EUROPA. Marknadsexponering mot Europa. Europa Platå 7 Ej kapitalskyddad. Europa Platå 7 Ej kapitalskyddad. Villkor

Transkript

1 Europa Platå 7 Ej kapitalskyddad EUROPA platå Marknadsexponering mot Europa Europa Platå 7 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kapitalskydd: Nej Deltagandegrad: 600 % indikativt (lägst 500%) 1 Platå 5% Kursfallsskydd: 80 % av Startkurs Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Exponeringstid: 3 år Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Emittentrating: S&P AA- / Moody s Aa3 / Fitch AA- / DBRS AA(low) Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 4 september 2015 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som tror på en svagt positiv marknad och vill ha en bred exponering mot den europeiska aktiemarknaden med en indikativ Deltagandegrad om 600 procent och visst Kursfallskydd vid i viss mån negativa scenarion. Vad utmärker placeringen? 3 års Exponeringstid mot europeiska aktiemarknaden. En Avkastning vid ett positivt utfall motsvarande en indikativ Deltagandegrad om 600 procent multiplicerat med Indexutvecklingen upp till Platån. Undviker ett negativt utfall så länge Indexutvecklingen inte har fallit under Kursfallskyddet om 80 procent av Startkurs vid Exponeringstidens slut. Vilka huvudsakliga risker följer med placeringen? Placeringen är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan både öka och minska i värde under Exponeringstiden. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

2 Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emittentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som för närvarande är AA- enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- det lägsta), Aa3 enligt Moody s Investor Services (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta), AA- enligt Fitch (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta) och AA (low) enligt DBRS (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta). Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads- och Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Konstruktionsrisk Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande aktier utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad Prospekt och villkor för Certifikaten investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den aktie med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggandes mer förmånliga utveckling. Om kursfallsskyddet om 60 procent (dvs. minus 40 procent från Startkurs) är underskridet för någon aktie vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta aktien och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. De strukturerade produkternas avkastning bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkterna med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad produkt bör du sätta dig in i hur den fungerar. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Deltagandegraden understiger 500 %. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. 2 EUROPA PLATÅ 7

3 Europa Platå 7 Europa Platå 7 erbjuder förhöjd exponering mot den europeiska aktiemarknaden ECB signalerar tydligt en beredskap för att stimulera de europeiska ekonomierna än mer. Europa Platå 7 erbjuder en bred exponering mot europeiska aktiemarknaden. Indikativ Deltagandegrad om 600 procent 1 och Kursfallskydd om 80 procent av Startkurs. 2 ECB stimulerar ekonomin och euron faller Den europeiska återhämtningen har börjat hacka. Dock visar de länder som gjort strukturella reformer, exempelvis Spanien, bättre tillväxt än de som varit mer passiva, som Frankrike och Italien. Det politiska trycket ökar nu på en högre takt i reformarbetet och kanske också finanspolitiska stimulanser vilka ger positiva tillväxteffekter utan att äventyra budgetmålen. Ett positivt besked för ekonomin och börsen är det faktum att europeiska centralbanken, ECB, sedan sommaren 2014 både har sänkt räntan till den lägsta nivån och påbörjat ett stimulansprogram med billiga lån till bankerna under de kommande åren. Dessutom började ECB i oktober 2014 köpa värdepapper, s.k. ABS:er och covered bonds, med avsikten att stimulera den europeiska ekonomin med upp mot miljarder euro. Räntorna i Europa är rekordlåga även på långa obligationer. Tyskland har gett ut 10-åriga obligationer till en ränta under 1 procent vilket är helt unikt i ett historiskt perspektiv. Bestående låga räntor bör i slutänden gynna företag och hushåll. Den svaga euron som sannolikt kommer falla ytterligare på grund av tillväxt- och ränteskillnader mot USA kommer också ge en stimulans till Europas industri. Carnegie Research tror att dessa stora stimulanser sammantaget innebär att den ekonomiska återhämtningen tar fart igen. Förväntningarna är nu lågt ställda på Europas framtid och det behövs endast små positiva överraskningar för att gynna riskaptiten och börserna. Europa Platå 7 erbjuder investeraren en bred exponering mot europeiska aktiemarknaden med en indikativ Deltagandegrad om 600 procent 1, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om Indexutvecklingen inte fallit mer än 20 procent vid Slutdagen. 2 Historisk utveckling för Underliggande Index* *Se Viktig information på sidan 2. Grafen nedan visar historisk utveckling för Underliggande Index. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 Euro STOXX 50 Index 1 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 17 september 2015, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 500 %. 2 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 3 Källa: Bloomberg, EUROPA PLATÅ 7 3

4 Marknadsexponering mot Europa Europa Platå 7 har 3 års Exponeringstid och ger exponering mot Euro STOXX 50 Index. Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen inte har fallit mer än 20 % från Startkurs på Slutdagen. 4 Platå Vid en positiv utveckling av Underliggande Index erhålls Indexutvecklingen multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 600% upp till Platån om 5 %, vilket innebär att den maximala avkasningen är indikativt 5% x 600% = 30%. God potential och hög risk Europa Platå 7 har en indikativ Deltagandegrad om 600 % 5 mot Underliggande Index upp till Platån. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. För- & nackdelar Euro-området återhämtar sig och ECB planerar ytterligare stimulansåtgärder för att få fart på ekonomin. Förhöjd exponering mot ett brett Europa-index. Europa Platå 7 Europa Platå 7 ger Investeraren exponering mot den europeiska aktiemarknaden via Euro STOXX 50 Index samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om Indexutvecklingen inte fallit mer än 20 procent från Startkurs vid Slutdagen. En eventuell uppgång av Underliggande Index, upp till Platån, multipliceras med en indikativ Deltagandegrad om 600 procent, vilket innebär en maximal avkastning om indikativt 30 procent (Platå x Deltagandegrad). Indexutveckling Så här fungerar det Utfall av en investering om 100 Certifikat à kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp Tid (år) Platå Startkurs Kursfallsskydd Exempel 1 Om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv och högre än Platån erhålls Investeringsbeloppet plus Platån multiplicerat med Deltagandegraden. Investeringsbelopp + Platå (5%) x Deltagandegrad (600%) = kr Exempel 2 Om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv, men lägre än Platån, erhålls Investeringsbeloppet plus Indexutvecklingen multiplicerat med Deltagandegraden. Investeringsbelopp + Indexutveckling (+3%) x Deltagandegrad (600%) = kr Exempel 3 Om Indexutvecklingen på Slutdagen understiger 100 procent av Startkurs men överstiger 80 procent av Startkurs (Kursfallsskyddet) erhålls endast Investeringsbeloppet. Investeringsbelopp = kr Exempel 4 (risk för år 3) Om Indexutvecklingen på Slutdagen understiger 80 procent av Startkurs (Kursfallsskyddet) justeras Investeringsbeloppet ner med Indexutvecklingen. Investeringsbelopp - Indexutveckling (-40%) = kr Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Avkastningen är begränsad till Platån multiplicerat med Deltagandegraden, det vill säga indikativt 30%. 4 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 5 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 17 september 2015, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 500 %. 4 EUROPA PLATÅ 7

5 Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 2. Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: Indexutvecklingen Deltagandegrad Platå Indexutveckling Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Startkursen bestäms av Stängningskursen på Startdagen för Underliggande Index. Slutkursen bestäms av Stängningskursen på Slutdagen för Underliggande Index. Se Prospekt för vidare detaljer. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång, det vill säga storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Om den utvecklas positivt, upp till Platån, multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 600 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 500 %. Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat à kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativt 600 procent. Platå Indexutveckling Deltagandegrad Avkastning Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning Årseffektiv avkastning % 5 % 600 % 30 % kr kr kr 8,42 % +15 % 5 % 600 % 30 % kr kr kr 8,42 % +5 % 5 % 600 % 30 % kr kr kr 8,42 % +3 % 5 % 600 % 18 % kr kr kr 4,98 % +1 % 5 % 600 % 6 % kr kr kr 1,29 % +/-0 % 5 % 600 % - 0 kr kr kr -0,66% -10% 5 % 600 % - 0 kr kr kr -0,66% -20% 5 % 600 % - 0 kr kr kr -0,66% -35% 5 % 600 % -35% kr kr kr -13,95% Platå Platån innebär att Indexutvecklingens uppsida är begränsad till 5 %. Den maximala avkastningen blir därmed Platån multiplicerat med Deltagandegraden, således indikativt 30 % (5 % x 600 %). Avkastning Om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv erhålls denna, upp till Platån, multiplicerat med Deltagandegraden. Om Indexutvecklingen är negativ, men överstiger Kursfallsskyddet om 80 % av Startkurs, erhålls endast Investeringsbeloppet. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än 80 % av Startkurs justeras Investeringsbeloppet ned med Indexutvecklingen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. EUROPA PLATÅ 7 5

6 Beskrivning av Underliggande Index Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen har sjunkit med mer än 20 procent från Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Europa (SX5E Index) Euro Stoxx 50 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolagen med högst marknadsvärde inom EMU. Indexet började beräknas den 31 december För mer information om Euro Stoxx 50 se Bolag i Underliggande Index 9 Anheuser-Busch Inbev Nv Air Liquide Sa Airbus Group Se Allianz Se-Reg Asml Holding Nv Basf Se Bayer Ag-Reg Banco Bilbao Vizcaya Argenta Bayerische Motoren Werke Ag Danone Bnp Paribas Carrefour Sa Axa Sa Daimler Ag-Registered Shares Deutsche Bank Ag-Registered Vinci Sa Deutsche Post Ag-Reg Deutsche Telekom Ag-Reg Essilor International Enel Spa Eni Spa E.On Se Total Sa Assicurazioni Generali Societe Generale Sa Gdf Suez Iberdrola Sa Ing Groep Nv-Cva Intesa Sanpaolo Inditex Lvmh Moet Hennessy Louis Vui Muenchener Rueckver Ag-Reg Nokia Oyj L'Oreal Orange Koninklijke Philips Nv Repsol Sa Rwe Ag Sanofi Banco Santander Sa Sap Se Compagnie De Saint Gobain Siemens Ag-Reg Schneider Electric Se Telefonica Sa Unicredit Spa Unibail-Rodamco Se Unilever Nv-Cva Vivendi Volkswagen Ag-Pref IT & Telekom 12,0% Material 4,0% Sällanköpsvaror 12,0% Konsumtionsvaror 10,0% Industri & Tillverkning 14,0% Energi & Kraft 16,0% Hälsovård 6,0% Bank & Finans 26,0% En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 9 Källa: Bloomberg EUROPA PLATÅ 7

7 Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på alternativt beställs per telefon: Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: alternativt per telefon: Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan den 4 september Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 11 september Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 24 september Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörsbolag av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörsbolagen. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörsbolagen. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till det distribuerande bolaget. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens nominella belopp, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på kr i Certifikatet med 3 års Löptid. Courtage 2% kr (betalas utöver investerat belopp) Arrangörsarvode 1,2% x 3 år kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt kr Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 29 juni 2015 till och med 4 september 2015, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet avser att om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv erhålls denna, upp till Platån, multiplicerat med Deltagandegraden. Om Indexutvecklingen är negativ, men överstiger Kursfallsskyddet om 80% av Startkurs, erhålls endast Investeringsbeloppet. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än 80% av Startkurs justeras Investeringsbeloppet ned med Indexutvecklingen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress Certifikat eller Europa Platå 7 avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; IC7E- UPLA8ISHB och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; IC7EUPLA8ISHB Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexutvecklingen för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 600 %. Deltagandegraden fastställs senast den 17 september 2015 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras den 24 september Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 500%. Emittent avser Svenska Handelsbanken AB (publ), dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 17 september 2015 till och med den 17 september 2018 och avser perioden när Certifikaten har en exponering mot Underliggande Index. Indexutveckling definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs för Underliggande Index. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kursfallsskydd avser minst 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen ej understiger 80% av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 20% nedgång från Startkurs och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 24 september Likviddag avser den 11 september 2015 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 24 september 2015 till och med den 8 oktober 2018 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Platå innebär att Indexutvecklingens uppsida är begränsad till 5 %. Den maximala avkastningen blir därmed Platån multiplicerat med Deltagandegraden, således indikativt 30% (5% x 600%). Prospekt avser Handelsbankens grundprospekt (daterat 25 mars 2015) med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via och hos Emittenten (www. handelsbanken.se). Slutdag avser den 17 september Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen. Startdag avser den 17 september Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för Underliggande Index eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser Euro STOXX 50 Index som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 8 oktober EUROPA PLATÅ 7 7

8 Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan Stockholm teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 29 juni september 2015 Lägsta investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Certifikat à kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 11 september 2015 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VPkonto kan öppna en förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Startkurs och deltagandegrad Offentliggörs den 24 september 2015 på Exponeringstid 17 september september 2018 Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen inte understiger 80 % av Startkurs på Slutdagen Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB IC7EUPLA8ISHB ISIN-nummer SE Aktuellt erbjudande Icke kapitalskyddade placeringar Asien 15/35 Express 3 Löptid 5 år, deltagandegrad: 160 % Europa 9/24 High Yield 5 Löptid 5 år, kupong: 5 % Europa Infrastruktur 15/35 Express 2 Löptid 5 år, deltagandegrad: 220% Europa Infrastruktur Combo Autocall 2 Löptid 1-5 år, kupong 1: 16%, kupong 2: 5% Europa Platå 7 Löptid 3 år, deltagandegrad: 600 % Europeiska Banker Autocall 7 Löptid 1-5 år, kupong: 0,8% (månadsvis) Europeiska Banker Combo Autocall 16 Löptid 1-5 år, kupong 1: 13%, kupong 2: 4% Indien 15/25 Express 2 Löptid 5 år, deltagandegrad: 125% Svensk Bygg Smart Bonus 3 Löptid 4 år, bonuskupong: 28 % Sverige 10 Bolag Express Defensiv Löptid 7 år, deltagandegrad: 140% USA 15/25 High Yield 3 Löptid 5 år, kupong: 6 % Utvecklade Marknader Combo Autocall 19 Löptid 1-5 år, kupong 1: 12%, kupong 2: 4% Sista anmälningsdag 4 september 2015 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 11 september 2015 Startkurs fastställs 17 september 2015 Leveransdag 24 september 2015 Sista dag på Exponeringstiden 17 september 2018 Återbetalningsdag 8 oktober 2018 Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av Altor Fund lll, personalen genom Cibvestco AB, Creades AB samt Investment AB Öresund. Carnegie har arrangerat strukturerade investeringar sedan 1994 och är sedan många år en ledande aktör avseende strukturerade investeringar för såväl institutionella som privata investerare. Carnegie jobbar med alla tillgångsklasser, från räntor och aktier till alternativa investeringar. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Emittenten: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken bildades i Stockholm och har bedrivit verksamhet sedan den 5 juni Handelsbanken är ett publikt (publ) bankaktiebolag och har organisationsnummer Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. Handelsbanken levererar tjänster inom hela bankområdet. Handelsbanken har 463 kontor på den svenska marknaden (13 april 2015). Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande AA - enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, Aa3 enligt Moody s Investor Service, AA- enligt Fitch, samt en kreditvärdighet på AA (low) enligt DBRS. Strukturerade placeringsprodukter Telefon E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se