MADONNA AB. magazine. valutafallan. feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "MADONNA AB. magazine. valutafallan. feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa"

Transkript

1 Intrum magazine Kredithanteringsmagasinet från Intrum Justitia Nr valutafallan Billiga lån i utländsk valuta dyrköpt fälla för Östeuropéer tuffare tag Intrum hjälper CSN spåra lånesmitare i utlandet feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa MADONNA AB Rockstjärna, sexikon och musikbranschens affärsdrottning intrum magazine 4 /

2 BETTER BUSINESS FOR ALL Vi är mest kända för inkasso, men vi erbjuder mycket mer än så. Våra heltäckande kredithanteringstjänster sparar dig tid och gör ditt arbete mer effektivt. Vi kan även hjälpa dig hitta nya kunder, bygga långvariga affärsrelationer och förbättra ditt kassaflöde. Vare sig det gäller privatpersoner, företag eller stat och kommun ser vi till att skapa en bättre affär för alla.

3 Välkommen till Intrum Magazine Ledare: För tidigt att tala om återhämtning De goda nyheterna är att produktionen ökar och den internationella handeln börjar återhämta sig i nästan alla större ekonomier. Enligt den internationella valutafonden IMF kommer den globala ekonomin att växa med nästan tre procent till slutet av Det står allt mer klart att de olika staternas kraftfulla åtgärder för att motverka den globala krisen har hjälpt till att skapa ekonomisk stabilitet och få balans i tillväxten, vilket bådar gott för framtiden. De dåliga nyheterna är att trots allt prat om att återhämtningen börjar slå rot, visar alla tecken att det fortfarande är för tidigt att luta sig tillbaka. Arbetslösheten är fortfarande hög och det finns stora problem i finans sektorn. Och som du kan läsa på sidan 20 avslöjar vår senaste undersökning, som omfattar mer än chefer runt om i Europa, att den europeiska återhämtningen fördröjs av de 270 miljarder euro som är uppbundna i obetalda fakturor. Det är oacceptabelt att så många företag riskerar konkurs för att de måste vänta upp till tre månader eller mer för att få betalt. Den lärdom vi kan dra av skuldberget är att företag i alla storlekar kan tjäna på att införa förstklassiga kredithanteringssystem. Lösningen på försenade betalningar kräver ingen magisk åtgärd, bara ett skarpare fokus på att få betalt i tid och viktigast av allt att redan från början vända sig till rätt kunder som kan betala. Ett bra exempel på hur man kan tjäna pengar på rätt kredithantering är vår artikel på sidan 14 om hur CSN lyckas få före detta studenter som försvunnit till utlandet att betala tillbaka sina lån. Genom att outsourca inkasseringen har de dragit in 4 miljoner euro på bara två år. Det är bara att konstatera att det är pengar som får världen att gå runt. Att få affärerna att komma igång är inte lätt, men ett gott affärssinne och rätt kunskaper hjälper en hel del. Läs mer om det i vår artikel om popikonen Madonna (sidan 16). Hon har kallats USA:s smartaste affärskvinna på grund av hennes framgångar med att uppnå sina drömmar med hjälp av totalt fokus och förmåga att svara på marknadens föränderliga krav. Jag tvivlar inte en sekund på att dagens ekonomiska kris är en katalysator som kommer att förändra den marknad där vi alla är aktörer. Precis som Madonna måste vi svara på den nya ekonomiska verkligheten, inte bara genom att leva efter våra tillgångar, utan också med fokus på att ständigt förbättra våra kredithanteringsprocesser. Lars Wollung, koncernchef och vd för intrum justitia I detta nummer: SIDAN 8: jakten på lånesmitare 14 Intrum Justitia hjälper CSN att spåra tidigare studenter som arbetar utomlands Valutafällan Billiga lån i utländsk valuta lockade många östeuropéer. Men det som på papperet lät som en säker affär visade sig istället bli en dyrköpt fälla. och som struntat i att betala tillbaka sina studielån. affärsgurun madonna 16 Popens okrönta drottning Madonna är även en tuff affärskvinna och mönsterentreprenör. Återhämtningen dröjer miljarder euro är uppbundna i obetalda fakturor till europeiska företag, vilket bidrar till att Europas ekonomiska återhämtning fördröjs. så blir framtiden efter krisen 04 utfiskningen kostar miljarder 05 hovslagaren som outsourcar faktureringen 25 Vad kan vi hjälpa dig med? Vi har flera viktiga rapporter, vitböcker och företagsfall som kan ge en inblick i betalningsbeteende, trender och risker. Vi kan också hjälpa dig i förvärvsskedet. Vill du veta mer? Skicka ett e-postmeddelande till så skickar vi den information och/eller de rapporter du behöver. Better business for all. Intrum Magazine nr 4 december 2009 Utgivare Intrum Justita AB, ISSN Chefredaktör och ansvarig utgivare i Sverige Fanny Wallér Redaktör Madeleine Bosch Redaktion och produktion Anne Smitt och Björn Enström, Tidningskompaniet Tryck Trydells, Laholm Omslagsfoto Scanpix. Nästa nummer av Intrum Magazine kommer ut i mars Intrum Justita AB Med ensamrätt. Citera oss gärna, men ange källan. Redaktionen tar inget ansvar för material som inte har beställts. Prenumerationer Adressändring Aktieägare i Intrum Justitia kontaktar sitt kontoförande institut. Övriga kontaktar redaktionen: Redaktionen för Intrum Magazine, SE Stockholm, Telefon Fax Åsikter som uttrycks i Intrum Magazine delas inte nödvändigtvis av redaktionen, Intrum Justitia eller något av dess dotterbolag. All information i tidskriften publiceras efter vederbörlig kontroll av källor och referenser. Varken Intrum Justitia eller ansvarig utgivare har oberoende bekräftat nyheter eller fakta från eller om någon person eller juridisk person. All information presenteras i befintligt skick utan några som helst garantier. Beslut om finansiell placering bör göras i samråd med professionell rådgivare. Intrum Justitia kan inte ta något ansvar för förluster som beror på att publicerat material har använts som grund för beslut. intrum magazine 4 /

4 intro: Bättre intro med Intrum Justitia Kina krisens vinnare Hur kommer världen att förändras efter lågkonjunkturen? Intrum Magazine har tittat på vad några av Europas affärstrateger och framtidsforskare tror om framtiden. Det är få som inte skulle hålla med om att en lågkonjunktur kan fungera som en katalysator till en ny värld. Men hur denna nya värld kommer att se ut vet ingen, däremot finns det några som vågar sig på en gissning. En av Storbritanniens främsta affärsmiljöstrateger, dr Robert Davies, tror att lågkonjunkturen kommer att inspirera småföretag och privatpersoner att dra åt svångremmen, spara mer energiskt och leva efter sina tillgångar. Han har baserat sin välgrundade teori om vilka följder kreditkrisen kommer att få de närmaste tio åren på vad som hänt efter tidigare, liknande lågkonjunkturer. Men dr Davies prognoser är relativt harmlösa jämfört med vad andra ledande trendanalytiker förutspår på andra ställen i Europa. En av Hollands främsta framtidsforskare är författaren Adjiedj Bakas. I sin senaste bok, The Future of Finance, förutspår Bakas att Europa kommer att bli den största förloraren med misslyckade industrier som inte klarar konkurrensen, högre arbetslöshet och ett folk som kommer att behöva genomlida fattigdom i högre grad. Vinnarna, säger Bakas, kommer att vara Kina och Indien, eftersom de nu har möjlighet att gå in i nästa teknologiska fas. På längre sikt ser Bakas en morgondag med en mycket mer hybrid värld, där vetenskap, ekonomi och andlighet kommer att blandas mer och mer. Den franske ekonomen Jacques Attali, den europeiska utvecklingsbankens (EBRD) förste chef, har skrivit en bok som med storslaget självförtroende förutspår att USA:s världsvälde kommer att ta slut år 2035 och följas av planetariskt världsvälde, sedan planetariskt krig och till sist planetarisk demokrati. Innan man avfärdar hans tankar som struntprat kan det var bra att veta att i den franska utgåvan av Brève histoire de l Avenir (Kort historia om framtiden) som publicerades 2006 förutspådde Attali finanskrisen: Kreditpyramiden som baseras på värdet av USA:s bostäder kommer att kollapsa. Och till slut en bild av verkligheten i USA, där statistik som släpptes i september visar lågkonjunkturens påverkan på människors vardag och arbetsliv: Människor flyttar mindre och väntar med att gifta sig och att köpa hus. Uppgifterna kommer från den årliga American Community Survey som ger en omfattande syn på livet och bygger på information från 3 miljoner hushåll. Preliminära data tidigare i år visade att många amerikaner inte flyttade utan stannade kvar i stora städer istället för att migrera till södern på grund av frysta krediter. Mobilitets siffrorna är lägre än på 60 år och har vänt alla befolkningstrender. Lågkonjunkturen har påverkat alla på ett eller annat sätt, eftersom familjerna använder många olika strategier för att klara av en ny ekonomisk verklighet, säger Mark Mather, vice ordförande för den icke vinstdrivande organisationen Population Reference Bureau. Text David Noble Varifrån kommer ordet bankrutt? Ordet bankrutt kommer från det italienska uttrycket banca rotta, trasig bänk. Bänken fanns faktiskt i verklighen. Det var pengahandlarnas bord (och är förresten ursprunget till att vi använder ordet bank för finansinstitut). Ordet bankrutt kom till svenska språket via det motsvarande franska ordet banqueroute. Mindre byråkrati Frankrikes melodi Frankrike har skurit ner på byråkratin för blivande nyföretagare i ett initiativ som tros kunna skapa cirka en halv miljon nya småföretag bara under regeringens plan lanserades i januari 2009 och minskar kraftigt den byråkrati som krävs för att starta företag, och lättar samtidigt ordentligt på de höga skatter och sociala avgifter som de franska företagen vanligtvis betalar. Egenföretagare eller enmansföretag beskattas enbart på försäljning och slipper byråkrati tills de har växt tillräckligt mycket för att anställa personal. Hittills är två tredjedelar av dem som har startat ett sådant företag män och i genomsnitt 40 år gamla. intrum magazine 4 / 2009

5 F&S Isabella Lövin Sushi till lunch? Tänk två gånger innan du beställer en läcker Nigiri med lax. Den lilla biten på tallriken, tillsammans med alla andra som fiskas och konsumeras runt om i Europa, är en del av utfiskningsproblemet och de dramatiska förändringarna i våra vatten. Isabella Lövin, prisbelönt författare som har skrivit boken Tyst hav, och är ny medlem av EU-parlamentets fiskerikommitté, förklarar varför utfiskningen är så alarmerande, men försäkrar oss om att det ännu inte är försent att rädda fisken och våra hav. Foto maria bengtsson F: Hur ser den nuvarande fiskesituationen ut och vad har utfiskningen för påverkan på miljön? S: I Europa håller nästan 9 av 10 kommersiellt utnyttjade fiskstammar som vi äter på att bli utfiskade, och flera av dem finns på listan över utrotningshotade djur. Om man minskar antalet rovfiskar blir det en negativ kedjeeffekt i ekosystemet. En ökad mängd småfisk och krabbor har till exempel lett till ökad algblomning. F: Får utfiskningen några ekonomiska följder? S: Förra året publicerade FN:s livsmedels- och jordbruksorganisation (FAO) tillsammans med Världsbanken en rapport som heter The Sunken Billions. Det är en uppskattning av hur mycket pengar vi förlorar på grund av utfiskningen, dumpningen av oanvänd fisk och på att vi fångar fisken innan den är könsmogen. Vi förlorar miljarder dollar och miljarder ton protein. F: Vad tycker du om EU:s nuvarande fiskepolitik? S: Den är fullkomligt destruktiv. Förändringarna i havet har redan ägt rum, och vi har mycket kort tid på oss att göra någonting åt det. Och det ironiska är att vi här i Europa, där vi har tillgång till alla verktyg och medel, är sämst i världen på att hantera vårt fiskbestånd. F: Varför har processen med att skydda våra vatten gått så långsamt? S: Den allmänna opinionen har inte varit tillräckligt stark för att politikerna ska prioritera frågan. De som skriker högst är fiskarna och kustkommunerna, som alltid protesterar mot varenda liten begränsning av fisket. Vadå lågkonjunktur? Mitt i allt elände visar ett reportage i tidningen BusinessWeek att lågkonjunkturen har gett skjuts åt många småföretag, som pant banker, secondhandsbutiker och företag som specialiserar sig på personlig kreditrådgivning. Andra som tjänar på krisen är verksamheter som erbjuder reparationer till hushåll, till exempel bil mekaniker, eftersom många behåller sina bilar och hushållsapparater längre. Rädslan för ökad kriminell verksamhet har dessutom fått igång ett intresse för kassaskåp. F: Vad är nästa steg för dig och EU för att försöka vända på s ituationen? S: Nu är vårt mål 2010, då ska den gemensamma fiskepolitiken (CFP) reformeras. Alla tittar på det nu, och det är en stor diskussion igång om vad vi kan göra. Jag vill bidra genom att vara en del av diskussionen, hjälpa till att definiera hållbara fiskekriterier och försöka övertyga andra om att det borde vara en absolut princip att alla som vill ha tillgång till vår gemensamma resurs, fisken, måste bevisa att han eller hon kan fiska på ett sätt som är hållbart för miljön. Text Maria Bengtsson intrum magazine 4 /

6 resultat bättre RESULTat med INTRUM JUSTITIA Text Kristian Borglund/Foto Mia Lindh Kjell Hasslert är koncernchef för Telge, som nyligen fick utmärkelsen Social Capitalist of the Year av Veckans Affärer, ett pris som Intrum Jusitita är med och sponsrar. 6 intrum magazine 4 / 2009

7 3 3 3 Mindre omflyttning i hyresfastigheterna. Lättare att attrahera bra medarbetare och samarbetspartners. En glasklar ökad lönsamhet. Telge-koncernen är bäst i Sverige på att förbättra sina affärer genom att göra goda insatser i samhället. Men när man fick utmärkelsen Social Capitalist of the year av Veckans Affärer, ett pris som Intrum Justitia är med och sponsrar, blev många anställda i koncernen förundrade. CSR? Vad är det? År efter år har personalen tagit ett brett socialt ansvar i Södertälje fast utan att riktigt förstå att de sysslade med Corporate Social Responsibility. Vi har aldrig pratat om det på det sättet. Efter utmärkelsen fick jag bjuda in prisutdelaren Pontus Schultz (publisher på Veckans Affärer), till vår interna höst-kickoff att förklara vad begreppet innebär, säger koncernchefen Kjell Hasslert. För de 700 medarbetarna är socialt ansvarstagande snarare ett sätt att förhålla sig i det dagliga arbetet. Telge skapar bättre levnadsvillkor i samhället, det är självklart för alla som jobbar i koncernen. Det har till exempel aldrig funnits en lista över koncernens CSR-aktiviteter. Den sattes ihop först nu, i samband med prisutdelningen. Listan blev totalt 32 punkter lång. Man måste integrera det sociala arbetet som en naturlig del i sina affärer, gör man inte det blir det kortsiktigt och påklistrat. Och medarbetarna måste få fatta besluten. Skulle alla beslut upp i företagsledningen hade det inte hänt någonting. Det är medarbetarna som möter kunderna och ser vilka behov de har. Jag har bara varit inblandad i en liten del av alla beslut. Som koncernchef ser han tydligt hur de olika insatserna förbättrar affärerna. Ett exempel är Telge Hovsjö, fastighetsbolaget som bildades för att skapa engagemang och framtidstro i ett område med tuffa segregationsutmaningar: Vi satte boende i majoritet i styrelsen eftersom de bäst vet vad som kan få folk att trivas bättre i området. Redan har omflyttningen minskat från 25 procent till 18 procent årligen, vilket långsiktigt leder till att kåkarna fördubblar sitt värde. Detta har man bland annat uppnått genom att starta ungdomscaféer, införa cyklande poliser, öppna ett gym (med George Scott som anställd) och genom att engagera arbetslösa ungdomar som bor i området (till exempel anläggandet av en konstgräsplan och renoverat lägenheter). Andra aktiviteter är det delägda bolaget manpower Telge Jobbstart som arbetar med att få invandrare och långtidsarbetslösa i arbete, och Telge Tillväxt som ska bredda näringslivet i Södertälje genom att stödja nya företag och även locka till nyetableringar. Allt det här leder till ökad lönsamhet för oss. Kopplingen är glasklar. Peab vill till exempel samarbeta med oss för att bygga nya bostäder, och vi har fått allt lättare att attrahera nya medarbetare. Den stora frågan inför nästa år är hur vi, på ett affärsmässigt sätt kan bidra till att hålla nere ungdomsarbetslösheten, avslutar Kjell Hasslert. intrum magazine 4 /

8 Valuta Special: lånekrisen i östeuropa 8 intrum magazine 4 / 2009

9 fällan Varför vill en familj i Budapest ta lån i japanska yen? Hur valutakursförändringar satte Östeuropa i lånekris Text davrell tien/foto Björn Enström, scanpix Att ta ut ett bostadslån i utländsk valuta istället för den lokala kan kanske till en början verka som en bra idé. Om de utländska räntorna är billigare och växelkurserna fördelaktiga, så varför inte? Eftersom en bostadsinvestering oftast är långsiktig borde man kunna räkna med att den som sätter sig i en sådan spekulativ situation har tagit med valutarisken i sin kalkyl, det vill säga huruvida den lokala valutan kommer att stiga i förhållande till den utländska, vilket är fördelaktigt, eller sjunka, vilket man förlorar på. Men så är inte alltid fallet. I flera central- och östeuropeiska länder, bland andra Ungern och Polen, uppstod en chans att ta billiga lån i schweiziska franc, euro eller japanska yen. Något som visade sig vara ett ödesdigert val för många. Som väl är var det bara några få ungerska hushåll som satsade på yen-lån, ett marknadserbjudande som drogs tillbaka när kreditkrisen kom igång. Tyvärr hade mer än 80 procent av låntagarna redan tagit lån i schweiziska franc och euro, vilket har skapat ett berg av skulder. Än värre är att precis som i USA använde vissa låntagare dessa lån för att finansiera en livsstil de inte hade råd med. Ungerns situation är visserligen den allvarligaste i Central- och Östeuropa, men den är inte unik. Mellan 20 och 25 procent av de polska huslånen är i utländsk valuta. I Tjeckien ligger nivån på ungefär 10 procent. Hushåll och företag utanför bank sektorn i Central- och Östeuropa har skulder på 250 miljarder dollar i utländska lån, enligt Raphael Auer och Simon Wehrmüller, ekonomer på den internationella forskningsavdelningen på Schweiz nationalbank. Och det kommer att bli svårt att betala tillbaka. I en rapport som presenterades i april 2009 påpekade Auer och Wehrmüller att t intrum magazine 4 /

10 Special: lånekrisen i östeuropa Problemen för de hushåll som tagit lån i utländsk valuta har gjort det svårt för företag i Central- och Östeuropa att uppskatta kreditsituationen. t den schweiziska francen hade stigit med 31 procent mot den polska zlotyn de senaste sex månaderna medan forinten hade fallit 14 procent mot euron, vilket gjorde att alla eventuella räntefördelar åts upp. Kostnaden för att betala tillbaka lånen har skjutit i höjden. Den tyska nyhetstidningen Der Spiegel skriver att Västeuropas banker visserligen inte beviljade högrisklån som i USA, men de finansierade någonting värre: hög riskländer. I de nya marknaderna som utvecklats efter Sovjetekonomin har valutafällan skapat ännu ett problem utöver den globala lågkonjunkturen. En Big Mac på McDonalds kostar en procent mer i Ungern än i USA enligt The Economists senaste Big Mac-index. Med undantag av Tjeckien var dubbelburgaren med ost 13 till 49 procent billigare i Polen, Estland, Lettland, Litauen och Ukraina, de andra länderna i regionen som omfattas av indexet. Vanligtvis skulle ett land med underskott i bytesbalansen och pågående lågkonjunktur vilket är Ungerns situation tjäna på att devalvera sin valuta. Men om den ungerska centralbanken (Magyar Nemzeti Bank) skulle sänka räntan drastiskt för att stimulera ekonomin skulle forinten försvagas ytterligare och tvinga ännu fler hushåll med utländska lån in i obestånd. I dag beräknas bostadsägare och en miljon fordonsägare ha konsumentlån i euro eller schweiziska franc. Ännu ett problem i Ungern är att de utländska lånekontrakten sällan ger låntagaren möjlighet att byta från utländsk till inhemsk valuta. För att förvärra situationen ytterligare har Ungern en åldrande befolkning, och antalet personer som lever på pension (3 miljoner) är större än antalet yrkesarbetande (2,7 miljoner). när det gäller konsumentskulder har vi inte sett det värsta än Istället för dynamisk tillväxt står ungrarna inför risken med en minskande ekonomi och krympande inkomster. Företag vars gälde närer är försenade med att betala sina fakturor befinner sig i en skör situation. Att förhandla om en återbetalningsplan på 200 euro i månaden kan vara meningslöst om gäldenären realistiskt sett bara kan klara av 100 till 120 euro, säger Peter Félfalusi, vd för Intrum Justitia Ungern. När det gäller konsumentskulder har vi inte sett det värsta än, varnar Félfalusi, som uppskattar att uppsägningarna kommer att fortsätta under det tredje kvartalet och situationen inte stabiliseras förrän i slutet av Den officiella arbetslöshetssiffran l igger på omkring 10 procent, men de verkliga s iffrorna är högre eftersom entreprenörer och egenföretagare har färre uppdrag, påpekar han. Enligt kredithanteringschefen har den höga levnadsstandarden som finansierats genom lån ätit upp landets inkomster för de närmaste fem eller sex åren. Realekonomin kan inte blomst ra om konsumenterna är panka. Varför hände då detta? Förutom den uppenbart gynnsamma ränteskillnaden fanns det förmodligen flera olika anledningar till att ett stort antal konsumenter i delar av Central- och Östeuropa tog riskabla lån i utländsk valuta. Österrikarna, som hade ett säkrare utgångsläge med sin euro, hade redan banat väg för storskaliga lån i schweiziska franc. Ungrarna gjorde som sina grannar, men från en mycket svagare ekonomisk position. Under Sovjettiden hyrde många i regionen sina hem. De flesta konsumenterna har därför en begränsad erfarenhet av bostadslån. Efter att Berlinmuren föll kunde hyres gästerna ofta köpa sina hem till onaturligt låga priser som inte var marknadsanpassade. En lägenhet i ett typiskt östeuropeiskt hyreshus byggt på 70-talet kostade ungefär lika mycket som en ny Volkswagen Golf i början av 90-talet. Balázs Égert och Dubravko Mihaljek, två ekonomer på Bank of International Settlements, beräknade att 2006 hade samma orenoverade lägenhet stigit i värde till ungefär fyra gånger av vad en Golf kostade. Priserna pressades även upp av en oelastisk tillgång. Det är inte lätt att få tillstånd att bygga i eller kring historiska städer som Tallinn, Budapest eller Prag. Och människor tenderade att bo kvar i de bostäder de ägde, vilket minskade tillgången på objekt på marknaden. Utländska investerare, som irländska spekulanter som hade sett sin egen bostadsmarknad stiga dramatiskt, stärkte dessutom en optimism som inte stämde överens med tillväxten i BNP. 10 intrum magazine 4 / 2009

11 3 000 Miljarder HUF Utländska lån har skapat ett skuldberg i Ungern > Ungerska bostadslån i annan valuta än forint med en löptid på mer än fem år. År Källa: magyar nemzeti bank Hushållen i Östeuropa och Baltikum kunde med rätta undra när deras huspriser skulle nå toppen, eftersom den normala årliga värdestigningen var tvåsiffrig. De grusade förväntningarna har skapat ett politiskt tryck, och den brustna bubblan har skakat om den politiska eliten. Ungern, Lettland och Litauen har drabbats av gatuupplopp på grund av ilska över de sociala kostnader som misstyret gett upphov till och regeringarnas oförmåga att reglera konsumentkreditmarknaderna. Pressen på politiker och banker att hitta lösningar på bekostnad av andra har inte blivit mindre. Ett talande exempel är Swedbanks problem. När Föreningssparbanken bytte namn till Swedbank satte institutionen igång en ambitiös expansionsstrategi för Baltikum, som omfattade 8,8 miljoner detaljhandelskunder och företagskunder i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Under storhetsåren gav affärer i öst stora vinster, men i slutet av det andra kvartalet 2009 uppgav Swedbank att låneförlusterna hade stigit från 423 miljoner kronor året före till 6,67 miljarder kronor. Financial Times rapporterade att omkring två tredjedelar av förlusterna var i Baltikum och en tredjedel i Ukraina. Man bokförde en nettoavskrivning på över 0,5 miljarder kronor. För att justera nedgången sade banken att de planerade att dra ner på personalen med personer, nästan 16 procent av hela arbetsstyrkan, under det kommande året, och de flesta nedskärningarna skulle ske i de baltiska staterna. De svenska tidningarna publicerade artiklar om parkeringsplatser fulla av exklusiva begagnade bilar som banken sålde i Lettland. Till en början förnekade Swedbank att de behövde nytt kapital, men en månad senare, i augusti 2009, gick de ut med en nyemission på 15 miljarder kronor för att stödja sitt s önderfallande resultat, och detta trots att IMF gett nödlån till Lettland. Hur mycket press kan då politikerna ta? Som respons på krisen har Ungerns lagstiftare antagit en konkursskyddslag som ger bostadsägare som inte kan betala sina lån tre månader på sig att sälja sin bostad istället för att lämna den till bankerna som auktionerar ut bostäder till priser under marknadsvärdet. Men gäldenärerna hoppas på mer hjälp. Och t intrum magazine 4 /

12 Special: lånekrisen i östeuropa Tusentals människor demonstrerade i Lettlands huvudstad Riga i januari 2009 för att kräva snabba val och regeringens avgång på grund av den allt djupare ekonomiska krisen. Detta är en av de största protesterna i de baltiska länderna sedan självständigheten från Sovjet intrum magazine 4 / 2009

13 t pressen är så stor att marknaden räknar med att regeringarna kommer att ta till offentlig finansiering för att rädda vissa verksamheter. Finansmarknadsanalytiker förutspår att regeringarna till slut kommer att lösa ut den privata sektorn från de inhemska bankerna, vilket också förmörkar framtidsutsikterna för de offentliga finanserna och ökar risken för att staten inte kommer att kunna betala sina skulder, noterar Auer och Wehrmüller, som baserar sina observationer på en analys av kostnaderna för ökad credit default swap (CDS) i åtta länder i regionen. De tror inte att regeringarna kommer att ge någon hjälp till utländska banker eller företag som har lånat ut pengar i utländsk valuta direkt till konsumenter. Bankerna väntar ut osäkerheten. Konsumenterna i Central- och Östeuropa har inte riktigt råd med någon reflekterande populistisk fientlighet mot bankerna, inte ens mot dem som gillrade valutafällan, eftersom det ofta inte finns någon alternativ kreditkälla. Michael Frömmel på institutionen för finansekonomi på universitetet i Gent påpekar att i några av länderna i Central- och Östeuropa står de utländska bankerna för mer än 90 procent av alla banktillgångar. De utländska bankerna, säger han, gjorde regionens finanssektor mer effektiv genom att tillföra kapital på en annars kapitalsvag marknad under en övergångsperiod med snabb tillväxt. Det är empiriskt bevisat, säger han och påpekar att bankerna brukar dra sig tillbaka från utländska marknader på grund av problem på hemmamarknaden. Oskar Kowalewski, ekonom på världsekonomiska forskningsinstitutet på handelshögskolan i Warszawa, som följer bankindustrin i området, säger att de utländska bankerna bestämde sig eller funderade på att dra sig tillbaka från Central- och Östeuropa under krisens första våg. AIG sålde sin verksamhet till Banco Santander i Polen, och Allied Irish Bank, Fortis, Citibank och Raiffeisenbank övervägde allihop att sälja, säger han. Men nu ser vi att utländska banker försöker behålla sina verksamheter i CEE-länderna eftersom de i de flesta fall är väldigt lönsamma och har stor potential. Konsumenternas spekulation i utländsk Konsumenterna hade ogrundade FÖRVÄNTNINGAR om valutastabilitet valuta har blivit en viktig fråga att analysera. De österrikiska låntagare som lånade i schweiziska franc skyddades av schweizarnas ovilja att låta sin valuta gå ner under en viss gräns, men hade verkligen de österrikiska konsumenterna medvetet tagit med det i sina beräkningar? Förmodligen inte, enligt en IMFrapport från 2005 som visar att lån i utländsk valuta berodde mer på gruppbeteende. När utländska banker bestämde sig för att gå in på konsumentkreditmarknaderna i Central- och Östeuropa och erbjuda schweiziska franc eller euro övertalade de konsumenterna att ta en långsiktig position och satsa på någonting som majoriteten av dem inte hade någon kunskap om. Konsumenterna hade ogrundade förväntningar om valutastabilitet och omfattningen av valutasvängningar och räknade med ett inträde i EMU, säger Katharina Steiner, forskarassistent på Europainstitutet på Wiens universitet. Låntagarna gick rakt in i vad som idag ser ut som en uppenbar fälla. De flesta hushållen hade ingen säkerhet. Vissa hävdade att en inkomst i euro från släktingar som arbetade utomlands kunde fungera som en naturlig säkerhet för hushållen, men Steiners analys av de mekanismer som driver kredit i utländsk valuta visar att det inte är de hushållen som tar en så riskabel kredit. På frågan om hon själv skulle överväga att ta ett bostadslån i schweiziska franc svarar hon: Nej, det skulle bara vara ett alternativ om jag hade en regelbunden inkomst i utländsk valuta. En jämförelse mellan länderna i Centraloch Östeuropa avslöjar att tjecker och slovaker var de som var minst benägna att ta lån i utländsk valuta under 2007, säger Steiner. Mindre än en procent av alla hushållslån är uppbundna i utländsk valuta i Tjeckien och bara tre procent i Slovakien, fast marknadsregleringarna ser likadana ut. Det beror på slovakernas försiktighet, förklarar Viktoria Muckova, före detta forskare på universitetet i Bratislava och författare till en uppsats om bostadslånens utveckling i Slovakien. Lån i utländsk valuta som del av hushållens totala lån % 3 % 50 % 78 % 80 % Tjeckien Slovakien Ungern Estland Kroatien och Lettland intrum magazine 4 /

14 Kundcase: Internationell kredithantering Jakten på lånesmitare Utomlands När CSN behövde hjälp med att hitta gäldenärer som försvunnit utomlands vände de sig till Intrum Justitia. Text David Wiles Foto Ola Johansson Varje år betalar den svenska staten ut miljarder euro i ekonomiskt stöd till svenska studenter som studerar i Sverige eller utomlands. Medan det bara är tre procent av de studielåntagare som bor i Sverige som inte betalar tillbaka sina skulder, är siffran för de som bor utomlands så hög som 25 procent. De flesta av våra kunder bor i Sverige, och vi vet var de finns, säger Klas Elfving, talesman för CSN som ansvarar för att betala ut studielån och hantera återbetalningarna. Vi behöver bara skicka ut ett brev till deras adress och berätta hur mycket de ska betala. Problemet vi har är med personer som bor utomlands. CSN saknar adresser till ungefär av de mer än en miljon människor som de har beviljat lån till, och man tror att de flesta av dessa finns utomlands. Den genomsnittliga skulden till CSN ligger på ungefär euro, men vissa studenter och före detta studenter har lån på upp till euro. Rent generellt har låntagarna som bor utomlands större skulder, säger Elfving. Och det har blivit ett problem för CSN och den svenska staten eftersom vi riskerar att behöva skriva av stora summor. Tidigare har CSN i första hand koncentrerat sig på att distribuera pengar till s tudenter, men börjar nu lägga allt mer fokus på att få tillbaka pengarna, särskilt från utlandet. Vi har 50 personer som skickar ut brev och kontaktar låntagare, men när inte det fungerar måste vi göra någonting mer, säger Elfving. På CSN har vi varken resurser eller möjlighet att göra det själva, och det var därför vi vände oss till Intrum Justitia. Sedan 2004 har Intrum Justitia sam arbetat med CSN när det gäller skuld inkasso, spårning och, där det behövs, rättsliga åtgärder mot gäldenärer som bor utomlands. Stefan Lindberg, internationell produktionschef på Intrum Justitia i Sverige säger att det finns 14 intrum magazine 4 / 2009

15 Intrum vet vilka trådar man måste dra i och hur det fungerar i de olika länderna Klas Elfving, talesman för CSN. flera olika anledningar till att så många av CSN:s låntagare i utlandet inte betalar tillbaka sina skulder. Vissa människor tror att avståndet skyddar dem, säger han. Några säger att de inte längre förstår svenska och därför inte heller förstår brev och andra dokument som de får från CSN. Och somliga har riktiga problem med sin personliga ekonomi och försöker skjuta upp betalningen så länge de kan. Att spåra gäldenärer i länder med centraliserade befolkningsregister är relativt enkelt, men i andra, som Storbritannien och USA där tusentals CSN-låntagare bor, krävs det mer arbete. Många svenska tandläkare lockas till exempel till Storbritannien av de relativt höga lönerna där, så en sökning i det brittiska tandläkarförbundets register kan ge resultat. I länder som inte har samma välfungerande centraliserade databaser som vi har i det byråkratiska Sverige har Intrum personer som reser runt i landet för att leta efter m änniskor, säger Elfving. De kanske frågar grannar, knackar dörr, pratar med postkontoret och så vidare. Även om det är enklare att hitta människor i västvärlden är det inte omöjligt att hitta dem i resten av världen. I fall där gäldenären hittas men fortfarande vägrar att betala tillbaka sina lån hanterar Intrum Justitia de rättsliga åtgärderna för CSN:s räkning. De hjälper oss med dokumentationen. De vet vilka trådar man måste dra i och hur det fungerar i de olika länderna, säger Elfving. Samarbetet har varit framgångsrikt. De senaste två åren har Intrum Justitia lyckats få tillbaka cirka 4 miljoner euro från CSN:s gäldenärer runt om i världen. Det är som ett självfinansierande kontrakt, säger Elfving. Så det är ett partnerskap vi tjänar på. Samarbetet med Intrum Justitia har varit mycket framgångsrikt enligt Klas Elfving, talesman för CSN. Hittills har Intrum lyckats få tillbaka cirka 4 miljoner euro från gäldenärer runt om i världen. webb-tv: se intervjun med Klas Elfving på webben: intrum magazine 4 /

16 i Närbild: madonna Material Girl Musikikon och smart affärskvinna Madonna har erövrat hela nöjesbranschen. Hon beskrivs som en mönsterentreprenör och gör ingen hemlighet av vad det är som driver henne: Jag är tuff. Jag är ambitiös, och jag vet precis vad jag vill. Om det gör mig till bitch, så okej. Text David Noble/Foto scanpix Madonna har kallats USA:s smartaste affärskvinna på grund av att hon så totalt har erövrat nöjesvärlden. Hennes affärsframgångar har gjort att Forbes Magazine har beskrivit henne som den rikaste kvinnan i musikbranschen och placerat henne överst på Forbes.com:s lista Cash Queens of Music för 2007 och Enligt Billboard Magazine drog Madonnas turné Sticky & Sweet 2008 in 230 miljoner dollar, vilket är mer än någon annan i branschen genererade. Efter att hon kom till New York som nittonåring 1977, med bara 35 dollar på fickan, tog det bara tre decennier för Madonna att gå från ovårdad rebell i tjugofemårsåldern till att bli popens drottning. Jag står för yttrandefrihet, för att göra det man tror på och följa sina drömmar, ska hon ha sagt. Från allra första början har Madonna envist följt sina drömmar. Det är inte bara tur som har tagit henne dit hon är i dag. Madonnas framgångar som den absoluta material girl beror på hennes förmåga att använda sina starka sidor och skydda sina svagheter i den konkurrensutsatta nöjesvärlden, och att veta hur hon ska genomföra sin strategi och svara på förändringar. t 16 intrum magazine 4 / 2009

17 intrum magazine 4 /

18 i Närbild: madonna t I början av sin karriär fick hon frågan av Dick Clark, programledare för tv-programmet American Bandstand, om vad hon ville bli när hon blev stor. Madonna svarade modigt: Jag har samma mål som jag haft sedan jag var liten. Jag vill erövra världen. Hon föddes den 16 augusti 1958 i Bay City i Michigan och fick namnet Madonna Louise Veronica Ciccone. Tillsammans med sina fem syskon växte stjärnan upp med sin pappa, som jobbade som bilmekaniker, efter att mamma dött i bröstcancer. Hennes avancerade ambitioner formades med all säkerhet i hemmet av pappa Ciccones strikta katolska uppfostran och disciplin som tydligen bland annat innebar att han inte lät sina barn se på tv. Madonnas första kärlek i underhållningsbranschen var dansen gick hon hos den kända New York-koreografen Alvin Ailey, en fas som resulterade i de provokativa scenrörelserna och den Marilyn Monroe-inspirerade klädstilen som på 80-talet gjorde henne till sexgudinna över hela världen. Madonnas första popsuccé var Holiday, 1984, och den följdes av en rad hits, som Crazy for You, Into the Groove och Dress You Up. Men det som verkligen skiljde Madonna från andra stjärnor var hennes känsla för affärer och publicitet, förmågor hon använde för att hålla sig på tidningarnas förstasidor av andra anledningar än bara musiken. I ett citat beskriver hon sin arbetsmoral: Jag är pedantisk. Jag är arbetsnarkoman. Jag har svårt att sova. Och jag är ett kontrollfreak. Många är rädda för att tala om vad de vill. Och därför får de inte det de vill. Madonna får ofta det hon vill genom hårt arbete, planering, självdisciplin och genom att alltid vara uppmärksam på detaljer. Tänk bara på hennes önskan att bli filmstjärna. Hon gjorde ett tidigt försök 1979 med filmen A Certain Sacrifice, men filmen floppade och försvann ut i intet. Men Madonna ger aldrig upp. Hon försökte igen och fick stora framgångar med filmen Susan var är du? från 1985 och med sitt porträtt av den argentinska hjältinnan Eva Peron i Evita, en prestation som gav henne en Golden Globe. På 90-talet fortsatte Madonna att bättra på sitt rykte som beundransvärd affärskvinna med full kontroll över sin egen karriär. Hon gjorde sig själv till en enorm marknadsframgång och tjänade pengar på skivor, böcker, filmer, klädmärken, reklam och konsertframträdanden. Madonna var helt orädd när det gällde promotion. Videon för Like A Prayer, som kom samtidigt som hennes framgångsrika turné Blond Ambition, upprörde den katolska kyrkan eftersom den innehöll brinnande kors och en scen där hon kysser en svart Jesus. Men den skapade rubriker som fick skivförsäljningen att skjuta i höjden. Madonna insisterade på att personligen godkänna varje check Popstjärnan använde uppmärksamheten åt att lansera en rad nya hitsinglar, som Vouge och Justify My Love, och det andligt inspirerade albumet Ray of Light. Hon startade även ett eget skivbolag och publicerade flera böcker, som den erotiska fotoboken Sex och en barnbok som getts ut på 42 olika språk. I dag har Madonna uppnått en status som inte längre bygger på hennes arbete; som en av musikindustrins auktoriteter har Madonnas uppskattade förmögenhet på 850 miljoner euro kommer inte bara från musik. Den bottnar även i turnévaror, böcker och en affärsportfölj som påstås bestå mestadels av säkra företag, fastigheter och konst. Madonna behärskar nöjesvärlden så fullständigt att hon har blivit kallad USA:s smartaste affärskvinna. påpekat är hon numera känd bara för att hon är Madonna. En bok av Colin Barrow, brittisk affärsguru och gästprofessor på ekonomihögs kolan i Cranfield, säger att hemligheten bakom Madonnas framgångar ska ses som en mall för hur man skapar ett framgångsrikt företag. I sin självhjälpsguide, Business Plans for Dummies, beskriver han Madonna som en förebild för entreprenörer. Skratta inte denna ambitiösa och komplexa artist behärskar nöjesvärlden så fullkomligt att hon har blivit kallad USA:s smartaste affärskvinna, säger professor Barrow i boken. Bert Padell som var Madonnas manager 18 intrum magazine 4 / 2009

19 i 15 år minns hur Madonna insisterade på att personligen godkänna varenda check som skrevs innan den kunde skickas. Fler bevis för hennes affärsintuition och skarpsinne kom 2007 när Madonna lämnade sitt skivbolag Warner Music Company och skrev på ett 10-årskontrakt med Live Nation värt 120 miljoner dollar. Madonna förklarar: Världsbilden inom musikindustrin har förändrats, och som artist och affärskvinna måste jag följa med i den förändringen. Madonna bekräftade även att artisterna inte längre tjänar pengar på CD-försäljning. En liten konsert i maj 2008 för att göra reklam för hennes skiva Hard Candy var del av världsbilden inom musikindustrin har förändrats en teknisk avancerad och modern produktlansering som omfattade flera olika medier. Den sändes live över internet av MSN och på mobiltelefoner över hela världen av Verizon och Vodafone. Förutom affärer, och kanske på grund av hennes uppväxt i den lägre medelklassen, identifierar sig Madonna med människor som någon gång under livet varit tvungna att kämpa för att överleva. Madonna ger pengar till många välgörenhetsändamål. Hon är beskyddare för välgörenhetsorganisationen Children of Peace, som skyddar barn från våldet i Israel och Palestina. Dessutom hjälper hon till med en volontärorganisation i Malawi, ett av de fattigaste länderna i världen som hon också har adopterat barn från, för att hjälpa föräldralösa barn genom att förse dem med vatten, mat, medicinsk vård och skolor. Så vilket budskap vill denna härskarinna av nöjesbranschen ge den värld hon en gång sade sig vilja erövra? Kanske fungerar följande citat bäst: Vi ansvarar över vårt eget öde, vi skördar det vi sår, vi får det vi ger, vi tar hem det vi ger bort. intrum magazine 4 /

20 ny rapport: obetalda fakturor Resor Företagschefer reser mindre och väljer ekonomiklass medan privatpersoner jämför priser eller stannar hemma. Lågkonjunkturen är tuff för Europas reseindustri. 270 miljarder euro saknas Aldrig har så många företag haft så mycket ute stående medel i obetalda fakturor hela 270 miljarder euro "Avskrivningarna är uppe i fruktansvärda nivåer", säger Madeleine Bosch, koncern marknadschef på Intrum. text John Fraser Den djupa lågkonjunkturen som drabbade Europa i början av 2008 kostar miljontals jobb. Den förändrar även ekonomin och tvingar många företag och organisationer i den offentliga sektorn att se över sina finanser ordentligt. Det finns många sätt att tolka konsekvenserna av en större ekonomisk nedgång förutom arbetstillfällen, ett är hur lång tid det tar att få betalt för en faktura. I en rapport som publicerats av Intrum Justitia 2009, The European Payment Index 2009: A White Paper, visar insamlad data att tjänsteföretag samt utbildnings- och mediesektorerna är de som lider mest av försenade betalningar. Många företag i områden som fastigheter, resor, reklam, bygg och renovering av privatbostäder samt privatutbildning får vänta i två till tre månader efter förfallodatum på att få betalt. Alla som säljer till kunder som antingen kan skjuta upp köpet eller dröja med betalningen tills tiderna ser bättre ut har det svårt, 20 intrum magazine 4 / 2009

skuldkriser perspektiv

skuldkriser perspektiv Finansiella kriser och skuldkriser Dagens kris i ett historiskt Dagens kris i ett historiskt perspektiv Relativt god ekonomisk utveckling 1995 2007. Finanskris/bankkris bröt ut 2008. Idag hotande skuldkris.

Läs mer

Vad gör Riksbanken? 2. Att se till att landets export är högre än importen.

Vad gör Riksbanken? 2. Att se till att landets export är högre än importen. Arbetsblad 1 Vad gör Riksbanken? Här följer några frågor att besvara när du har sett filmen Vad gör Riksbanken? Arbeta vidare med någon av uppgifterna under rubriken Diskutera, resonera och ta reda på

Läs mer

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING 13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING Starten på sommaren blev inte så behaglig. Greklandsoron intensifierades då landet i början av juni fick anstånd med en återbetalning till

Läs mer

Internationell Ekonomi

Internationell Ekonomi Internationell Ekonomi Sverige och EMU Sveriges riksdag beslutade 1997 att Sverige inte skulle delta i valutaunionen 2003 höll vi folkomröstning där 56% röstade NEJ till inträde i EMU 1952 gick vi med

Läs mer

Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT

Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT Utan frågor & svar stannar världen OM BISNODE Det finns små och stora frågor inom alla företag, organisationer och verksamheter. Frågor som kräver uppmärksamhet

Läs mer

Internationell Ekonomi

Internationell Ekonomi Internationell Ekonomi Den internationella valutamarknaden är ett nätverk av banker, mäklare och valutahandlare runt om i världen Viktigaste marknaderna finns i London, New York, Zürich, Frankfurt, Tokyo,

Läs mer

Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare?

Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare? Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare? 040-54 41 10 kontakt@bcms.se www.bcms.se BCMS Scandinavia, Annebergsgatan 15 B, 214 66 Malmö 1 Sammanfattning Varför är det

Läs mer

Samhällsekonomiska begrepp.

Samhällsekonomiska begrepp. Samhällsekonomiska begrepp. Det är väldigt viktigt att man kommer ihåg att nationalekonomi är en teoretisk vetenskap. Alltså, nationalekonomen försöker genom diverse teorier att förklara hur ekonomin fungerar

Läs mer

Stabilitet ger trygghet

Stabilitet ger trygghet Stabilitet ger trygghet Finansmarknadsminister Peter Norman Finansliv den 13 mars 2013 - Subprime sector kollapsar i USA - Global kreditåtstramning börjar - Am staten tar över Fannie Mae & Freddie Mac

Läs mer

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET 10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET Efter att man röstade ner långivarnas förslag för sparpaket samt att man missade sin betalning till IMF så godkänndes till slut ett sparpaket från

Läs mer

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING Portföljserie LÅNGSIKTIGT CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING - Månadsbrev februari 2012 - VÄRLDEN Det nya börsåret inleddes med en rivstart då världsindex steg med nästan 5% under januari månad. Stockholmsbörsen

Läs mer

Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld

Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld Är finanskrisen ett resultat av bristande kompetens? Det låter spontant som om frågan borde besvaras ja, med tanke på att om det går

Läs mer

(http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/)

(http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/) 1 Sara Gabrielsson Läsa 2015 lektion 10 LEKTION 10: 8 maj 2015 1. Finanskris och skuldkris Före: Gör multimediaövningarna på ekonomiskt ordförråd (se hemsidan)! (http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/)

Läs mer

Oordnad upplösning av skuldkrisen i euroområdet alltför kostsam

Oordnad upplösning av skuldkrisen i euroområdet alltför kostsam Konjunkturläget december 2011 33 FÖRDJUPNING Oordnad upplösning av skuldkrisen i euroområdet alltför kostsam I denna fördjupning beskrivs det euroländerna redan gjort för att hantera skuldkrisen i euroområdet

Läs mer

Egenföretagare och entreprenörer

Egenföretagare och entreprenörer 5 1 Sammanfattning Varför startar man eget? Och vad är det som gör att man väljer att fortsätta som egenföretagare? V år rapport har två syften. Det första är att redovisa fakta om egenföretagandets betydelse

Läs mer

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank Swedbank Private Banking Joakim Axelsson Swedbank Stockholmsbörsen 1100 SIX Portfolio Return Index -0,35-0,35% Stockholm Stock Exchange, SIXIDX, SIX Portfolio Return Index, Last index 1100 1000 1000 900??

Läs mer

2. Konsekvenser och problem med nuvarande system

2. Konsekvenser och problem med nuvarande system 2. Konsekvenser och problem med nuvarande system Vad påverkas av penningsystemet? Penningsystemet 2 Vad påverkas av penningsystemet? Brist på pengar Inflation Ökande penningmängd Penningsystemet Överföring

Läs mer

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn Höjdpunkter Agasti Marknadssyn Sammanställt av Obligo Investment Management September 2015 Höjdpunkter Marknadsoro... Osäkerhet knuten till den ekonomiska utvecklingen i Kina har präglat de globala aktiemarknaderna

Läs mer

Möjligheter och framtidsutmaningar

Möjligheter och framtidsutmaningar Möjligheter och framtidsutmaningar Peter Norman, finansmarknadsminister Terminsstart pension, 8 februari 101 100 Djupare fall och starkare återhämtning av BNP jämfört med omvärlden BNP 101 100 101 100

Läs mer

Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar

Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar Helsingborg stämmer Kommuninvest Helsingborgs stad stämmer Kommuninvest och vill ha tillbaka pengar som med förlust placerats i amerikanska kommunobligationer.

Läs mer

Performa Global December

Performa Global December Performa Global December Hej och välkomna till det sjätte nyhetsbrevet för Performa Global. Det närmar sig jul och vi tänkte inleda med ett julpyssel i form av tio riktigt svåra frågor. Om du kan svaren

Läs mer

Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09

Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09 Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09 TEXT: Rikard Lehmann. FOTO: Hampus Brefelt, The Studio, Malmö Vänd blad Fair Trade - ett vinnarekoncept för Paula och Kajsa i Terre de Femmes Det skiljer

Läs mer

Grundkurs i nationalekonomi, hösten 2014, Jonas Lagerström

Grundkurs i nationalekonomi, hösten 2014, Jonas Lagerström Wall Street har ingen aning om hur dåligt det är därute. Ingen aning! Ingen aning! Dom är idioter! Dom förstår ingenting! Jim Cramer, programledare CNN (tre veckor före finanskrisen) Grundkurs i nationalekonomi,

Läs mer

Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson

Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? Seminarium, Almi Företagspartner AB Seminarium, Almi Företagspartner AB 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson The big five (Spanien 1977, Norge

Läs mer

Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen!

Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen! Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen! Hur gör dem som lyckas stärka sina positioner under lågkonjunkturen? Vad och hur gör de för att ta marknadsandelar, stärka varumärket, öka försäljningen?

Läs mer

Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator

Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator Cash or Crash? Hur går det för Sveriges småföretag? Vi har hört mycket om krisens effekter i storbolagen, inledningsvis de finansiella företagen och de större

Läs mer

Varför är prisstabilitet viktigt för dig? Elevhäfte

Varför är prisstabilitet viktigt för dig? Elevhäfte Varför är prisstabilitet viktigt för dig? Elevhäfte Vad kan du köpa för tio euro? Kanske två cd-singlar, eller varför inte din favorittidning i en månad? Har du någonsin tänkt på varför det är så? Hur

Läs mer

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR Sammanfattning Eurozonen växte med drygt 1 procent i årstakt under förra årets sista kvartal. Trots att många såg det som positivt,

Läs mer

Finansrapport april 2014

Finansrapport april 2014 Datum Diarienummer 2014-05-12 KS/2014:672 Kommunstyrelseförvaltningen Susanne Ekblad tel 0304-33 42 82 fax 0304-33 41 85 e-post: susanne.ekblad@orust.se Kommunstyrelsen Finansrapport april 2014 Uppföljning

Läs mer

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla

Läs mer

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning. Lättläst version

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning. Lättläst version Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Lättläst version Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Här är konventionen omskriven till lättläst. Allt viktigt

Läs mer

räntor och hårt pressade obligationsräntor gör att kapitalet söker SSVX90 0,29% sig längre ut på riskskalan.

räntor och hårt pressade obligationsräntor gör att kapitalet söker SSVX90 0,29% sig längre ut på riskskalan. Tellus Midas Strategi under mars Marknadsbrev Mars 2015 I korthet: Avkastning I korthet: november: MIDASAvkastning mars 0,71% STOXX600 MIDAS -3,41% 1,71% Styrkan i aktiemarknaden höll i sig och Midas noterade

Läs mer

Mitt säkra kort. Förord

Mitt säkra kort. Förord Mitt säkra kort Förord Instruktionerna som du nu kommer att läsa fungerar förutsatt att du följer dem till punkt och pricka. Du kommer att tjäna från 10.000 till över 100.000 kronor per månad beroende

Läs mer

Föreläsning 8. Finanskrisen 2008 Repetition. Nationalekonomi VT 2010 Maria Jakobsson

Föreläsning 8. Finanskrisen 2008 Repetition. Nationalekonomi VT 2010 Maria Jakobsson Föreläsning 8 Finanskrisen 2008 Repetition Dagordning Finanskrisen 2008 Har vi uppnått vårt mål? En nationalekonom bör vara ödmjuk Sammanfattning av kursen Mikroekonomi Makroekonomi Tips inför tentan Finanskrisen

Läs mer

Dentala ädelmetallegeringar

Dentala ädelmetallegeringar VD brev november - Lägesrapport i AU Holding. Kära aktieägare, De senaste dagarna har jag fått flera mail från aktieägare med frågor rörande kvartalsredogörelsen för perioden 01.01.2009 30.09.2009. Då

Läs mer

RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA

RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA SAMMANFATTNING Återhämtningen i vår omvärld går trögt, i synnerhet i eurozonen där centralbanken förväntas fortsätta att lätta på penningpolitiken.

Läs mer

En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige

En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige 2 Innehåll 4 6 8 10 12 14 Vi ser familjeföretagens utmaningar PwC:s analys Familjeföretagen vill vara hållbara Innovation och talang viktiga

Läs mer

SBAB, ETT SVENSKT FREDDIE MAC?

SBAB, ETT SVENSKT FREDDIE MAC? SBAB, ETT SVENSKT FREDDIE MAC? Per Nilsson 08.10. 27 Per Nilsson är fri skribent och Politices Magister i statsvetenskap och nationalekonomi. Han har tidigare arbetat som ledarskribent på Dagens Industri

Läs mer

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla

Läs mer

Inledning om penningpolitiken

Inledning om penningpolitiken Inledning om penningpolitiken Riksdagens finansutskott 5 mars 2015 Riksbankschef Stefan Ingves Sverige - en liten öppen ekonomi Stora oljeprisrörelser Negativa räntor och okonventionella åtgärder Centralbanker

Läs mer

KRISER. Kriser. 90-tals krisen. 90-tals krisen

KRISER. Kriser. 90-tals krisen. 90-tals krisen Kriser KRISER Kris normalt och återkommande! Sverige gått igenom flera oljekrisen, fastighetskrisen och finanskrisen 2008 1990-tals krisen Finanskrisen 2008 90-tals krisen 1990-talets början djup kris

Läs mer

Här ger vi läsförståelsefrågor och fördjupningsuppgifter till två av avsnitten i Sverige bit för bit.

Här ger vi läsförståelsefrågor och fördjupningsuppgifter till två av avsnitten i Sverige bit för bit. Här ger vi läsförståelsefrågor och fördjupningsuppgifter till två av avsnitten i Sverige bit för bit. Riksdag och regering Rättsväsendet. 8 SIDORS SVERIGE - BIT FÖR BIT Sverige är ett stort land. Och det

Läs mer

Månadskommentar, makro. Oktober 2013

Månadskommentar, makro. Oktober 2013 Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och

Läs mer

Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet:

Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet: Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet: o Stor industriell expansion i slutet 1900talet. USA hade passerat både GB och Tyskland. Världskriget hade betytt ett enormt uppsving.

Läs mer

Unga arbetstagares möte

Unga arbetstagares möte Unga arbetstagares möte Durban, Sydafrika lördag 24 november 2012 I folkets intresse: ett ungdomsperspektiv STÖDINFORMATION 0 I folkets intresse: ett ungdomsperspektiv Unga människor är en av samhällets

Läs mer

Politik, valutor, krig

Politik, valutor, krig Weekly Market Briefing nr. 4-2013 Politik, valutor, krig Japans valutaförsvagning väcker ont blod...... och pressar våra investeringar i Korea Rapportfloden i USA bjuder på ljusglimtar 1 Alla fonder Skarp

Läs mer

Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende för den ekonomiska politiken

Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende för den ekonomiska politiken Ingela Hemming, SEB:s Företagarekonom Måndag den 20 februari 2012 Positiva signaler i 2012 års första Företagarpanel från SEB: Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende

Läs mer

Samhällets ekonomi Familjens ekonomi Ekonomi = hushållning Budget = uppställning över inkomster och utgifter Bruttoinkomst = lön innan skatt Nettoinkomst = lön efterskatt Disponibel inkomst = nettoinkomst

Läs mer

En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15

En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15 En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15 Varför är vissa länder rika och andra fattiga? Hur är det att leva i ett fattigt land? Hur ska fattiga länder kunna bli rika? Hur kommer jorden att se ut i

Läs mer

Handelsstudie Island

Handelsstudie Island Handelsstudie Island Juni 2013 Andreas Thörnroos 2013-06-05 Sammanfattning Handelns utveckling totalt Sverige är ett av världens mest globaliserade länder och handeln har en avgörande betydelse för svensk

Läs mer

Del 14 Kreditlänkade placeringar

Del 14 Kreditlänkade placeringar Del 14 Kreditlänkade placeringar Srukturinvest Fondkommission 1 Innehåll 1. Obligationsmarknaden 2. Företagsobligationer 3. Risken i obligationer 4. Aktier eller obligationer? 5. Avkastningen från kreditmarknaden

Läs mer

Så handlar vi på nätet 2011. Företag och konsumenter på en global e-handelsmarknad

Så handlar vi på nätet 2011. Företag och konsumenter på en global e-handelsmarknad Så handlar vi på nätet 2011 Företag och konsumenter på en global e-handelsmarknad Innehållsförteckning Sammanfattning och slutsatser... 3 1. Inledning... 5 2. E-handelsföretag på en global marknad... 6

Läs mer

Den onda cirkeln. -räntor, skuldsättning och tillväxt. Nils Fagerberg

Den onda cirkeln. -räntor, skuldsättning och tillväxt. Nils Fagerberg Den onda cirkeln -räntor, skuldsättning och tillväxt Nils Fagerberg Samhällsproblem som vi ska lösa idag Se till att förmögenhetsklyftorna slutar att öka och i stället börjar minska Se till att skuldsattheten

Läs mer

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK FRIHET Svenska Investeringsgruppens vision är att skapa möjligheter för ekonomisk tillväxt och frihet genom att identifiera de främsta fastighetsplaceringarna på marknaden. Vi vill hjälpa våra kunder att

Läs mer

Bättre avkastning vid uppgång eller skydd vid nedgång

Bättre avkastning vid uppgång eller skydd vid nedgång www.handelsbanken.se/certifikat TILLVÄXTCERTIFIKAT USA OCH indexcertifikat USA Bättre avkastning vid uppgång eller skydd vid nedgång sista dag för köp är den 17 januari 2010 Marknadsläget just nu Återhämtningen

Läs mer

Konjunkturutsikterna 2011

Konjunkturutsikterna 2011 1 Konjunkturutsikterna 2011 Det går bra i vår omgivning. Hänger Åland med? Richard Palmer, ÅSUB Fortsatt återhämtning i världsekonomin men med inslag av starka orosmoment Världsekonomin växer men lider

Läs mer

SMÅFÖRETAGEN VILL VÄXA MEN SAKNAR FINANSIERING

SMÅFÖRETAGEN VILL VÄXA MEN SAKNAR FINANSIERING SMÅFÖRETAGEN VILL VÄXA MEN SAKNAR FINANSIERING Företagarnas finansieringsrapport 2015 SMÅFÖRETAGEN VILL VÄXA MEN SAKNAR FINANSIERING! Svårigheten för företag att få extern finansiering är ett stort tillväxthinder.

Läs mer

EKN:s Småföretagsrapport 2014

EKN:s Småföretagsrapport 2014 EKN:s Småföretagsrapport 2014 Rekordmånga exporterar till tillväxtmarknader Fyra av tio små och medelstora företag tror att försäljningen till tillväxtmarknader ökar det kommande året. Rekordmånga exporterar

Läs mer

Samhällets ekonomi Familjens ekonomi Ekonomi = hushållning Budget = uppställning över inkomster och utgifter Bruttoinkomst = lön innan skatt Nettoinkomst = lön efterskatt Disponibel inkomst = nettoinkomst

Läs mer

Passagerarrederiernas betydelse för Sveriges tillväxt

Passagerarrederiernas betydelse för Sveriges tillväxt Ordföranden har ordet Passagerarrederierna en av Sveriges bäst bevarade turismhemligheter Förra året reste fler utrikes kunder med passagerarrederierna än med flyget. Ändå är det få som uppmärksammar den

Läs mer

Kostnadsutvecklingen och inflationen

Kostnadsutvecklingen och inflationen Kostnadsutvecklingen och inflationen PENNINGPOLITISK RAPPORT JULI 13 9 Inflationen har varit låg i Sverige en längre tid och är i nuläget lägre än inflationsmålet. Det finns flera orsaker till detta. Kronan

Läs mer

Månadskommentar juli 2015

Månadskommentar juli 2015 Månadskommentar juli 2015 Månadskommentar juli 2015 Ekonomiska läget En förnyad konjunkturoro fick fäste under månaden drivet av utvecklingen i Kina. Det preliminära inköpschefsindexet i Kina för juli

Läs mer

Ekonomi ( 4) Konsumera eller mindre november 2007 Sunt förnuft november 2008 Mer eller mindre juni 2009 Business as unusual augusti 2011

Ekonomi ( 4) Konsumera eller mindre november 2007 Sunt förnuft november 2008 Mer eller mindre juni 2009 Business as unusual augusti 2011 Ekonomi Under mina elva år som verksamhetsledare på Stiftelsen Ekocentrum i Göteborg skrev jag ett antal ledartexter till Ekocentrums månatliga nyhetsbrev som gick ut till cirka 7000 mottagare. Ledartexterna

Läs mer

Låg ränta ger stöd åt inflationsuppgången. Riksbankschef Stefan Ingves Bank & Finans Outlook 18 mars 2015

Låg ränta ger stöd åt inflationsuppgången. Riksbankschef Stefan Ingves Bank & Finans Outlook 18 mars 2015 Låg ränta ger stöd åt inflationsuppgången Riksbankschef Stefan Ingves Bank & Finans Outlook 18 mars 2015 Sverige - en liten öppen ekonomi i en osäker omvärld Stora oljeprisrörelser Negativa räntor och

Läs mer

Ekonomins roll som skapare av ekologisk kris

Ekonomins roll som skapare av ekologisk kris Ekonomins roll som skapare av ekologisk kris - med fokus på den finansiella sektorn och i synnerhet banksektorn Nils Fagerberg Samhällsekonomins svarta låda Upplägg 1 Hur pengar skapas 2 Konsekvenser och

Läs mer

VECKOBREV v.3 jan-15

VECKOBREV v.3 jan-15 0 0,001 Makro Veckan Valutakaos som uppstod gått efter att Schweiziska centralbanken slopade det valutagolv mot euron om 1.20 som infördes 2011. Schweizerfrancen sågs under eurokrisen som en säker hamn

Läs mer

Euro ja demokratia Bankunionen Ekonom Hanna Westman, Finlands Bank 1.11.2013

Euro ja demokratia Bankunionen Ekonom Hanna Westman, Finlands Bank 1.11.2013 Euro ja demokratia Bankunionen Ekonom Hanna Westman, Finlands Bank 1.11.2013 Finanskrisens händelser dramatiska, men var de aldrig tidigare skådade? We came very, very close to a global financial meltdown

Läs mer

Förslag på intervjufrågor:

Förslag på intervjufrågor: Förslag på intervjufrågor: FRÅGOR OM PERSONENS BAKGRUND 1. Var är du uppväxt? 2. Om du jämför din uppväxt med andras, hur skulle du ranka din egen uppväxt? 3. Har du några syskon? 4. Vad gör de? 5. Vilka

Läs mer

Lever du ditt liv fullt ut eller väntar du på att livet ska börja?

Lever du ditt liv fullt ut eller väntar du på att livet ska börja? Lever du ditt liv fullt ut eller väntar du på att livet ska börja? Vi lever i en värld där mycket handlar om ägande och prestationer. Definitionen på att ha lyckats i sitt liv är att haft och gjort mycket,

Läs mer

Svenska ungdomsjobb i EU- topp - Lägre arbetsgivaravgifter bakom positiv trend!

Svenska ungdomsjobb i EU- topp - Lägre arbetsgivaravgifter bakom positiv trend! Svenska ungdomsjobb i EU- topp - Lägre arbetsgivaravgifter bakom positiv trend! Regeringens höjning av arbetsgivaravgifterna för unga, den 1 augusti i ett första steg följt av helt avskaffad nedsättning

Läs mer

Strategi under maj. Månadsbrev Maj 2013. I korthet: I korthet:

Strategi under maj. Månadsbrev Maj 2013. I korthet: I korthet: Strategi under maj Ny all time high Midas kom att utvecklas mycket starkt under maj och avkastningen uppgick till 4,57%, vilket innebar en ny all time high. Som jämförelse steg STOXX Europé 600 med 1,40%

Läs mer

25 MAJ, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTOR UPP, INGET NEGATIVT FÖR AKTIER

25 MAJ, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTOR UPP, INGET NEGATIVT FÖR AKTIER 25 MAJ, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTOR UPP, INGET NEGATIVT FÖR AKTIER Nervositeten som infann sig på finansmarknaderna för några veckor sedan försvann snabbt från investerares fokus igen. Volatiliteten,

Läs mer

Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering

Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering ENKÄT 2011 Riksbankens kartläggning av företagens lånebaserade finansiering Flera journalister och finansanalytiker har på senare år hävdat

Läs mer

Utvecklingen i den svenska ekonomin ur bankens perspektiv. Jörgen Kennemar

Utvecklingen i den svenska ekonomin ur bankens perspektiv. Jörgen Kennemar Utvecklingen i den svenska ekonomin ur bankens perspektiv Jörgen Kennemar Efter vinter kommer våren... 2 Globala tillväxten en återhämtning har inletts med Asien i spetsen 3 Den globala finanskrisen är

Läs mer

Handelsförbud sista chansen för den blåfenade tonfisken

Handelsförbud sista chansen för den blåfenade tonfisken Bakgrund 2010-03-12 Handelsförbud sista chansen för den blåfenade tonfisken CITES-listning kan vara enda sättet att förhindra utrotning Med 175 länder som skrivit under är Konventionen för internationell

Läs mer

Januari 2008. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter

Januari 2008. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Januari 2008 Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets

Läs mer

November 2005. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter

November 2005. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter November 2005 Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets

Läs mer

Socialdemokraternas mål för bostadsbyggandet

Socialdemokraternas mål för bostadsbyggandet 2014-08-27 Socialdemokraternas mål för bostadsbyggandet Socialdemokraternas vallöfte för bostadsbyggande Sverige behöver en bostadspolitik och ett mål för bostadsbyggandet i Sverige. Bostadsbristen är

Läs mer

Du Kvinna, köp ett företag!

Du Kvinna, köp ett företag! Du Kvinna, köp ett företag! Kvinnor, kvinnor, kvinnor Vad skulle männen vara utan kvinnor? Få min Herre, mycket få! Mark Twain Men det fanns också män i det förgångna som hade andra uppfattningar: Kvinnor

Läs mer

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1996

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1996 1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1996 Sammandrag Efterfrågan på Gevekos viktigaste marknader minskade under 1996. Koncernens fakturering minskade med 13% till 856 (982) Mkr. Rörelseresultatet efter planenliga avskrivningar

Läs mer

Ekonomi Sveriges ekonomi

Ekonomi Sveriges ekonomi Ekonomi Sveriges ekonomi Ekonomi = Att hushålla med det vi har på bästa sätt Utdrag ur kursplanen för grundskolan Mål som eleverna ska ha uppnått i slutet av det nionde skolåret. Eleven skall Ha kännedom

Läs mer

Reklamfilmsutredningen 2009 (RFU 2009)

Reklamfilmsutredningen 2009 (RFU 2009) Reklamfilmsutredningen 2009 (RFU 2009) En kartläggning av svensk reklamfilmsproduktion AB HANDELNS UTREDNINGSINSTITUT HUI har genomfört en branschanalys i tvådelar: En kvantitativ analys av de ekonomiska

Läs mer

Om du inte kunde misslyckas, hur stort skulle du då drömma?

Om du inte kunde misslyckas, hur stort skulle du då drömma? Börja Drömma Belöningar & Erkännanden Om du inte kunde misslyckas, hur stort skulle du då drömma? Detta är bara början! Medan du bygger din Vemmaverksamhet, skapar du även din berättelse och sätter exempel

Läs mer

Entreprenörer som lyckats

Entreprenörer som lyckats Entreprenörer som lyckats ...har alla något gemensamt. Grant Thornton brinner för att hjälpa entreprenörer att utveckla sina bolag. Under årens lopp har vi samlat på oss en mängd erfarenheter om hur ett

Läs mer

EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras

EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras Både Europas mjölkbälte och Sveriges mjölkbälte kommer att stå för allt större del av mjölkproduktionen i framtiden, men lönsamma mjölkföretag återfinns

Läs mer

Anna Kinberg Batra. Ordförande i riksdagens finansutskott, gruppledare Moderaterna

Anna Kinberg Batra. Ordförande i riksdagens finansutskott, gruppledare Moderaterna Anna Kinberg Batra Ordförande i riksdagens finansutskott, gruppledare Moderaterna Viktigast för ett ökat sparande - Stabila offentliga finanser - Stabilt finansiellt system - Fler i arbete - Mer pengar

Läs mer

Global Fastighet Utbetalning 2008 AB. Kvartalsrapport september 2013

Global Fastighet Utbetalning 2008 AB. Kvartalsrapport september 2013 Global Fastighet Utbetalning 2008 AB Kvartalsrapport september 2013 innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Drift, förvaltning och finansiering 5 Allmänt om bolaget 6 Marknadskommentar

Läs mer

Att leva med schizofreni - möt Marcus

Att leva med schizofreni - möt Marcus Artikel publicerad på Doktorn.com 2011-01-13 Att leva med schizofreni - möt Marcus Att ha en psykisk sjukdom kan vara mycket påfrestande för individen liksom för hela familjen. Ofta behöver man få medicinsk

Läs mer

FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE

FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE Fylgia är namnet på den nordiska mytologins ständigt närvarande personliga skyddsande. Någon som alltid står vid din sida. Det är också så vi ser på oss själva, som en juridisk

Läs mer

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 2015 2 3 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Marknadsbrev VM-UPDATE

Läs mer

Hemligheterna med att kontakta kvinnor via nätet

Hemligheterna med att kontakta kvinnor via nätet Hemligheterna med att kontakta kvinnor via nätet Jonathan Jensen Dejtinghandboken.com Innehåll Inledning... 3 Tips 1: Varför?... 4 Tips 2: Våga fråga... 6 Tips 3: Visa inte allt (på en gång)... 7 Tips

Läs mer

Juli/Augusti 2003. Valutawarranter. sverige

Juli/Augusti 2003. Valutawarranter. sverige Juli/Augusti 2003 Valutawarranter sverige in troduktion Valutamarknaden är en av de mest likvida finansiella marknaderna, där många miljarder omsätts i världens olika valutor varje dag. Marknaden drivs

Läs mer

2. Varför ville både Österrike- Ungern och Ryssland ha kontroll över vad som hände på Balkan?

2. Varför ville både Österrike- Ungern och Ryssland ha kontroll över vad som hände på Balkan? Instuderingsfrågor till : Första världskriget 1. Vilka var orsakerna till kriget? Orsaker till kriget var bl.a. Nationalismen var stor i alla Europas länder Tyskland ville behålla de gränserna de hade

Läs mer

Några lärdomar av tidigare finansiella kriser

Några lärdomar av tidigare finansiella kriser Några lärdomar av tidigare finansiella kriser KAPITEL 1 FÖRDJUPNING Hittills har den finansiella orons effekter på börskurser och r äntor på företagsobligationer varit mindre än vid tidigare liknande p

Läs mer

Finansinspektionen och makrotillsynen

Finansinspektionen och makrotillsynen ANFÖRANDE Datum: 2015-03-18 Talare: Martin Andersson Möte: Affärsvärldens Bank och Finans Outlook Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35

Läs mer

Aktieägarbrev hösten 2009 Global Infrastruktur I AB

Aktieägarbrev hösten 2009 Global Infrastruktur I AB Aktieägarbrev hösten 2009 Global Infrastruktur I AB Innehåll Huvudpunkter... 4 Marknadsuppdatering... 5 Portföljuppdatering... 8 Försäljning av andelar... 10 3 Aktieägarbrev hösten 2009, Global Infrastruktur

Läs mer

Bonusövningsuppgifter med lösningar till första delen i Makroekonomi

Bonusövningsuppgifter med lösningar till första delen i Makroekonomi LINKÖPINGS UNIVERSITET Ekonomiska Institutionen Nationalekonomi Peter Andersson Bonusövningsuppgifter med lösningar till första delen i Makroekonomi Bonusuppgift 1 Nedanstående uppgifter redovisas för

Läs mer

Växjö kommuns politiker har beslutat att Växjöhem AB och Vidingehem AB ska informera om möjligheten till ombildning av hyresrätten till bostadsrätt.

Växjö kommuns politiker har beslutat att Växjöhem AB och Vidingehem AB ska informera om möjligheten till ombildning av hyresrätten till bostadsrätt. FRÅN HYRESRÄTT BOSTADSRÄTT Växjö kommuns politiker har beslutat att Växjöhem AB och Vidingehem AB ska informera om möjligheten till ombildning av hyresrätten till bostadsrätt. Den här broschyren vänder

Läs mer

Verksamhet Koncernens affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom inkasso,

Verksamhet Koncernens affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom inkasso, 2010 Bokslut Verksamhet Koncernens affärsidé är att genom personlig service erbjuda marknaden effektiva och anpassade lösningar inom inkasso, reskontraadministration och finansiering. Inom ramen för affärsidén

Läs mer

Det ekonomiska läget. 4 juli Finansminister Anders Borg. Finansdepartementet

Det ekonomiska läget. 4 juli Finansminister Anders Borg. Finansdepartementet Det ekonomiska läget 4 juli Finansminister Anders Borg Det ekonomiska läget Stor internationell oro, svensk tillväxt bromsar in Sverige har relativt starka offentliga finanser Begränsat reformutrymme,

Läs mer