PRESSMEDDELANDE 14 mars Mekonomens jämförande IFRS - information

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 14 mars 2005 Mekonomens jämförande - information Inledning Från och med den 1 januari 2005 kommer Mekonomen att upprätta sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (), i enlighet med gällande EU-direktiv. Datum för övergången till har satts till den 1 januari 2004 eftersom kräver omräkning av ett jämförelseår. Detta innebär att Mekonomen publicerar finansiell information enligt för 2004 och 2005 i samtliga finansiella rapporter som upprättas enligt under Delårsrapporten för första kvartalet 2005 kommer att vara den första finansiella rapport där Mekonomen tillämpar. Övergången till redovisas i enlighet med 1 First time adoption of International Financial Reporting Standards. I bokslutskommunikén avseende verksamhetsåret 2004 som publicerades den 17 februari 2005 gjordes en översiktlig jämförelse mellan koncernens resultat, goodwill, uppskjuten skatt och eget kapital enligt svenska redovisningspriper och enligt. Detta pressmeddelande har till syfte att mer i detalj förklara väsentliga förändringar till följd av övergången till. Mekonomen har arbetat med anpassning till sedan Samtliga standarder har analyserats noggrant för att fastställa deras påverkan på koncernens redovisning. Endast ett begränsat antal nya redovisningsprinciper kommer att förändra koncernens framtida redovisning, eftersom Mekonomen i den mån det varit tillåtet enligt god redovisningssed i Sverige löpande anpassat sina redovisningsprinciper enligt. Mekonomen har tidigare tillämpat redovisnings principer som överensstämmer med svenska årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalande från bokföringsnämnden, redovisningsrådet och FAR. Dessa kommer nedan att betecknas som Svensk Redovisningspraxis (SR). Någon omräkning kommer inte att göras av rapporter avseende verksamhetsåret 2003 eller tidigare. Nedan presenteras de väsentligaste förändringarna mellan företagets nuvarande redovisningsprinciper och redovisningsprinciper enligt. Den finansiella informationen som presenteras därefter visar de preliminära väsentliga effekter som övergången till beräknas få på Mekonomens nettoresultat, balansräkning och nyckeltal för Den finansiella informationen har upprättats enligt de -principer som förväntas gälla den 31 december är föremål för fortlöpande översyn och godkännande av EU, varför förändringar fortfarande kan ske och eftersom -regelverket nyligen är infört kan dessutom förtydliganden från normgivaren och utveckling av praxis inom området innebära ytterligare klargöranden vilka kan komma att inverka på den finansiella informationen. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning ( 5) Fastigheter som Mekonomen innehar för försäljning kommer från och med 1 januari 2005 att klassificeras som Fastigheter för försäljning under rubriken omsättningstillgångar i enlighet med 5. Dessa fastigheter kommer då att värderas till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader. Fastigheter som har klassificerats som att de innehas för försäljning kommer inte längre att vara föremål för planenliga avskrivningar. Ackumulerade omräkningsdifferenser (IAS 21, 1) Mekonomen har valt att tillämpa undantaget i 1 avseende omräkningsdifferenser och kommer därmed att nollställa ackumulerade omräkningsdifferenser enligt IAS 21 vid övergångsdatumet 1 januari Från och med 2004 kommer omräkningsdifferenser att klassificeras som en separat komponent i eget kapital. Omräkningsdifferenser som uppkommer från och med 2004 kommer att hänföras till respektive utlandsenhet

2 Företagsförvärv och goodwill ( 3, IAS 38 och IAS 36) Mekonomen tillämpar de övergångsregler avseende 3 som framgår av 1 och kommer därmed inte att tillämpa 3 retroaktivt, utan endast för förvärv genomförda från och med den 1 januari Planenliga avskrivningar av goodwill kommer att upphöra från och med den 1 januari 2004 och goodwillavskrivningar som redovisats som kostnad 2004 enligt Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper kommer att återläggas när 2004 visas som jämförelseår justerat i enlighet med. Den planenliga goodwillavskrivningen ersätts av en löpande nedskrivningsprövning (impairment test) för varje enskild goodwillpost, oavsett om det finns någon indikation på att goodwillvärdet behöver skrivas ned eller ej. Detta är en skillnad mot Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper där goodwill skrivs av löpande och nedskrivningsprövning endast sker när det finns en indikation om att ett nedskrivningsbehov föreligger. Redovisning av företagsförvärv från och med den 1 januari 2004 kommer att vara föremål för en mer detaljerad fördelning av köpeskillingen på identifierbara tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser. Framför allt kräver de nya reglerna en mer detaljerad allokering av köpeskillingen på immateriella tillgångar jämfört med Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper. Mekonomen har under 2004 förvärvat ett antal mindre butiker för reservdelsförsäljning till verkstäder och konsumenter. Vid en jämförelse mellan upprättade förvärvskalkyler enligt nuvarande redovisningsprinciper och 3 har inte några väsentliga skillnader identifierat, d.v.s. inga andra identifierbara immateriella tillgångar annat än goodwill har redovisats. I de omräknade resultat- och balansräkningarna nedan har planenliga avskrivningar av goodwill återförts och redovisats direkt mot ingående eget kapital. I årsbokslutet för 2004 genomförde Mekonomen en nedskrivning av goodwill hänförbart till den svenska och danska verksamheten. Som en konsekvens av de ändrade redovisningsprinciperna har således det redovisade värdet på goodwill per den 31 december 2004 ökat under jämfört med SR vilket är en effekt av att goodwill inte längre skrivs av efter den 1 januari Som en direkt följd av återförda avskrivningar krävdes ytterligare en nedskrivning av goodwill motsvarande det belopp som redovisats som avskrivningar enligt SR under De grundläggande förutsättningarna i den nedskrivningsprövning som genomfördes enligt SR har inte ändrats enligt. Återförda goodwillavskrivningar inkluderar även avskrivning av inkråmsgoodwill. Denna inkråmsgoodwill påverkar koncernens aktuella skattekostnad varför uppskjuten skatt redovisas hänförbart till sådan goodwill. Minoritetsandelar (IAS 1) Minoritetsintresse redovisas från och med övergången till som en separat komponent i eget kapital i balansräkningen och i resultaträkningen ingår det som en del av nettoresultatet. Till nettoresultatet kommer en specifikation att lämnas avseende den del av nettoresultatet som tillfaller moderföretagets aktieägare och en del som tillfaller minoritetsägarna. Detta påverkar koncernens nettoresultat och eget kapital jämfört med Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper, där minoritetsandelar redovisats särskilt från eget kapital och nettoresultatet. Komponentavskrivning och uppskrivna fastigheter (IAS 16) Enligt Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper delas anskaffningsvärdet för byggnader upp i komponenter såsom fastighetskropp och butiksinredning. Varje komponent skrivs av över komponentens nyttjandeperiod. I samband med implementeringen av har Mekonomen analyserat sin komponentavskrivning och kommit fram till att en ytterligare komponentuppdelning av byggnader endast skulle få en marginell påverkan. Uppskrivning av enstaka anläggningstillgångar är inte tillåtet enligt, såvida inte möjligheten att löpande omvärdera anläggningstillgångarna enligt den så kallade revaluation method tillämpas. Mekonomen har historiskt skrivit upp ett antal fastigheter i Danmark (före och i samband med förvärvet) till ett belopp motsvarande verkligt värde vid tidpunkten för uppskrivningen. Mot bakgrund av detta har Mekonomen valt att tillämpa den frivilliga undantagsregeln i 1, som tillåter att de uppskrivna ackumulerade anskaffningsvärdena används som anskaffningsvärden vid övergången till

3 Enligt Mekonomens tillämpning av IAS 16 kommer anskaffningsvärdemetoden att följas, varför uppskrivningar eller omvärderingar i princip inte kommer att förekomma från och med övergången till den 1 januari Finansiella instrument (IAS 32/39) Finansiella instrument förekommer endast i ringa omfattning. Mekonomen innehar ett fåtal fondandelar samt ett lån om 30 MDKK, som har räntesäkrats via en ränteswap. I enlighet med övergångsreglerna i 1 kommer inte Mekonomen att räkna om jämförelsetalen 2004 avseende finansiella instrument enligt IAS 32/39. Från och med den 1 januari 2005 kommer Mekonomen löpande att värdera och redovisa finansiella instrument till verkligt värde. Vid övergången den 1 januari 2005 uppkom ingen skillnad mellan de redovisade värdena och verkliga värden avseende fondandelar och ränteswappen. Pensioner (IAS 19) Mekonomen har valt att tillämpa IAS 19 från och med tidpunkten för övergången, d.v.s. den 1 januari Detta innebär bland annat att aktuariella vinster och förluster som uppstått före detta datum redovisas mot ingående eget kapital. Eftersom Mekonomen införde RR 29 per den 1 januari 2004 uppkommer inga effekter från övergången till med avseende på pensioner. Åtagande för ålders- och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas i stor utsträckning genom försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Redovisningsrådets Akutgrupp (URA 42) är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Vid tidpunkten för övergången till och för räkenskapsåret 2004 har Mekonomen inte haft tillgång till sådan information som möjliggjort en redovisning av pensionsplanen som en förmånsbestämd plan. Alectapensionsplanen redovisas därför som en avgiftsbestämd plan även under IAS 19. Påverkan på kassaflödet Enligt den analys och utredning som Mekonomen genomfört kommer inte övergången till att få någon påverkan på koncernens kassaflöde. Effekter på ingående balans (1 januari) 2005 De undantagsregler i 1 som Mekonomen tillämpat innebär att vissa -standarder inte tillämpas retroaktivt (IAS 39 avseende finansiella instrument och 5 avseende anläggningstillgångar till försäljning). Per den 1 januari 2005 uppkommer därför inga effekter på ingående eget kapital, främst som en följd av att det tidigare redovisade värdet på finansiella instrument i allt väsentligt är identiskt med det verkliga värdet och att redovisat värde på fastigheter till försäljning överstiger bedömt verkligt värde. Däremot kommer räkenskaperna för det första kvartalet 2005 att påverkas av de ändrade principerna, genom att förändringar i verkligt värde avseende finansiella instrument kommer att redovisas i resultaträkningen och att avskrivningar på fastigheter till försäljning upphör

4 NYCKELTAL FÖR MEKONOMEN. Sammandrag av sidorna 5-7 Belopp i Mkr Jan Mar 2004 Apr Jun 2004 Juli Sep 2004 Okt Dec 2004 Jan Dec 2004 SR SR SR SR SR Rörelseintäkter 516,3 516,3 553,9 553,9 539,5 539,5 539,3 539, , ,0 Rörelseresultat, Mkr 27,6 32,8 60,4 65,8 63,3 69,1 2,1 0,5 153,5 168,3 Resultat efter finansnetto Periodens resultat, Mkr 26,0 31,2 57,8 63,2 61,4 67,3 1, ,9 161,7 15,7 22,6 37,3 45,4 38,7 48,5-6,6-10,4 85,2 106,2 Rörelsemarginal, % 5,4 6,4 10,8 11,8 11,7 12,8 0,4 0,1 7,1 7,8 Vinst per aktie efter full utspädning och 1,03 1,48 2,43 2,94 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 efter split, kr Stockholm den 14 mars 2005 Mekonomen AB (publ) Owe Andersson VD och koncernchef För ytterligare information, se mekonomen.se Frågor besvaras av; CFO Jan Nilstadius, , mobil jan.nilstadius@mekonomen.se Ekonomichef Bengt Holm, , mobil bengt.holm@mekonomen.se - 5 -

5 Mekonomen AB (publ) FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Tkr) IB Helår Belopp beräknat enligt SR Återläggning av periodens goodwillavskrivningar Återläggning tidigare perioder Justering av nedskrivningar avseende återförda avskrivningar Minoritetsintresse Uppskjuten skatt på återlagd goodwill *) Uppskjuten skatt tidigare perioder Belopp beräknat enligt *) Skatteeffekt på återlagd inkråmsgoodwill FÖRÄNDRING PERIODENS RESULTAT (Tkr) Periodens resultat enligt SR Återläggning av goodwillavskrivningar Justering av nedskrivningar avseende återförda avskrivningar Minoritetens andel av resultatet Uppskjuten skatt på återlagd goodwill Periodens resultat enligt

6 Mekonomen AB (publ) Januari Mars 2004 April Juni 2004 Juli September 2004 Oktober December 2004 Januari December 2004 KONCERNENS RESULTATRÄKNING (Tkr) N o t SR Effekt övergå ng SR Effekt övergån g SR Effekt överg ång SR Effekt övergå ng SR Effekt övergån g Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivning av materiella anl.tillgångar Avskrivning av goodwill (enligt plan) Nedskrivning av goodwill Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Minoritetens andel av resultatet Periodens resultat DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Vinst per aktie efter utspädning, kr 1,03 1,48 2,43 2,94 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 Vinst per aktie före utspädning, kr 1,04 1,50 2,43 2,96 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 Eget kapital per aktie, kr 50,2 52,2 51,2 53,0 53,5 56,2 53,0 54,3 53,0 55,3 1) Justerat för full utspädning av konvertibellånet. Historiska data baserade på antalet aktier och antalet konvertibler är omräknade för att få jämförbarhet efter den genomförda splitten på 2:1,

7 Mekonomen AB (publ) KONCERNENS BALANSRÄKNING (Tkr) N o t IB SR Effekt övergång SR Effekt övergång SR Effekt övergång SR Effekt övergång Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Omföring tidigare perioder Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel och kortfristiga placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Omföring tidigare perioder Minoritetens andel av eget kapital Avsättningar Omföring tidigare perioder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Not 1. Av- och nedskrivning av goodwill Återläggning av årets planenliga avskrivning av goodwill för helåret uppgår till tkr, varav tkr återförs kvartal 1, tkr kvartal 2, tkr kvartal 3 och tkr kvartal 4. Årets planenliga avskrivning av goodwill inkluderar även avskrivning av nedskriven goodwill. Den delen av avskrivningar återförs och ökar därmed nedskrivningsbehovet i motsvarande grad. Beloppet för detta är Tkr med fördelningen 370 i Sverige och i Danmark. Not 2. Uppskjuten skatt på återförd goodwillavskrivning. I den återförda goodwillavskrivningen ingår inkråmsgoodwill, som påverkat den juridiska enhetens skatt. Detta belopp uppgår till totalt Tkr med fördelningen i Danmark, 842 i Norge och i Sverige. Den uppskjutna skatten beräknas med skattesatsen 28 procent i Sverige och Norge och med 30 procent i Danmark. Uppskjuten skatt på återförd goodwillavskrivning för helåret blir Tkr. Detta belopp fördelas jämt över kvartalen, 437/438 Tkr. Not 3. Av- och nedskrivning av goodwill i december Planmässiga avskrivningar kvartal 4 som återförs uppgår till Tkr, extra nedskrivning kvartal 4 uppgår till Tkr. Nettot, som påverkar de immateriella tillgångarna är Tkr Not 4 Minoriteter Minoritetsandelarna inkluderas från och med övergången till i periodens nettoresultat och därmed också i Eget kapital - 8 -

8 Mekonomen AB (publ) NYCKELTAL SR SR SR SR Avkastning på eget kapital i % 11,0 13,4 14,2 14,7 9,7 Avkastning på sysselsatt kapital i % 14,8 14,7 17,4 19,4 14,5 Soliditet i % 55,6 58,0 53,5 53,6 73,2 Bruttomarginal i % 47,2 47,2 46,4 46,1 44,3 Rörelsemarginal i % 7,1 7,8 8,8 9,7 7,7 Antal butiker i Sverige/varav egna 112/84 112/84 112/81 113/79 114/76 Antal butiker i Norge/varav egna 37/20 37/20 33/16 33/14 24/13 Antal butiker i Danmark/varav egna 43/43 43/43 44/44 44/44 -/- Medelantalet anställda för perioden var Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive minoritetens andel. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatt. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Bruttomarginal. Bruttoresultat, dvs rörelsens intäkter minus kostnaden för handelsvaror, i procent av rörelsens intäkter. Rörelsemarginal. Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Operativ marginal. Rörelseresultat reducerat med effekter av goodwillavskrivningar, koncerninterna kostnader samt extraordinära intäkter och kostnader i procent av summa intäkter. Begreppet används för segmenten. Eget kapital per aktie. Eget kapital exklusive minoritetens andel, justerat för konvertibelt förlagslån, i relation till antal aktier i slutet av perioden. Vinst per aktie. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibelräntan Mekonomen AB (publ), org. nr Smista Allé SEGELTORP Telefon: +46 (0) , Fax: +46 (0) , Web: mekonomen.se - 9 -