Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2013

Transkript

1 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2013 ICA AB ingår i Hakon Invests koncernredovisning som ett helägt dotterbolag från och med den 27 mars 2013 då Hakon Invests förvärv av resterande aktier i ICA slutfördes. Första kvartalet, 1 januari 31 mars 2013 Koncernens nettoomsättning uppgick till Mkr (626). Rörelseresultatet i koncernen uppgick till Mkr (84), varav effekter av förvärvet av resterande aktier i ICA ingår med Mkr. Resultatet före skatt uppgick till Mkr (102). Periodens resultat uppgick till Mkr (94). Resultatet per aktie uppgick till 54,41 kr (0,65) före utspädning. Resultat per aktie exklusive effekter av förvärv uppgick till 0,56 kr (0,65) före utspädning. ICA-koncernens nettoomsättning minskade med 1,0 procent till Mkr under första kvartalet. ICA-koncernens rörelseresultat uppgick till 562 Mkr (690). ICA-koncernens rörelseresultat exklusive engångsposter uppgick till 749 Mkr (690). Väsentliga händelser efter periodens slut Norska konkurrensmyndigheten beslutade att tills vidare stoppa ICA Norges planerade samarbete med Norgesgruppen inom inköp och logistik för att återkomma med slutligt besked den 30 september Ny koncernledning tillträder i samband med årsstämman 20 maj Koncernledningen kommer att utgöras av ICA:s koncernledning samt Stein Petter Ski under ledning av vd Per Strömberg. Nyemission med företrädesrätt till befintliga aktieägare Aktieägarna i Hakon Invest har företrädesrätt att teckna en (1) ny aktie för fyra (4) befintliga stamaktier som innehas på avstämningsdagen den 7 maj Teckningskurs är 121 kr per stamaktie. Vid full teckning uppgår emissionslikviden till totalt cirka 5 miljarder kronor. ICA-handlarnas Förbund och Industrivärden har förbundit sig att teckna nya aktier i nyemissionen motsvarande sina ägarandelar om 51,3 respektive 10 procent av aktierna och rösterna i Hakon Invest samt garanterar därutöver resterande del av nyemissionen Mkr Jan - mar Jan - mar Jan - dec Koncernen Nettoomsättning Rörelseresultat Periodens resultat Resultat per stamaktie, kr 54,41 0,65 2,02 Resultat per C-aktie, kr 54,41 0,65 2,02 Resultat per stamaktie exkl. effekter av förvärv, kr 0,56 0,65 2,02 Resultat per C-aktie exkl. effekter av förvärv, kr 0,56 0,65 2,02 Rörelsemarginal exkl. effekter av förvärv, % 3,2 13,4 9,4 HAKON INVEST AB Besöksadress Telefon Hemsida Svetsarvägen Postadress Fax Organisationsnummer P.O. Box 1508, Solna

2 Kommentar från vd I slutet av mars 2013 slutförde vi som planerat förvärvet av ICA vilket innebär att ICA nu är ett helägt bolag i Hakon Invest-koncernen. Det har varit ett intensivt men angenämt arbete med affären under de senaste månaderna och vi är mycket nöjda med att vi på samtliga punkter nått våra högt uppställda mål och i flera fall överträffat dem. Detta ger en stabil grogrund för ICA i framtiden. Genom att vi säkrar finansieringen av affären på ett ansvarsfullt och tryggt sätt skapar vi goda förutsättningar för ICA Gruppen att bli en attraktiv och intressant placering för såväl befintliga som för nya ägare i framtiden. I kalkylerna ligger en fortsatt god och stabil direktavkastning till våra aktieägare och en relativt konservativ syn på skuldsättning. Dessa ambitioner vilar på en tydlig strategi för lönsam tillväxt för ICA Gruppen och är väl förankrat i de strategiska prioriteringar som ICA-koncernen arbetar efter. Genom att vi efter vårens årsstämma behåller kontinuitet i både ledning och styrelse säkrar vi att ICA Gruppen kan fortsätta att utvecklas långsiktigt som ett av vår tids mest framgångsrika detaljhandelsföretag. Året har inletts med positiva förtecken för ICA-koncernen. ICA Sveriges resultat förbättrades rejält tack vare en fortsatt mycket god försäljningsutveckling i de svenska ICA-butikerna. En positiv kalendereffekt till följd av påsken, fler kundbesök och högre snittköp har bidragit till försäljningsökningen. Även andelen egna märkesvaror fortsätter att öka och nådde 21,6 procent under första kvartalet. Under innevarande år planerar ICA Sverige att lansera 250 nya egna märkesvaror i enlighet med de strategiska prioriteringar som är uppsatta för I Norge har starten på året varit svagare. Hård konkurrens och sjunkande priser har tillsammans med en kalendereffekt som innebär att det är färre försäljningsdagar än föregående år bidragit till en lägre butiksförsäljning. Försäljningsnedgången har i sin tur medfört att även resultatet exklusive engångsposter är sämre än föregående år. I januari 2013 ingick ICA Norge ett samarbetsavtal med Norgesgruppen avseende inköp och logistik. Samarbetet är av stor betydelse för att ICA Norge ska kunna erbjuda konkurrensmässiga priser och nå långsiktig lönsamhet i bolaget. Den 19 april 2013 meddelade den norska konkurrensmyndigheten att den beslutat att tills vidare stoppa samarbetet med Norgesgruppen för att återkomma med slutligt besked den 30 september I Baltikum har året startat stabilt, med ökad försäljning och förbättrat resultat. Högre marginaler och god kostnadskontroll bidrog till resultatförbättringen. Konkurrensen på dagligvarumarknaden är emellertid fortsatt tuff på grund av att nya butiker fortsätter att öppnas i snabb takt, främst i Estland och Litauen. För Rimi Baltic innebar det att försäljningen i jämförbara butiker blev något negativ under första kvartalet. Andelen egna märkesvaror fortsatte emellertid att öka och uppgick till 12,2 procent under första kvartalet. För våra verksamheter inom non-food, både våra portföljbolag och ICA Special, har starten på året varit klart godkänd med tanke på att det är årets säsongsmässigt svagaste kvartal. Merparten av verksamheterna uppvisar förbättrade resultat, stärkta bruttomarginaler samt en bättre utveckling än marknaden under tremånadersperioden. Claes-Göran Sylvén VD Sida 2

3 Väsentliga händelser under januari mars 2013 Januari ICA Fastigheter tecknade intentionsavtal med Stockholms Stad avseende mark i Årsta ICA Fastigheter har tecknat ett intentionsavtal med Stockholms Stad avseende avyttring och förvärv av mark i Årsta. Beslutet kommer formellt att fattas av kommunfullmäktige i Stockholms Stad under våren Transaktionen bedöms leda till en reavinst för ICA Fastigheter om ca Mkr. Detta kommer tidigast att påverka resultatet 2016 då transaktionen slutförs. Väsentliga händelser efter periodens utgång April 2013 Norska konkurrensmyndigheten stoppar tillfälligt ICA Norges samarbete Norgesgruppen Den norska konkurrensmyndigheten meddelade den 19 april 2013 att den inför ett tillfälligt stopp för ICA Norges samarbete med Norgesgruppen inom inköp och logistik. Stoppet gäller fram till den 30 september Avtalet med Norgesgruppen är viktigt för att ICA Norge ska kunna erbjuda konkurrensmässiga priser till de norska kunderna och nå långsiktig lönsamhet i verksamheten. Samarbetet skulle innebära att ca 350 tjänster berörs inom lager och distribution. Engångskostnader relaterade till omläggningen belastar ICA-koncernens rörelseresultat för första kvartalet med 187 Mkr. April 2013 Peder Larsson permanent vd för Hemtex Hemtex styrelse har utsett Peder Larsson till permanent vd för Hemtex. Peder Larsson har varit tillförordnad vd för Hemtex sedan våren Nyemission med företrädesrätt till Hakon Invests aktieägare Hakon Invest offentliggjorde måndagen den 11 februari 2013 att bolaget nått en överenskommelse med Ahold om förvärv av resterande 60 procent av aktierna i ICA för en kontant köpeskilling om 20 miljarder kronor. Den 27 mars 2013 slutfördes förvärvet efter att samtliga villkor i avtalet med Ahold uppfyllts. ICA är därmed ett helägt bolag i Hakon Invest-koncernen. Hakon Invest föreslås byta namn till ICA Gruppen i samband med årsstämman Hakon Invest finansierar förvärvet av ICA med befintliga likvida medel samt en säkerställd bryggfinansiering om 19 miljarder kronor som tillhandahålls av Handelsbanken och Nordea. Likviden från nyemissionen om totalt cirka 5 miljarder kronor kommer att användas till återbetalning av den kortsiktiga bryggfinansieringen. Resterande del av bryggfinansieringen kommer att ersättas av annan långfristig skuldfinansiering samt emission av preferensaktier i ICA Fastigheter. VILLKOR FÖR NYEMISSIONEN Styrelsen för Hakon Invest har beslutat om och fastställt villkoren för nyemissionen. De som är registrerade som aktieägare i Hakon Invest per avstämningsdagen, som är den 7 maj 2013, äger företrädesrätt att teckna aktier i nyemissionen. För varje stamaktie i Hakon Invest erhålls en teckningsrätt. Fyra teckningsrätter berättigar till teckning av en ny stamaktie i Hakon Invest mot betalning av teckningskursen 121 kronor per ny stamaktie. HUVUDÄGARE TECKNAR OCH GARANTERAR NYEMISSION Hakon Invests huvudägare ICA-handlarnas Förbund samt Industrivärden har förbundit sig att teckna aktier i nyemissionen motsvarande sina ägarandelar om 51,3 respektive 10 procent av aktierna och rösterna i Hakon Invest. Därutöver garanterar ICAhandlarnas Förbund och Industrivärden resterande del av nyemissionen. Varken ICA-handlarnas Förbund eller Industrivärden erhåller någon ersättning för sina tecknings- och garantiåtaganden. Sida 3

4 Ny koncernledning utsedd ICA:s vd Per Strömberg har utsetts till ny vd för Hakon Invest. Han tillträder som vd den 20 maj 2013 i anslutning till Hakon Invests årsstämma. Hakon Invest avses namnändras till ICA Gruppen i samband med årsstämman för att spegla koncernens nya inriktning. Per Strömberg (f 1963) har varit vd för ICA-koncernen sedan april. Han var dessförinnan vd för Lantmännen. Per Strömberg har även mångårig erfarenhet från ledande befattningar inom Kraft Foods, bland annat som vd för den svenska verksamheten, men även internationellt från Danmark och Storbritannien. Per Strömberg var vd för börsnoterade Sardus innan bolaget såldes till Atria. Övrig koncernledning i Hakon Invest (som avses namnändras till ICA Gruppen) blir ICA:s koncernledning samt Stein-Petter Ski, Chef Investeringar och Portföljbolag i Hakon Invest. Information om de nya ledamöterna finns på Den nya ledningsgruppen tillträder den 20 maj FÖRESLAGNA STYRELSELEDAMÖTER Hakon Invests nuvarande vd Claes-Göran Sylvén föreslås som ny ledamot i Hakon Invests styrelse inför årsstämman Valberedningen föreslår också att Claes-Göran Sylvén väljas till styrelsens ordförande av årsstämman. Hakon Invests CFO Göran Blomberg och chefsjurist Fredrik Hägglund har föreslagits som nya ledamöter i Hakon Invests styrelse inför årsstämman 2013, i samband med att de lämnar sina respektive tjänster i Hakon Invest. Valberedningen föreslår därutöver Bengt Kjell och Margot Wallström som nya styrelseledamöter i Hakon Invests styrelse. Till omval föreslås Peter Berlin, Cecilia Daun Wennborg, Andrea Gisle Joosen, Magnus Moberg och Jan Olofsson. Hakon Invests årsstämma äger rum måndagen den 20 maj Sida 4

5 Koncernens utveckling NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Första kvartalet januari mars 2013 Koncernens nettoomsättning uppgick till Mkr (626) under första kvartalet. ICA konsolideras i resultaträkningen från och med 27 mars ICA:s omsättning uppgick under perioden mars 2013 till Mkr. Rörelseresultatet i Hakon Invest-koncernen uppgick till Mkr (84). Effekter av förvärv av resterande aktier i ICA ingår med Mkr. I detta belopp ingår omvärdering av det tidigare 40-procentiga innehavet i ICA med Mkr, upplösning av reserver i samband med förvärvet av ICA med 259 Mkr samt förvärvskostnader med -76 Mkr. Rörelseresultat exklusive effekter av förvärvet av ICA uppgick till 60 Mkr (84). Finansnettot i koncernen uppgick till 13 Mkr (18), varav avkastningen i moderbolagets finansförvaltning uppgick till 21 Mkr (23). Resultatet före skatt uppgick till Mkr (102). För perioden redovisades en skatteintäkt om 5 Mkr (-8). Periodens resultat uppgick till Mkr (94). Resultat per aktie uppgick till 54,41 kronor (0,65). Resultat per aktie utan effekter av förvärvet av ICA uppgick till 0,56 kronor (0,65). Resultaträkning proforma Om förvärvet av ICA hade skett per 1 januari 2013, hade omsättning och rörelseresultat sett ut på följande sätt för första kvartalet 2013: Resultaträkning proforma (Mkr) Jan mar 2013 Omsättning Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat exklusive effekter av förvärv 437 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) exklusive effekter av förvärv 868 Om förvärvet av ICA hade skett per 1 januari, hade omsättning och rörelseresultat sett ut på följande sätt för helåret : Resultaträkning proforma (Mkr) Helår Omsättning Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat exklusive effekter av förvärv Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) exklusive effekter av förvärv Sida 5

6 Utveckling i innehaven JANUARI MARS 2013 Nettoomsättning Bruttomarginal, % Rörelseresultat Bidrag till Hakon Invests rörelseresultat Mkr ICA ,3 14, Forma ,4 25, Kjell & Co ,8 50, Cervera ,9 46, inkclub ,9 47, Hemtex ,2 55, JANUARI DECEMBER Nettoomsättning Bruttomarginal, % Rörelseresultat Bidrag till Hakon Invests rörelseresultat Mkr ICA ,3 14, ) Forma ,7 30,1-29 4) Kjell & Co ,7 49, Cervera ,7 46, inkclub ,3 47, Hemtex ,2 54, MARS 2013 Balansomslutning Eget Mkr Ägarandel kapital ICA 100% 1) ) Räntebärande nettoskuld Kassaflöde från löpande verksamh. Kassaflöde från investeringar Forma 100% Kjell & Co 50% 2) Cervera 91,4% InkClub 100% Hemtex 68,5% ) Hakon Invest äger 100 procent av ICA sedan ) Hakon Invest och övriga huvudägare har genom avtal ett gemensamt bestämmande inflytande i bolaget. 3) Räntebärande nettoskuld för ICA är exklusive ICA Banken. 4) Inklusive reavinst om 94 Mkr. 5) Inklusive nedskrivning av goodwill om 592 Mkr. Sida 6

7 ICA INTÄKTER OCH RESULTAT ICA-KONCERNEN Första kvartalet januari-mars 2013 ICA-koncernens nettoomsättning uppgick till Mkr (23 309) under första kvartalet, en minskning med 1,0 procent. Justerat för de avyttrade ICA Maxi-butikerna i Norge ökade nettoomsättningen med 2,9 procent i fasta växelkurser. Rörelseresultatet uppgick till 562 Mkr (690), motsvarande en rörelsemarginal om 2,4 procent (3,0). I rörelseresultatet för första kvartalet 2013 ingår engångskostnader om 187 Mkr i samband med inköps- och distributionssamarbete med Norgesgruppen. Mkr 2013 Jan - mar Jan - mar Jan dec Rullande 12 månader Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter 1) Rörelseresultat exklusive reavinst och nedskrivningar Tillväxt, % -1,0 6,5 1,8 0,0 Rörelsemarginal, % 2,4 3,0 3,4 3,3 Bruttomarginal, % 13,3 14,4 14,3 14,0 1) Rörelseresultat före engångsposter är rörelseresultat justerat för intäkter och kostnader i samband med avvecklingen av ICA Maxi i Norge samt kostnader avseende effektiviseringar av administrationen i Norge (redovisat i andra kvartalet ). Rörelseresultatet 2013 justerat för engångskostnader i samband med inköps- och distributionssamarbetet med Norgesgruppen. ICA SVERIGE ICA Sveriges rörelseresultat ökade till 629 Mkr (540) under första kvartalet, som en följd av högre försäljning till butikerna. ICA NORGE Rörelseresultatet för ICA Norge uppgick under årets första kvartal till -439 Mkr (-118). I rörelseresultatet för 2013 ingår engångskostnader i samband med inköps- och distributionssamarbetet med Norgesgruppen med 187 Mkr. Det försämrade resultatet beror, förutom engångskostnaderna, på lägre försäljning och lägre marginaler. RIMI BALTIC Rimi Baltics rörelseresultat under första kvartalet uppgick till 40 Mkr (29). Resultatförbättringen beror på högre försäljning och högre marginaler samt god kostnadskontroll. ICA BANKEN Under första kvartalet uppgick ICA Bankens rörelseresultat till 54 Mkr (39). Affärsvolymerna var 10,5 procent högre under kvartalet. Förbättringen beror främst på högre räntenetto. ICA FASTIGHETER ICA Fastigheters rörelseresultat uppgick till 313 Mkr (262) under första kvartalet. I rörelseresultatet ingår reavinster med 66 Mkr (11). Rörelseresultatet exklusive reavinster uppgick till 247 Mkr (256). Minskningen beror på främst på avyttringen av ICA Maxi Norge. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till -35 Mkr (-62) under första kvartalet. NETTOOMSÄTTNING, ICA KONCERNEN Sida 7

8 2013 Rullande 12 Mkr Jan - mar Jan - mar Jan - dec månader ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Internförsäljning Nettoomsättning RÖRELSERESULTAT, ICA KONCERNEN Mkr 2013 Jan - mar Jan - mar Jan - dec Rullande 12 månader ICA Sverige ICA Norge ) ) Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ) ICA Koncerngemensamt Rörelseresultat totalt ) Inklusive engångskostnader för avvecklingen av ICA Maxi om 367 Mkr samt kostnader för effektivisering av administrationen i Norge om 59 Mkr. 2) Inklusive engångsintäkter för avvecklingen av ICA Maxi Norge om 232 Mkr. 3) Inklusive engångskostnader om 187 Mkr i samband med inköps- och distributionssamarbetet med Norgesgruppen. FAKTA OM ICA ICA-koncernen är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med fokus på dagligvaror. Totalt ingår ca egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. Därtill erbjuder ICA finansiella tjänster till sina kunder i Sverige via ICA Banken. Fastighetsverksamheten bedrivs i ICA Fastigheter. För att ta del av ICA:s fullständiga delårsrapport, besök ICA:s hemsida Sida 8

9 FORMA KJELL & COMPANY Mkr 2013 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Rullande 12 mån Nettoomsättning Rörelseres exkl reares Rörelseres inkl reares Tillväxt, % Rörelsemarginal, % -18,7-14,3-23,1-25,5 Bruttomarginal, % 39,4 25,7 18,7 19,9 Mkr 2013 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Rullande 12 mån Nettoomsättning Rörelseresultat Tillväxt, % Jämförbar tillväxt, % n.a Rörelsemarginal, % 4,8 5,5 7,5 7,2 Bruttomarginal, % 49,8 50,3 49,7 49,6 Nettoomsättningen i Forma uppgick till 82 Mkr (163) under första kvartalet. Minskningen jämfört med föregående år förklaras främst av att Forma Contract och de finländska tidningarna har avyttrats. Rörelseresultatet uppgick till -15 Mkr (-23) under kvartalet. Nettoomsättning minskade under kvartalet som en följd av att Forma Contract och den finländska tidningsverksamheten avyttrades under andra kvartalet. Den kvarvarande verksamheten inom Forma Magazines och Forma Books har haft en svag försäljningsutveckling. Rörelseresultatet uppgick till -15 Mkr (-23) under kvartalet. Det förbättrade rörelseresultatet beror på lägre centrala kostnader samt en generellt lägre kostnadsnivå. Det råder hård konkurrens på mediemarknaden. Forma Magazines har ett antal starka varumärken som har goda förutsättningar att klara konkurrensen och under det kommande året kommer fokus ligga på att utveckla befintliga titlar framför att starta nya. Forma Books kommer att fortsätta dra ned på utgivningstakten under 2013 och istället lägga mer kraft på fokuserad marknadsföring samt författarvård. Nettoomsättningen i Kjell & Company uppgick under första kvartalet till 205 Mkr (174), en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen i jämförbara enheter ökade med 7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 10 Mkr (10). Rörelsemarginalen under kvartalet uppgår till 4,8 procent (5,5). Försäljningen i Kjell & Companys butiker fortsätter att visa en mycket god tillväxt under första kvartalet. Under kvartalet har tre nya butiker öppnat; två i Göteborg (Kungsgatan och Backaplan) och en i Motala. Kjell & Companys rörelseresultat uppgick till 10 Mkr (10) under kvartalet och var därmed oförändrat mot föregående år. För Kjell & Company, som gått starkt trots svag hemelektronikmarknad, är de främsta utmaningarna för det kommande året att rekrytera rätt personer och att hitta bra butikslägen. I planerna för det kommande året ligger en bibehållen hög expansionstakt av nya butiker. FAKTA OM FORMA PUBLISHING GROUP Forma Publishing Group är ett medieföretag med verksamhet inom tidningar, böcker och digitala medier. Verksamheten är organiserat i två affärsområden: Forma Books och Forma Magazines. Totalt har Forma drygt 200 anställda i Sverige. Läs gärna mer på FAKTA OM KJELL & COMPANY Kjell & Company är en av Sveriges ledande återförsäljare av hemelektroniktillbehör. Kjell & Company äger och driver 69 butiker i Sverige, samtliga med ett fullsortimentslager av cirka artiklar. Vid sidan av butikerna är e-handel en viktig försäljningskanal. Hög servicegrad och god produktkunskap är ledord. Läs gärna mer om Kjell & Company på Sida 9

10 CERVERA INKCLUB Mkr 2013 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Rullande 12 mån Nettoomsättning Rörelseresultat Tillväxt, % Jämförbar tillväxt, % n.a Rörelsemarginal, % -19,7-17,1-0,9-1,6 Bruttomarginal, % 46,9 46,0 46,7 46,8 Mkr 2013 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Rullande 12 mån Nettoomsättning Rörelseresultat Tillväxt, % Rörelsemarginal, % 4,9 3,9 7,2 7,5 Bruttomarginal, % 47,9 47,2 48,3 48,5 Nettoomsättningen i Cervera uppgick till 135 Mkr (127) under första kvartalet. Försäljningen i jämförbara enheter ökade med 5 procent. Rörelseresultatet uppgick till -27 Mkr (-22). Rörelsemarginalen under kvartalet uppgår till -20,5 procent (-17,1). Cervera har haft en god försäljningsutveckling under kvartalet jämfört med föregående år. Resultatförsämringen jämfört med föregående år är enligt plan och beror på kostnader för ett Supply chain-projekt. Cervera kommer under 2013 att fortsätta arbetet med att optimera varuflödet, vilket innebär förändringar i hela logistikflödet. Nettoomsättningen i inkclub under första kvartalet uppgick till 143 Mkr (140), en ökning med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet förbättrades till 7 Mkr (5) under kvartalet, motsvarande en rörelsemarginal om 4,9 procent (3,9). Sammantaget var inkclubs nettoomsättning 2 procent högre än föregående år. Försäljningen genom den gemensamma varukorgen som består av inkclub (bläck och toner), dustclub, lightclub och batteryclub har ökat. Bland övriga kundklubbar märks Beautyplanet som fortsätter att utvecklas mycket bra försäljnings-mässigt. Fokus under året är implementeringen av en ny it-plattform och nytt CRM-system, baserat på det omfattande varumärkesarbete som gjorts under tidigare år och som är ett viktigt steg i inkclubs framtida tillväxtstrategi. Lanseringen kommer att ske senare under FAKTA OM CERVERA Cervera är den ledande butikskedjan inom glas, porslin och köksutrustning i Sverige med ett brett sortiment av välkända varumärken. Erbjudandet består av kvalitets- och designprodukter för matlagning, servering och dekoration i en inspirerande butiksmiljö. Cerverakedjan har 77 butiker, varav 56 är hel- eller delägda och 21 butiker drivs som franchise. Läs gärna mer om Cervera på FAKTA OM INKCLUB inkclub är ett renodlat e-handelsföretag som säljer olika typer av förbrukningsartiklar över internet i 15 europeiska länder. Kärnområdet utgörs bläckpatroner och andra skrivartillbehör. Vid sidan av det består inkclubs erbjudande av glödlampor, batterier, dammsugarpåsar och skönhetsprodukter. Kunderna erbjuds ett brett produktsortiment till låga priser, exklusiva medlemserbjudanden och snabba leveranser. Läs gärna mer om inkclub på Sida 10

11 HEMTEX Mkr 2013 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Rullande 12 mån Nettoomsättning Rörelseresultat Tillväxt, % Jämförbar tillväxt, % n.a Rörelsemarginal, % -14,2-18,3-4,9-4,1 Bruttomarginal, % 57,2 55,4 57,2 57,7 Hemtex nettoomsättning uppgick till 199 Mkr (196) under första kvartalet, en ökning med 2 procent från i fjol. I jämförbara butiker ökade försäljningen med 3 procent under kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till -28 Mkr (-36) under första kvartalet. Hemtex redovisade för sjunde kvartalet i rad en positiv försäljningsutveckling i jämförbara butiker. Hemtex arbetar intensivt med kompetensutveckling av personal samt utveckling av sortimentet. Sortimentsarbetet fortsätter i snabb takt, både utveckling av den egna designen och designsamarbeten. Hembelysning introducerades i slutet av föregående år och har potential att växa under Etableringsstrategin under året är yt- och lägesoptimeringar för befintliga butiker. Antalet egenägda Hemtex-butiker uppgick per den sista mars 2013 till 138 (138). Antalet franchisebutiker uppgick till 16 (17). Peder Larsson, som varit tillförordnad vd för Hemtex sedan våren 2011, har utsetts till permanent vd av Hemtex styrelse. FAKTA OM HEMTEX Hemtex är en ledande hemtextilkedja med butiker i Sverige och Finland. Hemtex erbjuder ett prisvärt, inspirerande och funktionellt sortiment med hemtextil av god kvalitet, bland annat handdukar, bäddtextil och gardiner. Antalet butiker uppgår till 154, varav 138 drivs i egen regi och 16 av franchisetagare. För att ta del av Hemtex fullständiga delårsrapport besök gärna Hemtex hemsida Sida 11

12 Koncernens finansiella ställning FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Koncernens likvida medel och dagsvärdet på kortfristiga placeringar uppgick per den 31 mars 2013 till Mkr, jämfört med Mkr per den 31 december. Av koncernens likvida medel per den 31 mars 2013 avser Mkr ICA Banken. Koncernens nettolåneskuld exklusive pensionsskulden och ICA Banken uppgick till Mkr per den 31 mars 2013 jämfört med nettokassa om Mkr per den 31 december. Soliditeten vid periodens utgång var 23,1 procent, jämfört med 86,1 procent per den 31 december. Förändringen i räntebärande skulder består främst av Mkr i brygglån för förvärvet av resterande aktier i ICA. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -226 Mkr (-134). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till Mkr (-51). Förvärvet av ICA ingår med Mkr (0), förändringar i kortfristiga placeringar ingår med Mkr (-45) och förvärv av anläggningstillgångar ingår med -14 Mkr (-6). Likvida medel ökade till Mkr per den 31 mars 2013, jämfört med 291 Mkr per den 31 december. Förvärvade likvida medel i ICA uppgick till Mkr. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Hakon Invest arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Detta regleras och hanteras via en arbetsordning för styrelsen och en vd-instruktion. Den mest övergripande risken inom Hakon Invest utgörs av de enskilda verksamheternas ekonomiska utveckling. Innehavet i ICA AB utgör en väsentlig del av företagets tillgångar och är därför av särskild vikt vid bedömningen av Hakon Invest. Via ICA har Hakon Invest en betydande exponering mot nordisk och baltisk dagligvaruhandel. En försämrad konjunktur eller politiska beslut, som till exempel höjda skatter, är faktorer som skulle kunna påverka ICA:s försäljning och resultat negativt. Hakon Invests finanspolicy anger hur de finansiella riskerna ska hanteras och begränsas. Den utgör också ramverket för förvaltningen av de finansiella tillgångarna. Mer information om Hakon Invests riskhantering finns på sidorna och i årsredovisningen för. Bolagets ökade skuldsättning i samband med förvärvet av resterande aktier i ICA medför en ökad likviditetsrisk och ränterisk. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner mellan Hakon Invest och närstående har skett under perioden. Moderbolagets utveckling INTÄKTER OCH RESULTAT Första kvartalet januari mars 2013 Moderbolagets intäkter uppgick till 0 Mkr (0) under första kvartalet Rörelseresultatet uppgick till -14 Mkr (-16). Finansnettot uppgick till 821 Mkr (23), varav utdelning från ICA ingår med 800 Mkr (0). Utdelningen från ICA erhölls i andra kvartalet föregående år. Avkastningen i finansförvaltningen uppgick till 21 Mkr (23). Resultat före skatt uppgick till 807 Mkr (7). För perioden redovisas en skatteintäkt om 15 Mkr (0). Periodens resultat uppgick till 822 Mkr (7). FINANSIELL STÄLLNING Moderbolagets räntebärande skulder uppgick till Mkr (0). Soliditeten vid periodens utgång var 27,2 procent, jämfört med 97,5 procent per den 31 december. Sida 12

13 Bolagets aktie Aktiekapitalet i Hakon Invest uppgår till kronor fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 2,50 kronor. Vid periodens utgång uppgick antalet C-aktier till och antalet stamaktier till , varav stamaktier innehas av Hakon Invest. Stamaktier och C-aktier har samma rösträtt, men olika rätt till utdelning. Medan stamaktierna har oinskränkt utdelningsrätt, saknar C-aktierna rätt till kontant vinstutdelning. Samtliga C-aktier kommer att konverteras till stamaktier den 1 januari 2016 vilket innebär att bolaget därefter endast kommer att ha ett aktieslag i form av utdelningsberättigade stamaktier. Totalt antal aktier förblir oförändrat efter konverteringen. Nyemissionen avser endast stamaktier, vilket innebär att antalet C-aktier förblir oförändrat medan antalet stamaktier ökar. Samtliga C-aktier ägs av ICA-handlarnas Förbund. De stamaktier som ICA-handlarnas Förbund tecknar med stöd av sina C-aktier tecknas till en kurs om 129 kronor per stamaktie. Vid full teckning i nyemissionen beräknas antalet aktier i Hakon Invest öka till Bolagets aktiekapital ökar därigenom från kronor till kronor fördelat på totalt aktier, envar med ett kvotvärde om 2,50 kronor. ÄGARFÖRHÅLLANDEN Största aktieägare i Hakon Invest 31 mars 2013 Antal aktier Andel av kapital och röster i % ICA-handlarnas Förbund ,3 AB Industrivärden ,0 AMF ,1 Handelsbanken Fonder ,6 Lannebo fonder ,0 SEB Investment Management ,0 Swedbank Robur fonder ,9 JPM Chase ,7 Robur Försäkring ,6 Nordea Investment Funds ,6 De tio största aktieägarna totalt ,8 Övriga aktieägare ,2 Totalt ,0 Källa: Euroclear Sweden AB Sida 13

14 Räkenskaper RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG, KONCERNEN Januari - mars Januari december Mkr Not Nettoomsättning Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultatandelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Effekter av förvärv Resultat från andelar i koncernföretag Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från andelar i koncernföretag Förändring verkligt värde finansiella instrument Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat Poster som kan överföras till resultaträkningen Förändring av omräkningsreserv, netto efter skatt Förändring av verkligt värde reserv, netto efter skatt Förändring av säkringsreserv, netto efter skatt Summa poster som kan överföras till resultaträkningen Totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före och efter utspädning, kr Stamaktie 54,41 0,65 2,02 0,62 C-aktie 54,41 0,65 2,02 0,62 Stamaktie, kvarvarande verksamhet 54,41 0,65 2,02 1,97 C-aktie, kvarvarande verksamhet 54,41 0,65 2,02 1,97 Sida 14

15 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN Mkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Varumärken Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden Uppskjuten skattefordran Långfristiga fordringar ICA Banken Byggnad och mark Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga placeringar Kortfristiga fordringar ICA Banken Övriga omsättningstillgångar Likvida medel ICA Banken Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga skulder hänförliga till sale & leaseback Övriga långfristiga skulder 14-1 Summa långfristiga skulder Korfristiga skulder Inlåning ICA Banken Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder hänförliga till sale & leaseback Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Sida 15

16 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG, KONCERNEN Januari mars Mkr 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel 0 0 Likvida medel vid periodens utgång Kassaflöde från investeringsverksamheten ingår förvärv av resterande aktier i ICA med (0), förändringar i kortfristiga placeringar med (-45) och förvärv av anläggningstillgångar med -14 (-6). Kassaflöde från finansieringsverksamheten består av förändring av räntebärande skulder. RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERNEN Hänförligt till Mkr Hänförligt till moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Totalt Vid periodens början Förvärvad minoritet Periodens totalresultat Eget kapital vid periodens utgång Hänförligt till Mkr Hänförligt till moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Totalt Vid periodens början Periodens totalresultat Eget kapital vid periodens utgång Sida 16

17 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Januari - mars Januari december Mkr Not Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat före skatt Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Mkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i joint ventures Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar Likvida medel Övriga omsättningstillgångar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Sida 17

18 NOT 1, REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt reglerna för delårsrapportering i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisning och koncernredovisning. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter som ses över regelbundet. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder. Det verkliga värdet kan avvika från dessa uppskattningar. Nya redovisningsprinciper 2013 Den huvudsakliga förändringen i den ändrade IAS 19 är att den så kallade korridorregeln försvinner. Det innebär att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat när de uppstår. För ICA innebär förändringen att ingående balansen för har räknats om med en effekt på eget kapital om 424 Mkr. Inga andra nya eller ändrade, och av EU godkända, IFRS standards som har någon väsentlig påverkan på Hakon Invest-koncernens finansiella rapporter tillämpas NOT 2, SEGMENTSREDOVISNING Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Jan mar Mkr Forma Cervera Hemtex inkclub Kjell & Co ICA 1) Övrigt 2) Totalt Tillgångar Skulder Investeringar Av- och nedskrivningar Jan mar Mkr Forma Cervera Hemtex inkclub Kjell & Co ICA Övrigt ) Totalt ) ICA redovisas som dotterbolag från och med I rörelseresultatet ingår 95 Mkr i resultatandel för perioden ) Övrigt rörelseresultat består januari mars 2013 av Effekter av förvärv Mkr och resultat i moderbolaget -14 Mkr. 3) Förvärv av resterande aktier i ICA. Sida 18

19 NOT 3, FÖRVÄRV ICA Hakon Invest förvärvade den 27 mars 2013 resterande 60 procent av aktierna i ICA från Ahold för 20 miljarder kronor i kontant betalning. ICA redovisas som dotterbolag i Hakon Invest-koncernen från och med 27 mars Hakon Invests 40-procentiga innehav i ICA har vid förvärvstillfället omvärderats till 13,3 miljarder kronor, vilket innebär att en positiv engångseffekt om 8,5 miljarder kronor redovisas i resultaträkningen. Vid förvärvet av resterande aktier i ICA har, i den preliminära förvärvsanalysen, skillnader identifierats mellan verkligt värde och redovisat värde på fastigheter. Därutöver har vid förvärvet varumärkena ICA och Rimi Baltic värderats till verkligt värde och redovisas som immateriella tillgångar. Då köpeskillingen överstiger nettot av samtliga förvärvade tillgångar och skulder redovisade till verkligt värde, redovisas goodwill. Denna goodwill uppgår preliminärt till 13,5 miljarder kronor. ICA:s verksamhet i relation till de svenska ICA-handlarna regleras genom olika avtal. Dels genom en framförhandlad affärsmodell som hanterar varuflöden, kundrelationer och ICA:s centrala kostnader, dels genom avtal som reglerar royalty och vinstdelning samt hyresavtal. Affärsmodellen som reglerar relationen mellan den enskilda ICA-handlaren och ICA bygger på de erfarenheter, kompetenser och relationer som utarbetats under snart 100 år. Affärsmodellen med alla dess avtal och relationer är beroende av varandra vilket gör att det inte går att separera ett eller flera avtal eller delar ur helheten. Denna helhet i form av ICA:s affärsmodell redovisas som goodwill. Om förvärvet av resterande aktier i ICA hade skett 1 januari 2013 hade nettoomsättningen i Hakon Invest-koncernen uppgått till Mkr och rörelseresultatet hade uppgått till Mkr, varav effekter av förvärv uppgår till Mkr. Preliminär förvärvsanalys ICA Redovisade värden i ICA Värden enligt förvärvsanalys Varumärke Byggnader och mark Övriga anläggningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel Minoritet -8-8 Avsättningar Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Kortfristiga skulder Förvärvade, identifierbara nettotillgångar Goodwill Förvärvade, identifierbara nettotillgångar inklusive goodwill Sida 19

20 NOT 3, FÖRVÄRV ICA, FORTS. Anskaffningsvärde Omvärdering tidigare innehav Överförd ersättning Anskaffningsvärde Likvida medel i det förvärvade bolaget Förändring av koncernens likvida medel NOT 4, ANDELAR I FÖRETAG REDOVISADE ENLIGT KAPITALANDELSMETODEN Bokfört värde 31 mars Resultatandel Januari mars Mkr ICA AB Bra förlag AB Trade Press AS Kjell & Co Elektronik AB Ancore Fastigheter AB Övriga Sida 20

21 NYCKELTAL FÖR HAKON INVEST Januari - mars Januari december Bruttomarginal, % 24,5 43,9 45,2 44,0 Rörelsemarginal, % 3,2 1) 13,4 9,4 12,1 Nettomarginal, % 4,1 1) 15,0 11,2 2,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,1 1) 4,4 3,6 3,0 Avkastning på eget kapital, % 2,3 1) 2,3 3,9 1,1 Soliditet, % 23,1 85,2 86,1 85,6 Aktien Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet per stamaktie, kr 54,41 0,65 2,02 1,97 Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet per C-aktie, kr 54,41 0,65 2,02 1,97 Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet per stamaktie, kr ,35 Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet per C-aktie, kr ,35 Börskurs vid periodens slut, kr 167,60 114,70 118,30 96,05 Utdelning per stamaktie, kr ,25 Utdelning, Mkr Utdelningsgrad, % ,0 Eget kapital per aktie, kr 104,23 53,31 51,43 52,63 Kassaflöde per aktie, kr 26,20-0,33 0,27 0,63 Antal stamaktier Antal C-aktier Totalt antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier efter utspädning ) Exklusive positiv effekt av förvärv om Mkr. Sida 21

22 Årsstämma 2013 Hakon Invest årsstämma 2013 äger rum måndagen den 20 maj kl i Näringslivets Hus lokaler på Storgatan 19 i Stockholm. Aktieägare som vill delta i årsstämman ska dels vara registrerade i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 14 maj 2013 och dels ha anmält sin avsikt att delta i årsstämman senast tisdagen den 14 maj Kallelsen till årsstämman publicerades onsdagen den 17 april 2013 genom ett pressmeddelande och på bolagets hemsida. Mer information om anmälan till årsstämman, kallelse samt övrig dokumentation inför årsstämman finns tillgängligt på bolagets hemsida under fliken Bolagsstyrning/ Årsstämma Stockholm den 29 april 2013 Claes-Göran Sylvén VD Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hakon Invest ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande måndagen den 29 april 2013 kl För ytterligare information, vänligen kontakta: VD Claes-Göran Sylvén CFO Göran Blomberg IR Pernilla Grennfelt Press- och analytikermöte Måndagen 29 april 2013, kl Scandic Anglais Humlegårdsgatan 23, Stockholm Webbcast Följ presentationen via webbcast på Telefonkonferens En telefonkonferens på engelska hålls kl den 29 april (8) Kalendarium maj Årsstämma aug Delårsrapport januari juni nov Delårsrapport januari september 2013 Sida 22

23 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Hakon Invest AB per 31 mars 2013 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 29 april 2013 Ernst & Young AB Thomas Forslund Auktoriserad revisor Sida 23