Informationsbroschyr SP Aktiv Trygghet och SP Aktiv Tillväxt

Transkript

1 Informationsbroschyr SP Aktiv Trygghet och SP Aktiv Tillväxt Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Denna informationsbroschyr avser fonderna SP Aktiv Trygghet och SP Aktiv Tillväxt. Denna broschyr och fondernas fondbestämmelser utgör tillsammans fondernas s.k. informationsbroschyr. 1. ALLMÄN INFORMATION AIF-förvaltaren FCG Fonder AB (AIF-Förvaltaren) har organisationsnummer AIF-förvaltaren bildades AIF-förvaltaren har ett aktiekapital om SEK. AIF-förvaltaren har sitt säte i Stockholm. Tillstånd AIF-förvaltaren har sedan den 6 juni 2014 Finansinspektionens tillstånd till fondverksamhet enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) och LAIF. Fonder AIF-förvaltaren förvaltar följande fonder: Värdepappersfonder: Exceed Select FondNavigator FondNavigator Aktieallokering KollektivaBästa 50-talister KollektivaBästa 60-talister KollektivaBästa 70-talister KollektivaBästa 80-talister KollektivaBästa 90-talister SFM Blandfond Sverige Quesada Global Specialfonder: Archipelago Multi-Strategy Consensus Lighthouse Asset Consensus Småbolag Pappers Quesada Balanserad Quesada Bond Opportunity Quesada Försiktig Quesada Offensiv Quesada Ränta Quesada Sverigefond SP Aktiv Tillväxt SP Aktiv Trygghet VAPP 60 VAPP 100

2 Alternativa investeringsfonder: Coeli Private Equity 2014 AB Coeli Private Equity 2015 AB Coeli Private Equity 2016 AB Coeli Private Equity XI AB Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Verkställande direktör Johan Schagerström Revisor Daniel Algotsson, auktoriserad revisor, Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, STOCKHOLM. Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Box 7523, Stockholm. Förvaringsinstitutets säte ligger i Köpenhamn och den huvudsakliga verksamheten är bankrörelse. Uppdragsavtal AIF-förvaltaren har uppdragit åt tredje part att utföra följande delar av verksamheten: Förvaltning och förmedling av fonderna som informationsbroschyren avser: Strategisk Kapitalförvaltning AB ( ) Funktionen för internrevision: Änglarum i Skillinge AB ( ) Funktionen för regelefterlevnad: FCG Risk & Compliance AB ( ) IT-drift: Cuebid AB ( ) Ekonomi: FCG Holding Sverige AB ( ) Eventuella intressekonflikter som kan uppstå vid delegering av förvaltningsfunktioner hanteras enligt AIFförvaltarens Policy för hantering av intressekonflikter. Vidare innehåller förvaltningsavtalet med Strategisk Kapitalförvaltning AB bestämmelser som syftar till att minimera intressekonflikter vid delegeringen. Fondernas och fondandelarnas rättsliga karaktär Fondförmögenheten i respektive fond ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i respektive fond. Fonderna kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. AIF-förvaltaren företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i respektive fond samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Alla fondandelsägare behandlas lika och ingen investerare har rätt till förmånligare villkor vid investering i fonderna. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för AIF-förvaltaren, LAIF och övriga tillämpliga författningar. Likabehandling av andelsägare AIF-förvaltaren säkerställer att andelsägarna likabehandlas genom att samma villkor, vilka framgår av fondbestämmelserna, gäller för alla andelsägare. Ingen andelsägare får någon form av förmånsbehandling vad gäller t.ex. teckning och inlösen av andelar eller avgiftsuttag. Andelsägaregister AIF-förvaltaren ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Andelsägarnas innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonderna och därigenom följande rättigheter. Fondernas upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om AIF-förvaltaren beslutar att fonderna ska upphöra eller att fondernas förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annan AIF-förvaltaren, kommer samtliga andelsägare att informeras

3 härom. Förvaltningen av fonderna ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar AIF-förvaltarens tillstånd eller AIF-förvaltaren trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Ändring av fondbestämmelserna AIF-förvaltaren har möjlighet att ändra fondernas fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondernas egenskaper såsom t.ex. fondernas placeringsinriktning, avgifter och riskprofiler. Sedan ändring godkänts ska fondbestämmelser hållas tillgängligt hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkännages på det sätt Finansinspektionen anvisar. Ersättningspolicy Samtliga anställda i AIF-förvaltaren erhåller endast fast ersättning och AIF-förvaltaren ska inte tillämpa utbetalning av rörlig ersättning till anställda. Uppdragstagare andra än förvaltare erhåller av AIF-förvaltaren antingen en fast ersättning, eller en ersättning som är baserad på nedlagd tid. Förvaltare erhåller av AIFförvaltaren en fast ersättning baserad på storleken av det förvaltade kapitalet, samt i vissa fall rörlig ersättning i form av prestationsbaserat arvode. Mot bakgrund av den typ av verksamhet som AIF-förvaltaren ska bedriva har AIF-förvaltaren bedömt risken för att AIF-förvaltarens ersättningssystem skulle kunna påverka risknivån i AIFförvaltaren negativt som låg. Ytterligare information om AIF-förvaltarens ersättningspolicy finns på och en papperskopia av policyn kan på begäran fås kostnadsfritt av AIF-förvaltaren. Förvaringsinstitutet Förvaringsinstitutet ska verkställa AIF-förvaltarens instruktioner som avser fonden/fonderna om de inte strider mot LAIF eller fondbestämmelserna samt se till att 1. försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genomförs enligt denna lag och fondbestämmelserna, 2. värdet av andelarna i fonden beräknas enligt denna lag och fondbestämmelserna, 3. ersättningar för transaktioner som berör en fonds tillgångar betalas in till fonden utan dröjsmål, och 4. fondens intäkter används enligt bestämmelserna i denna lag och fondbestämmelserna. Förvaringsinstitutet ska också övervaka fondens/fondernas penningflöden, depåförvara fondens/fondernas tillgångar och föra förteckning över dessa. Eventuella intressekonflikter som kan uppstå för förvaringsinstitutet hanteras enligt AIF-förvaltarens Policy för hantering av intressekonflikter. Förvaringsinstitutet har ingått avtal med utländska finansiella institut avseende depåförvaring av AIF-förvaltarens fonders utländska finansiella instrument. Det finns en översikt över dessa utländska finansiella institut på följande länk Om du vill ha mer information om förvaringsinstitutets uppgifter, intressekonflikter som kan uppstå i dess verksamhet eller den delegering som skett kan du kontakta AIF-förvaltaren. 2. AVGIFTER OCH KOSTNADER SP Aktiv Trygg och SP Aktiv Tillväxt Gällande förvaltningsavgift Gällande förvaltningsavgift är den årliga förvaltningsavgift som AIF-förvaltaren faktiskt tar ut ur respektive fond löpande med en 365-del per dag. I förvaltningsavgiften ingår ersättning för kostnader för förvaringen av fondens tillgångar samt för tillsyn och revisorer. Fondens gällande förvaltningsavgift är 2,25 procent. Högsta förvaltningsavgift Högsta förvaltningsavgift är den högsta årliga förvaltningsavgift som AIF-förvaltaren, enligt fondbestämmelserna, löpande får ta ut ur fonden med en 365-del per dag. I förvaltningsavgiften ingår ersättning för kostnader för förvaringen av fondens tillgångar samt för tillsyn och revisorer. Fondens förvaltningsavgift är högst 2,25 procent. Gällande försäljnings- och inlösenavgift I fonden utgår för närvarande ingen tecknings- eller inlösenavgift.

4 Högsta försäljnings- och inlösenavgift Vid försäljning av fondandelar kan AIF-förvaltaren ta ut en försäljningsavgift om högst 2 procent av fondandelsvärdet. Vid inlösen kan AIF-förvaltaren ta ut en inlösenavgift om högst 2 procent av fondandelsvärdet. Inlösenavgift tillfaller fonden medan försäljningsavgift tillfaller AIF-förvaltaren. Avgifter i underliggande fonder Andelsägare uppmärksammas även på att fonderna belastas med förvaltningsarvode för de underliggande fonderna i vilka fonderna från tid till annan investera. Förvaltningsarvodet i de underliggande fonderna får dock inte överstiga 2 procent i årligt fast förvaltningsarvode och 30 procent i årligt prestationsbaserat förvaltningsarvode. Vid köp och inlösen av fondandelar i underliggande fonder förvaltade av AIF-förvaltaren utgår ingen avgift. Övriga kostnader Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värdepappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, räntekostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår. 3. TECKNING OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR Teckning och inlösen Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försäljning) av fondandelar kan ske varje bankdag. Begäran om teckning görs genom att likvid inbetalas till AIF-förvaltaren bankkonto eller bankgirokonto. Begäran om inlösen ska vara skriftlig och, förutom vid användning av datamedia, egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran om teckning och inlösen som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan hela bankdagar, eller klockan halvdagar, verkställs samma dag. Skulle begäran komma AIF-förvaltaren tillhanda efter klockan hela bankdagar, eller klockan halvdagar, ska AIF-förvaltaren verkställa begäran nästkommande bankdag. Måste likvida medel för inlösen anskaffas för fonderna genom försäljning av finansiella instrument, ska sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får AIF-förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Fonderna kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Uppgift om tecknings- och inlösenkurser tillhandahålls av AIF-förvaltaren. Vid tecknings- respektive inlösentillfället är priset för fondandelarna okänt för andelsägaren. Det är inte möjligt att limitera försäljnings- respektive inlösenorder avseende fondandelar. Det finns ingen maxeller minimigräns för köp. AIF-förvaltaren medger inte att fondandelar utfärdas innan betalning har tillförts fonderna. Tillåtna investerare Varken fonderna eller AIF-förvaltaren är eller avses bli registrerade i enighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, United States Investment Advisers Act 1940 eller annan motsvarande lagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land. Andelsägare ska i förekommande fall meddela förändringar av bl.a. nationell hemvist. Fondandelarna samt rättigheterna till dessa får endast vidareöverlåtas till en non-u.s. Person (som det definieras i Regulation S till United States Securities Act 1933) och måste ske genom en transaktion utanför USA som undantas i Regulation S till United States Securities Act 1933.

5 Om AIF-förvaltaren bedömer att en investerare inte har rätt att teckna eller inneha andelar i fonderna enligt begränsningarna ovan har AIF-förvaltaren rätt att dels vägra teckning av andelar, dels utan föregående samtycke lösa in andelar för dennes räkning. 4. FONDERNAS PLACERINGSINRIKTNING OCH RISKPROFIL SP Aktiv Trygghet Fondens investeringsstrategi och mål SP Aktiv Trygghet är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan exempelvis ha mer koncentrerade exponeringar mot enskilda innehav än värdepappersfonder. Fonden är en s.k. fondandelsfond som framförallt investerar i fonder med exponering mot traditionella tillgångsslag såsom aktier, obligationer och krediter samt mer alternativa tillgångsslag som hedgefonder, realtillgångar och private equity. Fonden har som inriktning att i huvudsak investera i fonder med exponering mot tillgångsslag med relativt låg risk. De huvudsakliga tillgångsklasserna med relativt låg risk bedöms vara obligationer, krediter och hedgefonder. Det är dock viktigt att poängtera att fonden även kommer att ha exponering mot andra och mer riskfyllda tillgångsslag. Fonden har en global placeringsinriktning och har därmed inga begränsningar avseende exponering mot enskilda geografiska regioner. Fonden passar den investerare som har en placeringshorisont på tre till fem år och som eftersträvar en relativt låg risk för sin investering. Fondens risk mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska i normallfallet ligga mellan 2 och 10 %. Fonden får endast använda derivatinstrument i syfte att effektivisera portföljförvaltningen eller att sänka risken i fonden. Fondens riskprofil och målgrupp Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen med låg respektive hög risk. Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk, då aktiekurser kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot förändringar i marknadsräntor. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i tillgångsslaget krediter påverkas i första hand av hur kreditgivarnas kreditvärdighet förändras. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på marknaden. Investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag är generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag. Fondens riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. På en skala 1-7 bedöms fondens risk i normalfallet vara 3. Fonden lämnar ingen utdelning utan återinvesterar vinster i fonden. Fondens resultat och utveckling Då fonden lanserades under 2015 finns ännu inte någon relevant historik. SP Aktiv Tillväxt Fondens placeringsinriktning SP Aktiv Tillväxt är en s.k. specialfond. En specialfond har friare placeringsregler än vanliga värdepappersfonder och kan exempelvis ha mer koncentrerade exponeringar mot enskilda innehav än värdepappersfonder.

6 Fonden är en s.k. fondandelsfond som framförallt investerar i fonder med exponering mot traditionella tillgångsslag såsom aktier, obligationer och krediter samt mer alternativa tillgångsslag som hedgefonder, realtillgångar och private equity. Fonden har som inriktning att i huvudsak investera i fonder med exponering mot tillgångsslag med relativt hög risk. De huvudsakliga tillgångsklasserna med relativt hög risk bedöms vara aktier, private equity och hedgefonder. Det är dock viktigt att poängtera att fonden även kommer att ha exponering mot andra tillgångsslag. Fonden har en global placeringsinriktning och har därmed inga begränsningar avseende exponering mot enskilda geografiska regioner. Fonden passar den investerare som har en placeringshorisont på tre till fem år och som eftersträvar en relativt låg risk för sin investering. Fondens risk mätt som årlig standardavvikelse i månatlig avkastning över en rullande 24-månadsperiod, ska i normalfallet ligga mellan 8 och 24 %. Fonden får endast använda derivatinstrument i syfte att effektivisera portföljförvaltningen eller att sänka risken i fonden. Fondens riskprofil och målgrupp Den risk som är förenad med att placera i fonden påverkas av i första hand av fördelningen av fondens tillgångar mellan tillgångsslagen med låg respektive hög risk. Placering i fonder med exponering mot aktier är generellt förenat med en hög risk, då aktiekurser kan svänga kraftigt. Den risk som är förenad med att placera i fonder som placerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper är normalt sett lägre och påverkas av vilken duration fondens innehav. Längre duration medför en högre risk och ökad känslighet mot förändringar i marknadsräntor. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i tillgångsslaget krediter påverkas i första hand av hur kreditgivarnas kreditvärdighet förändras. Risken förenad med investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag påverkas i första hand av de enskilda förvaltarnas skicklighet i genomförandet av sina placeringsstrategier och inte nödvändigtvis av generella upp- eller nedgångar på marknaden. Investeringar i fonder som investerar i mer alternativa tillgångsslag är generellt sett också utsatt för likviditetsrisk i en högre grad än fonder som investerar i traditionella tillgångsslag. Fondens riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. På en skala 1-7 bedöms fondens risk i normalfallet vara 5. Fonden lämnar normalt sett ingen utdelning utan återinvesterar vinster i fonden. Fondens resultat och utveckling Då fonden lanserades under 2015 finns ännu inte någon relevant historik. 5. RISK Risker Fonderna är utsatta för bl.a. följande risker (i urval); Marknadsrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av rörelser på exempelvis aktiemarknaden. Kreditrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av förändrad kreditvärdighet hos utgivare av instrument som fonden har exponering mot. Motpartsrisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av att fondernas motparter i form av exempelvis transaktionsmotparter eller motparter vid placering på konto hos kreditinstitut inte kan fullfölja sina åtaganden. Valutarisk risken för minskat fondandelsvärde till följd av förändringar i de valutakurser som fonderna är exponerade mot. Riskbedömningsmetod AIF-förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonderna genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras derivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 100 % av respektive fonds värde.

7 Derivatinstrument Fonderna får använda derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen eller att sänka risken. Detta innebär att derivatinstrument inte får användas i syfte att öka risken i fonderna. Fonderna får inte använda sig av finansiell hävstång. 6. HISTORISKT RESULTAT Se bilaga. 7. SKATTEREGLER Den som äger fondandelar beskattas för utdelningar och kapitalvinster vid avyttring av andelarna. Dessutom ska en schablonintäkt beräknad på andelsinnehavet tas upp som en kapitalinkomst. Schablonintäkt Värdepappersfonder och specialfonder är inte skattskyldiga för inkomst av tillgångar som ingår i fonden. Den som vid ingången av ett kalenderår har ägt andelar i sådana fonder ska ta upp en schablonintäkt. Schablonbeskattningen omfattar andelar i både värdepappersfonder och specialfonder. Schablonintäkten ska beräknas till 0,4 procent av ett kapitalunderlag. Kapitalunderlaget utgörs av värdet vid ingången av kalenderåret på de fondandelar som vid den tidpunkten ägs av den skattskyldige. Fysiska personer och svenska dödsbon ska ta upp schablonintäkten som inkomst av kapital och den beskattas med 30 procent. Juridiska personer ska ta upp schablonintäkten som inkomst av näringsverksamhet. Utdelning Utdelning från en fond som lämnas i form av kontanter eller nya andelar i fonden beskattas när utdelningen kan disponeras. Utdelning av nya andelar tas upp till marknadsvärdet av andelarna på utdelningsdagen. Kapitalvinstbeskattning De allmänna kapitalvinstreglerna för delägarrätter gäller också för fondandelar. En avyttring av andelarna utlöser kapitalvinstbeskattning. Med avyttring avses försäljning, byte och liknande överlåtelser av tillgångar. Avyttring av fondandelar sker normalt genom att andelsägaren löser in andelarna hos AIF-förvaltaren. Om en andelsägare t.ex. flyttar sitt andelsinnehav från en aktiefond till en annan fond genom att lösa in andelarna i aktiefonden har andelsägaren avyttrat andelarna. Skattepliktig och avdragsgill del Kapitalvinsten på andelar i värdepappersfonder och specialfonder är skattepliktig i sin helhet medan 70 procent av en kapitalförlust är avdragsgill. Kapitalförluster på andra marknadsnoterade andelar än svenska räntefonder ska dras av fullt ut från vinster enligt samma kvittningsregler som gäller för andra delägarrätter. Kapitalförlust som inte kan kvittas bort är avdragsgill med 70 procent. Förluster på marknadsnoterade svenska räntefonder d.v.s. fonder som bara innehåller fordringar i svenska kronor är avdragsgilla till 100 procent. Motsvarande regel finns inte för förluster på marknadsnoterade utländska räntefonder d.v.s. fonder som bara innehåller fordringar i utländsk valuta eller innehåller fordringar i både svensk och utländsk valuta. Skatteverket anser att det strider mot EUF-fördraget att ha olika regler för hur en förlust på en marknadsnoterad andel i en svensk respektive en utländsk räntefond ska beskattas. Även förluster på marknadsnoterade utländska räntefonder får därför, på andelsägarens begäran, dras av fullt ut. En kapitalförlust på en fondandel som inte är marknadsnoterad är avdragsgill endast till 70 procent. Övrigt Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler.

8 För utländska fondandelsägare gäller andra regler. Beskattningen kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. 8. INFORMATION OCH REDOGÖRELSER Fondens räkenskapsår Fondernas räkenskapsår är kalenderår. Halvårsredogörelse och årsberättelse AIF-förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonderna inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos AIFförvaltaren och förvaringsinstitutet. Information om risk, likviditetshantering samt finansiell hävstång Information om nedanstående lämnas på begäran från AIF-förvaltarens kundtjänst: andelen icke likvida tillgångar i fonderna, ändringar i fondernas likviditetshantering, fondernas aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas, det totala beloppet för den finansiella hävstång som fonderna använt, förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som AIF-förvaltaren får använda för fondernas räkning, och rätt att förfoga över säkerheter eller andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång. Principer för värdering av fondernas tillgångar Fondernas tillgångar värderas till gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs. Om enligt AIF-förvaltarens mening sådana kurser inte är representativa eller om sådana kurser saknas, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs exempelvis marknadspriser från en icke reglerad marknad, oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, annat noterat finansiellt instrument, index, anskaffningsvärdet eller bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet. Värdet av fondernas tillgångar beräknas varje bankdag. Information om intressekonflikter AIF-förvaltaren har identifierat en intressekonflikt i att uppdragstagaren avseende förvaltningen av de fonder som informationsbroschyren avser har möjlighet att för fondernas räkning investera i andra fonder som de själva förvaltar. Denna intressekonflikt hanteras av att AIF-förvaltaren har ett rabattavtal med uppdragstagaren vilket begränsar den totala ersättningen som kan utgå till uppdragstagaren, inklusive avgifter som uppdragstagaren tar ut via avgiften i egna fonder. AIF-förvaltaren säkerställer på detta sätt att intressekonflikten inte påverkar fondandelsägarna negativt. 9. ANSVARSBEGRÄNSNING Utan att avvika från vad som framgår av 8 och 9 kap LAIF gäller nedanstående beträffande AIF-förvaltarens eller förvaringsinstitutets ersättningsskyldighet. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför AIFförvaltarens respektive förvaringsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehåller ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.

9 AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada om normal aktsamhet iakttagits. AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet beträffande finansiella instrument. Föreligger hinder för AIF-förvaltaren eller förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder p.g.a. omständighet som anges i andra stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmålsränta ska inte utgå i dessa fall. AIF-förvaltaren har tecknat en ansvarsförsäkring i enlighet med 7 kap. 5 LAIF. * * * * *

10 Bilaga Diagrammet visar fondens avkastning (resultat) efter avdrag för årlig avgift. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. SP Aktiv Trygghet Fonden startade ,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% -3,0% -2,6% -2,6%

11 SP Aktiv Tillväxt Fonden startade ,0% 8,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -4,9%

12

13