Ökad omsättning och stabil efterfrågan

Transkript

1 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Org.nr (Aktietorget: XTRA) Bokslutskommuniké: januari december 2008 Ökad omsättning och stabil efterfrågan Åtgärder under första halvåret för omstrukturering och renodling av verksamheten har givit positiva effekter under andra halvåret Omsättningen för helåret uppgick till (42 620) KSEK, +21 % Omsättningen för Q4 uppgick till (11 315) KSEK, +37 % Oväntat höga merkostnader har i efterhand krävts för att med god kvalitet slutföra ett större projekt. Merkostnaderna (drygt 1,9 MSEK) påverkar såväl Q3, som korrigeras, och Q4 negativt Styrelse och ledning har omvärderat delar av de materiella tillgångarna negativt. En kostnad som tas genom engångsnedskrivning med c:a 990 KSEK och belastar resultatet i Q4 Rörelseresultatet (EBITA) för helåret uppgick till (-8 602) KSEK. Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) projekterar, bygger och underhåller strukturerade områdes-, access-, och fastighetsnät. På kort tid har Xtranet blivit en ledande aktör på den svenska marknaden för bredbandsutbyggnad. Gentemot kunderna, som ofta är fastighetsbolag, tar Xtranet fullt ansvar för hela processen; från nätdesign till driftsättning och service. Metodiken skapar full kontroll över hela processen och ger därmed en kostnadseffektiv lösning. Xtranet har den kompetens som krävs för att hjälpa kunderna redan på projekterings- och planeringsstadiet, vilket gör Xtranet till en pålitlig samarbetspartner som kan erbjuda viktiga mervärden. Kunderna i Sverige kan delas in i förvaltningar, bostadsrättsföreningar, fastighetsbolag, byggföretag och nätägare. På den internationella marknaden utgörs kunderna oftast av statliga myndigheter och bolag där Xtranet deltar som underleverantör till större företag. Bolaget är sedan december 2005 noterat på Aktietorget (kortnamn XTRA) och har ca 670 aktieägare. På balansdagen fanns det utestående aktier. Avskiljd konsultverksamhet, ändrat namn Xtranet hette tidigare Xtracom, men bytte namn i samband med att konsultverksamheten (XCG) avskiljdes och särnoterades den 25 april Den avskiljda verksamheten har exkluderats i samtliga jämförelseposter och sifferuppgifter i löptext avseende föregående år. 1

2 Omsättning, rörelseresultat och bruttomarginal Omsättningen för helåret 2008 uppgick till (42 620) KSEK, medan rörelseresultatet efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, EBITA, uppgick till (-8 602) KSEK. Bruttomarginalen blev därmed -8,8 % (-20,2 %). Rörelseresultatet för Q4 (EBITA), som uppgick till (-2 857) KSEK, har bland annat belastats med ett ökat övertidsuttag. Första halvåret belastades med engångskostnader på ca en miljon kr avseende utdelningen av XCG och dess notering på Aktietorget, avgångsvederlag för tidigare vd i Xtranet Installation AB samt avveckling av en förhyrd lokal. Andra halvåret har belastats med extraordinära merkostnader för slutförandet av ett större projekt. Brister i utförandet, i underleverantörs kvalitet samt i projektledning har lett till oväntade merkostnader på drygt 1,9 MSEK. Vidare har styrelsen värderat ner materiella tillgångar gällande äldre produkter som kommit in i boet via tidigare företagsaffärer, men som inte visat sig vara säljbara. Kostnaden, 992 KSEK, har tagits som en engångsnedskrivning i Q4. Händelser under rapportperioden De besparings- och effektiviseringsåtgärder som initierades efter årsskiftet 2007/2008 fortsatte under hela perioden. Effekterna av dessa åtgärder fick som planerat positiv effekt med början under tredje kvartalet, men uppväger inte de oplanerade merkostnader som tagits i resultatet och nämnts ovan. Intäkterna har utfallit enligt budget. Juli månad innebar att bolaget fick möjlighet att göra nödvändiga förprojekteringar vilket resulterade i att projekten kunde påbörjas omgående efter semesterperioden, vilket ledde till hög utdebitering. Verksamhetens förbättrade produktivitet är hänförbar till en total förändring av ledningsstrukturen, bland annat har samtliga ledande befattningshavare bytts ut. Brister i produktions- och leveransorganisationerna har rättats till. I nuläget arbetar bolaget med fortsatt förbättringsarbete, bland annat med metodutveckling samt med att öka marginalerna och produktiviteten i projekt. Ett antal nyrekryteringar har gjorts för att säkerställa kvaliteten i leverans och för att anpassa bolagets kompetens till projektens ökade komplexitet. Installationspersonalen genomgår ett omfattande utbildningsprogram inom fiberteknik, för att säkerställa certifieringskrav samt för att öka inslaget av högförädlade tjänster. Till följd av i denna rapport redovisade orsaker blev 2008 inte vad styrelsen har arbetat för. Styrelsen intensifierar därför arbetet med styrning, uppföljning och kvalitetssäkring. Personal Antalet heltidsanställda uppgick den 31 december 2008 till 32 (45) personer. Bolaget har vidtagit åtgärder för löpande anpassning av leveransorganisationens kompetens till en alltmer krävande marknad, och bedriver ett systematiskt arbete med att förflytta tjänsteutbudet högre upp i förädlingskedjan. Finansiell ställning och likviditet Den 31 december 2008 uppgick koncernens likvida medel till 102 KSEK. Periodens kassaflöde uppgick till KSEK. Soliditeten var 45 % och det egna kapitalet uppgick till KSEK. 2

3 Investeringar Den 31 december 2008 uppgick summa anläggningstillgångar till KSEK. De största förändringarna avser förvärv av resterande 25 % av aktier i Xtranet Project AB samt att det innehav av aktier i Skrama AB som förvärvades under Q1 avyttrades innan redovisningsperiodens utgång. Händelser efter rapportperiodens utgång Xtranet har fått i uppdrag att utföra löpande service och hantera felärenden för Familjebostäders bredbandsnät. Xtranet har i samarbete med Netel AB (PEAB) färdigställt en stor del av bredbandsnätet i Familjebostäders bestånd. Beståndet i västra Stockholm är utbyggt och för närvarande pågår arbete i södra Stockholm. Arbetet har bestått av att installera ett så kallat FTTH-nät (fiber to the home). När nu nätet tas i kommersiell drift kommer Xtranet att hantera den löpande servicen och säkerställa en säker drift av nätet. Uppdraget innebär en väsentlig ökning av bolagets segment inom service och underhåll som förväntas expandera ytterligare under Löpande färdigställda objekt kommer att föras in i serviceorganisationen. Uppdraget är påbörjat och löper tills vidare. Framtidsutsikter Marknaden för infrastruktur inom fiberoptik är under stark tillväxt, vilket för Xtranet innebär goda möjligheter till ökad omsättning och lönsamhet. Bolaget har enligt plan successivt förflyttat sig upp i förädlingskedjan i erbjudna tjänster. Det pågående arbetet med att förbättra utnyttjandet av skalbarheten i projektorganisationen och säkerställa leveranser ger ett gott resultat. Debiterbarheten i installationskapaciteten har markant förbättrats. Det medvetna arbetet att förskjuta verksamheten uppåt i förädlingskedjan går enligt plan. Den rådande finansiella oron har hittills inte påverkat företagets orderingång. Utsikter för 2009 Med tanke på rådande osäkra omvärldsförhållanden avstår bolagets styrelse från att lämna prognoser. Inom Xtranet vidtas löpande åtgärder för utveckling av påverkbara faktorer, som produktivitets- och kompetenshöjning samt med att förbereda organisationen för tillväxt. Internationell satsning Sverige är ett föregångsland inom fiberteknik och den know-how och de beprövade metoder som bolaget har inom design, projektledning, installation, och underhåll efterfrågas starkt på den internationella marknaden. Under 2008 genomfördes ett framgångsrikt projekt i Egypten, som underleverantör till Ericsson. Arbetet för fortsatt internationalisering av verksamheten pågår. Redovisningsprinciper Under året har bolaget bytt princip för redovisning för köpta underentreprenörstjänster. Från och med år 2008 redovisas sådana tjänster separat i resultaträkningen, från att tidigare ha redovisats under övriga externa kostnader. I övrigt är redovisningsprinciperna för år 2008 oförändrade jämfört med föregående år. 3

4 Korrigering av kostnadspost Till följd av felaktig periodisering har det tredje kvartalet 2008 i efterhand belastats med en kostnadspost på totalt 382 KSEK, samtidigt som intäkterna minskats med 598 KSEK. (Denna korrigering påverkar dock ej siffrorna för helåret.) Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets verksamhet är föremål för risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll och som kan inverka på omsättning och resultat. Bland dessa risker finns framför allt projektförseningar, kassaflödesutveckling samt obestånd hos kunder och leverantörer. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Kommande rapporter, bolagsstämma, förslag till vinstutdelning Kvartalsrapport Q maj Den fullständiga årsredovisningen kommer från och med hållas tillgänglig via bolagets webbplats. Ordinarie bolagsstämma hålls kl i Stockholm. Styrelsen föreslår ingen vinstutdelning. Anmälda insynspersoners aktieinnehav Namn Aktieinnehav Förändring under året Jan Danielsson Per Hallerby Kai Lundgren Anna Markelius 0 0 Per Meurling Hans Erik Persson Jan Ekeman 0 0 Ludmila Nordebrand Styrelsen och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt att de risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför är belysta till bästa förmåga. Stockholm den 25 februari 2009 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Styrelsen och VD Jan Danielsson (ordf) Anna Markelius (led) Kai Lundgren (led) Per Hallerby (led) Hans Erik Persson (vd) Vid frågor om denna delårsrapport kontakta: Hans Erik Persson, vd Tfn hans-erik.persson@xtranet.se 4

5 Rapporten finns tillgänglig på under Investor relations, Rapporter. Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Björnsonsgatan 311, Bromma Tfn Fax

6 Xtranet Gruppen AB (publ) helårsrapport 1 januari - 31 december 2008 RESULTATRÄKNING KONCERN inkl konsult KSEK Q1 Q2 Q3 Q4 jan-dec jan-dec Nettoomsättning Rörelsens kostnader: Inköp av varor och tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning och nedskrivning av 0 -materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader -103 Rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (EBITA) Avskrivning och nedskrivning av -immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Varav minoritet 10 6

7 BALANSRÄKNING KONCERN inkl konsult KSEK 31-dec 31-dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Eget kapital koncern Minoritetsintresse 0 28 Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 Summa långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 KASSAFLÖDESANALYS inkl konsult jan-dec jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Årets kassaflöde Likvida medel vid åretsbörjan Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL inkl konsult jan-dec jan-dec Kassalikviditet, % 91% 99% Soliditet, % 45% 40% Resultat per aktie (SEK) -0,06-0,16 Eget kapital per aktie (SEK) 0,12 0,17 Antal aktier per balansdagen Antal anställda vid periodens utgång Not: Posterna avseende 2007 i ovanstående balans- och resultaträkningar samt nyckeltal inkluderar den avskilda konsultverksamheten. Minoritetspost i Verismo Network AB är inte redovisad p.g.a. att värde saknas. 8