Månadsbrev januari 2015

Transkript

1 Månadsbrev januari 2015 Vi kan med gott samvete säga god fortsättning! Summerar vi januari kan vi konstatera att alla Granits fonder var på plus trots att det var en rätt mixad utveckling globalt sett. Det breda S&P 500 Index slutade månaden ned -3,6 procent, varav halva nedgången inträffade månadens sista timme. Bättre gick det här hemma i Sverige och resten av Europa, både S&P Europa och OMX 30 var upp närmare 7 procent. OMX-index handlas nu på rekordnivåer en bra bit över 1500, nivåer som vi inte sett sedan millennieskiftet. Stort fokus har under månaden varit kopplat till den europeiska centralbankens (ECB) planer för finansiella stimulanser. Till slut kom också paketet som innebär att ECB kommer att återköpa stora mängder statsobligationer och andra säkra värdepapper. Förhoppningsvis kommer det hjälpa till att få igång tillväxten i Europa. Här i Sverige har några av de stora bolagen redan presenterat sina bokslut. Överlag har det varit positiva tongångar, vilket förhoppningsvis bådar gott för framtiden. Bäst utveckling under januari hade Granit Småbolag som steg 6,2 procent följt av Granit Sverige 130/30 som steg 6,0 procent. Anders Nilsson, VD Granit Fonder RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida eller erhållas gratis från Granit Fonder.

2 Granit Sverige 130/30 Stockholmsbörsen har startat året starkt och fonden var upp 6,0 procent under januari. Några av de stora bolagen har redan presenterat sina bokslut. Överlag har det varit positiva tongångar, vilket förhoppningsvis bådar gott för framtiden. Nordea, fondens största innehav, överraskade stort när bolaget annonserade en utdelningshöjning med närmare 40 procent. Nordea blev en av månadens vinnare, upp över 17 procent. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 80 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept dec 2010 Sverige 130/30 SIX PRX 30 dec dec dec 2013 AVKASTNING OCH NYCKELTAL Granit Sverige 130/30 Index SIX PRX Jan ,05% 7,13% År ,05% 7,13% Sedan start 49,68% 60,18% Volatilitet 12,44% 13,15% Sharpekvot, 1 år 1,22 - MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT SVERIGE 130/30 6, Sverige 130/30 Nordea Bank... 7,89% Hennes & Mauritz... 6,75% Ericsson... 5,85% Telia Sonera... 5,01% Seb... 4,46% Övrigt... 70,04% Granit Sverige 130/30 Granit Sverige 130/30 är en aktivt förvaltad fond som investerar på den svenska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. 130/30 innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Fakta om Granit Sverige 130/30 Startdatum: Förvaltningsarvode/år: 1,30 % Kategori: Sverigefonder Jämförelseindex: SIXPRX Fondnummer i PPM: ISIN: SE

3 Granit Småbolag Januari blev en framgångsrik månad för fonden. Fonden var upp 6,2 procent, att jämföra med index (Carnegie Small Cap) som steg 5,8 procent. Aktiviteten under januari var lägre än normalt, inga nya innehav tillkom. Innehavet i Addtech avyttrades mest för att ge plats för kommande investeringar, bland annat ökade vi innehaven i RenoNorden. Bolaget introducerades i december och handlas fortfarande på attraktiva nivåer. På en mer övergripande nivå har vi också positionerat fonden mot bolag som gynnas av en allt starkare dollarkurs. Inte förvånade var de bolag med bäst utveckling under januari de båda fordonsleverantörerna Gränges och VBG som båda gynnas av den fördelaktiga dollarkursen. Efter en stark utveckling under senare tid valde vi att avyttra delar av innehavet i Cellavision dec 2010 Småbolag Sweden Carnegie Small Cap Index 30 dec dec dec 2013 AVKASTNING OCH NYCKELTAL Granit Småbolag Index CXS Jan , 5,78% År , 5,78% Sedan start 79,62% 71,7 Volatilitet 12,78% 12,85% Sharpekvot, 1 år 1,37 - MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT SMÅBOLAG 6, Småbolag Trelleborg... 5,74% Holmen... 4,16% Securitas... 3,51% Atrium Ljungberg... 3,48% Swedish Orphan Biovtrum... 3,33% Övrigt... 79,78% Granit Småbolag Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Fakta om Granit Småbolag Startdatum: Förvaltningsarvode/år: 1,70 % Kategori: Sverige småbolag Jämförelseindex: Sweden Carnegie Small Cap Index. Fondnummer i PPM: ISIN: SE

4 Granit Kina 130/30 Januari blev en skakig resa för den kinesiska aktiemarkanden. Månaden inleddes positivt och tillsammans med en starkare Hong Kong-dollar var fonden upp över 7 procent. Bäst utveckling hade China Air och försäkringsbolaget New China Life som båda var upp närmare 15 procent. Trots den senaste tidens något svagare kinesiska statistik är vi förhoppningsfulla inför framtiden. Kina gynnas av det låga oljepriset och att den amerikanska ekonomin går allt bättre. Under januari var fonden upp 1,2 procent. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 80 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept dec 2010 Kina 130/30 MSCI Golden Dragon Index 30 dec dec dec 2013 AVKASTNING OCH NYCKELTAL Granit Kina 130/30 Index MSCI GD Jan ,22% 10,65% År ,22% 10,65% Sedan start 10,38% 45,03% Volatilitet 19,17% 12,27% Sharpekvot, 1 år 1,66 - MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT KINA 130/30 1,22% Kina 130/30 New China Life Insurance...2,87% Peoples Insurance...2,55% China Construction Bank...2,43% China Longyuan Power Group...2,39% Sinopharm Group Co..2,24% Övrigt...87,52% Granit Kina 130/30 Granit Kina 130/30 är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. 130/30 innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Fakta om Granit Kina 130/30 Startdatum: Förvaltningsarvode/år: 1,50 % Kategori: Tillväxtmarknadsfonder Jämförelseindex: MSCI Golden Dragon Index Fondnummer i PPM: ISIN: SE

5 Basfonden Januari blev en positiv månad för Basfonden som gynnades av sin breda placeringsinriktning mot flera tillgångsklasser. På de stora aktiemarknaderna var utvecklingen blandad. Det breda S&P 500 Index slutade månaden ned -3,6 procent, varav halva nedgången inträffade månades sista timme. Bättre gick det här hemma i Sverige och resten av Europa, både S&P Europa och OMX 30 var upp närmare 7 procent. OMX-index handlas nu på rekordnivåer en bra bit över 1500, nivåer som vi inte sett sedan millennieskiftet. Stort fokus har under månaden varit kopplat till den europeiska centralbankens (ECB) planer för finansiella stimulanser. Till slut kom också paketet som innebär att ECB kommer att återköpa stora mängder statsobligationer och andra säkra värdepapper. Och precis som förra året har obligationer haft en bra start på året. Basfonden steg 1,7 procent under januari. 35% 3 25% 15% 5% -5% 1 juni 2012 Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 1 dec juni dec juni 2014 AVKASTNING OCH NYCKELTAL Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Jan ,7 0,22% År ,7 0, Sedan start 20,95% 31,72% Volatilitet 7,66% - Sharpekvot, 1 år 0,69 - MÅNADSAVKASTNING 2015, BASFONDEN 1, EXPONERING JANUARI Basfonden Aktier Sverige... 20,21% Aktier USA... 3,77% Aktier Europa... 7,62% Aktier Tillväxtmarknader.. 0,58% Europeiska obligationer... 30,0 Amerikanska obligationer... 30,0 Kontanter... 7,81% Basfonden Basfonden är en värdepappersfond som investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Genom fokus på riskhantering skapas motståndskraft mot långvariga nedgångar i tillgångspriserna. Fakta om Basfonden Startdatum: Förvaltningsarvode/år: 2,50 % Kategori: Blandfonder Jämförelseindex: 50 OMRXTbond och 50 MSCI World Fondnummer i PPM: ISIN: SE

6 Granit Trend 50 Börsen var på soligt humör under januari och Granit Trend 50 slutade upp med 1,95 procent. Vår hemmabörs tog ett rejält skutt uppåt och överträffade högstanivåerna ifrån telekombubblan i början av sekelskiftet. En viktig förklaring till glädjeyran var den europeiska centralbankens (ECB) beslut att hålla fast vid nollräntepolitiken och genomföra direkta köp av statsobligationer på en skala som var väsentligt större än förväntat, hela 60 miljarder euro i månaden. Samtidigt föll euron lägligt nog till elvaårslägsta gentemot dollarn. Varken den grekiska valutgången eller nya uppblossningar av strider i Ukraina lyckade störa de glada stämningarna på börsen. Rapportflödet tyder på ordentliga vinstökningar bland bolag som drar nytta av en försvagad krona gentemot de stora handelsvalutorna euron och dollarn. Bland innehaven glänste tillväxtmarknads- och läkemedelsfonderna allra tydligast denna månad. 25% 15% 5% -5% 24 maj 2013 Trend 50 5 OMXR-T-bill, 5 MSCI World TR Net 31 okt maj 2014 Förvaltare: Robert Ozanne AVKASTNING Granit Trend 50 Index50 OMRX-T-bill, 50 MSCI World TR Net Jan ,95% 2, År ,95% 2, Sedan start 15,56% 22,85% Volatilitet 6,0 - MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT TREND 50 1,95% Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige.11,24% Spp Företagsobligationsfond...9,38% Swedbank Robur Företagsobligationsfond...9,04% Holberg Kreditt (Sek)...8,36% Handelsbankens Nordiska Småbolagsfond...8,15% Övrigt...53,83% Granit Trend 50 Granit Trend 50 är en fond-i-fond som investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Fakta om Granit Trend 50 Startdatum: 24 maj 2013 Förvaltningsarvode/år: 2 % Kategori: Blandfonder Jämförelseindex: 50 MSCI World TR Net och 50 OMRX T-Bill ISIN Granit Trend 50: SE

7 Granit Trend 100 Börsen var på soligt humör under januari och Granit Trend 100 slutade upp med 4,33 procent. Vår hemmabörs tog ett rejält skutt uppåt och överträffade högstanivåerna ifrån telekombubblan i början av sekelskiftet. En viktig förklaring till glädjeyran var den europeiska centralbankens (ECB) beslut att hålla fast vid nollräntepolitiken och genomföra direkta köp av statsobligationer på en skala som var väsentligt större än förväntat, hela 60 miljarder euro i månaden. Samtidigt föll euron lägligt nog till elvaårslägsta gentemot dollarn. Varken den grekiska valutgången eller nya uppblossningar av strider i Ukraina lyckade störa de glada stämningarna på börsen. Rapportflödet tyder på ordentliga vinstökningar bland bolag som drar nytta av en försvagad krona gentemot de stora handelsvalutorna euron och dollarn. Bland innehaven glänste tillväxtmarknads- och läkemedelsfonderna allra tydligast denna månad. 5 45% 4 35% 3 25% 15% 5% -5% - 24 maj 2013 Trend 100 MSCI World TR Net 31 okt maj 2014 Förvaltare: Robert Ozanne AVKASTNING Granit Trend 100 Index MSCI World TR Net Jan ,33% 4,4 År ,33% 4,4 Sedan start 35,5 44,69% Volatilitet 12,0 9,35% MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT TREND 100 4,33% Trend 100 Handelsbankens Nordiska Småbolagsfond...14,17% Seb Globalfond Lux...9,07% Handelsbanken Svenska Småbolag...8,88% Evli Swedish Small Cap B...7,93% Swedbank Robur Global High Dividend...7,63% Övrigt...52,32% Granit Trend 100 Granit Trend 100 är en fond-i-fond som investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Fakta om Granit Trend 100 Startdatum: 24 maj 2013 Förvaltningsarvode/år: 2,50 % Kategori: Blandfonder Jämförelseindex: MSCI World TR Net ISIN Granit Trend 100: SE

8 Granit Global 85 Fondens exponering är global med ett fast förutbestämt skydd som dagligen garanterar minst 85 procent av fondens högsta NAV under de senaste tolv månaderna. Skyddsnivån ligger för närvarande på en kurs (NAV) om 89,84. I dagsläget har fonden en övervikt mot tillväxtmarknader. Fondens största exponering utgörs dock av aktier i USA, följt av Europa och därefter tillväxtmarkander. De amerikanska börserna hade en negativ utveckling under månaden. S&P 500 Index slutade på -3,6 procent under januari, varav halva nedgången inträffade månades sista timme. Bättre gick det här hemma i Sverige och resten av Europa, både S&P Europa och OMX 30 var upp närmare 7 procent. Under januari steg fonden med 3,33 procent Global 85 Skyddsnivå 80 1 sept okt okt nov dec 2014 AVKASTNING Granit Global 85 Jan ,33% År ,33% Sedan start 4,27% MÅNADSAVKASTNING 2015, GRANIT GLOBAL 85 3,33% EXPONERING JANUARI Global 85 Aktier Japan... Aktier USA...45% Aktier Europa...3 Aktier Tillväxtmarknader.15% Granit Global 85 Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Fakta om Granit Global 85 Startdatum: 15 augusti 2014 Förvaltningsarvode/år: 2,00 % Kategori: Aktiefonder Skyddsnivå: 85% av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** Fondnummer i PPM: ISIN Granit Trend 100: SE ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.