Inbjudan att teckna aktier i Svithoid Tankers AB (publ

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Inbjudan att teckna aktier i Svithoid Tankers AB (publ"

Transkript

1 SVITHOID TANKERS AB (PUBL) Inbjudan att teckna aktier i Svithoid Tankers AB (publ

2 ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Företrädesrätt Tre (3) befintliga aktier av serie A eller B berättigar till teckning av en (1) Unit bestående av två (2) nya aktier av serie B samt två (2) teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att under perioden fram till och med 15 juli 2009 teckna en aktie av serie B i Bolaget till kursen 4,50 kr. Emissionskurs 8 kronor per Unit Sista dag för handel inkl teckningsrätt 2 juli 2008 Teckningstid 11 juli juli 2008 Handel med uniträtter 11 juli juli 2008 Beräknat datum för offentliggörande av utfall 31 juli 2008 De erbjudna aktierna i Nyemissionen motsvarar 40,0 procent av aktiekapitalet och 36,3 procent av rösterna i Bolaget före utspädning. Nyemissionen tillför Bolaget cirka 53,7 MSEK före avdrag för emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 6 MSEK. Aktieägare, konvertibelinnehavare och övriga garantigivare har åtagit sig att garantera hela emissionens belopp om cirka 53,7 MSEK. Svithoid Tankers äger och driver en flotta av moderna fartyg som sysselsätts hos industriella kunder. Alla fartyg uppfyller de högt ställda krav som kommer av de nya internationella regelverken för transporter av oljeprodukter, kemikalier och biobränslen. Svithoid Tankers har sedan starten 2003 åstadkommit en snabb tillväxt och har på kort tid etablerat sig som en ledande aktör inom produkt- och kemikalietanksjöfart under dwt i Nordeuropa. Fartygsflottan omfattar idag sexton fartyg varav fem är under byggnation med leverans under 2008 och Fartygen sysselsätts framförallt på långa befraktningskontrakt till industriella kunder vilket ger ett stabilt intäktsflöde och ett mindre beroende av marknadens svängningar. Nya, hårdare internationella regelverk och en relativt hög genomsnittsålder på världsflottan, i kombination med tillkomsten av en snabbt växande biobränslemarknad, har möjliggjort för en ny aktör som Svithoid Tankers att framgångsrikt etablera sig på marknaden och långsiktigt utveckla en lönsam verksamhet. Efter att under kort tid ha skapat en position som ledande aktör inom sitt segment ligger fokus nu på att färdigställa nybyggnadsprogrammet, öka intäkterna från den seglande flottan och kontinuerligt förbättra lönsamheten i den löpande verksamheten. En strategisk fokusering på fartyg under dwt kommer att ske vilket innebär att de större fartygen kommer att avyttras. Detta bedöms förbättra Svithoids ekonomiska utsikter och lönsamhet. I syfte att ytterligare stärka bolagets finansiella ställning och för att underlätta färdigställandet av fartyg under byggnation genomförs nu den i detta prospekt beskrivna nyemissionen. FRAMGÅNGSFAKTORER Modern fartygsflotta Ökad aktivitet inom biobränlsen Nya regelverk

3 PROSPEKT, JUNI 2008 INNEHÅLL SAMMANFATTNING RISKFAKTORER ERBJUDANDET VILLKOR OCH ANVISNINGAR VERKSAMHETEN KUNDER FARTYGSFLOTTA MARKNADEN MILJÖ OCH SÄKERHET FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN AKTIEN, AKTIEKAPITAL OCH ÄGARSTRUKTUR STYRELSE, LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH REVISORER LEGALA FRÅGOR OCH ÖVRIG INFORMATION SKATTEFRÅGOR BOLAGSORDNING HISTORISKA FINANSIELLA RAPPORTER DELÅRSRAPPORT JAN MAR ÅRSREDOVISNING NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA REVISIONSBERÄTTELSE OPTIONSVILLKOR I detta prospekt används definitionen Svithoid Tankers, Svithoid och Bolaget som beteckning för Svithoid Tankers AB (publ) (organisationsnummer ) eller, beroende på sammanhang, Svithoid Tankers AB (publ) och dess dotterbolag. Detta prospekt har upprättats i enlighet med reglerna i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Kommissionens Förordning (EG) nr 809/2004. Prospektet består av detta dokument som innehåller Bolagets årsredovisning för 2007 samt Bolagets delårsrapport för perioden 1 januari mars Därutöver införlivas i detta dokument genom hänvisning till Bolagets årsredovisningar för 2006 och 2005 inklusive revisionsberättelser för respektive år. Förutom vad som framgår av revisionsberättelsen eller annars uttryckligen anges, har ingen information i prospektet granskats eller reviderats av Bolagets revisor. Prospektet har godkänts och registrerats vid finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet och registreringen innebär inte någon garanti från Finansinspektionen om att sakuppgifterna i prospektet är korrekta eller fullständiga. Aktierna är inte föremål för handel eller ansökan därom i annat land än Sverige. Prospektet får inte distribueras i Kanada, USA eller något annat land där distributionen kräver ytterligare åtgärder eller strider mot regler i sådant land. För prospektet gäller svensk rätt. Tvist rörande innehållet i detta prospekt eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt. Detta prospekt innehåller framtidsinriktad information som inbegriper antaganden rörande framtida marknadsförhållanden, verksamhet och resultat. Ord som anse, bedöma, förvänta, förutse, avse, kan, planera och andra liknande uttryck är avsedda att indikera sådan information. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet och gäller endast per den dag informationen ges. Även om det är styrelsens för Svithoid Tankers AB bedömning att framtidsinriktad information i detta prospekt är baserad på rimliga överväganden, kan faktiskt utveckling, händelser och resultat komma att väsentligen avvika från förväntningarna. Den som överväger att investera i Svithoid Tankers uppmanas därför att noggrant studera prospektet, särskilt avsnittet Riskfaktorer. De siffror som redovisas i prospektet har i vissa fall avrundats, varför summeringar i tabellerna inte alltid stämmer. Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

4 SAMMANFATTNING OM SAMMANFATTNINGEN Denna sammanfattning gör inte anspråk på att vara fullständig, utan skall ses som en introduktion till prospektet. Varje beslut om att investera i de aktier som erbjuds till teckning genom detta prospekt skall grunda sig på en bedömning av prospektet i dess helhet. En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i ett prospekt kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av prospektet. En person får göras ansvarig för uppgifter som ingår i eller saknas i sammanfattningen eller en översättning av den bara om sammanfattningen eller översättningen är vilseledande eller felaktig till eller oförenlig med de andra delarna av prospektet. SVITHOID TANKERS IDAG Svithoid Tankers har på kort tid etablerat sig som en av de ledande aktörerna inom produkt- och kemikalietanksjöfart under dwt i Nordeuropa. Bolaget äger och driver en flotta av moderna fartyg som sysselsätts på kontrakt hos industriella kunder. Alla fartyg uppfyller de högt ställda krav som kommer av nya internationella regelverk för transporter av oljeprodukter, kemikalier och biobränslen. Fartygsflottan omfattar idag sexton fartyg, varav fem är under byggnation med beräknad leverans under 2008 och Fartygen sysselsätts framförallt på långa befraktningskontrakt till industriella kunder vilket ger ett stabilt intäktsflöde och ett mindre beroende av spotmarknadens kortsiktiga svängningar. Alla pågående nybyggen har garanterad sysselsättning från det att de levereras. Den huvudsakliga drivkraften bakom de senaste årens kraftiga expansion av verksamheten har varit de nya, hårdare regelverken kring transporter av oljeprodukter, kemikalier och biobränslen. Dessa har inneburit att en stor del av de äldre, enkelskroviga fartygen som tidigare opererat på den europeiska marknaden inte kan göra det framöver, med resultatet att ett betydande tillskott av nytt, dubbelskrovigt tonnage behövs. AFFÄRSIDÉ Svithoid Tankers skall bedriva rederiverksamhet med fokus på produkt- och kemikalietankfartyg upp till dwt. Fartygen skall framförallt sysselsättas på långa befraktningskontrakt till industriella kunder. STRATEGI Svithoid Tankers har för avsikt att i första hand finna och säkerställa behov av transporttjänster, det vill säga sysselsättning, och först därefter bygga, förvärva eller kontraktera det tonnage som lämpar sig för respektive uppdrag. Avsikten är inte att bygga upp en egen komplett rederiorganisation. Därför är det Svithoid Tankers avsikt att arbeta nära ett begränsat antal ledande shipmanagementbolag, vad avser bemanning och teknisk drift. FAKTORER SOM PÅVERKAR INTJÄNINGEN Lönsamheten inom sjöfarten är beroende av en mängd olika faktorer, men inte alla aktörer påverkas i lika hög grad av samma faktorer. Olika storlekssegment påverkas t ex inte på samma sätt av svängningar i oljepriset och räntenivåer spelar större roll för verksamheter med en hög grad av extern finansiering. Förutom Svithoid Tankers egna förmåga att bedriva en effektiv verksamhet och att teckna fördelaktiga kontrakt finns ett antal faktorer som påverkar lönsamheten i den löpande verksamheten. Här märks bl a fraktrater och intjäning, driftskostnader, valutakurser, och räntenivåer. ORGANISATION Svithoid Tankers har valt att ha en begränsad organisation där resurserna koncentrerats till lednings- och kontrollfunktioner. För att sköta bemanning och den tekniska driften av fartygen anlitar företaget stora och väletablerade shipmanagementbolag. På detta sätt bemannas fartygen med kompetent personal utan att Svithoid Tankers behöver bygga upp en egen driftsorganisation. KUNDER Svithoids Tankers kunder kan översiktligt delas in i två huvudgrupper, lastägare och operatörer. Därutöver finns aktörer som på spekulativ basis (rederier, mäklare m fl) från tid till annan fraktar in fartyg. Lastägare är oftast oljeoch kemibolag, industri- och energibolag, men även tradingbolag. Sedan 2005 har Svithoid Tankers utökat kundbasen med flera viktiga nyckelkunder. Samtidigt har bolaget även genom en fortsatt expansion av flottan minskat beroendet av enskilda kunder. FARTYGSFLOTTAN Svithoid Tankers flotta har vuxit i ett högt tempo. Vid ingången av 2007 bestod flottan av elva fartyg varav endast fyra fartyg var i trafik. I slutet av 2007 bestod flottan av sexton fartyg varav tio gick i regelbunden trafik och sex var nybyggen. I juni 2007 levererades det första nybygget i serien Tora-klass och under inledningen av 2008 har flottan 4 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

5 PROSPEKT, JUNI 2008 utökats ytterligare i och med leveransen av Mt Vedrey Thor. Totalt uppgår den seglande flottan nu till elva fartyg som väntas utökas med fem nybyggen under resten av 2008 och MARKNAD Produkt- och kemikalietanksjöfart är mycket konkurrensutsatt och den uppnådda intjäningen är en direkt följd av utbud och efterfrågan. Detta samband är tydligast på spotmarknaden, men även den kontraktsbundna sjöfarten påverkas. Idag letar köpare av transporttjänster i allt större utsträckning efter hög kvalitet snarare än enbart lågt pris. Ett antal uppmärksammade olyckor i kombination med en allt intensivare miljödebatt, har lett till att transportköpare blivit allt mer kvalitetsmedvetna. Detta har i sin tur resulterat i att marknaden för fartyg av hög kvalitet och design har förbättrats kontinuerligt. Hög kvalitet i transporttjänsterna har därigenom blivit en konkurrensfördel. Marknaden för produkt- och kemikalietanksjöfart drivs av ett växelspel mellan såväl makroekonomiska som branschspecifika faktorer, vilka påverkar både efterfrågan på transporter och utbudet av transportkapacitet. Inom Svithoids segment spelar de nya internationella regelverken och den kraftigt växande marknaden för transporter av biobränslen en allt större roll. En pågående konsolidering inom branschen har även den lett till en ökad efterfrågan på vissa typer av fartyg på olika geografiska marknader. Samtidigt har den framväxande marknaden för transporter av biobränslen ytterligare ökat efterfrågan på vissa typer av fartyg. KONKURRENS Konkurrensen inom den nordeuropeiska produkt- och kemikalietanksjöfarten kännetecknas av ett stort antal mindre aktörer, även om en konsolidering pågår. Trots att konkurrensen är hård och den pågående konsolideringen skapar större enheter kan den även innebära fördelar för nya aktörer. Om en aktör blir för dominerade på en specifik marknad kan transportköparna, i syfte att upprätthålla konkurrensen, öppna för att ge kontrakt till nya aktörer. FRAMGÅNGSFAKTORER Svithoid Tankers besitter ett flertal konkurrensfördelar, vilka gör Bolaget väl positionerat gentemot sina konkurrenter. Bl a är Svithoid Tankers en av få nya aktörer på en marknad under starkt omvandlingstryck och fartygen i nybyggnadsprogrammet är bland de mest tekniskt avancerade och miljösäkra i sitt slag. Svithoid Tankers strävar medvetet efter att investera i och upprätthålla en hög kvalitet på både fartyg och besättningar samt att upprätthålla en hög andel godkännanden från oljebolagen. En hög andel långa timecharterkontrakt gör att intjäningen blir förutsägbar FRAMTIDSUTSIKTER Marknadsutsikterna för fartyg under dwt i Nordeuropa bedöms som fortsatt goda. En stark underliggande efterfrågan, en för Svithoids del gynnsam ålderstruktur på flottan och den ökande efterfrågan på transporter av biobränslen väntas innebära fortsatt goda marknadsförutsättningar och en stark efterfrågan på kvalitetstonnage. MILJÖ OCH SÄKERHET Svithoid Tankers fartyg trafikerar miljökänsliga farvatten. Eftersom de produkter som fraktas ofta utgör ett hot för miljön om ett utsläpp eller olycka skulle ske, har Svithoid Tankers utformat en miljöpolicy som innebär att de fartyg som byggs skall hålla mycket hög miljömässig standard. De fartyg som förvärvas på andrahandsmarknaden skall även de leva upp till högt ställda krav på säkerhet för miljö och personal. Alla Svithoids Tankers fartyg ska uppfylla högt ställda krav på säkerhet och miljö varför nybyggnadsprojekten har en hög teknisk utrustningsnivå. Levererade och kommande fartyg är bland de mest tekniskt avancerade i sitt slag. Alla nybyggen utrustas även med IGS (Inert Gas System) ett system som minskar risken för explosioner ombord. Fartygen utsätts regelbundet för kvalitetskontroller av externa parter. Vid granskningarna kontrolleras allt ifrån fartygets loggböcker och certifikat till brandbekämpningsoch oljesaneringsutrustning. RISKFAKTORER Presumtiva investerare bör noga överväga risker i anslutning till Svithoid Tankers verksamhet och bransch, Bolagets aktier samt nyemissionen. Dessa risker är bl a relaterade till förändringar i regelverk, fraktrater och förnyelse av kontrakt, leveranser av nybyggen, konkurrens, tillgång till kvalificerad personal, arbetsrättliga relationer, olyckor och haverier m m. Se vidare nedan under avsnitt Riskfaktorer. Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

6 FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK jan mar jan mar Nettoomsättning 41,0 22,1 118,6 50,6 3,0 Driftskostnader -31,9-16,1-91,0-44,7-4,1 Personalkostnader -1,5-1,1-4,3-4,3-5,3 Resultatandel intressebolag -0,2-0,2-0,7-0,3-0,1 Avskrivningar -7,1-4,6-22,5-15,0 - Rörelseresultat 0,3 0,1 0,1-13,7-6,7 Finansnetto -14,9-5,2-31,6-18,4-0,2 Resultat efter finansiella poster -14,6-5,1-31,5-32,1-6,7 Skatt 0,8 1,6 PERIODENS RESULTAT -14,6-5,1-31,5-31,3-5,1 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG MSEK TILLGÅNGAR Fartyg och inventarier 1 017,8 736, ,1 553,4 152,0 Övriga anläggningstillgångar 37,0 33,4 38,3 26,7 4,1 Summa anläggningstillgångar 1 054,8 770, ,4 580,1 156,1 Kortfristiga fordringar 28,8 31,0 24,8 43,9 15,3 Likvida medel 9,3 58,1 11,5 97,9 10,6 Summa omsättningstillgångar 38,1 89,1 36,3 141,8 25,9 SUMMA TILLGÅNGAR 1 092,9 859, ,7 721,9 182,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 183,3 181,5 171,4 176,8 61,5 Långfristiga skulder 718,1 492,9 661,5 381,2 64,9 Kortfristiga skulder 191,5 184,7 251,8 163,9 55,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 092,9 859, ,7 721,9 182,1 NYCKELTAL MSEK jan mar jan mar Avkastning på sysselsatt kapital, % 0,03% 0,02% 0,09% neg. neg. Avkastning på eget kapital, % neg. neg. neg. neg. neg. Eget kapital, MSEK 183,3 181,5 171,4 176,8 61,5 Skuldsättningsgrad, ggr 4,7 3,5 4,9 2,4 1,2 Soliditet, % 16,8 21,1 15,8 24,5 33,8 Genomsnittligt antal aktier före / efter utspädning Antal aktier före / efter utspädning Resultat per aktie, före / efter utspädning, kr -0,76-0,32-2,01-3,04-1,66 Eget kapital per aktie före /efter utspädning, kr 9,10 11,86 9,68 11,54 11,48 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr -0,41 0,68 0,92-0,68-3,52 1 Uppgifterna har varken granskats eller reviderats av Bolagets revisor. 2 Uppgifterna har reviderats av Bolagets revisor. 6 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

7 PROSPEKT, JUNI 2008 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

8 RISKFAKTORER Svithoid Tankers verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på Bolagets resultat och finansiella ställning kan påverkas av Bolaget i varierande grad. Vid en bedömning av Svithoid Tankers framtida utveckling är det av vikt att vid sidan av möjligheter till resultattillväxt även beakta riskfaktorer. Nedan beskrivs, utan inbördes rangordning, och utan anspråk på att vara heltäckande, några av de riskfaktorer och viktiga förhållanden som bedöms ha betydelse för Bolagets framtida utveckling. Riskerna som beskrivs nedan är inte de enda risker som Bolaget och dess aktieägare står inför utan en samlad utvärdering måste även innefatta övrig information i prospektet samt en allmän omvärldsbedömning. KONKURRENS Svithoid Tankers har ett flertal konkurrenter, såväl inom som utanför Sverige. Gemensamt för alla är dock att de agerar på en internationell marknad präglad av hård konkurrens. Flera av Svithoid Tankers konkurrenter är betydligt större, har en längre verksamhetshistorik och är finansiellt starkare än Svithoid Tankers. Gemensamt för flertalet konkurrenter är dock att de är beroende av samma omvärldsfaktorer som Svithoid Tankers. UTBUD AV KVALIFICERADE BESÄTTNINGAR En brist på kvalificerad arbetskraft kan påverka Svithoid Tankers verksamhet negativt. Svithoid Tankers låter bemanning och teknisk drift ombesörjas av väletablerade shipmanagementbolag. En relaterad risk utgörs av potentiellt ökade kostnader för sjöpersonal, vilket skulle kunna innebära negativa resultateffekter. Svithoid Tankers har på kort tid etablerat sig som en ledande aktör inom produkt- och kemikalietanksjöfart under dwt i Nordeuropa. FÖRÄNDRINGAR I REGELVERK Svithoid Tankers agerar på en marknad som påverkas av lagstiftning och regelverk vilka kan förändras över tiden. Miljölagstiftningen avser främst fartygens konstruktion och drift och har under senare år skärpts avsevärt. Detta förväntas resultera i att efterfrågan på äldre fartyg minskar. Bolagets fartyg skall alltid uppfylla aktuella miljö- och säkerhetskrav, men det kan inte uteslutas att förändrade regelverk av olika anledningar inte kan efterföljas och att verksamheten därmed kan komma att påverkas negativt. FRAKTRATER OCH FÖRNYELSE AV BEFRAKT- NINGSKONTRAKT Fraktraterna inom produkt- och kemikalietanksjöfart varierar över tiden, bland annat beroende av utbud och efterfrågan av tonnage. Svithoid Tankers flotta är till största del sysselsatt på längre kontrakt, men i det fall marknaden är ogynnsam när kontrakten skall förnyas kan det dock innebära att framtida intäkter blir lägre eller att en förnyelse av kontrakten inte kan ske till fördelaktiga villkor. Det kan inte heller garanteras att Bolaget lyckas ingå nya befraktningskontrakt då befintliga kontrakt löper ut. BEROENDE AV NYCKELPERSONER Svithoid Tankers är beroende av ett fåtal medarbetares yrkeskunskap och erfarenhet samt av att kunna attrahera och behålla nyckelpersoner. En förlust av en eller flera av dessa personer skulle kunna påverka Svithoid Tankers verksamhet och förutsättningar för fortsatt tillväxt negativt. Vissa av de kvalificerade tjänster som utförs inom ramen för Svithoid Tankers verksamhet köps på den öppna marknaden. Därigenom kan Svithoid Tankers minska Bolagets beroende av enskilda nyckelpersoner. ARBETSRÄTTSLIGA RELATIONER Svithoid Tankers anser sig ha goda relationer med sin personal och har inte varit utsatt för strejker eller liknande som väsentligt påverkat Bolagets verksamhet. Det kan dock inte uteslutas att Svithoid Tankers i framtiden drabbas av arbetsrättsliga konflikter som resulterar i väsentliga negativa effekter på Svithoid Tankers verksamhet och finansiella ställning. BEGRÄNSAT ANTAL KUNDER Svithoid Tankers kundbas domineras för närvarande främst av ett fåtal företag. Även om Bolaget uppfattar dessa samarbeten som framgångsrika kan det inte uteslutas att de ändras eller upphör. Ett bortfall skulle kunna inverka negativt på verksamheten, resultat och Bolagets finansiella ställning. Timecharteravtal innehåller omfattande åtaganden, och för det fall åtagandena inte kan uppfyllas följer av vissa avtal att hyran skall reduceras väsentligt och i vissa fall att kunden har rätt att säga upp avtalet. Se vidare nedan under avsnitt Legala frågor och övrig information. 8 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

9 PROSPEKT, JUNI 2008 MILJÖKRAV OCH INTERNATIONELLA REGELVERK Sjöfarten är i säkerhetshänseende reglerad genom internationella konventioner, EU-bestämmelser och nationell lagstiftning. Nationella myndigheter har ofta befogenhet att meddela förelägganden eller göra andra ingripanden avseende ett fartyg. I allvarliga fall kan överträdelser leda till straffrättsliga sanktioner. Om Svithoid Tankers eller dess fartyg skulle drabbas av förelägganden, ingripanden och/eller skärpta krav, kan det leda till ökade kostnader eller behov av investeringar för Svithoid Tankers. OLYCKOR OCH HAVERIER Fartygen kan bli föremål för olyckor och haverier vilket i sin tur kan leda till ansvar för Svithoid Tankers. Sådant ansvar kan påverka intjäning, resultatutveckling och framtidsutsikter i negativ riktning. Svithoid Tankers har tecknat för branschen sedvanliga sak- och ansvarsförsäkringar. Fartygen är försäkrade för skada och förlust till belopp som motsvarar fartygens marknadsvärden samt för intäktsbortfall. Olyckor kan även komma att påverka verksamheten genom negativ publicitet. RISKER FÖRKNIPPADE MED NYBYGGNADS- PROJEKT De varv där Bolagets fartyg byggs eller utrustas kan komma på obestånd eller begå avtalsbrott. Härigenom kan färdigställandet komma att äventyras och investerat kapital helt eller delvis gå förlorat. Skadeståndskrav kan då komma att riktas mot Bolaget av de kunder med vilka avtal om befraktning har ingåtts. Det föreligger även en risk att Bolaget kan tvingas betala skadestånd vid försenad leverans av fartyg och att befraktningskunder eller finansiärer säger upp avtal utan att Bolaget har motsvarande uppsägningsrätt gentemot varvet. Se vidare avsnitt Legala frågor och övrig information. OSÄKERHET RÖRANDE DEN FRAMTIDA MARKNADSUTVECKLINGEN Bedömningen är att Svithoid Tankers är verksamt på en marknad som förväntas uppvisa fortsatt tillväxt och goda intjäningsmöjligheter under de kommande åren. Det kan dock inte uteslutas att marknaden utvecklas i en för Svithoid Tankers ofördelaktig riktning på grund av förändrade makroekonomiska faktorer, förändringar på energimarknaden, nya regelverk eller andra opåverkbara omvärldsfaktorer. INTJÄNINGSFÖRMÅGA OCH FRAMTIDA KAPITALBEHOV Bolagets rederiverksamhet saknar längre historik och det kan inte garanteras att Bolaget kommer att bli vinstgivande och generera tillräckliga medel för att finansiera den fortsatta verksamheten. Det kan inte uteslutas att Svithoid Tankers även i framtiden måste söka nytt externt kapital. Det kan inte heller garanteras att nytt kapital kan anskaffas på, för befintliga aktieägare, fördelaktiga villkor. Bolagets marknadsvärde och framtidsutsikter kan därigenom påverkas i negativ riktning. I det fall möjligheter till tillväxt uppstår, antingen genom strategiska förvärv eller organisk tillväxt, kan Svithoid Tankers behöva anskaffa ytterligare kapital. VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR I det fall betalning av fraktrater sker i US dollar erläggs vanligtvis betalning för nybyggnation eller förvärv av fartyg på andrahandsmarknaden i US dollar. Motsvarande förhållande gäller för fartyg vars fraktrater erläggs i Euro. Valutakursförändringar påverkar Bolaget främst genom en transaktionsrisk samt av omräkning av tillgångar och skulder i utländska dotterbolag. Svithoid Tankers har som målsättning att begränsa effekten av valutakursfluktuationer genom att ingå avtal som i möjligaste mån är valutaneutrala. Det kommer dock alltid att finnas inslag av valutaexponering i Bolaget eftersom det egna kapitalet redovisas i svenska kronor. FINANSIERINGSRISK Svithoid Tankers är beroende av finansiering för såväl nybyggnation som förvärv av fartyg. För att säkerställa den långsiktiga finansieringen påbörjas inga nybyggen om det inte finns en kund. Under byggtiden finansieras merparten av kostnaderna av varven medan Bolaget erlägger delbetalningar vid vissa bestämda tidpunkter. Dessa delbetalningar finansieras huvudsakligen med eget kapital och byggfinansieringar av olika slag. Den slutgiltiga betalningen erläggs först vid godkänd slutleverans och finansieras normalt med banklån. Om ett varv hamnar i ekonomiskt trångmål under nybyggnationen kan finansieringen för att fullfölja färdigställandet inte garanteras. Det finns ingen garanti för att lån kan förlängas eller erhållas från alternativa långivare eller att framtida lån kan erhållas till för Bolaget acceptabla villkor. Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

10 RISKFAKTORER, FORTS RÄNTERISK Svithoid Tankers verkar inom en kapitalintensiv bransch och påverkas således av förändringar i ränteläget. Bolagets ambition är att i möjligaste mån matcha räntornas löptider med befraktningsavtalen. I det fall finansiären lämnar en kredit med rörlig ränta avser Bolaget att säkra räntan under löptiden. En fullständig säkring går dock inte att uppnå eftersom flera avtal har efterföljande optionsår, på förutbestämda villkor, som inte nödvändigtvis utnyttjas. SKATTERISKER Svithoid Tankers verksamhet bedrivs i enlighet med Bolagets tolkning av gällande skattelagar, skatteavtal och bestämmelser i berörda länder samt berörda myndigheters krav. Bolaget har inhämtat råd i dessa frågor från oberoende skatterådgivare. Det kan dock inte uteslutas att Bolagets tolkning är felaktig, eller att regler ändras, eventuellt med retroaktiv verkan. Genom berörda myndigheters beslut kan skattesituationen förändras. POLITISK RISK I RYSSLAND Svithoid Tankers har fyra pågående nybyggen i, men äger inga tillgångar i Ryssland. Ryssland har ett rättssystem som ej bedöms vara fullt utvecklat i jämförelse med rättssystem i vårt närområde. Befintliga lagar tillämpas ibland inkonsekvent och lagändringar har skett i snabb takt, vilket gör det svårt att förutse potentiella effekter av lagstiftningsändringar. Detta kan komma att innebära svårigheter för Svithoid Tankers att få upprättelse och tillvarata sina rättigheter vid eventuella tvister i Ryssland. RISKER FÖRKNIPPADE MED KRIG OCH TERRORISM En betydande del av världens oljeproduktion sker i områden där krigsrisken är relativt stor. Ett krig kan komma att påverka Svithoid Tankers negativt, då detta kan leda till ett minskat utbud av oljeprodukter samt en global konjunkturnedgång. Terrorrisken utgörs av risken för att bli utsatt för terrorhandlingar. Svithoid Tankers har som ambition att kontinuerligt vidta alla de åtgärder som myndigheter och kunder ställer som krav i syfte att minimera risken för att bli utsatt för terrorhandlingar. RISKER FÖRENADE AKTIER OCH TECKNINGS- OPTIONER Svithoid Tankers aktier av serie B är noterade på OMX Nordiska Börs. Nyemitterade aktier av serie B kommer även de att tas upp till handel. Aktien har periodvis uppvisat en begränsad likviditet. Det går inte att förutsäga huruvida investerarnas intresse för Bolaget kommer att leda till en substantiell handel framöver. Samtidigt föreligger det en risk att aktien inte kommer att omsättas dagligen och att avståndet mellan köp- och säljkurs kan komma att vara stort. Aktiens marknadspris kan komma att avvika avsevärt från teckningskursen. Det finns ingen garanti för att aktier i Svithoid Tankers kan säljas till en för innehavaren acceptabel kurs vid varje given tidpunkt. Ansökan om notering av de i detta prospekt beskrivna Teckningsoptionerna vid OMX Nordiska Börs har gjorts. Teckningsoptionerna förväntas bli föremål för handel under Augusti 2008, förutsatt att tillräcklig spridning av Teckningsoptionerna uppnås. Det är inte möjligt att förutse i vilken utsträckning investerarnas intresse för Svithoid Tankers kommer att leda till en aktiv handel med teckningsoptionerna och det finns således ingen garanti för att likviditeten i dessa blir tillfredsställande, vilket kan komma att påverka kursen negativt. Bolaget har sedan tidigare även utestående konvertibelprogram. Utnyttjande av konvertibler och/eller teckningsoptioner medför att befintliga aktieägares ägarandel späds ut. Se vidare nedan under avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarstruktur. En potentiell investerare bör beakta att en investering i Bolagets aktier och teckningsoptioner är förknippad med risk och att det inte finns några garantier för att kursen kommer att ha en positiv utveckling. Marknadspriset på Bolagets aktier och teckningsoptioner kan falla till följd av avyttringar av aktier och teckningsoptioner på marknaden. Det kan inte uteslutas att befintliga och blivande aktieägare i framtiden kommer att avyttra sina aktie- och teckningsoptionsinnehav. Aktieägare, konvertibelinnehavare och övriga har åtagit sig att garantera hela emissionens belopp. Svithoid Tankers har dock inte erhållit eller begärt bankmässig säkerhet för det garanterade beloppet. Det finns alltid en risk att garanter och de som undertecknat teckningsförbindelser inte uppfyller sitt åtagande. FRAMTIDA UTDELNING ÄR BEROENDE AV FLERA FAKTORER Svithoid Tankers har hittills inte lämnat ut någon utdelning eftersom Bolaget inte redovisat vinst under tidigare räkenskapsår. Storleken på eventuella framtida utdelningar är beroende av Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, kassaflöden och andra faktorer. Se vidare avsnitt Utdelningspolicy. 10 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

11 PROSPEKT, JUNI 2008 ERBJUDANDET FRAMGÅNGSFAKTORER Modern fartygsflotta Ökad aktivitet inom biobränlsen Nya regelverk BAKGRUND OCH MOTIV Svithoid Tankers har sedan starten 2003 upplevt en snabb tillväxt och har på kort tid etablerat sig som en ledande aktör inom produkt- och kemikalietanksjöfart under dwt i Nordeuropa. Fartygsflottan omfattar idag sexton fartyg varav fem är under byggnation med leverans under 2008 och Fartygen sysselsätts framförallt på långa befraktningskontrakt till industriella kunder vilket ger ett stabilare intäktsflöde och ett mindre beroende av spotmarknadens kortsiktiga svängningar. Hårdare internationella säkerhetsregelverk och en relativt hög genomsnittsålder på världsflottan, i kombination med en pågående konsolidering bland branschaktörer och framväxten av en snabbt växande biobränslemarknad, har skapat gynnsamma förutsättningar för en ny aktör som Svithoid Tankers att framgångsrikt etablera sig på marknaden och långsiktigt utveckla en lönsam verksamhet. Fokus ligger nu på att färdigställa nybyggnadsprogrammet, öka intäkterna från den seglande flottan och att kontinuerligt förbättra lönsamheten och effektiviteten i den löpande verksamheten. Samtidigt har en strategisk fokusering på fartyg under dwt beslutats. Detta innebär att de tre större fartygen kommer att avyttras vilket bedöms förbättra Svithoid Tankers ekonomiska ställning och lönsamhet. I syfte att ytterligare stärka bolagets finansiella ställning och för att underlätta färdigställandet av nybyggnadsprogrammet genomförs därför den i detta prospekt beskrivna nyemissionen. Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

12 ERBJUDANDET, FORTS EMISSIONEN Styrelsen har den 26 juli 2008 beslutat att, med företrädesrätt för befintliga aktieägare, genomföra en nyemission av Units där varje Unit består av två aktier av serie B samt två teckningsoptioner. Beslut om Nyemissionen har fattats med stöd av bemyndigande erhållet vid årsstämman den 22 maj Bolagets aktieägare erbjuds att för varje tre (3) befintliga aktier av serie A respektive serie B teckna en Unit bestående av två (2) nya aktier av serie B och två (2) teckningsoptioner till emissionskurs 8 kronor per Unit. Nyemissionen omfattar högst aktier av serie B vilket innebär att aktiekapitalet ökar med högst kronor. Antalet emitterade teckningsoptioner uppgår till högst där varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie av serie B till kurs 4,50 kronor under perioden fram till och med 15 juli (för fullständiga optionsvillkor se nedan under Optionsvillkor ) De erbjudna aktierna i Nyemissionen motsvarar 40,0 procent av aktiekapitalet och 36,29 procent av rösterna i Bolaget före utspädning. Fulltecknas emissionen tillförs Bolaget cirka 53,7 MSEK före avdrag för emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 6 MSEK.Teckning sker under perioden 11 juli 25 juli Högsta antalet B-aktier som kan tillkomma vid fullt utnyttjande av de i förestående nyemission emitterade teckningsoptionerna är st vilket motsvarar en aktiekapitalökning med kronor.dessa motsvarar vid fullt utnyttjande 28,6 procent av aktiekapitalet och 26,6 procent av rösterna före utspädning.totalt kan högst aktier av serie B komma att emitteras till följd av de i förestående nyemission emitterade B-aktier och genom utnyttjande av teckningsoptionerna.detta motsvarar en aktiekapitalökning om högst kronor. Enligt en tidigare överenskommelse mellan aktieägarna kommer cirka 82 procent av utestående A-aktier att stämplas om till B-aktier. Omstämpling pågår men är ej genomförd vid tiden för detta prospekt. (se vidare nedan under avsnitt Aktien, aktiekapital och ägarstruktur ). TECKNINGSFÖRBINDELSER OCH GARANTIER Aktieägare, konvertibelinnehavare och övriga garantigivare har åtagit sig att garantera hela emissionens belopp om cirka 53,7 miljoner kronor. Garantiersättningen uppgår till 8 procent av det garanterade beloppet och betalas kontant. (Se vidare nedan under avsnittet Aktien, aktiekapital och ägarförhållanden ). PROSPEKTET OCH TILLHÖRANDE DOKUMENT Detta prospekt har upprättats med anledning av nyemissionen och utgörs av denna handling som innehåller Bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2007 samt Bolagets delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars Utöver informationen i detta prospekt införlivas genom hänvisning även årsredovisningarna för 2006 och 2005 med tillhörande revisionsberättelser i prospektet. Årsredovisningarna finns tillgängliga och kan erhållas kostnadsfritt på Bolaget kontor eller på Bolagets hemsida. STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen för Svithoid Tankers AB (publ) är ansvarig för informationen i detta prospekt. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i prospektet, såvitt Bolagets styrelse vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Stockholm den 30 juni 2008 Svithoid Tankers AB (publ) styrelsen 12 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

13 PROSPEKT, JUNI 2008 VILLKOR OCH ANVISNINGAR ERBJUDANDET Detta erbjudande avser ett antal Units av värdepapper utställda av Bolaget. Varje Unit består av två (2) nyemitterade aktier av serie B samt två (2) teckningsoptioner som var och en ger innehavaren rätt att under perioden fram till och med 15 juli 2009 teckna en ny aktie av serie B till kursen 4,50 kronor. FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING De som på avstämningsdagen den 7 juli 2008 var registrerade som aktieägare i Svithoid Tankers äger företrädesrätt att teckna en (1) Unit för varje tre (3) befintliga aktier av serie A eller serie B. TECKNINGSKURS Teckningskursen är 8,00 kronor per Unit. Courtage utgår ej. AVSTÄMNINGSDAG Avstämningsdag hos VPC AB ( VPC ) för fastställande av vilka aktieägare som skall erhålla uniträtter har fastställts till den 7 juli REDOVISNING FRÅN VPC TILL DIREKTREGISTRERADE AKTIEÄGARE Emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi avseende teckning av Units samt detta prospekt distribueras till de aktieägare, eller företrädare för aktieägare, i Svithoid Tankers som på avstämningsdagen den 7 juli 2008 var registrerade i den av VPC för Svithoid Tankers räkning förda aktieboken. Av emissionsredovisningen framgår bland annat antalet erhållna uniträtter. Den som var upptagen i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare med flera erhåller ej någon emissionsredovisning utan meddelas separat. VP-avi som redovisar registreringen av uniträtter på aktieägarens VPkonto kommer ej att skickas ut. FÖRVALTARREGISTRERAT INNEHAV Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare, erhåller inget prospekt och ingen emissionsredovisning. Anmälan om teckning och betalning skall i stället ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. UNITRÄTTER Aktieägare som på avstämningsdagen är registrerad som aktieägare erhåller en (1) uniträtt för varje befintlig aktie av serie A eller B. För teckning av en (1) Unit erfordras tre (3) uniträtter. HANDEL MED UNITRÄTTER Handel med uniträtter kommer att ske under tiden 11 juli juli Aktieägare skall vända sig direkt till sin bank eller värdepappersbolag med erforderligt tillstånd för att genomföra köp och försäljning av uniträtter. TECKNINGSTID Teckning av nya aktier skall ske på nedan angivet sätt under perioden 11 juli juli Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade uniträtter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade uniträtter kommer därefter, utan avisering från VPC, att avregistreras från aktieägarnas VP-konton. För att inte värdet av erhållna uniträtter skall gå förlorat måste aktieägaren antingen utnyttja uniträtter genom att teckna aktier senast den 25 juli 2008 eller sälja erhållna uniträtter, som ej avses utnyttjas, senast den 22 juli TECKNING MED STÖD AV TECKNINGSRÄTTER Teckning och betalning för personer bosatta i Sverige Teckning av aktier med stöd av uniträtter sker, genom kontant betalning, senast den 25 juli Som framgår ovan erhåller direktregistrerade aktieägare och företrädare för dessa en emissionsredovisning med förtryckt vidhängande inbetalningsavi. Teckning genom betalning skall göras antingen med den utsända, förtryckta inbetalningsavin eller med anmälningssedeln, enligt fastställt formulär, i enlighet med nedanstående alternativ: Inbetalningsavi: I de fall samtliga på avstämningsdagen erhållna uniträtter, benämnt jämnt teckningsbara på emissionsredovisningen från VPC, utnyttjas för teckning skall endast den förtryckta inbetalningsavin användas vid betalning. Anmälningssedeln skall inte användas. Anmälningssedel: I de fall där uniträtter förvärvas eller avyttras, eller av annan anledning ett annat antal uniträtter än det som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning, skall en särskild anmälningssedel ( Anmälningssedel för teckning med företrädesrätt ) användas som underlag för teckning. Den förtryckta inbetalningsavin skall då inte användas. Anmälningssedel kan Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

14 VILLKOR OCH ANVISNINGAR, FORTS beställas från Svithoid Tankers på telefon Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Observera att anmälan är bindande. Anmälningssedel måste efter betalning sändas med post i god tid före den 25 juli 2008, som är sista teckningsdag, till den förtryckta adressen på anmälningssedeln. Teckningsberättigade personer ej bosatta i Sverige Teckningsberättigade personer som ej är bosatta i Sverige och inte kan använda den vidhängande inbetalningsavin, skall göra betalningen i svenska kronor via SWIFT genom nedan angivna betalningsinstruktion: Nordea Bank AB, Stockholm SWIFT: NDEASESS Bankkonto nr: IBAN: SE Vid betalning måste såväl tecknarens namn, adress, VPkonto, referensnummer från emissionsredovisningen som referensen ISSUE Svithoid Tankers anges. Anmälningssedel och betalning skall vara Nordea Bank AB, Issuer Services, A 203, Stockholm tillhanda senast den 25 juli TECKNING UTAN STÖD AV UNITRÄTTER För det fall emissionen inte blir fulltecknad genom teckning med stöd av uniträtter kommer styrelsen för Svithoid Tankers att bestämma hur tilldelning av Units tecknade utan stöd av uniträtter skall äga rum. Därvid skall tilldelning i första hand ske till befintliga aktieägare med fördelning i förhållande till det antal aktier de ägde på avstämningsdagen för Nyemissionen, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Teckning utan företrädesrätt skall göras med anmälningssedel enligt fastställt formulär, varvid önskat antal aktier skall anges, och vara Nordea Bank AB, Issuer Services, A203, Stockholm tillhanda senast den 21 juli Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Besked om eventuell tilldelning av Units tecknade utan företrädesrätt lämnas genom utfärdande av avräkningsnota, vilket beräknas ske omkring den 25 juli Inget meddelande utgår till dem som inte erhållit tilldelning. Betalning för aktier tecknade utan företrädesrätt skall erläggas kontant senast tre bankdagar efter avräkningsnotans utfärdande. Units som ej betalats i tid kan komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt erbjudandet kan den som erhöll tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Den som erhöll tilldelning av dessa Units kan vidare få komma att svara för eventuella kostnader för sådan överlåtelse. BETALDA TECKNADE UNITS Teckning genom betalning registreras hos VPC så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av Betalda Tecknade Units ( BTU ) skett på tecknarens VP-konto. Registrering hos Bolagsverket beräknas ske under vecka då BTU kommer att omvandlas till aktier och optioner utan avisering från VPC. Avisering sker heller inte vid rensning av ej utnyttjade uniträtter. HANDEL MED BTU Handel med BTU beräknas kunna påbörjas på OMX Nordiska Börs fr o m 11 juli 2008 och till dess att emissionen är registrerad hos Bolagsverket. De nyemitterade aktierna och teckningsoptionerna väntas bli föremål för handel under vecka RÄTT TILL UTDELNING De nyemitterade aktierna medför rätt till vinstutdelning från och med räkenskapsåret Utbetalning av utdelning ombesörjes av VPC eller, för förvaltarregistrerade innehav, i enlighet med respektive förvaltares rutiner. Se vidare avsnitt Utdelningspolicy. OFFENTLIGGÖRANDE AV UTFALLET AV NYEMISSIONEN Utfallet av Nyemissionen beräknas offentliggöras omkring den 31 juli 2008 via pressmeddelande. 14 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

15 PROSPEKT, JUNI 2008 Instruktioner för hantering av uniträtter Aktie Uniträtt De som på avstämningsdagen den 7 juli 2008 är registrerade som aktieägare i Svithoid Tankers AB (publ) erhåller för varje ägd A- eller B-aktie en uniträtt. Uniträtt Uniträtt Uniträtt 8 SEK Unit Tre uniträtter ger rätt att teckna en unit för 8 SEK Unit 2 B-aktier 2 Teckningsoptioner Varje unit innehåller två (2) nya B-aktier á 4 SEK/st och två (2) vederlagsfria teckningsoptioner Teckningsoption 4,50 SEK B-aktie Teckningsoptionen ger rätt att teckna en ny B-aktie för 4,50 SEK fram till och med 15 juli Räkneexempel En aktieägare med aktier i Svithoid Tankers AB (publ) erhåller uniträtter uniträtter ger möjlighet att teckna st Units för SEK Units ger st nya B-aktier och st Teckningsoptioner st Teckningsoptioner ger rätt att teckna ytterligare st nya B-aktier för SEK under teckningsperioden För dig som har VP-konto Om du har aktierna i Svithoid Tankers AB (publ) på VP-konto hos VPC framgår det antal uniträtter du erhållit av emissionsredovisningen från VPC. För dig som har depå Om du utnyttjar samtliga uniträtter, använd den förtryckta inbetalningsavin från VPC. Om du köpt, sålt eller överfört uniträtter till/från ditt VP-konto, fyll i den särskilda anmälningssedel som finns att tillgå från Nordea. Betala via Internet eller på något annat valfritt svenskt bankkontor så att likviden är tillhanda senast den 25 juli Om du har aktierna i Svithoid Tankers AB (publ) i en depå hos bank eller VP-institut får du information från denne om det antal uniträtter du erhållit. Följ instruktioner från din förvaltare. Viktiga datum 11/7 Teckningsperiod 25/7 Juni Juli 2008 Handel med uniträtter 7/7 11/7 22/7 Avstämningsdag Handeln med BTU sker till dess att emissionen registrerats hos Bolagsverket OBSERVERA! Uniträtter som inte avses att utnyttjas för teckning av nya aktier i Svithoid Tankers AB (publ) måste sälja senast den 22 juli Efter den 25 juli kommer uniträtterna att vara ogiltiga och förlora sitt värde. Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni

16 VERKSAMHETEN SVITHOID TANKERS IDAG Svithoid Tankers har på kort tid etablerat sig som en ledande aktör inom produkt- och kemikalietanksjöfart under dwt i Nordeuropa. Bolaget äger och driver en flotta av moderna fartyg som sysselsätts på kontrakt hos industriella kunder. Dessa kan vara antingen andra rederier eller slutkunder som t ex större internationella oljebolag och biobränsletillverkare. Alla Svithoids fartyg uppfyller de högt ställda krav som kommer av nya internationella regelverk för transporter av oljeprodukter, kemikalier och biobränslen. Fartygsflottan omfattar idag sexton fartyg, varav fem är under byggnation med beräknad leverans under resten av 2008 och Fartygen sysselsätts framförallt på långa befraktningskontrakt till industriella kunder vilket ger ett stabilt intäktsflöde och ett mindre beroende av spotmarknadens kortsiktiga svängningar. Alla pågående nybyggen har garanterad sysselsättning på långa timecharterkontrakt från det att de levereras. Sedan starten har Svithoid Tankers medvetet fokuserat på tillväxt. En större aktör innebär en lägre risk för kunden och blir därigenom mer attraktiv på marknaden. Samtidigt innebär en större flotta att företaget i större utsträckning kan utnyttja stordriftsfördelar och sprida kostnader på fler fartyg. Svithoid Tankers är idag ett etablerat rederi som tar tillvara på de möjligheter som marknaden för transporter av oljeprodukter och kemikalier uppvisat under en längre tid och Bolaget har på kort tid etablerat en stark bas av industriella nyckelkunder. Den snabba expansionen har samtidigt även minskat beroendet av enskilda kunder. Därutöver har Svithoid Tankers även etablerat goda affärsrelationer med ett antal slutkunder och större oljebolag något som är svårt för en mindre aktör. DRIVKRAFTER BAKOM EXPANSIONEN De huvudsakliga drivkrafterna bakom de senaste årens kraftiga expansion av verksamheten har varit de nya, hårdare regelverken kring transporter av oljeprodukter, kemikalier och biobränslen samt en relativt hög genomsnittsålder på flottan. Dessa har inneburit att en stor del av de äldre, enkelskroviga fartygen som tidigare opererat på den europeiska marknaden inte kan göra det framöver, med resultatet att ett betydande tillskott av nytt, dubbelskrovigt tonnage har behövts. Dessa regelverk kommer successivt även att implementeras på global basis varför behovet av att förnya flottan troligtvis kommer att bestå även framöver. Bedömningen är därför att efterfrågan på modernt, dubbelskrovigt tonnage inom Svithoid Tankers segment fortsatt kommer att vara god trots att en stor mängd nya fartyg väntas levereras från varven de kommande åren. Samtidigt innebär ett högt kapacitetsutnyttjande hos varven, långa leveranstider och att en stor del av nya leveranser avser större fartyg, att marknaden för mindre, högklassigt tonnage inte kommer att drabbas av ett överutbud. Därutöver är Svithoid Tankers, med sin moderna flotta, väl positionerat att ta till vara på de möjligheter som uppkommit i samband med den kraftiga tillväxt som pågår inom området för transporter av biobränslen vilket kräver mer specialiserade fartyg. AFFÄRSIDÉ Svithoid Tankers skall bedriva rederiverksamhet med fokus på produkt- och kemikalietankfartyg upp till dwt. Fartygen skall framförallt sysselsättas på långa befraktningskontrakt till industriella kunder. MÅL Svithoid Tankers har som målsättning att verksamheten ska generera en avkastning på sysselsatt kapital om minst 12 procent per år. Svithoid Tankers ska upprätthålla en soliditet på minst 30 procent. De befraktningskontrakt som Svithoid Tankers ingår ska omfatta sysselsättning i minst tre år. Svithoid Tankers fartygsflotta ska omfatta minst femton fartyg inom tre till fem år. De kontrakt som Svithoid Tankers ingår ska i möjligaste mån reducera ränterisken samt vara valutaneutrala. STRATEGI Svithoid Tankers har för avsikt att i första hand finna och säkerställa behov av transporttjänster, det vill säga sysselsättning, och först därefter bygga, förvärva eller kontraktera det tonnage som lämpar sig för respektive uppdrag. Bolagets fartyg skall alltid hålla hög teknisk kvalitet samt uppfylla de allt högre krav som ställs av de stora industriella kunderna och internationella regelverk. Företaget har inte för avsikt att bygga upp en egen komplett rederiorganisation. Därför är det Svithoid Tankers avsikt att arbeta nära ett begränsat antal ledande shipmanagementbolag, vad avser bemanning och teknisk drift. En successiv fokusering på på fartyg under dwt kommer att ske samtidigt som ökad intjäning och lönsam- 16 Svithoid Tankers AB (publ) Org.nr Prospekt, juni 2008

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

VILLKOR OCH ANVISNINGAR VILLKOR OCH ANVISNINGAR avseende nyemission i Kancera AB (nedan Kancera ) Antal aktier Nyemissionen omfattar högst 3.787.000 aktier. Antalet i aktier i Kancera före nyemissionen uppgår till 15.148.000.

Läs mer

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

VILLKOR OCH ANVISNINGAR VILLKOR OCH ANVISNINGAR avseende nyemission i Kancera AB (nedan Kancera ) Antal aktier Nyemissionen omfattar högst 4.927.386 aktier. Antalet i aktier i Kancera före nyemissionen uppgår till 98 547 732.

Läs mer

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ)

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) _ Informationsmemorandum Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) 1 Bäste aktieägare Detta informationsmemorandum är framtaget med anledning av beslutet

Läs mer

Villkor och Anvisningar

Villkor och Anvisningar Villkor och Anvisningar Nyemission riktad till befintliga ägare samt allmänhet Syftet med emissionen, förutom att stärka balansräkningen är att främja likviditeten i instrumentet inför listning på AktieTorget.

Läs mer

Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna

Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna Styrelsens förslag och beslut innefattar följande: A Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ)

Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ) Med stöd av bemyndigande från årsstämman den 19 juni 2007 beslutade styrelsen för Genline Holding AB (publ) ( Genline ) den 4 mars 2008 att

Läs mer

Inbjudan till teckning av konvertibler

Inbjudan till teckning av konvertibler Inbjudan till teckning av konvertibler Forwood investerar i skogstillgångar som kombinerar en långsiktig stabil tillväxt med en betydligt högre förväntad avkastning än mer traditionella skogsinvesteringar.

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I OREXO AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDEN FRÅN OREXO

Läs mer

I. Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen samt minskning av aktiekapitalet (punkt 7 I)

I. Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen samt minskning av aktiekapitalet (punkt 7 I) STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM MINSKNING AV AKTIEKAPITAL, FÖRSLAG TILL BESLUT OM ÄNDRING AV BOLAGSORDNING, BESLUT OM EMISSION AV UNITS SAMT FÖRSLAG TILL BESLUT OM FONDEMISSION

Läs mer

STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) BESLUT OCH FÖRSLAG RÖRANDE MINSKNING AV AKTIEKAPITAL OCH EMISSION AV UNITS M.M.

STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) BESLUT OCH FÖRSLAG RÖRANDE MINSKNING AV AKTIEKAPITAL OCH EMISSION AV UNITS M.M. STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) BESLUT OCH FÖRSLAG RÖRANDE MINSKNING AV AKTIEKAPITAL OCH EMISSION AV UNITS M.M. I. Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen samt minskning av aktiekapitalet

Läs mer

Stockholm den 20 november 2014 PRESSMEDDELANDE

Stockholm den 20 november 2014 PRESSMEDDELANDE Stockholm den 20 november 2014 PRESSMEDDELANDE Stockwik offentliggör huvudvillkor för en konvertibelemission med företrädesrätt där teckningsförbindelser och garantiåtaganden motsvarande 100 procent av

Läs mer

Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ)

Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ) Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ) Generell information Notera att all information som lämnas i detta informationsmemorandum ( Informationsmemorandumet ) noga bör övervägas.

Läs mer

Jojka Communications AB (publ) Org.nr: 556666-6466

Jojka Communications AB (publ) Org.nr: 556666-6466 INFORMATIONSMEMORANDUM ANGÅENDE ERBJUDANDE OM DELTAGANDE I EMISSION I JOJKA COMMUNICATIONS AB (PUBL) Styrelsen för Jojka Communications AB (publ), nedan benämnt Jojka eller Bolaget, har med årsstämmans

Läs mer

Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt

Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt Hur får jag mer information om nyemissionen? Ett prospekt med detaljer kring nyemissionen har publicerats den 27 maj, 2010. Prospektet kommer även att

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AEROCRINE AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDE

Läs mer

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB (publ) VIKTIG INFORMATION Detta tillägg till Erbjudandehandlingen

Läs mer

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner.

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner. Styrelsens för Fingerprint Cards AB (publ) förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2013/2016:B och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner med mera Styrelsen för Fingerprint

Läs mer

Förslag till dagordning

Förslag till dagordning Aktieägarna i VMSPlay AB kallas härmed till extra bolagsstämma fredagen den 28 november 2014 kl. 10.00 i Bolagets lokaler på Karlavägen 60 i Stockholm. Aktieägare som vill delta i stämman ska dels vara

Läs mer

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ)

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) _ Informationsmemorandum Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) 1 Bäste aktieägare Detta informationsmemorandum är framtaget med anledning av beslutet

Läs mer

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AROCELL AB (PUBL)

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AROCELL AB (PUBL) INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AROCELL AB (PUBL) FÖRETRÄDESEMISSION 2015 AroCells aktier är upptagna till handel på AktieTorget men Bolaget avser att under första halvåret 2016 lämna in en ansökan

Läs mer

(I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen

(I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (II) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om minskning av aktiekapitalet (III) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut

Läs mer

Styrelseordförande Nils-Eric Öquist

Styrelseordförande Nils-Eric Öquist Organisationen är nu anpassad för den planerade produktionsstarten. Syftet med emissionen är att tillföra EcoRub kapital som ska ge oss goda förutsättningar för en kraftig omsättningsökning. Styrelseordförande

Läs mer

STYRELSENS FÖR KOPY GOLDFIELDS AB (PUBL) FÖRSLAG RÖRANDE ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN, MINSKNING AV AKTIEKAPITALET OCH EMISSION AV NYA AKTIER M.M.

STYRELSENS FÖR KOPY GOLDFIELDS AB (PUBL) FÖRSLAG RÖRANDE ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN, MINSKNING AV AKTIEKAPITALET OCH EMISSION AV NYA AKTIER M.M. STYRELSENS FÖR KOPY GOLDFIELDS AB (PUBL) FÖRSLAG RÖRANDE ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN, MINSKNING AV AKTIEKAPITALET OCH EMISSION AV NYA AKTIER M.M. I. Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen

Läs mer

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ)

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) Juli 2014 - juni 2015 Nettoresultat av valutahandel: 475 tkr. Resultat före skatt: 13 tkr. Resultat per aktie före skatt: 0,01 kr. Valutafonden beräknas starta

Läs mer

Bara unga företag blir riktigt gamla.

Bara unga företag blir riktigt gamla. Inbjudan till teckning av konvertibler i Thenberg & Kinde Fondkommission AB (publ), 30 sept 14 okt 2011 Bara unga företag blir riktigt gamla. Thenberg Fondkommission har bedrivit oberoende finansverksamhet

Läs mer

Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången

Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången www.mortalonline.com Star Vault AB (publ) Star Vault Star Vault AB (publ) är

Läs mer

Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3

Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3 Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3 Förslag till beslut om (A) inrättande av ett långsiktigt incitamentsprogram, förslag till nyemission vid programmets utställande (B) samt (C) säkringsåtgärder för programmet

Läs mer

VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA

VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA Information gällande teckning av aktier i HANZA Holding AB (publ) under perioden 4 augusti-18 augusti 2015. Detta är en informationsbroschyr som innehåller översiktlig

Läs mer

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 Sida 1 av 6 Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 DELÅRSRAPPORT För perioden 2008-09-01 2008-11-30 (3 månader) KONCERNEN Verksamheten Koncernen består av moderbolaget Eolus Vind AB (publ) och dotterbolagen

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL) Aktieägarna i Image Systems Aktiebolag, org.nr 556319-4041, ( Bolaget ), kallas härmed till extra bolagsstämma fredagen den 17 februari

Läs mer

Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc.

Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc. Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc. 29 september 2011 VIKTIG INFORMATION Detta dokument har upprättats i samband med att Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) erbjuder

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier

Inbjudan till teckning av aktier Inbjudan till teckning av aktier Emotra AB, 556612-1579 Självmord är den fjärde vanligaste döds - orsaken i världen och beräknas varje år kosta omkring en miljon människor livet. Varje dag tar fyra svenskar

Läs mer

Styrelsens för Platzer Fastigheter Holding AB (publ)

Styrelsens för Platzer Fastigheter Holding AB (publ) Styrelsens för Platzer Fastigheter Holding AB (publ) förslag till beslut om (A) inrättande av ett långsiktigt incitamentsprogram, samt (B) säkringsåtgärder för programmet inklusive ändring av bolagsordningen,

Läs mer

Välkommen till extra bolagsstämma i Elekta AB (publ)

Välkommen till extra bolagsstämma i Elekta AB (publ) Välkommen till extra bolagsstämma i Elekta AB (publ) Aktieägarna i Elekta AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma kl. 10.00 måndagen den 2 april 2012 i bolagets lokaler på Kungstensgatan 18 i Stockholm.

Läs mer

Deltagande. Om Mavshack AB (publ) Stockholm 2015-07-02

Deltagande. Om Mavshack AB (publ) Stockholm 2015-07-02 Stockholm 2015-07-02 Aktieägarna i Mavshack AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma torsdagen den 16 juli 2015 kl. 10.00 på bolagets lokaler på Karlavägen 58 i Stockholm. Deltagande Aktieägare

Läs mer

Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr (5 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -1040 tkr (-991 tkr)

Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr (5 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -1040 tkr (-991 tkr) Challenger Mobile AB (publ) Org nr 556671-3607 Knarrarnäsgatan 9 SE-164 40 Kista Tel 0722-458 458 www.challengermobile.com info@challengermobile.com Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr

Läs mer

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I ENIRO AB (PUBL)

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I ENIRO AB (PUBL) EXTRA BOLAGSSTÄMMA I ENIRO AB (PUBL) Extra bolagsstämma i Eniro AB måndagen den 9 mars 2015, klockan 8.00 Dagordningspunkterna 2 och 7 Styrelsens förslag till beslut enligt punkt 2 i förslaget till dagordning

Läs mer

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL)

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL) EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL) Aktieägarna i TrustBuddy AB (publ), org. nr 556794-5083, kallas till extra bolagsstämma att äga rum fredagen den 18 september 2015 kl. 16.00 i Setterwalls Advokatbyrås

Läs mer

Delårsrapport Q1, 2008

Delårsrapport Q1, 2008 Västerås Stockholm Delårsrapport Q1, 2008 Allokton Properties AB Stående lån 8,500000 Allokton I 2015 Frågor kring denna rapport kan ställas till Sören Andersson (tel +46 8 5221 7200) Sammanfattning Nettoomsättning

Läs mer

Teckningstid Ökning av aktiekapitalet Teckningskurs för aktie Tid för utnyttjande av Teckningsoptionerna Utdelning

Teckningstid Ökning av aktiekapitalet Teckningskurs för aktie Tid för utnyttjande av Teckningsoptionerna Utdelning Punkt 15 Styrelsens för Nordic Service Partners Holding AB (publ) förslag till beslut om emission av Teckningsoptioner och godkännande av överlåtelse av Teckningsoptioner teckningsoptionsprogram 2015/2019

Läs mer

ii) deltagarna måste vara kvar i koncernen under en viss angiven tid för att få del av förmånen, och

ii) deltagarna måste vara kvar i koncernen under en viss angiven tid för att få del av förmånen, och Styrelsens för BE Group AB förslag till beslut om: A. Införande av aktiesparplan 2011 samt B. Säkringsåtgärder genom (i) bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om förvärv och överlåtelse av egna aktier

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier

Inbjudan till teckning av aktier Inbjudan till teckning av aktier Utveckling av läkemedel mot tumörspridning Företrädesemission i syfte att finansiera fas 2-studie WntResearch WntResearch AB (publ) 556738-7864 www.wntresearch.com WntResearch

Läs mer

Porösa titangranuler

Porösa titangranuler Porösa titangranuler klätterställning för kroppens benceller Inbjudan till teckning av units Tigran Technologies AB (publ), 556596-4417 Inbjudan till teckning av units Tigran Technologies AB (publ), 556596-4417

Läs mer

NeuroVive utvecklar läkemedel mot akuta hjärnskador

NeuroVive utvecklar läkemedel mot akuta hjärnskador NeuroVive utvecklar läkemedel mot akuta hjärnskador Inbjudan till teckning av aktier NeuroVive Pharmaceutical AB (publ) Organisationsnummer: 556595-6538 inbjudan till teckning av aktier Bakgrund I USA,

Läs mer

A. Införande av ett kompletterande incitamentsprogram (Optionsprogram 2015)

A. Införande av ett kompletterande incitamentsprogram (Optionsprogram 2015) Styrelsens i Opus Group AB (publ) ( Bolaget ) förslag att årsstämman skall besluta om (A.) inrättande av ett incitamentsprogram (Optionsprogram 2015) riktat till ledande befattningshavare, övriga management

Läs mer

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER

INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER NYEMISSION I SANIONA AB 556962-5345 www.saniona.com INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER Saniona noterades på AktieTorget i april 2014 och vi har redan tagit ett stort steg framåt mot att bli ett bolag i klinisk

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I PAYNOVA AB (publ)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I PAYNOVA AB (publ) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I PAYNOVA AB (publ) Aktieägarna i Paynova AB (publ), org. nr 556584-5889, kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 13 oktober 2015 klockan 16.00 i bolagets lokaler,

Läs mer

TrustBuddy International.

TrustBuddy International. Styrelsen för TrustBuddy AB, org. nr 556794-5083, ( TrustBuddy ), ett privat aktiebolag med säte i Göteborg, och styrelsen för TrustBuddy International AB (publ), org. nr 556510-9583, ( TrustBuddy International

Läs mer

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000 PRESSMEDDELANDE 2009-07-23 Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000 Nyemission om MSEK 1 000 med företrädesrätt för Billeruds aktieägare Nyemissionen är till fullo garanterad av Billeruds

Läs mer

Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram

Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram Bakgrund och skälen för förslaget Styrelsen finner det angeläget och i alla aktieägares intresse att nyckelpersoner

Läs mer

Extra bolagsstämma 2009 Billerud Aktiebolag (publ)

Extra bolagsstämma 2009 Billerud Aktiebolag (publ) PRESSMEDDELANDE 2009-07-28 Extra bolagsstämma 2009 Billerud Aktiebolag (publ) Aktieägarna i Billerud Aktiebolag (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma torsdag den 27 augusti 2009 klockan 16.00 på

Läs mer

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 Sida 1 av 9 DELÅRSRAPPORT För perioden 26-9-1 27-2-28 Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 KONCERNEN Verksamheten Koncernen består av moderbolaget Eolus Vind AB (publ) och de helägda dotterbolagen Kattegatt

Läs mer

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ)

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) Juli 2011 - juni 2012 Nettoresultat av valutahandel: 95 tkr. Resultat före extraordinär kostnad: -718 tkr Extraordinär kostnad har belastat resultatet före

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier

Inbjudan till teckning av aktier Botnia Exploration Holding AB (publ) är ett prospekteringsbolag med fokus på framförallt guld, men även basmetaller, i Sverige och Norden. Botnia inriktar sig på tidiga faser inom utveckling av fyndigheter.

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier

Inbjudan till teckning av aktier Inbjudan till teckning av aktier Kombinerad apport- och kontantemission riktad till medlemmarna i Kristianstads Golfklubb i Åhus Aktiebolaget Kristianstads Golfbana i Åhus (publ) med organisationsnummer

Läs mer

A. INRÄTTANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM. A 1. Bakgrund och beskrivning

A. INRÄTTANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM. A 1. Bakgrund och beskrivning STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM INRÄT- TANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM INNEFATTANDE EMISSION AV TECKNINGSOPTIONER SAMT GODKÄNNANDE AV ÖVERLÅTELSE AV TECK- NINGSOPTIONER (PUNKT

Läs mer

Kiwok Nordic AB (publ) Org. nr. 556665-3068

Kiwok Nordic AB (publ) Org. nr. 556665-3068 Org. nr. 556665-368 Delårsrapport 1 jan 31 mars 211 Koncernen Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till (,83) MSEK Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 1,45

Läs mer

STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner

STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: A. Personaloptionsprogram; och B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner Bakgrund Styrelsen

Läs mer

Styrelsens förslag till incitamentsprogram 2012/2015

Styrelsens förslag till incitamentsprogram 2012/2015 Styrelsens förslag till incitamentsprogram 2012/2015 Styrelsen för Dedicare AB (publ) ( Bolaget ) föreslår att årsstämman den 24 april 2012 fattar beslut om att anta ett incitamentsprogram 2012/2015 i

Läs mer

NOBINA AB (PUBL) Börsintroduktion av

NOBINA AB (PUBL) Börsintroduktion av Denna broschyr utgör inte, och ska inte anses utgöra, ett prospekt enligt tillämpliga lagar och regler. Prospektet som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen har offentliggjorts och finns

Läs mer

Visiting address: Fakturavägen 4 SE-175 62 JÄRFÄLLA Sweden

Visiting address: Fakturavägen 4 SE-175 62 JÄRFÄLLA Sweden Phone Fax E-mail Web +46(0)8 631 91 80 +46(0)8 501 09 548 info@deflamo.se www.deflamo.se Bakgrund Ett kilo flamskyddsmedel per invånare och år används i Europa idag. Dessa medel behövs för att uppfylla

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ) Innehållsförteckning Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic

Läs mer

Till dig som är konvertibelägare i PA Resources

Till dig som är konvertibelägare i PA Resources Till dig som är konvertibelägare i PA Resources Här får du svar på de viktigaste frågorna med anledning av att PA Resources rekommenderar dig att i förtid byta dina konvertibler mot aktier. Styrelsen i

Läs mer

PALLAS GROUP AB (publ)

PALLAS GROUP AB (publ) First North: PALS B PALLAS GROUP AB (publ) Delårsrapport juli - mars 2011/2012 Leverans av nybygget M/T Pallas M/T Pallas påbörjar timecharter för Topoil AB Beslut om avyttring av Pallas Oil AB och Pallas

Läs mer

Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången

Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången Mortal Online, Star Vaults första spel, är ett onlinerollspel inom fantasygenren, där spelarens fantasi bestämmer spelgången Informationsträff Star Vault kommer den 13 februari klockan 18.00 hålla en informationsträff

Läs mer

Fundior AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier

Fundior AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier Fundior AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier Fundior AB (publ) är ett finans- och fastighetsbolag. Fundior investerar i värdepapper, konsumentlån, fastigheter, ägarlägenheter och fastighetsrelaterade

Läs mer

NYEMISSION Alteco Medical AB

NYEMISSION Alteco Medical AB NYEMISSION Alteco Medical AB INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER Över 1 600 behandlingar med Alteco LPS Adsorber Alteco Medical AB, Org nr. 556625-0840 Alteco MedicalAB i korthet Sepsis Det finns tre svårighetsgrader

Läs mer

Delårsrapport 2013-07-01 2013-09-30

Delårsrapport 2013-07-01 2013-09-30 Delårsrapport 2013-07-01 2013-09-30 VD-rekrytering klar Sammanfattning tredje kvartalet 2013 Tillväxt på 13 % i Bolaget under tredje kvartalet. Tillväxten kommer från förvärvet Watchonwatch.com. Hedbergs

Läs mer

Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier

Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier Punkt 18: Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier A. Långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram Programmet

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier

Inbjudan till teckning av aktier Inbjudan till teckning av aktier Respiratorius AB (publ) 556552-2652 Respiratorius AB (publ) utvecklar läkemedelskandidater, med ambition att kunna lansera läkemedel mot bland annat folksjukdomarna kroniskt

Läs mer

Inbjudan att teckna aktier

Inbjudan att teckna aktier Inbjudan att teckna aktier Nyemission i Medfield Diagnostics Aktiebolag (publ), 556677-9871 Strokefinder möjliggör behandling av stroke i tid Kort om bolaget Stroke ett stort behov av snabbare diagnosförfarande

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I VENUE RETAIL GROUP AKTIEBOLAG (PUBL)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I VENUE RETAIL GROUP AKTIEBOLAG (PUBL) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I VENUE RETAIL GROUP AKTIEBOLAG (PUBL) Aktieägarna i Venue Retail Group Aktiebolag (publ), org.nr. 556540-1493, ( Venue Retail Group eller Bolaget ) kallas härmed till

Läs mer

Kallelse till extra bolagsstämma i Betsson AB (publ)

Kallelse till extra bolagsstämma i Betsson AB (publ) 19 JULI 2013 PRESS RELEASE Kallelse till extra bolagsstämma i Betsson AB (publ) Aktieägarna i Betsson AB (publ) kallas till extra bolagsstämma att äga rum måndagen den 19 augusti 2013 kl. 10.00 på bolagets

Läs mer

Styrelsens förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2014/2017 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner mm (punkt 13)

Styrelsens förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2014/2017 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner mm (punkt 13) Styrelsens förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2014/2017 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner mm (punkt 13) Styrelsen för Cherry AB (publ), org. nr 556210-9909

Läs mer

Till Dig som är aktieägare i PA Resources

Till Dig som är aktieägare i PA Resources I ett flertal jurisdiktioner, särskilt USA, Kanada, Australien, Japan och Nya Zeeland, finns restriktioner i lag och andra regler avseende distribution av denna broschyr, prospektet och anmälningssedeln,

Läs mer

Januari december 2010 Nettoomsättningen uppgick till 15 tkr (146 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -4 721 tkr (-3443 tkr)

Januari december 2010 Nettoomsättningen uppgick till 15 tkr (146 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -4 721 tkr (-3443 tkr) Challenger Mobile AB (publ) Org nr 556671-3607 Knarrarnäsgatan 9 SE-164 40 Kista Tel 0722-458 458 www.challengermobile.com info@challengermobile.com Januari december 2010 Nettoomsättningen uppgick till

Läs mer

Sammanfattning av erbjudande att teckna konvertibla skuldebrev

Sammanfattning av erbjudande att teckna konvertibla skuldebrev Sammanfattning av erbjudande att teckna konvertibla skuldebrev i TiksPac AB (publ) 26 februari 12 mars 2014 Informationen i denna broschyr utgör endast en förenklad beskrivning av erbjudandet att teckna

Läs mer

Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014

Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014 Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014 Bakgrund och skälen för förslaget Styrelsen finner det angeläget och i alla aktieägares intresse att nyckelpersoner

Läs mer

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ)

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ) Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ) Innehåll Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight

Läs mer

Nordic Electronic Procurement Systems AB (publ) - Bokslutskommuniké januari december 2011

Nordic Electronic Procurement Systems AB (publ) - Bokslutskommuniké januari december 2011 Nordic Electronic Procurement Systems AB (publ) - Bokslutskommuniké januari december 2011 Den externa nettoomsättningen under perioden uppgick till 211 (0) tkr. Rörelseresultatet uppgick till 5 471 (1

Läs mer

FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Rabbalshede Kraft AB (publ)

FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Rabbalshede Kraft AB (publ) FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Rabbalshede Kraft AB (publ) FRAMTIDEN STAVAS FÖRNYBART Rabbalshede kraft har haft en stark tillväxt och växer nu ännu mer med nya strategier och erbjudanden. Förutom att Bolaget

Läs mer

Styrelsens för Nordic Service Partners Holding AB (publ) förslag till beslut om emission av Teckningsoptioner - incitamentsprogram

Styrelsens för Nordic Service Partners Holding AB (publ) förslag till beslut om emission av Teckningsoptioner - incitamentsprogram Punkt 17 i kallelsen: Styrelsens för Nordic Service Partners Holding AB (publ) förslag till beslut om emission av Teckningsoptioner - incitamentsprogram Styrelsen för Nordic Service Partners Holding AB

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I STOCKWIK FÖRVALTNING AB (PUBL)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I STOCKWIK FÖRVALTNING AB (PUBL) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I STOCKWIK FÖRVALTNING AB (PUBL) Aktieägarna i Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845, kallas härmed till extra bolagsstämma måndagen den 15 december 2014

Läs mer

VILLKOR FÖR TECKNINGSOPTIONER I SPILTAN FONDER AB. I dessa villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan.

VILLKOR FÖR TECKNINGSOPTIONER I SPILTAN FONDER AB. I dessa villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. VILLKOR FÖR TECKNINGSOPTIONER I SPILTAN FONDER AB 1 Definitioner I dessa villkor skall följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. bolaget avser Spiltan Fonder AB, org nr 556614-2906; teckningsoptionsinnehavare

Läs mer

Styrelsens beslut om emission av konvertibler om nominellt högst 96 000 000 kronor i Peab AB (publ) (Peab Konvertibler 2008/2012)

Styrelsens beslut om emission av konvertibler om nominellt högst 96 000 000 kronor i Peab AB (publ) (Peab Konvertibler 2008/2012) 1 Styrelsens beslut om emission av konvertibler om nominellt högst 96 000 000 kronor i Peab AB (publ) (Peab Konvertibler 2008/2012) Styrelsen i Peab AB (publ) ( Bolaget ) beslutar, under förutsättning

Läs mer

Faktureringen under tredje kvartalet uppgick till 6,5 MSEK (2,5 MSEK), vilket är en ökning med 4,0 MSEK (156 %).

Faktureringen under tredje kvartalet uppgick till 6,5 MSEK (2,5 MSEK), vilket är en ökning med 4,0 MSEK (156 %). NFO DRIVES AB (Publ.) Org.nr 556529-9293 Delårsrapport 1/1 30/9 2012 Faktureringen under tredje kvartalet uppgick till 6,5 MSEK (2,5 MSEK), vilket är en ökning med 4,0 MSEK (156 %). Resultat efter skatt

Läs mer

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ)

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FX INTERNATIONAL AB (publ) Juli 2012 - juni 2013 Nettoresultat av valutahandel: 15 tkr. Resultat före skatt: -183 tkr Resultat per aktie före skatt: -0.07 kr. VD: s kommentar FXI kan

Läs mer

Optioner tilldelade i december 2003 skall kunna utnyttjas under perioden från och med den 1 juni 2006 till och med den 31 maj 2009.

Optioner tilldelade i december 2003 skall kunna utnyttjas under perioden från och med den 1 juni 2006 till och med den 31 maj 2009. Förslag till beslut vid extra bolagsstämma i Active Biotech AB (publ) den 8 december 2003 om personaloptionsprogram innefattande emission av skuldebrev förenat med optionsrätter till nyteckning samt förfogande

Läs mer

Styrelsens för Serendipity Ixora AB (publ) förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (II) Styrelsen för Serendipity Ixora AB (publ),

Styrelsens för Serendipity Ixora AB (publ) förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (II) Styrelsen för Serendipity Ixora AB (publ), Styrelsens för Serendipity Ixora AB (publ) förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (II) Styrelsen för Serendipity Ixora AB (publ), 556863-3977 ( Bolaget ), föreslår att den extra bolagsstämman

Läs mer

DELÅRSRAPPORT 1 april 2014-30 juni 2014. Caucasus Oil AB (PUBL) 556756-4611

DELÅRSRAPPORT 1 april 2014-30 juni 2014. Caucasus Oil AB (PUBL) 556756-4611 DELÅRSRAPPORT 1 april 2014-30 juni 2014 Caucasus Oil AB (PUBL) 556756-4611 Periodens siffror i korthet Perioden Föregående år Periodens omsättning 127 ksek 169 ksek Periodens bruttoresultat -46 ksek -150

Läs mer

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse:

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse: Stockholm, 5 juni 2015 TILLÄGG 2015:1 TILL GRUNDPROSPEKT AVSEENDE ATRIUM LJUNGBERG AB (PUBL) MTN-PROGRAM Tillägg till grundprospekt avseende Atrium Ljungberg AB (publ) ( Atrium Ljungberg ) MTNprogram,

Läs mer

Godkännande av förvärv av Swedish Orphan International Holding AB

Godkännande av förvärv av Swedish Orphan International Holding AB Styrelsens för Biovitrum AB (publ) (A) förslag till beslut om godkännande av förvärv av Swedish Orphan International Holding AB, (B) förslag till beslut om ändring av bolagsordningen, (C) beslut om nyemission

Läs mer

Styrelsens fullständiga förslag till optionsprogram för ledande befattningshavare

Styrelsens fullständiga förslag till optionsprogram för ledande befattningshavare Styrelsens fullständiga förslag till optionsprogram för ledande befattningshavare Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner införandet av nedan beskrivna personaloptionsprogram, riktat till ledande befattningshavare.

Läs mer

1(8) För JM Konvertibler 2014/2018 ska i övrigt följande villkor gälla:

1(8) För JM Konvertibler 2014/2018 ska i övrigt följande villkor gälla: 1(8) Styrelsens för förslag till beslut vid årsstämma om emission och överlåtelse av konvertibler om nominellt högst 120 000 000 kronor ( JM Konvertibler 2014/2018 ) Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014 Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014 Innehåll Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent... 3 Tillägg

Läs mer

Happy minds make happy people. H1 Communication AB (publ) bokslutskommuniké

Happy minds make happy people. H1 Communication AB (publ) bokslutskommuniké Happy minds make happy people H1 Communication AB (publ) bokslutskommuniké 212 Bokslutskommuniké Väsentliga händelser under 212 Redan under 211 aviserade vi att planen för att nå ett kostnadseffektivare

Läs mer

ENZYMATICA AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM A.

ENZYMATICA AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM A. ENZYMATICA AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM A. Utställande av optioner (i) till bolagets anställda och till nyckelpersoner med uppdrag för bolaget samt (ii) till styrelseledamöter B. Riktad emission av

Läs mer

Delårsrapport perioden januari-september. Diadrom Holding AB (publ) september) ) 2012. (januari sepember) ) 2012. Kvartal 1-3 1

Delårsrapport perioden januari-september. Diadrom Holding AB (publ) september) ) 2012. (januari sepember) ) 2012. Kvartal 1-3 1 Göteborg 2012-10-19 Delårsrapport perioden januari-september 2012 Kvartal 3 (juli september) ) 2012 Omsättningen uppgick till 12,4 (10,1) Mkr, en ökning med 2,3 Mkr eller 23 procent Rörelseresultatet (EBIT)

Läs mer

DELÅRSRAPPORT Q3 2011 MOBISPINE AB (PUBL) 556666-6466 (MOBS) 1 NOVEMBER 2011

DELÅRSRAPPORT Q3 2011 MOBISPINE AB (PUBL) 556666-6466 (MOBS) 1 NOVEMBER 2011 DELÅRSRAPPORT Q3 MOBISPINE AB (PUBL) 556666-6466 (MOBS) 1 NOVEMBER STYRELSEN FÖR MOBISPINE AB Väsentliga händelser under perioden Mobispine har nu lyckats med överflyttning av i princip samtliga operatörskontrakt

Läs mer