Förslag till placering

Transkript

1 Förslag till placering Modellportfölj Skandia Balanserad Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

2 Kommentarer Modellportföljen uppdaterad Nya modellportföljer Skandia har satt samman tre olika modellportföljer, med tre olika risknivåer. Modellportföljerna baseras på Skandias SMART-fonder, vilket ger dig som kund möjlighet att ta del av Skandias marknadssyn och placeringsstrategi. Fondportföljerna riktar sig till sparare som vill sköta sina fondtransaktioner på egen hand, men vill få råd kring portföljsammansättning och val av fonder. Om portföljerna Som sparare hos Skandia erbjuds du som kund ett brett urval av fonder. Det ger stora möjligheter, men också ett visst huvudbry när det gäller att välja vilka fonder som ska ingå i portföljen. Därför har Skandia satt ihop tre olika modellportföljer med tre olika risknivåer. Till de olika modellportföljerna väljer Skandia sedan ut fonder som både är anpassade efter risknivån i varje portfölj, och som speglar Skandias marknadssyn i de tre SMART-fonderna. Varje kvartal ses modellportföljerna över och innehållet kan justeras beroende på hur marknadsläget ser ut. Alla finansiella investeringar är förknippade med en förlustrisk, och den risken kommer att förändras över tid. Till exempel varierar risken på aktiemarknaden både uppåt och neråt i förhållande till det historiska snittet. Skandias investeringsfilosofi bygger på att framtiden är osäker, framförallt på placeringshorisonter kortare än 5-7 år. Därför är en genomtänkt strategi för riskspridning och värdering av tillgångar väldigt viktig. I samband med de kvartalsvisa uppdateringarna av modellportföljerna kan det ske förändringar i både andelen aktier, räntor och andra tillgångsslag, men också förändringar av fondval. Till grund ligger exempelvis ett ändrat konjunkturläge eller marknadsrörelser, eller att Skandia gör bedömningen att en annan fond än någon av dem som ingår i portföljen har bättre förutsättningar att skapa en god avkastning framöver. Fondförändringar kan även ske på grund av att Skandia vill ändra fördelningen mellan stora och små bolag, mellan tillväxt- och värdebolag eller ändra den geografiska exponeringen. Vilken av modellportföljerna som passar just dig att investera i är väldigt individuellt och bestäms bland annat av var du befinner dig i livet och din inställning till risk. Vill du ha hjälp med val av modellportfölj rekommenderar vi att du tar kontakt med en rådgivare på telefon Gå gärna in på skandia.se eller skandiabanken.se och läs mer om våra fonder. Observera att modellportföljerna enbart ska ses som förslag på hur man kan tänka kring sitt sparande i fonder, och du ansvarar själv för att byta ut fonderna i din portfölj. Skandia gör alltså inte fondbyten åt dig. Portföljkommentar Modellportfölj Skandia Balanserad: Ökad andel aktier Skandias modellportfölj Balanserad har en något större andel aktie- än räntefonder. Aktiedelen består främst av svenska och globala aktier, och en lämplig sparhorisont är minst fem år. Givet nuvarande allokering kan portföljen förväntas avkasta 4-4,5 procent årligen över en marknadscykel. Trygga svenska obligationer kan förväntas ge låg avkastning framöver. Därför har vi även i Modellportfölj Balanserad valt att minska ränteandelen och öka andelen krediter och hedgefonder till 12 procent för att öka avkastningspotentialen något. I fonden SMART Balanserads nya jämförelseindex har andelen globala aktier ökat i förhållande till svenska aktier. Därför har vi gjort motsvarande förändring i modellportföljen. Totalt sett ökar andelen aktier, men i förhållande till jämförelseindex är portföljen underviktad mot aktier. Skandia anser att indexfonder och aktiva fonder kompletterar varandra. Därför har vi inom utländska aktier valt en kombination av indexfonden Skandia Global Exponering och aktivt förvaltade Stewart Investors Worldwide Sustainability Fund. Den senare fokuserar på små och medelstora kvalitetsbolag med låg värdering. Slutligen speglar fonden Stewart Investors Asia Pacific Leaders både vår positiva syn på regionen och bytet av jämförelseindex. Buffertpengar som man snabbt kan behöva bör inte vara placerade i värdepapper. Innan du påbörjar en investering bör du fundera över vad syftet med denna är. Det är viktigt att ha en plan och strategi för sitt sparande. Det första steget är att bestämma vilken risk du är beredd att ta. en mellan olika tillgångsslag ska bestämmas av din placeringshorisont och riskbenägenhet. Försök att spara regelbundet, t ex via månadsinsättningar, och sprid riskerna. Se gärna över dina placeringar i samråd med din rådgivare med jämna mellanrum. Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

3 Portföljöversikt Investeringsstrategi Portföljens mål är att uppnå långsiktig avkastning genom att investeringar i portföljen är väl diversifierade i ett antal olika tillgångsklasser. Risken i portföljen är på medelnivå och passar investerare med en balanserad attityd till risk. Risk - tillgångsslag Aktier 52,1 Ränta >1 år 33,2 Ränta <1 år 13,9 Övrigt 0,8 Största innehav () Skandia Penningmarknadsfond 21,0 Skandia Global Exponering A 21,0 Skandia Kapitalmarknadsfond 16,0 Carnegie Sverige 10,0 Stewart Inv Worldwide Sustainable 10,0 Catella Hedgefond 7,0 Lannebo Sverige Flexibel 6,0 Nordea European High Yield Bond 5,0 Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc 4,0 Stylebox Bolagsstorlek Stora Medelstora Små Värde Aktievärdering Mix Tillväxt Regionsfördelning (aktier ) Sverige 31,1 Västeuropa exkl Sverige 21,7 Östeuropa 0,3 Nordamerika 28,4 Latinamerika 1,1 Japan 5,2 Asien exkl Japan 8,6 Afrika och Mellanöstern 0,5 Australien och Nya Zeeland 3,1 Indexdefinition Branscher aktier () Cyklisk 40,8 Råvaror 5,3 Konsument Cyklisk 13,7 Finans 18,6 Fastigheter 3,3 Dynamiskt 34,9 Kommunikation Tjänster 2,8 Energi 3,0 Industri 18,0 Teknik 11,1 Stabil 24,3 Konsument Stabil 10,8 Sjukvård 11,6 Allmännyttigt 1,9 Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

4 Modellportfölj Skandia Balanserad Portföljanalys Största innehav () Utveckling (fiktivt NAV) Skandia Penningmarknadsfond 21,0 Skandia Global Exponering A 21,0 Skandia Kapitalmarknadsfond 16,0 Carnegie Sverige 10,0 Stewart Inv Worldwide Sustainable 10,0 Catella Hedgefond 7,0 Lannebo Sverige Flexibel 6,0 Nordea European High Yield Bond 5,0 Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc 4, Blå linjer markerar förändring eller översyn av placeringsförslagen. Regionsfördelning (aktier ) Sverige 31,1 Västeuropa exkl Sverige 21,7 Östeuropa 0,3 Nordamerika 28,4 Latinamerika 1,1 Japan 5,2 Asien exkl Japan 8,6 Afrika och Mellanöstern 0,5 Australien och Nya Zeeland 3,1 Branscher aktier () ( ) 1 mån 3 mån I år 1 år 3 år 5 år med med Portfölj -3,1-4,1-3,3-4,2 6,2 4,9 1. Skandia Penningmarknadsfond (25/1) 0,0-0,1 0,0-0,3 0,5 1,0 2. Skandia Global Exponering A (25/1) -6,8-9,6-7,6-6,3 3. Skandia Kapitalmarknadsfond (25/1) 1,0 0,2 0,9-0,1 2,9 4,5 4. Carnegie Sverige (25/1) -6,6-8,0-6,6-4,4 14,7 9,6 5. Stewart Inv Worldwide Sustainable (25/1) -4,1-4,9 6. Catella Hedgefond (25/1) -2,8-0,9-3,2 0,8 5,3 4,1 7. Lannebo Sverige Flexibel (25/1) -6,6-5,7-7,6 7,7 8. Nordea European High Yield Bond (25/1) -1,1-0,7-1,2 0,9 5,6 6,8 9. Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc (25/1) -5,4-10,5-5,9-12,4 9,9 8,7 Cyklisk 40,8 Råvaror 5,3 Konsument Cyklisk 13,7 Finans 18,6 Fastigheter 3,3 Dynamiskt 34,9 Kommunikation Tjänster 2,8 Energi 3,0 Industri 18,0 Teknik 11,1 Stabil 24,3 Konsument Stabil 10,8 Sjukvård 11,6 Allmännyttigt 1,9 - tillgångsslag Aktier 52,1 Ränta >1 år 33,2 Ränta <1 år 13,9 Övrigt 0,8 Stylebox Bolagsstorlek Stora Medelstora Små Portföljstatistik P/E tal (kurs/vinst) 12,0 P/C tal (kurs/kassaflöde) 8,2 P/B tal (kurs/eget kapital) 1,4 10 största aktier () Hennes & Mauritz AB B 1,3 Unibet Group PLC 0,9 LM Ericsson Telephone Co B 0,9 Skandinaviska Enskilda Bank... 0,8 Autoliv Inc DR 0,8 Nordea Bank AB 0,8 Sandvik AB 0,8 Volvo AB B 0,7 Unilever PLC 0,7 Henkel AG & Co KGaA 0,6 Risk Värde Mix Aktievärdering Tillväxt Risk/Avkastning (3 år) Avk Std Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

5 Fondöversikt Skandia Penningmarknadsfond Skandia Penningmarknadsfond är en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid får inte överstiga ett år. Skandia Global Exponering A Skandia Global Exponering är en aktiefond med en bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, länder och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex MSCI World Net. Fonden investerar inte i bolag som är inblandade i kontroversiella vapen, producerar tobak eller bolag som bryter mot internationella normer (t ex FN Global Compact) utan att visa förändringsvilja. Skandia Kapitalmarknadsfond Skandia Kapitalmarknadsfond är en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. Investeringarna görs främst i svenska nominella statsobligationer och svenska säkerställda bostadsobligationer utgivna av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha en hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid ska överstiga ett år. Carnegie Sverige Carnegie Sverigefond är en fokuserad och aktivt förvaltad aktiefond som investerar långsiktigt på Stockholmsbörsen. Fonden letar så kallade värdebolag, det vill säga bolag med stabila verksamheter, starka balansräkningar och goda möjligheter att lämna utdelning till aktieägarna. Carnegie Sverigefond innehåller ett begränsat antal aktier som förvaltaren verkligen tror på, vanligtvis ungefär 25 stycken. Stewart Inv Worldwide Sustainable Fonden investerar i aktier i företag världen över. Fonden kan investera både på utvecklade marknader och tillväxtmarknader och i företag med potential att dra nytta av, och bidra till, en hållbar utveckling i de länder där de verkar. Catella Hedgefond Fonden har som målsättning att uppvisa en jämn, positiv avkastning oavsett riktningen på de nordiska kapitalmarknaderna. Analysprocessen bakom fondens investeringar består främst av fundamental analys, inom vilken man studerar företagets intjäningsförmåga, kassaflöden osv. Som komplement till detta bedrivs vidare en sk kvantitativ analys, här studerar vi aktiers historiska utveckling och samvariation med varandra. Ett tredje centralt inslag i förvaltningen är riskanalysen. Både fondens sammantagna risk, men också risken i varje enskild investering övervägs. Förvaltningsarvodet är av avkastningen över index. Lannebo Sverige Flexibel en aktivt förvaltad aktiefond som huvudsakligen investerar på den svenska aktiemarknaden. en specialfond vilket bland annat innebär en möjlighet att koncentrera innehaven till ett mindre antal än vad en traditionell aktiefond får och en möjlighet att placera upp till 25 procent i räntebärande värdepapper. Målsättningen är att identifiera aktier i intressanta företag som kan ge en god avkastning under lång tid framöver. Fonden riktar sig till dig som har en långsiktig placeringshorisont samt tror på aktiemarknaden och aktiv förvaltning. Nordea European High Yield Bond En räntefond som huvudsakligen placerar i High yield-obligationer (låg kreditvärdighet), utgivna av företag med hemvist eller huvudsaklig verksamhet i Europa. Den genomsnittliga räntebindningstiden, durationen, är ca 4 år. Fonden förvaltas av Capital Four Asset Management, baserat i Köpenhamn, Danmark. Fonden omfattas av Nordeas policy för Ansvarsfulla investeringar. Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc Fonden investerar I medelstora- och stora bolag i Asien/Stillahavs-regionen, undantaget Japan. Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr:

6 Skandia Penningmarknadsfond Fondförmögenhet, MSEK 6 027,7 131,8 SEK Ändring i år, SEK 0,0 Thomas Elofsson Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder Skandia Penningmarknadsfond är en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid får inte överstiga ett år. Regionsfördelning ( ) Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 0,30 Årlig avgift 0,40 Standardavvikelse 3 år 0,26 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 15 Alfa -0,1 Beta -0,8 P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) Utveckling av SEK I år 0,0-3 månader -0,1-6 månader -0,3-1 år -0,3-3 år 1,4-5 år 5,0 - Sedan start 190, , , ,0 - - aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Övrigt,0 Swedbank Hypotek ,6 Stadshypotek Ab 6 14,4 Stadshypotek Ab 6 7,9 Ab Sveriges Sakers ,7 Lansforsakringar Hypotek Ab FRN 4,2 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 43,1 Ränta <1 år 56,9 Låg risk Hög risk ,3

7 Skandia Global Exponering A Fondförmögenhet, MSEK 2 322,8 140,3 SEK Ändring i år, SEK -7,6 Mattias Kellner Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 0,40 Årlig avgift 0,42 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 1587 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 18,3 P/C tal (kurs/kassaflöde) 10,6 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,2 Utveckling av SEK Skandia Global Exponering är en aktiefond med en bred inriktning. Fonden investerar i globala aktier. Investeringarna fördelas över olika branscher, länder och valutor. Förvaltningen av fonden är indexnära och strävar efter att efterbilda sammansättningen av sitt jämförelseindex MSCI World Net. Fonden investerar inte i bolag som är inblandade i kontroversiella vapen, producerar tobak eller bolag som bryter mot internationella normer (t ex FN Global Compact) utan att visa förändringsvilja. Regionsfördelning ( ) - aktier ( ) 67,8 procent av aktieinnehaven. Finans 19,1 Sjukvård 14,5 Teknik 12,8 Konsument Cyklisk 11,8 Konsument Stabil 9,7 Övrigt 32,2 Sverige 1,1 Västeuropa exkl Sverige 24,9 Nordamerika 60,5 Latinamerika 0,0 Japan 8,7 Asien exkl Japan 1,8 Afrika och Mellanöstern 0,3 Australien och Nya Zeeland 2,7 - tillgångsslag ( ) Aktier 99,2 Ränta <1 år 0,3 Övrigt 0,5 I år -7,6-3 månader -9,6-6 månader -13,0-1 år -6,3-3 år år - - Sedan start 40, , , ( ) Apple Inc 2,1 Microsoft Corp 1,1 Exxon Mobil Corporation 1,0 Wells Fargo & Co 0,9 Johnson & Johnson 0,9

8 Skandia Kapitalmarknadsfond Fondförmögenhet, MSEK 2 252,1 176,6 SEK Ändring i år, SEK 0,9 Thomas Elofsson Förvaltat fonden sedan Skandia Fonder Skandia Kapitalmarknadsfond är en räntefond. Fonden investerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. Investeringarna görs främst i svenska nominella statsobligationer och svenska säkerställda bostadsobligationer utgivna av stat, kommun eller andra juridiska personer som bedöms ha en hög kreditvärdighet. Fondens genomsnittliga löptid ska överstiga ett år. Regionsfördelning ( ) Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 0,60 Årlig avgift 0,60 Standardavvikelse 3 år 2,34 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 37 QQQQ Alfa 0,5 Beta 0,6 P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) inom kategorin: Ränte - SEK obligationer, långa, sedan Utveckling av SEK I år 0,9-3 månader 0,2-6 månader 0,1-1 år -0,1-3 år 8,8-5 år 24,9 - Sedan start 544, , , ,3 - - aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Övrigt,0 Stadshypotek Ab 3 8,5 Swedbank Mortgage Ab, Stockholm ,4 Swedish Government 5 Futures / Sku5 6,2 Sweden(Kingdom Of) 5 5,7 Stadshypotek Ab 6 5,0 - tillgångsslag ( ) Aktier 2,3 Ränta >1 år,8 Låg risk Hög risk ,3

9 Carnegie Sverige Fondförmögenhet, MSEK , ,8 SEK Ändring i år, SEK -6,6 Carnegie Sverigefond är en fokuserad och aktivt förvaltad aktiefond som investerar långsiktigt på Stockholmsbörsen. Fonden letar så kallade värdebolag, det vill säga bolag med stabila verksamheter, starka balansräkningar och goda möjligheter att lämna utdelning till aktieägarna. Carnegie Sverigefond innehåller ett begränsat antal aktier som förvaltaren verkligen tror på, vanligtvis ungefär 25 stycken. Simon Blecher Förvaltat fonden sedan Carnegie Fonder Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,40 Årlig avgift 1,40 Standardavvikelse 3 år 12,60 Totalt antal aktieinnehav 25 Totalt antal räntebärande QQQQQ Alfa 6,8 Beta 0,9 P/E tal (kurs/vinst) 16,3 P/C tal (kurs/kassaflöde) 11,6 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,0 inom kategorin: Sverige, sedan Regionsfördelning ( ) - aktier ( ) 84,8 procent av aktieinnehaven. Sverige 95,8 Västeuropa exkl Sverige 4,2 - tillgångsslag ( ) Utveckling av SEK I år -6,6-3 månader -8,0-6 månader -11,9-1 år -4,4-3 år 50,8-5 år 58,5 - Sedan start 572, , , ,9 - ( ) Industri 31,9 Finans 25,5 Konsument Cyklisk 13,4 Teknik 8,3 Råvaror 5,8 Övrigt 15,2 Hennes & Mauritz AB B 8,6 Nordea Bank AB 7,8 Holmen AB B 5,7 LM Ericsson Telephone Co B 5,5 Volvo AB B 5,3 Aktier 99,3 Ränta <1 år 0,7 Låg risk Hög risk ,6

10 Stewart Inv Worldwide Sustainable Fondförmögenhet, MSEK 2 027,9 8,0 SEK Ändring i år, SEK -4,9 David Gait Förvaltat fonden sedan First State Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,75 Årlig avgift 1,86 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 58 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 13,3 P/C tal (kurs/kassaflöde) 13,6 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,4 Utveckling av SEK Fonden investerar i aktier i företag världen över. Fonden kan investera både på utvecklade marknader och tillväxtmarknader och i företag med potential att dra nytta av, och bidra till, en hållbar utveckling i de länder där de verkar. Regionsfördelning ( ) - aktier ( ) 91,5 procent av aktieinnehaven. Konsument Stabil 30,0 Sjukvård 20,6 Industri 17,5 Finans 16,2 Teknik 7,1 Övrigt 8,5 Sverige 1,0 Västeuropa exkl Sverige 39,3 Östeuropa 1,7 Nordamerika 22,6 Latinamerika 6,2 Japan 9,0 Asien exkl Japan 13,4 Afrika och Mellanöstern 2,0 Australien och Nya Zeeland 4,9 - tillgångsslag ( ) Aktier 91,1 Ränta <1 år 8, I år -4,9-3 månader månader år år år - - Sedan start ( ) Unilever PLC 6,6 Henkel AG & Co KGaA 6,3 Ain Pharmaciez Inc 3,9 Waters Corp 3,9 CSL Ltd 3,1

11 Catella Hedgefond Fondförmögenhet, MSEK ,8 165,0 SEK Ändring i år, SEK -3,2 Ulf Strömsten Förvaltat fonden sedan Catella Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,04 Fonden har som målsättning att uppvisa en jämn, positiv avkastning oavsett riktningen på de nordiska kapitalmarknaderna. Analysprocessen bakom fondens investeringar består främst av fundamental analys, inom vilken man studerar företagets intjäningsförmåga, kassaflöden osv. Som komplement till detta bedrivs vidare en sk kvantitativ analys, här studerar vi aktiers historiska utveckling och samvariation med varandra. Ett tredje centralt inslag i förvaltningen är riskanalysen. Både fondens sammantagna risk, men också risken i varje enskild investering övervägs. Förvaltningsarvodet är av avkastningen över index. Regionsfördelning ( ) Sverige 67,6 Västeuropa exkl Sverige 32,4 Standardavvikelse 3 år 2,86 Totalt antal aktieinnehav 38 Totalt antal räntebärande 96 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 16,4 P/C tal (kurs/kassaflöde) 10,9 P/B tal (kurs/eget kapital) 1,7 Utveckling av SEK aktier ( ) 83,4 procent av aktieinnehaven. Konsument Cyklisk 30,6 Industri 18,9 Fastigheter 14,3 Råvaror 10,5 Finans 9,2 Övrigt 16,6 - tillgångsslag ( ) Aktier 33,7 Ränta >1 år 52,1 Ränta <1 år 6,3 Övrigt 7,9 I år -3,2-3 månader -0,9-6 månader -1,0-1 år 0,8-3 år 16,8-5 år 22,4 - Sedan start , , ,5 - ( ) Unibet Group PLC 7,1 Trelleborg AB B 3,5 Swedish Krona 3,3 Investor AB B 3,1 AstraZeneca PLC 2,6 Låg risk Hög risk ,9

12 Lannebo Sverige Flexibel Fondförmögenhet, MSEK 1 415,6 138,6 SEK Ändring i år, SEK -7,6 Peter Lagerlöf Förvaltat fonden sedan Lannebo Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,60 Årlig avgift 1,60 en aktivt förvaltad aktiefond som huvudsakligen investerar på den svenska aktiemarknaden. en specialfond vilket bland annat innebär en möjlighet att koncentrera innehaven till ett mindre antal än vad en traditionell aktiefond får och en möjlighet att placera upp till 25 procent i räntebärande värdepapper. Målsättningen är att identifiera aktier i intressanta företag som kan ge en god avkastning under lång tid framöver. Fonden riktar sig till dig som har en långsiktig placeringshorisont samt tror på aktiemarknaden och aktiv förvaltning. Regionsfördelning ( ) Sverige 78,7 Västeuropa exkl Sverige 21,3 Standardavvikelse 3 år Totalt antal aktieinnehav 23 Totalt antal räntebärande Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) 22,3 P/C tal (kurs/kassaflöde) 15,9 P/B tal (kurs/eget kapital) 3,1 Utveckling av SEK aktier ( ) 96,7 procent av aktieinnehaven. Konsument Cyklisk 39,9 Industri 29,5 Teknik 11,3 Finans 10,2 Råvaror 5,8 Övrigt 3,3 - tillgångsslag ( ) Aktier 98,3 Ränta <1 år 1,7 I år -7,6-3 månader -5,7-6 månader -6,2-1 år 7,7-3 år år - - Sedan start 38, , , ( ) Unibet Group PLC 7,2 Autoliv Inc DR 6,9 Hennes & Mauritz AB B 6,2 Atlas Copco AB A 6,0 Skandinaviska Enskilda Banken AB A 5,9

13 Nordea European High Yield Bond Fondförmögenhet, MSEK ,4 282,7 SEK Ändring i år, SEK -1,2 Sandro Naef Förvaltat fonden sedan Nordea En räntefond som huvudsakligen placerar i High yield-obligationer (låg kreditvärdighet), utgivna av företag med hemvist eller huvudsaklig verksamhet i Europa. Den genomsnittliga räntebindningstiden, durationen, är ca 4 år. Fonden förvaltas av Capital Four Asset Management, baserat i Köpenhamn, Danmark. Fonden omfattas av Nordeas policy för Ansvarsfulla investeringar. Regionsfördelning ( ) Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,00 Årlig avgift 1,33 Standardavvikelse 3 år 3,94 Totalt antal aktieinnehav Totalt antal räntebärande 144 Alfa Beta P/E tal (kurs/vinst) P/C tal (kurs/kassaflöde) P/B tal (kurs/eget kapital) Utveckling av SEK aktier ( ) 0,0 procent av aktieinnehaven. Övrigt,0 - tillgångsslag ( ) Ränta >1 år 87,2 Ränta <1 år 10,5 Övrigt 2,3 I år -1,2-3 månader -0,7-6 månader -1,2-1 år 0,9-3 år 17,9-5 år 38,7 - Sedan start 153, , , ,9 - ( ) Royal Bk Of Scot 5.5 3,0 Hbos Cap Fdg ,8 Matterhorn Telecom ,7 Hbos Euro Fin ,7 Arqiva Broadcast 9.5 1,7 Låg risk Hög risk ,9

14 Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc Fondförmögenhet, MSEK ,3 17,9 SEK Ändring i år, SEK -5,9 Angus Tulloch Förvaltat fonden sedan First State Fonden investerar I medelstora- och stora bolag i Asien/Stillahavs-regionen, undantaget Japan. Regionsfördelning ( ) Nordamerika 1,0 Japan 1,0 Asien exkl Japan 81,0 Australien och Nya Zeeland17,0 Köp, 0,00 Förvaltningsavgift, 1,50 Årlig avgift 1,56 Standardavvikelse 3 år 12,90 Totalt antal aktieinnehav 47 Totalt antal räntebärande QQQQQ Alfa 4,3 Beta 0,8 P/E tal (kurs/vinst) 13,6 P/C tal (kurs/kassaflöde) 12,4 P/B tal (kurs/eget kapital) 2,0 inom kategorin: Asien & Australien ex Japan, sedan Utveckling av SEK I år -5,9-3 månader -10,5-6 månader -14,1-1 år -12,4-3 år 32,7-5 år 51,7 - Sedan start 89, , , ,2 - - aktier ( ) 79,0 procent av aktieinnehaven. ( ) Teknik 24,5 Finans 23,2 Sjukvård 13,4 Industri 9,5 Fastigheter 8,4 Övrigt 21,0 CSL Ltd 5,7 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 5,4 CK Hutchison Holdings Ltd 4,9 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd 4,8 Brambles Ltd 4,8 - tillgångsslag ( ) Aktier 88,8 Ränta <1 år 9,4 Övrigt 1,9 Låg risk Hög risk ,9

15 Skandia - främsta urvalet av världens fonder. Skandia Fondförsäkring startade 1990 och var det första bolaget på den svenska marknaden som erbjöd fondförsäkringar. På Skandia förvaltar vi inte några fonder själva utan handplockat istället ett antal fonder från flera av Sveriges och världens ledande fondbolag. Detta sker genom en väletablerad fondurvalsprocess. Utvärderingen av förvaltare sker löpande via en disciplinerad och ständigt aktiv process. Ju längre vi kommer i processen desto fler faller bort. De som till slut blir kvar får vara med och förvalta någon eller några av våra fonder. Processen utgår från något vi kallar fyra P-modellen. P1. PLACERINGSFILOSOFI Det första vi tittar på är förvaltarens placeringsfilosofi vilken strategi förvaltaren har för att skapa överavkastning. Vi vill veta exakt vilken metodik förvaltaren har. Vi vill också se bevis för att förvaltarens filosofi har bättre förutsättningar än andra att långsiktigt förutsäga aktiemarknadens utveckling och generera överavkastning i framtiden. P2. PROCESS Process fokuserar på hur förvaltaren faktiskt gör för att genomföra sin valda placeringsfilosofi. Vi tittar i detalj på varje steg i processen, från finansiell analys, val av värdepapper och skapandet av portföljer till riskkontroll och intern utvärdering. Det vi vill se är en strukturerad och disciplinerad arbetsprocess som stämmer med den placeringsfilosofi förvaltaren har. Process ger oss svar på hur förvaltaren dag för dag arbetar för att uppnå sina mål. P3. PERSONER Under den här punkten tittar vi närmare på vilka personer som arbetar med förvaltningen. Vi granskar deras erfarenhet och deras rollfördelning. Finns det tillräckliga resurser för att kunna genomföra den placeringsfilosofi och den process man har? Har de förmågan att utvecklas i takt med förändringar i omvärlden? Vi tittar också på hur förvaltaren lyckas behålla sin förvaltnings - och analyspersonal och om de har en bra grund att stå på även om någon nyckelperson skulle lämna bolaget. P4. PRESTATION Många nöjer sig med att en förvaltare historiskt lyckats skapa en bra avkastning. På Skandia är vi minst lika intresserade av varför avkastningen varit hög. Det kan ju bero både på tur och skicklighet. Men det är bara en skicklig förvaltning som kan skapa mervärde på lång sikt. När vi utvärderar prestation tittar vi på under vilka perioder avkastningen varit bra, vilka placeringar som bidragit positivt och vilka risker man tagit. De mönster vår analysgrupp hittar granskas sedan för att se om de överensstämmer med förvaltarens placeringsfilosofi och process. Det vi vill veta är om förvaltaren har förmågan att upprepa tidigare framgångar och kan fortsätta leverera en bra långsiktig avkastning även i framtiden. Begränsning av ansvar En investering i fonder är förenad med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om fonderna och riskerna finns i respektive fonds faktablad som du hittar på skandia.se eller skandiabanken.se. För Skandias egna fonder hittar du informationsbroschyr, senaste årsberättelse och halvårsredogörelse på skandia.se/fonder. För övriga fonder finner du dessa handlingar på respektive fondbolags hemsida. Alternativt kan du beställa faktablad, informationsbroschyr, senaste årsberättelse och halvårsredogörelse på telefon Informationen i detta dokument är endast avsedd som allmän produktinformation. Den ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer. Om du vill ha en personlig rådgivning utifrån dina individuella förutsättningar rekommenderar vi att du kontaktar en rådgivare. Denna information är inte riktad till personer hemmahörande i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land där publiceringen eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad.

16 Fonduppdrag Skandia Link 1. Försäkringsnummer Kom ihåg att ange ditt ordningsnummer. Det finns angivet på dina försäkringshandlingar. Försäkringsnummer Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* Ordn.nr.* UL Försäkrads namn (texta) *) Fyll i alla ordningsnummer om fonduppdraget ska gälla för fler försäkringar. Personnummer Blanketten skickas till: Skandia Dokumenthantering, R Stockholm Tfn: Ny fondfördelning Här talar du om hur ditt nuvarande innehav ska se ut i fortsättningen och hur dina framtida inbetalningar ska fördelas. et kan bestå både av fonder som du vill ha kvar och nya fonder som du vill börja spara i. Observera att framtida inbetalningar inte påverkas av fondbyten i nuvarande innehav. Om du vill ändra fördelningen för både nuvarande innehav och framtida inbetalningar måste bägge kolumnerna fyllas i. Kom ihåg att ditt avtal totalt kan bestå av högst tio fonder. Fondnamn Önskad fördelning av nuvarande innehav* Önskad fördelning av framtida inbetalningar* Skandia Penningmarknadsfond Skandia Global Exponering A Skandia Kapitalmarknadsfond Carnegie Sverige Stewart Inv Worldwide Sustainable Catella Hedgefond Lannebo Sverige Flexibel Nordea European High Yield Bond Stewart Investors Asia Pac Ldrs A Acc Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) Säte: Stockholm Org.nr: *) Andel i hela 3. Villkor 4. Reklamation Observera att du som försäkringstagare/fondbytesberättigad har ett ansvar att omgående påtala för Skandia eventuella fel och brister som framgår av fondbytesbekräftelsen. Om du inte fått en bekräftelse inom åtta bankdagar eller om du fått en bekräftelse som visar att fondbytet 5. Underskrift Datum (ÅÅ-MM-DD) förtydligande - - Underskrift fondbytesberättigad Summa Summa Ditt fonduppdrag genomförs snarast möjligt, dock senast fem bankdagar efter det att vi fått din anmälan. I händelse av ofullständiga uppgifter gäller ej åtagandet om fem bankdagar. Om fondbytet innehåller fonder som inte är öppna för handel kommer inte handel genomföras i någon fond i ditt önskade fondbyte förrän samtliga fonder åter är öppna för handel. I dessa fall gäller inte Skandias åtagande om fem bankdagar. Du står själv fullt ut risken för värdeförändringar på fondandelarna under denna tidsperiod. Skandia ansvarar alltså inte för kursrisken för fondandelarna eller för annan risk, t.ex. marknadsrisk, valutarisk och kreditrisk. Om du har en aktiverad omplaceringsplan eller sparplan sägs den upp i och med att vi registrerar detta byte. En bekräftelse på genomfört byte eller registrerat framtida fondval skickas alltid till dig. utförts felaktigt måste du snarast kontakta kundservice på telefon Skandia är inte ansvarig för skada som skulle ha kunnat undvikas om reklamation skett. Mejladress Telefon dagtid * * 90466:3 SID 1 (1) 90466: :