Avsättning av pensionsbehållningen. Ärendebeskrivning: (RF) RS/030358

Transkript

1 Ärendebeskrivning: I samband med behandlingen av budget för 2005 samt plan för åren beslöt regionfullmäktige , 39, bland annat att uppdra åt regionstyrelsen att göra en förnyad bedömning av de ekonomiska förutsättningarna och konsekvenserna vid avsättning av pensionsbehållningen för åren enligt 9 PFA98 till individuell del och därefter återkomma till regionfullmäktige den 21 september 2004 med förslag till beslut. Avsättning av pensionsbehållningen för åren (RF) RS/ Ärendet har beretts av regionstyrelsens arbetsutskott samt varit föremål för samverkan med de fackliga organisationerna i den regionala samverkansgruppen Ordförandens förslag till regionstyrelsen: Regionstyrelsen föreslår regionfullmäktige besluta att med upphävande av fullmäktiges tidigare beslut låta avsätta hela pensionsavgiften enligt PFA till individuell del avseende åren innebärande en utbetalning av cirka 520 Mkr per den 31 mars 2005 samt fyllnadsinbetalning av löneskatt i februari 2006, att medge att planerad amortering av långfristig låneskuld i budget 2004 och 2005 om sammanlagt 400 Mkr får anstå tillsvidare som konsekvens av detta beslut. Bilagor: 1. Skrivelse från regionstyrelsens ordförande

2 Koncernledningsstaben Sven Carlsson Tel Regionstyrelsen Avsättning av pensionsavgift till individuell del BAKGRUND Regionfullmäktige beslutade i juni år 2000 att avsätta hela pensionsavgiften enligt PFA till individuell del fr. o. m. år Beslutet var föranlett av en bestämmelse i PFA 98 som innebar att arbetsgivaren hade att före den 30 september 2000 besluta om hur stor del av pensionsavgiften som skulle utbetalas som individuell del. Den fråga som regionfullmäktige då hade att ta ställning till var om Region Skåne skulle utbetala 1 %, som var obligatoriskt, eller upp till 4,5 % av pensionsgrundande lön som individuell del. Regionfullmäktige beslutade att utbetala upp till 4,5 % av pensionsgrundande lön som således innebar att hela pensionsavgiften skulle avsättas fr. o. m. år 2000 som individuell del och utbetalas. För intjänad pensionsbehållning avseende åren 1998 och 1999 överenskom Landstingsförbundet och de fackliga organisationerna att även denna pensionsbehållning skulle kunna utbetalas som individuell del. Beslut om sådan utbetalning skulle i så fall fattas av arbetsgivaren senast den 30 september år I september 2003 träffades emellertid ny överenskommelse om ändring av tidpunkten för beslut om avsättning till individuell del av pensionsbehållningen från den 30 september 2003 till den 31 december Arbetstagarna skall dock senast den 30 september 2004 informeras om arbetsgivarens beslut som dock kan ges med förbehåll av beslut i fullmäktige. Mot denna bakgrund beslutade regionfullmäktige i juni 2004 att uppdra åt regionstyrelsen att göra en förnyad bedömning av de ekonomiska förutsättningarna och konsekvenserna vid avsättning av pensionsbehållningen för åren enligt 9 PFA till individuell del och därefter återkomma till regionfullmäktige den 21 september med förslag till beslut.. Pension ind. del Adress: S KRISTIANSTAD Besöksadress: Skånehuset, J A Hedlunds väg Telefon: Växel (kl ) Fax: Postgiro: Organisationsnummer:

3 2 DET KOMMUNALA PENSIONSAVTALET, PFA 98 Pensionsavtalet, PFA 98, gäller anställda som är födda 1938 eller senare. Dessa började fr. o m att tjäna in pensionsrätt enligt PFA 98. För äldre anställda fortsätter gamla regler att gälla. PFA-avtalets konstruktion kan sammanfattas i följande punkter. Förmånen för ålderspension består av att arbetsgivaren för varje anställd årligen gottskriver en pensionsavgift på 3,4-4,5 procent av lönen (pensionsgrundande lön) upp till taket (motsvarande idag 7,5 basbelopp) respektive 1,0 2,1 procent av lönedelen som överstiger taket. Summan av alla avgifter samt värdetillväxten bestämmer storleken på den pension som sedan ska betalas ut. En del av den nämnda pensionsavgiften, nämligen minst 1 procentenhet, betalas till ett av den anställde själv valt pensionssparkonto hos en kapitalförvaltare. Dessa medel blir således den anställdes egendom (i avtalet kallat Individuell del) och kommer att betalas ut som pension enligt samma regler som gäller för annan privat pensionsförsäkring. Bestämmelserna om individuell del gäller från år 2000, och de första inbetalningarna till pensionssparkonton gjordes den sista mars år För den individuella delen erläggs särskild löneskatt det år betalningen sker till pensionssparkontot. Skattesatsen är för närvarande 24,26 procent på beloppet. Avkastningen på pensionssparkontot bestämmer värdetillväxten. I överenskommelse mellan Landstingsförbundet och de fackliga organisationerna har, som ovan nämnts, beslutats att även de pensionsmedel som intjänats åren 1998 och 1999 skall efter beslut av arbetsgivaren kunna utbetalas som individuell del. Beslutar arbetsgivaren att avsätta hela pensionsavgiften till individuell del kan arbetsgivaren senast den 31 december 2004 besluta att avsätta intjänad pensionsbehållning 1998 och 1999 till individuell del och på så sätt inte längre ha någon pensionsskuld för den avgiftsbaserade ålderspensionen. Den kompletterande ålderspensionen kommer dock att kvarstå i balansräkningen. Pensionsbehållningen för åren finns registrerade på individuella konton hos arbetsgivaren. Om beslut fattas att inte utbetala beloppen som individuell del räknas det sammanlagda registrerade beloppet på varje konto upp med ett årsgenomsnitt av statslåneräntan fram till pensioneringstidpunkten. Löneskatt betalas först när dessa medel betalas ut i form av pensioner. Denna internfondering kan ses som ett återlån av pensionsavsättningen till en kostnad motsvarande statslåneräntan.

4 3 ALTERNATIVA INRIKTNINGAR PÅ FÖRVALTNING AV PENSIONSAVSÄTTNINGARNA ENLIGT PFA -98 Tre alternativa inriktningar föreligger avseende förvaltningen av pensionsavsättningarna! Egen pensionsmedelsportfölj! Återlån! Utbetalning av hela den individuella delen till av den anställde valt pensionssparkonto Pensionsmedelsportfölj F. n. finns ingen möjlighet för Region Skåne att med eget kapital finansiera en pensionsmedelsportfölj. Om Regionen väljer att låna externt för att finansiera uppbyggnaden av en portfölj med aktier och räntebärande papper höjs risknivån. För att motsvara de åtaganden Regionen har mot sina anställda enl. PFA skall målsättningen vara att en sådan portfölj skall avkasta minst årsgenomsnittet av statslåneräntan. Återlån Återlån innebär att Regionen lånar av pensionsavsättningar för att finansiera investeringar. Återlån av pensionsmedel kan ses som ett alternativ till extern upplåning. Hittills har Regionen således återlånat pensionsavsättningarna för åren Om Regionen avstår från att återlåna pensionsmedel och istället utbetalar hela pensionsavgiften som individuell del blir extern upplåning alternativet för att kunna finansiera investeringar. Återlånade pensionsmedel skall enligt pensionsavtalet förräntas till ett årsgenomsnitt av statslåneräntan. Alternativet är extern upplåning som i normalfallet kan ske till en lägre kostnad än årligt genomsnitt av statslåneräntan. Återlån av pensionsmedel innebär också i praktiken att Regionen har en motsvarande del av pensionsskulden som inte täcks av realiserbara tillgångar utan någon gång i framtiden måste täcka pensionsutbetalningar med skattemedel/ökad upplåning. Utbetalning av hela den individuella delen till av den anställde valt pensionssparkonto Vid utbetalning av hela individuella delen belastas även Regionen med särskild löneskatt (24,26 %) som påverkar likviditeten negativt. Det bör här noteras att en utbetalning endast är likviditetspåverkande eftersom löneskatten periodiseras och därmed belastar resultatet årligen. Om pensionsavsättningen istället återlånas och löneskatten därmed skjuts upp till pensionsutbetalningstidpunkten skjuts kapitalanskaffningen på framtiden. Kapitalet måste dock slutligen anskaffas antingen genom extern upplåning eller ytterst genom utdebitering. Det kan av de anställda ses som en förmån att få hela den avgiftsbestämda delen utbetald till privata pensionssparkonton då detta kan medföra ökad avkastning på den enskildes

5 pensionsmedel och därmed högre pension. Risken har därmed överförts på den anställde. Annars garanterar Regionen en avkastning motsvarande statslåneräntan. 4 ÖVERVÄGANDEN Pensionsavsättning till individuell del Mot bakgrund av det ekonomiska läget valde regionfullmäktige tidigare att avvakta med beslut om utbetalning till individuell del avseende pensionsbehållningen för åren Beslutet från juni år 2000 att utbetala till individuell del från år 2000 har inneburit utbetalningar under åren om sammanlagt Mkr inkl. löneskatt. Pensionsskulden för den avgiftsbestämda ålderspensionen uppgår i Regionens balansräkning per till 547 Mkr inkl löneskatt och avser åren Per den 31 december 2004 bedöms skulden inkl löneskatt uppgå till 573 Mkr som är tidpunkten för beräkning av skulden efter ett beslut om utbetalning Uppbokningen av pensionsskulden i balansräkningen har liksom i övriga kommuner och landsting skett i enlighet med rekommendation från Landstings- och Kommunförbundet enligt beräkningsmodellen P-finken Vid beslut om utbetalning till individuell del skall dock beräkning av skulden ske enligt försäkringstekniska grunder som pensionsnämnden bestämmer. Dessa bestämmelser utgår från en annan och lägre diskonteringsränta än den som används i P-finkens beräkningsmodell. Pensionsskulden i balansräkningen är därmed för lågt beräknad och beslut om utbetalning till individuell del kommer att innebära utbetalning av ett belopp som är ca 70 Mkr större än den upptagna skulden i balansräkningen. Om beslut om utbetalning ej fattas kommer dock, då ålderspension skall börja utbetalas, pensionsbehållningen att räknas om till pensionsbelopp enligt pensionsnämndens bestämmelser. Detta innebär att den uppbokade avgiftsbestämda ålderspensionen i balansräkningen är för lågt beräknad. Ett beslut nu om utbetalning till individuell del innebär dock inte en högre kostnad för Regionen än vad som skulle blivit följden av att behålla pensionsavsättningen och avvakta till utbetalningen av ålderspension. Däremot kommer den del av pensionsskulden som inte är uppbokad i balansräkningen att i sin helhet belasta resultatet för år 2004, således en resultatförsämring om ca 70 Mkr. Pensionsutbetalningens finansiering Ett beslut om utbetalning till individuell del innebär en utbetalning om ca 520 Mkr per den 31 mars Utöver detta belopp tillkommer ca 125 Mkr i löneskatt som betalas som fyllnadsinbetalning i februari Denna avgiftsbaserade pensionsskuld skall om den inte utbetalas till individuell del - årligen räknas upp med ett årsgenomsnitt av statslåneräntan. Alternativet för Regionen är f. n. att jämföra med vad motsvarande extern upplåning för finansiering av utbetalningen skulle innebära. Statslåneräntan beräknas utifrån marknadsnoteringar av statsobligationer med en löptid av minst 5 år och skall därmed spegla den långa riskfria räntan. Det senaste årsgenomsnittet av statslåneräntan används sedan för uppräkning av pensionsskulden. Skulden räknas därmed upp med en ett-årsränta grundad på lång bunden ränta. Alternativet för Regionen framstår mot denna bakgrund vara att fi-

6

7 5 nansiera pensionsutbetalningen med en ren ett-årsränta. En jämförelse mellan åren visar att Regionen under hela denna period kunnat låna till en lägre ränta än årsgenomsnittet av statslåneräntan.(bil. 1). Jämförelsen bekräftar det faktum att i en normal ekonomi är den rörliga (korta) räntan lägre än den bundna (långa) räntan. Som exempel kan nämnas att den genomsnittliga statslåneräntan 2004 är 4,67 %, medan en ettårig upplåningsränta för Regionen ligger på ca 2,60 %. Skillnaden är dock f. n. ovanligt stor och torde vanligtvis ligga närmare 1 procentenhet än de nuvarande ca 2 procentenheterna. Likviditetsutveckling Enligt senaste finansrapport beräknas Regionens likvida medel uppgå till 650 Mkr per Denna likviditetsnivå förutsätter att Regionens låneskuld amorterats med 100 Mkr under Om denna planerade amortering genomförs kommer den långfristiga låneskulden exkl. leasingskuld att uppgå till Mkr vid 2004 års slut. Regionfullmäktige har senast i budget för 2005 beslutat att fastställa ramen för långfristig upplåning till Mkr. Under 2005 beräknas likvida medel minska till ca 460 Mkr vid årets slut. Denna minskning förutsätter i sin tur att den långfristiga låneskulden amorterats med ytterligare 300 Mkr. Mot denna bakgrund föreslås att regionfullmäktige vid ett beslut om utbetalning av pensionsbehållning till individuell del icke ändrar den fastställda låneramen om Mkr för långfristig upplåning. Den redovisade prognosen för utvecklingen av låneskuld och likviditet enligt ovan ger vid handen att låneutrymmet vid oförändrad låneram uppgår till 540 Mkr och att likvida medel vid årets slut skulle uppgå till 460 Mkr. En extra utbetalning av 520 Mkr per bör således rymmas inom den fastställda låneramen Mkr med bibehållande av en tillfredsställande likviditetsnivå. Vid behov har dessutom regionstyrelsen mandat att uppta kortfristiga lån inom en ram om 500 Mkr. Region Skånes pensionsskuld Efter ett beslut om utbetalning av intjänad pensionsförmån för åren till individuell del kommer Regionens pensionsskuld i balansräkningen att omfatta den kompletterande ålderspensionen. Per beräknas avsättning till kompletterande ålderspension uppgå till ca Mkr. Den totala avsättningen per beräknas uppgå till Mkr. Utöver ovanstående avsättningar registreras hos arbetsgivaren också en för varje anställd intjänad pensionsrätt per Denna pensionsrätt värdesäkras sedan genom en årlig uppräkning i takt med inkomstbasbeloppet fram till pensioneringstidpunkten och med prisbasbeloppet därefter. Denna pensionsrätt finns upptagen som ansvarsförbindelse. I ansvarsförbindelsen ingår också pensionsåtagandet för personer som inte gått över till PFA, exempelvis de som är födda före För år 2003 är ansvarsförbindelsen i Region Skåne beräknad till Mkr och beräknas stiga till Mkr inkl. löneskatt per SAMMANFATTNING Mot bakgrund av att ny överenskommelse träffats mellan arbetsmarknadens parter om ändring av tidpunkten för beslut om avsättning till individuell del avseende pensionsbehållningen för åren har regionfullmäktige uppdragit åt regionstyrelsen att göra en förnyad bedömning av de ekonomiska förutsättningarna och konsekvenserna vid avsättning (utbetalning) av pensionsbehållningen till individuell del.

8 Hittills har Regionen återlånat pensionsbehållningen för åren för finansiering av investeringar. Om beslut fattas om utbetalning till individuell del medför det utbetalning till de anställda inkl löneskatt om ca 520 Mkr per den 31 mars 2005 och ytterligare ca 125 Mkr i löneskatt som betalas som fyllnadsinbetalning i februari Det interna återlånet av de anställdas pensionsavsättning måste vid utbetalning ersättas av motsvarande externa lån. Bedömningen är att extern upplåning kan göras till lägre kostnad än den räntekostnad som uppkommer vid återlån av pensionsavsättningen. Prognoser visar även att nödvändig externupplåning kan verkställas inom av regionfullmäktige fastställd låneram. Mot denna bakgrund föreslås regionfullmäktige besluta att avsätta (utbetala) pensionsbehållningen till individuell del avseende åren FÖRSLAG TILL BESLUT Regionstyrelsen beslutar att föreslå regionfullmäktige besluta att med upphävande av fullmäktiges tidigare beslut låta avsätta hela pensionsavgiften enligt PFA till individuell del avseende åren innebärande en utbetalning av ca 520 Mkr per den 31 mars 2005 samt fyllnadsinbetalning av löneskatt i februari 2006 samt att medge att planerad amortering av långfristig låneskuld i budget 2004 och 2005 om sammanlagt 400 Mkr får anstå tills vidare som konsekvens av detta beslut. Uno Aldegren Mats Welff