En placering med exponering mot fyra storbolag med internationella varumärken och möjlighet till både fasta och ackumulerande kuponger

Transkript

1 AUTOCALL GLOBALA VARUMÄRKEN COMBO En placering med exponering mot fyra storbolag med internationella varumärken och möjlighet till både fasta och ackumulerande kuponger Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 1-5 år Fast kupong 6 procent per år Ackumulerande inlösenkupong Indikativt 10 procent (lägst 7 procent) Inlösenbarriär 80 procent av startkurs för respektive aktie Kupongbarriär 50 procent av startkurs för respektive aktie Riskbarriär 50 procent av startkurs för respektive aktie Underliggande aktier Amazon, Apple, BMW, General Motors ISIN SE Risknivå normalutfall Lägre risk Placeringens risknivå vid 6 broschyrens framtagande Risknivå extremutfall 7 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008 Kreditrisk Högre risk Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (A+ per den 31 december 2015) Garant BNP Paribas S.A. (A+/A1/A+ per den 31 december 2015) Viktig information Riskindikatorn som anges ovan har beräknats av Modelity Technologies Inc. i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Beräkningen av riskindikatorn har inte verifierats av BNP Paribas och BNP Paribas kommer inte att vara ansvarigt för konsekvenserna av att någon förlitar sig på riskindikatorn. Sista teckningsdag: 19 februari 2016 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant

2 SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på

3 PRODUKTINFORMATION En kort överblick 3 Autocall Globala Varumärken Combo emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot 4 internationella storbolag med globala varumärken; Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis med en indikativ ackumulerande kupong om 10 procent (1) per förflutet år, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären om 80 procent av startkurs för respektive aktie (2) ; Möjlighet till årlig kupongutbetalning om 6 procent, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären om 50 procent av startkurs vid något årligt observationstillfälle (2) ; Riskbarriär om 50 procent på slutdagen, vilket innebär att nominellt belopp återbetalas såvida ingen aktie fallit med mer än 50 procent vid löptidens slut (2) ; Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om någon aktie stänger under riskbarriären på slutdagen, då investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie. För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som har en medellång till lång investeringshorisont och som ur ett diversifieringsperspektiv är villiga att ta något högre risk på en del av sin totala investeringsportfölj. Vidare bör en lämplig investerare ha tidigare erfarenhet från investeringar i liknande placeringar och vara väl införstådd med riskerna i denna typ av instrument. Varför investera? Placeringen erbjuder möjlighet till förtida inlösen på årsbasis med en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent per år, under förutsättning att samtliga aktier i korgen vid något årligt avläsningstillfälle är över inlösenbarriären om 80 procent av startkurs för respektive aktie. Kupongbarriären om 50 procent av startkurs respektive aktie, innebär att årliga kuponger om 6 procent kommer att utbetalas såvida någon aktie inte har fallit med mer än 50 procent vid något årligt avläsningstillfälle. Risker med placeringen I och med riskbarriären om 50 procent av startkurs för respektive aktie, kommer det investerade beloppet att återbetalas om ingen aktie fallit med mer än 50 procent på slutdagen. Om någon aktie har fallit mer än 50 procent på slutdagen kommer återbetalningsbeloppet emellertid att minskas med den procentuella nedgången för sämst utvecklade aktie. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. (1) Den verkliga kupongen sätts omkring den 3 mars 2016 och kan bli lägre än 10 procent med ett minimum om 7 procent. (2) Förutom i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Emittenten och Garanten.

4 4 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet till förtida inlösen och kupong vid varje årligt observationstillfälle Vid varje årligt observationstillfälle under löptiden (inklusive placeringens slutdag), observeras den aktuella nivån för respektive aktie och jämförs mot respektive akties startkurs: Om samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären om 80 procent av startkurs för respektive aktie, löses placeringen in och investeraren erhåller 100 procent av nominellt belopp samt en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent (1) per förflutet år; Om minst en aktie stänger under inlösenbarriären, men samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären om 50 procent av startkurs för respektive aktie erhåller investeraren en kupong om 6 procent för aktuellt år och placeringen löper vidare; I annat fall, om minst en aktie stänger under kupongbarriären, erhålles ingen avkastning för aktuellt år och placeringen löper vidare. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen Om förtida inlösen ej har skett innan slutdagen och samtliga aktier ej stänger över inlösenbarriären, gäller följande: Om alla aktier stänger på eller över 50 procent av sin startkurs ( riskbarriären ), erhåller investeraren 100 procent av det nominella beloppet samt kupong om 6 procent på förfallodagen; Om minst en aktie stänger under 50 procent av sin startkurs, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie, vilket kan leda till partiell eller total kapitalförlust. Avkastningsdiagram År 1-4 Är alla aktier på eller över Inlösenbarriären (80%)? Ja Förtida inlösen med återbetalning av av nominellt belopp samt kupong om indikativt 10% (1) per förflutet år Nej Är alla aktier på eller över Kupongbarriären (50%)? Ja Investeraren erhåller kupong om 6% för aktuellt år och placeringen löper vidare Nej Inversteraren erhåller ej någon kupong och placeringen löper vidare Om placeringen ej lösts in i förtid År 5 (Slutdagen) Är alla aktier över Inlösenbarriären (80%)? Ja Återbetalning med av nominellt belopp samt kupong om indikativt 10% per förflutet år. Nej Är samtliga aktier över Kupongbarriären (50%)? Ja Återbetalning med av nominellt belopp samt kupong om 6%. Nej Är samtliga aktier över Riskbarriären (50%)? No Ja Återbetalning med av nominellt belopp samt kupong om 6%. Nej Förlust: Återbetalningbeloppet minskas med den procentuella utvecklingen för sämst presterande aktie (1) Den verkliga kupongen sätts omkring den 3 mars 2016 och kan bli lägre än 10 procent med ett minimum om 7 procent. (2) Förutom i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Emittenten och Garanten.

5 DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN 5 Beskrivning av underliggande aktier i korgen Amazon Amazon.com, Inc. är världens största nätbutik och erbjuder ett brett utbud av produkter. Bolagets produkter omfattar böcker, musik, filmer, datorer, elektronik, hem- och trädgårdsprodukter med mera. Amazon erbjuder personliga shopping tjänster, webb-baserad betalning med kreditkort samt direktleverans till kunderna. Källa: Bloomberg.com, Amazon.com BMW BMWs berömmelse för ingenjörskonst inleddes 1916 med en flygmotor som satte ett imponerande höjdrekord år 1919 på meter. Och fortsatte med motorcyklar och bilar, där avancerad teknik, sportighet och körglädje varit ett bärande tema genom decennierna. Idag har BMW en position som ett av de mest respekterade bilföretagen i världen. Den speciella utstrålningen hos det vit-blåa märket bidrar till en ökande marknad för produkter från BMW. Inom BMW Group ingår idag varumärkena BMW, MINI och Rolls-Royce. Källa: Apple Apple är ett amerikanskt dator- och hemelektronikföretag grundat 1976 av Steve Jobs, Steve Wozniak och Ronald G. Wayne. Företaget har cirka anställda och utvecklar, tillverkar och säljer produkter som iphone, ipad, ipod samt en rad olika modeller av bärbara och stationära datorer. Källa: General Motors General Motors, allmänt känt som GM är en av världens största biltillverkare. Bolaget utvecklar, tillverkar, marknadsför och distribuerar fordon och fordonsdelar under elva varumärken. Bland andra Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac och Opel. GM sysselsätter ca personer och har verksamhet över 120 länder. Källa:

6 6 DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN 5-års utveckling 420% 380% 340% 300% 260% 220% 180% 140% 60% 20% dec-10 dec-11 dec-12 dec-13 dec-14 dec-15 Amazon.com Inc Apple Inc Bayerische Motoren Werke AG General Motors Co Källor: Bloomberg, BNP Paribas. Utveckling från 31/12/2010 till 31/12/2015. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Analytikers rekommendationer Köp Behåll Sälj Amazon.com Inc 83% 17% 0% Apple Inc 84% 14% 2% Bayerische Motoren Werke AG 38% 44% 18% General Motors Co 52% 48% 0% Källor: Bloomberg. Rekommendationer från Bloombergs analytiker. Utveckling från 31/12/2015. Analytikers rekommendationer är inte en garanti för framtida resultat.

7 AVKASTNINGSSCENARION 7 Endast för illustration av produktens funktion Förklaring 80% 50% Utveckling för sämst presterande aktie Mycket gynnsamt scenario Nivå Inlösen vid förfall med kupongutbetalning om 50% 6% 6% 6% 6% Stängningskurs för sämst presterande aktie 50% 113% 5 År Inlösenbarriär Kupong- och Riskbarriär År 1, 2, 3 och 4, stänger minst en aktie under inlösenbarriären. År 1, 2, 3 och 4 stänger alla aktier över kupongbarriären och investeraren erhåller kupongutbetalning om 6 procent per år. På slutdagen stänger samtliga aktier över inlösenbarriären. Avkastningen kommer att vara lika med 50% (5 x 10% (1) ). På slutdagen erhåller investeraren: av nominellt belopp + 50% = 150% av nominellt belopp vilket motsvarar 147,06% av det investerade beloppet Investeraren erhåller en årsavkastning på 12,32% (för en initial investering om 102% ink. courtage) 80% 50% Gynnsamt scenario Nivå 120% 10% Förtida inlösen år 1, kupongutbetalning om 10% År 1, stänger samtliga aktier över inlösenbarriären Placeringen löses in och en kupong om 10% (1) utbetalas. Vid inlösen erhåller investeraren: av nominellt belopp + 10% = 110% av nominellt belopp vilket motsvarar 107,84% av det investerade beloppet Investeraren erhåller en årsavkastning på 7,84% (för en initial investering om 102% ink. courtage) År 80% 50% Mindre gynnsamt scenario Nivå Inlösen vid förfall med återbetalning om 106% av nominellt belopp 6% 72% År 1 till 4, stänger minst en aktie under kupongbarriären. På slutdagen, stänger minst en aktie under inlösenbarriären men samtliga aktier är över kupong- och riskbarriären. På slutdagen erhåller investeraren: av nominellt belopp + 6% = 106% av nominellt belopp vilket motsvarar 103,92% av det investerade beloppet Investeraren erhåller en årsavkastning på 0,77% (för en initial investering om 102% ink. courtage) År 80% 50% Ogynnsamt scenario Nivå Inlösen vid förfall med förlust om -55% 45% 6% 45% År År 1, stänger minst en aktie under inlösenbarriären men samtliga aktier stänger över kupongbarriären. Investeraren erhåller kupongutbetalning om 4 procent. Från år 2 till 5, stänger minst en aktie under kupong- och riskbarriären. Investeraren påverkas negativt och erhåller på slutdagen: 45% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning på -13,89% (för en initial investering om 102% ink. courtage) (1) Den verkliga kupongen sätts omkring den 3 mars 2016 och kan bli lägre än 10 procent med ett minimum om 7 procent. (2) Förutom i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Emittenten och Garanten.

8 8 RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Inlösen-tillfälle Stängningskurs för sämsta aktie Kupong-utbetalning om 6% Total Ackumulerande inlösenkupong Riskbarriär bruten Återbetalt belopp vid inlösen (2) Årlig avkastning 1 SEK År 5 45% Ingen Ej relevant Ja SEK ,10% 2 SEK År 5 58% År 1 Ej relevant Ja SEK ,47% 3 SEK År 5 65% År 5 Ej relevant Nej SEK ,40% 4 SEK År 1 125% Ingen 10% Nej SEK ,84% 5 SEK År 5 105% År 1,2,3 och 4 50% Nej SEK ,26% 6 SEK År 3 115% År 1,2 30% Nej SEK ,32% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 10 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den 3 mars 2016 och kan som lägst bli 7 procent. FÖRDELAR OCH NACKDELAR Fördelar + Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis med ackumulerande kupong om indikativt 10 procent (1) per förflutet år, om samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären vid något observationstillfälle (2). + Årliga kuponger om 6 procent per år om placeringen ej lösts in i förtid och samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären om 50 procent av startkurs vid något observationstillfälle (2). + Återbetalning av 100 procent av nominellt belopp på slutdagen (2) om samtliga aktier stänger på eller över riskbarriären om 50 procent av startkurs. Nackdelar - Utebliven avkastning om minst en aktie alltid stänger under kupongbarriär vid de årliga observationstillfällena. - Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp om minst en av aktierna på slutdagen stänger under riskbarriären om 50 procent av startkurs för respektive aktie. - Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. (1) Den verkliga kupongen sätts omkring den 3 mars 2016 och kan bli lägre än 10 procent med ett minimum om 7 procent. (2) Förutom i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av Emittenten och Garanten.

9 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION 9 Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på relevant förfallodag. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 3 mars Den ackumulerande kupongen kan som lägst fastställas till 7 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för underliggande aktier och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande aktie eller i enskilda delkomponenter i aktie. Konstruktionsrisk - Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas i ännu mer förmånlig riktning tar investeraren således inte del av den "överskjutande" uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av mer förmånlig utveckling i övriga tillgångar. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Marknadsnotering Ansökan om upptagande till handel vid Nordic Derivatives Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.

10 10 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Incitament och avgifter Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 9 juni 2015 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner.

11 OM BNP PARIBAS BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än anställda totalt sett, varav ca personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av: Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking. I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA. Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet.

12 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 31 december 2015) ISIN SE Sista teckningsdag 19 februari 2016 Sista likviddag 26 februari 2016 Emissionsdag 24 mars 2016 Underliggande startdag 7 mars 2016 Underliggande slutdag 8 mars 2021 Ordinarie återbetalningsdag år 5 25 mars 2021 Underliggande tillgångar Amazon.com Inc (BB-kod: AMZN UW); Apple Inc (BB-kod: AAPL UW); Bayerische Motoren Werke AG (BB-kod: BMW GY); General Motors Co (BBkod: GM UN) Valuta SEK (Quanto) Nominellt belopp (NB) SEK per post Teckningskurs av NB 100 procent Courtage 2 procent av NB Observationsdatum 7 mars 2017, 7 mars 2018, 7 mars 2019, 9 mars 2020 Löpande kupong 6 procent per år Ackumulerande inlösenkupong Indikativt 10 procent per år (lägst 7 procent) Inlösenbarriär 80 procent av startkurs för respektive aktie Kupongbarriär 50 procent av startkurs för respektive aktie Riskbarriär 50 procent av startkurs för respektive aktie Clearing Euroclear Sweden Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida