DELÅRSRAPPORT TRE: DE POSITIVA EFFEKTERNA TAR ÖVERHAND

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT TRE: DE POSITIVA EFFEKTERNA TAR ÖVERHAND Periodens nettoomsättning uppgick till KSEK (f å KSEK) Periodens resultat uppgick till KSEK -258 (f å 521 KSEK) Resultat per aktie: SEK -0,01(f å 361,80 SEK) Eget kapital per aktie: SEK 0,44 (f å 963,19 SEK) Aktieantalet aktier har under perioden ökat från stycken till totalt Verksamheten utvecklar programvaror inom företagsanalys. Det första programmet som lanserades var Promik Analys vilket erhöll stor uppmärksamhet för sin förmåga att snabbt och enkelt skapa analyser samt pedagogiska och översiktliga rapporter. Bolaget är idag dessutom aktivt med att utveckla en webbaserad produkt som kommer att effektivisera redovisning och dokumenthantering för små och medelstora bolag. Per äger BCS 100% av företagen: EDCA Sweden AB BCS System AB under namnändring BCS Ekonomikonsult i Sverige AB Den 11 november 2011 påbörjades registreringen av koncernens egna säljbolag BCS Sales Partner AB hos Bolagsverket. BCS har tre verksamhetsområden vilka återspeglas i de dotterbolagen EDCA Sweden AB, BCS System AB samt BCS Ekonomikonsult i Sverige AB. De olika dotterbolagen bedriver följande verksamheter: EDCA Sweden AB: Inkassoverksamhet BCS System AB: Utveckling och försäljning av analysprogrammen Promik Analys samt Promik Book. BCS Ekonomikonsult: Konsultverksamhet avseende redovisning, ekonomistyrning samt juridik. BCS Sales Partner: Koncernens interna säljbolag och skall sälja alla de produkter och tjänster som koncernens dotterbolag erbjuder i dag.

2 Utöver moderbolaget BCS består koncernen av fyra operativa dotterbolag Strategin med de tre olika verksamhetsområdena är att bygga ett unikt koncept där koncernen kan dra nytta av de olika dotterbolagens kompetenser och kunder. Det ena bolaget ger helt enkelt affärer till det andra utan att själva affären behöver lämna koncernen. BCS bygger också in de olika tjänsterna i programvaran och får genom koncernens förvärv en egen hög kompetens inom de områden där programvaran och molntjänsten samverkar. Dessutom får då konsultverksamheten och inkassobolaget en unik fördel genom att BCS får en direkt kanal till utveckling av programvara och molntjänster som ger ökad lönsamhet till koncernens alla bolag. Genom att koncernen nu har tre olika verksamhetsgrenar minskas också affärsriskerna betydligt då de naturliga svängningarna under året jämnas ut för koncernen i sin helhet. Per den 1 juli 2011 tillträdde BCS-koncernen verksamheten i Juristernas Företagskonsult AB genom att verksamheten i detta bolag köptes av det egna dotterbolaget BCS Ekonomikonsulter Sverige AB. Under rapportperioden har Business Control Systems AB (publ) tecknat avtal med SRF, Sveriges Redovisningskonsulters Förbund, med medlemmar. Avtalet innebär att Business Control Systems utvecklar SRF Simultor, en programvara som kombinerar BCS egenutvecklade redovisningsprogram PromikBooks plattform med företagets pedagogiska mjukvara PromikAnalys. SRF kommer att erbjuda sina medlemmar programvaran helt utan kostnad. Promik SRF kommer att omfatta såväl grafiska presentationer som en simulator byggd som en molntjänst. Business Control Systems AB (publ) har tecknat ett exklusivt avtal för de skandinaviska länderna och Baltikum avseende Relian en internettjänst som möjliggör för företag och institutioner att på ett enkelt sätt genomföra de lagstadgade kontroller av sina kunder som stipuleras enligt Lag (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism. Enligt lagstiftningen måste finansiella företag, men också för andra företag som omfattas av penningtvättslagen, till exempel revisorer, mäklare, advokater, skatterådgivare och alla företag som säljer varor för mer än kronor kontant inhämta uppgifter om sina kunder. Finansbolagen och bankerna är skyldiga att ha uppgifter om kunden för att vid en eventuell framtida förfrågan från behörig myndighet kunna lämna uppgifter om kunder och transaktioner. Kraven har sin grund i internationella överenskommelser för att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism. För svensk del har reglerna sitt ursprung i EU-bestämmelser. Genom Relian kan företagen på ett enkelt sätt uppfylla lagens krav då det befintliga kundregistret automatiskt kan matchas mot en rad databaser. För BCS är detta ett bra komplement till övriga

3 produkter samtidigt som Relian i sig öppnar kontakter i andra länder där Promik och PromikBook för närvarande inte finns tillgängliga. Väsentliga händelser efter periodens utgång Efter rapportperiodens slut har Business Control System-koncernen registrerat ett nytt dotterbolag, BCS Sales Partner. Det nybildade dotterbolaget kommer att utgöra koncernens interna säljbolag och skall sälja alla de produkter och tjänster som koncernens dotterbolag erbjuder i dag. Styrelsen har fattat ett strategiskt beslut om att fördjupa koncernens utvecklingsarbete med den befintliga plattformen vilket gör att Promik succesivt flyttas över till det nya molnbaserade systemet. Bland övriga strategiska beslut kan nämnas att styrelsen tagit beslut om att förvärva ytterligare konsultverksamheter. Försäljning och resultat Omsättningen överstiger kraftigt den för samma period föregående år främst på grund Juristernas Företagskonsult AB som per den 1 juli 2011 köptes av det egna dotterbolaget BCS Ekonomikonsulter Sverige AB. Resultatet har för det tredje kvartalet 2011 belastats av goodwillavskrivningar för detta förvärv vilket haft en negativ inverkan på koncernens resultat. Bolagets intäkter uppgick under perioden till KSEK (f å KSEK) med ett resultat om -258 KSEK (f å 521 KSEK). Den fortsatt höga försäljningen kan förklaras av förbättrad konjunktur, men också på att den ökade satsningen av säljkåren som ledningen beslutade om under föregående bokföringsår har gett önskad effekt. Verksamheten i BCS Ekonomikonsulter Sverige AB har utvecklats enligt plan och samordningen med övriga koncernbolag kan betraktas som mycket lyckad. Juli månad har emellertid varit svag främst på grund av semesterperioderna men också på grund av säsongsmässiga effekter hänförliga till bokslutsarbeten hos detta dotterbolags kunder. Utvecklingen ligger emellertid i linje med budget och utvecklas väl. Likviditet och finansiering Den 30 september 2011 uppgick BCS-koncernens banktillgodohavanden till KSEK 945 (f å 88 KSEK). Koncernen hade per den 30 september långfristiga skulder om KSEK (f å KSEK) varav checkräkningskredit KSEK (f å 250 KSEK) och övriga räntebärande skulder KSEK (f å KSEK) Investeringar

4 BCS totala investeringar under perioden uppgick till KSEK (f å 95 KSEK) och avsåg investeringar i utvecklingskostnader och goodwill med KSEK (f å 95) och materiella anläggningstillgångar KSEK 31 (f å 0) så som inventarier och maskiner. Under april 2011 stärkte BCS sitt erbjudande till små och mindre företag ytterligare genom att förvärva EC Report AB. EC Report är ett intelligent rapporteringssystem som ger användaren en möjlighet till att publicera och dela information över Internet. EC Report ger användarna möjligheten att ta del av information genom klickbara grafer som på ett enkelt sätt visar vilka olika värden som ligger till grund för den rapporterade informationen. Systemets utformning och visualisering möjliggör att även lekmän kan ta till sig informationen på ett snabbt sätt. EC Report finns i två versioner, dels en som är speciellt anpassad för revisorer eller redovisningskonsulter och en version för företag. BCS äger efter köpet 100 % av EC Report som kommer att fungera som ett redovisningsrapportverktyg och bli som en enklare version av Promik Analys. Tanken är även att tjänsten skall kunna knytas samman med Promik Analys program samt Promikbook som är BCS bokföringsprodukt. BCS kommer att betala förvärvet med stycken egna aktier till en kurs på 0,85 öre vilket ger en total köpeskilling på kr. Under april 2011 utökade BCS sin produktportfölj genom att förvärva EDCA Sweden AB, ett bolag verksamt inom inkassosektorn som har ett unikt nätverk inom Europa. Under 2010 omsatte EDCA Sweden 1,2 Mkr, motsvarande transaktioner överstigande 12 Mkr. Under 2011 prognosticeras omsättningen stiga med 30 procent, och generera ett rörelseresultat på mer än 20 procent av omsättningen. EDCA Sweden är grundare av European Debt Collection Alliance, ett europeiskt nätverk av inkassobyråer i tjugofyra länder i Europa. Genom sina samarbetspartners kan EDCA Sweden, vilket redan görs, hantera inkassoärenden över landsgränserna, vilket är unikt inom inkassosektorn. BCS har betalat för förvärvet med stycken egna aktier till en kurs på 0,85 öre vilket ger en total köpeskilling på kr. BCS har sedan bolagsstämman 28 juli 2010 ett bemyndigande att med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, genomföra nyemission, bland annat för att förvärva andra bolag och verksamheter. Under maj 2011 beslutade BCS om att förvärva verksamheten i Juristernas Företagskonsult AB. Förvärvet bedömdes ske per den 30 juni 2011, men efter due diligence processens genomförande valde parterna att slutföra köpet per den 1 juli 2011.

5 Juristernas Företagskonsult AB beräknas omsätta 8,5 Mkr under den närmaste tolvmånadersperioden. BCS målsättning är att bolaget kommer att ge en rörelsemarginal som ligger i nivå med koncernens långsiktiga mål om 20 procent i rörelsemarginal. Förvärvet görs genom en apportemission om 6,100,000 stycken egna aktier till en kurs på 0,85 öre vilket ger en total köpeskilling på 5,18 Mkr. Per den 1 juli 2011 tillträdde BCS-koncernen verksamheten i Juristernas Företagskonsult AB genom att verksamheten i detta bolag köptes av det egna dotterbolaget BCS Ekonomikonsulter Sverige AB. Avskrivningar Periodens resultat har belastats med KSEK 715 (f å 393 KSEK) i avskrivningar varav KSEK 434 avsåg goodwill (f å 132 KSEK), KSEK 88 (f å 63 KSEK) avskrivningar på maskiner och inventarier, KSEK 218 (f å 172 KSEK) avskrivningar på tidigare års utvecklingskostnader. Eget kapital, aktiekapital och antal aktier Per den 30 september 2011 uppgick det egna kapitalet i Business Control Systems till KSEK (f å KSEK) varav KSEK 991 (f å 500 KSEK) utgjordes av aktiekapital, KSEK 0 (f å 0 KSEK) av bundna reserver och KSEK (f å 521 KSEK) av fritt eget kapital. Aktiekapitalet är fördelat på aktier med ett kvotvärde om SEK 0,035. Samtliga aktier utgörs av samma serie och äger samma rätt till röst och vinst i bolaget. BCS soliditet uppgick den 30 september 2011 till 68,3 procent vilket var en uppgång från 33,5 procentenheter från den 30 september Antalet årsanställda uppgick för perioden till arton personer. Per den 30 september 2011 hade Business Control Systems 18 anställda. Under niomånadersperioden har antalet anställda ökat med tretton personer, bland annat på grund av nyrekryteringar men också genom förvärv. Förändringar i aktieinnehav för Insynspersoner Vid slutet av det tredje kvartalet under bokföringsåret 2011, den 30 september, hade följande insynspersoner i Business Control Systems nedanstående aktieinnehav enligt: Insynsperson Position Innehav Förändring Anne Benjert Storägare med insyn Mikael Carlson Styrelseordförande 0 0 John-Erik Eriksson Styrelseledamot Joacim Nord Styrelseledamot

6 Hans Orre Verkställande direktör Ägarstruktur Per den 30 september 2011 hade Business Control Systems tre (3) ägare som innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röste- och kapitalandelen i bolaget. Nedan är en sammanställning på de största aktieägarna. Aktierna i Business Control Systems AB (publ) handlas sedan den 25 mars 2011 på Aktietorget under kortnamnet BCS. En handelspost omfattar en (1) aktie. Bolaget har omkring 350 aktieägare per den 30 september Aktieägare Antal aktier Andel röster % Andel kapital % Hans Orre ,92 % 39,92 % John-Erik Eriksson* ,20 % 23,20% Aggregate Media Fund V ,34 % 14,34 % Utsikter för bokföringsåret 2011 Styrelsen bedömer att resultatet för innevarande år kommer att överstiga det redovisade resultatet för bokföringsåret 2010 framförallt då bolagets molntjänst PromikBook har följt tidsplanen. Vidare har BCS genomfört en större marknadsföringskampanj under hösten 2011 vilket bedöms öka koncernens intäkter väsentligt. Det är styrelsens målsättning att kunna förvärva ytterligare konsultverksamheter under 2011 och våren 2012, vilket bör kunna leda till ytterligare försäljning på dessa bolags kundstockar, samtidigt som en allt större del det befintliga analyssystemet Promik Analys fortsätter att gradvis flyttas över och blir en molntjänst. Under hösten har styrelsen tittat närmare på ett antal potentiella konsultverksamheter, men till dags dato har det inte skett några förvärv. Styrelsens bedömning är att omsättningen för innevarande år kommer att uppgå till KSEK, för att under 2012 stiga till KSEK och KSEK under Rörelseresultatet under samma period beräknas uppgå till KSEK 855 samt KSEK för 2012 respektive KSEK för för Siffrorna motsvarar ett resultat efter full schablonskatt om KSEK 568, samt KSEK 902 respektive KSEK för Prognoserna bygger på en ökning av omsättning och vinstnivå för alla tre dotterbolagen i koncernen. Den bygger också på att koncernen kommer att förvärva ytterligare företag inom konsultområdet under 2012 och Redovisningsprinciper

7 Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL (Årsredovisningslagen) och Bokföringsnämndens allmänna råd, förutom BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktiebolag (K-2 reglerna). Enligt ÅRL 4 kap 4 skall anläggningstillgång med begränsad nyttjandeperiod skrivas av systematiskt över denna period. Nyttjandeperioden för en immateriell anläggningstillgång anses uppgå till högst fem (5) år, såvida inte annan längre tid kan fastställas med rimlig grad av säkerhet. Avskrivning påbörjas då produkten är slutförd och klar för försäljning. För 2009 existerade inte koncernen på det sätt som den gör nu. Av denna anledning har ingen fullständig koncernredovisning upprättats för detta år, istället har bolagens intäkter, kostnader, resultat- och balansräkningar för detta år summerats för att ge läsaren en överskådlig blick av koncernens utveckling. Framtida rapporttillfällen Bolaget lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan: Bokslutskommuniké 28 februari 2012 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 30 november 2011 Styrelsen För ytterligare information kontakta: Hans Orre Nybrogatan 16, SE Stockholm Mobil +46 (0) hans.orre@bcs.se Hemsida utvecklar programvaror inom företagsanalys. Det första programmet som lanserades var Promik Analys vilket erhöll stor uppmärksamhet för sin förmåga att snabbt och enkelt skapa analyser samt pedagogiska och översiktliga rapporter. Bolaget är idag dessutom aktivt med att utveckla en webbaserad produkt ( som kommer att effektivisera redovisning och dokumenthantering för små och medelstora bolag. För ytterligare information om BCS, besök

8 Resultaträkning (KSEK ) Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga externa intäkter Summa Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar / nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT

9 Balansräkning (KSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Summa Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Summa Finansiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Summa Kortfristiga fordringar Kassa, bank Summa Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 Balansräkning (KSEK) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Summa Bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa Fritt eget kapital Summa Eget kapital Minoritetsintresse 0 0 Avsättningar 0 0 Långfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

11 Kassaflödesanalys (KSEK) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar på immateriella och materiella tillgångar Betald skatt KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT Ökning (-)/ minskning (+) av kortfristiga fordringar Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av aktier och andelar KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyupptagna lån Övriga långfristiga skulder Nyemission KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 Nyckeltal (KSEK) LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) 157,8 16,3 i u Rörelsemarginal (%) neg 19,8 neg Vinstmarginal neg 18,1 neg Räntabilitet på eget kapital (%) neg 37,6 neg KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) 68,3 33,5 44,6 Skuldsättningsgrad (%) 29,8 99,06 46,2 Räntetäckningsgrad (ggr) neg 11,2 neg KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) INVESTERINGAR Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Förvärv av aktier och andelar MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd (KSEK) Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie -0,01 361,80-156,922 Eget kapital per aktie (SEK) 0,44 963,19 647,92

13 Definition av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Aktiekurs Aktiekurs/Eget kapital per aktie (SEK) Förändring av intäkterna i procent av föregående periods intäkter Rörelseresultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier Senaste betalkurs för rapportperiodens sista handelsdag Aktiekursen dividerat med eget kapital/aktie