Inbjudan till presskonferens

Transkript

1 Inbjudan till presskonferens Tid: , kl Plats: Nybrokajen 11, Stockholm Medverkande: Göran Wågström (VD/koncernchef Adcore), Lars Evander (Styrelseordförande Adcore), Ole Oftedal (Styrelseledamot och VD i2i venture AB) Språk: Presskonferensen kommer att hållas helt på engelska Internet, web-tv-sändning (webcast): Gå till Web-TV-utsändningen (streaming video) på nätet kommer att finnas tillgänglig kl En indexerad repris med PowerPoint-presentation kommer att finnas tillgänglig från och med 13 juni på samma adress. Du behöver RealPlayer (plugin till din webbläsare) för att delta i presskonferensen. Ladda utan kostnad ned RealPlayer 8 Basic från: Mer information: Förutom bifogat pressmeddelande, kommer ytterligare information i form av en PowerPointpresentation att finnas tillgänglig på

2 Adcore fokuserar verksamheten till Sverige Förutsättningarna för utlandssatsningen har radikalt förändrats Resurser saknas för att Adcore skall kunna vända utlandsverksamheten till lönsamhet i tillräckligt snabb takt i rådande marknadsläge Adcore avyttrar utlandsverksamheten och fokuserar på Sverige Göran Wågström lämnar sin position som VD Ole Oftedal utsedd till ny VD Den negativa utvecklingen avseende resultat och kassaflöde har fortsatt in i andra kvartalet De åtgärder som vidtogs efter första kvartalet kommer inte att räcka till för att åter nå lönsamhet, utan ytterligare strukturåtgärder är nödvändiga. Adcore fokuserar därför verksamheten till den svenska marknaden och säljer utlandsverksamheten. Samtidigt har styrelsen för Adcore och VD Göran Wågström gemensamt överenskommit att Göran Wågström lämnar sin position som VD. Han efterträds av Ole Oftedal, styrelseledamot i Adcore och VD i i2i Venture. Sedan andra halvåret 1999 har en kraftfull expansionsstrategi genomförts. Utöver organisk tillväxt har ett stort antal bolag förvärvats. Den snabba förändringen av marknadsläget har inneburit att strategin ej kunnat genomföras fullt ut och att en tillräckligt bred kompetensmix och leveransförmåga ej kunnat säkerställas i Adcores utlandsverksamhet. I denna situation saknas förutsättningar för att slutföra den tidigare expansiva inriktningen och styrelsen har därför beslutat att samla resurserna till den marknad där Adcore har varit, och är, mest framgångsrik, Sverige. Utlandssatsningen har varit ett misslyckande för Adcore. Bolaget har inte haft kapacitet att ta hand om, och vidareutveckla, utlandsverksamheten, vilket gjort det nödvändigt att avyttra de utländska enheterna och koncentrera verksamheten till Sverige. Den svenska verksamheten har visat sig stark och har goda förutsättningar att bygga långsiktigt värde för aktieägarna, säger Lars Evander, styrelseordförande i Adcore. Den internationaliseringsstrategi vi beslutade om när Adcore bildats baserades på då rådande marknadsläge. I dagens marknad finns inte förutsättningarna att fullfölja denna strategi. Jag har drivit frågan om försäljning av utlandsverksamheten och är övertygad om att beslutet är rätt och att det långsiktigt kommer att skapa ökat värde för aktieägarna, kommenterar Göran Wågström, avgående VD och koncernchef i Adcore. Jag är naturligtvis besviken över utvecklingen och att vi nu måste vidta denna åtgärd. När Adcore nu går in i ett nytt skede är det också naturligt att lämna över ledningsansvaret till någon annan. Jag är mycket glad att Ole Oftedal tar denna roll. Han besitter de kunskaper och har den erfarenhet som Adcore behöver i denna situation, avslutar Göran Wågström. Utvecklingen efter utgången av första kvartalet 2001 Resultat och kassaflöde i framförallt utlandsrörelsen har uppvisat en fortsatt svag utveckling i början av andra kvartalet. Resultatet i konsultrörelsen för Adcore Sverige och utlandsrörelsen var under april månad MSEK 0,8 respektive MSEK 12 och bedöms för maj ligga på samma nivå som för april. Adcore bedömer att marknaden kommer att vara fortsatt svår under resterande del av året med möjlighet till förbättring tidigast under fjärde kvartalet.

3 Transaktionsstruktur och pro forma-räkenskaper Adcore avyttrar all verksamhet utanför Sverige med undantag för intresseandelarna i den japanska verksamheten. Köpare är ett från Adcore fristående nybildat bolag som huvudsakligen ägs av nuvarande VD:n för Adcores verksamhet i Danmark, Martin S. Hauge, och ledande befattningshavare inom Adcores nuvarande utlandsverksamhet. Köpeskillingen uppgår till MSEK 30 kontant, vilket resulterar i en reaförlust om cirka MSEK Avyttringen är villkorad av godkännande vid extra bolagsstämma i Adcore samt av att köparna slutligt säkerställer nödvändig finansiering. I villkoren för transaktionen ingår att Adcore utfäst att bidra med en lånefacilitet till den sålda verksamheten för att täcka rörelsekapitalbehov fram till den 15 augusti Sådant lån skall maximalt uppgå till 35 MSEK. Lånet skall återbetalas den 15 augusti För perioden 15 augusti - 31 december 2001 har Adcore vidare förbundit sig att ställa en ny facilitet om maximalt 30 MSEK till förfogande för att täcka eventuellt fortsatt rörelsekapitalbehov i den sålda verksamheten. Det belopp som eventuellt är utestående i denna facilitet per 31 december 2001 skall därefter konverteras till lån som skall löpa på marknadsmässiga villkor. I villkoren för transaktionen ingår vidare en option för Adcore att förvärva upp till 20 procent av aktierna i den avyttrade utlandsverksamheten under en period om 18 månader efter avyttringen. Pro forma finansiella effekter Nedan beskrivs de finansiella effekterna pro forma av den ovan beskrivna transaktionen samt de avyttringar som beslutats och kommunicerats i anslutning till ordinarie bolagsstämma i april Därtill har det egna kapitalet, förutom ovan nämnd reaförlust, belastats med 200 MSEK, huvudsakligen hänförligt till nedskrivning av goodwill. Vidare har även förinbetald förväntad nyemissionslikvid om 60 MSEK beaktats i form av ett lån (se nedan i beskrivningen om Adcore efter försäljningen ). Adcore pro forma uppnår ett resultat före omstruktureringskostnader och reaförluster på MSEK 19 för det första kvartalet Jan-mar 2001 (MSEK) Adcore Adcore pro forma Intäkter Kostnader Resultat före GW avskrivningar Marginal Neg 7,8% GW avskrivningar Resultat före omstruktureringskostnader och reaförluster Under det första kvartalet 2001 ökar intäkterna per konsult pro forma från KSEK 276 till KSEK 333 samtidigt som antalet konsulter minskar från till 809. Jan-mar 2001 Adcore Adcore pro forma Konsulter Total personal Beläggningsgrad 58% 65% Intäkt per konsult (KSEK)

4 Nedan framgår de finansiella effekterna i balansräkningen pro forma för Adcore. (MSEK) Adcore 31 mars 2001 Adcore pro forma Immateriella tillgångar Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Skulder Summa eget kapital och skulder Soliditet inklusive GW 69,4% 33,7% Soliditet exklusive GW 40,4% 29,6% Adcore efter försäljningen Adcore har i Sverige en komplett kompetensmix och professionella medarbetare. Bolaget har därutöver ett mycket gott rykte hos kunderna där flera affärer bygger på fleråriga relationer inom olika branscher såsom Telekom, Bank & Finans, Industri och Detaljhandel. Detta ger goda möjligheter att framöver växa med lönsamhet på den svenska marknaden. I samband med transaktionen bedömer styrelsen att det för utvecklingen av Adcores kvarvarande verksamhet är önskvärt att förstärka likviditeten. Adcore avser därför genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna i Adcore under hösten Emissionsbeloppet kommer att uppgå till minst 60 MSEK. En grupp huvudsakligen bestående av IT Provider B.V. och Christer Jacobsson m fl 1, genom bolag under bildande, har gentemot Adcore garanterat att de, under förutsättning att extra bolagsstämma i Adcore den 9 juli 2001 godkänner avyttringen av utlandsverksamheten, kommer att teckna aktier för upp till totalt 60 MSEK i emissionen, i den mån aktieägarna inte utnyttjar sin företrädesrätt. Denna grupp har förskotterat förväntad nyemissionslikvid genom ett lån om 60 MSEK. Lånet skall återbetalas efter den tidpunkt då nyemissionen beräknas vara genomförd. 2 Sedan styrelsen mer i detalj analyserat kapitalbehovet, kommer det totala emissionsbeloppet att närmare fastställas varvid emissionen i sin helhet kan komma att uppgå till ett större belopp än 60 MSEK. Sammanfattningsvis bedöms beslutet att koncentrera verksamheten till Sverige vara en förutsättning för att bryta den negativa utvecklingen i resultat och kassaflöde som den utländska verksamheten medfört och över tiden utgöra det bästa alternativet för att skapa värde för bolagets aktieägare. Övrig information Transaktionen förutsätter beslut på extra bolagsstämma i Adcore, vilken avses avhållas den 9 juli Beslutsunderlag kommer tillsändas aktieägarna i Adcore omkring den 25 juni I samband med den ovan beskrivna transaktionen, avser Adcores styrelse föreslå den extra bolagsstämman att besluta emittera teckningsoptioner till tillträdande VD:n, Ole Oftedal. Antalet optioner som föreslås emitteras skall maximalt motsvara en utspädning om 5 procent, räknat efter utspädning till följd av utestående konvertibler och teckningsoptioner. Optionerna skall förvärvas till ett marknadsmässigt pris enligt extern värdering. Villkoren för optionerna kommer att preciseras senast i kallelsen till bolagsstämman. I samband med bolagsstämman kommer Göran Wågström att lämna sin plats i Adcores styrelse. 1 Tillsammans med Christer Jacobsson ingår även bland annat Rolf Thorsell, Johan Ek, Per-Åke Wårdmark, Jan Maelum och Ola Buckard. 2 Lånet förfaller dock till omedelbar betalning, om avyttringen av utlandsverksamheten ej godkänns vid extra bolagsstämma i Adcore den 9 juli 2001.

5 Styrelsen för Adcore har, som en del i beslutsunderlaget avseende transaktionen, från Pareto Securities ASA, som agerat finansiell rådgivare till Adcore i samband med transaktionen, erhållit en värdering av den utlandsverksamhet som nu avses avyttras. Enskilda Securities har biträtt Adcore i frågor relaterade till transaktionen. Stockholm den 12 juni 2001, Adcore AB (publ) För ytterligare information: Lars Evander, Styrelseordförande, tel , lars.evander@adcore.com Göran Wågström, VD/koncernchef, tel , goran.wagstrom@adcore.com Ole Oftedal, Styrelseledamot/VD i2i venture AB, tel , ole.oftedal@i2i-venture.com Frans Benson, Investor Relations, tel , frans.benson@adcore.com Besök även vårt pressrum på nätet: Adcore Digital Business Creators [ ] Adcore är ett ledande konsultföretag inom digital affärsutveckling. Vi arbetar med tre erbjudanden: Strategisk rådgivning, transformering av affärsmodeller och implementering av teknologi. Aktien är noterad på OM Stockholmsbörsens O-lista (Attract 40, ticker ADCO). Adcores största kunder är Ericsson, SEB, Telia, Telenor, SAS och ABB.