Delårsrapport LUVIT AB (publ) januari - september 2006

Transkript

1 Delårsrapport LUVIT AB (publ) januari - september 2006 Omsättningen under kvartal uppgick till 2,7 MKR (2,6) och under de första 9 månaderna till 8,0 MKR (föregående år 10,3 varav 2,5 berodde på förändrad redovisning av licensintäkter) Rörelsens kostnader uppgick till 3,0 MKR (3,1) under kvartal och under de första 9 månaderna till 12,5 MKR (10,9) Bolagets VD avgick under kvartal 2 vilket har belastat resultatet med 1,6 MKR i kostnader Resultat efter skatt för kvartal uppgick till 0,2 MKR (-0,6) och under de första 9 månaderna till -2,9 MKR (föregående år 0,2 varav förändrad redovisning av licensintäkter haft en postivit effekt om 2,5) Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (-0,13) under kvartal och under de första 9 månaderna till -0,55 (0,04) LUVIT utvecklar och levererar nätbaserade produkter och tjänster för kunskaps- och informationsspridning. Kvartal i korthet Under kvartal 3 har LUVIT ökat sin försäljning av konsultverksamhet. Fördelarna för kunden är att de får ett stöd i utbildningsprocessen och fler lyckade projekt inom nätbaserad utbildning och informationsspridning, vilket ger dem lägre kostnader i förhållande till traditionell utbildning. Har ett företag väl kommit igång med nätbaserad utbildning och upptäckt fördelarna tillkommer ofta fler användningsområden där LUVIT kan vara en partner. De nya kunder som tillkommit under kvartalet har varit mycket positiva till LUVITs utökade tjänsteutbud och även sett resultat av sina projekt tidigare. LUVIT har inlett samarbeten med partners som breddar LUVITs verksamhet och ger oss möjlighet att leverera standard- och skräddarsydda utbildningar inom allt från officepaket till managementkurser. I den nya versionen av LUVIT Learning Management System/Learning Content Management System (LMS/ LCMS) som lanserades under kvartal 3 finns mycket ny funktionalitet såsom kompetenshanteringsmodul, stöd för studieprogram, Podcasting och RSS. Den starkt förbättrade produkten ger LUVIT möjlighet att vara en intressant partner för betydligt fler företag och universitet och högskolor än tidigare. Marknad Marknadens kunskap om vad man idag kan använda de produkter och tjänster som LUVIT erbjuder har vuxit framförallt det senaste året. De används nu av en varierande målgrupp bestående av både industriföretag, utbildningsföretag, kommuner och universitet/högskolor. Utbildning och kompetenshantering är en viktig men ofta kostsam del av företagets verksamhet. Genom att delvis använda webbaserade lösningar för studier, kommunikation och erfarenhetsutbyte kan organisationer minska denna kostnad drastiskt. Möjligheten att delvis ersätta och lägga in för- och efterarbeten i ett LMS/LCMS gör att utbildningsdagar på annan ort kan minskas och därigenom också reskostnader, hotellnätter, traktamenten samt viktigast av allt kostnaden för förlorad arbetstid. På samma sätt minskas kostnaderna för nödvändiga sammankomster när organisationen är utspridd geografiskt men har ett stort behov av att hållas samman. Ett intranät eller mail kan aldrig ersätta ett LMS/LCMS om det används som ett kombinerat informations-, utbildnings-, projekt-, och kommunikationsmedel. Många företag är starkt beroende av underleverantörer och kvaliteten samt precisionen på de varor dessa levererar. För att hålla en hög kvalitet och precision i diverse processer måste ofta kunskap överföras löpande till underleverantörer. Ett LMS/LCMS löser detta på ett smidigt sätt genom att rätt personer på leverantörens arbetsplats omgående får ta del av de nya krav som ställs. Idag är både externa återförsäljare, franchisekedjor och den egna säljkåren organisationens ansikte utåt men ofta brister kunskaperna om produkternas fulla möjligheter. Nu kan alla, både externt och internt certifieras på ett billigt och säkert sätt. Här finns stora möjligheter att få kontroll över att rätt kompetens besitts av de som säljer varorna. Resultaten vid testerna kan sedan med fördel användas för beslut om nya utbildningsinsatser samt för att säkerställa att organisationen lever upp till de alltmer omfattande lagar och regleringar som finns inom olika verksamheter. Specifikt för utbildningsföretag är att de via LMS/LCMS kan organisera, undervisa och ta betalt för de egna webbaserade utbildningar de konstruerat. 1

2 Försäljningsutveckling Som en följd av detta har även marknadsmaterial och hemsida uppdaterats under hösten. 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 LUVIT kommer även att bredda utbudet av tjänster där vi idag i första hand hjälper kunderna att komma igång med kursskapande. Framöver kommer LUVIT även att erbjuda helhetsåtaganden som innefattar t ex all administration, bokning av kurser och kompetensanalyser. Tidigare har det i större omfattning krävts att interna resurser sätts av. LUVIT har allt från administratörer till projektledare och pedagoger att tillgå, med erfarenhet av att driva dessa frågor ute i andras organisationer. 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Universitet och högskolor är de som först upptäckt nyttan med LMS/LCMS där de kan bedriva utbildning och examinering på distans. De har i större utsträckning än företag experter och anställda som behöver verktyg för att skapa kurser och bedriva kvalificerade utbildningar på distans eller som sk blended learning där det i systemet finns stöd för praktiska detaljer såsom lokalbokning, resurshantering, kurskataloger och studentadministration. LUVIT har alltid haft en stark anknytning till Universitetsoch högskolemarknaden och är även en av de utvalda leverantörerna i den ramavtalsupphandling som gjorts där LUVIT och två andra leverantörer stod i en klass för sig. Att det informationssamhälle vi lever i ställer högre och högre krav och att användningsområdena för LMS /LCMS ökar tyder på en ljusnande framtid inom branschen. Försäljning LUVIT hade under de första nio månaderna 2006 en försäljning på totalt 8,0 MKR (10,3) och en orderstock på 3,5 MKR (2,4). 2,5 MKR av nettoomsättningen på 10,3 MKR under de första nio månaderna 2005 härrör sig dock från en förändrad redovisning av licensintäkter. LUVIT har inlett en nysatsning där vi försöker arbeta mer kundnära och flexibelt för att ge tydligare erbjudanden och visa potentiella kunder vad de tjänar på att anlita LUVIT. Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Produkt- och tjänsteutveckling Under det senaste kvartalet har LUVIT utvecklat nya, för företagsmarknaden, väsentliga delar i vår produkt. Utbildningsadministrationsmodulen har förstärkts och en ny kompetenshanteringsmodul har tillkommit. Detta ger betydigt större möjligheter att erbjuda ett helhetsgrepp kring organisationers kompetensutvecklingshantering och administration av utbildningar, såväl webbaserade som klassrumsbaserade. För universitets- och högskolesektorn har LUVIT fortsatt att utveckla delar som är av speciellt intresse. Utbildningsmiljön har fått förbättrat stöd för studieprogrampresentation, inlämningsstöd för prov och övningar, Podcasting, RSS-funktioner med mera. Tjänsteutbudet kommer under hösten att utökas och förtydligas. Trenden är att vi arbetar mer med kursproduktion åt kunder än vi tidigare gjort. LUVIT ser tjänsteutbudet i form av utbildningar, kursproduktion och konsultation kring utbildningsadministration och kompetenshantering som ett nödvändigt och ökande inslag i vår försäljning. Resultat efter skatt Resultat efter skatt för tredje kvartalet uppgår till 0,2 MKR ( 0,6) och för de första nio månaderna till -2,9 MKR (0,2). Resultatet för kvartal belastas av 1,6 MKR som avser reservering av kostnader för vd Björn Christofferssons avgång. För att kunna jämföra de första 9 månaderna 2005 och 2006 måste också hänsyn tas till den ändrade intäktsredovisningen som hade en positiv resultateffekt 2005 om 2,5 MKR dvs utan den hade LUVIT gjort ett resultat på -2,3 MKR de första nio månaderna Rörelsens kostnader Tredje kvartalets rörelsekostnader uppgår till totalt 3,0 MKR (3,1) och för de första nio månaderna till 12,5 MKR (10,9). I rörelsens kostnader för kvartal ingår 1,6 MKR som avser reservering av kostnader för vd Björn Christofferssons avgång. 2

3 Immateriella investeringar Under kvartal har bolaget aktiverat 0,5 MKR i produktutvecklingskostnader. Avskrivningar har skett enligt den uppskattade ekonomiska livslängden och enligt gällande redovisningsrekommendationer. Totalt har 0,5 MKR (0,4) skrivits av under kvartalet. Bolagets immateriella tillgångar uppgår till 6,4 MKR (6,0) per den 30 september Materiella investeringar De materiella investeringarna under kvartalet har varit begränsade och har till största delen utgjorts av datorer för drift samt arbetsplatsrelaterad dator- och kontorsutrustning. De materiella tillgångarna uppgår till 0,5 MKR (0,7) per den 30 september Finansiell ställning Under det senaste året har en rad åtgärder genomförts för att göra LUVIT lönsamt. Erbjudandet mot utvalda marknader har förstärkts och kostnadskontrollen har ytterligare skärpts. Huvudägarna ställer sig välvilliga till att bryggfinansiera eventuellt underskott. Personal Bolaget har 15 (18) personer anställda per den 30 september Kostnadsbesparande åtgärder i form av personalnedskärningar har vidtagits men kommer att få effekt först under sista kvartalet Syftet är att positionera LUVIT för lönsamhet och samtidigt hålla en god beredskap för tillväxt. Ägarstruktur Tabellen nedan åskådliggör ägarstrukturen per den 30 september Totalt har LUVIT 1254 aktieägare och antalet aktier uppgår till st med ett nominellt värde på 0,15 SEK. Ägare Aktier Kapitalröster AB Nordsidan ,8 % Lunds Universitets Utvecklingsaktiebolag ,5 % Luvas Väl Invest AB ,5 % Klas Eriksson ,0 % Allan Larsson ,8 % Future Conference AB ,8 % Övriga ,6 % Totalt % mkr av sin fordran på LUVIT mot st aktier till en kurs om 3,50 kr. Framtidsutsikter LUVIT är idag en av de ledande leverantörerna i Sverige när det gäller e-learning. Produkten är som enda i sitt slag i Sverige Microsoftcertifierad och därmed garanterad att hålla en hög kvalitet och kunna samverka med Microsofts produkter. LUVIT erbjuder en nyckelfärdig lösning där användaren kan fokusera på informations-, utbildningsoch certifieringsprocesserna. Kringtjänsterna utvecklas allt mer och nu erbjuds allt från kursskapande till ett helhetsåtagande med administration, bokning av kurser och kompetensanalyser. Baserat på marknadserfarenheter under de senaste åren kommer LUVIT att fokusera på och öka satsningen inom företagsmarknaden samt fortsätta bearbeta större universitet. Avtalen med kunderna förnyas i de flesta fall årligen och således har bolaget en trygg volym i botten. Kommande rapporttillfälle Bokslutskommuniké 8 februari 2007 Bolagsstämma 2 maj 2007 Redovisningsprinciper Bolagets redovisning upprättas i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Någon förändring i detta avseende har ej skett under 2006 då kravet på tillämpning av IFRS enligt EU-förordningen endast gäller koncernredovisningen och ej heller gäller för bolag noterade på First North. För ytterligare information, kontakta: Kamilla Hassander, tf VD Tfn: kamilla.hassander@luvit.com LUVIT har den 28 juni genomfört en kvittningsemission som innebär att antalet aktier efter registrering kommer att uppgå till st. AB Nordsidan har kvittat 3,5 3

4 Resultaträkning i sammandrag TKR Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverade utvecklingskostnader Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivn-/nedskrivningar materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatt PERIODENS RESULTAT Data per aktie Genomsnittligt antal aktier Antal aktier Eget kapital per aktie i kronor 0,39 0,37 0,39 0,37 Resultat per aktie 0,04-0,13-0,55 0,04 Antal aktier Antal aktier är justerat för fondemission och split. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för fondemission och split. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för fondemission och split. 4

5 Balansräkning i sammandrag TKR Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder TKR Nyckeltal Rörelsemarginal, % negativt 9% 7% Vinstmarginal, % negativt 2% 0,4% Räntetäckningsgrad, ggr negativt 1,3 1,1 Sysselsatt kapital Räntabilitet på sysselsatt kapital, % negativt 12% 14% Räntabilitet på eget kapital, % negativt 12% 4% Soliditet, % 20% 13% 12% Andel riskbärande kapital, % 20% 13% 12% Skuldsättningsgrad, ggr 1,7 4,4 4,8 Genomsnittligt antal anställda Antalet anställda årets/periodens slut Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal Årets/periodens resultat i procent av nettoomsättning. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av finansiella kostnader. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Räntabilitet på eget kapital Årets/periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutning. Andel riskbärande kapital Eget kapital plus minoritetsintresse och latent skatt i procent av balansomslutning. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerade med eget kapital 5

6 Kassaflödesanalys TKR Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Ökning/minskning fordringar Ökning/minskning kortsiktiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Aktivering immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Investering finansiella anläggningstillgångar Avyttring finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagande av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

7 Förändring i eget kapital Belopp vid periodens ingång Kvittningsemission Årets/Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Aktiekapitalet uppgår till SEK och antalet aktier till Efter registerad kvittningsemission som beslutades 28 juni kommer aktiekapitalet att uppgå till SEK och antalet aktier till er 1 Nettoomsättning LUVIT redovisar licensintäkterna när följande kriterier är uppfyllda: ett bindande avtal finns, leverans har skett, försäljningspris är bestämt eller bestämbart och betalning är sannolik. Tidigare har LUVIT med hänvisning till försiktighetsprincipen periodiserat licensintäkterna under hela avtalsperioden. Förändringen som gjordes den 1 januari 2005 har haft en positiv effekt om 2,5 MKR under Support, drift och övriga tjänster kommer dock att som tidigare periodiseras och redovisas som intäkt löpande under avtalstiden. 2 Personalkostnader Av bolagets ackumulerade personalkostnader om 7,9 MKR avser 1,6 MKR kostnader för VD Björn Christoffersson som avgick under kvartal 2. 3 Skatt Bolagets samlade underskottsavdrag uppgår per den 31 december 2005 till ca 49 MKR. Uppskjuten skattefordran, i enlighet med RR 9, hänförbar till underskottsavdragen har värderats till noll då man i nuläget inte kan bedöma när det skattemässiga underskottsavdraget kan komma att utnyttjas. Det föreligger ej heller några uppskjutna skatter hänförbara till temporära skillnader. 4 Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingskostnader Summa vid periodens utgång Checkräkningskredit Checkräkningskrediten uppgår till totalt 2 MKR. LUVIT har efter kvittningsemissionen 1,6 MKR i lån till AB Nordsidan och på dessa lån utgår en ränta om 8-10%. 6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av- / nedskrivningar Orealiserade kursdifferenser Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Summa periodens utgång

8 Resultaträkning i sammandrag - kvartalsvis TKR kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverade utvecklingskostnader Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresutlat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i intresseföretag Övriga ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader Resultat efter finansiella poster KVARTALETS RESULTAT

9 Magle Stora Kyrkogata 7A Box 117, LUND