Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag. Kvarnholmen 25 november 2011

Transkript

1 Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag Kvarnholmen 25 november 2011

2 Agenda Goda fundamentala förutsättningar Johan Skoglund, VD och koncernchef Bostäder i Stockholm Zdravko Markovski, Affärsenhetschef JM Bostad Stockholm, JM Fastighetsutveckling Strukturerad projektutveckling. Energiklassning av bostäder Lennart Henriz, chef Verksamhetsutveckling (Kvalitet, Miljö, IT) Centrala inköp och JM Bostad Riks Sören Bergström, Inköpsdirektör och Affärsenhetschef för JM Bostad Riks Utlandsverksamheten Martin Asp, Affärsenhetschef JM Norge samt JM Danmark, Finland och Belgien Stark balansräkning ger flexibilitet Claes Magnus Åkesson, Ekonomi- och finansdirektör JM Johan Skoglund, VD och koncernchef Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 2

3 Goda fundamentala förutsättningar Johan Skoglund, VD och koncernchef

4 Kvarnholmen bostäder Utvecklingsperiod Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 4

5 Koncernen Januari - september Helår Helår Mkr Intäkter enligt segmentsredovisning Rörelseresultat enligt segmentsredovisning Rörelsemarginal enligt segmentsredovisning (%) 12,2 9,0 10,4 7,6 Intäkter 1) Rörelseresultat 1) ) 2) Rörelsemarginal 1) (%) 12,2 8,7 9,9 6,7 Räntabilitet på eget kapital 1) (%) 24,2 14,9 15,7 10,6 Resultat per aktie 1) (kr) 8,30 3,90 7,10 4,40 1) Enligt IFRIC 15 2) Rullande tolv månader Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 5

6 Projektutvecklare av bostäder i Norden Etablering: Sverige Norge Bild Danmark Finland % 83 % 1 % Norge Sverige Finland 1 % 1 % Danmark Belgien Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 6

7 Demografisk och ekonomisk utveckling Fortsatt stark urbanisering och befolkningstillväxt i storstadsregionerna Rekordstor generation (90-talister) gör entré på bostadsmarknaden Åldrande befolkning Fortsatt ökning av den reala disponibla inkomsten Osäkerhet avseende konjunkturutvecklingen på kort sikt Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 7

8 Förändringar på bostadsmarknaden Ägarlägenheter ny upplåtelseform Förändrade finansieringskrav för kunderna Ökat krav på flexibelt och personligt boende (hem/arbetsplats, barn varannan vecka) Kunniga och initiativtagande kunder Ökade energisparkrav Fokus på hållbarhet och miljöfrågor Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 8

9 Omvärldstrender Hållbart Det mänskliga varumärket Tidlös estetik Morgondagens teknik Hälsa och helhet Äkta vara Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 9

10 Prognos, antal barn per kvinna 2012 USA 2,10 Irland 2,10 Frankrike 2,05 Norge 1,96 Sverige 1,95 Danmark 1,90 Storbritannien 1,90 Finland 1,90 Estland 1,72 Lettland 1,50 Litauen 1,50 Tyskland 1,50 Polen 1,40 Kina 1,60 Brasilien 1,80 Indien 2,52 Källa: Stein Brothers AB Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 10

11 Prognos, 65+ procent av totalbefolkning (p) 2030 (p) 2050 (p) Japan 22,6 30,8 42,6 Tyskland 20,4 21,2 28,0 30,9 Polen 13,6 18,0 27,6 Finland 17,2 18,8 25,2 25,7 Lettland 17,8 21,2 25,7 (Kina) 8,2 16,5 25,6 Frankrike 16,8 20,3 24,9 Estland 17,2 21,0 24,9 Sverige 18,3 19,1 22,6 24,6 Litauen 16,1 20,5 24,2 Danmark 16,5 18,4 22,3 24,1 Norge 14,6 15,2 20,7 23,8 Storbritannien 16,6 17,1 21,1 23,6 Irland 11,8 11,9 18,3 23,5 USA 13,1 13,2 16,5 21,2 Källa: Stein Brothers AB Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 11

12 Strategisk inriktning Tillväxtmarknader i Norden JM ska vara ledande projektutvecklare av kvalitativa bostäder i Norden Ytterligare kund- och marknadsorientering Breddad kundbas för kvalitativa bostäder i attraktiva lägen bostadstyp och prissegment ökad fokus på småhus, hyresrättsbostäder och äldreboende Optimerad byggrättsportfölj för bostäder exploateringsfastigheter cirka fyra års produktion Begränsad projektutveckling av kontor Strukturerad Projektering, Strategiska Inköp, Strukturerad Försäljning och Strukturerad Produktion Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 12

13 Beredskap för att möta försämrad konjunktur Utvecklad säljprocess förstärkt säljarbete Vård av balansräkning selektiva förvärv Byggrätter kan utnyttjas även till produktion av hyresrättsbostäder åt extern part Trygghetspaketet marknadsförs tydligt till våra bostadsrättsköpare Möjliggöra kostnadsmässig anpassning av projekten Byggrättsportfölj förädlas kontinuerligt för att möta en framtida förbättrad efterfrågan Beredskap för anpassning av organisationen Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 13

14 JM Produktion Fortsatt god nivå på efterfrågan Bra orderläge Stort antal pågående projekt Ökade intäkter Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 14

15 Försäljning av bostäder Koncernen Antal Jan-sep 2011 Q1 Q2 Q3 Q Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 15

16 Produktionsstartade bostäder Koncernen Antal Jan-sep 2011 Q1 Q2 Q3 Q Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 16

17 Låg affärsrisk i pågående produktion Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion, koncernen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Jan 2003 Juli Jan 2004 Juli Jan 2005 Juli Jan 2006 Juli Jan 2007 Juli Jan 2008 Juli Jan 2009 Juli Jan 2010 Juli Jan Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 17

18 JMs nordiska marknader SEK, NOK, DKK/m Prisutveckling bostadsrätter (Sverige), ägarlägenheter (Köpenhamn, Oslo) på andrahandsmarknaden 2000 Q EURO/m Stockholm innerstad Oslo (NOK) Huvudstadsregionen Helsingfors, EURO Storstockholm Göteborgs kommun Köpenhamn (DKK) Malmö kommun Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Q Q3 Källa: Mäklarstatistik WSP, Tyréns Temaplan AB och Erik Olsson Fastighetsförmedling AB Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 18

19 Antal Påbörjade bostäder Sverige Småhus Flerbostadshus Källa: SCB, Prognoscentret sep Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 19

20 Boendekostnadens andel av disponibel inkomst Sverige Procent Exklusive energikostnader Energikostnader Källa: SCB, KI Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 20

21 Ökad skuldkvot, men låg räntekvot Procent av disponibel inkomst Källa: SCB Skuldkvot (vänster skala) Räntekvot (höger skala) Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 21

22 Reala huspriser Sverige, UK och US Index 1981 = Källa: Macrobond och Prognoscentret SE Index realt UK Index realt US Index realt Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 22

23 Goda kundrelationer Boende för olika faser i livet Personligt och bekymmersfritt boende Kundernas önskemål driver utvecklingen Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 23

24 Nöjdhet efter inflyttning NKI Index H Branschindex JM-koncernen JM Sverige Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 24

25 Jämförelse NKI i andra branscher Sverige Toyota Handelsbanken Telge Energi JM AB Audi ICA Maxi Telia Malmö Aviation COOP SAS Vattenfall SJ Källa: SKI (Svenskt KvalitetsIndex) Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 25

26 Unga Vuxna Intresse för design, personlig stil och snygga detaljer Vänner mer än familj som rådgivare Upplevelsedrivna Intresse för miljöfrågor och kretsloppstänk Rätt läge och omgivningar för bostaden, en del av den egna imagen Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 26

27 Moderna barnfamiljer Perfektionist - träning, make/maka, förälder, vän, arbete, Facebook Vill göra allt rätt och har höga krav på sig själv och andra Problemlösningsorienterad Använda tiden rätt - drömmer om lugn och ro att vara med barnen och vällagad mat Materiell status varumärken och rätt prylar Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 27

28 Mitt i livet Självförverkligande det här är jag värd Lev här och nu Hälsa prioriteras med intresse för mat och motion Från sparande till konsumtion resor och upplevelser Lojala mot varumärken som har en historia Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 28

29 Seniorer Traditioner Trygghet och solidaritet Engagemang, att göra något meningsfullt, bidra till samhället Lägger tid på att laga mat och att ta tillvara på allt Engagerar sig i föreningar och rörelseverksamhet Majoriteten har det rätt gott ställt ekonomiskt, har ett rikt socialt liv och bibehållen livskvalitet Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 29

30 Förvärv - Järfälla Förvärv av en centralt belägen fastighet i Jakobsberg. Fastigheten är under planläggning för cirka 600 bostäder. Köpeskillingen uppgår till 80 mkr. Detaljplan för området väntas vinna laga kraft under 2012, med byggstart för bostäderna under Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 30

31 Förvärv - Stockholm Förvärv av tre fastigheter vid Brommaplan i syfte att utveckla 600 nya bostäder samt m 2 handel och service. Affärerna uppgår till 295 mkr, samt en tidig markreservation på en del av en angränsande fastighet. Byggstart är planerad till 2013 med första inflyttning Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 31

32 Förvärv - Täby JM och Skanska har tillsammans förvärvat markområdet där Täby Galopp är beläget. Utveckling av ny stadsdel för bostäder. Den initiala köpeskillingen för JM uppgår till 135 mkr Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 32

33 Förvärv - Oslo Øie AS Förvärv av entreprenad- och projektutvecklingsbolaget Öie AS i Oslo samt en projektportfölj om cirka 350 bostadsbyggrätter för sammantaget 443 mkr. Affären omfattar även villkorade förvärv av cirka 300 byggrätter och cirka 400 byggrätter i form av optioner Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 33

34 Ständigt höjd effektivitet Industrialisera vår process Kostnadsmedvetenhet Strukturerad Projektering Strategiska Inköpsavtal Strukturerad Produktion Monteringsanvisningar Kapitalmarknadsdag 25 nov// JS 34

35