Swedbank Sjuhärad AB. Delårsrapport. januari juni swedbanksjuharad.se. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

Transkript

1 Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport januari juni 2008 swedbanksjuharad.se Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

2 Delårsrapport januari juni 2008 Dämpad konjunkturutveckling Den svenska ekonomin fortsatte att mattas av under första halvåret, vilket var i linje med en tydlig global avmattning. BNP-tillväxten i Sverige uppgick under första kvartalet till 2,2 procent jämfört med 3,3 procent under motsvarande period föregående år. Det var främst en svagare inhemsk efterfrågan som bidrog till den utvecklingen. Den starka svenska arbetsmarknaden har också visat tecken på en dämpning i form av färre lediga platser samtidigt som varslen ökat. Inflationstakten har ökat påtagligt främst som en följd av stigande priser på energi och livsmedel. Inflationstakten uppgick till 4,3 procent i årstakt per juni månad, vilket var väsentligt över Riksbankens långsiktiga mål på 2 procent. Riksbanken har, trots redan svaga tillväxtutsikter, fortsatt att höja REPO-räntan i syfte att dämpa inflationsförväntningarna. Den genomsnittliga REPOräntan under första halvåret uppgick till 4,18 procent jämfört med 3,18 procent under första halvåret I början av juli i år genomfördes den senaste höjningen varvid REPO-räntan uppgick till 4,50 procent. Börsutvecklingen var fortsatt svag och Stockholmsbörsen föll med drygt 20 procent. Oron på de globala finansmarknaderna fortsatte i närmast oförminskad takt trots att både den amerikanska och den europeiska centralbanken ingripit med olika former av åtgärder för att stärka likviditeten i marknaden och för att återskapa förtroendet för de finansiella instituten. Den svenska interbankmarknaden har präglats av ovanligt höga räntor i förhållande till räntenivån på statspapper. Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 98 mkr. Den mycket goda resultatnivån har således kunnat upprätthållas trots turbulensen på finansmarknaderna och en mer dämpad konjunkturutveckling. Räntenettot förbättrades med 14 procent till 147 mkr. Bakom förbättringen låg framförallt ökade ut- och inlåningsvolymer. Den genomsnittliga utlåningsvolymen ökade med 15 procent jämfört med motsvarande period föregående år medan inlåningen ökade med 16 procent. Fortsatt priskonkurrens på marknaden medförde minskade marginaler på utlåning. Förbättrade villkor på sparandekonton ledde till att även inlåningsmarginalerna minskade, vilket i viss mån kompenserades av att det stigande ränteläget bidrog till ökade marginaler på transaktionsinlåning. Provisionsnettot minskade till 78 mkr (84 mkr föregående år). Till övervägande del berodde minskningen på den svaga börsutvecklingen. Den medförde lägre provisioner på aktiefonder samtidigt som den relativt låga aktiviteten på börsen innebar väsentligt lägre courtageintäkter. Även utlåningsprovisionerna minskade något, vilket var en följd av fallande marginaler på bolån förmedlade till Swedbank Hypotek. Sammantaget uppgick rörelseintäkterna till 227 mkr, vilket var en ökning med 6 procent. Personalkostnaderna ökade med 2 mkr till 66 mkr till följd av avtalsenliga löneökningar. Resultatbaserade ersättningar och då främst kostnader för vinstandelar uppgick till 7 mkr, vilket var en marginell minskning jämfört med föregående år. Övriga administrationskostnader uppgick till 47 mkr (43 mkr). Övriga rörelsekostnader uppgick till 4 mkr, vilket bl.a. inkluderar kostnader för en förskingring som avslöjades under februari månad samt driftsförluster i samband med värdepappersaffärer mot kund. Avskrivningarna på materiella och immateriella tillgångar minskade med 46 procent och uppgick till 7 mkr. Minskningen var en följd av att full avskrivning nu skett av den goodwill som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Föreningsbankens kontor inom verksamhetsområdet. Förvärvet har belastat bankens resultat med drygt 20 mkr årligen. Avskrivningen har skett under 10 år. Sammantaget ökade rörelsekostnaderna med 3 procent och uppgick till 124 mkr. Kreditförluster samt värdeförändring på övertagen egendom uppgick till 6 mkr jämfört med nettoåtervinningar på 1 mkr föregående år. Kreditförlustnivån var fortfarande låg sett i ett historiskt perspektiv. Inklusive förmedlade utlåningsvolymer där banken står kreditrisken uppgick kreditförlustnivån till 0,07 procent. Volymutveckling Bankens balansomslutning uppgick till mkr jämfört med mkr vid det senaste årsskiftet. Utlåning till allmänheten ökade under perioden med 9 procent till mkr. Företagssektorn ökade med 7 Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

3 procent medan hushållssektorn ökade med 11 procent. Inklusive utlåning som förmedlas till Swedbank Hypotek ökade hushållsutlåningen med 5 procent. In- och upplåning från allmänheten uppgick till mkr. Det var en ökning med 383 mkr, eller 5 procent. Inom hushållssektorn, som svarade för 80 procent av inlåningen, var ökningen 8 procent. Affärsvolymen, d.v.s. in- och utlåning samt förmedlade volymer till framför allt Swedbank Robur och Swedbank Hypotek, ökade med 2 procent till mkr. Utlåningsprodukter, d.v.s. utlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Hypotek, ökade med 10 procent till mkr. Sparandeprodukter, d.v.s. inlåning samt förmedlade volymer till Swedbank Robur, uppgick till mkr, vilket var en minskning med 5 procent i förhållande till årsskiftet. Minskningen förklaras av värdenedgången på världens aktiemarknader. Likviditet och finansiering Likvida medel, i form av kassa, utlåning till kreditinstitut samt clearingskulder uppgick till 313 mkr jämfört med 138 mkr vid det senaste årsskiftet. Banken har därutöver en betydande likviditet i form av placeringar i räntebärande värdepapper samt outnyttjade krediter hos Swedbank AB (publ). Skulder till kreditinstitut ökade med 353 mkr och uppgick till 787 mkr. Jan jun Jan dec Jan jun Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 16,9% 19,3% 17,6% Räntabilitet på anpassat eget kapital* 9,4% 23,5% 22,1% K/I-tal före kreditförluster 54% 52% 56% K/I-tal efter kreditförluster 57% 53% 56% Placeringsmarginal 2,8% 2,9% 2,9% Kreditförlustnivå 0,12% 0,07% -0,02% Medelantal anställda *) Vid beräkningen av eget kapital har primärkapitalrelationen anpassats för att motsvara genomsnittet hos de börsnoterade bankerna. Överskjutande belopp betraktas istället som förlagslån. Kapitaltäckning Under 2007 infördes nya kapitaltäckningsregler. Dessa beskrivs i en sammanfattning i not 11 Kapitaltäckning. Förändringarna i regelverket är mycket omfattande. Målet är att kapitalkravet på ett mer rättvisande sätt skall spegla det faktiska risktagandet. Ett centralt element i Finansinspektionens tillsyn är bankens interna process för att utvärdera kapitalbehovet, varvid även andra riskfaktorer skall beaktas än de som fångas upp av beräkningsreglerna. Det nya regelverket har, för bankens del, medfört att kapitalkravet för kreditrisker minskat med cirka 20 procent. Samtidigt har kapitalkrav för operativa risker tillkommit. Totalt sett har kapitalkravet i det nya regelverket hittills varit något lägre än enligt det gamla regelverket. Detta har dock motverkats av att kapitalbasen får upptas till ett lägre belopp, eftersom förväntade förluster enligt den interna riskklassificeringen delvis skall avräknas från kapitalbasen. Sammantaget har därför kapitaltäckningsgraden hittills varit på ungefär samma nivå oavsett om beräkning skett enligt det gamla eller det nya regelverket. Vid rapportperiodens utgång uppgick kapitaltäckningsgraden till 11,42 procent, vilket var marginellt lägre än vid årsskiftet. Minskningen var en följd av ökad utlåning till allmänheten. Risker och riskhantering Banken är i sin verksamhet utsatt för risker som banken inte råder över. Det kan handla om förändringar i det allmänna ränteläget eller värdeförändringar på aktiemarknaden, som kan påverka bankens intjäning. Banken arbetar på en rad områden för att bevaka och begränsa dessa risker. Banken är framför allt utsatt för kreditrisker men dessa begränsas bl.a. av att kreditportföljen är väl diversifierad samt att banken har väl utvecklade system och processer för bl.a. kreditbedömningar. När det gäller finansiella och operativa risker har banken en mycket låg riskprofil. Banken har inga och har heller inte haft några placeringar relaterade till den amerikanska subprimemarknaden. Oron på de finansiella marknaderna har dock påverkat bankens upplåningskostnader samt provisionsintäkter relaterade till aktiemarknaden. Utöver vad som framgår av denna delårsrapport finns en mer omfattande beskrivning av bankens risker och riskhantering i årsredovisningen för Sedan den publicerades har inga väsentliga förändringar inträffat. Investeringar Banken har under perioden investerat drygt 2 mkr i inventarier. Investeringarna har i huvudsak avsett IT-utrustning samt kontorsutrustning i samband med renovering av kontoren i Svenljunga och Bollebygd. Händelser efter den 30 juni 2008 Under juli månad har bankens kontorsfastighet i Viskafors sålts. Försäljningen resulterade i en marginell realisationsvinst. Koncernredovisning Banken äger samtliga aktier i Ekkronan Förvaltning AB. Formellt sett föreligger därmed skyldighet att upprätta koncernredovisning. Då bolaget inte bedriver någon verksamhet och planeras att avvecklas upprättas ej koncernredovisning med hänvisning till lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 7 kap. 2. Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de principer som tillämpades i årsredovisningen för Tabell 1: Nyckeltal Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

4 Resultaträkning Förändring Tkr Not jan-jun 2008 jan-jun 2007 belopp % Rörelseintäkter Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella poster Övriga rörelseintäkter % Summa rörelseintäkter % Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader % - Övriga administrationskostnader % Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar % Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto Värdeförändring på övertagen egendom % Rörelseresultat % Bokslutsdispositioner % Skatt på periodens resultat % Periodens resultat % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

5 Balansräkning Tkr Not belopp % Tillgångar Kassa % Utlåning till kreditinstitut % Utlåning till allmänheten % Räntebärande värdepapper % Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Immateriella anläggningstillgångar % Materiella tillgångar % Övriga tillgångar % Förutbetalda kostnader och Förändring i år upplupna intäkter % Summa tillgångar % Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut % In- och upplåning från allmänheten % Övriga skulder % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter % Avsättningar % Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar % Obeskattade reserver % Eget kapital Aktiekapital Bundna fonder Balanserat resultat % Periodens resultat % Summa eget kapital % Summa skulder, avsättningar och eget kapital % Ansvarsförbindelser % Åtaganden (nominellt belopp) % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

6 Kassaflödesanalys Tkr jan-jun 2008 jan-dec 2007 jan-jun 2007 Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassafödet - Orealiserad del av nettoresultat av finansiella poster Avskrivningar Kreditförluster Skatt på periodens resultat Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av utlåning till allmänheten Förändring av värdepapper Förändring av materiella tillgångar, omsättningstillgångar Förändring av in- och upplåning från allmänheten Förändring av skulder till kreditinstitut exkl clearingskulder Förändring av övriga tillgångar och skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av aktier, anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut* *Specifikation av likvida medel Kassa Utlåning till kreditinstitut Clearingskulder Utöver likvida medel enligt ovan uppgick outnyttjade krediter till tkr vid periodens utgång. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

7 Förändring av eget kapital Bundet Fritt Totalt Tkr eget kapital eget kapital eget kapital Ingående balans Utdelning avseende Periodens resultat Utgående balans Periodens resultat Utgående balans Utdelning avseende Periodens resultat Utgående balans Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

8 Noter till resultat- och balansräkning Förändring Tkr jan-jun 2008 jan-jun 2007 belopp % 1 - Provisionsnetto Betalningsförmedling % Utlåning % Inlåning % Garantier % Värdepapper % Övrigt % Summa provisionsintäkter % Betalningsförmedling % Värdepapper % Övrigt % Summa provisionskostnader % Provisionsnetto % 2 - Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Orealiserad värdeförändring Räntebärande värdepapper Summa nettoresultat av finansiella poster Personalkostnader Löner och arvoden % Sociala kostnader % Pensionskostnader % Kostnader för vinstandelar (inkl sociala kostnader) % Övriga personalkostnader % Summa personalkostnader % 4 - Övriga administrationskostnader Fastigheter och lokaler % Material och inventarier % IT % Telefon och porto % Marknadsföring % Larm och värdetransporter % Övrigt % Summa övriga administrationskostnader % 5 - Avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar Avskrivningar enligt plan Goodwill % Inventarier % Byggnader % Summa personalkostnader % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

9 Noter till resultat- och balansräkning Förändring Tkr jan-jun 2008 jan-jun 2007 belopp % 6 - Kreditförluster, netto Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster % Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster, som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster % Periodens nedskrivning för kreditförluster % Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster % Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster % Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar % Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning % Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster % Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster % Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster % Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar % Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Nettokostnad för kreditförluster Värdeförändring på övertagen egendom Orealiserad värdeförändring Aktier Övrigt % Summa värdeförändring på övertagen egendom % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

10 Noter till resultat- och balansräkning Förändring i år Tkr belopp % 8 - Utlåning till allmänheten Utlåning i svensk valuta % Utlåning i utländsk valuta % Utlåning brutto % Reserveringar för kreditförluster % Utlåning netto % Lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Övrigt % Summa % Avgår reserveringar för kreditförluster fördelade på kundsektorer Företagssektor - individuellt värderade % - gruppvis individuellt värderade % Hushållssektor - individuellt värderade % - gruppvis homogena fordringar % - varav personliga företagare % Summa % Lånefordringar netto fördelade på kundsektorer Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Övrigt % Summa % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

11 Noter till resultat- och balansräkning Tkr belopp % Osäkra fordringar Osäkra lånefordringar brutto % Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar % Reserveringar för gruppvis värderade lånefordringar % Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar % Osäkra fordringar netto % Räntenedsatta fordringar Problemkrediter netto % Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 171% 176% 97% Reserveringsgrad för osäkra fordringar exklusive gruppvisa reserveringar, % 63% 59% 49% Förändring i år Total andel osäkra fordringar netto, % -0,3% -0,3% 0,0% Andel osäkra fordringar netto exklusive gruppvisa reserveringar, % 0,2% 0,2% 0,4% Kreditförlustnivå, % 0,12% 0,07% -0,02% Osäkra lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Summa % Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra fordringar fördelade på kundsektorer Företagssektor % Hushållssektor % - varav personliga företagare % Summa % 9 - Övertagen egendom Byggnader och mark % Summa övertagen egendom % Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

12 Noter till resultat- och balansräkning 10 - Derivatinstrument Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Swappar, säkringsredovisade Terminer Summa positiva värden Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade Terminer Summa negativa värden Totalt Banken utnyttjar derivatinstrument helt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på räntor och valutor. Ränteswappar utnyttjas i den löpande affärsverksamheten i syfte att säkra ränterisken vid utlåning till bunden ränta. Derivaten är föremål för säkringsredovisning, vilket innebär att avvikelser mellan bokfört och verkligt värde i sammanställningen ovan motsvaras av omvända avvikelser för andra positioner i bankens balansräkning. Även valutaterminer utnyttjas i den löpande affärsverksamheten där banken är motpart mot kund. För att valutarisk inte skall uppstå för banken täcks dessa åtaganden genom omvända terminsaffärer mot Swedbank AB (publ) Kapitaltäckning Nya kapitaltäckningsregler ("Basel II") Den 1 februari 2007 trädde nya kapitaltäckningsregler i kraft i Sverige. De nya reglerna medförde en rad förändringar. Bl a infördes en ny risktyp, operativ risk. Instituten som är föremål för kapitaltäckningskrav fick vidare möjlighet att välja mellan olika metoder vid beräkning av kapitalkravet för kreditrisk och operativ risk. Val av mer sofistikerade metoder ger därvid, allt annat lika, lägre kapitalkrav än vad de enklare metoderna ger. Kapitaltäckningskravet enligt Basel II slår inte igenom omedelbart. Under en övergångsperiod på 3 år utgör det gamla regelverket en begränsning för en eventuell minskning av kapitalkravet enligt de nya reglerna. Under 2008 tillåts i princip inte kapitalkravet underskrida 90% av kapitalkravet beräknat enligt de gamla reglerna. Ytterligare en nyhet är att kapitalbasen, under vissa förutsättningar, skall justeras för skillnader mellan å ena sidan förväntade förluster enligt s k IRK-metod och å andra sidan i redovisningen gjorda reserveringar. Sammantaget leder förändringarna till att kapitalkravet, i högre grad än tidigare, kopplas till institutets riskprofil. Utöver förändringar i regelverket av mer beräkningsteknisk karaktär ställs krav på att institutet skall utvärdera det grundläggande kapitalkravet i en s k intern kapitalutvärdering (IKU). Denna utvädering syftar till att säkerställa att institutet har en tillräcklig kapitaltäckning sett i ett längre perspektiv. Swedbank Sjuhärad har erhållit Finansinspektionens tillstånd att tillämpa IRK-metoden vid beräkning av kapitalkravet för kreditrisk samt schablonmetoden vid beräkning av kapitalkravet för operativ risk. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

13 Noter till resultat- och balansräkning 11 - Kapitaltäckning, fortsättning Tkr Primärt kapital Supplementärt kapital Kapitalbas (1) Riskvägda tillgångar Kapitalkrav för kreditrisker Kapitalkrav för operativa risker Summa kapitalkrav Tillägg under övergångsperiod (2) Kapitalkrav inklusive tillägg Kapitaltäckningsgrad 11,42% 11,63% 12,76% Primärkapitalrelation 9,26% 9,31% 10,19% Kapitaltäckningskvot 1,43 1,45 1,59 Exponerat Riskvikt Kapital- Kapital- Kapital- Specifikation av kapitalkrav belopp snitt (%) krav krav krav för kreditrisker Enligt schablonmetod Exponeringar mot stat och kommun % Motpartslösa exponeringar % Enligt IRK-metod Institutsexponeringar % Företagsexponeringar % Hushållsexponeringar % Positioner i värdepapperisering % Summa kreditrisker % ) Kapitalbasen I kapitalbasen ingår innevarande års resultat, vilket har granskats av bankens revisorer. Enligt beräkningsreglerna i det nya regelverket minskar såväl primärt som supplementärt kapital. Det är en effekt av att beloppet för kalkylmässiga förväntade förluster överstiger reserveringar för kreditförluster i bankens redovisning. Avdrag görs med 50% vardera från primärt respektive supplementärt kapital. Dessa förväntade förluster beräknas med hjälp av bankens riskklassificeringssystem samt med hänsyn till lag och föreskrift. Beräkningarna i riskklassificeringssystemet görs enligt försiktighetsprincip för att undvika att risker underskattas. Ytterligare säkerhetsmarginaler, som byggts in i systemet, följer av Finansinspektionens anvisningar. Det medför att kalkylerade förväntade förluster f n överstiger bankens bedömning av förlustnivåer och behov av reserveringar. 2) Minimikapitalkrav Enligt övergångsreglerna uppgår minimikapitalkravet per till tkr (90% av kravet enligt det gamla regelverket). Kapitalkravet beräknat enligt det nya regelverket är således högre varför det inte tillkommer ytterligare krav. Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)

14 Verkställande direktörens underskrift Härmed intygas att delårsrapporten för perioden 1 januari 30 juni 2008 ger en rättvisande översikt av Swedbank Sjuhärad AB:s verksamhet, ställning och Borås den 27 augusti 2008 resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Bo Johansson Verkställande direktör Granskningsrapport Till styrelsen i Swedbank Sjuhärad AB Org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Swedbank Sjuhärad AB för perioden 1 januari 30 juni Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer som är utgiven av FAR SRS. En översiktligt granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Borås den 27 augusti 2008 Sverre Rökaas Auktoriserad revisor Lars-Olof Pettersson Auktoriserad revisor Swedbank Sjuhärad AB Delårsrapport (14)