ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET

Transkript

1 ELLEN AB (publ) ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET Styrelsen och verkställande direktören för Ellen Aktiebolag avger härmed följande årsredovisning: Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Eget kapital 7 Kassaflödesanalys 8 Noter 9 Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i SEK

2 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Ellen AB tillhandahåller en unik produkt, tampongen ELLEN, som hjälper kvinnor att återställa och bibehålla en naturlig PH-balans i underlivet med hjälp av den aktiva substansen LN LactoNaturel. Resultat och ställning Översikt ( tkr) Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet 71,4% 65,0% 37,0% 27,0% 15,0% Medeltalet anställda Väsentliga händelser under perioden Notering på Nordic MTF Ellen AB listades 8 december 2006 på Nordic MTF med kortnamn ELN. Finansiering Bolaget har under året genomfört en fulltecknad emission. Emissionen gav ett kapitaltillskott på tkr. Ny förpackning Bolaget har utvecklat en ny förpackning för sina tamponger, som ger tampongerna tillräcklig hållbarhet för att de ska kunna säljas i varmare, fuktigare klimat än Skandinavien. Under 2006 blev det arbetet klart och Bolaget kunde leverera första tampongerna i burk till Frankrike just innan jul Produktion och distribution Under 2006 har Ellen AB även bytt tampongfabrik till Tosama dd i Slovenien. Tosama är mycket välrenommerad och producerade drygt 550 miljoner tamponger under Under 2006 har bolaget skrivit två nya distributionskontrakt, ett med Laboratoire IPRAD i Frankrike, och ett med VIJA i Tjeckien och Slovakien. Nya produkter Bolaget har även två andra produkter under utveckling, en tablett för vaginalt bruk, och ett trosskydd, som baseras på samma patenterade teknologi. Tabletten för vaginalt bruk prövas just nu hos Karolinska Institutet och Danderyds Sjukhus, och studien beräknas vara klar i slutet av Tabletten kan lanseras först Ellen AB gjorde första in vitro studie på probiotiska trosskydd med mycket lyckade resultat under november På grundval av dessa resultat planerar bolaget att vidareutveckla trosskydd. Nytt bolag Ellen AB, har den 20 december bildat ett dotterbolag, Ellen Australien Pty Ltd, med säte i Sidney Australien, bolaget bedriver för närvarande ingen verksamhet. Årsredovisning 2006 Sid 2 (18)

3 Patent Bolaget utökar och stärker kontinuerligt sitt immaterialrättsliga skydd över världen. Under 2006 har bolagets andra patent blivit godkänt i Australien, och arbetet mot en global godkännande av våra patentfamiljer från 2000 och 2001 fortskrider enligt plan. Bolaget lämnade även in en patentansökan i december 2006 som kan bli en fjärde patentfamilj. Investeringar Bolaget har under 2006 investerat i nya produkter, patent, varumärken och kvalitetssystem. Huvuddelen av investeringsobjekten redovisas här ovan, såsom de nya förpackningarna, tabletten för vaginalt bruk, trosskydd och patenten Framtida utveckling Under 2007 har Bolaget för avsikt att vidareutveckla distributionen av tampongen utanför Norden och utveckla trosskydden. Styrelsen har gjort en analys av företagets fortsatta drift. Styrelsen anser att Bolaget, trots den nu bristande lönsamheten kan finansiera fortsatt drift. De nya distributionskontrakten ger rejält ökade försäljningsvolymer, och bolaget räknar med ett positivt resultat under slutet av Tack vare tillgång till kapital via inträde på Nordic MTF, en engagerad styrelse och aktiva aktieägare ser framtidsutsikterna goda ut. Händelser efter räkenskapsårets utgång Under januari 2007 knöt bolaget även avtal med JNB GMBH, som avser Tyskland, Österrike och Schweiz. Kontakter med flera distributörer har inletts. Den franska distributören har lagt flera uppföljningsordrar. Under februari 2007, har bolagets tredjepatentfamilj blivit godkänd i Kina. Under mars 2007, publicerades bolagets andra patent i Europa. Styrelsens arbete Styrelsen har under året sammanträtt vid 13 tillfällen. De ärenden som huvudsakligen behandlats och varit föremål för beslut avser bolagets forskningsverksamhet, strategi, listning, försäljning samt finansiering. Styrelsens arbete styrs av en arbetsordning som huvudsakligen reglerar arbetet i styrelsen, arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören, den senares ansvar samt instruktioner för den finansiella rapporteringen. Osäkerhet och risk Ellen AB är beroende av två leverantörer, Medipharm AB, som fermenterar och frystorkar bakterier samt Tosama dd som tillverkar tampongerna. Relationerna är goda med dessa leverantörer. Med ökade försäljningsvolymer kan det finnas underlag för flera leverantörer i framtiden. Bolaget agerar i en marknad med starka aktörer, som kan komma att försvara sina marknadsandelar aggressivt. Finansiella instrument och finansiell riskhantering Ellen har inga räntebärande lån och är därför inte exponerad för någon ränterisk på skulder. Bolaget har huvuddelen av såväl sina intäkter som sina tillverkningskostnader i Euro. Bolaget säkrar inte sina utländska mellanhavanden. Bolaget har inga investeringar i utländsk valuta. Årsredovisning 2006 Sid 3 (18)

4 Förslag till disposition av bolagets resultat Till årsstämmans förfogande finns följande fria fond- och vinstmedel: Överkursfond Årets resultat Styrelsen föreslår att en del av överkursfonden, kronor, tas i anspråk för att täcka årets förlust. Beträffande resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultaträkningar, balansräkningar, uppställningar över förändring i eget kapital, kassaflödesanalyser samt tillhörande upplysningar och noter. Årsredovisning 2006 Sid 4 (18)

5 Resultaträkning Belopp i kr Not Nettoomsättning Lagerförändring Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Produktions- och distributionskostnader Övriga externa kostnader 4, Personalkostnader 1,2, Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat Resultat per aktie, SEK 1) -0,64-0,78 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,64-0,78 Antal aktier vid årets slut Genomsnittligt antal utestående stamaktier ) Resultat per aktie baseras på antalet genomsnittligt utestående stamaktier under perioden 2) Konvertering av potentiella stamaktier till stamaktier kan enligt RR18 endast ge upphov till en utspädningseffekt i de fall en konvertering medför försämrat resultat per aktie Årsredovisning 2006 Sid 5 (18)

6 Balansräkning Belopp i kr Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Patent och varumärken Balanserade produktutvecklingsutgifter Balanserade produktionsutvecklingsutgifter Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier och datorer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvarulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Årsredovisning 2006 Sid 6 (18)

7 Balansräkning Belopp i kr Not Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Pågående nyemission Summa bundet kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Kortfristiga skulder Lån från aktieägare Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Årsredovisning 2006 Sid 7 (18)

8 Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i kr Aktiekapital Pågående nyemission Reservfond Överkursfond Balanserad resultat/årets resultat Totalt eget kapital Nyemissioner Fördelning Årets resultat Reg. pågående nyemission Nyemissionskostnader Nyemission Föregående års resultat Årets resultat Årsredovisning 2006 Sid 8 (18)

9 Kassaflödesanalys Belopp i kr Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Förändring i varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Erhållen ränta Erlagd ränta Likvida medel: Kassa och bank Årsredovisning 2006 Sid 9 (18)

10 NOTER MED REDOVISNINGSPRINCIPER OCH BOKSLUTSKOMMENTARER Alla belopp anges i kr om inget annat anges Allmän information Ellen AB är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Riddargatan 40, Stockholm. Bolaget flyttar till Svärdvägen 27, Danderyd den 1 april Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets gällande rekommendationer och uttalanden från dess akutgrupp. Ändrade redovisningsprinciper Ellen har under 2006 bytt redovisningsprincip till Redovisningsrådets rekommendationer nr Listningen hos Nordic OTC föranledde ändringen. Detta har ej påverkat resultatet eller det egna kapitalet vare sig under detta räkenskapsår eller föregående år. Värderingsprinciper mm Tillgångar och skulder (inklusive avsättningar) värderas till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Värdering De redovisade värdena för bolagets immateriella tillgångar och materiella tillgångar kontrolleras vid varje bokslutstillfälle för att avgöra om det finns något nedskrivningsbehov. Finns tecken på sådant bestäms tillgångens återvinningsvärde till det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Immateriella tillgångar Utgifter hänförliga till utvecklingsprojekt bokförs som immateriella tillgångar när det är sannolikt att projektet kommer att resultera i kommersiellt säljbara produkter. Patent och varumärken redovisas i balansräkningen när det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna som kan hänföras till tillgången kommer att tillfalla företaget samt att anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Patent och varumärken skrivs av över dess avtalsreglerade nyttjandetid. Avskrivningar sker enligt nedan Patent och varumärken Produktutvecklingsutgifter Produktionsutvecklingsutgifter 10 år 5-10 år 5 år Materiella anläggningstillgångar Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier Datorer 5 år 5 år 3 år Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när det på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller företaget och att anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet i den mån de förbättrar tillgångens prestanda i förhållande till prestandan vid anskaffandet. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Årsredovisning 2006 Sid 10 (18)

11 Fordringar Fordringar värderas individuellt och upptas till det belopp som beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet, medan differenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Varulager Varulagret har värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först-in-först-ut-principen (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet är det förväntade försäljningspriset i den löpande verksamheten med avdrag för försäljningskostnader. Leasingavgifter Varje leasingavtal bedöms individuellt för att fastställa om det ska klassificeras som operationell eller finansiell leasing. Utgifter för operationella leasingavtal periodiseras och kostnadsföres över avtalets löptid. Alla bolagets leasingavtal är operationella. Intäkter Alla bolagets ordinarie intäkter avser försäljning av probiotiska tamponger antingen i burk till RFSU eller i burkar till Laboratoire IPRAD. Som nettoomsättning redovisas fakturerad försäljning. Intäkter från försäljning av varor redovisas i resultaträkningen när väsentliga risker och förmåner överförts till köparen. Som övriga rörelseintäkter redovisas intäkterna från aktiviteter utanför den ordinarie verksamheten, i posten ingår huvudsakligen royaltyintäkter från RFSU. Företaget har för närvarande en rörelsegren som består av försäljning av tamponger. Skatt Företaget tillämpar Redovisningsrådets rekommendation RR 9 Inkomstskatter. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatteintäkter och skattekostnader redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid också tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas för respektive räkenskapsår. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skattebetalningar i framtiden. Den 31 december 2006 hade bolaget skattemässiga underskott om ca tkr (54 123) tkr. Uppskjutna skattefordringar hänförliga till skattemässiga underskott tas upp endast i den utsträckning det är troligt att de kommer att utnyttjas. Eftersom bolagets framtida möjligheter till utnyttjande av underskottsavdrag är osäkra har någon uppskjuten skattefordran ej redovisats. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 7, med tillämpande av indirekta metoden. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Koncernredovisning Bolaget har inte upprättat någon koncernredovisning, med hänvisning till ÅRL 7 kap 5. Närstående Ellen står inte under bestämmande inflytande från moderbolag eller, direkt eller indirekt, av annan enskild ägare. Årsredovisning 2006 Sid 11 (18)

12 Not 1 Anställda, personalkostnader och arvoden till styrelse Medelantalet anställda 0 0 Män 3 3 Kvinnor Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Summa löner och andra ersättningar Sociala kostnader och pensionskostnader Pensionskostnader till styrelse och VD 0 0 Pensionskostnader till övriga anställda Sociala kostnader Summa pension och sociala kostnader Ledande befattningshavares förmåner Principer Ersättningen till styrelsen, inklusive styrelseordföranden, fastställs av aktieägarna vid årsstämman och gäller perioden till nästa årsstämma. Den ersättning som betalas till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår i form av fast lön. Ersättning och förmåner till styrelsen Under 2006 har bolaget betalat av sin skuld till styrelsen avseende år 2004 och Kostnaden uppgick till 356 (0) tkr, varav 237 (0) tkr avsåg ersättning till styrelsens ordförande. Av det belopp som kostnadsfördes under 2006, avser 78 tkr 2004 och 79 tkr Ersättning och förmåner till verkställande direktören Ersättningen till den verkställande direktören uppgick för 2006 till 665 (102) tkr, bestående av en fast lön om 603 (102) tkr och 62 (0) i styrelsearvode avseende 2004 och del av Pensionsplaner Bolaget har ingen fastställd pensionsplan för personal och ledande befattningshavare. Avgångsvederlag Inga avgångsvederlag har utfästs. Uppsägningstiden för VD uppgår till 3 månader både från VD s och från bolagets sida. Not 2 Könsfördelning i styrelsen och bland ledande befattningshavare Styrelsen Män 3 3 Kvinnor Ledande befattningshavare Män - - Kvinnor 2 2 Kvinnor 2 2 Årsredovisning 2006 Sid 12 (18)

13 Not 3 Upplysning om sjukfrånvaro Uppgift om sjukfrånvaro lämnas ej, då antalet anställda i företaget understiger 10 personer. Not 4 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Till bolagets revisorer har ersättning utgått: Ernst & Young Revisionsuppdrag Övriga uppdrag Totalt Not 5 Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter Royaltyintäkter Hyresintäkter Övriga intäkter Not 6 Operationella leasingavtal Moderbolaget disponerar genom operationella leasingavtal inventarier och lokaler etc Tillgångar som innehas via operationella leasingavtal: Minimileasingavgifter Variabla avgifter - - Summa leasingkostnader Avtalade framtida minimileasingavgifter avseende icke uppsägningsbara kontrakt förfaller till betalning: Inom ett år Mellan ett och fem år Senare än fem år Årsredovisning 2006 Sid 13 (18)

14 Not 7 Ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter Övriga finansiella intäkter Not 8 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader Övriga finansella kostnader Not 9 Skatt på årets resultat Avstämning av periodens skatt Redovisat resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt av nettoförlust från rörelsen som inte redovisats som uppskjuten skattefordran Skatteeffekt av nyttjat underskottsavdrag - - Skatt på årets resultat - - Gällande skattesats uppgår till 28%. Not 10 Patent och varumärken Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Utrangeringar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Ackumulerade avskrivningar på utrangeringar Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Årsredovisning 2006 Sid 14 (18)

15 Not 11 Balanserade produktutvecklingsutgifter Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 12 Balanserade produktionsutvecklingsutgifter Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 13 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Årsredovisning 2006 Sid 15 (18)

16 Not 14 Inventarier och datorer Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Utrangeringar Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Ackumulerade avskrivningar på utrangerade inventarier Årets avskrivning enligt plan Redovisat värde vid årets slut Not 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda försäkrings kostnader Royalty Övriga poster Not 16 Aktiekapitalets utveckling I tabellen nedan framgår förändringarna i Ellens aktiekapital sedan bolaget bildades 1991 fram till balansdagen. År Transaktion Förändring i antal aktier Förändring i aktiekapital (kr) Totalt antal aktier Totalt aktiekapital (kr) Kvot värde (kr) 1991 Nybildning , ,00 0, Nyemission , ,00 0, Nyemission , ,00 0, Nyemission , ,00 0, Nyemission , ,00 0, Byte konv , ,50 0, Nyemission , ,50 0, Nyemission , ,10 0, Nyemission , ,10 0, Nyemission , ,20 0,10 Med anledning av bolagets resultat förväntas Ellen AB inte komma att lämna någon utdelning under de närmaste åren. Årsredovisning 2006 Sid 16 (18)

17 Not 17 Optioner Per balansdagen finns utestående teckningsoptioner vilka ger rätt att teckna aktier. Teckningstiden är mellan Följande personer har möjlighet att teckna nedanstående aktier till ett pris av 12 SEK per aktie: Namn Antal Jane Walerud Christian Forsman Mikael Lövgren Magnus Härning-Nilsson Not 18 Avsättningar Avsättningar Ellen fond Avsättning gåva Karolinska Institutet Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna semesterlöner Upplupna sociala kostnader, semesterlön Upplupna styrelsearvoden Upplupna sociala kostnader på styrelsearvoden Upplupna räntekostnader Övriga poster Not 20 Ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Spärrade bankmedel Företagsinteckningar Not 21 Kursdifferenser i rörelseresultatet Valutakursdifferenser som ingår i rörelseresultatet Årsredovisning 2006 Sid 17 (18)

18 Not 22 Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under räkenskapsåret. Not 23 Andelar i koncernföretag Antal andelar Eget kapital Årets resultat Kapitalandel Bokfört värde Ellen Australia Pty LTD % Summa andelar i koncernföretag 100% Uppgifter om dotterföretagens organisationsnummer och säte: Org.nr. Säte Ellen Australia Pty LTD New South Wales Resultat- och balansräkningar blir föremål för fastställelse på årsstämman. Stockholm den Christian Forssman Mikael Lövgren Magnus Härning Nilsson Ordförande Anna Weiner Jiffer Jane Walerud VD Min revisionsberättelse har avgivits Björn Olsson Auktoriserad revisor Årsredovisning 2006 Sid 18 (18)