Långsiktig omställning

Transkript

1 Sprinter Kina tecknas senast 30 september Kategori Certifikat Kapitalskydd Nej Löptid 6 år Underliggande tillgång Tre index Teckningskurs 100% Riskbarriär på slutdagen 70% Indikativ deltagandegrad 1,9 Långsiktig omställning den kinesiska tjänstesektorns andel av BNP ökar i mycket snabb takt, i linje med den nya femårsplan som Kinas Centralkommitté klubbat under våren Trots att minskade investeringar i industrin har en negativ inverkan på landets BNP-tillväxt väntas landets ekonomi dubbleras mellan och bidra med en tredjedel av den globala tillväxten. Landets andel av den globala ekonomin väntas växa till 18 procent under Sprinter Kina 1654 ger exponering mot Kina, Hong Kong och Taiwan. HISTORISK UTVECKLING Hong Kong Kina Taiwan 50 aug-11 aug-12 aug-13 aug-14 aug-15 aug-16 Diagrammet ovan visar underliggande tre index historiska utveckling** i lokal valuta de senaste fem åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P. FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN? Placeringen passar investerare som har en positiv tro på Kina, Hongkong och Taiwan, ser fördelen med en hävstång och som samtidigt vill ha skydd mot en viss nedgång. VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringen har en löptid på 6 år och avkastningen är beroende av utvecklingen för underliggande indexen. Deltagandegraden vid en positiv utveckling är indikativt 1,9 och på förfallodagen finns ett visst skydd mot ett kursfall för det underliggande index som utvecklats sämst. VILKA RISKER TAR DU? Kreditrisken innebär att emittenten eventuellt inte kan fullfölja sina åtaganden. Dessutom finns risken att det underliggande indexet med sämst utveckling på slutdagen har en negativ utveckling som är större än 30 procent. Båda dessa risker innebär att delar av eller hela det investerade beloppet kan förloras. Se mer under avsnittet risker. RISKINDIKATOR Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. RISKNIVÅ NORMALUTFALL Hur stor är risken i placeringen? Lägre risk Högre risk RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 7 Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall? Emittent Goldman Sachs International, London UK Emittentrating S&P A/Moody s A1 För vidare information om SPIS Riskindikator, se

2 sprinter kina Omställningen av den kinesiska ekonomin från export- och investeringsbaserad till mer konsumtionsfokuserad har gjort den mer långsiktigt hållbar. Trots att detta haft en något dämpande effekt under de senaste åren väntas landets ekonomi växa dubbelt så snabbt som världsekonomin under kommande år, och bidra med en tredjedel av den globala tillväxten. Redan idag utgör Kina 16,6 procent av världsekonomin. I den senaste femårsplanen finns tydliga riktlinjer för en ökad privat konsumtion som andel av BNP, som idag ligger mycket lågt i internationell jämförelse. Flera sänkningar av både styrränta och bankernas reservkrav det senaste året agerar stimulerande på ekonomin, och de finanspolitiska stimulanserna uppgår till drygt två procent av BNP. Sprinter Kina baseras på utvecklingen för aktiemarknaden i Kina, Hong Kong och Taiwan. Produkten har en deltagandegrad på indikativt 1,9, lägst 1,5. PLUS OCH MINUS Omvandlingen från en investeringstung till en konsumtionsbaserad tillväxt gör den mer långsiktigt hållbar. Sänkt ränta och sänkta reservkrav för bankerna agerar stimulerande på ekonomin. Stigande oro för situationen i Kina kan leda till fallande börser i regionen. En alltför expansiv penningpolitik ökar risken för tillgångsbubblor och en försvagning i landets valuta. UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR Produktens avkastning är kopplad till en korg med tre index med en tredjedels vikt i vardera index. Utvecklingen för indexen beräknas i Hong Kong-dollar (HKD). Hong Kong Hang Seng Index Består av aktier från Hong Kong-börsen uppdelade på fyra subindex. Handels/ industri, finans, service och fastigheter. I dagsläget ingår 50 aktier i index. Beräknas i HKD. Kina Hang Seng China Enterprise Index Bolag noterade på Hong Kong-börsen. Aktierna är så kallade H-shares - Kinesiska bolag som finns tillgängliga för utländska investerare. I dagsläget ingår det 40 aktier i index. Beräknas i HKD. Taiwan MSCI Taiwan Index Marknadsviktat index som avser att avspegla utvecklingen för 90 aktier på Taiwanbörsen. Beräknas i TWD. För mer information om index se Slutliga villkor. marknadsläget Den nödvändiga omläggningen av Kinas ekonomi från investerings- till konsumtionsdriven har medfört att BNP-tillväxten dämpats, men samtidigt att den blir mer långsiktigt hållbar. Det är främst industriproduktionen som drabbats av omläggningen medan tjänsteproduktionen fortsätter öka i allt snabbare takt. Trots nedväxlingen så väntas Kinas ekonomi växa med 6-7 procent kommande år, vilket är mer än dubbelt så mycket som tillväxten i världsekonomin. För att tillväxten inte skall dämpas alltför mycket så har centralbanken sänkt såväl räntan som bankernas reservkrav samtidigt som det presenterats nya omfattande infrastrukturinvesteringar. Det finns vissa tecken på att den expansiva politiken fått en positiv effekt på konjunkturen. Bland annat så har huspriserna och en del inköpsindex åter börjat stiga under våren, dock fortfarande från ganska låga nivåer. Den låga inflationen, knappt 2 procent, medför att det finns utrymme för ytterligare penningpolitiska lättnader. Källa: Erik Penser Bank

3 HUR BERÄKNAS ÅTERBETALAT BELOPP? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på fyra faktorer: Korgutvecklingen Deltagandegraden Riskbarriären Valutakursförändringen HKD /SEK Indexutvecklingen är den procentuella förändringen mellan respektive index slutkurs och startkurs. Korgutvecklingen är ett vägt genomsnitt av respektive indexutveckling. Startkurs respektive index officiella stängningskurs på startdagen. Slutkurs beräknas som ett genomsnitt av 19 observationer de sista 18 månaderna. Slutkursen kan därmed bli högre eller lägre än respektive index faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. RÄKNEEXEMPEL Indexutveckling Valutakursförändring Valutakursförändring HKD/SEK Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och Hong Kong-dollarn. Det innebär att en försvagning av den svenska kronan mot Hong Kong-dollarn påverkar avkastningen positivt men om kronan stärks mot Hong Kong-dollarn påverkas avkastningen negativt. För valutakursförändringen används inte genomsnittberäkning. på slutdagen Så länge samtliga index på slutdagen överstiger riskbarriären återbetalas minst teckningsbeloppet. Vid en positiv korgutveckling multipliceras korg- Deltagandegrad Investerat belopp Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning +10% 1, ,3% +40% 0% 1, ,5% -10% 1, ,7% +10% 1, ,6% +20% 0% 1, ,2% -10% 1, ,7% +10% 1, ,3% ±0% 0% 1, ,3% -10% 1, ,3% +10% 1, ,3% -20% 0% 1, ,3% -10% 1, ,3% +10% 1, ,2% -50% 0% 1, ,2% -10% 1, ,2% Räkneexemplet visar eventuella utfall för en investering om 10 certifikat, totalt investerat belopp kr inkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkastning avser avkastning per år inklusive courtage (* Se sista sidan). Deltagandegraden i exemplet är indikativ. utvecklingen med deltagandegraden och valutakursförändringen och läggs till teckningsbeloppet för att ge återbetalat belopp. Om stängningskurs för det index med sämst utveckling på slutdagen understiger riskbarriären reduceras teckningsbeloppet med nedgången i det sämsta indexet. Hela eller delar av teckningsbeloppet kan därmed förloras. risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank ( EPB ) samt på Kreditrisk Denna Strukturerade produkt emitteras av Goldman Sachs International, London UK. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Goldman Sachs International, London UK har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor s och A1 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för underliggande index. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Om Barriären på slutdagen har nåtts för underliggande tillgång erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startdagen och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Konstruktionsrisk Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgångarna, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och Hong Kong-dollarn. Det innebär att en förstärkning av den svenska kronan mot Hong Kong-dollarn då påverkar avkastningen negativt.

4 STRUKTURERAD PRODUKT En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent. viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bank på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

5 ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk. Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden. DISCLAIMERS * The Hang Seng Index and the Hang Seng China Enterprise Index (the Index(es) ) is/are published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name(s) Hang Seng Index and the Hang Seng China Enterprise Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by The Goldman Sachs Group, Inc. and its affiliates in connection with the Notes (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE IN- DEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY The Goldman Sachs Group, Inc. and its affiliates IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONO- MIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAI- NED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/ OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship ** The MSCI indexes are the exclusive property of MSCI Inc. ( MSCI ). MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by The Licensee. The financial securities referred to herein are not sponsored, endorsed, or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any such financial securities. The Prospectus contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with The Licensee and any related financial securities. No purchaser, seller or holder of this product, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.

6 VIKTIG INFORMATION Produkter I broschyren presenteras följande produkt: Sprinter Kina 1653 ISIN-kod: SE Produkten erbjuds av Erik Penser Bank AB (publ) Emittent: Goldman Sachs International, London UK Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp. Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Deltagandegrad Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ Deltagandegrad är 1,9. Emissionen kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 1,5. Barriär Riskbarriär på Slutdagen: Startkurs x 0,7, d v s 70 procent av index officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,0 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på kronor i Sprinter Kina 1653 med 6 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på se eller kan beställas från Erik Penser Bank. Tidsplan 22 aug 16 Första teckningsdag 30 sep 16 Sista teckningsdag 12 okt 16 Startdag placering 6 okt 16 Avräkningsnotor sänds ut 12 okt 16 Sista betalningsdag 21 okt 16 Emissionsdag och Planerad notering 12 okt 22 Slutdag placering 21 okt 22 Återbetalningsdag ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank AB Apelbergsgatan 27 Box Stockholm 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,0% x 6 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www. strukturerade.se Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara

7 EMISSION NR Sista teckningsdag Sista betalningsdag 30 september 12 oktober Teckningsanmälan Certifikat - Ej kapitalskyddade produkter JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr och därutöver i poster om kr. Teckningsbelopp Investerat belopp Aktieindexobligation Miljö & Etik 1648 SE kr x 100% kr Räntebevis Stena 1649 (Obs: Lägsta teckningspost kr) SE kr x 100% kr Räntebevis SAS 1650 SE kr x 100% kr Kreditcertifikat USA High Yield 1651 SE kr x 100% kr Autocall SKF & Alfa Laval 1652 SE kr x 100% kr Autocall Råvarubolag 1655 Buffert SE kr x 100% kr Sprinter Kina 1653 SE kr x 100% kr Sprinter Sverige 1654 Platå SE kr x 100% kr Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr Totalt kr DEPÅ/ KONTONUMMER Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer OBLIGATORISKA UPPGIFTER Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person. Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning. 1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ 6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras? Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat: 7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital? Ja Nej, vänligen specificera syftet Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er. För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen. Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Anmälan är bindande. Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bank. JA NEJ EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, Stockholm. 1/1 Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 405, Stockholm Tel , Fax , struktureradeprodukter@penser.se, Org. nr