SPP. Årsredovisning 1998

Transkript

1 SPP Årsredovisning 1998

2 Innehåll SPP i korthet 1 Koncernöversikt VD-kommentar 6 Omvärld och marknad 12 Förvaltningsberättelse 13 Tioårsöversikt 16 Mål och arbetssätt 18 SPP-koncernens erbjudanden 20 Avgörande för pensionen 22 Risk- och känslighetsanalys 26 SPP-koncernen SPP är Nordens största liv- och pensionsförsäkringskoncern med cirka kundföretag och 1,8 miljoner individuella försäkringar. Koncernen förvaltar tillgångar till ett sammanlagt värde av mer än 360 miljarder kronor. Under 1998 betalade SPP ut drygt nio miljarder kronor i pensioner och andra ersättningar. SPP är arbetsplatsens försäkringsbolag. Koncernens huvudverksamhet är tjänstepensionsförsäkringar, tjänstegrupplivförsäkringar, kompletterande privata försäkringar samt tillhörande administrativa tjänster. Därtill erbjuder SPP marknaden ett komplett utbud av tjänster inom förvaltning av pensionskapital samt ett sortiment av fonder för såväl fondförsäkringssparande som vanligt fondsparande. En tjänstepension genom SPP ger ålderspension och ersättning vid sjukdom och dödsfall. Koncernens verksamhet domineras av administration av ITPplanen, som bygger på en överenskommelse mellan SAF och PTK SPP Liv 50 SPP Kapitalförvaltning % 160 KOLLEKTIV KONSOLIDERINGSGRAD SPP-koncernen KOLLEKTIVT KONSOLIDERINGSKAPITAL SPP-koncernen Miljarder kronor Humankapitalet 62 Överstyrelse och revisorer 63 Styrelse 64 Koncernledning Redovisningsprinciper 66 Resultatanalys Hänsyn har tagits till 1998 års beslut om ny konsolideringspolicy Hänsyn har tagits till 1998 års beslut om ny konsolideringspolicy. 67 Resultaträkning 68 Balansräkning 70 Kassaflödesanalys Miljarder kronor 24 PREMIEINKOMST SPP-koncernen FÖRVALTNINGSKOSTNADER SPP-koncernens förvaltningskostnader i förhållande till marknadsvärderade tillgångar Miljarder kronor 400 % 0,8 71 Noter , ,6 79 Förslag till vinstdisposition ,5 80 Revisionsberättelse 81 Ordlista III Adresser Förvaltningskostnadsandel, % Marknadsvärderade tillgångar, miljarder kronor 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0

3 1 Koncernöversikt 1998 Under 1998 fattade SPPs styrelse beslut om konsolideringspolicy och fördelning av SPPs överskottsmedel. Dotterbolaget SPP Liv ska tillämpa samma konsolideringspolicy inom kollektiv tjänstepension som SPP. Årets resultat uppgick till 35,6 (14,2) miljarder kronor. Den kraftiga resultatförbättringen beror dels på årets höga kapitalavkastning, dels på den reservförstärkning som gjordes 1997 till följd av sänkt ränteantagande. SPP-koncernens andel av marknaden för nytecknad liv- och pensionsförsäkring uppgår oförändrat till 13 (13) procent. På delmarknaden för konkurrensutsatt tjänstepension uppgår marknadsandelen till 31 (31) procent. Marknadsvärdet på koncernens placeringar uppgick per den sista december till 361,2 (315,4) miljarder kronor, en ökning med 45,8 miljarder kronor. Nettoplaceringar gjordes under året främst i räntebärande placeringar medan aktier nettosåldes. Totalavkastningen på moderbolagets placeringar var 15,6 (15,6) procent. Driftskostnadsprocenten i koncernen uppgick till 5,5 (7,0) procent och förvaltningskostnadsprocenten till 0,34 (0,34) procent.

4 2 Långsiktigt sparande i försäkring och fonder För varje företag i konkurrens är det viktigt att fastställa på vilken marknad man ska befinna sig. Valet av marknad är naturligt nog till stor del historiskt betingat men för överlevnad i konkurrens krävs givetvis att man i varje läge kan konstatera att man har ett utbud som svarar mot aktuell efterfrågan. Mer än så: För att överleva i konkurrens måste varje företag hitta en optimal kombination av produkter och distributionsformer. Konkurrensfördelar föreligger inom vissa områden men inte alls inom andra. Finansiell ställning, varumärke och medarbetarnas kompetens är avgörande faktorer. SPPs marknad kan idag närmast beskrivas som långsiktigt sparande i försäkring och fonder. Denna definition är emellertid både för vid och för snäv. Allt långsiktigt sparande, till exempel innefattande även boendefinansiering, står inte på menyn. Å andra sidan är SPP även verksamt inom försäkringsadministration och riskförsäkring. Exakta avgränsningar är omöjliga att göra i en värld där kundernas preferenser och ekonomiska förutsättningar förändras i en allt snabbare takt. SPP har länge varit det ledande företaget på tjänstepensionsområdet och kunde under 1998 befästa detta ledarskap ytterligare samt skapa möjligheter på nya marknadssegment. Vid sidan av uppdraget, att förvalta ITP-planen till arbetsgivarnas, de fackliga tjänstemannaorganisationernas och de försäkrades fulla belåtenhet, bedriver vi en omfattande produkt- och marknadsutveckling. Arbetsgivarplanen Enklare med SPP, som lanserades under 1998, och vårt nyskapande koncept Generationsfonder, är exempel på denna breddning av vårt engagemang. Pensioner blir alltmer att betrakta som en del av det långsiktiga sparandet. På samma sätt kan man konstatera att livförsäkring får allt större gemenskap med bankrörelse och annan finansiell verksamhet medan försäkringsrörelsens andra gren, skadeförsäkring, bildar en egen disciplin. Detta fenomen kan avläsas också i SPPs egen verksamhet. Efter separationen från

5 3 Trygg-Hansa 1994 lanserade SPP fondförsäkring som en ny produkt vid sidan av den traditionella kollektiva eller individuella livförsäkringen. I takt med att allt fler aktiva försäkrade vände sig till SPP med en önskan om att kunna komplettera sitt långsiktiga sparande hos oss med fondsparande utan försäkringsanknytning blev det alltmer motiverat att erbjuda också denna sparform. Vi lanserade den 1997 och kan nu i 16 fonder med olika sammansättning och inriktning erbjuda hög avkastning till balanserad risk. Fondförvaltning och förvaltning av pensionskapital för större kunder, till exempel företag, pensionsstiftelser och kommuner, spelar nu en allt större roll i SPPs verksamhet. Förseningen av det nya statliga premiepensionssystemet har visat vilken alldeles avgörande betydelse IT-systemen har i all försäkringsverksamhet. Läget för SPP på IT-området är gott främst då det gäller anpassningen till millennieskiftet. Vi startade tidigt arbetet med att säkra våra försäkringssystem för millennieskiftet och har goda förutsättningar att klara övergången till det nya seklet. Vi arbetar nu vidare med ännu större IT-projekt runt den nya eurovalutan och EMU, beslutet om den sänkta grundräntan och genomförandet av en ny, i skrivande stund ännu inte färdigförhandlad, tjänstepensionsplan. Parallellt löper våra projekt för att förbättra och förenkla kommunikationen med kunder och försäkrade med hjälp av IT. Ett annat område som SPP hoppas mycket på är Sjukförsäkring & Hälsa, där för första gången ett stort svenskt företag söker erbjuda ett samlat grepp om hälsoutvecklingen på arbetsplatserna. Vi har instiftat utmärkelsen Sambandet för att uppmuntra företagens utveckling inom detta område. Utan varje tvekan har samhället som helhet stora pengar att tjäna här i form av högre produktivitet och lägre försäkringsersättningar för sjukfrånvaro och förtidspensioner. Även för ett försäkringsbolag som SPP är det lätt att räkna hem en gynnsam ekonomisk kalkyl. Det är emellertid främst på det mänskliga planet som de stora förtjänsterna finns: Genom välutvecklad förebyggande hälsovård och lyckad rehabilitering ökar livskvaliteten. Som ett led i en ständigt pågående organisationsutveckling, där rutorna skiftar utseende, plats och relationer beroende på vilka krav kunderna, marknaden och omvärlden ställer oss inför, skapade vi vid årsskiftet en ny IT-division inom moderbolaget och etablerade division Koncernstöd med enheter från koncernstaberna. Den viktigaste delen i vår egen organisationsutveckling är dock att vi kan attrahera, behålla och utveckla duktiga medarbetare. För SPPs del kan vi glädja oss åt att vi får spontana förfrågningar om anställning från mycket kvalificerade personer i olika delar av finansbranschen. Vår ledarposition är välkänd, våra stora framtidssatsningar likaså. Att hitta kvalificerad kompetens är emellertid inte bara ett företagsproblem utan också en branschfråga. Den akademiska utbildning som bör ligga till grund för verksamhet inom försäkringsbranschen måste ses över och anpassas till den nya tidens krav. Sedan många år tillbaka har vi formulerat två avgörande framgångsfaktorer: Trygghet och Trovärdighet. Det är som trygg och trovärdig partner i förhållande till enskilda, företag, kommuner och organisationer som vi ska befästa och utveckla vår ställning i svenskt näringsliv. Framgångsfaktorerna Trygghet och Trovärdighet manifesteras tydligt i den starka servicekänsla som jag upplever överallt i organisationen varje dag. Glädjande nog visar kontinuerliga undersökningar att kunderna känner samma sak. Ju mer de befinner sig i kontakt med SPP desto nöjdare är de med vår kundservice. Ambitionen att tjäna och förmågan att informera är två egenskaper hos vår personal som ofta lyfts fram. Och visst är det roligt med SPPs topplaceringar i tävlingen om bästa telefontjänst åren ! Vi kan attrahera, behålla och utveckla duktiga medarbetare

6 4 Trygghet och trovärdighet är två avgörande framgångsfaktorer SPP har historiskt arbetat främst med kollektivavtalade tjänstepensioner på en marknad som för den enskilde individen känts lika avlägsen som pensionstidpunkten. Detta är förklaringen till att SPP alltjämt är relativt okänt bland många människor, inte minst i yngre generationer. Här, och i relationen till kunder som brukar vända sig till andra försäkringsbolag eller banker i frågor om försäkring, pensioner och kapitalförvaltning, har vi i SPP vår största utmaning. Varumärket SPP måste bli känt inte bara som ett begrepp för ledarskap inom tjänstepensioner utan också som ett fullödigt alternativ för kompletterande långsiktigt sparande och diskretionär kapitalförvaltning. För att förvalta vår ställning som ledande företag inom tjänstepensionsområdet formulerade vi inför 1998 ett antal mål. Som framgår av denna årsredovisning har vi i flera avseenden uppnått och till och med överträffat vad vi föresatte oss för ett år sedan. Koncernens sammanlagda premieinkomst ökade med 41 procent till nära 19 miljarder kronor och marknadsvärdet på koncernens placeringar steg till drygt 360 miljarder kronor. Årets resultat uppgick till knappt 36 miljarder kronor. Driftskostnadsprocenten sjönk från 7,0 till 5,5 procent medan förvaltningskostnadsprocenten låg i huvudsak oförändrad på 0,34 procent. Totalavkastningen på moderbolagets placeringar var fortsatt hög, 15,6 procent För att ses som ett ledande bolag på den av oss utvalda marknaden måste vi emellertid också bli nummer ett inom konkurrensutsatt tjänstepension. Här är vi ännu inte. Med 31 procent av marknaden ligger vi ett antal procentenheter bakom Skandia. Att erövra en tätposition inom detta område är ett prioriterat uppdrag. En av de viktigaste verksamheterna under föregående år har varit att utarbeta och fastställa en ny så kallad konsolideringspolicy. Den policy som koncernstyrelsen godkände i december 1998 innebär i korthet att SPPs kundföretag och försäkrade samt de kollektivavtalsslutande parterna SAF och PTK får förfoga över det överskott som SPP inte behöver i sin försäkringsverksamhet. Detta överskott kan på olika sätt återanvändas för nya försäkringslösningar. Viktigt är också att konsolideringspolicyn fastställer en normal konsolideringsgrad, det vill säga anger vilken buffert som normalt bör föreligga för att säkra våra åtaganden. Oss själva som företag ger policyn också nya affärsmöjligheter. Beräkningen av ett försäkringsbolags konsolidering följer vid varje tillfälle de principer som fastställs av den svenska Finansinspektionen och EU. När Finansinspektionen i mars 1998 utfärdade ett direktiv som gjorde det möjligt att använda det tekniska återköpsvärdet för konsolideringsberäkningen beslöt vi att göra detta och därmed överge den dittills använda premiereservmetoden. Med det tekniska återköpsvärdet som beräkningsmodell lägger vi oss i huvudfåran för branschpraxis. Det är ett stort privilegium att få medverka i utvecklingen på SPPs affärsområden just nu, dessa sista år på nittonhundratalet, då förändringarna i branschen varit mer dramatiska än någonsin historiskt sett. Det är i denna förhoppningsfulla sinnesstämning som jag ber att få önska nya och gamla kunder ett gott slut på det här årtusendet och en riktigt god start på det nya. Stockholm i mars 1999 Bo Eklöf Koncernchef

7 Rådgivning: om de nya avdragsreglerna. SPP? I vårt företag betyder det enklare regler för Skatt På Pensionen. Gamla reglerna omoderna. De nuvarande skattereglerna för tjänstepensioner är drygt tjugo år gamla. Under dessa år har hela pensionssystemet förändrats radikalt, och en modernisering av lagstiftningen blivit nödvändig. Säkerligen har du upplevt detta i ditt företag, på samma sätt som så många andra som arbetar med personal- och pensionsfrågor. Reglerna har bland annat inte fungerat tillfredsställande när det gäller så kallade tiotaggare (det vill säga anställda vars lön överstiger tio basbelopp) eller i vissa fall vid avtalspensionering. Då den anställde omfattats av itpplan har avdrag endast medgivits för tryggande av förmåner som redan finns i planen. När en arbetsgivare vill komplettera pensionsskyddet för sina anställda, har det alltså inte funnits utrymme att göra detta med avdragsrätt för arbetsgivaren. Nu förändras detta. Äntligen nya skatteregler. Den stora nyheten är att en ny huvudregel medger avdragsrätt för tjänstepensioner till 35 procent av den anställdes lön. Dock finns ett tak som motsvarar 10 basbelopp. Vid avtalspensionering finns möjligheter till större avsättningar. Reglerna gäller alla anställda, såväl de som omfattas av itp-plan som de som står utanför. Och de baserar sig på all slags pensionsgrundande ersättning. Avsättningarna enligt de nya reglerna kan tryggas genom pensionsförsäkring, stiftelse eller skuldföring tillsammans med kreditförsäkring. Procent av lön Avdragsrätt 35% Född på 60-talet Aktier Generationsfonder Obligationer Född på 50-talet Född på 40-talet Penningmarknad Född på 30-talet Konceptet i SPP Generationsfonder är en bra utgångspunkt för förvaltning till en väl avpassad risknivå. Vad innebär det? För det första förenklas hanteringen av pensioner för tiotaggare. Byte mellan olika pensionslösningar kan nu ske när som helst under året. För det andra klargör de nya reglerna avdragsrätten för avtalspensioner. För det tredje kan företaget med avdragsrätt komplettera befintligt pensionsskydd. Det kan exempelvis göras med en extra sjukförsäkring eller att bilförmån blir pensionsgrundande genom en avdragsgill extra försäkring. Möjligheten kan gälla alla anställda eller enskilda individer. Många sparalternativ. Eftersom de nya reglerna ger avsevärt större frihet att välja olika former av pensionssparande, vill vi bara passa på att påminna om att spp är en av Sveriges största privata kapitalförvaltare. Vi kan erbjuda olika förvaltningsformer för att förvalta ditt företags pensionspremier, pensionsstiftelse eller kontoförda pensionsskuld. Rådgivning Administration Försäkring Kapitalförvaltning spp Generationsfonder kan vara en bra utgångspunkt för förvaltning till en väl avpassad risknivå. Vi erbjuder även en lång rad andra fonder. Avdragsreglerna som man måste ta hänsyn till när man ska beräkna tjänstepensioner har alltid varit krångliga att hålla reda på. De har begränsat valfriheten och inte följt med utvecklingen. Det har lett till många problem, inte minst när man ska hantera pensionsfrågor för tiotaggarna i företaget. Därför var det glädjande att höra om de nya och bättre avdragsreglerna. Generöst avdragsutrymme och flexibla tryggandeformer är positiva besked. Förhoppningsvis kan jag se fram emot att mitt arbete som personalchef blir lite enklare. Så att jag kan koncentrera mig på det viktigaste personalen. 8% Tidigare* De nya avdragsreglerna medger avdrag upp till 35 procent av lön, dock maximalt 10 basbelopp. (*Avser en genomsnittlig ITP-kostnad.) De nya reglerna innebär en avsevärd förenkling, såväl vid beräkning som vid hantering av pensionsfrågorna ur skattesynvinkel. De träder i kraft från den 1 juli 1998 och tillämpas första gången vid 2001 års taxering. Efter särskild begäran kan de dock komma att tillämpas redan från 1998 års taxering för en arbetsgivares samtliga anställda. Det finns alltså all anledning att du snabbt orienterar dig om konsekvenserna för ditt eget företag. Enklaste sättet är att du kontaktar din representant från spp. Tre förhandsglimtar kan vi emellertid bjuda på redan här. Nu Slagkraftigt Pensions Paket. Rådgivning och administration, försäkring och kapitalförvaltning; som arbetsgivare får du tillgång till en rad tjänster och produkter som vi hjälper dig att sätta samman till ett slagkraftigt pensionspaket. Vi har arbetat med pensions- och trygghetsfrågor för företagare och deras anställda ända sedan Idag har vi samlat fler specialister på dessa frågor än något annat försäkringsbolag i Sverige. Är du intresserad av de nya avdragsreglerna kan vi introducera dig för en specialist på området. Ring din kontaktperson på spp eller kontakta spp Kundcenter, telefon Säker Pensions Partner 1,8 miljoner anställda har tjänstepension i SPP som är specialiserat på pensionsförsäkringar. De flesta omfattas av tjänstepensionen ITP som grundas på ett kollektivavtal mellan SAF och PTK. Genom dotterbolaget SPP Liv erbjuds kompletterande produkter och tjänster. SPP, Stockholm.

8 6 Omvärld och marknad Från pensionsmarknad till sparandemarknad SPP tillhör de ledande företagen på tjänstepensioner, trygghetslösningar och kapitalförvaltning på den svenska marknaden. Koncernen växer i styrka inom långsiktigt sparande genom att erbjuda fondsparande utan försäkring.

9 7 En genomsnittlig svensk familj har enligt gängse sparstatistik ett, jämfört med familjer i andra länder, mycket begränsat sparkapital. De svenska siffrorna inkluderar dock inte kollektiva tjänstepensioner. Sverige har historiskt mycket starka kollektiva trygghetssystem. Under talet har dock både trygghetssystemen och sparandet börjat förändras. Ett antal olika faktorer driver förändringstakten på pensions- och sparandemarknaderna: Välfärdssystemen befinner sig under hård ekonomisk press. Konjunkturen är stark men arbetslösheten hög. Enskilda tar ett större ansvar än tidigare för sin ekonomi. Skattesystemet gynnar vissa sparformer. Internationaliseringen inom svenskt näringsliv ökar. Ny teknologi och nya kommunikationslösningar slår igenom. EU bildar EMU och inför en gemensam europeisk valuta. Svenska och internationella aktörer ökar sina aktiviteter. En del av gränserna mellan olika delar av sparandemarknaden suddas ut. De lagstadgade pensions- och trygghetsförmånerna har aldrig kunnat kompensera hela förlusten av arbetsinkomsten och det har därför länge funnits olika sätt att komplettera detta skydd: genom tjänstepensioner, privat pensionssparande samt övriga liv-, sjuk- och olycksfallsförsäkringar. Tjänstepensioner Tjänstepensionerna kan vara kollektivavtalade eller frivilliga och tryggas genom försäkring, kontoavsättning, stiftelse eller, som inom offentlig sektor, genom beskattningsrätten. Framför allt större företag väljer ofta att trygga de anställdas ålderspensioner genom att göra en avsättning i balansräkningen och trygga åtagandet med en kreditförsäkring i FPG (det ömsesidiga Försäkringsbolaget Pensionsgaranti). På uppdrag av PRI (Pensionsregistreringsinstitutet) sköter SPP administrationen av systemet, som ingår som en möjlig tryggandeform inom ITP-planen. Företagen förvaltar alltså här sina egna ålderspensionsmedel. De olika kollektivavtalen omfattar ungefär 1,8 miljoner anställda inom den privata sektorn och ytterligare cirka 1,3 miljoner inom offentlig sektor. Storleken på den framtida pensionen kan vara kopplad till premierna eller bestämd i förväg, det vill säga antingen premiebestämd eller förmånsbestämd. Den kollektivavtalade ITP-planen är i huvudsak en förmånsbestämd plan. Arbetsgivaren betalar en premie som ska täcka ett framtida pensionsåtagande där pensionen bestämts i förhållande till lönen. Här har den anställde stor trygghet; pensionen blir alltid den utlovade, eftersom arbetsgivarens premie följer löneutvecklingen fram till pensionsdagen. I de premiebestämda pensionslösningarna står utbetalningarna i relation till totalt inbetalda premier och till avkastningen. Risken vilar med sådana lösningar på den anställde, inte på arbetsgivaren som istället har full kontroll över premiekostnaderna. Det finns dock fördelar även för den anställde, bland annat att en god förvaltning av pensionsmedlen kan ge högre pension än den förmånsbestämda pensionen skulle ha givit. SPP och ITP-planen SPP förvaltar ITP-uppdraget alltsedan ITPplanens tillkomst 1960 och saknade i stort sett konkurrens om uppdraget fram till 1990, då den kompletterande ålderspensionen ITPK samt så kallad alternativ ITP konkurrensutsattes. Alla som omfattas av avtalet får sedan dess välja förvaltare för ITPKpremien som uppgår till 2 procent av lönen upp till 30 basbelopp. Anställda med lön över 10 basbelopp får dessutom, om företaget så medger, teckna alternativa lösningar hos andra försäkringsgivare för en stor del av den ordinarie ålderspensionspremien. ITP-verksamheten, som beskrivs mer i detalj på sidorna 32 34, omfattar cirka SVENSK KONKURRENSUTSATT LIVFÖRSÄKRING Inflationsjusterat nyteckningsvärde MeritaNordbanken3% SPP-koncernen 13% Övriga 7% Svenska Handelsbanken 9% Skandia 26% Länsförsäkringsgruppen 10% Förenings- Sparbanken 12% S E B 21% Källa: Försäkringsförbundet Totalt : 89 (71) miljarder kronor Miljarder kronor SVENSK KONKURRENSUTSATT LIVFÖRSÄKRING Inflationsjusterat nyteckningsvärde Fondförsäkring Traditionell försäkring Källa: Försäkringsförbundet 98

10 8 Miljarder kronor SVENSK KONKURRENSUTSATT LIVFÖRSÄKRING Inflationsjusterat nyteckningsvärde 94 KONKURRENSUTSATT TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRING Marknadsandelar nyteckningsvärde 1998 Konkurrensutsatt tjänstepensionsmarknad Den konkurrensutsatta delen av tjänstepensionerna (exklusive offentlig sektor) utgjorde knappt 60 procent av ovanstående 43 miljarder kronor, det vill säga omkring 25 miljarder kronor. SPP-koncernens andel uppgick till drygt 25 procent. Skandia hade ungefär lika stor premievolym som SPP-koncernen, och dessa två koncerner dominerade den konkurrensutsatta marknaden. En del av den konkurrensutsatta marknaden utgörs av ITPK-försäkringarna. Vid årsskiftet 1998/99 hade SPP-koncernen en marknadsandel på 37 procent mätt i antal individer, varav SPP Liv stod för 28 procent. Näst störst var S E B med 20 procent medan Skandia hade 16 procent. En annan del av den konkurrensutsatta marknaden utgör de tjänstemän som kan få rätt att välja så kallad alternativ ITP, det vill säga anställda med lön över tio basbelopp. Antalet individer som kan komma ifråga har vuxit starkt de senaste åren. Vid senaste årsskiftet hade 24 procent av dem sin försäkring i SPP Liv och lika många hade sin försäkring i SPP. Därtill administrerade SPP 34 procent som hade kontolösning i PRI. Endast 18 procent hade valt andra bolag. Ett mått som ofta används för att belysa ett livförsäkringsbolags styrka är marknadsandel av nyteckningsvärde blev SPP-koncernens marknadsandel inom konkurrensutsatt tjänstepensionsförsäkring 31 procent, fördelat på SPP 8 procent och SPP Liv 23 procent. Detta placerade SPP- Övriga 3% Länsförsäkringsgruppen SPP-koncernen 31% 9% S E B 21% 95 Källa: Försäkringsförbundet Skandia 36% 96 Privat sjukförsäkring Kapitalförsäkring 97 Privat pensionsförsäkring Tjänstepensionsförsäkring 98 Källa: Försäkringsförbundet Totalt : 33 (28) miljarder kronor företagskunder och anställda. ITP-divisionen inom SPP ansvarar för SAF/PTK-uppdraget medan SPP Liv arbetar inom de konkurrensutsatta delarna av avtalet. SPP Liv verkar dessutom inom andra konkurrensutsatta tjänstepensionsavtal samt inom marknaden för privat pensionssparande och annat långsiktigt sparande. Målet för koncernen är att försvara den ledande positionen på tjänstepensionsmarknaden. För att lyckas med det måste ITP-uppdraget förvaltas så att företagskunderna och deras anställda är nöjda och stannar kvar även när koncernen får konkurrens om uppdraget. Marknaden Eftersom de delar av den offentliga sektorns avtal som enbart tryggas genom beskattningsrätt inte innefattar någon förvaltning av pensionsmedel brukar dessa exkluderas från beskrivningen av marknaden. Marknaden uppskattas av SPP-koncernen därför ha uppgått till cirka 43 miljarder kronor 1997, mätt i premieinbetalningar och kontoavsättningar. Omkring 40 procent, 18 miljarder kronor, var undantagna konkurrens. Av de 43 miljarder kronorna betalades drygt 10 miljarder kronor, 23 procent, in till SPP-koncernen i form av premier, vilket gör att SPP-koncernen var störst på marknaden. Skandia och AMF Pension var näst största bolag med vardera cirka 15 procent av marknaden. Skandias volym var helt konkurrensutsatt medan AMF Pensions var undantagen konkurrens.

11 9 koncernen på andra plats, efter Skandia som fick 36 procent. Framtiden för tjänstepensioner Allt större delar av de kollektivavtalade tjänstepensionssystemen avregleras, vilket medför att individerna i allt större omfattning själva får välja förvaltare för delar av sina ålderspensioner. Härigenom ökar volymen inom den konkurrensutsatta tjänstepensionsmarknaden. Till detta kommer den nya lagstadgade premiepensionen. Andra faktorer som påverkar volymen är reallöneökningar och ökad sysselsättning. Volymen ökar också då företag försöker föryngra arbetsstyrkan genom att erbjuda äldre arbetskraft tidigarelagd pension. Genom dessa förändringar förväntas den konkurrensutsatta tjänstepensionsmarknaden i stort sett fördubblas från 1997 till Privat pensionssparande Avdragsgillt pensionssparande kan ske genom traditionell försäkring, fondförsäkring eller inom ramen för så kallad IPS (Individuellt pensionssparande). I slutet av 1980-talet var detta sparande mycket populärt och nådde en rekordvolym på 18 miljarder kronor 1989, mätt i dagens penningvärde. Under lågkonjunkturen minskade volymen till hälften, men sedan några år ökar den igen. SPP Liv har sedan starten marknadsfört privat pensionssparande i form av traditionell pensionsförsäkring. Sedan några år tillbaka marknadsför SPP Liv även pensionssparande i fondförsäkring. I samband med detta skapades SPP Livs Generationsfondskoncept. Förra året ökade SPP Livs andel av nyteckningsvärdet till 8 procent jämfört med 5 procent 1997, samtidigt som marknadens totala nyteckningsvärde ökade med 16 procent till 9,4 miljarder kronor exklusive IPS. Privat sparande i pensionssyfte sker naturligtvis även i icke avdragsgilla former, men hur stort detta sparande är finns inga uppgifter om. Övrig livförsäkring Kapitalförsäkring dominerar helt bland de försäkringsformer som brukar redovisas under rubriken övrig livförsäkring. Försäkringsformen används bland annat för att ge skydd vid dödsfall och för att sänka skatten på realisationsvinster, arv och gåvor. Marknaden uppgår till cirka 30 miljarder kronor. SPP Liv erbjuder företagsbetald kapitalförsäkring. Övrigt långsiktigt sparande Egnahemssparandet och sparandet i fonder, obligationer och aktier kan hänföras till kategorin övrigt långsiktigt sparande, en mycket stor men löst definierad marknad. SPP Fonder har öppnat sina fonder för direkt fondsparande utan försäkring. SPP Kapitalförvaltning erbjuder även förvaltning av pensionsmedel och annat kapital åt externa uppdragsgivare. SVENSK KONKURRENSUTSATT TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRING Inflationsjusterat nyteckningsvärde Miljarder kronor PRIVAT PENSIONSFÖRSÄKRING Marknadsandelar nyteckningsvärde 1998 MeritaNordbanken Livia 3% Övriga 5% SPP Liv 8% Folksam 7% Svenska Handelsbanken 10% Källa: Försäkringsförbundet S E B 15% Fondförsäkring Traditionell försäkring 98 Skandia 22% Länsförsäkringsgruppen 30% Källa: Försäkringsförbundet Totalt : 9,4 (8,1) miljarder kronor

12 10 FÖRÄNDRINGAR PÅ MARKNADERNA De närmaste åren kommer pensionsmarknaden att fortsätta förändras avsevärt. Det nya statliga pensionssystemet med premiepension införs, en ny försäkringsrörelselag med möjlighet att bedriva livförsäkring i vinstsyfte införs och flera kollektivavtal konkurrensutsätts. Premiepensionen kommer att tillföra marknaden cirka 15 miljarder kronor om året. Eftersom medel avsatts till de nya pensionerna ända sedan 1995 blir tillflödet det första året, 2000, cirka 50 miljarder kronor. Det enskilda pensionssparandet kan komma att öka som ett resultat av reformen och den ökande medvetenheten om pensionens storlek i det nya systemet. Även tjänstepensionsmarknaden beräknas öka starkt, dels genom att tillföras mer kapital dels genom att konkurrensutsättas. Under 1998 öppnades en ny konkurrensutsatt tjänstepensionsmarknad genom ett nytt avtal mellan SAF och LO. AMF Pension och LO/Folksam är stora konkurrenter om tjänstepensionerna i det nya SAF/LO-avtalet. Folksam och KPA kan antas bli de främsta konkurrenterna när pensionerna inom den kommunala sektorn konkurrensutsätts år Inom segmentet egenföretagare är S E B och Skandia dominerande. Nya skatteregler som ger utökad avdragsrätt för tjänstepensioner bidrar till att tjänstepensionsmarknaden växer. Företaget kan med hjälp av de nya avdragsmöjligheterna komplettera det befintliga pensionsskyddet för alla anställda eller utvalda anställda, till exempel med en extra sjukförsäkring eller genom att låta bilförmånen ingå i den pensionsgrundande inkomsten. De nya skattereglerna gör det också möjligt att hantera pensionerna för personer med inkomster över sju och ett halvt (tidigare tio) basbelopp. De kan nu byta pensionslösning under pågående räkenskapsår och avdragsrätten för tjänstepensioner är tydligare än tidigare. Bland konkurrenterna på kapitalförvaltningsmarknaden finns såväl försäk- Företaget betalar Individen betalar Företaget beslutar Sjukförsäkring inom kollektivavtalen Pensionsavtal för statligt anställda Kooperationens pensionsavtal Tjänstegruppliv Kommunala pensionsavtal Pensionsavtal för vissa statliga företag Vissa andra kollektivavtal Privata förtida pensioneringar Frivillig tjänstepension Frivilliga gruppförsäkringar gruppliv gruppsjuk gruppolycksfall gruppension Individen beslutar ITPK och liknande produkter Avtalspension SAF-LO Lösningar för frikretsare 10-taggarlösningar Premiepensionen Privat pensionsförsäkring IPS Svensk och utländsk kapitalförsäkring Individuell sjukförsäkring PENSIONSMARKNADENS TILLVÄXT Pensionsmarknaden går att beskriva utifrån vem som fattar köpbeslutet och vem som betalar för produkten eller tjänsten. På den del av marknaden där företag fattar beslutet är det antingen företaget eller den anställde som betalar. På den andra delen av marknaden är det individen som beslutar och företaget eller den anställde som betalar. I dag är den marknad där individen beslutar om tjänstepensionen något mindre än den marknad där företaget tar beslutet, men ett par år in på nästa decennium kommer den enligt SPPs beräkningar att vara 50 procent större. Pilarna visar SPP-koncernens uppfattning om hur delsegmentets tillväxt blir de närmaste åren.

13 11 ringsbolag som banker, fondkommissionärer och andra företag. Det är troligt att stora utländska aktörer också kommer att gå in på marknaden. Andra kollektivavtal Utöver de som omfattas av ITP-planen betalar arbetsgivare tjänstepensioner för ytterligare 2,3 miljoner löntagare. Genom konkurrensutsättningen i SAF/LO-avtalet och det kommunala avtalet PFA-98 kommer den skyddade marknaden att minska och den konkurrensutsatta att öka. Inga förändringar av monopolsituationen för de statligt anställdas kollektivavtalade pensionsdel är ännu beslutade, men det är troligt att monopolet upphör även här. Fram till 2001 väntas de icke konkurrensutsatta marknaderna minska med cirka 30 procent till cirka 20 procent av tjänstepensionsmarknaden. Premiepensioner SPP Fonder konkurrerar om att få förvalta de nya statliga premiepensionerna. Av de totalt 18,5 procent av bruttolönen upp till 7,5 basbelopp som avsätts till pensionen i det nya statliga pensionssystemet kan inkomsttagaren bestämma förvaltare för 2,5 procentenheter, den så kallade premiepensionen. Den enskilde bestämmer också i vilka fonder pensionskapitalet ska placeras. Görs inget val förvaltar AP-fondernas Premiesparfond premiepensionen. Det är drygt fyra miljoner individer som, ett år försenat, från år 2000 kan placera sin premiepension i olika fonder. Premiepensionssystemet är utformat som ett fondförsäkringssystem, där fristående fondförvaltare ska sköta värdepappersfonderna dock utan direktkontakt med pensionsspararna. Hela premiepensionsvolymen kanaliseras via Premiepensionsmyndigheten, PPM, och går vidare ut på marknaden som kapital och inte som premier.

14 12 Förvaltningsberättelse SPP-koncernen erbjuder tjänstepensionsförsäkringar, tjänstegrupplivförsäkringar, kompletterande privata försäkringar, fondförsäkringar, fondsparande samt kapitalförvaltning åt företag och individer. Försäkringsbolaget SPP, ömsesidigt Försäkringsbolaget SPP, ömsesidigt, är moderbolag i SPP-koncernen. Kunderna är företag som omfattas av kollektivavtal mellan SAF och PTK samt företag som är bundna av hängavtal med ett PTK-förbund. SPP administrerar också Pensionsregistreringsinstitutets (PRI) verksamhet på uppdragsbasis. s försäkringsrörelse bedrivs i division SPP ITP. SPP är ett ömsesidigt livförsäkringsbolag. Det innebär att bolaget ägs av försäkringstagarna (företagen) och de försäkrade (de anställda) och att överskott i rörelsen går tillbaka till försäkringstagarna och de försäkrade genom återbäring. Premieinkomsten uppgick 1998 till 13,4 (8,8) miljarder kronor. Antalet försäkringar var ( ). SPP Kapitalförvaltning Holding AB Det av SPP helägda dotterbolaget SPP Kapitalförvaltning Holding AB och dess tre dotterbolag SPP Kapitalförvaltning AB, SPP Fonder AB samt Celexa Fastighetskapital AB bedriver SPP-koncernens kapitaloch fastighetsförvaltning. SPP Kapitalförvaltning AB ansvarar för förvaltningen av SPPs och SPP Livs pensionskapital och erbjuder även förvaltning av pensionskapital till externa uppdragsgivare. SPP Fonder förvaltar koncernens försäkringsfonder. Fonderna är också tillgängliga för fondsparande som saknar koppling till försäkring. Celexa Fastighetskapital AB (Celexa) bildades Celexa förvaltar merparten av SPP-koncernens fastigheter och erbjuder även fastighetsförvaltning till externa kunder. SPP Livförsäkring AB Det helägda dotterbolaget SPP Livförsäkring AB (SPP Liv) utvecklar, marknadsför, säljer och administrerar heltäckande trygghetslösningar på den konkurrensutsatta delen av tjänstepensionsmarknaden. Försäljningen sker med egen personal och genom mäklare. Det av SPP Liv helägda dotterbolaget SPP Liv Fondförsäkring AB bedriver SPPkoncernens fondförsäkringsverksamhet. SPP Kundcenter AB sköter sedan 1998 SPP-koncernens kontakter med mindre företag och privatpersoner. I SPP Liv-koncernen ingår också SPP Liv Pensionstjänst AB och SPP Konsult AB. Bolagen tillhandahåller konsult- och servicetjänster inom pensions- och trygghetsområdet. SPP Livs premieinkomst uppgick 1998 till 5,5 (4,6) miljarder kronor. Antalet försäkringar var ( ). AB Björnbo AB Björnbo, Lidingö, är ett helägt dotterbolag till SPP. Bolaget hyr ut cirka 250 pensionärslägenheter och sköter service och drift av Björnbo sjukhus. Under 1998 omsatte Björnbo 37 (37) miljoner kronor. Nordben SPP äger 50 procent av aktierna och rösterna i Nordben Life & Pension Insurance Co Ltd. Övriga ägare är det norska bolaget Storebrand (25%) samt de finska bolagen Nova (15%) och Varma-Sampo (10%). Huvudkontoret finns på Guernsey. Nordben erbjuder flexibla pensionslösningar för utlandsanställd personal i nordiska företag och nordiska medborgare som bor utomlands. Bolaget har pensioneringsavtal med de flesta stora svenska multinationella företagen. Antalet försäkrade uppgick till cirka (11 900). Premieinkomsten uppgick till cirka 500 (430) miljoner kronor och balansomslutningen var cirka 4,8 (4,2) miljarder kronor.

15 13 Tioårsöversikt SPP-koncernen, miljoner kronor Resultat Premieinkomst Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Balansomslutning Konsolideringskapital varav latent skatt Kollektivt konsolideringskapital Försäkringstekniska åtaganden 1) Allokerad återbäring Summa försäkringsåtaganden Nyckeltal Driftskostnadsprocent, % 2,7 2,1 2,2 2,4 2,9 1,5 2,4 4,0 7,0 5,5 Förvaltningskostnadsprocent, % 0,25 0,22 0,24 0,25 0,28 0,18 0,27 0,29 0,34 0,34 Administrationskostnadsprocent, % 2) 0,18 0,20 0,25 0,24 Kollektiv konsolideringsgrad, % Antal anställda Beståndsuppgifter SPP-koncernen Antal anslutna företag SPP moderbolag SPP Liv Summa Antal försäkringar SPP moderbolag SPP Liv Summa Kapitalförvaltning, miljarder kronor SPP moderbolag Placeringarnas direktavkastning, % 9,8 9,7 9,3 8,6 9,0 8,2 8,6 7,0 4,1 3,5 Placeringarnas totalavkastning, % 12,0 5,2 8,2 3,6 20,6 1,4 15,5 18,8 15,6 15,6 Placeringarnas marknadsvärde varav räntebärande varav aktier varav fastigheter varav koncernrevers SPP Liv Placeringarnas direktavkastning, % 9,5 8,0 13,6 13,1 Placeringarnas totalavkastning, % 16,9 18,0 14,9 15,2 Placeringarnas marknadsvärde varav räntebärande varav aktier varav koncernrevers ) Beräknade som tekniskt återköpsvärde. 2) Beräkning har inte gjorts för åren

16 14 SPP moderbolag, miljoner kronor Resultat Fakturerade löpande premier Fakturerade engångspremier Fribrevsuppräkning Extra pensionsrättshöjning Premiereduktion Övrigt Summa premieinkomst Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Balansomslutning Konsolideringskapital varav latent skatt varav övervärden Kollektivt konsolideringskapital Försäkringstekniska åtaganden 1) Allokerad återbäring Summa försäkringsåtaganden Nyckeltal Driftskostnadsprocent, % 2,3 2,1 2,2 2,4 2,9 1,3 1,9 3,1 4,8 3,4 Förvaltningskostnadsprocent, % 0,22 0,21 0,24 0,25 0,28 0,16 0,21 0,21 0,20 0,19 Administrationskostnadsprocent, % 2) 0,14 0,16 0,18 0,16 Kollektiv konsolideringsgrad, % SPP Liv-koncernen, miljoner kronor Resultat Premieinkomst traditionell försäkring Premieinkomst fondförsäkring Summa premieinkomst Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Balansomslutning Konsolideringskapital varav latent skatt Kollektivt konsolideringskapital kollektiv tjänstepensionsförsäkring individuell traditionell livförsäkring Försäkringstekniska åtaganden 1) Allokerad återbäring Summa försäkringsåtaganden Nyckeltal Driftskostnadsprocent, % 10,0 10,8 11,1 10,6 Förvaltningskostnadsprocent, % 2,1 2,2 1,0 1,0 Administrationskostnadsprocent, % 1,4 1,4 0,6 0,6 Kollektiv konsolideringsgrad, % kollektiv tjänstepensionsförsäkring individuell traditionell livförsäkring Genomsnittlig återbäringsränta för individuell traditionell försäkring före avkastningsskatt och efter avdrag för driftskostnader, % 9,6 10,7 12,5 12,8 1) Beräknade som tekniskt återköpsvärde. 2) Beräkning har inte gjorts för åren

17 15 FÖRSÄKRINGSBOLAGET SPP, ÖMSESIDIGT STYRELSE KONCERN- LEDNING KONCERNCHEF STABER Fördelning mellan moderbolaget och SPP Liv SPP KAPITAL- FÖRVALTNING DIVISION SPP IT DIVISION SPP ITP DIVISION SPP KONCERNSTÖD SPP LIV BJÖRNBO NORDBEN (50 procent) ANTAL ANSLUTNA FÖRETAG SPP Liv DRIFTSKOSTNADSPROCENT Driftskostnader i förhållande till premieinkomsten % 12 DRIFTSKOSTNADSPROCENT SPP Liv Driftskostnader i förhållande till premieinkomsten % Antal anslutna företag : ANTAL FÖRSÄKRINGAR 2 2 SPP Liv FÖRVALTNINGSKOSTNADSPROCENT Förvaltningskostnader i förhållande till marknadsvärderade tillgångar % 0,5 FÖRVALTNINGSKOSTNADSPROCENT SPP Liv Förvaltningskostnader i förhållande till marknadsvärderade tillgångar % 5 Antal försäkringar : ,4 0,3 0, SPP Liv PREMIEINKOMST Miljoner kronor ,1 1 0, KOLLEKTIV KONSOLIDERINGSGRAD KOLLEKTIV KONSOLIDERINGSGRAD SPP Liv Individuell traditionell livförsäkring Total premieinkomst : miljoner kronor % 150 % 150 PLACERINGAR Miljoner kronor SPP Liv Placeringarnas marknadsvärde : miljoner kronor

18 16 KUNDSEGMENT ORG. M M STORA FÖRETAG KOMMUNER OCH LANDSTING SMÅ OCH MEDELSTORA FÖRETAG INDIVIDER MÅL OCH ARBETSSÄTT SPP tillhör de ledande företagen på både pensions- och kapitalförvaltningsmarknaden. Koncernen vill försvara och stärka sin ställning på de delar av dessa marknader där den redan är ledande och på sikt skapa en stark position även på marknaden för icke-försäkringsanknutet långsiktigt sparande. Arbetsplatsens försäkringsbolag Koncernen arbetar med fyra olika kundkategorier eller marknadssegment; organisationer, kommuner, företag och individer. Kommunmarknadens struktur påminner om företagsmarknadens, medan organisationsmarknaden rymmer möjligheter att skapa flera olika typer av kundrelationer och lösningar. Vad beträffar pensionslösningar har SPP historiskt verkat i en miljö där kundföretaget snarare än individen både valt och betalat för de olika erbjudna tjänsterna. SPP-koncernen ökar nu sina aktiviteter på individmarknaden och framför allt den del av marknaden där individen beslutar och företagen betalar. För att kunna fortsätta vara ledande på tjänstepensioner måste SPP erbjuda det bästa alternativet på marknaden. När det gäller tjänstepensioner ska SPP därför uppfattas som: tryggt och trovärdigt ett prisvärt alternativ med låga driftskostnader ett heltäckande tjänstepensionsföretag med varierat produktutbud huvudleverantör av trygghetslösningar för kundföretagens anställda och kundorganisationens medlemmar. Trovärdigheten i en trygg och effektiv förvaltning med en av marknadens lägsta kostnadsnivåer är tillsammans med den upparbetade kompetensen de viktigaste delarna i förtroendekapitalet. SPP kommunicerar med kunderna på arbetsplatserna och kan där presentera sina produkter för både arbetsgivare och anställda. En hög närvaro på kundens arbetsplats begränsar också behovet av en stor säljkår. Detta arbetssätt bidrar till låga driftskostnader, vilket i sin tur gör det möjligt att erbjuda låga premier och hög återbäring. Som komplettering till den höga närvaron på arbetsplatsen utvecklar koncernen även andra marknadskanaler, till exempel på Internet. Risk och avkastning SPP Kapitalförvaltning är en av de största privata kapitalförvaltarna i landet. Uppdragen från SPP och SPP Liv dominerar men också annan diskretionär förvaltning förekommer och växer i storlek. Målet är att uppnå högsta möjliga riskjusterade avkastning i placeringsportföljer och fonder. Affärsmöjligheterna inom diskretionär kapitalförvaltning växer i både arbetsgivaroch kommunsegmentet. Marknaden för fondsparande med eller utan försäkringsinslag och andra former av individuellt pensionssparande växer kraftigt. Fondförsäkringarna har dock hittills växt i betydligt mindre omfattning än framför allt fondsparandet utan anknytning till försäkring.

19 SPP? För mig betyder det Serva, Putsa och Polera namn: Morgan (faktiskt!) yrke: Konstruktör lön: kronor per månad ålder: 39 år familj: Barnen Kajsa, 16 år och Kaj, 14 år hobby: Gamla bilar motto: En bil består av 1000-tals delar Morgans ekonomi: Med tanke på sin familjesituation har Morgan noga satt sig in i vad som händer ekonomiskt om han blir sjuk, avlider eller när han går i pension. Så här ser hans ekonomiska bild ut: S som i Sjukersättning: Om Morgan blir sjuk får han 80 procent av lönen från sin arbetsgivare under de två första veckorna (utom karensdagen). Under de följande två och en halv månaderna får han motsvarande ersättning från försäkringskassan och 10 procent från arbetsgivaren. Som en extra trygghet har Morgan skaffat sig en privatbetald gruppsjukförsäkring för 25 kronor per månad, som ger honom 700 kronor per månad skattefritt efter 90 dagars sjukdom. P som i Pension till efterlevande: Skulle Morgan avlida vill han att Kajsa och Kaj åtminstone ska få en hyfsat trygg ekonomi. Tjänstegrupplivförsäkringen i spp ger barnen ett engångsbelopp på kronor. Morgan har dessutom satsat på ett privatbetalt efterlevandeskydd i spp Liv för drygt 130 kronor per månad vilket ger Kajsa och Kaj cirka kronor per år i tio år. Det känns tryggt. P som i Pension till dig själv: Genom allmän pension får Morgan ut cirka 55 procent av sin lön. Tjänstepensionen itp ger honom ytterligare 10 procent. Som ett komplement har Morgan satsat 300 kronor per månad på en privatbetald pluspension i spp Liv. Den kommer att ge honom cirka kronor per månad i fem år. Dessa pengar är öronmärkta för gamla bilar. En personlig prognos: Det du läst är ett räkneexempel, inget löfte. Räntan på privat pensionssparande har beräknats vara 9 procent. Vill du veta mer om din tjänstepension i spp eller hur stor pension just du kan räkna med? I så fall kan du få en pensionsprognos från oss. Ring spp Kundcenter Säker Pensions Partner 1,8 miljoner anställda har tjänstepension i SPP som är specialiserat på pensionsförsäkringar. De flesta omfattas av tjänstepensionen ITP som grundas på ett kollektivavtal mellan SAF och PTK. Genom dotterbolaget SPP Liv erbjuds kompletterande privat sparande.

20 18 SPP-KONCERNENS ERBJUDANDEN SPP-koncernen erbjuder försäkring och kapitalförvaltning, administration och service samt rådgivning och konsulttjänster, så att arbetsgivarna på ett bekvämt och kostnadseffektivt sätt kan uppfylla sitt pensionsåtagande gentemot de anställda. Kompetensen spänner över socialförsäkringar, kollektivavtal, skattelagar, finansiering, redovisning etc. Det kan handla om allt från en genomgång av företagets hela trygghetsbehov till enklare enskilda uppdrag arbetsgivarens behov avgör omfattningen på insatsen. De stora volymerna skapar betydande stordriftsfördelar och därmed låga kostnader och låga premier. Rådgivning och konsulttjänster Inom tjänstepensionsområdet sker ständiga förändringar vad gäller till exempel kollektivavtal, skattelagar, redovisning och finansiering av olika tryggandeformer. SPP bevakar utvecklingen i Sverige och internationellt och kan belysa arbetsgivarens behov av kompletteringar till socialförsäkringen och ge förslag till olika lösningar för företagsledningar och anställda. SPP erbjuder hjälp med: Rådgivning och konsulttjänster Juridiska frågor Beräkningar Företagsanpassad information Trygghetslösningar i Sverige Trygghetslösningar i utlandet Administration och servicetjänster Utöver den normala kundservicen finns ytterligare tjänster i form av administration och service. Tjänsterna underlättar för arbetsgivare att sköta administrationen av pensioner och andra trygghetslösningar på ett effektivt och bekvämt sätt. Koncernen verkar aktivt för att öka kunskapen om pensions- och övriga trygghetsfrågor hos arbetsgivare och anställda. Servicen omfattar: Bonus- och resultatandelsstiftelser Pensionsstiftelser Förmedlingskonton Pensionsvärdesberäkning Pensionsutredningsprogram Elektronisk informationsöverföring Uppkoppling on line Seminarier och utbildningar ITP-PLANEN När en anställd fyller 18 år börjar företaget betala premier för ITP-försäkringens sjukpension och för tjänstegrupplivförsäkringen. När den anställde fyller 28 år, börjar arbetsgivaren betala även för ålderspensionens två delar, ITP och ITPK, samt för familjepensionen. Ålderspensionen i ITP är 10 procent av lönen upp till 7,5 basbelopp, 65 procent av lönen mellan 10 och 20 basbelopp och däröver 32,5 procent av lönen. Pensionen från ITPK beror på premiebetalningen och utbetalningstiden samt vilka val den försäkrade gjort. Den som tjänar mer än 7,5 basbelopp och blir sjuk mer än 90 dagar i en följd eller 105 dagar under ett kalenderår kan under sjukpenningtiden få sjukpension genom ITP. Den som får sjukbidrag eller förtidspension från Försäkringskassan får också ersättning från ITP, och det kan även den få som väljer att ta ut delpension mellan 61 och 65 års ålder. Om den försäkrade avlider får maken eller makan efterlevandepension från ITPförsäkringen livet ut. Pensionen betalas ut för lön över 7,5 förhöjda basbelopp, det vill säga kronor Barn får ersättning tills de fyller 20 år. ITPK-pen-