STOR AFFÄRSPOTENTIAL I STORBRITANNIEN

Transkript

1 Delårsrapport januari mars 2014 STOR AFFÄRSPOTENTIAL I STORBRITANNIEN FÖRSTA KVARTALET Omsättningen för första kvartalet uppgick till 15,4 (10,0) MSEK Rörelseresultatet EBIT uppgick till 1,9 (-1,8) MSEK Resultatet efter skatt uppgick till 1,9 MSEK (-1,8) MSEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,0 (-2,0) MSEK Resultatet efter skatt per aktie för kvartalet före/efter utspädning uppgick till 0,09 (-0,09) Under kvartalet erhölls två ordrar till ett sammanlagt värde av 5 MSEK för uppgradering till MobiMed Smart i 55 ambulanser från landstingen i Dalarna och Uppsala 1

2 VD har ordet Strax före jul 2013 skrevs leveransavtal med South Central Ambulance Service NHS Foundation Trust och med South Western Ambulance Serice NHS Foundation Trust i enlighet med det tilldelningsbeslut som NHS meddelade i juni Avtalen avser en tjänsteleverans för cirka 1200 ambulanser över en period om fyra år, med option på två års förlängning. De beräknade intäkterna för dessa båda avtal uppgår till drygt 100 MSEK över fyraårsperioden och en möjlighet till ytterligare 50 MSEK för förlängningsperioden. Lösningen avses att driftsättas under sommaren 2014 och avtalet är så konstruerat att cirka hälften av intäkterna kommer att påverka bolagets kassaflöde positivt redan under Verksamhetsåret 2014 har inletts med ett omfattande planerings- och förberedelsearbete för leveransen av detta stora projekt i södra England. Ortivus kommer under våren och sommaren att fokusera kraftigt på leverans, utbildning, testning och driftsättning av tjänsten till de två ambulansorganisationerna. En framgångsrikt levererad tjänst ger tillsammans med en världsledande plattform MobiMed Smart stora konkurrensfördelar på den marknad som nu öppnar upp sig i Storbritannien. Ortivus är redan i dialog med ett antal ambulansorganisationer, vilka avser att upphandla elektronisk journal och beslutsstöd under 2015/2016 för leverans 2016/2017. För att möta den ökande efterfrågan stärker vi vår organisation i England genom lokal rekrytering. Även den svenska organisationen förstärks. Under första kvartalet har vi noterat ett fortsatt positivt intresse för MobiMed Smart i Sverige. Landstingen i Dalarna och Uppsala har beställt uppgradering av cirka 55 ambulanser till MobiMed Smart till ett samlat ordervärde av cirka 5 MSEK. Diskussioner pågår också med andra landsting där man vill öka effektiviteten och förbättra beslutsstödet. Som framgått av tidigare information valde Stockholms Läns Landsting en annan lösning än Ortivus/MobiMed Smart. Kostnaden för den lösningen var mer än 50 % högre än Ortivus offert och vi har mot bl a den bakgrunden överklagat tilldelningsbeslutet till förvaltningsdomstolen. Beslut i ärendet väntas under maj månad Omsättningen för första kvartalet ökade med 54 % till 15,4 MSEK och rörelseresultatet uppgick till 1,9 (-1,8) MSEK. 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Omsättning, MSEK EBIT, MSEK CEO Carl Ekvall Danderyd den 29 april

3 Första kvartalet 2014: Resultat och finansiell ställning K ONCERNEN Omsättning och resultat Omsättningen för det första kvartalet ökade med 54 % jämfört med samma period föregående år. Ortivus levererar i första kvartalet ett bättre resultat och en högre omsättning i förhållande till föregående år. Omsättningen hänför sig främst till projektet i England och uppgraderingar av befintliga kunder på MobiMed. Omsättningen uppgick till 15,4 (10,0) MSEK vilket innebär en ökning med 54 % Bruttoresultatet uppgick till 10,2 (5,3) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 66 (54)% Rörelsekostnaderna uppgick till -8,5 (-7,2) MSEK Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 1,9 (-1,8) MSEK Koncernens finansnetto uppgick till 0,0 (0,0) MSEK Resultat efter skatt uppgick till 1,9 (-1,8) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,09 (-0,09) SEK Kassaflöde Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -3,5 (-3,5) MSEK. Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om -1,0 (-2,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -2,8 (-1,5) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 0,4 (0) MSEK och avser inbetalning för utnyttjande av optioner. Investeringar, forsknings- och utvecklingssatsningar Investeringar för kvartalet uppgick till 2,8 (1,5) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter för egenutvecklad programvara med 2,3 MSEK, licenser 0,2 MSEK och materiella anläggningstillgångar med 0,3 MSEK. Under kvartalet har 0,9 (1,4) MSEK kostnadsförts avseende forskning och utveckling. Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 0,7 (0,6) MSEK för kvartalet. Finansiell ställning Balansomslutningen för koncernen uppgick till 40,3 (46,3) MSEK. Koncernens likvida medel uppgick till 4,4 MSEK och vid årets början till 7,9 MSEK. Inklusive bindande lånelöfte på 25 MSEK uppgick betalningsberedskapen vid periodens slut till 29,4 MSEK. Bolaget har efter kvartalets utgång beviljats en checkkredit om 12 MSEK som en bryggfinansiering innan betalströmmar ifrån affären i England inkommer. Eget kapital för koncernen uppgick till 19,4 MSEK och vid årets början till 17,2 MSEK. Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,0 (0,0). Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen. Personal Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 26 (23) personer. M ODERBOLA GET Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 13,1 (8,8) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till 0,9 (-2,4) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 2,5 (1,5) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter med 2,3 (1,3) MSEK och materiella anläggningstillgångar med 0,1 (0,2) MSEK. 3

4 Övrig information Segment Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter. Transaktioner med närstående För att förstärka den finansiella förmågan och för att skapa en beredskap för större upphandlingar och leveranser, vilka i vissa faser binder betydande kapital, så har bolaget tillförsäkrat sig en låne-/kreditram upp till 25 MSEK genom avtal med huvudägaren Ponderus Invest AB. Avtalet löper till och med och har slutits på marknadsmässiga villkor. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats med undantag för nya och omarbetade standarder och tolkningar med tillämpning från den 1 januari Dessa förändringar har inte medfört några väsentliga effekter på Ortivus finansiella rapporter. Redovisning av affären i England Ortivus tillhandahåller en så kallad managed service till de två ambulanstrusterna i England. Avtalsperioden är på fyra år med option på två års förlängning. Intäkter och kostnader för projektet periodiseras linjärt, vilket innebär att huvuddelen av intäkterna och kostnaderna fördelas jämnt över den fyraåriga avtalsperioden med början första kvartalet Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget och koncernen Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2013, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22. Under 2014 forsätter bolaget kraftiga satsningar på den stora affären i England. Skulle affären kraftigt försenas eller på annat sätt substantiellt förändras kommer bolagets finansiella ställning och framtida utveckling påverkas högst väsentligt med betydande risk som följd. En sådan situation skulle sannolikt framkalla behov av ny finansiering och/eller kraftfulla strukturåtgärder, vars framgång idag inte går att förutsäga. Framåtriktade uttalanden Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Ortivus lämnar inga framtidsutsikter. 4

5 Danderyd den 29 april 2014 Ortivus AB (publ) Carl Ekvall CEO Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden. Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer. Informationen lämnades för offentliggörande kl den 29 april Ortivus AB, Org.nr , Box 713, Danderyd, Sverige Kommande finansiella rapporter Delårsrapport för kvartal 2 publiceras den 11 juli Delårsrapport för kvartal 3 publiceras den 27 oktober För ytterligare information Carl Ekvall, CEO, telefon eller e-post: carl.ekvall(at)ortivus.com Jeanette Elm, CFO, telefon eller e-post jeanette.elm(at)ortivus.com Besök även FAKTA OM ORTIVUS Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med närmare 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande. Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 25 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar. Ytterligare ambulanser i England är under implementering. 5

6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT jan-mars jan-mars jan-dec Belopp i KSEK mar Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Aktuell skatt Uppskjuten skatt Resultat efter skatt Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Periodens totalresultat Resultat efter skatt hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,09-0,09-0,68 (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) Antal aktier per balansdagen (tusental) Genomsnittligt antal aktier (tusental) EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) EBIT (Earnings before interest and taxes)

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG Belopp i KSEK Anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter Eventualförpliktelser KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Belopp i KSEK Ingående balans Summa totalresultat för perioden Inbetald premie för teckningsoptioner Utgående balans KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG jan-mars jan-mars jan-dec Belopp i KSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde

8 KONCERNENS NYCKELTAL Nettoomsättning Bruttomarginal % EBITDA Avskrivningar EBIT Resultat efter skatt Resultatmarginal % Resultat/aktie, SEK 0,09-0,09-0,68 0,11-1,83 Räntabilitet på eget kapital % 1) neg 12 neg 7 neg Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) neg 8 neg 7 neg Soliditet, % Skuldsättningsgrad 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK 0,94 1,41 0,83 1,51 1,40 Medelantal anställda ) Baserat på rullande 12 månader. DEFINITIONER Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) EBIT Rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes) Resultatmarginal Resultat före skatt i procent av nettoomsättning Räntabilitet på eget kapital Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån). Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån). Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. 8

9 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG jan-mars jan-mars jan-dec Belopp i KSEK Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Resultat efter skatt Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i KSEK Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Moderbolaget är garantor för Ortivus UK i leveransavtalen för affären i England. 9

10 HUVUDKONTOR Ortivus AB Box 713 Karlsrovägen 2 D Danderyd Sverige Telefon: Telefax: E-post: info@ortivus.com DOTTERBOLAG Ortivus UK Ltd 12 New Forest Enterprise Centre Rushington Business Park Chapel Lane, Totton Southampton, Hampshire Storbritannien Telefon: Telefax: E-post: sales@ortivus.com 10