Månadsrapport oktober 2016 Lidingö stad

Transkript

1 HANDLÄGGARE TEL DIREKT DATUM DNR Sofia Bergbom KS/2016:271 Månadsrapport oktober 2016 Lidingö stad

2 1. Inledning Resultatet för 2016 är budgeterat till 30,5 mnkr, vilket motsvarar det finansiella målet på en procent av verksamhetens kostnader. Utbildningsnämndens och omsorgs- och socialnämndens verksamheter tillfördes cirka 55 mnkr i 2016 års budget för uppräkning av pengbelopp och ökade anslag. För att möta ökat antal grundskoleelever och ökade omsorgsbehov inom stöd och omsorg tilllfördes verksamheterna cirka 50 mnkr. 2. Periodens resultat Stadens resultat för perioden januari till och med oktober är 140,7 mnkr. Det budgeterade resultatet för perioden är 27,2 mnkr. Årsbudgeten fördelar sig inte med samma belopp varje månad, utan är periodiserad utifrån viss säsongsvariation. För respektive nämnds resultat för perioden hänvisas till bilaga Resultatprognos för helåret 3.1 Årets resultat Prognosen för helåret är ett resultat på 132,3 mnkr. Då ingår 2,5 mnkr i jämförelsestörande intäkter som avser vinst från en fastighetsförsäljning. Verksamheterna prognostiserar ett överskott på 97,9 mnkr. Skatteintäkterna efter avdrag för utjämningen kommer utifrån Sveriges Kommuner och Landstings senaste prognos att bli 7,8 mnkr högre än budget. Finansnettot bedöms bli 3,6 mnkr bättre än budgeterat. Den budgeterade utdelningen på 10 mnkr från Lidingö stads tomtaktiebolag kommer inte att tas ut i år. Staden beräknas redovisa ett resultat på 129,8 mnkr efter balanskravsjusteringar, vilket är 99,3 mnkr bättre än budget. 3.2 Verksamhetens nettokostnader Verksamhetens nettokostnader exklusive jämförelsestörande poster beräknas uppgå till 2 396,3 mnkr, vilket är 97,9 mnkr högre än budgeterat. Det är en minskning av nettokostnaderna med 1,7 mnkr eller 0,1 procent jämfört med föregående år. Fastighetskontoret prognostiserar ett resultat som är 55,1 mnkr bättre än budgeterat på grund av de nya redovisningsprinciperna för komponentredovisning som innebär lägre avskrivningar och annan gränsdragning mellan underhållskostnader och investeringsutgifter. Omsorgs- och socialnämnden beräknar redovisa ett överskott på 40,0 mnkr (överskott på 3,2 mnkr inom egen regi, 34,0 mnkr inom resursramen och 2,8 mnkr för nämnd, ledning och myndighet). Den stora avvikelsen beror på överskott för verksamheten för ensamkommande barn. Det är en följd av att staden får ersättning för antalet avtalade platser och inte faktiskt antal mottagna samt att kostnaden för externt köpta platser är lägre än budgeterat efter omförhandling av avtalen.

3 Utbildningsnämnden prognostiserar ett överskott på 6,0 mnkr för de kommunalt bedrivna verksamheterna och ett underskott på 2,0 mnkr för skolpengsramen som beror på att antalet barn/elever förväntas bli fler än budgeterat. Övriga nämnder och kontor prognostiserar mindre avvikelser eller ett resultat i nivå med budget. 3.3 Jämförelsestörande intäkter Det har skett en försäljning av fastigheten Båtmanstorpet 2 som varit upplåten med tomträtt. Det gav en vinst på 2,5 mnkr. 3.4 Skatteintäkter, generella statsbidrag och utjämning Årets kommunalskatteintäkter beräknas uppgå till 2 752,2 mnkr, vilket är 17,7 mnkr högre än budgeterat. Det är en ökning med 161,1 mnkr eller 6,2 procent jämfört med Beräkningen baserar sig på Sveriges Kommuner och Landstings senaste skatteunderlagsprognos. Lidingös avgift till inkomstutjämningen 1 uppgår i år till 554,0 mnkr, vilket är 16,1 mnkr högre än budget. Det är en ökning med 73,2 mnkr jämfört med Lidingö får ett bidrag på 238,5 mnkr i kostnadsutjämning 2. I slutet av 2015 beslutade regeringen om ett tillfälligt stöd till kommuner och landsting med anledning av flyktingsituationen. Det innebar för Lidingös del 8,7 mnkr, varav 8,0 redovisas som en intäkt Statsbidrags- och utjämningssystemet innebär sammantaget en nettobelastning med 243,4 mnkr (se not 1, bilaga 1), vilket är 9,9 mnkr högre än budgeterat. Det staden enligt prognosen får behålla av sina skatteintäkter efter avdrag för statsbidrag och utjämning är 7,8 mnkr mer än budgeterat. Det är en ökning med 105,7 mnkr eller 4,4 procent jämfört med föregående år. 3.5 Utdelning från stadens bolag I budgeten ligger en utdelning från Lidingö stads tomtaktiebolag på 10 mnkr samt 0,2 mnkr från Lidingöhem. Till följd av att resultatet, även utan utdelningen, kommer att nå det finansiella målet tar staden inte ut någon utdelning från Lidingö stads tomtaktiebolag i år. Staden har tagit ut 0,1 mnkr i utdelning från Lidingöhem och fått 0,1 mnkr i utdelning från Sörab. 1 Enligt utjämningssystemet får alla kommuner behålla 115 procent av medelskattekraften i riket (garantinivå). De kommuner som har en skattekraft över 115 procent (däribland Lidingö med 151 procent) betalar en inkomstutjämningsavgift till systemet som används för att delfinansiera garantinivån för de kommuner som ligger under denna. 2 Syftet med kostnadsutjämningen, en annan del av utjämningssystemet, är att utjämna för strukturella behovs- och kostnadsskillnader för olika verksamheter, till exempel inom barnomsorg och äldreomsorg

4 3.6 Finansnetto Avkastningen på innehavet av värdepapper är budgeterat till 18,0 mnkr. Prognosen för året ligger i nivå med budget. Det bokförda värdet på innehavet var 726,3 mnkr den 31 okt. Marknadsvärdet uppgick samtidigt till 885,2 mnkr. Den sista oktober var aktieandelen 36 procent medan 63 procent utgjordes av räntebärande placeringar och 1 procent likvida medel. Staden har ett lån på 325 mnkr från Lidingöhem AB, där räntan är 0,1 procent. Under förra året utökade staden den totala låneskulden till 525 mnkr genom utgivande av en kommunobligation på 200 mnkr där räntan för närvarande ligger på 0,0 procent. Räntekostnaderna beräknas uppgå till 0,3 mnkr, vilket är 2,7 mnkr lägre än budgeterat. Avvikelsen beror främst på att räntan beräknades till en högre nivå vid budgetens upprättande. 4. Förvaltningarnas och kontorens kommentarer Nedan redovisas kortfattat förvaltningarnas och kontorens kommentarer till prognostiserade nettokostnaders avvikelser mot budgeten för helåret. För utförligare information hänvisas till deras rapporter. Stadsledningskontoret och den centrala politiska ledningen beräknar redovisa ett överskott på 0,5 mnkr. Budgeten för effektiviseringsprojektet erhölls under 2015 men kostnaderna för projektet kommer även att belasta Detta kommer att kompenseras av att kostnaderna för arbetskraft och räddningstjänsten beräknas bli lägre än budget. Den politiska organisationen beräknas redovisa ett underskott beroende på ökade kostnader för arvoden samt partistöd och kansliresurser. Konsult- och servicekontoret prognostiserar ett överskott med 2,1 mnkr Kostnaderna för stadens fordonsorganisation förväntas bli lägre än budgeterat på grund av lägre kostnader för reparation och service av stadens bilar samt lägre kostnader för fordonsförsäkringar. Även arbetskraftskostnaderna beräknas bli lägre än budget beroende på vakanser och föräldraledigheter. Miljö- och stadsbyggnadskontoret beräknar redovisa ett överskott på 1,4 mnkr. Det beror främst på vakanser och föräldraledigheter. Tillfällig personal hyrs in för att delvis täcka behovet. Kontoret genomför en rad aktiviteter där medel finns avsatta i resultatutjämningsfonden och inte i årets budget, såsom digitaliseringen av arkiven, kulturmiljöprogrammet samt arbetet med en blåplan. Prognosen för dessa projekt är lägre än tidigare beräknat. Fastighetskontoret prognostiserar ett överskott på 55,1 mnkr, vilket främst beror på att staden har gått över till det nya regelverket för komponentredovisning. De nya reglerna samt en långsammare investeringstakt än vid budgetens upprättande beräknas ge lägre avskrivningar med 17,6 mnkr. Regelverket påverkar även gränsdragningen mellan underhåll och investeringar där prognosen för underhållskostnader visar ett

5 överskott på 20,7 mnkr. Viss osäkerhet är kopplad till gränsdragningen mellan underhållskostnader och investeringsutgifter. Skadekostnaderna beräknas bli 6,9 mnkr lägre än budgeterat. Utbildningsnämndens kommunalt bedrivna verksamheter beräknar redovisa ett överskott på 6,0 mnkr. Pengfinansierad verksamhet i egen regi prognostiserar en positiv budgetavvikelse med 3,0 mnkr. Förskoleverksamheten beräknar ett underskott på 3,0 mnkr vilket beror på att verksamheten inte kommer klara av att anpassa personalkostnaderna. Förskolan fortsätter att arbeta aktivt med detta. Grundskolan prognostiserar ett överskott på 3,0 mnkr, vilket främst beror på högre statsbidrag. Hersby gymnasium prognostiserar också ett överskott på 3,0 mnkr till följd av fler elever än budgeterat och högre statsbidrag från Migrationsverket. Anslagsfinansierad verksamhet beräknar redovisa ett överskott med 3,0 mnkr vilket främst beror på lägre kostnader för rörligt resurstillägg och tilläggsbelopp Utbildningsnämndens skolpengsram prognostiseras till 1 073,1 mnkr, vilket är 2,0 mnkr högre än budget. Avvikelsen beror främst på att antal elever inom IM-programmet är fler än budgeterat. Omsorgs- och socialnämnden prognostiserar ett överskott på 40,0 mnkr. Nämndens resursram beräknas redovisa ett överskott på 34,0 mnkr. Verksamheterna bedriven i stadens egen regi förväntas redovisa ett överskott på 3,2 mnkr. Nämnd, ledning och myndighet beräknas redovisa en positiv avvikelse med 2,8 mnkr. Resursramen beskriver det verkliga utfallet av behovet av platser/timmar under året i förhållande till budgeterad volym oavsett om utföraren varit i stadens egen regi eller privat. Resursramen avviker positivt med 34,0 mnkr. Den stora avvikelsen beror främst på att ersättningsreglerna från Migrationsverket har förändrats under 2016, vilket innebär att staden får ersättning för antalet avtalade platser. Dessa är betydligt fler än antalet belagda platser, vilket gör att förvaltningen redovisar ett stort överskott i år. Avtalet upphör den 31 december Överskottet är också en följd av att avtalen för externt köpta platser har omförhandlats under 2016 och det har inneburit att kostnaden för platserna har minskat väsentligt. Övriga avvikelser inom resursramen finns för äldreomsorgen som prognostiserar ett överskott med 11,3 mnkr för att behovet av hemtjänst- och servicehustimmar beräknas vara lägre än budgeterat. Funktionsnedsättning och socialpsykiatrin beräknar ett underskott med 8,0 mnkr på grund av kostsamma externa placeringar och ett större behov av boendestödtimmar än beräknat. Verksamheten för vuxna förväntas redovisa ett underskott på 6,5 mnkr. Det beror på högre kostnader för vuxenplaceringar i skyddat boende som används vid våld i nära relationer samt för ekonomiskt bistånd. Verksamheterna bedrivna i stadens egen regi prognostiserar ett överskott på 3,2 mnkr. Socialpsykiatrin prognostiserar ett överskott på 7,0 mnkr till följd av högre antal utförda boendestödtimmar. Rekrytering av personal har påbörjats för att hantera behovet.

6 Verksamheten för funktionsnedsatta beräknar en negativ avvikelse med 4,0 mnkr främst på grund av att bostäder med särskild service inte har haft full beläggning. Äldreomsorgen prognostiserar ett resultat nära nivå med budget. Nämnd, ledning och myndighet prognostiserar ett överskott på 2,8 mnkr på grund av vakanta tjänster. Kultur- och fritidsnämnden prognostiserar ett överskott på 2,6 mnkr. Överskottet återfinns huvudsakligen inom ungdomsverksamheten och beror främst på fler barn i klubb- och öppenverksamhet samt ett effektivt samutnyttjande av personal och lokaler. Tekniska nämnden, skattefinansierad verksamhet, prognostiserar ett underskott på 3,5 mnkr. Den pågående anläggningen av snabbcykelväg på Norra Kungsvägen har avbrutits och återställts till ursprungligt skick, vilket resulterar i ett underskott på cirka 4,0 mnkr. Vinterväghållningen beräknas ge cirka 0,9 mnkr i underskott på grund av novembers kraftiga snöfall samt ett försök med saltsopning. Kapitalkostnaderna beräknas däremot bli lägre än budget med cirka 1,3 mnkr, delvis till följd av de nya reglerna för komponentredovisning. Tekniska nämnden, avgiftsfinansierad verksamhet, beräknas sammantaget redovisa ett positivt resultat på 1,9 mnkr (inklusive finansiella kostnader), vilket är 0,3 mnkr högre än budget. Överskott på 1,2 mnkr återfinns inom vatten och avlopp. Ett par större utbetalningar av skadestånd belastar verksamheten på grund av översvämningar med 2,2 mnkr. Däremot beräknas avgiften till Käppalaförbundet bli 2,4 mnkr lägre och finansiella kostnader 1,4 mnkr lägre. Avfallsverksamheten visar underskott med 0,8 mnkr främst till följd av högre kostnader för underhåll på omlastningsstationen. Resultatet för vatten och avlopp samt avfall påverkar inte stadens resultat utan nollställs och ökar skulden till abonnenterna. Pensions- och omställningskostnader. Centralt belastas staden med kostnader för pensioner som inte täcks av personalomkostnadspålägget. Prognosen för pensionskostnader som baserar sig på beräkningar utförda av stadens externa pensionsförsäkringsbolag ligger något under budget. Prognosen för omställningskostnader ligger över budget. Det råder dock osäkerhet om pensionsförsäkringskostnadernas storlek då premiejusteringar för enskilda individer kan behöva göras löpande under året. Även slutpremier vid pensionsavgångar kan innebära höga kostnader. 5. Investeringar Grundbudgeten för 2016 är 360,9 mnkr, varav 134,0 mnkr avser en investeringsreserv som står till kommunstyrelsens förfogande. Överföringsbudgeten uppgår till 248,9 mnkr.

7 Hittills i år har investeringar för 201,6 mnkr genomförts. För helåret bedömer förvaltningarna att investeringsutgifterna kommer att uppgå till 349,1 mnkr. Exempel på investeringsprojekt under året är om- och tillbyggnad av Torsviks skola, utbyggnad av Käppala skola och anpassning för ensamkommande barn på Sturegården. Bilaga 1 Resultaträkning Bilaga 2 Resultaträkning; prognos 2016 med avvikelse mot budget och jämförelse med 2015 Bilaga 3 Driftredovisning januari-oktober 2016 Bilaga 4 Driftredovisning prognos 2016 Bilaga 5 Kapitalförvaltning per , rapport från Söderberg & Partner

8 Resultaträkning (mnkr) Bilaga 1 Utfall Budget jan-okt jan-okt Prognos Budget Bokslut Verksamhetens intäkter 493,6 363,0 525,0 463,1 459,0 Jämförelsestörande intäkter 2,5-2,5-20,9 Verksamhetens kostnader , , , , ,1 Avskrivningar -91,5-107,1-110,6-128,5-127,9 Verksamhetens nettokostnader , , , , ,1 Skatteintäkter 2 293, , , , ,1 Generella statsbidrag och utjämning 1) -202,8-194,6-243,4-233,5-188,0 Utdelning från av staden ägda bolag 0,2 8,5 0,2 10,2 0,4 Finansnetto 14,6 11,3 17,1 13,5 31,1 Periodens resultat 140,7 27,2 132,3 30,5 57,5 Resultat efter balanskravsjusteringar 138,2 27,2 129,8 30,5 50,7 1) Specifikation generella statsbidrag och utjämning Inkomstutjämning -496,9-483,4-596,3-580,2-506,9 Införandebidrag 35,2 35,2 42,3 42,3 26,1 Kostnadsutjämning 198,7 199,1 238,5 238,9 219,1 Regleringsbidrag/avgift -1,3-1,1-1,6-1,3-1,7 Avgift till LSS-utjämning -3,2-2,7-3,9-3,2 3,4 Kommunal fastighetsavgift 58,0 58,3 69,6 70,0 67,9 Kompensation för höjda social avgifter för unga ,4 Engångsmedel maa flyktingsituationen 6,7-8,0-0,7-202,8-194,6-243,4-233,5-188,0

9 Resultaträkning; prognos 2016 med avvikelse mot budget och jämförelse med 2015 (mnkr) Bilaga 2 Prognos Budget Avvikelse Bokslut Förändring Förändring prognos i % bokslut 2015 Verksamhetens intäkter 525,0 463,1 61,9 459,0 66,0 14,4% Verksamhetens kostnader , ,8 18, ,1 81,6 3,0% Avskrivningar -110,6-128,5 17,9-127,9-17,3-13,5% Verksamhetens nettokostnader (exklusive jämförelsestörande poster) , ,2 97, ,0-1,7-0,1% Jämförelsestörande intäkter 2,5-2,5 20,9-20,9 Verksamhetens nettokostnader , ,2 100, ,1 16,7 0,7% Skatteintäkter 2 752, ,5 17, ,1 161,1 6,2% Generella statsbidrag och utjämning -243,4-233,5-9,9-188,0 55,4 29,5% Utdelning från av staden ägda bolag 0,2 10,2-10,0 0,4-0,4 Finansnetto 17,1 13,5 3,6 31,1-14,0 Årets resultat 132,3 30,5 101,8 57,5 74,8 Årets resultat efter balanskravsjusteringar 129,8 30,5 99,3 50,7 79,1

10 Bilaga 3 Driftredovisning januari-oktober 2016 (mnkr) Netto- Budget- Intäkter Kostnader kostnaderavvikelse Kommunstyrelsen * Central politisk org och stadsledningskontoret 3,8 66,8 63,0 1,1 * Konsult- och servicekontoret 103,2 100,8-2,4 2,4 * Miljö- och stadsbyggnadskontoret 13,2 36,4 23,2 1,3 * Fastighetsförvaltning 273,4 237,6-35,8 49,7 * Övrigt KS 8,2 8,2 1,8 Utbildningsnämnd * Pengfinansierad verksamhet 86,2 978,5 892,3 0,1 * Pengfinansierad verksamhet i egen regi 697,0 693,5-3,5 4,4 * Anslagsfinansierad verksamhet 18,5 127,0 108,5 7,1 Omsorgs- och socialnämnden 198,3 955,3 757,0 32,2 - varav resursram 25,3 Kultur- och fritidsnämnd 38,5 101,9 63,4 7,4 Teknisk nämnd * Gator och natur 15,0 82,5 67,5 6,9 * Vatten och avlopp 42,1 40,3-1,8 0,1 * Avfall 30,6 29,1-1,5 0,5 Miljö- och stadsbyggnadsnämnd 0,4 0,4 0,2 Pensions- och omställningskostnader 1) 65,4 65,4 1,2 Vatten och avlopp samt avfall, justering av resultatet 2) 3,3 3,3-1,7 Summa 1 519, , ,2 114,7 avgår internränta -41,7-41,7-2,7 differens 1,5-2,2 Verksamhetens nettokostnader (exklusive jämförelsestörande poster) 1 967,0 109,8 I redovisningen ingår externa och interna poster (ej intern interna) inklusive avskrivningar och internränta. 1) Avser semesterlöneskuldens förändring och de pensionskostnader som inte täcks av personalomkosnadspålägget. 2) Resultatet för vatten och avlopp samt avfall ökar/minskar fordran på/skulden till abonnenterna, varför nollresultat redovisas.

11 Driftredovisning prognos 2016 (mnkr) Bilaga 4 Intäkter Kostnader Netto- Budgetkostnader avvikelse Kommunstyrelsen * Central politisk org och stadsledningskontoret 4,5 80,5 76,0 0,5 * Konsult- och servicekontoret 123,4 121,3-2,1 2,1 * Miljö- och stadsbyggnadskontoret 15,8 43,8 28,0 1,4 * Fastighetskontoret 327,8 291,4-36,4 55,1 * Övrigt KS 12,3 12,3 0,0 Utbildningsnämnd * Pengfinansierad verksamhet 103, , ,1-2,0 * Pengfinansierad verksamhet i egen regi 832,7 829,7-3,0 3,0 * Anslagsfinansierad verksamhet 21,9 158,4 136,5 3,0 Omsorgs- och socialnämnden 233, ,3 904,8 40,0 - varav resursram 34,0 Kultur- och fritidsnämnd 45,6 128,0 82,4 2,6 Teknisk nämnd * Gator och natur 15,9 110,8 94,9-3,5 * Vatten och avlopp 50,9 49,2-1,7-0,3 * Avfall 36,8 36,6-0,2-1,1 Miljö- och stadsbyggnadsnämnd 0,7 0,7 0,0 Pensions- och omställningskostnader 1) 79,9 79,9 0,0 Vatten och avlopp samt avfall, justering av resultatet 2) 1,9 1,9-0,4 Summa 1 812, , ,1 100,4 avgår internränta -50,8-2,5 Verksamhetens nettokostnader (exklusive jämförelsestörande poster) 2 396,3 97,9 I redovisningen ingår externa och interna poster inklusive avskrivningar och internränta. 1) Avser semesterlöneskuldens förändring och de pensionskostnader som inte täcks av personalomkosnadspålägget. 2) Resultatet för vatten och avlopp samt avfall ökar/minskar fordran på/skulden till abonnenterna, varför nollresultat redovisas.

12 Bilaga 5 Nominellt belopp TILLGÅNGAR Antal andelar Marknadsvärde Månads- Rating avkastning Löptid (Moody's S&P) Vikt Duration NOMINELLA RÄNTOR EIB 4,5% ,0% Aaa AAA 3% 0,8 Investor AB 5,25% ,2% Aa3 AA- 3% 2,7 Landshypotek 3,9% ,0% WR AAA 4% 0,1 Nordea Bostadsobligationsfond ,1% 3% 2,0 Nordea FRN Fund ,0% 3% 0,4 Nordea Institutionell Företagsobligationsfond-icke utdelande ,9% 2% 5,4 SEB Företagsobligationsfond ,1% 2% 4,1 Spiltan Räntefond Sverige ,2% 3% 0,3 Totalt nominella räntor ,0% 22% 1,7 REALRÄNTOR EIB 3,5% ,4% Aaa AAA 11% 10,2 Huddinge kommun 3,5% ,6% WR AA+ 10% 10,2 SEK realt nollkupongslån 0,0% ,1% Aa1 AA+ 3% 12,1 Specialfastigheter Sverige 1,5% ,7% WR AA+ 5% 18,6 Svensk Exportkredit 4,0% ,6% Aa1 NR 2% 3,8 Svenska staten ,0% ,5% Aaa NR 2% 3,9 Svenska staten ,5% ,8% Aaa NR 7% 10,6 Totalt realräntor ,7% 40% 10,7 Totalt räntor ,5% 63% 7,5 SVENSKA AKTIER SEB Swedish Ethical Beta Fund ,7% 5% Öhman Sweden Micro Cap ,2% 2% Totalt direktägda aktier och fonder ,5% 8% SVENSKA STRUKTURERADE PRODUKTER SHB Indexcert Sverige Ethical Sprint ,2% Aa2 AA- 4% 1,1 Totalt svenska strukturerade produkter ,2% 4% 1,1 Totalt svenska aktier inkl. strukturerade produkter ,3% 11% UTLÄNDSKA AKTIER SEB Etisk Global Indexfond ,3% 17% SPP Aktiefond Europa ,9% 3% SPP Emerging Markets SRI ,7% 1% Totalt direktägda aktier och fonder ,2% 21% GLOBALA STRUKTURERADE PRODUKTER ING Bank AIO Global ,1% A1 A 4% 1,1 Totalt globala strukturerade produkter ,1% 4% 1,1 Totalt utländska aktier inkl. strukturerade produkter ,7% 25% Totalt aktier ,7% 36% LIKVIDA MEDEL Likvida medel % Totalt likvida medel % TOTALT ,4 0,9% 100% 7,4 Instrumenten är indelade efter huvudsaklig exponering. Avkastningen per instrument är beräknat utifrån att instrumentet innehavs oavbrutet från den första dagen i månaden till den sista, inklusive eventuella utdelningar och kuponger. Avkastningen per delportfölj och totalportföljen är justerad för eventuella transaktioner som har gjorts under perioden, vilket gör att den kan skilja sig från genomsnittet av avkastningen på de enskilda instrumenten. Totaldurationen beräknas exklusive strukturerade produkter.