LANDSHYPOTEK AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012

Transkript

1 LANDSHYPOTEK AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012 UTLÅNINGEN uppgick till MSEK Utlåningen har ökat med MSEK (5,9 procent) till MSEK under Kreditefterfrågan från Sveriges jord- och skogsbrukare är fortsatt hög. Takten i tillväxtökningen är dock något lägre än tidigare år. Efterfrågan har framför allt drivits av den strukturomvandling som sker inom svenskt jord- och skogsbruk. RÖRELSERESULTATET uppgick till 258,3 (513,9) MSEK. Exklusive nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet uppgick rörelseresultatet till 307,2 (282,6) MSEK Resultatförsämringen om 255,6 MSEK förklaras främst av att resultatet 2011 inkluderar reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Nettoresultat av finansiella transaktioner är i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet har resultatet förbättrats med 24,6 MSEK. Detta förklaras av att räntenettot har ökat. Investeringar i ett nytt affärssystem och större redovisade kreditförluster har givit högre kostnader jämfört med föregående år. ÅRETS RESERVERINGAR FÖR KREDITFÖRLUSTER uppgick till 32,8 MSEK Årets reserveringar för befarande kreditförluster uppgick till 32,8 (19,3) MSEK vilket motsvarar 0,06 procent av Landshypoteks totala utlåning. Konstaterade kreditförluster uppgick till 6,6 (5,9) MSEK. KAPITALTÄCKNINGSGRADEN uppgick till 34,9 procent, utan hänsyn till övergångsregler kopplade till Basel I. Kapitaltäckningsgraden inklusive övergångsregler uppgick till 9,5 procent. 1

2 Landshypotek AB Landshypotek AB ( ) bokslutskommuniké för Rörelseresultat exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner Landshypotek är ett medlemsägt företag med uppgift att tillhandahålla konkurrenskraftig finansiering till Sveriges jord- och skogsbrukare. Med en utlåning på 58,9 miljarder SEK har Landshypotek 28,6 procent av den totala marknaden för utlåning till svenska jord- och skogsbrukare och är därmed marknadsledande. Utlåningen sker mot betryggande säkerheter i fast egendom, vilket historiskt har inneburit låga kreditförluster. Landshypotek har 110 medarbetare fördelat på 18 kontor över hela Sverige. Rörelseresultat 2012 Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan - Dec Jan - Dec Rörelseresultatet för 2012, exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 307,2 MSEK. Räntenetto Räntenettot för 2012 uppgick till 577,8 MSEK. Räntenettots storlek avgörs av utlåningsvolymen, marginalen mellan upp- och utlåningsränta samt avkastningen som erhålls på det egna kapitalet. Kostnader Kostnaderna för 2012 uppgick till 241,2 MSEK, en ökning med 24,4 MSEK eller ca 11 % jämfört med föregående år. Räntenetto 577,8 505,0 Övriga rörelseintäkter -56,2 234,5 Varav nettoresultat av finansiella transaktioner -49,1-3,4 Varav reavinst från försäljning av rörelsefastighet - 235,0 Kostnader -241,2-216,7 K/I tal justerat för fastighetsförsäljning och finansiella transaktioner 0,42 0,43 Redovisade kreditförluster netto -22,1-8,9 Kreditförlustnivå % 0,04% 0,02% Rörelseresultat 258,3 513,9 Rörelseresultat exklusive nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet 307,4 282,6 Koncernens rörelseresultat för 2012 uppgick till 258,3 MSEK, vilket är en minskning med 255,6 MSEK jämfört med 2011 (513,9 MSEK). Resultatförsämringen förklaras främst av att resultatet 2011 inkluderar reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Nettoresultat av finansiella transaktioner är i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet uppgick rörelseresultatet till 307,2 (282,6) MSEK. Förbättringen i det underliggande resultatet förklaras av att räntenettot ökat med 72,9 MSEK samt att provisionsintäkterna ökat med 1,5 MSEK. Resultatet har påverkats negativt av ökade kostnader, 24,4 MSEK, och ökade redovisade kreditförluster netto, 13,2 MSEK. Räntenetto Räntenettot för 2012 uppgick till 577,8 MSEK. Det är en ökning med 14 procent jämfört med samma period 2011 (505,0 MSEK). Räntenettots storlek avgörs av utlåningsvolym, marginalen mellan upp- och utlåningsränta samt avkastningen som erhålls på det egna kapitalet. Ökningen av räntenettot 2012 är ett resultat av ökad utlåning och ökade marginaler mellan upp- och utlåningsränta. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick 2012 till -56,2 MSEK. Som övriga rörelseintäkter redovisas avgift till stabilitetsfond, -23,7 MSEK, Nettoresultat av finansiella transaktioner, -49,1 MSEK, provisionsnetto (exklusive stabilitetsfond), +14,5 MSEK, och fastighetsintäkter, +2,1 MSEK. Övriga rörelseintäkter har minskat med 290,8 MSEK jämfört med Förklaringen till minskningen är främst att det i resultatet för 2011 ingick reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Vidare är Nettoresultat av finansiella transaktioner i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Fastighetsintäkterna (exklusive fastighetsförsäljningar) har minskat med 9,8 MSEK. 2

3 Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick 2012 till 49,1 MSEK. Av de 49,1 MSEK står orealiserat resultat för 24,8 MSEK och realiserat resultat för 24,3 MSEK. I bokslutet för 2012 består det orealiserade resultatet främst av omvärderingar av valutaränteswapar, 20,0 MSEK. Realiserade resultat uppstår främst som en följd av genomförda återköp av emitterade obligationer. Återköpen sker för att förlänga durationen på Landshypoteks skulder varvid obligationer med kort återstående löptid köps tillbaka och ersätts med obligationer med betydligt längre löptid. Återköpen stärker ytterligare Landshypoteks balansräkning och sänker den genomsnittliga upplåningskostnaden. För att få förståelse för den totala effekten av marknadsvärderingarna måste också de omvärderingar som redovisas direkt mot eget kapital beaktas. Omvärderingen i eget kapital uppgick netto efter redovisad skatt till 108,7 (130,4) MSEK under Redovisade kreditförluster netto Kostnader Kostnaderna för 2012 uppgick till 241,2 (216,7) MSEK. Kostnadsökningen med 24,4 MSEK eller 11 procent är planerad och huvudsakligen kopplad till det pågående arbetet med att implementera ett nytt affärssystem. Det nya affärssystemet gör det möjligt att erbjuda nya produkter och tjänster, och utvecklar därmed Landshypoteks affärsverksamhet Kvartal Kvartal Kvartal Kvartal Kvartal Redovisade kreditförluster netto för 2012 uppgick till 22,1 MSEK. Kreditförluster och osäkra fordringar Redovisade kreditförluster netto uppgick till 22,1 (8,9) MSEK. Detta motsvarar 0,04 % av Osäkra fordringar Landshypoteks totala utlåning. Konstaterade kreditförluster uppgick till 6,6 (5,9) MSEK. Reservering för befarade kreditförluster uppgick till 32,8 (19,3) MSEK. Återvinningar på tidigare konstaterade förluster samt återfört av tidigare befarade förluster uppgick till 17,3 ( 16,3) MSEK. Osäkra fordringar uppgick per den sista december 2012 till 83,1 (52,1) MSEK, vilket motsvarar 0,14 (0,09) procent av den totala utlåningen. Samtliga kunder vilka faller inom kategorin osäkra fordringar är föremål för individuell prövning och analys för eventuell reservering. Landshypoteks reserveringsmetodik är oförändrad. Sett ur ett portföljperspektiv är kreditförlusterna och andelen osäkra fordringar fortsatt på en låg nivå. Året har speglats av ökade reserveringar för befarade förluster och osäkra fodringar. Landshypotek ser ingen generell trend att betalningsförmågan har minskat inom vår totala sektor. Under året har några näringsinriktningar och geografiska områden haft ett år med pressad lönsamhet vilket för enskilda kunder påverkat återbetalningsförmågan negativt, exempelvis mjölknäringens låga avräkningspriser och spannmålsodlarnas ojämna skördar över landet. För de brukare som av olika skäl väljer att avyttra sina jordbruksfastigheter har Utlåningsvolym fastighetsmarknaden för några områden och/eller driftsinriktningar visat sig mer trögrörlig än tidigare år. Denna lägre omsättningshastighet med färre intressenter för jordbruksfastigheter har haft en viss effekt i ökningen av reserveringar för befarade kreditförluster. Osäkra fordringar uppgick per sista december 2012 till 83,1 MSEK. Jämförelse med tredje kvartalet 2012 Jämfört med tredje kvartalet 2012 ökade rörelseresultatet under det fjärde kvartalet med 3,8 MSEK. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick rörelseresultatet för fjärde kvartalet till 61,1 MSEK, vilket är en minskning med 35,7 MSEK jämfört med föregående kvartal (96,8 MSEK). Resultatförsämringen förklaras av ett lägre räntenetto, högre kostnader och större reserveringar för befarade kreditförluster. Marknadsöversikt Landshypoteks utlåning har under året ökat med 5,9 % till 58,9 miljarder SEK. Utveckling på marknaden 2012 har varit ett bra växtodlingsår. Växtodlarna rapporterar om goda skördar och en del även om rekordskördar. Vissa områden i Sverige har dock drabbats av kraftig nederbörd och översvämningar, vilket påverkat skörden negativt. Generellt har lönsamheten för nöt- och växtodlingsproducenter varit god. För mjölkproducenterna har merparten av året varit mycket ansträngd. Under fjärde kvartalet har avräkningspriserna vänt upp. Däremot ligger kraftfoderpriserna kvar på höga nivåer. Den internationella mejerimarknaden har haft samma besvärliga läge men har också stabiliserats under senhösten. Grisproducenterna har efter en tid med ansträngd ekonomi haft ett bättre Avräkningspriserna har stigit. Det har dock även priset på spannmål, foderråvaror och andra insatsvaror. Lönsamheten har därmed inte förbättrats i samma takt som de stigande avräkningspriserna. Den starka kronan påverkar dessutom lönsamheten negativt genom en ökad import av kött. 3

4 Lönsamheten inom skogsbruket har försämrats till följd av lägre timmer- och massavedspriser. Massavedspriserna som sjönk under första delen av året har dock återhämtat sig under sista kvartalet. Priserna på jordbruksfastigheter har varit stabila under Priserna på den bästa marken fortsätter att öka medan en viss nedgång kan noteras på mark i sämre läge och på mindre gårdar långt från tätorter. Priserna på skogsmark har sjunkit något. Det tar generellt längre tid att omsätta gårdar än tidigare. Landshypoteks utveckling Landshypotek har ökat utlåningen med 3,3 miljarder under året. Ökningen motsvarar en utlåningstillväxt på 5,9 procent vilket ska jämföras med 7,4 procent under Kreditefterfrågan från Sveriges jord- och skogsbrukare är fortsatt hög. Takten i tillväxtökningen, cirka 8 procent, är dock något lägre än tidigare år. Efterfrågan har framför allt drivits av den strukturomvandling som sker inom svenskt jord- och skogsbruk. Genom utvecklad marknadsnärvaro och bredare produktutbud har Landshypotek som ambition att växa i takt med marknaden. Finansiering Upplåning Landshypoteks ambition är att låna upp pengar till så förmånliga villkor som möjligt och med låg riskprofil. Vidare gäller att: upplåningen ska vara väl diversifierad i form av program, valuta och investerare upplåningen ska ha en löptid som väl matchar löptiden på tillgångarna stor koncentration av förfall under en kort tidperiod ska undvikas Landshypotek arbetar med stor flexibilitet och är aktiva i upplåningen på obligationsmarknader både nationellt och internationellt. Landshypotek försöker alltid tillmötesgå investerarnas önskemål om löptid och räntekonstruktion. För att säkerställa att kunskap och intresse för Landshypotek finns hos investerarna arbetar Landshypotek kontinuerligt med investerarrelationer. Landshypotek har under året emitterat säkerställda obligationer till ett värde av cirka 25,7 miljarder SEK. Därutöver har seniora obligationer till ett värde av cirka 1,8 miljarder SEK och förlagslån till ett värde av 0,5 miljarder SEK emitterats. Finansieringsmarknaden har generellt fungerat väl för nordiska banker under Landshypotek har lyckats väl i sin finansieringsverksamhet och efterfrågan på Landshypoteks obligationer har varit god. Program (MSEK) Utnyttjat Rambelopp Utnyttjat Svenskt Certifikatsprogram MTN-program EMTN-program * RCB** Förlagslån * 3500 MEUR ** Registered Covered Bonds Likviditet Landshypotek har en stor likviditetsportfölj med räntebärande värdepapper, 15,7 miljarder per sista december Portföljen består huvudsakligen av svenska säkerställda obligationer med högsta rating samt till viss del av obligationer emitterade av svenska kommuner. Värdepapper kan säljas eller belånas om så erfordras för att klara av finansiering av förfallande skuld. Per den sista december 2012 var likviditetsportföljen 1,3 (1,4) gånger större än refinansieringsbehovet för de närmaste sex månaderna. Lång Kort S&P Säkerställda Obligationer AAA S&P A A-1, K1 Fitch A+ F1 Rating Landshypotek har rating från två ratinginstitut Standard & Poor s och Fitch. Standard & Poor s har under året bekräftat kreditbetygen AAA för säkerställda obligationer samt A, A-1, K1 för bolaget. Fitch har bekräftat kreditbetygen A+, F1 för bolaget. Landshypotek har bedömt att värderingar från två olika bolag räcker och har därför under året valt att avsluta samarbetet med Moody s. 4

5 Riskhantering Landshypoteks utlåning uppgår till knappt 59 miljarder SEK till cirka kunder, mot säkerhet i jord- och skogsbruksfastigheter. De risker som Landshypotek aktivt arbetar med klassificeras inom kategorierna kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativa risker samt övriga risker. Kreditrisk är risken att Landshypotek inte erhåller betalning enligt överenskommelse i kombination med risken att värdet på säkerheten inte är fullgod och därmed inte kan täcka utestående fordran. Risken omfattar alla fordringar Landshypotek har på allmänheten. Utlåning sker mot pant i jord- och skogsbruksfastighet och får utgöra maximalt 75 procent av ett konservativt justerat marknadsvärde (belåningsvärde). Landshypotek har också kreditrisk som uppstår som en konsekvens av hanteringen av likviditets-, ränte- och valutarisk. Landshypoteks metoder för att begränsa kreditrisker tillsammans med kravet på säkerheter ger en mycket begränsad kreditrisk i portföljen. Det återspeglas i de låga kreditförlusterna över tiden. Landshypoteks verksamhet är naturligt utsatt för likviditetsrisk, men Landshypotek håller en stor likviditetsreserv och har satt låga toleransnivåer för denna risk. Landshypotek är exponerat mot marknadsrisk i form av ränte-, valuta-, basisspread- och kreditspreadrisk. De två förstnämnda riskerna hanteras i stor utsträckning genom swapavtal och är därför låga. Basisrisk uppkommer som en följd av ingångna swapavtal. Kreditspreadrisk uppstår i Landshypoteks likviditetsportfölj. Landshypotek har limiterat dessa risker och följer utvecklingen på daglig basis. Operativ risk definieras som Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser som påverkar affärsverksamheten. Inträffade incidenter rapporteras och följs upp av Landshypoteks riskkontrollenhet och rapporteras till styrelsen vid allvarligare händelser. Styrelsen fastställer genom policydokument hur riskerna ska mätas, rapporteras samt limiteras. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden utan hänsyn till övergångsregler kopplade till Basel I uppgick per den sista december till 34,9 procent. Kapitalbasen uppgick till MSEK och kapitalkravet till MSEK. Kapitaltäckningsgraden inklusive övergångsregler (myndighetskravet) uppgick till 9,5 procent. De nya kapitaltäckningsreglerna som skulle ha börjat gälla i januari 2013 är ännu inte beslutade av EU och det är osäkert när de kommer att implementeras. Enligt det senaste förslaget från EU-kommissionen ska övergångsreglerna kopplade till Basel I förlängas ytterligare, om än med möjlighet till ansökan om undantag. Om Landshypotek även framgent måste följa befintliga övergångsregler bedöms Landshypoteks kapitalbehov i relation till risk inte att förändras väsentligt under de närmaste åren. Finansiella företagsruppen* TSEK Basel II** Övergångsregler Primärkapital Supplementärt kapital Kapitalbas (efter avdrag) Avdrag för uppskjutna skattefodringar Avdrag för immateriella anläggningstillgångar Avdrag enligt 3 kap. 8 i Kapitaltäckningslagen Kreditrisker enligt schablonmetoden Kreditrisker enligt IRK Operativa risker - Basmetoden Kapitaltillägg övergångsreglerna Kapitalkrav Kapitaltäckningskvot 4,4 1,2 Kapitaltäckning 34,8% 9,5% Primärkapitaltäckning 29,9% 8,1% *Den finansiella företagsgruppen innefattar Landshypotek ekonomisk förening och Landshypotek AB koncernen. ** Myndighetskrav exklusive övergångsregler kopplade till Basel I. 5

6 I rapporten redovisas koncernen omfattande Landshypotek AB och dotterbolaget Landshypotek Jordbrukskredit AB. Därutöver redovisas Landshypotek AB enskilt. Belopp inom parantes avser motsvarande tidpunkt föregående år. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Redovisningsprinciper och riskhantering är i stort oförändrat jämfört med senaste årsredovisningen. Beräkningsmetoder för att fastställa marknadsvärdet på derivatkontrakt har utvecklats såtillvida att förändringar i den så kallade basis komponenten beaktas vid fastställande av marknadsvärdet i valutaräntederivat. Koncernstruktur Samtliga låntagare i Landshypotek AB är också medlemmar i Landshypotek ekonomisk förening. Landshypotek ekonomisk förening äger 100 procent av aktierna i Landshypotek AB och är moderförening i den finansiella företagsgruppen. Landshypotek AB är moderbolag i underkoncernen. Mer än 90 procent av verksamheten i underkoncernen bedrivs i moderbolaget Landshypotek AB. Övrigt bolag i underkoncernen är Landshypotek Jordbrukskredit AB, vilket ägs till 100 procent av Landshypotek AB. Under andra kvartalet 2012 fusionerades dotterbolaget Lantbrukskredit AB med dess moderbolag Landshypotek AB. Lantbrukskredit AB bedrev ingen verksamhet sedan den 31 december Koncernbidrag Utdelning i form av koncernbidrag lämnas, under förutsättning av årsstämmans godkännande, med 149 (145) MSEK till moderföretaget Landshypotek ekonomisk förening. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser efter rapporteringsperiodens slut finns att rapportera. Stockholm den 5 februari 2013 Kjell Hedman, Verkställande direktör 6

7 Resultaträkning Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Not Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Not Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Finansiella tillgångar som kan säljas Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat

8 Resultaträkning LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Not Erhållna utdelningar från koncernföretag Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Not Nedskrivningar aktier i dotterbolag Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat Rapport över totalresultat LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Totalresultat, Periodens resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Finansiella tillgångar som kan säljas Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat

9 Balansräkning MODERBOLAGET TSEK 31-dec 30-sep 31-dec 31-dec 30-sep 31-dec TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Aktier och andelar Aktier i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Inventarier Byggnader och mark Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut Upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper m.m Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Efterställda skulder Summa skulder Eget kapital SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Kassaflödesanalys MODERBOLAGET TSEK Helår Helår Helår Helår Likvida medel vid periodens början Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

10 Förändring eget kapital Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december Periodens totalresultat Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning / lämnat koncernbidrag Skatt på lämnat koncernbidrag Eget kapital 31 december Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december Periodens totalresultat Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning / lämnat koncernbidrag Skatt på lämnat koncernbidrag Eget kapital 31 december LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december Fusion av dotterbolag Periodens totalresultat Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning / lämnat koncernbidrag Skatt på lämnat koncernbidrag Eget kapital 31 december Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december Kapitaltillskott vid likvidation av dotterbolag Periodens totalresultat Summa förändring före transaktioner med ägarna Utdelning / lämnat koncernbidrag Skatt på lämnat koncernbidrag Eget kapital 31 december

11 Noter NOT 1 RÄNTENETTO Ränteintäkter Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut Ränteintäkter på utlåning till koncernföretag Ränteintäkter på utlåning till allmänheten Avgår ränteförluster Ränteintäkter på räntebärande värdepapper varav ränteintäkter på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet varav ränteintäkter på finansiella tillgångar som kan säljas Övriga ränteintäkter Summa Alla ränteintäkter är hänförliga till den svenska marknaden. Räntekostnader Räntekostnader för skulder till koncernföretag Räntekostnader för skulder till kreditinstitut övriga Räntekostnader för in- och upplåning från allmänheten Räntekostnader för räntebärande värdepapper varav räntekostnader för finansiella skulder i verkligt värdesäkring justerade för verkligt värde av säkrad risk varav räntekostnader för räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde Räntekostnader för efterställda skulder Räntekostnader för derivatinstrument varav räntekostnader för derivat värderade till verkligt värde i resultaträkningen varav räntekostnader för derivat identifierade som säkringsinstrument Övriga räntekostnader Summa Summa räntenetto LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Ränteintäkter Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut Ränteintäkter på utlåning till koncernföretag Ränteintäkter på utlåning till allmänheten Avgår ränteförluster Ränteintäkter på räntebärande värdepapper varav ränteintäkter på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet varav ränteintäkter på finansiella tillgångar som kan säljas Övriga ränteintäkter Summa Alla ränteintäkter är hänförliga till den svenska marknaden. Räntekostnader Räntekostnader för skulder till koncernföretag Räntekostnader för skulder till kreditinstitut övriga Räntekostnader för in- och upplåning från allmänheten Räntekostnader för räntebärande värdepapper varav räntekostnader för finansiella skulder i verkligt värdesäkring justerade för verkligt värde av säkrad risk varav räntekostnader för räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde Räntekostnader för efterställda skulder Räntekostnader för derivatinstrument varav räntekostnader för derivat värderade till verkligt värde i resultaträkningen varav räntekostnader för derivat identifierade som säkringsinstrument Övriga räntekostnader Summa Summa räntenetto

12 NOT 2 KREDITFÖRLUSTER NETTO Årets bortskrivning avseende konstaterade förluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Reservering för befarade kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade förluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster Summa kreditförluster Alla kreditförluster är hänförliga till utlåning till allmänheten LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Årets bortskrivning avseende konstaterade förluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som 0 konstaterade förluster Reservering för befarade kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade förluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster Summa kreditförluster Alla kreditförluster är hänförliga till utlåning till allmänheten NOT 3 FÖRFALLNA LÅNEFORDRINGAR MODERBOLAGET TSEK 31-dec 30-sep 31-dec 31-dec 30-sep 31-dec Upplysningar om förfallna och osäkra lånefordringar Förfallna lånefordringar där ränta intäktsförs Förfallna lånefordringar som är osäkra lånefordringar Summa förfallna lånefordringar Osäkra lånefordringar som ej är förfallna Avgår gjorda reserveringar Osäkra lånefordringar som är förfallna Summa osäkra lånefordringar Aktier övertagna för skyddande av fordran