraktiv. Riskkapitalmarknaden är betydligt större och intresset för investeringar i innovativa bolag som CWS är även det mycket större. Av denna anledning beslutade styrelsen att göra en riktad nyemission (private placement) till amerikanska investerare. Ett mycket stort intresse visades oss och redan en vecka efter hemkomsten hade ett antal investerare uttryckt sin önskan att få investera i Comfort Window System AB. Vecka 50 reser jag tillsammans med Georg Ernst tillbaka till New York för att där arbeta för en lyckad nyemission. Åtgärden förutsätter bemyndigande av årsstämman den 14 december Vi på CWS ser fram mot ett mycket spännande och framgångsrikt år innehållande starten för en industriell produktion och försäljning av CWS Fönstret via licenstagare och ett antal avslut med branschaktörer i både Europa och Nordamerika. Hans Öhman VD

3 3 (11) F Ö R V A L T N I N G S B E R Ä T T E L S E Verksamhet Bolaget har utvecklat och patenterat en världsunik fönsterinnovation i form av en helt ny fönstermekanism. Fönstermekanismen (beslaget) skall nu färdigställas av licenstagare för att sättas in i en rationell industriell produktion. Produktionen kommer att starta i Turkiet där inom kort ett licensavtal förväntas bli påskrivet. Efter Turkiet står USA på tur och bearbetningen av prioriterade marknader i Europa fortsätter. Väsentliga händelser Prototypfönster är nu tillverkade och dessa har en utmärkt funktion. Nu börjar de sista justeringarna av beslaget, till att göras så produktionsanpassade som över huvud taget är möjliga. Enligt vår partner i Turkiet räknar de med att ha ett CE-märkt fönster i aluminium färdigt till en stor fönstermässa i Istanbul under mars månad Målet har hela tiden varit att utveckla fönsterbeslaget till produktionsstadiet och därmed korta tiden till lanseringen för kommande licenstagare och producenter. CWS har beviljats nytt patent för en vidareutveckling av öppnings- och låsningsmekanismen för den unika fönstertekniken. Det upphovsrättsliga skyddet förlängs därmed till 2029 och ökar CWS långsiktiga intjäningspotential. CWS förstärkte styrelsen med ytterligare en ledamot, Åke Johansson. Tre av styrelsemedlemmarna har tillhandahållit bryggfinansiering i form av uppskjutet löneuttag respektive lån. En del av lånebeloppet har omvandlats till 1 miljon kronor i aktieägartillskott. Efter verksamhetsåret har ytterligare bryggfinansiering i form av lån och uppskjuten lön genomförts. Likviditet Bolaget behöver tillföras kapital. I föregående årsberättelse angavs ett behov av 2,7 MSEK. Styrelsen har funnit att företag med CWS potential värderas högre i USA. Vidare eftersträvas, som nämndes å senaste årsstämman, en minimal aktieutspädning till fördel för nuvarande aktieägare. En publik nyemission har således bedömts vara ett mindre attraktivt alternativ än en emission i USA. Dialoger om private placement med amerikanska investerare har förts under året via KATAN Associates. Under vecka 40 intensifierades diskussionerna i samband med VD:s och ordförandens möten med investerare i New York. Bolagets kapitalanskaffningsplan har två hörnpelare: I slutet av november kommer bolaget att förhandla om licensavtal med vår partner i Turkiet. En betydande initial engångssumma blir en del av den stundande uppgörelsen. Vidare planeras en private placement bland några investerare i USA i december Flerårsöversikt Resultat efter finansnetto Balansomslutning Soliditet (%) Avkastning på eget kapital negativ negativ negativ negativ negativ Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel: Balanserad vinst Årets förlust Villkorat aktieägartillskott Totalt Disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning Totalt Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.

4 4 (11) R E S U L T A T R Ä K N I N G Not Rörelsens intäkter m m Aktiverat arbete för egen räkning Summa Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER RESULTAT FÖRE SKATT Skatt ÅRETS RESULTAT

5 5 (11) B A L A N S R Ä K N I N G Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingskostnader Patentutgifter, balanserade kostnader Summa Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Summa Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR

6 6 (11) B A L A N S R Ä K N I N G Not EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 7 Bundet eget kapital Aktiekapital, aktier kvotvärde 0,10 kr Summa Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Aktieägartillskott Överkursfond Årets resultat Summa SUMMA EGET KAPITAL SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder Summa Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER Inga Inga ANSVARSFÖRBINDELSER Inga Inga

7 7 (11) K A S S A F L Ö D E S A N A L Y S Löpande verksamhet Resultat efter finansiella poster Planenliga avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av övriga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nya lån Nyemission Villkorat aktieägartillskott Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

8 8 (11) T I L L Ä G G S U P P L Y S N I N G A R ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med hänsyn till väsentligt restvärde och fördelas över den förväntade nyttjandeperioden. Följande avskrivningsprocent har tillämpats: Balanserade utvecklingskostnader 10 % Patent och licenser 10 %. Den förväntade ekonomiska livslängden och att produktion ännu inte igångsatts motiverar väl en avskrivning av balanserade utvecklingskostnader samt patent- och licenser på 10 år. Maskiner och inventarier 20 % UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER Not 1 Personal 2009/ /2009 Medelantalet anställda: Män Löner och ersättningar: Verkställande direktör Styrelseledamot, anställd Sociala kostnader: Pensionskostnader styrelse och företagsledning och VD Sociala kostnader enligt lag och avtal Erhållna lönebidrag Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2009/ /2009 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. KPMG AB Revisionsuppdrag Not 2 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt Se vidare not

9 9 (11) Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingskostnader Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden Årets inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid årets slut Not 4 Patentutgifter, balanserade kostnader Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden Årets inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid årets slut Not 5 Maskiner och inventarier Ackumulerade anskaffningsvärden: Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Ingående avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Redovisat värde vid årets slut Not 6 Uppskjuten skatt Enligt balansräkning föregående år Återföring av uppskjuten skatt Uppskjuten skatt är 26,3 % av summan av föreg. års förlust före skatt och nyemissionskostnader dvs. 26,3 % av Redovisat värde vid årets slut Uppskjutna skattefordringar hänförliga till årets och tidigare års redovisade förluster har inte redovisats som tillgång respektive intäkt, då det är osäkert när bolaget kommer att kunna utnyttja dessa mot framtida beskattningsbara vinster. Denna bedömning grundas på den framskjutna marknadslanseringen av bolagets produkter.

10 10(11) Not 7 Eget kapital Bundet eget kapital: Enligt balansräkningen från föregående år Nyregistrerat aktiekapital Enligt balansräkningen från innevarande år Fritt eget kapital: Enligt balansräkningen från föregående år Kontantemission till överkurs Emissionskostnader Uppskjuten skatt Villkorat aktieägartillskott Årets resultat Enligt balansräkningen från innevarande år Summa eget kapital Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till: U N D E R S K R I F T E R Göteborg Hans Öhman Verkställande direktör Christer Gåhltorp Styrelsens ordförande Georg Ernst Åke Johansson

11 11(11) Revisionsberättelse Till årsstämman i CWS Comfort Window System AB Org nr Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i CWS Comfort Window System AB för räkenskapsåret Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Göteborg den 10 november 2010 Lars Bertén Auktoriserad revisor