1 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm Tel: +46 (0) , Fax: +46 (0) ,

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1 januari 30 juni 2013 (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående period.) Perioden 1 januari 30 juni i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 28,6 mkr (34,7). Minskningen är en följd av den renodling som skedde 2012 då olönsamma verksamheter avyttrades. Rörelseresultatet före avskrivningar förbättrades med 4,6 mkr jämfört med samma period föregående år och uppgick till 1,4 mkr (- 3,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,9 mkr (- 3,0). Då avskrivningar på materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,4 mkr (0,4) och avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1,2 mkr (1,4) blev rörelseresultatet efter avskrivningar - 0,3 (- 5,0) Resultatet efter skatt uppgick till - 0,8 mkr (- 6,0). Resultatet per aktie uppgick till - 0,01 kr (- 0,13). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1,7 mkr (0,6). Soliditeten uppgick till 46 procent (25) per den 30 juni. Perioden 1 april 30 juni i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 15,2 mkr (19,2) Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,1 mkr (- 0,8) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,7 mkr (0,4) Väsentliga händelser under perioden En aktieägarförmån infördes under perioden för att välkomna såväl nya som gamla aktieägare till bolagets tandvårdskliniker. Ytterligare tandläkare har rekryterats under perioden. Styrelsen beslutade den 26 juni att genomföra en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Då styrelseledamöter var teckningsberättigade villkorades beslutet av godkännande av en extra bolagsstämma. Händelser efter rapportperiodens utgång Avtal om förvärv av Dômentandläkarnas rörelse i Uppsala ingicks den 3 juli. Tillträde beräknas ske den 2 september En extra bolagsstämma den 11 juli godkände styrelsen beslut om en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Totalt tecknades aktier och bolaget tillfördes under juli kr före emissionskostnader som förväntas att uppgå till högst kr.. Antalet utestående aktier kommer därefter att uppgå till st och aktiekapitalet till kr. Den extra bolagsstämman den 11 juli beslutade vidare att emittera teckningsoptioner till dotterbolaget Preventum Partner AB. Dessa optioner skall förvärvas av koncernens ledande befattningshavare. Det finns inga andra utestående teckningsoptioner i bolaget. 1 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

2 VD KOMMENTAR I början av året förtydligades koncernens strategi och vårt viktigaste kortfristiga mål var att säkra lönsamheten för att lägga grunden inför en framtida expansion i finansiell balans. Orasolv skall vara en stark och viktig aktör inom svensk tandvård. Tandvården i Sverige fungerar väl och består av Folktandvården, Praktikertjänst, några få tandvårdskedjor och många små aktörer. Orasolvs mål är att bygga upp en kedja av kliniker där vi kan ge kunderna bättre service, underlätta personalens vardag, ge fördelarna med att ingå i en större företagsgrupp men behålla de lokala särarterna. För kliniker som inte vill bli ägda av Orasolv eller någon annan större aktör erbjuder vi, genom dotterbolaget Preventum Partner AB, heltäckande tjänster inom bl a administration och kvalitet. Jag är väldigt glad för att kunna konstatera att de mål vi satte upp för årets första halvår uppnåtts. Våra klinikers lönsamhet har förbättrats, Preventum Partner har utökat sitt tjänsteutbud och samtidigt kunnat förbättra resultatet och vi har lyckats att ingå avtal om förvärv av ytterligare en tandvårdsklinik. Vår personal fortsätter att göra ett fantastiskt arbete och stämningen inom koncernen är god. Såväl kunder till våra tandvårdskliniker som till Preventum Partner uttrycker sin uppskattning för det arbete våra medarbetare gör! Inför det kommande halvåret fortsätter vi att förbättra vårt interna arbete med att skapa ännu bättre arbetsprocesser, kundkontakter och rekrytera nyckelpersonal. Jag ser fram emot höstens arbete och alla kontakter jag kommer att ha med våra medarbetare och med våra externa kunder och deras personal. Pågående förvärvsdiskussioner är också stimulerande! Stockholm den 23 augusti 2013 Maria Johansson VD VERKSAMHETEN UNDER DET FÖRSTA HALVÅRET 2013 Under 2012 genomfördes en renodling av koncernens verksamhet mot att driva tandvårdskliniker i expansiva områden och mot att skapa en förstärkt heltäckande service till externa tandvårdskliniker. Detta för att utgöra ett alternativ för tandläkare till att ingå i Praktikertjänst AB. Koncernen driver nu tre tandvårdskliniker i Stockholmsområdet och en i Göteborg samt servicebolaget Preventum Partner AB. Renodlingen medförde att koncernen sedan det fjärde kvartalet 2012 redovisat ett positivt resultat före avskrivningar. Under det första halvåret 2013 har fokus legat på att förbättra befintlig verksamhet genom att genomföra rekryteringar av tandläkare samt annan nyckelpersonal, genomföra investeringar i digital teknik och att förstärka servicebolaget Preventums tjänsteutbud. Tandvårdskliniker Orasolvs tandvårdskliniker är Aurakliniken, Tandpoolen, Tyresö Tandvårdsteam och Tandverket i Göteborg. Klinikerna ligger i attraktiva områden, har kunnig personal, hög kundnöjdhet och potential för ett förbättrat kapacitetsutnyttjande. Under årets första halvår har nyckelpersonal rekryterats och investeringar i utrustning genomförts. Vår strategi är att förvärva ytterligare utvecklingsbara tandvårdskliniker med goda marknadsförutsättningar. Valet av förvärv bestäms av utvecklingsbarhet baserad på lokal konkurrenssituation, personal, tidigare presterade resultat, möjligheter till ökat antal patienter och tandvårdsteam. Våra prioriterade marknadssegment är en bred bas av allmäntandvård kombinerat med högt specialiserad tandvård. Dômentandläkarna i Uppsala uppfyllde dessa kriterier och avtal om förvärv av rörelsen ingicks den 2 juli. Dômentandläkarna Rörelsen har tolv anställda och omsätter ca 10 MSEK per år. Orasolv räknar med att förvärvet ska påverka koncernens resultat positivt redan från övertagandet som planeras till den 2 september Säljare är klinikchefen Outi Karjalainen som kommer att arbeta kvar som klinikchef och dessutom få en nyckelroll vad avser att utveckla Orasolvs verksamhet i Uppsalaområdet. Bostadsrätten i vilken rörelsen bedrivs förvärvas samtidigt. Parterna har enats om att köpeskillingen är konfidentiell men normalt förvärvas tandläkarrörelser för en köpeskilling som motsvarar ca % av de årliga intäkterna och 3-6 gånger normaliserat rörelseresultatet, beroende på bl a 2 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

3 tillväxtförutsättningarna. Detta förvärv ligger inom dessa kriterier och en del av köpeskillingen kommer att erläggas i form av nyemitterade aktier i Orasolv. Preventum Partner stöd till privattandvården Preventum har ca 250 privata tandvårdskliniker, spridda över hela Sverige, som kunder och de årliga intäkterna uppgår till ca 11 mkr. Intäkterna kommer huvudsakligen från ekonomitjänster och från kvalitetssystemet Qulan. Preventum har möjlighet att ta hand om en kliniks samlade administration och bidra till ökad lönsamhet och stärkt konkurrenskraft. Under 2012 förstärktes tjänsteutbudet med juristtjänster och inkasso. Under årets första halvår har arbetet med att förbättra tjänsteutbudet fortsatt. Framtidsutsikter Orasolvs mål är att bli sedd som en av de ledande aktörerna i svensk tandvård, vara attraktiv som arbetsgivare och förvärvare av kliniker samt driva den bästa serviceorganisationen för externa tandvårdskliniker. Fjolårets åtgärder har medfört att vi räknar med goda framtida resultat och kassaflöden och ett positivt rörelseresultat för Dessutom kommer räntekostnaderna att minska till följd av den genomförda nyemissionen och amortering av räntebärande skulder. Orasolv ska växa såväl organiskt som genom förvärv och förvärvsdiskussioner pågår. KONCERNENS RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING 1 januari 30 juni 2013 Nettoomsättningen uppgick till 28,6 mkr jämfört med 34,7 mkr under motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,4 mkr (- 3,2). Prognosen om ett positivt rörelseresultat för helåret kvarstår. Tandvårdskliniker Tandvårdsklinikernas intäkter uppgick till 24,3 (29,8) för perioden och resultatet före avskrivningar till 1,5 (- 1,1). Efter det första kvartalet 2012 avyttrades två kliniker och för jämförbara enheter var intäkterna 24,3 (23,8) och resultat före avskrivningar 1,5 (- 1,9). Under 2012 uppgick antal arbetsdagar under det första halvåret till 119 st att jämföra med årets 115 dagar. Det innebär att jämförbara kliniker ökat sin intäkt per arbetsdag från 200 tkr till 211 tkr. Preventum Partner AB Intäkterna uppgick till 4,4 mkr (5,2) och resultat före avskrivningar till 1,5 mkr (1,1). Förklaring till nedgången i intäkter jämfört med föregående år är bl a minskad internfakturering till följd av ändrade rutiner för interndebiteringar och att kliniker avyttrades under Resultatökningen beror på minskade lönekostnader jämfört med f g år, främst till följd av interna omflyttningar i koncernen. Orasolv AB Moderbolaget ansvarar för koncerngemensamma funktioner och har haft koncerninterna intäkter om 0,4 mkr under det första halvåret. Resultat före avskrivningar uppgick till - 1,7 mkr (- 2,5). Moderbolagets egna kapital per den 30 juni uppgick till 24,3 mkr vilket gav en soliditet om 86 procent. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 1,7 mkr per den 30 juni att jämföra med 1,4 mkr per den 31 december Räntebärande skulder uppgick till 4,9 mkr mot 5,9 mkr per den 31 december Finansiell nettoskuld per den 30 juni var således 3,2 mkr. Nyemissionen som genomfördes under juli tillförde bolaget kr före emissionskostnader som förväntas uppgå till högst kr. Medlen har använts till att amortera räntebärande skulder om 2,4 mkr och kommer dessutom att användas för förvärvet av Dômentandläkarna. Koncernens likviditet är således god och räntekostnaderna kommer att minska avsevärt under årets andra halvår. 3 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

4 Kommande informationstillfällen/kalender Delårsrapport juli- sep oktober 2013 Övrig information För ytterligare information om Orasolv ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, Styrelsen och verkställande direktören intygar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Rapporten har inte granskats av bolagets revisor. Stockholm den 23 augusti 2013 ORASOLV AB (PUBL) Håkan Hallberg Bengt Eliasson Bengt Franzon Rune F. Löderup Per Nilsson Ordförande Maria Johansson Verkställande direktör Frågor besvaras av: Maria Johansson, Verkställande direktör e- post: telefon: +46 (0) Informationen är sådan som Orasolv AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 augusti 2013 klockan 08:00. 4 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

5 RESULTATRÄKNING (KSEK) Not KONCERN 2013 april- juni 2012 april- juni* 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) KONCERN 30 juni juni mars mars dec 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder *I rapporten för det första kvartalet 2012 redovisades en övrig intäkt om 836 tkr som påverkade resultatet med samma belopp. Intäkten härrörde från utdelningen av dotterbolaget Orasolv Products AB och var felaktig varför justering gjordes under det andra kvartalet Fjolårens två första kvartalsutfall har därför justerats med denna post men halvårsutfallet påverkades ej. 5 /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

6 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) KONCERNEN 2013 april- juni 2012 april- juni 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut NYCKELTAL KONCERNEN 2013 april- juni 2012 april- juni 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,17 0,18 0,17 0,18 0,18 Resultat/aktie före utspädning, SEK 0,00-0,06-0,01-0,13-0,17 Resultat/aktie efter utspädning, SEK 0,00-0,06-0,01-0,12-0,15 P/E- tal neg neg neg neg neg NOTER NOT 1. Eget kapital KONCERNEN 30 juni juni mars mars dec 2012 KSEK Eget kapital vid periodens ingång Nyemissioner Kvittningsemission Utdelning koncernföretag Emissionskostnader Optionsinlösen Övrigt Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

7 RESULTATRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 2013 april- juni 2012 april- juni 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar immateriella tillgångar Avskrivningar materialla tillgångar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 30- jun juni dec 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm

8 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) MODERBOLAGET 2013 april- juni 2012 april- juni 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Perodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut NYCKELTAL MODERBOLAGET 2013 april- juni 2012 april- juni 2013 jan- juni 2012 jan- juni 2012 jan- dec Antal aktier vid peridens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,28 0,26 0,28 0,26 0,31 Resultat/aktie före utspädning, SEK - 0,01-0,06-0,02-0,07-0,05 Resultat/aktie efter utspädning, SEK - 0,01-0,05-0,02-0,06-0,05 P/E- tal neg neg neg neg neg NOT 2. Eget kapital MODERBOLAGET 30 juni juni dec 2012 KSEK Eget kapital vid periodens ingång Nyemissioner Kvittningsemission Emissionskostnader Utdelning dotterföretag Optionsinlösen Erhållet koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Lämnat koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång /8 Orasolv AB (publ), Tyskbagargatan 14, Stockholm