Noter koncernen. 2. Soliditet Eget kapital plus minoritetsintressen, i procent av balansomslutningen vid årets slut.

Transkript

1 Noter koncernen Definitioner av nyckeltal Flertalet bolag inom SKF-koncernen rapporterar resultat- och balansräkningar tolv gånger per år. Vid beräkningen av nyckeltal har de faktiska genomsnittsvärden som därvid uppstått använts. Beräkningen av nyckeltal utifrån de värden som presenteras i de finansiella rapporterna kan därför ge värden som avviker från de presenterade. 1. Andel eget riskbärande kapital Eget kapital plus minoritetsintressen och avsättningar för uppskjutna skatter, i procent av balansomslutningen vid årets slut. 2. Soliditet Eget kapital plus minoritetsintressen, i procent av balansomslutningen vid årets slut. 3. Skuldsättningsgrad Kort- och långfristiga lån plus avsättningar till anställda efter avslutad anställning dividerat med summan av kort- och långfristiga lån, avsättningar till anställda efter avslutad anställning, eget kapital samt minoritetsintressen, allt beräknat vid årets slut. 4. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders genomsnittliga balansomslutning. 5. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders genomsnittliga balansomslutning exklusive icke räntebärande skulder. 6. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, i procent av tolv månaders genomsnittligt eget kapital. 7. Rörelsemarginal Rörelseresultat, i procent av försäljningen. 8. Vinstmarginal Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av försäljningen. 9. Kapitalomsättning Försäljning dividerad med tolv månaders genomsnittliga balansomslutning. 10. Resultat i kronor per aktie Resultat efter skatt och minoritetsintressen dividerat med antal aktier. 11. Direktavkastning Utdelning i procent av börskurs vid årets slut. Nya redovisningsprinciper och rekommendationer Den 1 januari 2003, införde SKF-koncernen Ersättningar till anställda (RR29). Engångseffekten av detta byte av redovisningsprincip var och redovisades direkt mot det egna kapitalet. År 2004 har SKF-koncernen tillämpat URA 43 Redovisning av särskild löneskatt och avkastningsskatt i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer för fastställande av svenska pensionsskulder som tillägg till Ersättningar till anställda (RR29). Implementeringen av URA 43 hade ingen materiell effekt på koncernens balans- och resultaträkningar. International Financial Reporting Standards påverkan på SKF-koncernen Från 2005 kommer SKF-koncernens redovisningsprinciper att följa International Financial Reporting Standards, IFRS, antagna av EU- Kommissionen (EU). Delårsrapporten för första kvartalet 2005 kommer att vara den första finansiella rapport som presenteras i enlighet med IFRS för SKF-koncernen. Effekten av övergången kommer för SKFs del att vara begränsad. Datum för övergången till IFRS har satts till den 1 januari 2003 eftersom SKF-koncernen publicerar finansiell information för två jämförelseår i årsredovisningen. Den finansiella informationen enligt svenska redovisningsprinciper kommer att omräknas för att överensstämma med IFRS och en fullständig redovisning av övergången kommer att lämnas i delårsrapporten för första kvartalet I tabellerna och noterna nedan presenteras en kort sammanfattning av den effekt som övergången till IFRS förväntas få på koncernens eget kapital samt på nettoresultatet för helåret 2003 och 2004 samt koncernens eget kapital den 1 januari Den sammanställda informationen kring övergången är preliminär och har upprättats enligt de IFRS principer som förväntas tillämpas den 31 december Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1, "First time adoption of International Financial Reporting Standards". Generellt krävs att ett bolag fastställer sina redovisningsprinciper och tillämpar dessa retroaktivt för att fastställa sin ingående balans enligt IFRS. Vissa undantag från den retroaktiva tillämpningen är dock tillåtna och SKF-koncernen har valt följande: Att tillämpa IFRS 3, "Business combinations", framåtriktat från övergångsdatumet 1 januari Att vid övergångsdatumet nollställa omräkningsdifferenser enligt IAS 21, "Effects of changes in foreign exchange rates". Att behandla uppskrivningar av materiella anläggningstillgångar enligt tidigare redovisningsstandarder som anskaffningskostnad. Att inte omräkna jämförbar finansiell information för 2003 och 2004 enligt kraven i IAS 39, Financial Instruments, Recognition and Measurement, antagna av EU. 12. P/E-tal Börskurs vid årets slut dividerad med resultat per aktie. 13. Medelantal anställda Totalt antal utförda arbetstimmar av alla anställda dividerat med normal full arbetstid under året. 30

2 Koncernens resultaträkningar Januari december Belopp i miljoner kronor om ej annat anges Försäljning Kostnad för sålda varor Not 4, Bruttoresultat Försäljningskostnader Not Administrationskostnader Not Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Resultat från intresseföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter Not Finansiella kostnader Not Resultat före skatt Skatter Not Resultat efter skatt Minoritetsintressens andel i årets resultat Årets resultat Resultat i kronor per aktie efter skatt före och efter utspädning 25,99 17,91 21,67 Värden enligt delårsrapporter 2004 Belopp i miljoner kronor om ej annat anges Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Helår 2004 Försäljning Rörelseresultat Resultat före skatt Resultat i kronor per aktie efter skatt före och efter utspädning 5,69 6,48 6,20 7,62 25,99 18

3 Kommentarer till koncernens resultaträkningar Belopp i miljoner kronor. Belopp inom parentes visar motsvarande värden 2003 och Försäljning Försäljningen uppgick till ( och ). Försäljningsökningen var 8,3% jämfört med 2003 och förklarades av strukturförändringar 1,1%, valutaeffekt -3,5%, pris- och mixeffekt 1) 2,4% och volym 8,3%. Försäljningen, i lokal valuta, var 11,8% högre 2004 jämfört med Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick 2004 till (3 299 och 4 022) vilket inkluderar en nettoeffekt om ca -100 för implementering av det omstruktureringsprogram, som meddelades Som en del av den löpande verksamheten 2004, har ca 80 tagits som kostnader avseende nedskrivning av anläggningstillgångar samt åtgärder för att reducera framtida kostnader. Omstruktureringskostnader om 282 och nedskrivningar om 205 belastade fjärde kvartalet 2003 och påverkade kostnad för sålda varor med 421 och försäljnings- och administrationskostnader med 66. Under tredje kvartalet 2003 neutraliserades en omstruktureringskostnad om ca 250 av vissa intäkter av engångskaraktär samt en omvärdering av befintliga avsättningar. Rörelsemarginalen för 2004 var 10,0% (8,0% och 9,5%) och exklusive kostnader för omstruktureringar och nedskrivningar var rörelsemarginalen ,2%. Jämfört med 2003 hade valutakurserna för hela 2004, inklusive omräkningseffekter och transaktionsflöden, en negativ effekt på SKF-koncernens rörelseresultat med uppskattningsvis 410. Kostnad för sålda varor, försäljning och administration uppgick 2004 till Kostnaderna fördelades på 36% löner och sociala avgifter, 4% avskrivningar och nedskrivningar och 60% huvudsakligen inköpt material och service. Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader inkluderar kursvinster och kursförluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär, vinster och förluster vid försäljning av icke produktionsrelaterade anläggningstillgångar, vinster och förluster vid försäljning av företag och verksamheter samt hyresintäkter. Kursvinster och kursförluster, netto, 2004 uppgick till 25 (-42 och -63). Därtill innehöll övriga rörelseintäkter 2004 vinst från försäljningen av intressebolaget Momentum Industrial Maintenance Supply AB om 20 och vinster vid försäljning av anläggningstillgångar. År 2003 innehöll övriga rörelseintäkter vinster vid försäljning av intressebolaget NN Euroball ApS samt anläggningstillgångar. År 2002 innehöll övriga rörelseintäkter vinster vid försäljning av anläggningstillgångar samt verksamheter. Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick 2004 till (2 793 och 3 542). Finansiella intäkter och kostnader, netto, som 2004 uppgick till -347 (-506 och -480), påverkades positivt av minskad belåning. Ersättningar efter avslutad anställning har påverkat finansnettot negativt med 290. De finansiella valutakurseffekterna, netto, uppgick till -20 och inkluderar en positiv effekt av valutasäkringar om 127. Resultat efter skatt Resultat efter skatt uppgick 2004 till (2 095 och 2 487). Koncernens skattesats för 2004 uppgick till 28% (25% och 30%). Utdelningar Den 23 april 2004 betalades en utdelning på 10,00 kronor (8,00 och 6,00) per aktie till aktieägarna. Företagets starka resultat, framtidsutsikter och förmåga att generera pengar, gör att styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas 12,00 kronor per aktie den 27 april, 2005, vilket motsvarar en 20%-ig ökning av utdelningen. Utdelning måste godkännas av aktieägarna vid ordinarie bolagsstämman och har inte tagits upp som en skuld i balansräkningen. Den föreslagna utdelningen för 2004 utbetalas till alla aktieägare registrerade hos VPCABs Aktiebok och Förvaltarförtecking per den 22 april, Den totala föreslagna utdelningen att utbetalas uppgår till Utspädningseffekt på resultat per aktie Koncernens personaloptionsprogram som introducerades år 2000 är baserat på existerande SKF B-aktier. Lösen av optioner administreras av Citibank som förvärvar existerande SKF B-aktier på marknaden för optionsinnehavarens räkning. Den utspädning som uppstår genom att optionsinnehavaren förvärvar aktierna till ett lösenpris som understiger marknadsvärde är inte reell då de aktier som förvärvas de facto är existerande SKF B-aktier. Kostnaden för SKFkoncernen (skillnad mellan börskurs utnyttjandedagen och lösenpris) neutraliseras helt eller delvis genom att aktieswapavtal som ingåtts med banker för att säkra optionsprogrammet löses. Baserat på börskursen 296 kronor för SKF B-aktien den 31 december 2004 uppgick orealiserade kostnader för ej utnyttjade optioner till 97 Mkr. Detta belopp neutraliserades i stort av en orealiserad vinst, 87 Mkr, på ingångna aktieswapavtal vilka kommer att lösas då optionerna utnyttjas för att förvärva aktier. Utifrån detta resonemang och handlande uppkom ingen resultateffekt för koncernen för 2004 på grund av utestående optionsprogram. 1) Mixeffekt avser volymförändringar mellan kundsegment och produkter med olika prisnivåer. Försäljning Resultat före skatt

4 Koncernens balansräkningar 31 december Belopp i miljoner kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Not Långfristiga uppskjutna skattefordringar Not Materiella anläggningstillgångar Not Aktier och andelar Not Långfristiga finansiella och övriga tillgångar Not Omsättningstillgångar Varulager Not Kundfordringar Not Kortfristiga skattefordringar Not Övriga kortfristiga fordringar Not Kortfristiga finansiella tillgångar Not Summa tillgångar EGET KAPITAL, MINORITETSINTRESSEN, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Not Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Minoritetsintressen Avsättningar Avsättningar för pensioner och sjukvårdsförmåner Not Avsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning Not Uppskjutna skatteskulder Not Övriga avsättningar Not Långfristiga skulder Långfristiga lån Not Övriga långfristiga skulder Not Kortfristiga skulder Kortfristiga lån Not Leverantörsskulder Not Skatteskulder Not Övriga kortfristiga skulder Not Summa eget kapital, minoritetsintressen, avsättningar och skulder Ställda säkerheter Not Ansvarsförbindelser Not

5 Koncernens förändringar av eget kapital Aktie- Bundna Fritt eget Summa Belopp i miljoner kronor kapital reserver kapital eget kapital Ingående balans Utdelning till aktieägarna Årets resultat Omföring mellan bundna och fria reserver Omräkningseffekter Utgående balans Byte av redovisningsprincip implementering av Ersättningar till anställda (RR 29) Justerad ingående balans Utdelning till aktieägarna Årets resultat Omföring mellan bundna och fria reserver Omräkningseffekter Utgående balans Utdelning till aktieägarna Årets resultat Omföring mellan bundna och fria reserver Omräkningseffekter Utgående balans

6 Noter koncernen 6 Finansiella intäkter och finansiella kostnader Finansiella intäkter Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Totala finansiella intäkter Specifikation av finansiella intäkter Utdelningar hänförliga till - resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter hänförliga till - resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Kursdifferenser hänförliga till - resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Totala finansiella intäkter Finansiella kostnader Räntekostnader och liknande resultatposter Totala finansiella kostnader Specifikation av finansiella kostnader Räntekostnader hänförliga till - finansiella skulder avseende räntekostnader och liknande resultatposter pensioner och sjukvårdsförmåner (se Not 16) ersättningar till anställda efter avslutad anställning (se Not 16) Kursdifferenser hänförliga till - räntekostnader och liknande resultatposter Totala finansiella kostnader Marknadsvärdering av kortfristiga placeringar av värdepapper har påverkat Finansiella intäkter och finansiella kostnader med 7 (-9 och 17). Erhållna räntebetalningar uppgick till 234 (249 och 333). Erlagda räntebetalningar uppgick till 196 (313 och 519). 36

7 Sjuårsöversikt SKF-koncernen Belopp i miljoner kronor om ej annat anges Resultatinformation Försäljning varav i Sverige Rörelsens kostnader Övriga rörelseintäkter/kostnader netto Resultat från intresseföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader netto Resultat före skatt Skatter Resultat efter skatt Minoritetsintressens andel i resultatet Årets resultat Balansinformation Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella och övriga anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga finansiella tillgångar Summa tillgångar Eget kapital Avsättningar för pensioner och sjukvårdsförmåner Avsättningar till anställda efter avslutad anställning Avsättningar för skatter Övriga avsättningar Långfristiga lån Övriga långfristiga skulder, inklusive minoritetsintressen Kortfristiga lån Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital, avsättningar och skulder Nyckeltal (i procent där annat ej anges) Avkastning på totalt kapital - 1,9 7,5 10,9 9,9 11,0 9,6 13,0 Avkastning på sysselsatt kapital - 2,8 11,2 16,2 14,9 17,1 14,2 19,9 Avkastning på eget kapital - 13,3 10,2 16,0 14,3 15,6 13,6 18,6 Rörelsemarginal - 2,7 6,9 9,2 8,4 9,5 8,0 10,0 Vinstmarginal - 2,0 7,5 9,9 9,2 10,2 8,6 10,4 Kapitalomsättning, ggr 0,97 0,99 1,09 1,08 1,07 1,11 1,25 Andel eget riskbärande kapital 32,9 38,0 41,7 46,3 49,4 46,1 52,1 Soliditet 29,1 33,7 37,4 41,6 43,8 43,1 49,0 Investeringar och personal Investeringar i materiella anläggningstillgångar varav i Sverige Forsknings- och utvecklingskostnader Patent antal förstagångsansökningar Medelantal anställda varav i Sverige Registrerat antal anställda den 31 december Löner och lönebikostnader varav i Sverige