MODERNA FÖRSÄKRINGAR VERKSAMHETSBESKRIVNING 2007

Transkript

1 Monaco reklambyrå. Foto gruppbilder: Lars Trangius. Övriga foton: Peter Öhlander och Åke Gunnarson. Tack till Blå Station för lån av stolen Sting. MODERNA FÖRSÄKRINGAR VERKSAMHETSBESKRIVNING 2007 Moderna Försäkringar Box 7830, Stockholm Besöksadress: Birger Jarlsgatan 43

2 INNEHÅLL KONCERNCHEFEN HAR ORDET 4 TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET 6 AXPLOCK FRÅN LÖNSAMMA NISCHER 10 FINANSKONCERN I TILLVÄXT 11 MODERNA FÖRSÄKRINGAR SAK 12 ATLANTICA 14 FÖRETAG 16 KONSUMENT 18 PRODUKT DIREKT 20 MODERNA BIL 22 BILSPORT & MC 24 MODERNA FÖRSÄKRINGAR LIV 26 FOND 28 GRUPPLIV 32 KONCERN OCH STYRELSE 34 RESULTATANALYS SAK 36 RESULTATANALYS LIV 38

3 Nyetableringar och växande marknadsandelar har varit ett händelserikt och framgångsrikt år för Moderna Försäkringar och de flesta affärsområden inom Moderna Försäkringar Sak har ökat sin försäljning under året. Inom Moderna Försäkringar Liv har vi sett en kraftigt ökad försäljning inom såväl GruppLiv som Fondförsäkring. I den stora ITP-upphandlingen som Collectum genomförde under våren 2007 valdes Moderna Försäkringar Liv ut som ett av fem bolag att erbjuda fondförsäkring. Ett gott betyg på att vi har ett mycket attraktivt erbjudande för privatanställda tjänstemän och ett bevis på att vi definitivt är etablerade på fondförsäkringsmarknaden. Det visade också en undersökning som Wassum publicerade, där vi fick marknadens högsta ranking, både när det gäller ny ITP och valbar ITPK. Moderna Försäkringar Liv, som under året firade sitt 5-årsjubileum, noterade på rullande 12-månader en marknadsandel på 13,5 % vilket placerar bolaget som det tredje största i Sverige. Inom Moderna Försäkringar Sak har vi under året sett flera bevis på att vår satsning på nischprodukter är riktig och lönsam. Bilsport & MC har fortsatt sitt grepp om marknaden med en marknadsandel på 36 %. Vår nya satsning på bilförsäkringar innebar en mycket kraftig tillväxt, och portföljen växte med närmare 80 Mkr under året. Atlantica båtförsäkringar har också ökat sin försäljning kraftigt, vilket lett till en marknadsandel på 27,8 %. Ett annat affärsområde som visat på kraftigt ökad försäljning är Produkt Direkt som i samarbete med Dixons levererar produktförsäkringar, främst inom Norden men även i Centraleuropa. För Affärsområde Konsument har satsningen på grupp- och konceptlösningar visat sig vara fortsatt framgångsrik. På Företagssidan har stort fokus lagts på produktutveckling och implementering av ett nytt försäkringssystem för att underlätta arbetet för de förmedlare vi samarbetar med, något som borgar för god tillväxt den närmaste framtiden. Under året har vi utökat vår närvaro i Norge ytterligare genom Moderna Försäkringar Saks ansökan om etablering av en filial i Oslo. Filialen kommer att komplettera den befintliga gruppliv- och produktförsäkringsverksamheten. Under 2008 kommer flera av våra affärsområden att följa efter och under senhösten planeras en större lansering av Moderna Försäkringar på den norska marknaden. Konkurrensen på försäkringsmarknaden blir allt hårdare. Vi har sett flera stora europeiska bolag etablera sig på den svenska marknaden med låga priser som pressar premienivåerna. Vår framgångsrika satsning på unika produkter i lönsamma nischer gör att vi ändå lyckas bibehålla vår tillväxt och stå stadigt inför framtiden. Med en fortsatt satsning på kreativ produktutveckling, nya partners och givande samarbeten kommer vi att fortsätta vara en allt starkare utmanare under de kommande åren. Lars Nordstrand Koncernchef MODERNA FÖRSÄKRINGAR 5

4 Tillväxt och lönsamhet. Under 2007 befäste Moderna Försäkringar ytterligare sin ställning på marknaden. Koncernen kunde visa god tillväxt och lönsamhet inom de flesta områden där Moderna är verksamt. Trots en allt hårdare konkurrens, där inte minst stora europeiska bolag etablerar sig på den svenska marknaden, har företaget vuxit och ökat sina marknadsandelar kraftigt. De nya produkter som tagits fram inom Atlantica och Bilsport & MC fick under förra året fäste på marknaden och bidrog till goda tillväxt- och lönsamhetssiffror. Premievolymen för Atlantica ökade med 8 % och Bilsport & MC med 11 %. Satsningen på bilförsäkringar var en stor framgång under året och nådde en premievolym på 81,6 MSEK. Konsumentförsäkringsverksamheten visade också stark tillväxt med 12,5 % och produktförsäkringar ökade sin premievolym med 18 %. Sammantaget innebar detta att den totala premieintäkten i Moderna Försäkringar Sak ökade med 18 % under året. Alla affärsområden präglas av ett uttalat lönsamhetstänkande och redovisar mycket goda nyckeltal i sina försäkringsportföljer. Moderna Försäkringar Sak redovisade en totalkostnadsprocent som uppgick till 88,6 %. Även för Moderna Försäkringar Liv var 2007 ett mycket lyckat år, och både försäljning och marknadsandelar ökade kraftigt. Nyförsäljningen inom Fond ökade med 86 % och uppgick till 11,8 miljarder kronor. Inom Gruppliv noterades en ökning av premieinkomsten med 36,6 %. Till stor del är det resultatet av framgångar i Norge och att Sveriges Ingenjörer valde Moderna Försäkringar Liv för sina medlemmars gruppförsäkringar. Moderna Försäkringar Liv valdes under våren ut som ett av fem företag i den stora ITP-upphandlingen som genomfördes av Collectum. I konkurrens med 26 andra försäkringsbolag valdes Moderna Försäkringar Liv ut som leverantör av fondförsäkringar. Det innebär att de tjänstemän som omfattas av ITP-avtalet nu får möjligheter att till låga avgifter välja bland Moderna Försäkringar Livs noga utvalda högkvalitativa fonder. Distribution via partners. Modernas produkter marknadsförs och distribueras i huvudsak av försäkringsförmedlare, ombud och partners som företräder olika kundgrupper. De oberoende försäljningskanalerna garanterar att kunderna får bästa möjliga försäkringslösning. Utvecklingssamarbeten tillsammans med partners är en viktig motor för tillväxt inom samtliga av Modernas affärsområden. Genom att kombinera specifika försäkringsmoment med breda kundanpassade affärskoncept skapas mervärden för kunderna vilket lägger grunden för långsiktiga samarbeten. Ny kundservice i Ragunda. För att kunna erbjuda den växande kundstocken inom bilförsäkringar den bästa servicen, öppnades den 1 juni 2007 en egen kundserviceenhet i Ragunda i Jämtland. Det nya kundcentret Vi tänker fortsätta att växa och utmana på försäkringsmarknaden LARS NORDSTRAND, KONCERNCHEF. bedriver försäkrings- och skadekundservice, skadereglering samt tecknar nya försäkringar via telefon. En kreativ affärsmodell. Moderna Försäkringar fortsätter att utveckla sin unika affärsmodell, som bygger på övertygelsen att entreprenörskap och kreativitet har bäst förutsättningar att utvecklas i det lilla företagets struktur. Moderna fungerar som ett nätverk av småföretagsliknande affärsområden som hålls samman av en grundläggande affärsstrategi och företagskultur. Utifrån den affärsmodellen agerar de olika affärsområdena med kompetens, engagemang och kreativitet inom sina respektive marknadssegment. Det skapar ett arbetsklimat som uppmuntrar entreprenörskapet även när bolaget växer och blir större. Affärsmodellen attraherar dessutom kvalificerade personer med entreprenöranda från hela branschen, samtidigt som den röner stor uppskattning på marknaden. Affärsmodellen vilar på en stark företagskultur som baseras på fyra hörnpelare bestående av engagemang, entreprenörskap, affärsmässighet och viljan att vinna. Den här modellen har inte bara tagit Moderna dit bolaget är idag, den borgar också för fortsatta expansionsmöjligheter på morgondagens hårt konkurrensutsatta marknader. Begränsning av risker genom återförsäkring. Moderna Försäkringar har valt en strategi där riskexponeringar begränsas av ett genomtänkt återförsäkringsupplägg. Genom ett nära och långsiktigt samarbete med ett begränsat antal internationella återförsäkringsbolag med hög kreditvärdighet står företaget skyddat mot tillfälligheternas spel i försäkringsverksamheten. Tillväxt utanför Sverige. Moderna fortsätter expansionen utanför Sveriges gränser. En allt större del av omsättningen beräknas komma från dessa affärer i framtiden. Företaget ser framför allt en fortsatt kraftig ökning av den centraleuropeiska marknaden där affärsområde Produkt Direkt tillsammans med partnern Dixons idag finns etablerade i de nordiska länderna samt Tjeckien, Ungern och Polen. Under 2008 väntar ytterligare minst ett land. Moderna har också påbörjat en bredare etablering i Norge, där grupplivaffären är först ut och visar en kraftig tillväxt. I början av 2008 påbörjades etableringen av en egen filial här, och Moderna kommer under senhösten att lansera såväl konsument- som företagsprodukter på den norska marknaden. Fortsatt utveckling av nya produkter. Moderna strävar ständigt efter att hitta nya nischer på marknaden, där företaget med kreativitet kan utveckla nya produkter och skapa en god tillväxt. Under 2007 ledde detta till att Moderna etablerade sig på bilförsäkringsmarknaden. Med en produkt som har marknadens bästa grundskydd till ett mycket förmånligt pris, enbart riktat till ägare av begagnade bilar, har Moderna Bil på rekordtid lyckats etablera sig och skapa grunden för en fortsatt lönsam affär. 6 MODERNA FÖRSÄKRINGAR MODERNA FÖRSÄKRINGAR 7

5 Ett axplock från FÖRETAG nya församlingar. Framgången fortsätter för Moderna Försäkringars konceptförsäkringar. Under året har bolaget kunnat teckna avtal med flera stora företag och organisationer. Bland annat har församlingar inom Missionskyrkan och Pingstkyrkan valt att teckna gruppförsäkringar hos Moderna. Moderna Försäkringar är idag ledande i Sverige när det gäller specialanpassade konceptförsäkringar. MODERNA LIV & PENSION Sveriges snabbast växande fondförsäkringsbolag. Moderna Liv & Pensions långsiktiga satsning på att positionera sig som en utmanare till de etablerade fondförsäkringsbolagen fortsätter att skörda framgångar. I början av året blev bolaget utsett som en av fem fondförsäkringsleverantörer i den nya ITPplanen. Mätt i löpande 12-månadersperioder ökade dessutom marknadsandelen avseende nytecknad fondförsäkring till 13,5 % jämfört med 6,6 % för motsvarande period under Bolaget är nu ett av Sveriges största fondförsäkringsbolag avseende nyförsäljning. MODERNA LIV & PENSION Framgångsrik 5-åring firade i Stadshuset. Moderna Liv & Pension har verkat på den svenska fondförsäkringsmarknaden i fem år. Detta firades med pompa och ståt i Stockholms stadshus den 7 juni inbjudna försäkringsförmedlare, försäkringsassistenter, ledningspersoner och medarbetare bjöds på mat, dryck och underhållning av hög klass. Ett av de mest oförglömliga numren var O sole mio som framfördes av Alf Svensson, styrelseledamot i Moderna Liv & Pension, på saxofon och bolagets VD, Mikael Claesson, på trombon. Åtråvärda utmärkelser delades ut till de mest framstående försäkringsförmedlarna och försäkringsassistenterna. Tillsammans med bland andra koncernchef Lars Nordstrand och Gudmundur Olason från Milestone berättade Mikael Claesson om bolagets historia och framtida planer. Senare på kvällen bjöd Orup och Lena Philipsson på en bejublad show. MODERNA BIL Nytt callcenter I Ragunda. Moderna Försäkringars satsning på bil- och privatkundsegmentet har inneburit kraftigt växande volymer och ett ökat behov av kvalificerad kundservice. Moderna Försäkringar har därför etablerat ett kundcenter i Ragunda, som vid årets slut hade 14 anställda. Kundserviceverksamheten i Ragunda bedriver försäkrings- och skadekundtjänst, försäljning och svarar för vissa andra administrativa funktioner för försäkringsverksamheten. BILSPORT & MC 70 % marknadsandel på nya MC. Bilsport & MC Specialförsäkringar befäste sin ställning som marknadsledare C:a fordon nyregistrerades under året i Sverige av dessa är nu försäkrade hos bolaget vilket ger en marknadsandel inom nyförsäljning på rekordhöga 70 %. Totalt på MC-marknaden har bolaget en marknadsandel på drygt 36 %. 70% 8 MODERNA FÖRSÄKRINGAR MODERNA FÖRSÄKRINGAR 9

6 Lönsamhet i utvalda nischer. Finanskoncern i stark tillväxt. Moderna Försäkringar är en försäkringskoncern med verksamhet inom sakförsäkring och livförsäkring. Trots att verksamheten bedrivs inom olika produktområden finns en uttalad och gemensam affärsstrategi en tydlig segmentering av marknaden för att nå långsiktig lönsamhet och tillväxt. Modernas affärsstrategi bildar tillsammans med en dynamisk affärsmodell och en stark företagskultur en mycket kraftfull plattform för fortsatt lönsam tillväxt. I koncernen ingår, utöver försäkringsbolagen i Sverige, ett antal marknadsbolag samt två återförsäkringsbolag med säte i Luxemburg, Modern Re och Modernac. Den operativa verksamheten bedrivs genom ett antal affärsområden som Symbolförklaring SAK Sakförsäkringsverksamheten består av sex operativa affärsområden Företag, Konsument, Atlantica, Bilsport & MC, Moderna Bil och Produkt Direkt. Fyra av affärsområdena verkar under Moderna Försäkringars varumärke, medan två affärsområden verkar under egna starka varumärken. Återförsäkringsbolaget Modern Re tecknar affär från Moderna Saks direktförsäkringsverksamhet. Huvuddelen av distributionen sker genom försäkringsförmedlare, medan en mindre del marknadsförs via internet. Moderna Sak bedriver försäkringsverksamhet i Norden, Centraleuropa och Luxemburg. agerar med stor självständighet inom sina respektive marknads- och produktsegment. Företagsoch delar av Livförsäkringsverksamheten har juridiska personer som målgrupp, medan övriga affärsområden (inklusive delar av Liv) har privatpersoner som målgrupp. De operativa enheternas unika produkt- och distributionskompetens är basen för Modernas konkurrenskraft på marknaden. Kontroll över alla delar i försäkringen. Helhetssynen på och närheten mellan underwriting och skador är en bärande del i Modernas filosofi. Det är först i denna nära relation som lönsamheten kan kontrolleras och utvecklas. Därför har alla affärsområden egna underwritingoch skadenheter. Behov skapar nya produkter. Synergieffekterna beordras inte fram i Modernas organisation, de växer fram utifrån faktiska behov hos kunder och partners. Genom ett nära samarbete mellan Moderna, kunder och partners skapas nya produkter och lösningar anpassade efter de specifika behoven i varje samarbete. Steg för steg har de systemtekniska förutsättningarna utvecklats för att tillgodose Modernas kunders behov av ett heltäckande produktutbud. LIV Livförsäkringsverksamheten bildar en egen juridisk person och drivs som ett eget affärsområde I försäkringskoncernen. Moderna Försäkringar Livs verksamhet är uppdelad på Gruppliv och Fondförsäkring. Modernac som ägs tillsammans med AkademikerFörsäkring återförsäkrar gruppförsäkringsaffären från akademikerförbunden inom Saco. Distributionen sker uteslutande genom försäkringsförmedlare. Moderna Försäkringar Liv bedriver verksamhet i Sverige, Norge och Luxemburg. Moderna Försäkringar är ett helägt dotterbolag till Invik & Co. AB. Samtliga Invik & Co:s dotterbolag är verksamma inom försäkring, bank och fondförvaltning och bildar idag en snabbt växande och stark finansiell koncern. Genom att utmana de etablerade aktörerna har Invik oavbrutet ökat sin marknadsandel på flera hårt konkurrensutsatta marknader. Gemensamt för samtliga dotterbolag är att de går sin egen väg och alltid har lönsamheten i fokus. Bolagen trampar ny mark i de branscher de verkar i och hittar ofta nya, kostnadseffektiva sätt att nå ut med produkter och tjänster. Invik är sedan juli 2007 en del av den isländska finanskoncernen Milestone. I samband med ägarförändringarna avnoterades aktien från OMX Nordiska börs i Stockholm. Moderna Försäkringar. Moderna utgör idag en betydande och snabbt växande del av Invikkoncernen. Bolaget är en nischad koncern som vänder sig till privatpersoner och företag. Med inriktning på lönsamma kundgrupper har Moderna på kort tid etablerat sig som ett konkurrenskraftigt och innovativt alternativ till de traditionella försäkringsbolagen. Målsättningen är att, genom en kombination av erfarenhet och nytänkande, erbjuda kunder och partners de bästa försäkringslösningarna inom utvalda marknadssegment samt att vara det främsta alternativet för Sveriges försäkringsförmedlare var ett väldigt starkt år för Aktie-Ansvar. Under året steg bolagets förvaltade fondvolym med 30 %, från Mkr till Mkr och nettosparandet i Aktie-Ansvars fonder uppgick under året till Mkr kronor. För andra året i rad placerade det Aktie-Ansvar på en tredjeplats bland Sveriges fondbolag och banker avseende nettosparandet under respektive år. Endast storbanken SEB och Skagen Fonder lyckades locka ett större inflöde. Fonderna inkluderar två traditionella aktiefonder (Sverige och Europa), en kort räntefond (Avkastning), en global Fond i fond (FondSelect), en hedgefond (Graal), en belånad hedgefond (Graal Offensiv) samt en specialfond (Peritus). Hedgefonden Graal är Aktie-Ansvars i särklass populäraste fond med en fondförmögenhet på 9,6 miljarder kronor vid slutet av Banque Invik. Banque Invik är en bank med säte i Luxemburg och filial i Stockholm vars huvudsakliga verksamhet består av privatbanksverksamhet till förmögna privatpersoner inom en snabbt växande internationell kundstock. Banken bedriver även rådgivning i finansieringsfrågor till företag, valutahandel och handel med värdepapper för kunders räkning samt marknadsför ett urval av fonder förvaltade av externa fondförvaltare. Banken har också en trustavdelning som sätter upp holdingbolag i Luxembourg samt utländska bolagsstrukturer åt kunder som är verksamma inom Europa. En snabbt växande och framgångsrik verksamhet är kreditkortsutgivningen, Invik Cards, som kombinerar finansierings- och betalningsförmedlingstjänster. Moderna Bil Produkt Direkt Atlantica Symbolförklaring Invik Fonder. Invik Fonder består av fondbolaget Aktie-Ansvar som etablerades redan 1965, vilket gör det till ett av Sveriges äldsta fondbolag. Förvaltningen av bolagets fonder baseras på övertygelsen om att kunskap och långsiktighet leder till bra resultat. Aktie-Ansvar har en förvaltningshistorik som över åren placerat bolaget bland de främsta i landet vad gäller en kombination av hög avkastning och låg risk. Inviks huvudkontor, Engelbrektsplan MODERNA FÖRSÄKRINGAR MODERNA FÖRSÄKRINGAR 11

7 SAK Sakbolaget fortsätter att växa och plöja ny mark. Med fokus på nya produkter och utveckling av nya samt befintliga partnerskap tar bolaget allt fler marknadsandelar och skapar lönsamhet. Året har innehållit stora framgångar för Moderna Bil och Produkt Direkt. Atlantica fortsätter sin stadiga tillväxt, liksom Bilsport & MC. Konceptförsäkringar röner ständigt stor uppmärksamhet som leder till nya kundrelationer. Sammantaget var 2007 ännu en bekräftelse på att satsningen på nischprodukter är riktig och lönsam. Sakbolagets ledningsgrupp. Från vänster; Benito Guiance Produkt Direkt, Andreas Önstorp Konsument, Lars Nordstrand koncernchef & vd, Anna Salesjö koncerncontroller, Conny Landström Atlantica, Stefan Jonsson Företag, Christer Johansson Bilsport & mc och slutligen Mats Johansson Moderna Bil. MODERNA FÖRSÄKRINGAR SAK 13

8 EFTER MER ÄN 90 ÅR TILL SJÖSS, ÄR ATLANTICA VÄL ETABLERADE I BÅTBRANSCHEN. Atlantica har varit på sjön sedan 1916 och är idag det ledande försäkringsbolaget för fritidsbåtar i Sverige. Lång erfarenhet och närvaro i båtbranschen har skapat värdefulla relationer med båthandlare, marinor och varv. Något som kommer kunder till godo i form av engagemang och god service innebar bibehållen tillväxt och ökade marknadsandelar på en båtmarknad som visade tecken på en utplanande kurva efter 13 år av ständig uppgång. Premievolymen för 2007 ökade med 9 % till närmare 200 Mkr. Av båtägare för båtägare. På Atlantica jobbar enbart hängivna båtmänniskor, som kan båtar och själva tillbringar mycket av sin lediga tid på sjön. Det gör att affärsområdet har en unik förståelse för sina kunders behov och önskemål. Det är t ex inte ovanligt att kunderna ringer för att få tips och råd om sin båt inför sjösättningen. Kunskapen om båtliv hos personalen gör att de pratar samma språk som båtbranschens aktörer vilket skapar en bra dialog. Resultatet är att Atlanticas kunder prioriteras hos varv och verkstäder när en skada inträffar. Båtmäklare och marinhandlare blir samtidigt Atlanticas förlängda arm och en naturlig försäljningskanal för produkterna. Bättre villkor och mer för premiepengarna. Skötsamma kunder ska premieras. Därför valde Atlantica under året att höja rabatterna för kunder som installerat stöldförebyggande system i sina båtar. Tack vare en positiv skadeutveckling har affärsområdet även kunnat sänka försäkringspremierna för båtmodeller med lägre skadekostnader. Under året har dessutom villkoren förbättrats för de kunder som tecknat BASförsäkring. Sjötiden förlängdes med två veckor utan premiehöjning, och från och med i år ingår Atlantica Assistans utan kostnad i helförsäkringen för båtar som är inte är äldre än 10 år och värda minst kr. Atlantica Assistans har blivit väldigt väl mottagen av kunderna. Ett ytterligare steg i tryggheten på sjön och devisen Din båt vårt gemensamma intresse blir än mer tydlig. Sammantaget gör det att Atlanticas försäkringsprodukter blir alltmer konkurrenskraftiga, vilket borgar för en fortsatt tillväxt på den svenska fritidsbåtsmarknaden. Båtbranschen i skolbänken. Under året påbörjades ett kunskapslyft ute hos de båthandlare som affärsområdet samarbetar med, för att göra dem till försäkringsförmedlare. Syftet är att utbilda båthandlarna och höja deras kunskap om Atlanticas produkter så att kunderna får den försäkringslösning som passar dem bäst. Fram till årsskiftet fick drygt 200 personer undervisning av Atlanticas personal och tanken är att de löpande ska hållas uppdaterade om nya produkter och hur de bäst förmedlas till gemensamma kunder. Märkesförsäkringen slog igenom i år. Under 2007 fick konceptet med specialutformade märkesförsäkringar ett ordentligt genomslag på marknaden. Olika lösningar har tagits fram för båtmärken som Uttern, Sea Ray, Yamaha, Ryds och Suzuki. Försäkringarna medför bättre premierabatter samtidigt som kunderna erbjuds en paketlösning där även en premierabatt för vinterförvaring av båten kan ingå. För båthandlarna innebär märkesförsäkringar en möjlighet att erbjuda kunderna ett attraktivt tillägg till sina båtprodukter. Atlantica är den ledande partnern för den svenska båtbranschen när det gäller speciella märkesförsäkringar och affärsområdet ser goda tillväxtmöjligheter även i framtiden. Snart på norska vatten. Atlantica står i begrepp att erbjuda sina produkter till den norska fritidsbåtsmarknaden. Till en början görs detta via de märkesförsäkringar som tagits fram för Yamaha och Ryds. De handlare som är återförsäljare för dessa varumärken kommer även att förmedla Atlanticas märkesförsäkringar som blir ett helt nytt koncept på den norska marknaden. För Atlantica är det ingen nyhet att försäkra båtar som går i utländska farvatten. Bolaget Atlantica Yacht Insurance fortsätter att erbjuda färdigpaketerade försäkringar för svenskar som har sin båt utanför Sverige. Marknadsandel premievolym i procent per bolag 2007 Atlantica Länsförsäkringar IF Svenska Sjö Trygg-Hansa Folksam Alandia 7,0 % 6,0 % 8,3 % 27,8 % 12,5 % 19,7 % 18,7 % ATLANTICA 15

9 VÄL RUSTADE FÖR FRAMTIDA TILLVÄXT. Hård konkurrens har präglat den svenska företagsförsäkringsmarknaden under 2007 och flera nya aktörer har etablerat sig med sjunkande premier som följd. Trots detta har Moderna Försäkringar ökat försäljningen inom kärnverksamheten försäkringar för små och medelstora företag och lönsamheten är fortsatt god. Renodlad affär. Under året har affärsområde Företag renodlat sin affär och minskat engagemanget i de segment där man omvärderat möjligheten att nå tillfredsställande lönsamhet. Till exempel togs beslutet att helt och hållet upphöra med produktförsäkringsverksamheten, vilket innebar att Företags totala premievolym minskade. Den förstärkta fokuseringen på kärnverksamheten gör att affärsområdet står än bättre rustat för att öka tillväxten med bibehållen lönsamhet. Ett framgångsrikt år var det första hela året som affärsområde Företag erbjöd möjligheten att teckna affär via traditionella upphandlingar. Samtidigt sjösattes en ändrad riskaptit och en ny tariff som tillsammans med högre kapacitet har ökat affärsområdets konkurrenskraft. Detta resulterade till exempel i att Moderna lämnade offert på 70 % av inkommande förfrågningar och en fjärdedel av dessa offerter ledde till tecknad affär. Under året har Moderna haft fortsatt framgång inom den konceptuella affären där företaget tillsammans med förmedlare och organisationer bygger skräddarsydda försäkringsupplägg för ett specifikt kollektiv. Genom ett nära samarbete paketeras produkten på ett flexibelt och administrativt enkelt sätt som ger kunden rätt försäkringslösning till ett konkurrenskraftigt pris. Skademässigt var 2007 ännu ett bra år för affärsområdet vilket visar att fokuseringen på kvalitativ underwriting och kompetent skadereglering fortsatte att ge god lönsamhet. Moderna drabbades inte heller i någon större omfattning av de naturkatastrofer som inträffade i Sverige under året. Stabil grund för framtida utmaningar. Efter ett år av konsolidering har affärsområde Företag lagt en hållbar grund för att effektivt kunna hantera växande volymer. Ett viktigt steg har varit implementeringen av ett nytt och mer flexibelt försäkringsadministrativt system som kortar ner ledtiderna och stödjer underwriters, förmedlare och samarbetspartners. NÅGRA AV ÅRETS FRAMGÅNGAR 1 Förnyat förtroende från Svenska Kyrkan efter upphandling kroppsterapeuter valde Modernas konceptuella försäkringslösningar. 3 90,2 % av försäkringstagarna är nöjda med affärsområde Företags skadereglering*. * Enligt NKI genomförd under oktober - november FÖRETAG 17

10 ANPASSADE LÖSNINGAR FÖR UTVALDA GRUPPER GER STOR FRAMGÅNG. Under de senaste åren har konkurrensen ständigt ökat bland försäkringsbolag som vill nå den svenska konsumentmarknaden var inget undantag, utan vi kunde se flera nya aktörer etablera sig, ofta med låga premier som enda vapen. Moderna Försäkringar har valt en annan väg än lägsta pris för att nå framgång. Det har visat sig fungera väl även under 2007, för trots konkurrensen har affärsområde Konsument fortsatt växa med bibehållen lönsamhet och försäkringsbeståndet har ökat med ca 73 Mkr under året. Gruppförsäkringar - ett koncept för framgång. Gruppaffärer blir stadigt en större och viktigare del av affärsområde Konsuments verksamhet och affär. Bland affärsområdets gruppkunder finns idag ett flertal av Sveriges största intresseorganisationer, fler än 10 fackförbund samt flera privata aktörer. Gruppförsäkringslösningarna bygger på ett nära samarbete mellan Moderna, kunden och förmedlaren och omfattar bland annat produktutformning, erbjudande, försäljning och uppföljning. Det gemensamma målet är att ta fram ett unikt upplägg som gynnar alla parter. Under året gjorde affärsområdet en riktad satsning mot fastighetsbolag, privata såväl som kommunala. Satsningen blev en stor framgång och resulterade i ett 15-tal nya samarbetsavtal med fastighetsbolag runt Sverige. Sammanlagt fick affärsområdet fler än 20 nya gruppkunder under 2007 och den befintliga kundstocken hölls intakt. Hos befintliga kunder fick affärsområdet förnyat förtroende av bland andra AkademikerFörsäkring när det gäller distribution av hem- och bilförsäkringar. AkademikerFörsäkring hanterar försäkringar för medlemmar i sju olika SACO-förbund ett segment som bolaget ser en potential att växa ytterligare inom. Kraftig ökning av bilförsäkringar. Sedan slutet av år 2006 erbjuds affärsområdets konceptkunder även att teckna bilförsäkring ett produkttillskott som gett god utdelning under året då bruttoförsäljningen uppgick till drygt 90 Mkr. De flesta som valt att teckna sin bilförsäkring hos Moderna har även sin boendeförsäkring i bolaget. Försäljningen via den egna kundserviceenheten och via försäkringsförmedlare uppvisade också bra nivåer under året. Ett bra skadeår. Skadenivåerna under 2007 stannade på en tillfredsställande nivå, vilket visar att affärsområdets arbete med riskurval och teckningsregler ger resultat. Bolagets skaderegleringsstrategi kombinerad med hårda krav på kompetenta, professionella och affärsmässiga skadereglerare är också en nyckelfaktor till det goda utfallet. Engagerad personal bidrar till utvecklingen. Företagets framgångar på marknaden har inte bara gjort Moderna Försäkringar till en attraktiv försäkringspartner, utan även till en attraktiv arbetsplats för personer som trivs och inspirereras av att arbeta i en ständigt utvecklande miljö där tempo och vinnarmentalitet är några av nyckelorden. Personalen är den enskilt viktigaste faktorn för bolagets fortsatta framgång, då personliga relationer är en viktig del av verksamheten. För varje gruppkund skapas ett team, där personal från flera delar av bolaget ingår, t ex försäljning och marknad, IT, kundservice och skadeavdelning. I teamet skapas ett engagemang där alla bidrar till resultatet. Dessutom innebär det att kunden får fler kontaktvägar till Moderna Försäkringar. Under 2008 kommer kontaktvägarna breddas ytterligare då ett nytt försäljningskontor öppnas i Luleå. Premieinkomst affärsområde Konsument Premieinkomst Mkr KONSUMENT 19

11 ÖVER 2 MILJONER GÄLLANDE PRODUKT- FÖRSÄKRINGAR var det första hela året för Moderna Försäkringars nya affärsområde Produkt Direkt, tidigare en del av affärsområde Företag. Produkt Direkts affärsidé är enkel; En kund ska i samband med köp av sin hemelektronikprodukt kunna försäkra sig om bekymmersfri hjälp om produkten skadas eller går sönder. Kunden erbjuds reparation eller, om det inte är möjligt, en ny produkt utan åldersavdrag. Dessutom kan kunden vända sig till ett och samma ställe, oberoende om det rör sig om en garantifråga, reklamation eller en försäkringsskada. Hemelektronikbranschen växer stadigt, inte minst i länderna i det nya Europa. Samtidigt blir produkterna mer avancerade och butikerna erbjuder numer såväl installation av elektroniken som hemleverans. Efterfrågan på service ökar och leder till att kunderna ställer allt högre krav på sin hemelektronikleverantör. En bra produktförsäkring blir därför ett naturligt inslag i strävan att erbjuda kunderna ett helhetskoncept, med produktfunktionen och kundens bekvämlighet i fokus. Stark expansion i Centraleuropa. Försäljningen sker i nära samarbete med Europas ledande hemelektronikkedja, Dixons, och försäljningen bedrivs i de nordiska länderna inklusive Island samt Tjeckien, Ungern och Polen. Minst ett nytt land kommer att tillkomma under I Norden säljs produktförsäkringarna i de Dixonsägda kedjorna Elkjøp, El-Giganten, Gigantti, PC City, Lefdal, Markantalo, Byko och Elko. I Centraleuropa bedrivs försäljningen genom kedjan Electro World. I länderna i Centraleuropa där köpkraften är lägre, ingår produktförsäkringar ofta tillsammans med finansiering i ett koncept som varit mycket lyckosamt. Under 2007 ökade premievolymen med 18 %. Totalt passerades över två miljoner gällande försäkringar Moderna Försäkringar ser stora möjligheter att fortsätta växa i Norden, där intresset för hemelektronik fortfarande ökar. Med tiden kommer dock den stora tillväxten att ske i övriga Europa där antalet hem är betydligt större och det ständigt öppnas nya butiker. Under 2007 ökade försäljningen i Centraleuropa med 68 %, en utveckling som beräknas fortsätta även innevarande år. Lönsamhet i fokus. Under 2007 fokuserades mycket av ansträngningarna kring lönsamhetsfrågorna. Skadehanteringen effektiviserades samtidigt som premiestrukturen var föremål för översyn och justeringar. Den snabba utvecklingen inom hemelektronikmarknaden och av den produktmix som finns att försäkra, ställer särskilt stora krav på kontinuerlig uppföljning och anpassning av såväl försäkringslängder som premiesättning. De åtgärder som vidtagits under året har alla haft syftet att skapa en balanserad portfölj som kan generera en rimlig lönsamhet över tid. Givande dialog med konsumentorganisationer. Produktförsäkringar har av konsumentföreträdare ibland uppfattats som kontroversiellt. En uppfattning som tyvärr har fått ett visst genomslag i media, framför allt i Norge och Sverige. Uppfattningen grundar sig i huvudsak på en övertro på vad konsumentköplagen egentligen omfattar och bristande kunskap om produktförsäkringens omfattning. De över skador som ersatts är tydliga bevis på att produktförsäkringarna lever upp till sitt syfte och fyller ett behov som finns hos de enskilda konsumenterna. Hemelektronikbranschen har under året fått kritik för att butikssäljarna inte haft tillräckliga kunskaper för att kunna ge kunderna en tydlig och allsidig information. Moderna Försäkringar har därför tillsammans med bolagets partners tagit initiativ till en branschomfattande utbildningssatsning som ska garantera en rimlig utbildningsnivå i alla delar av hemelektronikbranschen. En satsning som innebär att Moderna Försäkringars närvaro på butiksnivå kommer att intensifieras. En utbildningssatsning som dessutom förväntas ha positiva effekter på försäljningsutvecklingen. Antal i miljoner 2,5 Beståndsutveckling affärsområde Produkt Direkt (gällande försäkringar) 2,0 1, PRODUKT DIREKT 21

12 VARANNAN BIL KAN FÖRSÄKRAS BILLIGARE var lanseringsåret för det nya affärsområdet modernabil. Affärsområdet startade med uppdraget att hitta en egen nisch på marknaden för bilförsäkringar där det var möjligt att skapa lönsamhet. Det resulterade i framtagandet av en prisvärd och innehållsrik bilförsäkring som enbart riktar sig till ägare av begagnade bilar. Eftersom drygt en miljon av de totalt fyra miljoner privatägda personbilar som rullar på vägarna är äldre än10 år, finns det gott om potentiella kunder. Årets resultat har visat att idén håller mer än väl. På 12 månader har försäkringar tecknats och premievolymen uppgick vid årets slut till 25 Mkr. Eftersom modernabil startade med små resurser och valde att använda internet som både marknadsförings- och säljkanal, uppnådde affärsområdet både lönsamhet och uppsatta budgetmål. Enkel produkt till bra pris. Många av de större försäkringsbolagen satsar hårt på att komma åt försäkringstagare via nybilsförsäljningen. Detta har lett till en premiestrategi som är till nackdel för lite äldre och begagnade bilar. Här ser Moderna Försäkringar en möjlighet att nå en åsidosatt kundgrupp med låg riskprofil. Enligt devisen En begagnad bil är värd mindre än en ny, då ska den också vara billigare att försäkra har modernabil en produktstrategi som bygger på att sälja en enkel basförsäkring till ett lågt pris. Tilläggsförsäkringar och kringprodukter har valts bort för att istället ge försäkringen branschens mest heltäckande grundskydd. Allt för att göra det så enkelt och lättbegripligt som möjligt för kunden. Egen kundservice i Ragunda. När produkten lanserades i januari, var tanken att kundservice och försäljning skulle hanteras via Moderna Försäkringars hemsida och centrala kundservice. Det stora intresset och den höga trafiken på hemsidan krävde dock större resurser. Det ledde till starten av modernabils egen kundservice i Ragunda i Jämtland. Avdelningen öppnade den 1 juni och har nu tagit över kundservice från det centrala kontoret I Stockholm. Internet är dock den huvudsakliga försäljningsoch marknadsföringskanalen och hemsidan har under året haft unika besökare. 30 % av försäkringarna säljs direkt på nätet, för försäkringsbranschen i övrigt ligger den siffran under 20 % fortsätter tillväxten. Affärsområdet modernabil är nu etablerat på marknaden med en produkt som väckt stort intresse. Under 2008 tas nästa steg där målet är att öka kännedomen om varumärket och produkten. Utan att tumma på lönsamheten, kommer modernabil fortsätta hitta kunder som inte vill subventionera premierabatterna på nya bilar. Antal försäkringar Antalet tecknade försäkringar under modernabils första verksamhetsår Januari 2007 December 2007 MODERNA BIL 23

13 EGET ENGAGEMANG SKAPAR TILLVÄXT I EN VÄXANDE BRANSCH. För Bilsport & MC Specialförsäkringar var 2007 ännu ett framgångsrikt år med en fortsatt ökad tillväxt. Affärsområdet är marknadsledande inom MC-försäkringar med en marknadsandel på drygt 36 %, och bolaget försäkrar totalt ca fordon, där de flesta är motorcyklar. Under 2007 nyregistrerades c:a nya fordon i Sverige av dessa är nu försäkrade hos Moderna Försäkringar vilket ger en marknadsandel inom nyförsäljning på rekordhöga 70 %. Premieintäkten för året uppgick till 234 Mkr. Noggrant val av risker ger färre skador. MC-branschen har fortsatt sin långsiktigt positiva trend. Försäljningsvolymerna har ökat stadigt de senaste fem åren, vilket även syns i bolagets tillväxtsiffror. Årets skaderesultat stannade också på en låg nivå, något som till stor del hänger ihop med bolagets noggranna riskurval och en aktiv dialog med försäkringstagarna kring skadeförebyggande åtgärder. Bilsport & MC ställer höga krav på sina kunder när det gäller märkning och låsning av de försäkrade fordonen samt skyddsutrustning för MC-förarna. Detta bidrar till låga skadekostnader som kommer kunderna tillgodo genom låga premier. Vagnskadegarantin fortsatt framgångsrik. Den unika vagnskadegarantin som bolaget utvecklat tillsammans med de svenska generalagenterna för Yamaha, Kawasaki och Suzuki, har även under 2007 varit en stor succé, som har bidragit till att förstärka Bilsport & MC s starka varumärke. Informations- och försäljningsmaterial för vagnskadegarantin finns ute hos 280 av landets 300 MC-handlare, vilket även bidrar till de goda försäljningssiffrorna för övriga MC-försäkringar. Nära och goda relationer med verkstäderna. Ovanstående har också bidragit till att förstärka Bilsports & MC s goda rykte hos landets MCverkstäder. En bra relation till verkstäderna är en viktig del i affärsområdets verksamhet, eftersom det innebär att företagets kunder får snabb besiktning och skadereglering när något händer med deras fordon. MC-säsongen i Sverige är koncentrerad till sommarmånaderna och ett långvarigt verkstadsbesök skapar snabbt missnöje hos kunden. Delat intresse med motorsverige. Bilsport & MC är en engagerad och aktiv del av svensk motorsport. Bolaget drivs av personer som själva är och har varit aktiva under många år. Genom reklamstöd i olika elitsammanhang, närvaro på mässor och andra branschaktiviteter har bolaget etablerat starka kopplingar till motorsverige. Något som även bidrar till att stärka varumärket bland sportens utövare. Engagemanget ger Bilsport & MC en stark plattform för att befästa sin position i branschen. Bolaget fungerar även som en kunskapsbank dit många, utövare såväl som motorjournalister, vänder sig med frågor kring försäkringar och fordonsfrågor. Personal med specialistkunskaper ger kunniga svar vilket ger nöjda kunder som även fungerar som ambassadörer för bolaget. Rätt segment skapar lönsamhet. Genom att segmentera marknaden och noggrant analysera skaderisken i de olika segmenten kan Bilsport & MC sätta konkurrenskraftiga premier. Bolaget kan tack vare sin långa erfarenhet och kunskap om branschen göra sina egna bedömningar och klassningar av olika fordons riskprofil. Den medvetna satsningen på livsstilscyklar snarare än sport- och racingmotorcyklar speglar också utvecklingen på marknaden. Ny produkt lanseras i början av Bolaget har utvecklat en helt ny produkt, ett Trygghetstillägg som kommer att lanseras på MC-mässan under våren Produkten, som har utvecklats efter önskemål från kunder och branschföreträdare, kommer att komplettera den ordinarie försäkringen och ge ett ökat ekonomiskt skydd när något händer. Trygghetstillägget rymmer flera ersättningspunkter som gör produkten unik på marknaden. Marknadsandel antal i procent per bolag ,6 % Moderna Försäkringar Länsförsäkringar Trygg-Hansa IF Folksam Övriga 14,0 % 14,2 % 35,9 % 8,8 % 22,5 % BILSPORT & MC 25

14 LIV Livbolaget, som under 2007 firade sitt 5-årsjubileum, noterade på rullande 12-månader en marknadsandel på 13,5 % vilket placerar bolaget som det tredje största i Sverige. Framgången kan tillskrivas konkurrenskraftiga liv- och pensionsförsäkringar, ett noga utvalt fondutbud samt låga avgifter. I den stora ITP-upphandlingen under våren valdes bolaget ut som ett av fem att erbjuda fondförsäkring. Ett tydligt bevis på att Moderna Liv & Pension har ett mycket attraktivt erbjudande och nu definitivt är etablerat på fondförsäkringsmarknaden. Livbolagets ledningsgrupp. Från vänster; Magda Rosloniec marknadssupport, Michael Gunnarssson marknad & försäljning, Magnus Nyberg juridik & compliance, Mikael Claesson vd, Lars-Ola Hahlin produkt, Hedda Hiller affärsutveckling & IT. MODERNA FÖRSÄKRINGAR LIV 27

15 SVERIGES SNABBAST VÄXANDE FONDFÖR- SÄKRINGSBOLAG. Moderna Liv & Pension fyllde fem år under Lagom till jubileet blev man utvald som en av fem fondförsäkringsgivare i århundradets största upphandling, den nya ITP-planen. För Moderna Liv & Pension var det en stor framgång och ett tydligt bevis för att man nu är ett etablerat bolag på marknaden. Moderna Liv & Pension erbjuder liv- och pensionsförsäkringar med ett noga utvalt och mycket konkurrenskraftigt fondutbud till låga avgifter. Tillsammans med framgångsrika satsningar på gruppförsäkringar har detta lett till en kraftig tillväxt för bolaget. På löpande 12-månadersperioder nåddes en marknadsandel av nytecknade fondförsäkringar på 13,5 %, vilket placerar bolaget som det tredje största och snabbast växande fondförsäkringsbolaget i Sverige. Försäljningsvärdet uppgick till Mkr, att jämföra med Mkr under 2006, och det förvaltade kapitalet uppgick till Mkr, att jämföra med Mkr under Utvalda i upphandlingen och av tjänstemännen. ITP-upphandlingen var den stora händelsen på marknaden under året, och avtalet innebär en radikal förändring av hela branschen. Den största förändringen är att den nya ITP-planen, som gäller för alla privatanställda tjänstemän födda 1979 och senare, är premiebestämd till skillnad från den gamla som var förmånsbestämd. Premiebestämd innebär att storleken på pensionen inte bestäms på förhand. Istället beror pensionens storlek på hur stora inbetalningar som görs under de arbetsföra åren och hur pensionskapitalets värde utvecklas. Den enskilde tjänstemannen kan därför själv påverka storleken på sin pension genom att välja förvaltare av sin tjänstepension. Den nya ITP-planen började gälla den 1 juli 2007 och under hösten kunde man se stora reklamkampanjer från alla de utvalda bolagen. Även Moderna Liv & Pension syntes på internet, i utvald affärspress och i rulltrappan på Stockholms tunnelbana. Trots att kampanjbudgeten var betydligt snävare än konkurrenternas kunde man notera att 12 % av alla som kunde göra ett aktivt val, valde Moderna Liv & Pension. Ökad kontakt med kund. En annan stor förändring med det nya ITPavtalet är att tjänstemännen nu själva måste sätta sig in i marknadens utbud av fonder och förvaltare. Parterna bakom avtalet beslöt att kostnaden för rådgivningen inte skulle rymmas inom ramen för försäkringens avgifter. Detta har inneburit att Moderna Liv & Pension har anpassat sitt sätt att arbeta och sina kommunikationskanaler, för att kunna ta emot frågor och kontakter från en stor mängd kunder som nu vänder sig direkt till bolaget. Man har t ex utökat kapaciteten på sin kundservice. Den 17 september lanserade man även en helt ny kundwebb. Förmedlaren fortsatt viktig. Personlig rådgivning är något Moderna Liv & Pension betraktar som avgörande för att den enskilda individen ska kunna fatta rätt beslut för sin pension. Det är komplexa frågor och ofta är det bara personer som aktivt arbetar i branschen som besitter full kunskap. Till den kategorin hör försäkringsförmedlarna och många företag väljer därför att betala för att ge sina anställda den rådgivningen. Försäkringsförmedlarna utgör en viktig del i Moderna Liv & Pensions affärsmodell och de har på många sätt bidragit till bolagets tillväxt. Att den oberoende rådgivningen är viktig är en linje som Moderna Liv & Pension stödjer fullt ut och för fram i press och på andra håll. Fri flytträtt på fri marknad. För Moderna Liv & Pension har fri flytträtt varit en självklarhet allt sedan starten. Man har också drivit och debatterat frågan under åren. Moderna Liv & Pension anser att det ska vara möjligt att när som helst flytta sitt sparande, utan extra avgifter eller hinder. Noteras kan att fri flytträtt nu är obligatorisk för alla bolag som är utvalda i ITP-upphandlingen. Marknadsandel nyteckning fondförsäkring, avser helår 15 13,5% ,6% 3 3,5% 3,9% 0 0,0% 0,9% FOND 29

16 Låga avgifter. Sedan starten har Moderna Liv & Pension haft som ledstjärna att erbjuda avgifter som tillhör marknadens lägsta. Det klarar man genom att arbeta med en effektiv administration och en modern IT-miljö som håller driftkostnaderna på en låg nivå. Moderna Liv & Pensions avgifter tillsammans med ett väl valt utbud av högklassiga fonder uppskattas av marknaden. Utvalda fonder. Ett stort utbud av fonder och stora system för förvaltningen är konkurrenternas vardag. Moderna Liv & Pension väljer en annan väg. Man är övertygad om att kunderna föredrar ett begränsat utbud av fonder, som håller hög kvalitet och som ger god avkastning. Att behöva välja mellan hundratals fonder som inte har förmåga att ge högre avkastning än jämförelseindex gynnar inte kunderna, särskilt inte när de i allt större utsträckning ska göra valet själva utan rådgivning från förmedlare. Moderna Liv & Pensions förvaltningsråd ser kontinuerligt över fondutbudet för att man ständigt ska kunna erbjuda fonder av hög kvalitet. Förvaltningsrådet ansvarar för vilka fonder som ska ingå i utbudet och plockar bort de fonder som inte lever upp till uppsatta kvalitetskrav. Moderna Liv & Pension erbjuder idag 27 fonder från 15 olika fondbolag. Genomgående är det fonder som tillhör de bästa inom sin respektive kategori, avseende historisk avkastning och rating. Fondutbudet täcker mycket väl det behov som en långsiktig sparare kan tänkas ha. Detta innebär dock inte att utvecklingen stannar. Istället anpassas fondutbudet över tid till rådande marknadsläge och behov hos kunder och förmedlare. Utökat utbud. Under året har fondutbudet kompletterats med flera nya fonder. Carnegie WorldWide, som blev utsedd till bästa globalfond och Aktie-Ansvar Peritus inkluderades under våren. Under hösten ersattes Nordea North American Value med Öhman Etisk Index USA. Detta var ett steg i att anpassa fondutbudet till den underliggande marknaden som fonderna investerar på. Dessutom tog man in Öhman Nordisk Miljöfond i syfte att erbjuda möjligheten att placera pengar i den framtidspotential som en omställning till hållbar tillväxt innebär. Under året inleddes även research rörande flera alternativ inom olika tillväxtmarknader. Resultatet av detta materialiseras med all säkerhet under Hög rating på fonder. Den genomsnittliga Morningstarratingen för fonder hos Moderna Liv & Pension är drygt fyra stjärnor. Detta är den högsta ratingen bland de fondförsäkringsplattformar som finns på marknaden. Under året har Wassum betygsatt fondutbudet inom ramen för den nya ITP-planen. Wassum har även betygsatt defaultvalen som finns bland de valbara försäkringsgivarna. Inom båda dessa kategorier hade Moderna Liv & Pension högst betyg, avsevärt mycket högre än övriga alternativ. Utveckling av vasst IT-stöd. Under 2007 har ett omfattande förändringsarbete inom Moderna Liv & Pension påbörjats i syfte att säkerställa den tekniska infrastruktur som behövs. Idag är man ett av marknadens största fondförsäkringsbolag och det krävs att bolaget har en teknisk infrastruktur som kan hantera växande volymer samtidigt som man behåller positionen som nytänkare och utmanare. Inom IT-området byter man därför affärssystem och utvecklar flertalet kompletterande system och webbtjänster mot samarbetspartners och kunder. Man uppnår också en effektiv administration och tydligare transparens och redovisning av nedlagt arbete. Tillsammans med ökad tillgänglighet via telefon och e-post, kommer de nya verktygen att förenkla vardagen avsevärt för försäkringsförmedlare och försäkringsassistenter under Rekryterar för framtiden. De stora volymökningarna och den ökade kontakten med slutkund ställde ökade krav på både kundservice och administration under Moderna Liv & Pension har därför rekryterat kunniga medarbetare inom kundservice, IT och administration under året. 30 FOND

17 ALLT FLER GRUPPER VILL SKAPA SINA EGNA FÖRSÄKRINGS- LÖSNINGAR. Moderna Liv & Pensions gruppförsäkringsaffärer har varit mycket framgångsrika Tillväxten har varit omfattande, både inom Akademiker- Försäkring och gruppförsäkringsaffären i Norge. Under året har man vässat befintligt produkterbjudande och även tagit fram helt nya produkter i syfte att matcha marknadens förändrade behov. Responsen har varit mycket positiv. Betydande tillväxt inom AkademikerFörsäkring. Tillväxten har varit betydande och kommer till stor del från det samarbete som inleddes under 2006 då Sveriges Ingenjörer, en sammanslagning av Civilingenjörsförbundet och Ingenjörsförbundet, valde att gå in i Moderna Liv & Pensions gruppförsäkringsavtal. Under året har försäkringserbjudandet för akademikermedlemmarna förbättrats och man kan idag erbjuda akademikerorganisationerna en produkt som är unik i branschen. Här bedömer Moderna Liv & Pension att det finns en stor potential att växa ytterligare. Fortsatt framgång i Norge. Gruppförsäkringsaffären i Norge har under 2007 präglats av en stark volymtillväxt. Moderna Liv & Pension samarbetar bland annat med norska Handelsarbetsgivarna, HSH och försäkringsförmedlaren Norsk Forsikring AS, vilka utgör grunden för den norska affären. Tillsammans med Norsk Forsikring håller man även på att ta fram en ny frivillig gruppförsäkring med planerad lansering under Trenden i Norge är, liksom i Sverige, att man ser över försäkringsskyddet vid sjukdom. Moderna Liv & Pension blev under hösten 2007 först med att presentera en helt ny sjukförsäkringsprodukt, Sjukdom Plus, som mottagits mycket väl på den norska marknaden. Sjukdom Plus börjar säljas under I samband med att Moderna Liv & Pension presenterat Sjukdom Plus har man fått stor uppmärksamhet för sitt övriga erbjudande. Man ser stora möjligheter att nå framgång på den norska gruppförsäkringsmarknaden. Sjukförsäkringar i fokus. Under 2007 har det varit stor debatt kring förändringarna i A-kassan. Regeringen valde att från den 2 juli 2007 strama åt ersättningen i A-kassan samtidigt som man höjde avgifterna. Det har lett till att allt fler väljer att lämna A-kassan. Som en följd av dessa förändringar, har Moderna Liv & Pension sett ett ökat fokus från organisationerna på olika typer av medlemsförmåner. Ett av dessa fokusområden är sjuk- och hälsorelaterade försäkringslösningar, samt försäkringslösningar vid arbetslöshet. Moderna Liv & Pension har påbörjat utvecklingen av nya sjuk- och sjukvårdsförsäkringar med målsättningen att bli en betydande aktör på hälsomarknaden inom gruppförsäkringar. Förmedlarna bidrar till framgången. Gruppförsäkringsverksamheten arbetar efter samma modell som övriga delar av Moderna Liv & Pension, det vill säga man väljer att sälja produkterna via oberoende förmedlare. Det är förmedlaren som är expert på sin marknad och kan lotsa sina kunder till den bästa lösningen för sin grupp. Moderna Liv & Pension har ett nära samarbete med förmedlarna och kan tillsammans med dem skapa unika produkter för kundens behov. Under 2006 och 2007 har bolaget sett en utveckling där flera stora försäkringsförmedlare sätter ihop en egen portfölj av försäkringsprodukter och skapar sina egna grupplösningar under eget varumärke som de erbjuder marknaden. Moderna Liv & Pensions förmåga att skapa och anpassa produkter för specifika kundbehov, tillsammans med erfarenheten och det faktum att man blev utvald i ITP-upphandlingen, gör att man idag har ett starkt varumärke och förtroende hos förmedlarna. Det ger Moderna Liv & Pension goda förutsättningar att fortsätta växa på gruppförsäkringsmarknaden. Årspremievolym Gruppförsäkring Mkr , ,5 104, ,1 62, GRUPPLIV 33

18 Koncern Moderna Försäkringars koncerngemensamma funktioner består av Återförsäkring, Finans & Control, Compliance, Ekonomi och Personal. Anna Salesjö koncerncontroller, Helene Nilsson ekonomichef, Jan-Erik Svensson Risk Manager, Helen Vinge juridik & compliance, Lars Nordstrand koncernchef & vd, Ellinor Boman personalchef i siffror Styrelse MODERNA FÖRSÄKRINGAR SAK AB Anders Fällman ordförande Björn Rosengren Bill-Ove Johansson, FTF Lars Nordstrand MODERNA FÖRSÄKRINGAR LIV AB Anders Fällman ordförande Lars Nordstrand Alf Svensson 34 MODERNA FÖRSÄKRINGAR MODERNA FÖRSÄKRINGAR 35

19 SAK FEM ÅR I SAMMANDRAG Totalt, direktförsäljning* RESULTAT 2007** Premieinkomst, netto 864,0 754,3 687,9 608,3 518,1 Premieintäkt, netto 779,9 713,8 642,8 560,1 423,2 Kapitalavkastning i försäkringsrörelsen 47,7 43,4 31,1 26,8 20,9 Försäkringsersättningar, netto -548,9-489,6-472,5-400,4-303,5 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 105,9 99,5 86,5 70,6 43,7 Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt 90,1 240,6 144,2 135,2 42,5 KONSOLIDERINGSKAPITAL Eget kapital (inkl säkerhetsreserv) 698,8 811,5 541,1 565,6 343,2 Övervärden ,8 Uppskjuten skatt 33,2 54,1 23,5 11,2 2,8 Summa konsolideringskapital 732,0 865,6 564,6 576,8 478,8 NYCKELTAL (skatt 28 %) Procent om ej annat anges Skadeprocent, brutto 67,9 72,9 74,7 69,2 64,9 Driftskostnadsprocent, brutto 20,7 16,7 16,6 18,4 21,7 Totalkostnadsprocent, brutto 88,6 89,6 91,3 87,6 86,6 Skadeprocent, netto 70,4 68,6 73,5 71,5 71,7 Driftskostnadsprocent, netto 22,1 23,6 17,9 20,7 22,9 Totalkostnadsprocent, netto 92,5 92,2 91,4 92,2 94,6 Konsolideringsgrad *Exkl avyttrade bestånd inom Transport-, Rederi-, Företags-, Flyg- samt norsk Båtförsäkring. **Under 2007 lades bolagets portfölj av mäklarförsåld produktförsäkring under avveckling och överläts till systerbolaget Försäkrings AB Assuransinvest MF. BALANSRÄKNING MODERNA FÖRSÄKRINGAR SAK AB Mkr TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 19,1 7,2 Placeringstillgångar 1214,4 1388,2 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättn 410,4 596,3 Fordringar 587,7 467,2 Andra tillgångar 271,4 237,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24,1 7,1 Summa tillgångar 2527,1 2703,5 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 337,2 511,7 Obeskattade reserver 361,6 299,8 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 1500,8 1514,4 Avsättningar för andra risker och kostnader 41,1 54,1 Skulder 194,9 258,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 91,5 65,5 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 2527,1 2703,5 RESULTATANALYS PER FÖRSÄKRINGSGREN SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Totalt, direktförsäkring Mkr Totalt Företag Privat Motor Övriga RESULTATRÄKNING Totalt, direktförsäkring Mkr 2007* 2006 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter brutto (före avgiven återförsäkring) 981,9 1088,5 Premier för avgiven återförsäkring -202,0-374,8 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 47,7 43,4 Försäkringsersättningar (före avgiven återförsäkring) -667,1-793,5 Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 118,3 304,0 Driftskostnader -172,9-168,1 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 105,9 99,5 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Kapitalavkastning -15,8 141,1 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 90,1 240,6 Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 779,9 195,2 331,5 250,4 2,7 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 47,7 13,8 23,1 10,5 0,3 Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring -548,8-125,0-228,5-191,0-4,4 Driftskostnader -172,9-57,3-59,9-55,7 0,0 Tekniskt resultat 105,9 26,8 66,3 14,1-1,4 Skadeprocent brutto 67,9 54,1 72,0 75,1 159,3 Driftskostnadsprocent brutto 20,7 26,1 17,0 20,9 0,0 Totalkostnadsprocent brutto 88,6 80,2 89,0 96,0 159,3 Skadeprocent netto 70,4 64,0 68,2 76,3 159,3 Driftskostnadsprocent netto 22,1 29,3 18,7 22,2 0,0 Totalkostnadsprocent netto 92,5 93,4 86,9 98,5 159,3 * Under 2007 lades bolagets portfölj av mäklarförsåld produktförsäkring under avveckling och överläts till systerbolaget Försäkrings AB Assuransinvest MF. 36 MODERNA FÖRSÄKRINGAR MODERNA FÖRSÄKRINGAR 37

20 LIV FEM ÅR I SAMMANDRAG Resultat Mkr Premieinkomst/intäkt, netto 49,4 27,4 23,7 17,6 16,9 Försäkringsersättningar, netto -25,3-13,3-10,3-8,4-4,7 Årets resultat före skatt -23,1-12,1-11,9-9,7-5,5 Eget kapital 209,1 95,6 80,5 41,6 40,9 Konsolideringskapital 209,4 96,6 80,9 41,8 40,9 Erforderlig solvensmarginal 83,6 52,0 41,0 19,3 11,1 NYCKELTAL (skatt 28 %) Direktavkastning 0,0 0,0 0,8 1,0 1,6 Totalavkastning 4,0 14,2 9,1 3,2 1,6 RESULTATRÄKNING Mkr TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkt (före avgiven återförsäkring) 38,8 26,0 Premier för avgiven återförsäkring -29,1-18,9 Kapitalavkastning netto 0,2 0,2 Försäkringsersättningar (före avgiven återförsäkring) -27,4-30,0 Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 24,5 27,0 Driftskostnader -6,6-1,8 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 0,4 2,4 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 189,5 123,1 Premier för avgiven återförsäkring -149,8-102,8 Kapitalavkastning netto -8,1 1,2 Övriga tekniska intäkter 88,4 49,1 Försäkringsersättningar (före avgiven återförsäkring) -133,6-80,0 Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 111,2 69,8 Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) -0,2 0,0 Driftskostnader -123,7-75,9 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat -26,4-15,5 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Kapitalavkastning i finansrörelsen 3,0 0,9 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -23,1-12,1 BALANSRÄKNING Mkr TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 8,4 1,1 Placeringstillgångar 164,4 115,5 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 6 573, ,8 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 239,4 163,1 Fordringar 68,3 103,5 Andra tillgångar 165,4 62,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 364,2 151,6 Summa tillgångar 7 583, ,6 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 13,0 13,0 Fritt eget kapital 196,1 82,6 Summa eget kapital 209,1 95,6 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 261,2 162,4 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka Försäkringstagarna bär risk, fondförsäkringsåtaganden 6 712, ,9 Andra avsättningar 0,3 0,9 Depåer från återförsäkrare 16,2 21,2 Skulder 369,5 186,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14,4 6,2 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 7 583, ,6 RESULTATANALYS PER FÖRSÄKRINGSGREN FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Livförsäkringsrörelsen Mkr Tjänstepensionsförsäkring Direktförsäkring i Sverige Övrig livförsäkring Totalt Fond- Tjänsteanknuten Individuell Fond- Gruppliv Direktförs försäkring sjuk och traditionell försäkring o TGL utländska premiebefr försäkring risker Premieinkomst/intäkt (efter avgiven återförsäkring) 39,6 0,6 12,6 2,0 0,0 13,1 11,4 Kapitalavkastning, netto -8,1-2,9-0,9-0,0-3,4-0,7-0,2 Övriga tekniska intäkter 88,4 38,9 0,0 0,0 49,4 0,0 0,0 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -22,4-0,5-9,0-0,8-0,0-2,9-9,2 Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) -0,2 0,0 0,0-0,3 0,0-0,0 0,1 Driftskostnader -123,7-60,9-1,3-0,5-53,3-7,1-0,5 Tekniskt resultat -26,4-24,8 1,3 0,4-7,3 2,3 1,6 38 MODERNA FÖRSÄKRINGAR Skadeförsäkringsrörelsen Mkr Direktförsäkring svenska risker Totalt Sjukdom och olycksfall Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 9,7 9,7 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0,2 0,2 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -2,9-2,9 Driftskostnader -6,6-6,6 Tekniskt resultat 0,4 0,4 MODERNA FÖRSÄKRINGAR 39