Drillcon AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2013 (januari-december 2012)

Transkript

1 Drillcon AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2013 (januari-december 2012) Nettoomsättningen uppgick till tkr ( ) Rörelseresultat EBITDA var tkr (54 292) Resultat efter skatt tkr (23 992) Resultatet per aktie 0,18 kr (0,54) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till tkr (38 832) Styrelsen föreslår en utdelning på 0,10 kr/aktie (0,18) vilket motsvarar tkr (8 028) Nyckeltal koncernen okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 12,1 % 8,6 % 10,0 % 14,1 % Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 55 % 53 % 55 % 53 % VD-kommentar: Fjärde kvartalet. Under fjärde kvartalet var det stora skillnader i resultat och marknadssituation för bolagets olika segment. Sverige har anpassat sig bra efter inbromsningen under tredje kvartalet och gjorde ett bra resultat för kvartalet. Produktionen i Portugal minskade under kvartalet då några större raiseborrprojekt avslutades och maskinerna genomgick större underhåll. Resultatet i Portugal påverkades negativt av en reservation för befarad kundförlust om tkr (212 TEuro). I Finland var efterfrågan på borrning för gruv- och prospekteringsmarknaden fortsatt låg. Orderläget för geoteknisk borrning och geoservice är dock fortsatt gott, men de större projekten har påbörjats senare än beräknat. Under fjärde kvartalet nåddes en uppgörelse med Metallarbetarunionen i Finland rörande tvisten om reseersättning som vi förlorade i Arbetsdomstolen i maj. Uppgörelsen innebar en kostnad om vilket väl täcks av tidigare reservationen om Differensen har en positiv resultatpåverkan i kvartalet med tkr. Helåret blev ett mycket bra år för Drillcon i Sverige och Portugal. Sverige hade den högsta produktionen någonsin med över 146,000 borrmeter och ett bra ekonomiskt resultat. Portugal hade något lägre borrproduktion än 2012 men bl.a. Joint-Venture med Deilmann- Haniel för schaktarbeten har bidragit till fortsatt god lönsamhet. I Finland har året präglats av mycket låg efterfrågan på gruv- och prospekteringsborrning samt en tvist med 1

2 Metallarbetarunionen. Trots god beläggning på geoteknisk borrning och geoservice samt kostnadsbesparingar och reduktionen av personalstyrkan gjorde Finland en förlust präglades av osäkerhet och snabba förändringar. Basmetallpriserna sjönk kraftigt under första halvåret för att sedan stabiliseras och i slutet på året åter stiga. Guldpriset har sjunkit under hela året. Detta nedförda bl.a. att verksamheten i Sverige snabbt fick reducera personalstyrkan när ett större kontrakt avslutades med kort varsel. Även Portugal har märkt av många och snabba förändringar vilka har slagit åt båda håll med snabba projektavslut och nya order. Sverige och Portugal har jämfört med Finland klarat sig bra trots omständigheterna då merparten av kunderna är producerande gruvbolag samt anläggningsentreprenörer medan den finländska marknaden domineras junior exploration companies och projekt i tidiga skeden vilka är mycket känsliga för svängningar i metallpriser och tillgång på kapital. Utsikter I Sverige ser utsikterna relativt goda ut med tydliga indikationer på att tidigare och befintliga kunder kommer att bibehålla eller öka sina prospekteringsarbeten under Borrning för bygg- och anläggningsmarknaden är svårare att budgetera då jobben är korta och kommer med kort varsel. I Portugal tror vi på en fortsatt god beläggning för raiseborrningsverksamheten med en stor del av kapaciteten bokad på långa kontrakt. Projektet som vi har drivit i Joint-Venture med Deilmann-Haniel för schaktrenovering och installation är planerat att avslutas under första kvartalet. Kärnborrningsverksamheten är mer svårbedömd då kontraktet för borrning underjord åt Somincor avslutades vid årsskiftet. Baserat på förfrågningar och lämnade offerter har vi goda förhoppningar att kunna ersätta det avslutade projektet med nya uppdrag. I Finland ser vi ingen ljusning på gruv- och prospekteringsmarknaden. Däremot är situationen bättre inom geoteknisk borrning. Som tidigare meddelats erhöll Smoy ett större kontrakt under tredje kvartalet, undersökningsborrning för Centrumslingan i Helsingfors. Det projektet är nu igång ordenligt och tillsammans med andra projekt inom geoteknik har Smoy god beläggning i det segmentet. Likaså ser vi en god efterfrågan inom geoservice, främst inom geofysiska mättjänster. Rörelsesegment - fördelade på det land där enheten har sitt säte förutsatt att enheten har ansvar för intäkterna Nettoomsättning okt-dec okt-dec Helår Helår Sverige Finland Portugal Norge Eliminering försäljning mellan segment* Summa * Försäljning mellan segmenten, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter. 2

3 Rörelseresultat (EBITDA) okt-dec okt-dec Helår Helår Sverige Finland Portugal Norge Summa Resultat före skatt (EBT) okt-dec okt-dec Helår Helår Sverige Finland Portugal Norge Summa Not. I Sverige och Finland bokförs kostnaden för maskinanskaffning som avskrivning, finansiell leasing och finansiell kostnad medan Portugal hyr majoriteten av sina maskiner från Drillcon Drilling Equipment. Detta får till följd att rörelseresultaten (EBITDA) inte är jämförbara därför har en tabell med Resultat före skatt (EBT) införts. Nettoinvesteringar okt-dec okt-dec Helår Helår Sverige Finland Portugal Norge Summa Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr ( tkr) under året. Investeringar har finansierats via egna medel, leasing och banklån. De största investeringarna under året har varit två borriggar, en för underjordsbruk samt en för geoteknisk borrning, raiseborrör samt transportfordon. Inför 2013 bildades Drillcon Drilling Equipment AB (DDE). I januari övertog DDE den raiseborrutrustning som tidigare ägdes av Drillcon Core och som hyrdes ut till Iberia. Genom transaktionen renodlas verksamheten i Core till att endast omfatta utförandet av borrningsentreprenader och blir därigenom lättare att följa och analysera. Den sista december 2013 övertog DDE större delen av Smoys borriggar och bärare, vilka kommer att hyras ut till främst Smoy. Transaktionerna har ingen påverkan på koncernredovisningen och framgår inte av sammanställningen ovan. 3

4 Sverige I segmentet Sverige ingår moderbolaget Drillcon AB, Drillcon Core AB och Drillcon Drilling Equipment AB Sverige okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Drillcon Core lyckades att snabbt anpassa sig efter inbromsningen under tredje kvartalet då en av våra större uppdragsgivare med kort varsel avslutade sitt borrningsprogram. Den snabba anpassningen tillsammans med god beläggning inom bygg- och anläggningsborrning förbättrade resultatet för fjärde kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år och tredje kvartalet. Kärnborrning Under året har antalet sysselsatta maskiner varierat mellan 14 och 19 och Drillcon Core producerade borrmeter vilket är 15 % mer än i föregående år och den högsta produktionen någonsin. Ökningen kommer huvudsakligen från borrning ovan jord. Borrningsuppdrag under jord har utförts åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och åt Zinkgruvan Mining, samtliga projekt pågick vid årets utgång. Ovan jord pågick borrningar åt LKAB i Gällivare/Masugnsbyn och åt Zinkgruvan Mining. Tidigare under året har uppdrag utförts åt Boliden i Bergslagen och Aitik samt ett kort projekt åt Gripen Oil & Gas på Gotland. Inom bygg- och anläggningsborrning var beläggningen mycket bra under fjärde kvartalet. De största projekten har varit grundförstärkning åt Besab i Gamla Stan och på Södermalm, dammförstärkning åt Fundamentering AS/Donar AS i Norge samt borrning för bergspänningsmätning åt Pöyry i Kiruna. Tidigare under årets har uppdrag utförts åt bl.a. Skanska i Kvistforsen och åt NCC i Midskog och Hissmofors. Finland I segmentet Finland ingår Suomen Malmi Oy (Smoy) Finland okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter hammarborrning

5 I Finland var efterfrågan på borrning för gruv- och prospekteringsmarknaden fortsatt låg. Orderläget för geoteknisk borrning och geoservice är bra men igångkörningen av de större projekten har blivit senare än beräknat. Vi hade räknat med att borrningen för Centrumslingan i Helsingfors skulle komma igång tidigt under fjärde kvartalet men de startade först i december. Trots sänkta kostnader har omsättningen varit för låg för att generera ett positivt resultat. Tvist med Finska Metallarbetarförbundet Tvisten avser tolkningen av reseersättning i kollektivavtalet. Ärendet avgjordes i Arbetsdomstolen Arbetsdomstolen ansåg att bolaget och arbetsgivarförbundet har tolkat kollektivavtalet är på ett felaktigt sätt och dömde bolaget och arbetsgivarförbundet till böter. Under fjärde kvartalet nåddes en uppgörelse med Metallarbetarunionen som innebar en kostnad om vilket väl täcks av reservationen om Mellanskillnaden har en positiv resultatpåverkan i kvartalet. Från 2014 tillämpar Smoy Infras kollektivavtal för schakt- och vattenbyggnadsarbeten då dessa är bättre anpassade till Smoys verksamhet med ständigt varierande arbetsplatser och personal som reser till dessa. Kärnborrning Under året har i snitt 7-8 (16) borrmaskiner varit i drift och borrat bm kärnborrning ( ) och 600 bm hammarborrning (1 000). De största uppdragen under året har varit prospekteringsborrning åt Inmet i Pyhäsalmi, Agnico Eagle i Hanhiima och samt geoteknisk borrning åt bl.a. Lensimetro i Esbo. Geoservice Omsättningen för geofysiska och bergmekaniska tjänster var under året tkr ( tkr). De största projekten inom geoservice har varit geofysikmätningar åt First Quantum Mining i Kevitsa, Länsimetro i Esbo samt Inmet Pyhäsalmi Mines. Portugal I segmentet Portugal ingår Drillcon Iberia SA Portugal okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Omsättning i Iberia för fjärde kvartalet var lägre än motsvarande period förra året beroende på längre uppehåll för jul- och nyårshelgen, avslut av projektet i Zinkgruvan samt borrtekniska svårigheter på två projekt. Det operativa resultatet var trots lägre omsättning bra men en reservation för en befarad kundförlust om tkr (212 TEuro) gällande ett kärnborrningsuppdrag utfört under 2012 åt Minaport Lda drog ner resultatet för kvartalet. Sett över hela året är omsättningen för raiseborrning lägre än förra året, för kärnborrningen är den något högre och omsättningen för schaktrenovering i Joint-Venture har fördubblats. 5

6 Kärnborrning Under året har Iberia borrat bm kärnborrning vilket är 4 % lägre än föregående år, i snitt har 7-8 (11) maskiner varit i drift. Borrning under jord har utförts i Neves-Corvo åt Somincor, i Aljustrel åt Almina samt åt MATSA i Minas Aguas Tenidas i Spanien. Borrning för fältprospektering har utförts åt MAEPA och Almada Mining i Portugal. Dessutom har geotekniska borrningar genomförts åt MATSA. Raiseborrning Mängden raiseborrade schakt var 32 % lägre under året jämfört med i fjol och mängden pilothål minskade med ca 19 %. Största minskningen har varit i Somincor vars behov av raiseborrning har varit lågt under Under året har borrningar utförts i Portugal åt Somincor (Lundin Mining) med två maskiner och två till tre maskiner i Aljustrel (ALMINA) samt åt Chelopech Mines i Bulgarien, Zinkgruvan Mining i Sverige, MATSA i Spanien (två maskiner) samt åt Dragon Mining i Orivesi Finland. På projektet åt MATSA i Spanien har svåra geologiska förutsättningar bidragit till att produktionen ligger lägre än våra förväntningar. Under året avslutades uppdragen åt Dragon Mining Orivesi i Finland samt i Zinkgruvan. Joint-Venture Det gemensamma JV-bolaget (D-H&DI ACE) med Deilmann-Haniel Gmbh har under året fortsatt med installation av stegvägar och plattformar i de tidigare renoverade schakten åt Somincor (Lundin Mining). Projektet är planerat att avslutas under första kvartalet Norge I segmentet Norge ingår Drillcon Norway AS Norge okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Det norska dotterbolaget Drillcon Norway AS marknadsför och förmedlar koncernens tjänster på den norska marknaden. Vi ser vår närvaro där som strategiskt viktig. Under första kvartalet anställdes en tekniker i Norge som hyrs ut till Iberia, därav omsättningen. Övriga arbeten i Norge utförs av andra Drillcon-bolag och elimineras som internförsäljning i enlighet med principerna för segmentsindelningen. Kärnborrning Under året har Core utfört ett jobb åt Fundamentering AS/Donar AS, borrning för förstärkning av kraftverksdamm. Raiseborrning Inga arbeten har utförts i Norge under

7 Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2012 är inte aktuellt. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 14) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Marknad och utsikter Kärnborrning Metallpriser och tillgång på riskkapital är två av de viktigaste faktorerna som påverkar efterfrågan av Drillcons tjänster. Efter att sjunkit under första halvåret återhämtades sig basmetallpriserna under andra halvåret. Efter årets utgång har bolaget sett en ökad prospekteringsaktivitet bland de större svenska gruvbolagen medan junior exploration companies fortfarande är återhållsamma med sina investeringar i prospekteringsborrning. Detta är särskilt tydligt på den finska marknaden som skiljer sig från de svenska (Core) och portugisiska (Iberia) marknaderna på så sätt att majoriteten av borrningsuppdragen sker åt dessa junior exploration companies eller åt gruvprojekt i tidiga skeden. Dessa bolag och dess finansiärer är mycket känsliga för svängningar i metallpriser och för situationen på den finansiella marknaden. För geoteknisk borrning, geologiska undersökningar inför bergbyggande och kärnborrning för anläggningsindustrin, undersökning och förstärkning av bl.a. kraftverksdammar, är mängden förfrågningar relativt god, beläggningen bra men orderstocken något kort. I Portugal är kärnborrningsverksamheten mer svårbedömd då kontraktet för borrning underjord åt Somincor avslutades vid årsskiftet. Baserat på förfrågningar och lämnade offerter har vi goda förhoppningar att kunna ersätta det avslutade projektet med nya uppdrag. Raiseborrning Marknaden för raiseborrning fortsätter att vara god även om några projekt avslutades under slutet på Borrningar åt Somincor har varit på en historiskt låg nivå under 2013 men vi har indikationer på att volymerna kommer att öka under Reduktionen av borrningarna i Somincor har kompenserats av en ökning hos andra kunder på den iberiska halvön, bl.a. MATSA i Spanien och Almina i Aljustrel Portugal. Dessa kontrakt kommer att pågå under 2014 samtidigt som vi räknar med en ökning hos Somincor. Arbetet med att etablera verksamhet i Sydamerika har pågått under året. Dock har inget projekt kommit så långt att det kan räknas in i orderstocken. Geoservice Efterfrågan på geologiska, bergmekaniska och geofysiska tjänster har varit hög under 2013 och allt tyder på att efterfrågan, både från anläggnings- och gruvindustrin, fortsätter att vara god även under Joint-Venture Det gemensamma JV-bolaget (D-H&DI ACE) med Deilmann-Haniel Gmbh för installation av stegvägar och plattformar i de tidigare renoverade schakten åt Somincor är planerat att avslutas under första kvartalet

8 Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Kommande rapportdatum Årsstämman hålls den 14 maj i Nora Den 9 maj 2014 Delårsrapport januari-mars 2014 Den 19 augusti 2014 Delårsrapport april-juni 2014 Den 4 november 2014 Delårsrapport juli-september 2014 Den 20 februari 2015 Bokslutskommuniké 2014 Nora den 19 februari 2013 Mikael Berglund VD Drillcon AB (publ) Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Upplysningar lämnas av Mikael Berglund, VD, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium Nordic AB Kungsgatan SE Stockholm Tel:

9 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie före och efter utspädning 0,07 0,01 0,18 0,54 Rapport över totalresultat Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Poster som inte kan omföras till periodens resultat Summa totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till moderbolagets aktieägare

10 Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fodringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder* Räntebärande skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till tsek i Sverige och totalt 950 teur för Portugal och Finland 10

11 Rapport över kassaflöden Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) Varulager (ökning -/minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

12 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Övrigt Omräkning av Summa tkr Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2012 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-dec 2013 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Nyckeltal Nyckeltal koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 12,1 8,6 10,0 14,1 Rörelsemarginal, EBIT, % 5,2 2,2 3,5 8,8 Vinstmarginal, EBT, % 5,1 1,2 3,2 8,3 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,07 0,01 0,18 0,54 Eget kapital per aktie i Kr 3,18 3,14 3,18 3,14 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 5,7 18,2 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 4,9 13,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,26 0,31 0,26 0,31 Kassalikviditet, ggr 1,32 1,27 1,32 1,27 Balanslikviditet, ggr 1,70 1,65 1,70 1,65 Resultat före skatt per anställd i Kr

13 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för fjärde kvartalet 2013 har, i likhet med årsbokslutet för 2012, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna kvartalsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2012 sidan Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga från och med räkenskapsår efter 2013 och framåt planeras inte att förtidstillämpas och Drillcon har ännu inte gjort en bedömning av dess effekter. Allmänt om Drillcon-gruppen Drillcon AB (publ), med dotterbolagen Drillcon Core AB, Drillcon Iberia SA och Suomen Malmi Oy, utför kärn- och raiseborrning inom gruv- och anläggningsindustrin, med Norden och den Iberiska halvön som huvudmarknader. Koncernens nettoomsättning uppgick till ca 344 Mkr under