Schroder GAIA Reviderad årsredovisning. Svenska. 30 september R.C.S. Luxembourg B

Transkript

1 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Svenska R.C.S. Luxembourg B

2

3 Société d investissement à capital variable (SICAV) Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Teckningar kan inte tas emot på grundval av de finansiella rapporterna. Teckning är endast giltig om den är gjord på grundval av gällande prospekt jämte senast tillgängliga års- eller halvårsrapport, om sådana publicerats efter rapporterna. Denna rapport grundas på det aktuella prospektet. Eventuella års- och halvårsrapporter, det gällande prospektet och Bolagets bolagsordning finns tillgängliga kostnadsfritt på Bolagets huvudkontor på adressen 5, rue Höhenhof, L Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg.

4

5 Innehållsförteckning Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Sida Styrelse Administration Förvaltningsberättelse Fondförvaltarens rapport Noter till årsredovisningen Revisionsrapport Förmögenhetssammanställning Resultaträkning Förändringar av nettotillgångar Utdelning på investeringar per bransch Investeringsportfölj BlueTrend * BSP Credit Cat Bond Egerton Equity Indus PacifiChoice * Paulson Merger Arbitrage Sirios US Equity Two Sigma Diversified * Bilaga I Reviderad TER Bilaga II Global exponering och hävstångseffekt (oreviderad)

6

7 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Sida 7 Bolaget ( bolaget ) är ett öppet investeringsbolag med paraplystruktur inregistrerat som ett aktiebolag, organiserat som ett société anonyme och som kvalificerar sig för benämningen SICAV-bolag enligt del I i lagen av den 17 december 2010 med ändringar. Bolaget bildades den 21 oktober 2009 och bolagsordningen offentliggjordes i Mémorial den 12 november 2009 med ändringar. Denna rapport avser året från den 1 oktober 2015 till den 30 september Årsredovisningarna framställs enligt Luxemburgs bestämmelser avseende företag för kollektiva investeringar. Den senaste dagen på vilken kurser beräknades var den 30 september 2016, den sista arbetsdagen under det år som granskas. Vid datumet för denna rapport finns åtta fonder tillgängliga för investering inom bolaget ( fonderna ). Gällande prospekt innehåller information om fondens investeringsmål samt uppgifter om investeringsbegränsningar. Investeringsförvaltarens rapport för varje fond finns i de kvartalsvisa investeringsrapporterna. Dessa kan erhållas från bolagets säte och finns även på webbplatsen för Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ( Schroders är en organisation som följer bestämmelserna i FATCA. FATCA-klassificeringen för denna enhet och dess GIIN är som följer: FATCA-enhetsklassificering: Utländskt finansinstitut (FFI). Sponsrande enhet: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Sponsrande enhet för GIIN: 4RIMT SP.442. Bolagsstyrning Bolaget är föremål för en bolagsstyrning som bygger på följande: 1. Bolagets skyldigheter definieras i UCITS-direktivet 2009/65/EG daterat den 13 juli 2009, vilket har införlivats i den luxemburgska lagen som finns tillgänglig på bolagets säte på adressen 5, rue Hohenhof, 1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg. 2. Bolagsordningen finns tillgänglig på bolagets säte och på Luxemburgs företags- och handelsregister, RCSL (Registre de Commerce et des Sociétés). 3. Som ansvarig för bolagets förvaltning har bolaget utsett Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. (förvaltningsbolaget), som är föremål för kraven i förvaltningsbolagsdirektivet 2010/43/EG, som har införlivats i luxemburgsk lag. 4. Bolaget har frivilligt antagit den luxemburgska fondorganisationen ALFI:s (Association of the Luxembourg Fund Industry) uppförandekod. Interna kontroll- och riskhanteringssystem Styrelsen är ansvarig för att upprätta och bibehålla adekvata, interna kontroll- och riskhanteringssystem för bolaget avseende den löpande ekonomiska redovisningen. Sådana system är utformade att hantera snarare än att eliminera risken för fel eller bedrägeri när bolagets ekonomiska rapporteringsmål uppnås och kan endast ge en rimlig och inte någon absolut garanti mot väsentlig felaktig framställning eller förlust. Styrelsen har i avtal med förvaltningsbolaget angett metoder för att garantera att alla relevanta redovisningshandlingar hanteras på ett korrekt sätt och snabbt finns tillgängliga. Styrelsen utarbetar även årsredovisningar och halvårsrapporter. Bolagets årsredovisningar och halvårsrapporter måste godkännas av bolagsstyrelsen och lämnas in till Luxemburgs finansinspektion CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) och, avseende årsredovisningarna, till handels- och företagsregistret RCSL (Registre de Commerce et des Sociétés). Den lagstadgade årsredovisningen måste revideras av oberoende revisorer som årligen rapporterar sina bedömningar till styrelsen. Styrelsen sammanträder minst fyra gånger per år och garanterar att bolaget har höga integritetsstandarder och en hög kontroll av verksamheten samt att det föreligger adekvata styrnings- och kontrollsystem i enlighet med de krav som gäller i lagar och bestämmelser.

8 Sida 8 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Styrelse Ordförande Styrelseledamöter Eric Bertrand Styrelseledamot Vault 14, Level 2 Valletta Waterfront Floriana FRN 1914, Malta Mike Champion Produktutvecklingschef Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA, Storbritannien Marie-Jeanne Chevremont-Lorenzini Oberoende styrelseledamot 19, rue de Bitbourg 1273 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Daniel de Fernando Garcia Oberoende styrelseledamot Serrano Madrid, Spanien Claude Kremer Partner Arendt & Medernach 41A, avenue J.F. Kennedy 2082 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Achim Kuessner Landschef Tyskland, Österrike samt Central- och Östeuropa Schroder Investment Management GmbH Taunustor Frankfurt, Tyskland Ketil Petersen Landschef Norden Schroders Denmark Filial af Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Store Strandstraede Köpenhamn K, Danmark Bernard Herman* Oberoende styrelseledamot 11-13, rue de Fischbach 3372 Leudelange, Storhertigdömet Luxemburg Georges-Arnaud Saier** Oberoende styrelseledamot 6, rue Paul Baudry 75008, Paris, Frankrike Carlo Trabattoni*** Chef för Pan European Intermediary Distribution och GFIG Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA, Storbritannien * Bernard Herman utsågs till styrelseledamot den 16 november ** Georges-Arnaud Saier lämnade styrelsen den 31 december *** Carlo Trabattoni lämnade styrelsen den 29 juli 2016.

9 Administration Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Sida 9 Säte Förvaltningsbolag, inhemskt ombud, huvudbetalningsombud, registrator och registreringsombud 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg Förvaringsinstitut och fondadministratör Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 80, route d Esch, 1470 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Juridisk chefsrådgivare Arendt & Medernach S.A. 41A, avenue J.F. Kennedy, 2082 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Revisor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, B.P.1443, 1014 Luxemburg, Storhertigdömet Luxemburg Fondförvaltare Benefit Street Partners LLC 9 West 57 th Street, Suite 4920, New York NY 10019, USA BSP Credit Egerton Capital (UK) LLP Stratton House, 5 Stratton Street, London W1J 8LA, Storbritannien Egerton Equity Indus Capital Partners, LLC 888 Seventh Avenue, 26th Floor, New York NY 10019, USA Indus PacifiChoice* KKR Credit Advisors (UK) LLP 100 Pall Mall, London SW1Y 5NQ, Storbritannien KKR Credit* Paulson & Co Inc Avenue of the Americas, New York NY 10020, USA Paulson Merger Arbitrage Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street, London EC2V 7QA, Storbritannien Global Macro Bond* Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2, CH-8021 Zürich, Schweiz Cat Bond Sirios Capital Management LP One International Place, Boston MA, 02110, USA Sirios US Equity Systematica Investments Limited 29 Esplanade, St Helier JE2 3QA, Jersey BlueTrend* Two Sigma Advisers LP 100 Avenue of the Americas, 16th Floor, New York NY 10013, USA Two Sigma Diversified*

10 Sida 10 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Förvaltningsberättelse Inledning Bolagets styrelse lämnar in rapporten och reviderad årsredovisning för året som slutade den 30 september Aktiviteter under året Den 30 september 2016 uppgick bolagets totala nettotillgångar till euro jämfört med euro den 30 september 2015, motsvarande en nedgång på 16,58 procent. Under året som granskas gjordes 3 nya fonder tillgängliga för investering inom bolaget: 9 december 2015 BlueTrend 6 juli 2016 Indus PacifiChoice 24 augusti 2016 Two Sigma Diversified Utöver de 28 andelsklasser som lanserades i de nya fonderna på startdatumen gjordes följande andelsklasser tillgängliga för investering i bolaget under året: 4 november 2015 Egerton Equity I Acc USD Hedged Sirios US Equity C Acc CHF Hedged 30 november 2015 Cat Bond F Dis och F Dis SGD Hedged 24 februari 2016 BlueTrend A Acc SGD Hedged 29 juli 2016 Indus PacifiChoice M Acc, H Acc, M Acc EUR Hedged, H Acc EUR Hedged och H Acc GBP Hedged 7 september 2016 Two Sigma Diversified K Acc CHF Hedged Under det aktuella året likviderades 2 fonder: 20 januari 2016 Global Macro Bond 16 augusti 2016 KKR Credit Utöver de 21 andelsklasser som likviderades i fonderna likviderades även följande andelsklass under året: 11 februari 2016 Sirios US Equity E Dis GBP Hedged Dessutom trädde följande ändringar i kraft under året: 8 februari 2016 Slutlig stängning av BlueTrend E Acc, E Acc EUR Hedged och E Dis GBP Hedged 1 juli 2016 Minskning av maximala TA-avgifter från 0,30 till 0,25 procent 1 september 2016 Minskning av förvaltningsavgiften för BSP Credit E Acc, E Acc EUR Hedged och E Dis GBP Hedged från 1,00 till 0,75 procent Styrelsen 30 september 2016 Informationen i denna rapport är historisk och ger inte nödvändigtvis indikationer om framtida resultat.

11 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Fondförvaltarens rapport Sida 11 Fonderna i :s utbud kan dra nytta av positiva eller negativa marknadsvillkor genom lång- eller kortfristig exponering. Denna metod kan ibland ge mycket olika resultat på kort sikt jämfört med de marknader där fonderna investerar. Ekonomisk översikt Periodens första del dominerades av spekulation kring när de amerikanska räntorna skulle höjas för första gången sedan Federal Reserve (Fed) ökade räntan med 25 baspunkter i december Efter ytterligare signifikant volatilitet på aktiemarknaden betonade Fed dock att framtida ökningar skulle ske gradvis. Blandade makroekonomiska siffror från USA kombinerat med osäkerhet från andra regioner fick Fed att hålla en försiktig politik under resten perioden som granskas. I motsats till detta fortsatte de penningpolitiska lättnaderna i Europa. Europeiska centralbanken (ECB) utökade sina månatliga köp för kvantitativa lättnader till 80 miljarder euro från tidigare 60 miljarder euro, och började ta med vissa företagsobligationer i köpen. ECB sänkte även sin inlåningsränta ytterligare till den negativa sidan (0,4 procent) och tillkännagav åtgärder som ska stöda bankernas utlåning. Med en fortsatt matt tillväxt och inflation under målet ökade dock spekulationerna om att ECB skulle vidta ytterligare åtgärder. På ett liknande sätt införde Japan en negativ inlåningsränta på 0,1 procent i ett försök att stödja utlåningen då de ekonomiska indikatorerna förblev svaga. BNP-tillväxten saktade ned från 0,5 procent per kvartal under de första tre månaderna av 2016 till 0,2 procent under de tre månader som slutade i juni Den japanska regeringen lanserade ett stimulanspaket på 4,6 biljoner yen (45 miljarder US-dollar) i syfte att stödja infrastrukturinvesteringar och konsumtion. Senare under perioden formulerade Bank of Japan nya politikåtgärder, inklusive den uttalade intentionen att överträffa inflationsmålet på 2 procent. I februari 2016 tillkännagav Storbritannien en folkomröstning om sitt medlemskap i Europeiska unionen, vilket ledde till en nedgång för pundet. Opinionsundersökningarna visade på en jämn omröstning under hela kampanjen, men marknaderna överraskades av nejsidans slutliga vinst i juni och pundet föll dramatiskt. Premiärminister David Cameron avgick och ersattes av Theresa May. Bank of England sänkte räntan till 0,25 procent från 0,5 procent och startade om sitt program för kvantitativa lättnader genom köp av tillgångar motsvarande 60 miljarder pund per månad. Politiska faktorer låg i förgrunden även på tillväxtmarknaderna. Brasilien stod särskilt i fokus då allt fler företag och politiker drogs in i Lava Jato - skandalen medan ekonomin genomgick sin längsta recession sedan 1930-talet. Senaten röstade formellt för att avsätta president Dilma Rousseff i september Indien godkände en efterlängtad skatt på varor och tjänster i ett försök att avlägsna ett brett omfång av snedvridningar och ineffektiviteter. Skattens införande ökade även hoppet på ytterligare ekonomiska reformer. Recessionen i den ryska ekonomin fortsatte, men takten saktade ned tack vare en svagare valuta och ett stabilare oljepris. Kinas centralbank tillkännagav ytterligare lättnadsåtgärder under periodens första hälft, vilka låg till grund för en stark ekonomisk tillväxt på 6,7 procent under både det första och det andra kvartalet Yuanen fortsatte att gradvis försvagas mot andra stora valutor. Översikt över aktiemarknaden Globala aktier gav positiva resultat under 12-månadersperioden och avkastningen för MSCI World Index var 12,0 procent 1. Aktiemarknaden inledde perioden stabilt med återhämtning från avsäljningen under sommaren 2015 och med stöd av centralbankernas lättnadsåtgärder. En kraftig nedgång för aktiemarknaderna inleddes dock i slutet av december 2015, där en rad olika faktorer låg bakom. Denna omfattade oro över svagare tillväxt i Kina, amerikanska räntor och dollarns styrka, lägre råvarupriser och risken för valutakrig. Marknaderna lyckades ändå åstadkomma en återhämtning från mitten av februari 2016, understödda av ett mer robust oljepris. I slutet av juni utsattes aktiemarknaderna för ännu en kraftig nedgång efter Storbritanniens oväntade Brexit-beslut, men aktierna återhämtade sig snart med minskad volatilitet mot periodens slut. Tillväxtmarknaderna överträffade övriga och avkastningen för MSCI Emerging Markets Index motsvarade 17,2 procent 2. Brasilianska aktier var starka då investerarna hoppades att Rousseffs avgång skulle leda till marknadsvänligare principer. I industriländerna gick Europa sämre än väntat (avkastningen för MSCI EMU var 4,4 procent 3 ) bland fortsatt oro för styrkan i regionens banker, särskilt de italienska utlånarna. I Storbritannien avkastade FTSE All-Share Index 16,8 procent 4. Många av Storbritanniens största företag har inkomster i dollar och drog nytta av pundets nedgång under året. Marknadsbedömning för företagsobligationer För företagsobligationer var tonen generellt negativ i slutet av 2015 när investerare balanserade en allmänt förbättrad inhemsk ekonomi mot negativa utvecklingar på tillväxtmarknader och i högprofilerade företag, som t.ex. Petrobras, Glencore och Volkswagen. I USA vägde oljepriset tyngre på företagsobligationer, där det högavkastande segmentet var särskilt sårbart för de sjunkande energipriserna i slutet av 2015 och början av Marknaderna återfick dock en positivare ton senare under 12-månadersperioden. Företagsobligationer i brittiska pund släpade efter andra regioner kring tidpunkten för den brittiska folkomröstningen, men hade sedan en stark utveckling mot periodens slut. De övergripande avkastningarna var positiva. Globala investeringsvärdiga obligationer gick sämre än sina högavkastande motsvarigheter under perioden med en avkastning på 8,1 procent 5 jämfört med 12,8 procent 6 för högavkastande. 1 DataStream, total avkastning i US-dollar 2 DataStream, total avkastning i US-dollar 3 DataStream, total avkastning i euro 4 DataStream, total avkastning i brittiska pund 5 DataStream, BofA Merrill Lynch Global Corporate Index (IG), total avkastning i US-dollar 6 DataStream, BofA Merrill Lynch Global High Yield Index, total avkastning i US-dollar

12 Sida 12 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Fondförvaltarens rapport (forts.) Prognos Schroders ekonomer har justerat sin prognos för den globala tillväxten för 2016 till 2,3 procent. Minskade prognoser för USA och euroområdet uppvägs delvis av ökningar för Japan och Storbritannien. Den globala tillväxtprognosen för 2017 är 2,6 procent. Den globala inflationsprognosen är i stort sett oförändrad, med lägre prognoser för industriländerna som uppvägs av högre prognoser för tillväxtmarknaderna under 2016 och Fed förväntas öka räntorna i december 2016 till 0,75 procent, åtföljt av ytterligare två höjningar till 1,25 procent i slutet av Schroders ekonomer väntar sig att Bank of England sänker räntorna ytterligare och att de kvantitativa lättnaderna utvidgas till slutet av ECB kan sänka inlåningsräntan ytterligare till den negativa sidan. Även Bank of Japan har utrymme för räntesänkningar. Globala aktievärderingar ser rimliga ut, men stöds av lågräntemiljön. Vinsttillväxten kommer sannolikt att dämpas i år på grund av den tröga globala tillväxtprognosen. Inom aktier föredrar Schroders ekonomer marknader som ger tillgång till reflationsteman, såsom tillväxtmarknadsaktier där tillväxtmomentum förbättras jämfört med deras utvecklade motsvarigheter. Vi är negativa beträffande statsobligationer eftersom vi anser att de är perfekt prissatta och har blivit allt mer sårbara för högre räntevolatilitet. För kreditmarknaderna har vi behållit vår neutrala position avseende högavkastningssegmentet, men nedgraderat investeringsvärdiga obligationer. Inom råvaror är vi positiva beträffande jordbruk med tanke på den senaste tidens priskorrigering, medan framtida tillgång kan påverkas av låga priser. För guld har vi behållit vår positiva ställning eftersom Fed verkar villig att tolerera högre inflationsrisker. Vi är neutrala beträffande energi med tanke på nyheter om eventuell ökad tillgång från Libyen och Nigeria. Vi har en negativ syn på industrimetaller eftersom effekten av den kinesiska stimulansen avtar. Investeringsförvaltarna 30 september 2016 Informationen i denna rapport är historisk och ger inte nödvändigtvis indikationer om framtida resultat.

13 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den 30 september 2016 Sida 13 Bolaget ( bolaget ) är ett öppet investeringsbolag organiserat som ett société anonyme enligt lagarna i Storhertigdömet Luxemburg. Bolaget kvalificerar sig som ett SICAV-bolag (Société d Investissement à Capital Variable). Bolagets enda syfte är att investera de tillgängliga medlen i överlåtbara värdepapper av något slag och i andra godkända tillgångar, däribland finansiella derivatinstrument, i syfte att sprida placeringsriskerna och se till att andelsägarna tillgodogörs portföljförvaltningens avkastning. Investeringsstrategin för varje fond grundas på en alternativ investeringsstrategi som har utformats och för närvarande styrs av varje fondförvaltare. Andelsklasser Andelar emitteras vanligen som tillväxtandelar. Avkastningsandelar kommer endast att emitteras i en fond enligt styrelsens gottfinnande. Investerarna kan fråga förvaltningsbolaget eller sin distributör om det finns avkastningsandelar i respektive andelsklass och fond. Styrelsen kan besluta att inom varje fond skapa olika andelsklasser vars tillgångar vanligen kommer att investeras gemensamt enligt den särskilda placeringsinriktningen för den aktuella fonden, men där en särskild avgiftsstruktur, noteringsvaluta eller någon annan särskild egenskap kan tillämpas för varje andelsklass. Ett särskilt substansvärde per andel, som kan skilja sig på grund av dessa föränderliga faktorer, kommer att beräknas för varje andelsklass. De andelsklasser som finns tillgängliga för varje fond anges i detalj i det aktuella prospektet. E- och G-andelsklasser är inte tillgängliga via Schroders globala nätverk av distributörer. Kontakta förvaltningsbolaget vid eventuella frågor om detta. Inträdesavgift Förvaltningsbolaget och distributörerna har rätt till en inträdesavgift, som de delvis eller till fullo kan avstå från efter styrelsens gottfinnande. * Andelsklasser Inträdesavgift A-, K- och M-andelar * C-, E-, F-, G- och H-andelar * A1-andelar I-, N- och IF-andelar * Högst 3,09278 procent av substansvärdet per andel Högst 1,0101 procent av substansvärdet per andel Högst 2,04081 procent av substansvärdet per andel Ingen inträdesavgift Distributionsavgift På datumet för denna rapport föreligger det en distributionsavgift på 0,50 procent på alla A1-andelsklasser i. Det finns inga andra distributionsavgifter hänförliga till några andra andelsklasser tillgängliga i Bolaget. Swingkurssättning En fond kan drabbas av utspädning av dess substansvärde per andel på grund av att investerare köper eller säljer andelar i en fond till en kurs som inte återspeglar handelskostnader och andra kostnader som uppstår när investeringsförvaltaren ägnar sig åt värdepappershandel för att jämka samman de in- och utgående kassaflödena. För att möta denna påverkan kan en swingkurssättningsmekanism användas för att skydda intresset för fondens andelsägare. Om de sammanlagda nettotransaktionerna för andelar i en fond överstiger en i förväg fastställd tröskel på en värderingsdag, enligt vad som fastställts och prövats för varje fond på periodisk basis av förvaltningsbolaget, kan substansvärdet per andel justeras uppåt eller nedåt för att återspegla nettoinflödet respektive nettoutflödet. Flödena kommer att fastställas av förvaltningsbolaget grundat på senast tillgängliga information vid tidpunkten för beräkningen av substansvärdet per andel. Omfattningen av kursjusteringen kommer att fastställas av förvaltningsbolaget för att återspegla handelskostnaderna och andra kostnader. En sådan justering kan variera från fond till fond och kommer inte att överstiga 2 procent av det ursprungliga substansvärdet per andel. Mekanismen har införts för fonderna i sedan lanseringen. Den 30 september 2016, den sista beräkningsdagen under året som granskas, tillämpades justering med swingkurssättning i Egerton Equity. Officiella substansvärden per andel i denna fond till följd av tillämpningen av justering med swingkurssättning på detta datum visas i följande tabell. All övrig finansiell information i denna rapport anges före eventuell justering med swingkurssättning.

14 Sida 14 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Swingkurssättning (forts.) Valuta Egerton Equity Substansvärde per andel (inklusive justering med swingkurssättning) per den 30 september 2016 A Acc EUR 159,14 C Acc EUR 166,25 E Acc EUR 165,66 I Acc EUR 205,82 A1 tillv. EUR 152,34 C Dis EUR 166,39 A Dis GBP GBP 152,51 C Dis GBP GBP 160,82 A Acc GBP Hedged GBP 143,92 C Acc GBP Hedged GBP 149,11 A Acc USD Hedged USD 143,46 C Acc USD Hedged USD 149,57 I Acc USD Hedged USD 150,41 A1 tillv. i USD, säkrade USD 141,04 Minsta belopp vid teckning, minsta belopp vid ytterligare teckning och minsta belopp för innehav I enlighet med bestämmelserna för det aktuella prospektet är minsta belopp vid teckning, vid ytterligare teckning och för innehav enligt följande: Share Classes Minsta belopp vid första teckning Minsta belopp vid ytterligare teckning Minsta innehav A-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD A1-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD C-, E-, G- och H- andelar * EUR/USD EUR/USD EUR/USD F-andelar USD USD USD IF-andelar USD USD USD I-andelar EUR/USD EUR/USD EUR/USD K-, M- och N-andelar * EUR/USD EUR/USD EUR/USD Substansvärde Beräkning av substansvärde per andel Substansvärdet per andel i varje andelsklass beräknas på värderingsdagen i den aktuella andelsklassens valuta. Det beräknas genom att dela varje andelsklass substansvärde, som är det proportionerliga värdet på dess tillgångar minus skulder, med antalet andelar i den andelsklass som då är emitterad. Den summa som blir resultatet ska rundas av till de två närmaste decimalerna. Ytterligare uppgifter om de regler som tillämpas vid värdering av de totala tillgångarna finns i det aktuella prospektet. Värdering av bolagets tillgångar Värdet på disponibla eller deponerade medel, växlar och kravbrev samt kundfordringar, förutbetalda kostnader, kontanta utdelningar och deklarerad eller upplupen ränta enligt ovan och som ännu inte mottagits ska beräknas till sina fulla belopp, med undantag för de fall där det är sannolikt att samma belopp inte kommer att betalas eller tas emot i sin helhet, där det i så fall görs en bestämning av ett värde efter avdrag av vad bolaget bedömer vara ett rimligt värde. Värdet på värdepapper, finansiella derivatinstrument och tillgångar fastställs på basis av marknadernas stängningskurser på handelsdagen, på en fondbörs eller en annan reglerad marknad på vilken dessa värdepapper eller tillgångar omsätts eller tillåts omsättas. Om ett värdepapper inte omsätts eller tillåts på en officiell fondbörs eller reglerad marknad, eller om de omsatta eller tillåtna värdepapperens senast tillgängliga kurs inte återspeglar det faktiska värdet, ska styrelsen agera utifrån den förväntade säljkursen, som ska värderas med klokhet och i god tro. De finansiella derivatinstrument som inte är noterade på en officiell fondbörs eller omsatta på någon annan organiserad marknad, är föremål för en tillförlitlig och kontrollerbar värdering dagligen och kan säljas, likvideras eller avslutas genom en avräkningstransaktion när som helst till marknadsvärdet på bolagets initiativ. Om någon av ovanstående värderingsprinciper inte avspeglar den värderingsmetod som normalt används på vissa marknader eller om sådana värderingsprinciper inte förefaller lämpliga för att fastställa värdet på företagets tillgångar, får styrelsen tillämpa andra värderingsprinciper i god tro och enligt accepterade värderingsprinciper och metoder.

15 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Sida 15 Substansvärde (forts.) Värdering av bolagets tillgångar (forts.) Andelar eller aktier i öppna fondföretag för kollektiva investeringar (s.k. UCI-fonder) ska värderas på basis av det senast tillgängliga substansvärdet enligt vad som redovisas av den UCI-fonden. Kurssättning till verkligt värde Per datumet för denna rapport tillämpas inte systematisk kurssättning till verkligt värde för några fonder. Styrelsen förbehåller sig dock rätten att genomföra kurssättning till verkligt värde närhelst den anser det lämpligt. Beskattning Bolaget är inte skattskyldigt för inkomster eller kapitalvinster i Luxemburg. Den enda skatt som bolaget erlägger är den statliga avgiften taxe d'abonnement på 0,05 procent per år som bygger på substansvärdet i varje fond i slutet av aktuellt kvartal och som beräknas och betalas per kvartal. När det gäller en andelsklass eller fonder som endast omfattar institutionella investerare (enligt betydelsen i artikel 174 i lagen av den 17 december 2010 med ändringar), kommer den uttagna skatten att vara 0,01 procent per år. Förändringar av fonderna En lista som för varje fond anger de totala köp och försäljningar som ägde rum under översiktsperioden kan erhållas kostnadsfritt på begäran från bolagets säte. Förvaltningsavgifter Aktuella avgifter som betalas per den 30 september 2016 anges i följande tabell: Fond Andelsklass Förvaltningsavgift BlueTrend * BSP Credit Cat Bond Egerton Equity Indus PacifiChoice * KKR Credit Paulson Merger Arbitrage Sirios US Equity Two Sigma Diversified * A-andelar 2,00% C-andelar 1,50% E- och N-andelar 1,00% I-andelar Inga A-andelar 2,00% C-andelar 1,50% E-andelar 0,75% I-andelar Inga F-andelar 1,50% IF-andelar 1,10% I-andelar Inga A- och A1-andelar 2,00% C- och E-andelar 1,25% I-andelar Inga C- och H-andelar 1,50% K- och M-andelar 2,00% I-andelar Inga A-andelar 2,00% C- och G-andelar 1,25% E-andelar 1,00% A-andelar 2,00% C-andelar 1,25% E-andelar 1,00% I-andelar Inga A-andelar 2,00% C-andelar 1,50% E-andelar 1,00% I-andelar Inga C-andelar 1,40% K-andelar 1,90% I-andelar Inga

16 Sida 16 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Förvaltningsavgifter (forts.) Förvaltningsbolaget kan avstå från dessa avgifter delvis. Resultatrelaterade avgifter De resultatrelaterade avgifterna förfaller till betalning vid överavkastning, med andra ord om ökningen av substansvärdet per andel under den aktuella avkastningsperioden överstiger högvattenmärket, dvs. genom referens till det högsta substansvärdet per andel vid utgången av en föregående avkastningsperiod (högvattenmärket). En andelsklass resultatrelaterade avgift ackumuleras varje bankdag och ingår i fondens substansvärde nästa beräkningsdag, baserat på skillnaden mellan substansvärdet per andel på samma beräkningsdag (före avdrag av avsättning för den resultatrelaterade avgiften) och tröskelvärdet, multiplicerat med det genomsnittliga antalet emitterade andelar under räkenskapsåret eller, vid en resultatrelaterad avgift baserad på ett bättre resultat än jämförelsenormen, det högre substansvärdet per andel (dvs. det hypotetiska substansvärdet per andel förutsatt ett resultat baserat på jämförelsenormen fram till bankdagen) eller högvattenmärket, multiplicerat med det genomsnittliga antalet emitterade andelar under räkenskapsåret. För I-andelarna beräknas ingen resultatrelaterad avgift. Uppgifter om beräkningen av resultatrelaterade avgifter för det aktuella räkenskapsåret visas i tabellen nedan. Ytterligare uppgifter om beräkningen av de resultatrelaterade avgifterna finns i det aktuella prospektet och avgifterna att betala för året visas i förmögenhetssammanställningen under Resultatrelaterade avgifter att betala. Fond Fondförvaltare Jämförelsenorm BlueTrend * BlueTrend EUR Hedged * BlueTrend GBP Hedged * BlueTrend CHF Hedged * BlueTrend SGD Hedged * Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited BSP Credit Benefit Street Partners LLC BBA Libor USD 1 Month Act 360 BSP Credit GBP Hedged Benefit Street Partners LLC BBA Libor GBP 1 Month Act 365 BSP Credit EUR Hedged Benefit Street Partners LLC BBA Libor EUR 1 Month Act 360 Egerton Equity Egerton Capital (UK) LLP EONIA % Egerton Equity GBP Hedged Egerton Capital (UK) LLP SONIA % Egerton Equity USD Hedged Egerton Capital (UK) LLP US Overnight % Global Macro Bond * Schroder Investment Management Limited BBA Libor USD 3 Month Act 360 Global Macro Bond EUR Hedged * Schroder Investment Management Limited BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Global Macro Bond GBP Hedged * Schroder Investment Management Limited BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Indus PacifiChoice * Indus PacifiChoice CHF Hedged * Indus PacifiChoice EUR Hedged * Indus PacifiChoice GBP Hedged * Indus PacifiChoice SGD Hedged * Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC KKR Credit * KKR Credit CHF Hedged * KKR Credit GBP Hedged * KKR Credit USD Hedged * KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP Paulson Merger Arbitrage Paulson & Co Inc. BBA Libor USD 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage CHF Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor CHF 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage EUR Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage GBP Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Sirios US Equity Sirios Capital Management LP BBA Libor USD 3 Month Act 360 Sirios US Equity CHF Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor CHF 3 Month Act 360 Sirios US Equity EUR Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Sirios US Equity GBP Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor GBP 3 Month Act 365

17 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Sida 17 Resultatrelaterade avgifter (forts.) Fond Fondförvaltare Jämförelsenorm Two Sigma Diversified * Two Sigma Diversified CHF Hedged * Two Sigma Diversified EUR Hedged * Two Sigma Diversified GBP Hedged * Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP För Egerton Equity, Indus PacifiChoice* och Two Sigma Diversified* är den resultatrelaterade avgiften 20 procent av överavkastningen. För BSP Credit, BlueTrend*, Global Macro Bond*, Paulson Merger Arbitrage och Sirios US Equity är den resultatrelaterade avgiften 20 procent av överavkastningen (med undantag för E-andelar, där avgiften är 15 procent av överavkastningen). Den resultatrelaterade avgiften utgörs av 15 procent av den absoluta överavkastningen för KKR Credit*. Återinvestering av säkerhet i kontanter För att dämpa motpartsrisken, kommer fonder med valutasäkringstransaktioner som rör säkrade andelsklasser att varje dag betala eller erhålla en säkerhet i form av kontanter från motparten. På så sätt minskas exponeringen under terminskontraktets löptid. Investeringsförvaltarna kan återinvestera kassasäkerheten de får från motparten i samband med valutasäkring. Säkerheter att erhålla eller att betala på terminskontraktets förfallodag framgår i förmögenhetssammanställningen som ett i valutaklass säkrat terminskontrakt att erhålla/betala. Återvinning av säkerheter att fordra eller att betala framgår i förmögenhetssammanställningen som ett i valutaklassen nettosäkrat terminskontrakt att erhålla/betala. Valutaterminskontrakt Utestående valutaterminskontrakt värderades till senaste tillgängliga kurs på beräkningsdagen för NAV, genom referens till den valutaterminskurs som är tillämplig på det relevanta kontraktets förfallodag. Den orealiserade värdeökningen/(värdeminskningen) anges i förmögenhetssammanställningen under Orealiserad värdeökning/(värdeminskning) på valutaterminskontrakt. Den 30 september 2016 omfattades följande fonder av valutaterminskontrakt: Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BlueTrend * Portföljsäkring AUD USD dec BRL USD okt-2016 ( 420 ) BRL USD dec CAD USD dec-2016 ( ) CLP USD dec EUR USD dec GBP USD dec-2016 ( ) HKD USD okt-2016 ( 386 ) HKD USD okt-2016 ( 380 ) HUF USD dec IDR USD dec INR USD dec JPY USD okt-2016 ( ) JPY USD dec KRW USD dec MXN USD okt MXN USD dec MYR USD dec-2016 ( ) NOK USD dec NZD USD dec-2016 ( ) PHP USD dec-2016 ( ) PLN USD dec RUB USD dec SEK USD dec-2016 ( )

18 Sida 18 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BlueTrend * (forts.) SGD USD dec-2016 ( ) THB USD dec TRY USD okt-2016 ( ) TRY USD dec-2016 ( ) TWD USD dec-2016 ( ) USD AUD okt-2016 ( ) USD AUD dec-2016 ( ) USD BRL dec-2016 ( ) USD CAD okt-2016 ( ) USD CAD dec-2016 ( ) USD CHF okt USD CLP dec-2016 ( ) USD EUR okt-2016 ( ) USD EUR dec-2016 ( ) USD GBP okt-2016 ( ) USD GBP dec USD HKD okt USD HUF dec-2016 ( ) USD IDR dec-2016 ( ) USD ILS okt-2016 ( 966 ) USD INR dec-2016 ( ) USD JPY okt USD JPY okt USD JPY dec-2016 ( ) USD KRW okt-2016 ( ) USD KRW dec-2016 ( ) USD MXN dec USD MYR okt USD MYR dec USD NOK dec-2016 ( ) USD NZD dec USD PHP dec USD PLN okt-2016 ( 5 ) USD PLN dec-2016 ( ) USD RUB dec-2016 ( ) USD SEK okt USD SEK dec USD SGD okt USD SGD dec USD THB okt USD THB dec-2016 ( ) USD TRY okt USD TRY dec USD TWD dec-2016 ( ) USD ZAR okt USD ZAR dec-2016 ( ) ZAR USD okt ZAR USD okt-2016 ( ) ZAR USD dec USD Säkring av andelsklass EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( ) CHF USD okt-2016 ( ) SGD USD okt-2016 ( 30 ) USD 73 SGD okt USD ( ) USD

19 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Sida 19 Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BSP Credit Portföljsäkring USD EUR dec-2016 ( 408 ) USD ( 408 ) Säkring av andelsklass EUR USD okt EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( 119 ) USD 389 GBP okt USD USD Cat Bond Portföljsäkring USD CHF dec-2016 ( ) USD EUR dec-2016 ( ) USD ( ) Säkring av andelsklass CHF USD okt-2016 ( ) EUR USD okt EUR USD okt EUR USD okt-2016 ( ) SGD USD okt-2016 ( ) USD USD Egerton Equity Portföljsäkring CNY EUR okt-2016 ( ) EUR AUD okt-2016 ( ) EUR CHF okt-2016 ( ) EUR CNY okt-2016 ( ) EUR CNY nov EUR DKK okt EUR GBP okt EUR HKD okt EUR JPY okt-2016 ( ) EUR MYR okt EUR RUB okt-2016 ( ) EUR RUB nov-2016 ( ) EUR USD okt EUR ZAR okt-2016 ( ) MYR EUR okt-2016 ( ) MYR EUR nov-2016 ( ) RUB EUR okt USD EUR okt-2016 ( ) EUR ( ) Säkring av andelsklass EUR GBP okt EUR USD okt GBP EUR okt-2016 ( ) USD EUR okt EUR EUR Indus PacifiChoice * Portföljsäkring AUD USD dec CHF USD dec-2016 ( )

20 Sida 20 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Indus PacifiChoice * (forts.) EUR USD dec JPY USD dec KRW USD okt USD AUD dec-2016 ( ) USD CHF dec USD CNH dec-2016 ( ) USD EUR dec USD JPY dec-2016 ( ) USD KRW okt-2016 ( ) USD PHP okt-2016 ( ) USD ( ) Säkring av andelsklass EUR USD okt EUR USD okt-2016 ( ) EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( ) CHF USD okt-2016 ( 32 ) SGD USD okt-2016 ( 129 ) USD ( ) USD ( ) Paulson Merger Arbitrage Portföljsäkring USD EUR okt USD GBP okt USD Säkring av andelsklass CHF USD okt-2016 ( ) EUR USD okt EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( ) USD EUR okt-2016 ( ) USD GBP okt USD CHF okt-2016 ( ) USD ( ) USD Sirios US Equity Portföljsäkring AUD USD nov CAD USD nov-2016 ( ) CHF USD nov EUR USD nov GBP USD nov-2016 ( ) HKD USD nov-2016 ( ) JPY USD nov KRW USD nov PHP USD nov-2016 ( ) SGD USD nov-2016 ( ) THB USD nov USD AUD nov-2016 ( ) USD CAD nov USD CHF nov-2016 ( ) USD EUR nov-2016 ( ) USD GBP nov USD HKD nov USD JPY nov-2016 ( ) USD KRW nov-2016 ( ) USD PHP nov

21 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Sida 21 Valutaterminskontrakt (forts.) Valuta, köpt Valuta, såld Förfallodag Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Sirios US Equity (forts.) USD SGD nov USD THB nov-2016 ( ) ZAR USD nov USD ( ) Säkring av andelsklass CHF USD okt-2016 ( ) EUR USD okt EUR USD okt EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( ) USD GBP okt USD USD ( ) Two Sigma Diversified * Säkring av andelsklass EUR USD okt-2016 ( ) GBP USD okt-2016 ( ) CHF USD okt-2016 ( 187 ) USD ( ) Valutaterminskontrakten var hänförliga till följande motparter: Motparter i valutaterminskontrakt Fond Motpart Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BlueTrend * BSP Credit Bank of America ( ) HSBC ( ) UBS USD Bank of America Brown Brothers Harriman & Co ( 408 ) HSBC ( ) USD Cat Bond Bank of America Brown Brothers Harriman & Co ( ) HSBC USD Egerton Equity Bank of America Brown Brothers Harriman & Co HSBC ( ) EUR Indus PacifiChoice * Bank of America ( 706 ) HSBC ( ) Morgan Stanley ( ) USD ( )

22 Sida 22 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Motparter i valutaterminskontrakt (forts.) Fond Motpart Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) Paulson Merger Arbitrage Bank of America ( ) HSBC ( ) J.P. Morgan USD Sirios US Equity Bank of America ( ) HSBC Morgan Stanley ( ) USD ( ) Two Sigma Diversified * Bank of America ( ) HSBC ( ) USD ( ) Terminskontrakt Terminskontrakt värderades till senast tillgängliga kurs på beräkningsdagen för NAV. Den orealiserade värdeökningen/(värdeminskningen) anges i förmögenhetssammanställningen under Orealiserad värdeökning/(värdeminskning) på terminskontrakt. Den 30 september 2016 hade följande fonder öppna terminskontrakt på räntebärande värdepapper och valutor: Förfallodag Antal Kontrakt Valuta (Kort)/ lång position Marknads-kurs Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BlueTrend * dec Months Euroswiss ICE Future CHF ( ) 100,80 26 mar Months Euroswiss ICE Future CHF ( ) 100,83 ( ) mar Days Bank Bill Future AUD , dec Days Eurodollar Future USD ,67 ( ) mar Days Eurodollar Future USD ,64 ( ) jun Days Eurodollar Future USD ,60 ( ) jun Days Eurodollar Future USD ,75 ( ) mar Days Eurodollar Future USD ,78 ( ) sep Days Eurodollar Future USD ,72 ( ) sep Days Eurodollar Future USD ,56 ( ) mar Days Sterling Future GBP , okt Amsterdam Index Future EUR , dec ASX 90 Days Bank Accepted Bill Future AUD ,96 ( ) jun ASX 90 Days Bank Accepted Bill Future AUD , dec Australia 10 Year Bond Future AUD , dec Australia 3 Year Bond Future AUD ( ) 113,31 ( ) mar Bankers Acceptance Future CAD ,13 ( 372 ) okt BIST 30 Index Futures TRY ( ) 94, okt Bovespa Index Future BRL ,00 ( ) okt CAC 40 Index Future EUR ( ) 4 443,50 ( ) dec Canada 10 Year Bond Future CAD ,92 ( ) okt CBOE VIX Future USD ( ) 15, nov CBOE VIX Future USD ( ) 16, dec Dax Index Future EUR ( ) ,50 ( ) dec Dow Jones E-mini e-cbot Future USD ,00 ( ) dec E-mini S&P 500 Future USD , mar Euro 3 Months Euribor Future EUR , dec Euro BUXL 30 Years Bond Future EUR , dec Euro Stoxx 50 Future EUR ( ) 2 994,00 ( ) dec Euro-BOBL Future EUR ,

23 Reviderad årsredovisning 30 september 2016 Noter till årsredovisningen per den Sida 23 Terminskontrakt (forts.) Förfallodag Antal Kontrakt Valuta (Kort)/ lång position Marknads-kurs Orealiserad värdeökning/ (värdeminskning) BlueTrend * (forts.) dec Euro-BTP Future EUR ,09 ( ) dec Euro-Bund Future EUR , dec Euro-OAT Future EUR , dec FTSE 100 Index Future GBP , okt FTSE China A50 Future USD ,50 ( 651 ) dec FTSE MIB Index Future EUR ( ) ,00 ( ) dec FTSE/JSE Top 40 Future ZAR ( ) , okt Hang Seng Index Future HKD ,00 ( ) okt H-shares Index Future HKD ,00 ( ) okt IBEX 35 Index Future EUR ( ) 8 762,60 ( 710 ) dec Japan 10 Years Bond (OSE) Future JPY , dec KOSPI2 Index Future KRW ,20 ( ) dec Long Gilt Future GBP ,25 ( ) okt MSCI Singapore Index ETS Future SGD , okt MSCI Taiwan Index Future USD ,70 ( ) dec Nasdaq 100 E-mini Future USD , dec Nikkei 225 (OSE) Future JPY ( ) ,00 ( ) dec Nikkei 225 (SGX) Future JPY ( ) ,00 ( ) okt OMXS30 Index Future SEK ( ) 1 438,50 ( ) dec Russell 2000 Mini Future USD , dec S&P MidCap 400 E-mini Future USD ,60 ( ) dec S&P/TSX 60 Index Future CAD , dec SET 50 Index Future THB ,30 ( ) okt SGX Nifty 50 Future USD ,00 ( ) dec Short-Term Euro-BTP Future EUR ,80 ( ) dec South Korea 10 Year Bond Future KRW , dec South Korea 3 Year Bond Future KRW , dec SPI 200 Future AUD ,00 ( ) dec Topix Index Future JPY ,00 ( ) USD Indus PacifiChoice * okt FTSE China A50 Future USD ( ) 9 567,50 ( 504 ) okt Hang Seng Index Future HKD ( ) , dec Topix Index Future JPY ( ) 1 323, USD Two Sigma Diversified * okt Amsterdam Index Future EUR , dec Australia 10 Year Bond Future AUD ( ) 137,02 ( ) dec Australian Dollar Future USD , dec British Pound Future USD ( ) 129, okt CAC 40 Index Future EUR ( ) 4 443,50 ( ) dec Canada 10 Year Bond Future CAD ( ) 146,92 ( ) dec Canadian Dollar Future USD , okt CBOE VIX Future USD ( ) 15, dec Dax Index Future EUR ( ) ,50 ( ) dec Dow Jones E-mini e-cbot Future USD ,00 ( ) okt Dubai IRD FX Future USD , dec E-mini S&P 500 Future USD ,40 ( ) dec Euro BUXL 30 Years Bond Future EUR ( ) 192,18 ( ) dec Euro FX Future USD ( ) 1, dec Euro Stoxx 50 Future EUR , dec Euro-BOBL Future EUR , dec Euro-BTP Future EUR ,09 ( ) dec Euro-Bund Future EUR ( ) 165,70 ( ) dec Euro-OAT Future EUR , dec FTSE 100 Index Future GBP , dec FTSE MIB Index Future EUR , dec FTSE/JSE Top 40 Future ZAR ( ) , okt IBEX 35 Index Future EUR ,