MADONNA AB. magazine. valutafallan. feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "MADONNA AB. magazine. valutafallan. feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa"

Transkript

1 Intrum magazine Kredithanteringsmagasinet från Intrum Justitia Nr valutafallan Billiga lån i utländsk valuta dyrköpt fälla för Östeuropéer tuffare tag Intrum hjälper CSN spåra lånesmitare i utlandet feber vs frossa Intrum Magazine tar tempen på Europas ekonomiska hälsa MADONNA AB Rockstjärna, sexikon och musikbranschens affärsdrottning intrum magazine 4 /

2 BETTER BUSINESS FOR ALL Vi är mest kända för inkasso, men vi erbjuder mycket mer än så. Våra heltäckande kredithanteringstjänster sparar dig tid och gör ditt arbete mer effektivt. Vi kan även hjälpa dig hitta nya kunder, bygga långvariga affärsrelationer och förbättra ditt kassaflöde. Vare sig det gäller privatpersoner, företag eller stat och kommun ser vi till att skapa en bättre affär för alla.

3 Välkommen till Intrum Magazine Ledare: För tidigt att tala om återhämtning De goda nyheterna är att produktionen ökar och den internationella handeln börjar återhämta sig i nästan alla större ekonomier. Enligt den internationella valutafonden IMF kommer den globala ekonomin att växa med nästan tre procent till slutet av Det står allt mer klart att de olika staternas kraftfulla åtgärder för att motverka den globala krisen har hjälpt till att skapa ekonomisk stabilitet och få balans i tillväxten, vilket bådar gott för framtiden. De dåliga nyheterna är att trots allt prat om att återhämtningen börjar slå rot, visar alla tecken att det fortfarande är för tidigt att luta sig tillbaka. Arbetslösheten är fortfarande hög och det finns stora problem i finans sektorn. Och som du kan läsa på sidan 20 avslöjar vår senaste undersökning, som omfattar mer än chefer runt om i Europa, att den europeiska återhämtningen fördröjs av de 270 miljarder euro som är uppbundna i obetalda fakturor. Det är oacceptabelt att så många företag riskerar konkurs för att de måste vänta upp till tre månader eller mer för att få betalt. Den lärdom vi kan dra av skuldberget är att företag i alla storlekar kan tjäna på att införa förstklassiga kredithanteringssystem. Lösningen på försenade betalningar kräver ingen magisk åtgärd, bara ett skarpare fokus på att få betalt i tid och viktigast av allt att redan från början vända sig till rätt kunder som kan betala. Ett bra exempel på hur man kan tjäna pengar på rätt kredithantering är vår artikel på sidan 14 om hur CSN lyckas få före detta studenter som försvunnit till utlandet att betala tillbaka sina lån. Genom att outsourca inkasseringen har de dragit in 4 miljoner euro på bara två år. Det är bara att konstatera att det är pengar som får världen att gå runt. Att få affärerna att komma igång är inte lätt, men ett gott affärssinne och rätt kunskaper hjälper en hel del. Läs mer om det i vår artikel om popikonen Madonna (sidan 16). Hon har kallats USA:s smartaste affärskvinna på grund av hennes framgångar med att uppnå sina drömmar med hjälp av totalt fokus och förmåga att svara på marknadens föränderliga krav. Jag tvivlar inte en sekund på att dagens ekonomiska kris är en katalysator som kommer att förändra den marknad där vi alla är aktörer. Precis som Madonna måste vi svara på den nya ekonomiska verkligheten, inte bara genom att leva efter våra tillgångar, utan också med fokus på att ständigt förbättra våra kredithanteringsprocesser. Lars Wollung, koncernchef och vd för intrum justitia I detta nummer: SIDAN 8: jakten på lånesmitare 14 Intrum Justitia hjälper CSN att spåra tidigare studenter som arbetar utomlands Valutafällan Billiga lån i utländsk valuta lockade många östeuropéer. Men det som på papperet lät som en säker affär visade sig istället bli en dyrköpt fälla. och som struntat i att betala tillbaka sina studielån. affärsgurun madonna 16 Popens okrönta drottning Madonna är även en tuff affärskvinna och mönsterentreprenör. Återhämtningen dröjer miljarder euro är uppbundna i obetalda fakturor till europeiska företag, vilket bidrar till att Europas ekonomiska återhämtning fördröjs. så blir framtiden efter krisen 04 utfiskningen kostar miljarder 05 hovslagaren som outsourcar faktureringen 25 Vad kan vi hjälpa dig med? Vi har flera viktiga rapporter, vitböcker och företagsfall som kan ge en inblick i betalningsbeteende, trender och risker. Vi kan också hjälpa dig i förvärvsskedet. Vill du veta mer? Skicka ett e-postmeddelande till så skickar vi den information och/eller de rapporter du behöver. Better business for all. Intrum Magazine nr 4 december 2009 Utgivare Intrum Justita AB, ISSN Chefredaktör och ansvarig utgivare i Sverige Fanny Wallér Redaktör Madeleine Bosch Redaktion och produktion Anne Smitt och Björn Enström, Tidningskompaniet Tryck Trydells, Laholm Omslagsfoto Scanpix. Nästa nummer av Intrum Magazine kommer ut i mars Intrum Justita AB Med ensamrätt. Citera oss gärna, men ange källan. Redaktionen tar inget ansvar för material som inte har beställts. Prenumerationer Adressändring Aktieägare i Intrum Justitia kontaktar sitt kontoförande institut. Övriga kontaktar redaktionen: Redaktionen för Intrum Magazine, SE Stockholm, Telefon Fax Åsikter som uttrycks i Intrum Magazine delas inte nödvändigtvis av redaktionen, Intrum Justitia eller något av dess dotterbolag. All information i tidskriften publiceras efter vederbörlig kontroll av källor och referenser. Varken Intrum Justitia eller ansvarig utgivare har oberoende bekräftat nyheter eller fakta från eller om någon person eller juridisk person. All information presenteras i befintligt skick utan några som helst garantier. Beslut om finansiell placering bör göras i samråd med professionell rådgivare. Intrum Justitia kan inte ta något ansvar för förluster som beror på att publicerat material har använts som grund för beslut. intrum magazine 4 /

4 intro: Bättre intro med Intrum Justitia Kina krisens vinnare Hur kommer världen att förändras efter lågkonjunkturen? Intrum Magazine har tittat på vad några av Europas affärstrateger och framtidsforskare tror om framtiden. Det är få som inte skulle hålla med om att en lågkonjunktur kan fungera som en katalysator till en ny värld. Men hur denna nya värld kommer att se ut vet ingen, däremot finns det några som vågar sig på en gissning. En av Storbritanniens främsta affärsmiljöstrateger, dr Robert Davies, tror att lågkonjunkturen kommer att inspirera småföretag och privatpersoner att dra åt svångremmen, spara mer energiskt och leva efter sina tillgångar. Han har baserat sin välgrundade teori om vilka följder kreditkrisen kommer att få de närmaste tio åren på vad som hänt efter tidigare, liknande lågkonjunkturer. Men dr Davies prognoser är relativt harmlösa jämfört med vad andra ledande trendanalytiker förutspår på andra ställen i Europa. En av Hollands främsta framtidsforskare är författaren Adjiedj Bakas. I sin senaste bok, The Future of Finance, förutspår Bakas att Europa kommer att bli den största förloraren med misslyckade industrier som inte klarar konkurrensen, högre arbetslöshet och ett folk som kommer att behöva genomlida fattigdom i högre grad. Vinnarna, säger Bakas, kommer att vara Kina och Indien, eftersom de nu har möjlighet att gå in i nästa teknologiska fas. På längre sikt ser Bakas en morgondag med en mycket mer hybrid värld, där vetenskap, ekonomi och andlighet kommer att blandas mer och mer. Den franske ekonomen Jacques Attali, den europeiska utvecklingsbankens (EBRD) förste chef, har skrivit en bok som med storslaget självförtroende förutspår att USA:s världsvälde kommer att ta slut år 2035 och följas av planetariskt världsvälde, sedan planetariskt krig och till sist planetarisk demokrati. Innan man avfärdar hans tankar som struntprat kan det var bra att veta att i den franska utgåvan av Brève histoire de l Avenir (Kort historia om framtiden) som publicerades 2006 förutspådde Attali finanskrisen: Kreditpyramiden som baseras på värdet av USA:s bostäder kommer att kollapsa. Och till slut en bild av verkligheten i USA, där statistik som släpptes i september visar lågkonjunkturens påverkan på människors vardag och arbetsliv: Människor flyttar mindre och väntar med att gifta sig och att köpa hus. Uppgifterna kommer från den årliga American Community Survey som ger en omfattande syn på livet och bygger på information från 3 miljoner hushåll. Preliminära data tidigare i år visade att många amerikaner inte flyttade utan stannade kvar i stora städer istället för att migrera till södern på grund av frysta krediter. Mobilitets siffrorna är lägre än på 60 år och har vänt alla befolkningstrender. Lågkonjunkturen har påverkat alla på ett eller annat sätt, eftersom familjerna använder många olika strategier för att klara av en ny ekonomisk verklighet, säger Mark Mather, vice ordförande för den icke vinstdrivande organisationen Population Reference Bureau. Text David Noble Varifrån kommer ordet bankrutt? Ordet bankrutt kommer från det italienska uttrycket banca rotta, trasig bänk. Bänken fanns faktiskt i verklighen. Det var pengahandlarnas bord (och är förresten ursprunget till att vi använder ordet bank för finansinstitut). Ordet bankrutt kom till svenska språket via det motsvarande franska ordet banqueroute. Mindre byråkrati Frankrikes melodi Frankrike har skurit ner på byråkratin för blivande nyföretagare i ett initiativ som tros kunna skapa cirka en halv miljon nya småföretag bara under regeringens plan lanserades i januari 2009 och minskar kraftigt den byråkrati som krävs för att starta företag, och lättar samtidigt ordentligt på de höga skatter och sociala avgifter som de franska företagen vanligtvis betalar. Egenföretagare eller enmansföretag beskattas enbart på försäljning och slipper byråkrati tills de har växt tillräckligt mycket för att anställa personal. Hittills är två tredjedelar av dem som har startat ett sådant företag män och i genomsnitt 40 år gamla. intrum magazine 4 / 2009

5 F&S Isabella Lövin Sushi till lunch? Tänk två gånger innan du beställer en läcker Nigiri med lax. Den lilla biten på tallriken, tillsammans med alla andra som fiskas och konsumeras runt om i Europa, är en del av utfiskningsproblemet och de dramatiska förändringarna i våra vatten. Isabella Lövin, prisbelönt författare som har skrivit boken Tyst hav, och är ny medlem av EU-parlamentets fiskerikommitté, förklarar varför utfiskningen är så alarmerande, men försäkrar oss om att det ännu inte är försent att rädda fisken och våra hav. Foto maria bengtsson F: Hur ser den nuvarande fiskesituationen ut och vad har utfiskningen för påverkan på miljön? S: I Europa håller nästan 9 av 10 kommersiellt utnyttjade fiskstammar som vi äter på att bli utfiskade, och flera av dem finns på listan över utrotningshotade djur. Om man minskar antalet rovfiskar blir det en negativ kedjeeffekt i ekosystemet. En ökad mängd småfisk och krabbor har till exempel lett till ökad algblomning. F: Får utfiskningen några ekonomiska följder? S: Förra året publicerade FN:s livsmedels- och jordbruksorganisation (FAO) tillsammans med Världsbanken en rapport som heter The Sunken Billions. Det är en uppskattning av hur mycket pengar vi förlorar på grund av utfiskningen, dumpningen av oanvänd fisk och på att vi fångar fisken innan den är könsmogen. Vi förlorar miljarder dollar och miljarder ton protein. F: Vad tycker du om EU:s nuvarande fiskepolitik? S: Den är fullkomligt destruktiv. Förändringarna i havet har redan ägt rum, och vi har mycket kort tid på oss att göra någonting åt det. Och det ironiska är att vi här i Europa, där vi har tillgång till alla verktyg och medel, är sämst i världen på att hantera vårt fiskbestånd. F: Varför har processen med att skydda våra vatten gått så långsamt? S: Den allmänna opinionen har inte varit tillräckligt stark för att politikerna ska prioritera frågan. De som skriker högst är fiskarna och kustkommunerna, som alltid protesterar mot varenda liten begränsning av fisket. Vadå lågkonjunktur? Mitt i allt elände visar ett reportage i tidningen BusinessWeek att lågkonjunkturen har gett skjuts åt många småföretag, som pant banker, secondhandsbutiker och företag som specialiserar sig på personlig kreditrådgivning. Andra som tjänar på krisen är verksamheter som erbjuder reparationer till hushåll, till exempel bil mekaniker, eftersom många behåller sina bilar och hushållsapparater längre. Rädslan för ökad kriminell verksamhet har dessutom fått igång ett intresse för kassaskåp. F: Vad är nästa steg för dig och EU för att försöka vända på s ituationen? S: Nu är vårt mål 2010, då ska den gemensamma fiskepolitiken (CFP) reformeras. Alla tittar på det nu, och det är en stor diskussion igång om vad vi kan göra. Jag vill bidra genom att vara en del av diskussionen, hjälpa till att definiera hållbara fiskekriterier och försöka övertyga andra om att det borde vara en absolut princip att alla som vill ha tillgång till vår gemensamma resurs, fisken, måste bevisa att han eller hon kan fiska på ett sätt som är hållbart för miljön. Text Maria Bengtsson intrum magazine 4 /

6 resultat bättre RESULTat med INTRUM JUSTITIA Text Kristian Borglund/Foto Mia Lindh Kjell Hasslert är koncernchef för Telge, som nyligen fick utmärkelsen Social Capitalist of the Year av Veckans Affärer, ett pris som Intrum Jusitita är med och sponsrar. 6 intrum magazine 4 / 2009

7 3 3 3 Mindre omflyttning i hyresfastigheterna. Lättare att attrahera bra medarbetare och samarbetspartners. En glasklar ökad lönsamhet. Telge-koncernen är bäst i Sverige på att förbättra sina affärer genom att göra goda insatser i samhället. Men när man fick utmärkelsen Social Capitalist of the year av Veckans Affärer, ett pris som Intrum Justitia är med och sponsrar, blev många anställda i koncernen förundrade. CSR? Vad är det? År efter år har personalen tagit ett brett socialt ansvar i Södertälje fast utan att riktigt förstå att de sysslade med Corporate Social Responsibility. Vi har aldrig pratat om det på det sättet. Efter utmärkelsen fick jag bjuda in prisutdelaren Pontus Schultz (publisher på Veckans Affärer), till vår interna höst-kickoff att förklara vad begreppet innebär, säger koncernchefen Kjell Hasslert. För de 700 medarbetarna är socialt ansvarstagande snarare ett sätt att förhålla sig i det dagliga arbetet. Telge skapar bättre levnadsvillkor i samhället, det är självklart för alla som jobbar i koncernen. Det har till exempel aldrig funnits en lista över koncernens CSR-aktiviteter. Den sattes ihop först nu, i samband med prisutdelningen. Listan blev totalt 32 punkter lång. Man måste integrera det sociala arbetet som en naturlig del i sina affärer, gör man inte det blir det kortsiktigt och påklistrat. Och medarbetarna måste få fatta besluten. Skulle alla beslut upp i företagsledningen hade det inte hänt någonting. Det är medarbetarna som möter kunderna och ser vilka behov de har. Jag har bara varit inblandad i en liten del av alla beslut. Som koncernchef ser han tydligt hur de olika insatserna förbättrar affärerna. Ett exempel är Telge Hovsjö, fastighetsbolaget som bildades för att skapa engagemang och framtidstro i ett område med tuffa segregationsutmaningar: Vi satte boende i majoritet i styrelsen eftersom de bäst vet vad som kan få folk att trivas bättre i området. Redan har omflyttningen minskat från 25 procent till 18 procent årligen, vilket långsiktigt leder till att kåkarna fördubblar sitt värde. Detta har man bland annat uppnått genom att starta ungdomscaféer, införa cyklande poliser, öppna ett gym (med George Scott som anställd) och genom att engagera arbetslösa ungdomar som bor i området (till exempel anläggandet av en konstgräsplan och renoverat lägenheter). Andra aktiviteter är det delägda bolaget manpower Telge Jobbstart som arbetar med att få invandrare och långtidsarbetslösa i arbete, och Telge Tillväxt som ska bredda näringslivet i Södertälje genom att stödja nya företag och även locka till nyetableringar. Allt det här leder till ökad lönsamhet för oss. Kopplingen är glasklar. Peab vill till exempel samarbeta med oss för att bygga nya bostäder, och vi har fått allt lättare att attrahera nya medarbetare. Den stora frågan inför nästa år är hur vi, på ett affärsmässigt sätt kan bidra till att hålla nere ungdomsarbetslösheten, avslutar Kjell Hasslert. intrum magazine 4 /

8 Valuta Special: lånekrisen i östeuropa 8 intrum magazine 4 / 2009

9 fällan Varför vill en familj i Budapest ta lån i japanska yen? Hur valutakursförändringar satte Östeuropa i lånekris Text davrell tien/foto Björn Enström, scanpix Att ta ut ett bostadslån i utländsk valuta istället för den lokala kan kanske till en början verka som en bra idé. Om de utländska räntorna är billigare och växelkurserna fördelaktiga, så varför inte? Eftersom en bostadsinvestering oftast är långsiktig borde man kunna räkna med att den som sätter sig i en sådan spekulativ situation har tagit med valutarisken i sin kalkyl, det vill säga huruvida den lokala valutan kommer att stiga i förhållande till den utländska, vilket är fördelaktigt, eller sjunka, vilket man förlorar på. Men så är inte alltid fallet. I flera central- och östeuropeiska länder, bland andra Ungern och Polen, uppstod en chans att ta billiga lån i schweiziska franc, euro eller japanska yen. Något som visade sig vara ett ödesdigert val för många. Som väl är var det bara några få ungerska hushåll som satsade på yen-lån, ett marknadserbjudande som drogs tillbaka när kreditkrisen kom igång. Tyvärr hade mer än 80 procent av låntagarna redan tagit lån i schweiziska franc och euro, vilket har skapat ett berg av skulder. Än värre är att precis som i USA använde vissa låntagare dessa lån för att finansiera en livsstil de inte hade råd med. Ungerns situation är visserligen den allvarligaste i Central- och Östeuropa, men den är inte unik. Mellan 20 och 25 procent av de polska huslånen är i utländsk valuta. I Tjeckien ligger nivån på ungefär 10 procent. Hushåll och företag utanför bank sektorn i Central- och Östeuropa har skulder på 250 miljarder dollar i utländska lån, enligt Raphael Auer och Simon Wehrmüller, ekonomer på den internationella forskningsavdelningen på Schweiz nationalbank. Och det kommer att bli svårt att betala tillbaka. I en rapport som presenterades i april 2009 påpekade Auer och Wehrmüller att t intrum magazine 4 /

10 Special: lånekrisen i östeuropa Problemen för de hushåll som tagit lån i utländsk valuta har gjort det svårt för företag i Central- och Östeuropa att uppskatta kreditsituationen. t den schweiziska francen hade stigit med 31 procent mot den polska zlotyn de senaste sex månaderna medan forinten hade fallit 14 procent mot euron, vilket gjorde att alla eventuella räntefördelar åts upp. Kostnaden för att betala tillbaka lånen har skjutit i höjden. Den tyska nyhetstidningen Der Spiegel skriver att Västeuropas banker visserligen inte beviljade högrisklån som i USA, men de finansierade någonting värre: hög riskländer. I de nya marknaderna som utvecklats efter Sovjetekonomin har valutafällan skapat ännu ett problem utöver den globala lågkonjunkturen. En Big Mac på McDonalds kostar en procent mer i Ungern än i USA enligt The Economists senaste Big Mac-index. Med undantag av Tjeckien var dubbelburgaren med ost 13 till 49 procent billigare i Polen, Estland, Lettland, Litauen och Ukraina, de andra länderna i regionen som omfattas av indexet. Vanligtvis skulle ett land med underskott i bytesbalansen och pågående lågkonjunktur vilket är Ungerns situation tjäna på att devalvera sin valuta. Men om den ungerska centralbanken (Magyar Nemzeti Bank) skulle sänka räntan drastiskt för att stimulera ekonomin skulle forinten försvagas ytterligare och tvinga ännu fler hushåll med utländska lån in i obestånd. I dag beräknas bostadsägare och en miljon fordonsägare ha konsumentlån i euro eller schweiziska franc. Ännu ett problem i Ungern är att de utländska lånekontrakten sällan ger låntagaren möjlighet att byta från utländsk till inhemsk valuta. För att förvärra situationen ytterligare har Ungern en åldrande befolkning, och antalet personer som lever på pension (3 miljoner) är större än antalet yrkesarbetande (2,7 miljoner). när det gäller konsumentskulder har vi inte sett det värsta än Istället för dynamisk tillväxt står ungrarna inför risken med en minskande ekonomi och krympande inkomster. Företag vars gälde närer är försenade med att betala sina fakturor befinner sig i en skör situation. Att förhandla om en återbetalningsplan på 200 euro i månaden kan vara meningslöst om gäldenären realistiskt sett bara kan klara av 100 till 120 euro, säger Peter Félfalusi, vd för Intrum Justitia Ungern. När det gäller konsumentskulder har vi inte sett det värsta än, varnar Félfalusi, som uppskattar att uppsägningarna kommer att fortsätta under det tredje kvartalet och situationen inte stabiliseras förrän i slutet av Den officiella arbetslöshetssiffran l igger på omkring 10 procent, men de verkliga s iffrorna är högre eftersom entreprenörer och egenföretagare har färre uppdrag, påpekar han. Enligt kredithanteringschefen har den höga levnadsstandarden som finansierats genom lån ätit upp landets inkomster för de närmaste fem eller sex åren. Realekonomin kan inte blomst ra om konsumenterna är panka. Varför hände då detta? Förutom den uppenbart gynnsamma ränteskillnaden fanns det förmodligen flera olika anledningar till att ett stort antal konsumenter i delar av Central- och Östeuropa tog riskabla lån i utländsk valuta. Österrikarna, som hade ett säkrare utgångsläge med sin euro, hade redan banat väg för storskaliga lån i schweiziska franc. Ungrarna gjorde som sina grannar, men från en mycket svagare ekonomisk position. Under Sovjettiden hyrde många i regionen sina hem. De flesta konsumenterna har därför en begränsad erfarenhet av bostadslån. Efter att Berlinmuren föll kunde hyres gästerna ofta köpa sina hem till onaturligt låga priser som inte var marknadsanpassade. En lägenhet i ett typiskt östeuropeiskt hyreshus byggt på 70-talet kostade ungefär lika mycket som en ny Volkswagen Golf i början av 90-talet. Balázs Égert och Dubravko Mihaljek, två ekonomer på Bank of International Settlements, beräknade att 2006 hade samma orenoverade lägenhet stigit i värde till ungefär fyra gånger av vad en Golf kostade. Priserna pressades även upp av en oelastisk tillgång. Det är inte lätt att få tillstånd att bygga i eller kring historiska städer som Tallinn, Budapest eller Prag. Och människor tenderade att bo kvar i de bostäder de ägde, vilket minskade tillgången på objekt på marknaden. Utländska investerare, som irländska spekulanter som hade sett sin egen bostadsmarknad stiga dramatiskt, stärkte dessutom en optimism som inte stämde överens med tillväxten i BNP. 10 intrum magazine 4 / 2009

11 3 000 Miljarder HUF Utländska lån har skapat ett skuldberg i Ungern > Ungerska bostadslån i annan valuta än forint med en löptid på mer än fem år. År Källa: magyar nemzeti bank Hushållen i Östeuropa och Baltikum kunde med rätta undra när deras huspriser skulle nå toppen, eftersom den normala årliga värdestigningen var tvåsiffrig. De grusade förväntningarna har skapat ett politiskt tryck, och den brustna bubblan har skakat om den politiska eliten. Ungern, Lettland och Litauen har drabbats av gatuupplopp på grund av ilska över de sociala kostnader som misstyret gett upphov till och regeringarnas oförmåga att reglera konsumentkreditmarknaderna. Pressen på politiker och banker att hitta lösningar på bekostnad av andra har inte blivit mindre. Ett talande exempel är Swedbanks problem. När Föreningssparbanken bytte namn till Swedbank satte institutionen igång en ambitiös expansionsstrategi för Baltikum, som omfattade 8,8 miljoner detaljhandelskunder och företagskunder i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Under storhetsåren gav affärer i öst stora vinster, men i slutet av det andra kvartalet 2009 uppgav Swedbank att låneförlusterna hade stigit från 423 miljoner kronor året före till 6,67 miljarder kronor. Financial Times rapporterade att omkring två tredjedelar av förlusterna var i Baltikum och en tredjedel i Ukraina. Man bokförde en nettoavskrivning på över 0,5 miljarder kronor. För att justera nedgången sade banken att de planerade att dra ner på personalen med personer, nästan 16 procent av hela arbetsstyrkan, under det kommande året, och de flesta nedskärningarna skulle ske i de baltiska staterna. De svenska tidningarna publicerade artiklar om parkeringsplatser fulla av exklusiva begagnade bilar som banken sålde i Lettland. Till en början förnekade Swedbank att de behövde nytt kapital, men en månad senare, i augusti 2009, gick de ut med en nyemission på 15 miljarder kronor för att stödja sitt s önderfallande resultat, och detta trots att IMF gett nödlån till Lettland. Hur mycket press kan då politikerna ta? Som respons på krisen har Ungerns lagstiftare antagit en konkursskyddslag som ger bostadsägare som inte kan betala sina lån tre månader på sig att sälja sin bostad istället för att lämna den till bankerna som auktionerar ut bostäder till priser under marknadsvärdet. Men gäldenärerna hoppas på mer hjälp. Och t intrum magazine 4 /

12 Special: lånekrisen i östeuropa Tusentals människor demonstrerade i Lettlands huvudstad Riga i januari 2009 för att kräva snabba val och regeringens avgång på grund av den allt djupare ekonomiska krisen. Detta är en av de största protesterna i de baltiska länderna sedan självständigheten från Sovjet intrum magazine 4 / 2009

13 t pressen är så stor att marknaden räknar med att regeringarna kommer att ta till offentlig finansiering för att rädda vissa verksamheter. Finansmarknadsanalytiker förutspår att regeringarna till slut kommer att lösa ut den privata sektorn från de inhemska bankerna, vilket också förmörkar framtidsutsikterna för de offentliga finanserna och ökar risken för att staten inte kommer att kunna betala sina skulder, noterar Auer och Wehrmüller, som baserar sina observationer på en analys av kostnaderna för ökad credit default swap (CDS) i åtta länder i regionen. De tror inte att regeringarna kommer att ge någon hjälp till utländska banker eller företag som har lånat ut pengar i utländsk valuta direkt till konsumenter. Bankerna väntar ut osäkerheten. Konsumenterna i Central- och Östeuropa har inte riktigt råd med någon reflekterande populistisk fientlighet mot bankerna, inte ens mot dem som gillrade valutafällan, eftersom det ofta inte finns någon alternativ kreditkälla. Michael Frömmel på institutionen för finansekonomi på universitetet i Gent påpekar att i några av länderna i Central- och Östeuropa står de utländska bankerna för mer än 90 procent av alla banktillgångar. De utländska bankerna, säger han, gjorde regionens finanssektor mer effektiv genom att tillföra kapital på en annars kapitalsvag marknad under en övergångsperiod med snabb tillväxt. Det är empiriskt bevisat, säger han och påpekar att bankerna brukar dra sig tillbaka från utländska marknader på grund av problem på hemmamarknaden. Oskar Kowalewski, ekonom på världsekonomiska forskningsinstitutet på handelshögskolan i Warszawa, som följer bankindustrin i området, säger att de utländska bankerna bestämde sig eller funderade på att dra sig tillbaka från Central- och Östeuropa under krisens första våg. AIG sålde sin verksamhet till Banco Santander i Polen, och Allied Irish Bank, Fortis, Citibank och Raiffeisenbank övervägde allihop att sälja, säger han. Men nu ser vi att utländska banker försöker behålla sina verksamheter i CEE-länderna eftersom de i de flesta fall är väldigt lönsamma och har stor potential. Konsumenternas spekulation i utländsk Konsumenterna hade ogrundade FÖRVÄNTNINGAR om valutastabilitet valuta har blivit en viktig fråga att analysera. De österrikiska låntagare som lånade i schweiziska franc skyddades av schweizarnas ovilja att låta sin valuta gå ner under en viss gräns, men hade verkligen de österrikiska konsumenterna medvetet tagit med det i sina beräkningar? Förmodligen inte, enligt en IMFrapport från 2005 som visar att lån i utländsk valuta berodde mer på gruppbeteende. När utländska banker bestämde sig för att gå in på konsumentkreditmarknaderna i Central- och Östeuropa och erbjuda schweiziska franc eller euro övertalade de konsumenterna att ta en långsiktig position och satsa på någonting som majoriteten av dem inte hade någon kunskap om. Konsumenterna hade ogrundade förväntningar om valutastabilitet och omfattningen av valutasvängningar och räknade med ett inträde i EMU, säger Katharina Steiner, forskarassistent på Europainstitutet på Wiens universitet. Låntagarna gick rakt in i vad som idag ser ut som en uppenbar fälla. De flesta hushållen hade ingen säkerhet. Vissa hävdade att en inkomst i euro från släktingar som arbetade utomlands kunde fungera som en naturlig säkerhet för hushållen, men Steiners analys av de mekanismer som driver kredit i utländsk valuta visar att det inte är de hushållen som tar en så riskabel kredit. På frågan om hon själv skulle överväga att ta ett bostadslån i schweiziska franc svarar hon: Nej, det skulle bara vara ett alternativ om jag hade en regelbunden inkomst i utländsk valuta. En jämförelse mellan länderna i Centraloch Östeuropa avslöjar att tjecker och slovaker var de som var minst benägna att ta lån i utländsk valuta under 2007, säger Steiner. Mindre än en procent av alla hushållslån är uppbundna i utländsk valuta i Tjeckien och bara tre procent i Slovakien, fast marknadsregleringarna ser likadana ut. Det beror på slovakernas försiktighet, förklarar Viktoria Muckova, före detta forskare på universitetet i Bratislava och författare till en uppsats om bostadslånens utveckling i Slovakien. Lån i utländsk valuta som del av hushållens totala lån % 3 % 50 % 78 % 80 % Tjeckien Slovakien Ungern Estland Kroatien och Lettland intrum magazine 4 /

14 Kundcase: Internationell kredithantering Jakten på lånesmitare Utomlands När CSN behövde hjälp med att hitta gäldenärer som försvunnit utomlands vände de sig till Intrum Justitia. Text David Wiles Foto Ola Johansson Varje år betalar den svenska staten ut miljarder euro i ekonomiskt stöd till svenska studenter som studerar i Sverige eller utomlands. Medan det bara är tre procent av de studielåntagare som bor i Sverige som inte betalar tillbaka sina skulder, är siffran för de som bor utomlands så hög som 25 procent. De flesta av våra kunder bor i Sverige, och vi vet var de finns, säger Klas Elfving, talesman för CSN som ansvarar för att betala ut studielån och hantera återbetalningarna. Vi behöver bara skicka ut ett brev till deras adress och berätta hur mycket de ska betala. Problemet vi har är med personer som bor utomlands. CSN saknar adresser till ungefär av de mer än en miljon människor som de har beviljat lån till, och man tror att de flesta av dessa finns utomlands. Den genomsnittliga skulden till CSN ligger på ungefär euro, men vissa studenter och före detta studenter har lån på upp till euro. Rent generellt har låntagarna som bor utomlands större skulder, säger Elfving. Och det har blivit ett problem för CSN och den svenska staten eftersom vi riskerar att behöva skriva av stora summor. Tidigare har CSN i första hand koncentrerat sig på att distribuera pengar till s tudenter, men börjar nu lägga allt mer fokus på att få tillbaka pengarna, särskilt från utlandet. Vi har 50 personer som skickar ut brev och kontaktar låntagare, men när inte det fungerar måste vi göra någonting mer, säger Elfving. På CSN har vi varken resurser eller möjlighet att göra det själva, och det var därför vi vände oss till Intrum Justitia. Sedan 2004 har Intrum Justitia sam arbetat med CSN när det gäller skuld inkasso, spårning och, där det behövs, rättsliga åtgärder mot gäldenärer som bor utomlands. Stefan Lindberg, internationell produktionschef på Intrum Justitia i Sverige säger att det finns 14 intrum magazine 4 / 2009

15 Intrum vet vilka trådar man måste dra i och hur det fungerar i de olika länderna Klas Elfving, talesman för CSN. flera olika anledningar till att så många av CSN:s låntagare i utlandet inte betalar tillbaka sina skulder. Vissa människor tror att avståndet skyddar dem, säger han. Några säger att de inte längre förstår svenska och därför inte heller förstår brev och andra dokument som de får från CSN. Och somliga har riktiga problem med sin personliga ekonomi och försöker skjuta upp betalningen så länge de kan. Att spåra gäldenärer i länder med centraliserade befolkningsregister är relativt enkelt, men i andra, som Storbritannien och USA där tusentals CSN-låntagare bor, krävs det mer arbete. Många svenska tandläkare lockas till exempel till Storbritannien av de relativt höga lönerna där, så en sökning i det brittiska tandläkarförbundets register kan ge resultat. I länder som inte har samma välfungerande centraliserade databaser som vi har i det byråkratiska Sverige har Intrum personer som reser runt i landet för att leta efter m änniskor, säger Elfving. De kanske frågar grannar, knackar dörr, pratar med postkontoret och så vidare. Även om det är enklare att hitta människor i västvärlden är det inte omöjligt att hitta dem i resten av världen. I fall där gäldenären hittas men fortfarande vägrar att betala tillbaka sina lån hanterar Intrum Justitia de rättsliga åtgärderna för CSN:s räkning. De hjälper oss med dokumentationen. De vet vilka trådar man måste dra i och hur det fungerar i de olika länderna, säger Elfving. Samarbetet har varit framgångsrikt. De senaste två åren har Intrum Justitia lyckats få tillbaka cirka 4 miljoner euro från CSN:s gäldenärer runt om i världen. Det är som ett självfinansierande kontrakt, säger Elfving. Så det är ett partnerskap vi tjänar på. Samarbetet med Intrum Justitia har varit mycket framgångsrikt enligt Klas Elfving, talesman för CSN. Hittills har Intrum lyckats få tillbaka cirka 4 miljoner euro från gäldenärer runt om i världen. webb-tv: se intervjun med Klas Elfving på webben: intrum magazine 4 /

16 i Närbild: madonna Material Girl Musikikon och smart affärskvinna Madonna har erövrat hela nöjesbranschen. Hon beskrivs som en mönsterentreprenör och gör ingen hemlighet av vad det är som driver henne: Jag är tuff. Jag är ambitiös, och jag vet precis vad jag vill. Om det gör mig till bitch, så okej. Text David Noble/Foto scanpix Madonna har kallats USA:s smartaste affärskvinna på grund av att hon så totalt har erövrat nöjesvärlden. Hennes affärsframgångar har gjort att Forbes Magazine har beskrivit henne som den rikaste kvinnan i musikbranschen och placerat henne överst på Forbes.com:s lista Cash Queens of Music för 2007 och Enligt Billboard Magazine drog Madonnas turné Sticky & Sweet 2008 in 230 miljoner dollar, vilket är mer än någon annan i branschen genererade. Efter att hon kom till New York som nittonåring 1977, med bara 35 dollar på fickan, tog det bara tre decennier för Madonna att gå från ovårdad rebell i tjugofemårsåldern till att bli popens drottning. Jag står för yttrandefrihet, för att göra det man tror på och följa sina drömmar, ska hon ha sagt. Från allra första början har Madonna envist följt sina drömmar. Det är inte bara tur som har tagit henne dit hon är i dag. Madonnas framgångar som den absoluta material girl beror på hennes förmåga att använda sina starka sidor och skydda sina svagheter i den konkurrensutsatta nöjesvärlden, och att veta hur hon ska genomföra sin strategi och svara på förändringar. t 16 intrum magazine 4 / 2009

17 intrum magazine 4 /

18 i Närbild: madonna t I början av sin karriär fick hon frågan av Dick Clark, programledare för tv-programmet American Bandstand, om vad hon ville bli när hon blev stor. Madonna svarade modigt: Jag har samma mål som jag haft sedan jag var liten. Jag vill erövra världen. Hon föddes den 16 augusti 1958 i Bay City i Michigan och fick namnet Madonna Louise Veronica Ciccone. Tillsammans med sina fem syskon växte stjärnan upp med sin pappa, som jobbade som bilmekaniker, efter att mamma dött i bröstcancer. Hennes avancerade ambitioner formades med all säkerhet i hemmet av pappa Ciccones strikta katolska uppfostran och disciplin som tydligen bland annat innebar att han inte lät sina barn se på tv. Madonnas första kärlek i underhållningsbranschen var dansen gick hon hos den kända New York-koreografen Alvin Ailey, en fas som resulterade i de provokativa scenrörelserna och den Marilyn Monroe-inspirerade klädstilen som på 80-talet gjorde henne till sexgudinna över hela världen. Madonnas första popsuccé var Holiday, 1984, och den följdes av en rad hits, som Crazy for You, Into the Groove och Dress You Up. Men det som verkligen skiljde Madonna från andra stjärnor var hennes känsla för affärer och publicitet, förmågor hon använde för att hålla sig på tidningarnas förstasidor av andra anledningar än bara musiken. I ett citat beskriver hon sin arbetsmoral: Jag är pedantisk. Jag är arbetsnarkoman. Jag har svårt att sova. Och jag är ett kontrollfreak. Många är rädda för att tala om vad de vill. Och därför får de inte det de vill. Madonna får ofta det hon vill genom hårt arbete, planering, självdisciplin och genom att alltid vara uppmärksam på detaljer. Tänk bara på hennes önskan att bli filmstjärna. Hon gjorde ett tidigt försök 1979 med filmen A Certain Sacrifice, men filmen floppade och försvann ut i intet. Men Madonna ger aldrig upp. Hon försökte igen och fick stora framgångar med filmen Susan var är du? från 1985 och med sitt porträtt av den argentinska hjältinnan Eva Peron i Evita, en prestation som gav henne en Golden Globe. På 90-talet fortsatte Madonna att bättra på sitt rykte som beundransvärd affärskvinna med full kontroll över sin egen karriär. Hon gjorde sig själv till en enorm marknadsframgång och tjänade pengar på skivor, böcker, filmer, klädmärken, reklam och konsertframträdanden. Madonna var helt orädd när det gällde promotion. Videon för Like A Prayer, som kom samtidigt som hennes framgångsrika turné Blond Ambition, upprörde den katolska kyrkan eftersom den innehöll brinnande kors och en scen där hon kysser en svart Jesus. Men den skapade rubriker som fick skivförsäljningen att skjuta i höjden. Madonna insisterade på att personligen godkänna varje check Popstjärnan använde uppmärksamheten åt att lansera en rad nya hitsinglar, som Vouge och Justify My Love, och det andligt inspirerade albumet Ray of Light. Hon startade även ett eget skivbolag och publicerade flera böcker, som den erotiska fotoboken Sex och en barnbok som getts ut på 42 olika språk. I dag har Madonna uppnått en status som inte längre bygger på hennes arbete; som en av musikindustrins auktoriteter har Madonnas uppskattade förmögenhet på 850 miljoner euro kommer inte bara från musik. Den bottnar även i turnévaror, böcker och en affärsportfölj som påstås bestå mestadels av säkra företag, fastigheter och konst. Madonna behärskar nöjesvärlden så fullständigt att hon har blivit kallad USA:s smartaste affärskvinna. påpekat är hon numera känd bara för att hon är Madonna. En bok av Colin Barrow, brittisk affärsguru och gästprofessor på ekonomihögs kolan i Cranfield, säger att hemligheten bakom Madonnas framgångar ska ses som en mall för hur man skapar ett framgångsrikt företag. I sin självhjälpsguide, Business Plans for Dummies, beskriver han Madonna som en förebild för entreprenörer. Skratta inte denna ambitiösa och komplexa artist behärskar nöjesvärlden så fullkomligt att hon har blivit kallad USA:s smartaste affärskvinna, säger professor Barrow i boken. Bert Padell som var Madonnas manager 18 intrum magazine 4 / 2009

19 i 15 år minns hur Madonna insisterade på att personligen godkänna varenda check som skrevs innan den kunde skickas. Fler bevis för hennes affärsintuition och skarpsinne kom 2007 när Madonna lämnade sitt skivbolag Warner Music Company och skrev på ett 10-årskontrakt med Live Nation värt 120 miljoner dollar. Madonna förklarar: Världsbilden inom musikindustrin har förändrats, och som artist och affärskvinna måste jag följa med i den förändringen. Madonna bekräftade även att artisterna inte längre tjänar pengar på CD-försäljning. En liten konsert i maj 2008 för att göra reklam för hennes skiva Hard Candy var del av världsbilden inom musikindustrin har förändrats en teknisk avancerad och modern produktlansering som omfattade flera olika medier. Den sändes live över internet av MSN och på mobiltelefoner över hela världen av Verizon och Vodafone. Förutom affärer, och kanske på grund av hennes uppväxt i den lägre medelklassen, identifierar sig Madonna med människor som någon gång under livet varit tvungna att kämpa för att överleva. Madonna ger pengar till många välgörenhetsändamål. Hon är beskyddare för välgörenhetsorganisationen Children of Peace, som skyddar barn från våldet i Israel och Palestina. Dessutom hjälper hon till med en volontärorganisation i Malawi, ett av de fattigaste länderna i världen som hon också har adopterat barn från, för att hjälpa föräldralösa barn genom att förse dem med vatten, mat, medicinsk vård och skolor. Så vilket budskap vill denna härskarinna av nöjesbranschen ge den värld hon en gång sade sig vilja erövra? Kanske fungerar följande citat bäst: Vi ansvarar över vårt eget öde, vi skördar det vi sår, vi får det vi ger, vi tar hem det vi ger bort. intrum magazine 4 /

20 ny rapport: obetalda fakturor Resor Företagschefer reser mindre och väljer ekonomiklass medan privatpersoner jämför priser eller stannar hemma. Lågkonjunkturen är tuff för Europas reseindustri. 270 miljarder euro saknas Aldrig har så många företag haft så mycket ute stående medel i obetalda fakturor hela 270 miljarder euro "Avskrivningarna är uppe i fruktansvärda nivåer", säger Madeleine Bosch, koncern marknadschef på Intrum. text John Fraser Den djupa lågkonjunkturen som drabbade Europa i början av 2008 kostar miljontals jobb. Den förändrar även ekonomin och tvingar många företag och organisationer i den offentliga sektorn att se över sina finanser ordentligt. Det finns många sätt att tolka konsekvenserna av en större ekonomisk nedgång förutom arbetstillfällen, ett är hur lång tid det tar att få betalt för en faktura. I en rapport som publicerats av Intrum Justitia 2009, The European Payment Index 2009: A White Paper, visar insamlad data att tjänsteföretag samt utbildnings- och mediesektorerna är de som lider mest av försenade betalningar. Många företag i områden som fastigheter, resor, reklam, bygg och renovering av privatbostäder samt privatutbildning får vänta i två till tre månader efter förfallodatum på att få betalt. Alla som säljer till kunder som antingen kan skjuta upp köpet eller dröja med betalningen tills tiderna ser bättre ut har det svårt, 20 intrum magazine 4 / 2009

Vad gör Riksbanken? 2. Att se till att landets export är högre än importen.

Vad gör Riksbanken? 2. Att se till att landets export är högre än importen. Arbetsblad 1 Vad gör Riksbanken? Här följer några frågor att besvara när du har sett filmen Vad gör Riksbanken? Arbeta vidare med någon av uppgifterna under rubriken Diskutera, resonera och ta reda på

Läs mer

COUNTRY PAYMENT REPORT. Sverige

COUNTRY PAYMENT REPORT. Sverige COUNTRY PAYMENT REPORT 16 Sverige Country Payment Report 16: SVERIGE Intrum Justitia har samlat in uppgifter från tusentals i Europa för att få insikt i ens betalningsbeteenden och ekonomiska tillstånd.

Läs mer

EUROPEAN PAYMENT REPORT 2017

EUROPEAN PAYMENT REPORT 2017 EUROPEAN PAYMENT REPORT Sverige European Payment Report bygger på en undersökning som genomfördes i 29 europeiska länder under februari och mars. Vi har samlat in uppgifter från 1 468 företag för att få

Läs mer

skuldkriser perspektiv

skuldkriser perspektiv Finansiella kriser och skuldkriser Dagens kris i ett historiskt Dagens kris i ett historiskt perspektiv Relativt god ekonomisk utveckling 1995 2007. Finanskris/bankkris bröt ut 2008. Idag hotande skuldkris.

Läs mer

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING 13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING Starten på sommaren blev inte så behaglig. Greklandsoron intensifierades då landet i början av juni fick anstånd med en återbetalning till

Läs mer

23 NOVEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTEGAPET VIDGAS

23 NOVEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTEGAPET VIDGAS 23 NOVEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄNTEGAPET VIDGAS Den ekonomiska återhämtningen i Europa fortsätter. Makrosiffror från både USA och Kina har legat på den svaga sidan under en längre tid men böjar nu

Läs mer

Grundkurs i nationalekonomi, hösten 2014, Jonas Lagerström

Grundkurs i nationalekonomi, hösten 2014, Jonas Lagerström Wall Street har ingen aning om hur dåligt det är därute. Ingen aning! Ingen aning! Dom är idioter! Dom förstår ingenting! Jim Cramer, programledare CNN (tre veckor före finanskrisen) Grundkurs i nationalekonomi,

Läs mer

Samhällsekonomiska begrepp.

Samhällsekonomiska begrepp. Samhällsekonomiska begrepp. Det är väldigt viktigt att man kommer ihåg att nationalekonomi är en teoretisk vetenskap. Alltså, nationalekonomen försöker genom diverse teorier att förklara hur ekonomin fungerar

Läs mer

Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT

Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT Bisnode LÖSNINGAR OCH INSIKTER FÖR SMARTA BESLUT Utan frågor & svar stannar världen OM BISNODE Det finns små och stora frågor inom alla företag, organisationer och verksamheter. Frågor som kräver uppmärksamhet

Läs mer

Vi ska tala om sparpengar.

Vi ska tala om sparpengar. Vi ska tala om sparpengar. De pengar vi inte ska använda just nu, utan framför allt om kanske 3, 5 eller 10 år. Hur gör vi för att ta bättre hand om dem, få utmer av dem, men också få en bättre bild av

Läs mer

Focus. Ordlista: finanskrisen

Focus. Ordlista: finanskrisen Ordlista: finanskrisen Focus Här förklarar vi begrepp och termer som är vanliga när du läser eller hör om finanskrisen. På allvar bröt krisen ut med den amerikanska investeringsbanken Lehman Brothers fall

Läs mer

Effekterna av de. statliga stabilitetsåtgärderna

Effekterna av de. statliga stabilitetsåtgärderna Effekterna av de 2009-11-06 statliga stabilitetsåtgärderna Tionde rapporten 2009 INNEHÅLL SAMMANFATTNING 1 BAKGRUND 2 FI:s uppdrag 2 BANKERNAS FINANSIERINGSKOSTNADER 4 Marknadsräntornas utveckling 4 Bankernas

Läs mer

Stabilitet ger trygghet

Stabilitet ger trygghet Stabilitet ger trygghet Finansmarknadsminister Peter Norman Finansliv den 13 mars 2013 - Subprime sector kollapsar i USA - Global kreditåtstramning börjar - Am staten tar över Fannie Mae & Freddie Mac

Läs mer

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla

Läs mer

Effekterna av de. statliga stabilitetsåtgärderna

Effekterna av de. statliga stabilitetsåtgärderna Effekterna av de 2011-02-11 statliga stabilitetsåtgärderna Första rapporten 2011 (Avser fjärde kvartalet 2010) INNEHÅLL SAMMANFATTNING 1 BAKGRUND 2 FI:s uppdrag 2 BANKERNAS FINANSIERING 5 Marknadsräntornas

Läs mer

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING Portföljserie LÅNGSIKTIGT CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING - Månadsbrev februari 2012 - VÄRLDEN Det nya börsåret inleddes med en rivstart då världsindex steg med nästan 5% under januari månad. Stockholmsbörsen

Läs mer

Egenföretagare och entreprenörer

Egenföretagare och entreprenörer 5 1 Sammanfattning Varför startar man eget? Och vad är det som gör att man väljer att fortsätta som egenföretagare? V år rapport har två syften. Det första är att redovisa fakta om egenföretagandets betydelse

Läs mer

Kan hållbar kapitalism. lösa både finanskris och miljöproblem? Text: Andreas Nilsson Foto: Per Westergård

Kan hållbar kapitalism. lösa både finanskris och miljöproblem? Text: Andreas Nilsson Foto: Per Westergård Kan hållbar kapitalism lösa både finanskris och miljöproblem? Text: Andreas Nilsson Foto: Per Westergård Världsekonomin är i kris och kortsiktigt kvartalstänkande förvärrar många av dagens miljöproblem.

Läs mer

Möjligheter och framtidsutmaningar

Möjligheter och framtidsutmaningar Möjligheter och framtidsutmaningar Peter Norman, finansmarknadsminister Terminsstart pension, 8 februari 101 100 Djupare fall och starkare återhämtning av BNP jämfört med omvärlden BNP 101 100 101 100

Läs mer

Inlämningsuppgift

Inlämningsuppgift Inlämningsuppgift 3 40994 41000 37853 Uppg. 20 Finanskrisen 2008-09 Island - varför klarade Island av finanskrisen? Frågeställning Vi har valt att undersöka varför Island lyckades återhämta sig så pass

Läs mer

Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare?

Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare? Market Insider: Varför är det så viktigt att ha ett urval potentiella köpare? 040-54 41 10 kontakt@bcms.se www.bcms.se BCMS Scandinavia, Annebergsgatan 15 B, 214 66 Malmö 1 Sammanfattning Varför är det

Läs mer

Makrokommentar. Januari 2014

Makrokommentar. Januari 2014 Makrokommentar Januari 2014 Negativ inledning på året Året fick en dålig start för aktiemarknaderna världen över. Framför allt var det börserna på tillväxtmarknaderna som föll men även USA och Europa backade.

Läs mer

Riksgälden och finansiell stabilitet. Riksgäldsdirektör Hans Lindblad 2015-10-23

Riksgälden och finansiell stabilitet. Riksgäldsdirektör Hans Lindblad 2015-10-23 Riksgälden och finansiell stabilitet Riksgäldsdirektör Hans Lindblad 2015-10-23 Riksgäldens roll och uppdrag Riksgälden spelar en viktig roll i samhällsekonomin och på finansmarknaden. Vår verksamhet bidrar

Läs mer

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS NOVERMBER 2015 KORT RÄNTA FORTFARANDE BÄST

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS NOVERMBER 2015 KORT RÄNTA FORTFARANDE BÄST FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS NOVERMBER 2015 KORT RÄNTA FORTFARANDE BÄST SAMMANFATTNING De svenska bolåneräntorna förblir låga under de kommande åren och det är fortfarande mest fördelaktigt att

Läs mer

Facit. Makroekonomi NA0133 5 juni 2014. Institutionen för ekonomi

Facit. Makroekonomi NA0133 5 juni 2014. Institutionen för ekonomi Institutionen för ekonomi Rob Hart Facit Makroekonomi NA0133 5 juni 2014. OBS! Här finns svar på räkneuppgifterna, samt skissar på möjliga svar på de övriga uppgifterna. 1. (a) 100 x 70 + 40 x 55 100 x

Läs mer

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank Swedbank Private Banking Joakim Axelsson Swedbank Stockholmsbörsen 1100 SIX Portfolio Return Index -0,35-0,35% Stockholm Stock Exchange, SIXIDX, SIX Portfolio Return Index, Last index 1100 1000 1000 900??

Läs mer

Frågan är - vilket Sverige vill vi leva i. Vill vi leva i ett Sverige där girigheten får råda, där den tar över omtanken om de som behöver det mest?

Frågan är - vilket Sverige vill vi leva i. Vill vi leva i ett Sverige där girigheten får råda, där den tar över omtanken om de som behöver det mest? Är Sverige till Salu?? Ja idag är Sverige till salu! Vill vi ha det så? Frågan är - vilket Sverige vill vi leva i. Vill vi leva i ett Sverige där girigheten får råda, där den tar över omtanken om de som

Läs mer

Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet:

Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet: Depressionen. Varför fanns det ett stort uppsving från 1920-talet: o Stor industriell expansion i slutet 1900talet. USA hade passerat både GB och Tyskland. Världskriget hade betytt ett enormt uppsving.

Läs mer

31 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄDSLA, INGET ANNAT

31 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄDSLA, INGET ANNAT 31 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD RÄDSLA, INGET ANNAT Det blev endast en ytterst kort period av optimism efter att oron för Grekland lagt sig. Finansmarknadernas rörelser har de senaste veckorna präglats

Läs mer

KONSTEN ATT TJÄNA PENGAR MEDAN DU SOVER HOPPA AV EKORRHJULET OCH LEV PÅ DINA VILLKOR. av Gustav Carlstedt, baserat på verk av Steve Pavlina

KONSTEN ATT TJÄNA PENGAR MEDAN DU SOVER HOPPA AV EKORRHJULET OCH LEV PÅ DINA VILLKOR. av Gustav Carlstedt, baserat på verk av Steve Pavlina KONSTEN ATT TJÄNA PENGAR MEDAN DU SOVER HOPPA AV EKORRHJULET OCH LEV PÅ DINA VILLKOR av Gustav Carlstedt, baserat på verk av Steve Pavlina INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION... 3 1. VAD ÄR PASSIV INKOMST?...

Läs mer

Dentala ädelmetallegeringar

Dentala ädelmetallegeringar VD brev november - Lägesrapport i AU Holding. Kära aktieägare, De senaste dagarna har jag fått flera mail från aktieägare med frågor rörande kvartalsredogörelsen för perioden 01.01.2009 30.09.2009. Då

Läs mer

FöreningsSparbanken Analys Nr 6 3 mars 2005

FöreningsSparbanken Analys Nr 6 3 mars 2005 FöreningsSparbanken Analys Nr 6 3 mars 2005 Baltikum snabbväxande ekonomier men få nya jobb skapas Bland de nya EU-medlemmarna är det de baltiska länderna som framstår som snabbväxare. Under perioden 1996-2004

Läs mer

Företagsägare i Kina mest optimistiska om tillväxt

Företagsägare i Kina mest optimistiska om tillväxt Pressrelease NYA RESULTAT FRÅN GRANT THORNTON-RAPPORTEN: Företagsägare i Kina mest optimistiska om tillväxt Europa sämst på att göra affärer med Kina. Positiv påverkan för svenska företag Nära ett av fem

Läs mer

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder

Samhällsekonomi. Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla. Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla Nationalekonomi Hushåll Företag Land Globalt, mellan länder Samhällsekonomi Ordet ekonomi kommer från grekiskan och betyder hushålla

Läs mer

Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator

Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator Cash or Crash Småföretagens ekonomiindikator Cash or Crash? Hur går det för Sveriges småföretag? Vi har hört mycket om krisens effekter i storbolagen, inledningsvis de finansiella företagen och de större

Läs mer

Förslag på intervjufrågor:

Förslag på intervjufrågor: Förslag på intervjufrågor: FRÅGOR OM PERSONENS BAKGRUND 1. Var är du uppväxt? 2. Om du jämför din uppväxt med andras, hur skulle du ranka din egen uppväxt? 3. Har du några syskon? 4. Vad gör de? 5. Vilka

Läs mer

En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige

En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige En värld i ständig förändring Family Business Survey 2014 Sverige 2 Innehåll 4 6 8 10 12 14 Vi ser familjeföretagens utmaningar PwC:s analys Familjeföretagen vill vara hållbara Innovation och talang viktiga

Läs mer

Samhällets ekonomi Familjens ekonomi Ekonomi = hushållning Budget = uppställning över inkomster och utgifter Bruttoinkomst = lön innan skatt Nettoinkomst = lön efterskatt Disponibel inkomst = nettoinkomst

Läs mer

Öresund Food Network. Torsdagen den 19 mars Lars-Erik Skjutare VD, Sparbanken Finn

Öresund Food Network. Torsdagen den 19 mars Lars-Erik Skjutare VD, Sparbanken Finn Öresund Food Network Torsdagen den 19 mars 2009 Lars-Erik Skjutare VD, Sparbanken Finn Den största självständiga sparbanken i Sverige Sparbanken Finn 21 kontor i sydvästra och mellersta Skåne Affärsvolym

Läs mer

Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende för den ekonomiska politiken

Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende för den ekonomiska politiken Ingela Hemming, SEB:s Företagarekonom Måndag den 20 februari 2012 Positiva signaler i 2012 års första Företagarpanel från SEB: Små och medelstora företag planerar att anställa - och har brett förtroende

Läs mer

Samhällets ekonomi Familjens ekonomi Ekonomi = hushållning Budget = uppställning över inkomster och utgifter Bruttoinkomst = lön innan skatt Nettoinkomst = lön efterskatt Disponibel inkomst = nettoinkomst

Läs mer

CONSUMER PAYMENT REPORT 2015

CONSUMER PAYMENT REPORT 2015 SVERIGE CONSUMER PAYMENT REPORT För att förstå och få insikt i den europeiske konsumentens ekonomiska vardag har Intrum Justitia genomfört en undersökning bland personer i 21 länder. Resultatet presenteras

Läs mer

Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning

Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Socialdepartementet Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Här är konventionen omskriven till lättläst. Allt viktigt i konventionen finns med. FN betyder Förenta Nationerna.

Läs mer

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET 10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET Efter att man röstade ner långivarnas förslag för sparpaket samt att man missade sin betalning till IMF så godkänndes till slut ett sparpaket från

Läs mer

Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson

Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson Finanskriserna 1990 och 2009 - likheter och olikheter? Seminarium, Almi Företagspartner AB Seminarium, Almi Företagspartner AB 4 februari 2009 Karl-Henrik Pettersson The big five (Spanien 1977, Norge

Läs mer

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning. Lättläst version

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning. Lättläst version Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Lättläst version Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Här är konventionen omskriven till lättläst. Allt viktigt

Läs mer

Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 2013

Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 2013 Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 213 Bolagets skuld Skulden uppgick vid slutet av månaden till 2 71 mnkr. Det är en minskning med 139 mnkr sedan förra månaden, och 6% av ramen är utnyttjad.

Läs mer

https://bostad.stockholm.se/statistik/bostadsformedlingen-statistik-bostadskon-2014/, 4

https://bostad.stockholm.se/statistik/bostadsformedlingen-statistik-bostadskon-2014/, 4 Bostadsutskottet: Motion gällande: Hur kan vi lösa bostadsbristen bland ungdomar i Stockholm? Inledning: Boverket varnar för förvärrad bostadsbrist 1. Att ha en egen bostad är en självklarhet för många,

Läs mer

Internationell Ekonomi

Internationell Ekonomi Internationell Ekonomi Sverige och EMU Sveriges riksdag beslutade 1997 att Sverige inte skulle delta i valutaunionen 2003 höll vi folkomröstning där 56% röstade NEJ till inträde i EMU 1952 gick vi med

Läs mer

Vart tredje företag minskar sina kostnader trots högkonjunkturen

Vart tredje företag minskar sina kostnader trots högkonjunkturen Swedbank Analys Nr 28 5 december 2006 Vart tredje företag minskar sina kostnader trots högkonjunkturen Andelen småföretag som planerar att skära sina kostnader har minskat till 36 % från 45 % våren 2005.

Läs mer

4 APRIL, 2016: MAKRO & MARKNAD POSITIVA TONGÅNGAR

4 APRIL, 2016: MAKRO & MARKNAD POSITIVA TONGÅNGAR 4 APRIL, 2016: MAKRO & MARKNAD POSITIVA TONGÅNGAR Globala aktier har stigit mellan 10-13% sedan februari. Även oljepriset har återhämtat sig och är upp nästan 40% sedan botten i år. Den tidigare oron för

Läs mer

Ekonomi Sveriges ekonomi

Ekonomi Sveriges ekonomi Ekonomi Sveriges ekonomi Ekonomi = Att hushålla med det vi har på bästa sätt Utdrag ur kursplanen för grundskolan Mål som eleverna ska ha uppnått i slutet av det nionde skolåret. Eleven skall Ha kännedom

Läs mer

Tal vid seminarium "Den svenska modellen och ett social Europa kompletterande eller oförenliga?"

Tal vid seminarium Den svenska modellen och ett social Europa kompletterande eller oförenliga? SPEECH/07/501 Margot Wallström Vice-President of the European Commission Tal vid seminarium "Den svenska modellen och ett social Europa kompletterande eller oförenliga?" Arrangerat av Ekonomiska och sociala

Läs mer

EKN:s Småföretagsrapport 2014

EKN:s Småföretagsrapport 2014 EKN:s Småföretagsrapport 2014 Rekordmånga exporterar till tillväxtmarknader Fyra av tio små och medelstora företag tror att försäljningen till tillväxtmarknader ökar det kommande året. Rekordmånga exporterar

Läs mer

Bättre företagsklimat och fler vill växa

Bättre företagsklimat och fler vill växa 2010-09-17 NyföretagarCentrums och SEB:s Företagskompass, nummer 2 Bättre företagsklimat och fler vill växa men politikernas syn på företagande skiljer sig från företagarnas I den andra upplagan av NyföretagarCentrums

Läs mer

Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09

Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09 Paula & Kajsa Vinnare av Terre de Femme 2008/09 TEXT: Rikard Lehmann. FOTO: Hampus Brefelt, The Studio, Malmö Vänd blad Fair Trade - ett vinnarekoncept för Paula och Kajsa i Terre de Femmes Det skiljer

Läs mer

RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA

RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA RÄNTEFOKUS JUNI 2014 RIKSBANKS- SÄNKNING GYNNAR KORT BORÄNTA SAMMANFATTNING Återhämtningen i vår omvärld går trögt, i synnerhet i eurozonen där centralbanken förväntas fortsätta att lätta på penningpolitiken.

Läs mer

Månadskommentar, makro. Oktober 2013

Månadskommentar, makro. Oktober 2013 Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och

Läs mer

Swedbank Östersjöanalys Nr 6 1 december Vad driver tillväxten i Baltikum?

Swedbank Östersjöanalys Nr 6 1 december Vad driver tillväxten i Baltikum? Swedbank Östersjöanalys Nr 6 1 december 2006 Vad driver tillväxten i Baltikum? Utmärkande för de baltiska staterna är den starka expansionen inom handel- och transportsektorn. Den svarar för en betydligt

Läs mer

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning

Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Konvention om rättigheter för personer med funktionsnedsättning I III Lättläst version Ill II REGERINGSKANSLIET Konventionen om rättigheter för personer med funktionsnedsättning Här är konventionen omskriven

Läs mer

Från fattigdom till rikedom - ditt ekonomiska genombrott i 10 steg

Från fattigdom till rikedom - ditt ekonomiska genombrott i 10 steg Från fattigdom till rikedom - ditt ekonomiska genombrott i 10 steg STEG 1 Ändra ditt sätt att tänka De första stegen till det ekonomiska genombrottet och ekonomisk frihet handlar om förändringar inom dig.

Läs mer

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK FRIHET Svenska Investeringsgruppens vision är att skapa möjligheter för ekonomisk tillväxt och frihet genom att identifiera de främsta fastighetsplaceringarna på marknaden. Vi vill hjälpa våra kunder att

Läs mer

Detta är Swedbank. 2 februari, 2017

Detta är Swedbank. 2 februari, 2017 Detta är Swedbank 2 februari, 2017 Sverige, Estland, Lettland och Litauen är våra hemmamarknader 16,2 miljoner invånare 7,3 miljoner privatkunder 650 000 företagskunder 389 bankkontor 13 700 medarbetare

Läs mer

Kraftfull avslutning på e-handelsåret 2009

Kraftfull avslutning på e-handelsåret 2009 + 15 % e-barometern Q4 2009 Kraftfull avslutning på e-handelsåret 2009 Försäljningen över internet satte återigen full fart under fjärde kvartalet 2009. Lågkonjunkturen lämnade under de tre första kvartalen

Läs mer

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska

Läs mer

Januari 2008. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter

Januari 2008. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Januari 2008 Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets

Läs mer

Swedbank Analys Nr 2 3 mars 2009

Swedbank Analys Nr 2 3 mars 2009 Swedbank Analys Nr 2 3 mars 2009 Boindex signalerar ett milt prisfall på småhus men se upp för fallgropar! Husköpkraften steg fjärde kvartalet ifjol eftersom hushållens marginaler vid husköp påverkats

Läs mer

30 MARS, 2015: MAKRO & MARKNAD OLIKA VÄRLDAR I BRIC

30 MARS, 2015: MAKRO & MARKNAD OLIKA VÄRLDAR I BRIC 30 MARS, 2015: MAKRO & MARKNAD OLIKA VÄRLDAR I BRIC Vikten av konsumenten lyfts ofta fram när man pratar om den amerikanska ekonomin. Det är dock inte lika vanligt att dess europeiske motsvarighet får

Läs mer

November 2005. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter

November 2005. Mänskliga rättigheter. Barnets rättigheter. En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter November 2005 Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets rättigheter Mänskliga rättigheter Barnets rättigheter En lättläst skrift om konventionen om barnets

Läs mer

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR

FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR FASTIGHETSÄGARNA SVERIGE RÄNTEFOKUS APRIL 2015 LÅNG VÄNTAN PÅ PLUS- RÄNTOR Sammanfattning Eurozonen växte med drygt 1 procent i årstakt under förra årets sista kvartal. Trots att många såg det som positivt,

Läs mer

Verksamhets- och branschrelaterade risker

Verksamhets- och branschrelaterade risker Riskfaktorer En investering i värdepapper är förenad med risk. Inför ett eventuellt investeringsbeslut är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bolagets och

Läs mer

Hur bor man i Europa? Har vi det bättre eller sämre här i Sverige?

Hur bor man i Europa? Har vi det bättre eller sämre här i Sverige? Hur bor man i Europa? Har vi det bättre eller sämre här i Sverige? Philip Andö 1 EU-SILC Bakgrund Statistics on Income and Living Conditions (SILC) är en gemensam undersökning där de 27 EU- länderna samt

Läs mer

FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE

FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE FÖLJESLAGARE OCH RÅDGIVARE Fylgia är namnet på den nordiska mytologins ständigt närvarande personliga skyddsande. Någon som alltid står vid din sida. Det är också så vi ser på oss själva, som en juridisk

Läs mer

utveckling med hjälp av ESIFs finansiella instrument Sammanhållningsfonden Finansiella instrument

utveckling med hjälp av ESIFs finansiella instrument Sammanhållningsfonden Finansiella instrument utveckling med hjälp av ESIFs finansiella instrument Sammanhållningsfonden 2 , som samfinansieras av Sammanhållningsfonden, är ett hållbart och effektivt sätt att investera i en förstärkning av den ekonomiska,

Läs mer

Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen!

Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen! Vi hjälper dig att hoppa över lågkonjunkturen! Hur gör dem som lyckas stärka sina positioner under lågkonjunkturen? Vad och hur gör de för att ta marknadsandelar, stärka varumärket, öka försäljningen?

Läs mer

2. Konsekvenser och problem med nuvarande system

2. Konsekvenser och problem med nuvarande system 2. Konsekvenser och problem med nuvarande system Vad påverkas av penningsystemet? Penningsystemet 2 Vad påverkas av penningsystemet? Brist på pengar Inflation Ökande penningmängd Penningsystemet Överföring

Läs mer

Finansiell månadsrapport Stockholm Stadshus AB (moderbolag) september 2010

Finansiell månadsrapport Stockholm Stadshus AB (moderbolag) september 2010 Finansiell månadsrapport Stockholm Stadshus AB (moderbolag) september 2010 Bolagets tillgång Tillgången uppgick vid slutet av månaden till 11 600 mnkr. Det är en ökning med 15 mnkr sedan förra månaden.

Läs mer

Konjunkturutsikterna 2011

Konjunkturutsikterna 2011 1 Konjunkturutsikterna 2011 Det går bra i vår omgivning. Hänger Åland med? Richard Palmer, ÅSUB Fortsatt återhämtning i världsekonomin men med inslag av starka orosmoment Världsekonomin växer men lider

Läs mer

Ett naturligt steg för Sverige. Dags för euron

Ett naturligt steg för Sverige. Dags för euron Ett naturligt steg för Sverige 2002 Dags för euron Produktion: Herlin Widerberg Tryck: Tryckmedia Stockholm Tolv länder i Europa har infört den gemensamma valutan euro. 300 miljoner människor har därmed

Läs mer

Varför är vår uppförandekod viktig?

Varför är vår uppförandekod viktig? Vår uppförandekod Varför är vår uppförandekod viktig? Det finansiella systemet är beroende av att allmänheten har förtroende för oss som bank. Få saker påverkar kunden mer än det intryck du lämnar. Uppförandekoden

Läs mer

Inledning om penningpolitiken

Inledning om penningpolitiken Inledning om penningpolitiken Riksdagens finansutskott 5 mars 2015 Riksbankschef Stefan Ingves Sverige - en liten öppen ekonomi Stora oljeprisrörelser Negativa räntor och okonventionella åtgärder Centralbanker

Läs mer

Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld

Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld Affärssamhällets grund aktiviteter på kundens villkor i kundens värld Är finanskrisen ett resultat av bristande kompetens? Det låter spontant som om frågan borde besvaras ja, med tanke på att om det går

Läs mer

Mitt säkra kort. Förord

Mitt säkra kort. Förord Mitt säkra kort Förord Instruktionerna som du nu kommer att läsa fungerar förutsatt att du följer dem till punkt och pricka. Du kommer att tjäna från 10.000 till över 100.000 kronor per månad beroende

Läs mer

Trots lågkonjunkturen: Svenska företag på jakt efter tekniker och säljare

Trots lågkonjunkturen: Svenska företag på jakt efter tekniker och säljare Stockholm juli 2009 Trots lågkonjunkturen: Svenska företag på jakt efter tekniker och säljare Trots lågkonjunkturen och hög arbetslöshet söker svenska arbetsgivare efter rätt kompetens. Hela 29 procent

Läs mer

21 DECEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD FED HÖJDE TILL SLUT

21 DECEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD FED HÖJDE TILL SLUT 21 DECEMBER, 2015: MAKRO & MARKNAD FED HÖJDE TILL SLUT En enig FOMC-direktion valde att höja räntan i USA med 25 baspunkter till 0,25-0,50%. Räntehöjningen var till största del väntad eftersom ekonomin

Läs mer

www.dalecarnegie.se Dale Carnegie Tips för att skapa förstklassig kundservice

www.dalecarnegie.se Dale Carnegie Tips för att skapa förstklassig kundservice www.dalecarnegie.se Dale Carnegie Tips för att skapa förstklassig kundservice Del 1 Service börjar med relationer Förstklassig kundservice börjar med goda relationer. Här är nio sätt att stärka kundrelationer

Läs mer

Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering

Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering Kartläggning av svenska icke-finansiella företags finansiering ENKÄT 2011 Riksbankens kartläggning av företagens lånebaserade finansiering Flera journalister och finansanalytiker har på senare år hävdat

Läs mer

(http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/)

(http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/) 1 Sara Gabrielsson Läsa 2015 lektion 10 LEKTION 10: 8 maj 2015 1. Finanskris och skuldkris Före: Gör multimediaövningarna på ekonomiskt ordförråd (se hemsidan)! (http://www.ekonomifakta.se/sv/fakta/ekonomi/tillvaxt/fakta-fran-kris-tillkris/)

Läs mer

FöreningsSparbanken Analys Nr 6 8 mars 2006

FöreningsSparbanken Analys Nr 6 8 mars 2006 FöreningsSparbanken Analys Nr 6 8 mars 2006 FöreningsSparbankens Företagarpris 2006 Finalisterna ser ganska goda utsikter för Sveriges konkurrenskraft men det blir allt tuffare Idag den 8 mars kl 16.15

Läs mer

Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar

Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar Kommuninvest svindlande affärer med skattebetalarnas pengar Helsingborg stämmer Kommuninvest Helsingborgs stad stämmer Kommuninvest och vill ha tillbaka pengar som med förlust placerats i amerikanska kommunobligationer.

Läs mer

EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras

EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras EDF Snapshot 2010 Mjölkproduktionen centraliseras Både Europas mjölkbälte och Sveriges mjölkbälte kommer att stå för allt större del av mjölkproduktionen i framtiden, men lönsamma mjölkföretag återfinns

Läs mer

Sverige tappar direktinvesteringar. Jonas Frycklund April, 2004

Sverige tappar direktinvesteringar. Jonas Frycklund April, 2004 Sverige tappar direktinvesteringar Jonas Frycklund April, 2004 1 Innehåll Sverige som spetsnation... 2 FN:s direktinvesteringsliga... 3 PROGNOS FÖR DIREKTINVESTERINGSLIGAN... 4 STÄMMER ÄVEN PÅ LÅNG SIKT...

Läs mer

Effektivitet på jobbet

Effektivitet på jobbet Effektivitet på jobbet RAPPORT BASERAD PÅ RESULTATEN FRÅN MANPOWER WORKLIFE, APRIL 2012 EFFEKTIVITET PÅ JOBBET NÄSTAN EN TIMME OM DAGEN FÖRSVINNER I STRUL Många drömmer nog om den perfekta arbetsplatsen,

Läs mer

Ekonomi ( 4) Konsumera eller mindre november 2007 Sunt förnuft november 2008 Mer eller mindre juni 2009 Business as unusual augusti 2011

Ekonomi ( 4) Konsumera eller mindre november 2007 Sunt förnuft november 2008 Mer eller mindre juni 2009 Business as unusual augusti 2011 Ekonomi Under mina elva år som verksamhetsledare på Stiftelsen Ekocentrum i Göteborg skrev jag ett antal ledartexter till Ekocentrums månatliga nyhetsbrev som gick ut till cirka 7000 mottagare. Ledartexterna

Läs mer

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport juni 2014

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport juni 2014 Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport juni 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 5 Marknadskommentar 6 2 KVARTALSRAPPORT JUNI 2014 HUVUDPUNKTER

Läs mer

En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15

En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15 En enda jord människor och miljö. Vecka 10-15 Varför är vissa länder rika och andra fattiga? Hur är det att leva i ett fattigt land? Hur ska fattiga länder kunna bli rika? Hur kommer jorden att se ut i

Läs mer

Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 2016

Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 2016 Finansiell månadsrapport AB Familjebostäder maj 216 Bolagets skuld Skulden uppgick vid slutet av månaden till 4 365 mnkr. Totalt är det är en ökning med 9 mnkr sedan förra månaden, 77% av ramen är utnyttjad.

Läs mer

Internationell Ekonomi

Internationell Ekonomi Internationell Ekonomi Den internationella valutamarknaden är ett nätverk av banker, mäklare och valutahandlare runt om i världen Viktigaste marknaderna finns i London, New York, Zürich, Frankfurt, Tokyo,

Läs mer

FASTIGHETSÄGARNAS SVERIGEBAROMETER FEBRUARI 2016 SVERIGE- BAROMETERN

FASTIGHETSÄGARNAS SVERIGEBAROMETER FEBRUARI 2016 SVERIGE- BAROMETERN FASTIGHETSÄGARNAS SVERIGEBAROMETER FEBRUARI 216 SVERIGE- BAROMETERN Sammanfattning 215 blev ännu ett starkt år för fastighetsbranschen. Stigande fastighetsvärden drev upp totalavkastningen till drygt 14

Läs mer

Svensk finanspolitik 2014 Sammanfattning 1

Svensk finanspolitik 2014 Sammanfattning 1 Svensk finanspolitik 2014 Sammanfattning 1 Sammanfattning Huvuduppgiften för Finanspolitiska rådet är att följa upp och bedöma måluppfyllelsen i finanspolitiken och den ekonomiska politiken. De viktigaste

Läs mer