DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER

Transkript

1 2003 DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER

2 Delårsrapport januari - september 2003 Juli - september 2003 Omsättningen ökade med 2,1 procent till 52,9 MSEK (51,8). Rörelseresultatet uppgick till 0 MSEK (0,6). Resultatet efter finansnetto uppgick till 0,1 MSEK (0,9). Rejlers förvärvade Epsilons verksamhet i Linköping. Rejlers förvärvade ytterligare 10 procent i Rejlers Invest OY. Januari - september 2003 Omsättningen ökade med 9 procent till 182,9 MSEK (167,5). Debiteringsgraden ökade från 68,0 till 68,9 procent. Rörelseresultatet blev 7,5 MSEK (6,9). Rörelseresultatet inklusive noteringskostnader blev 6,7 MSEK (6,9). Resultat efter finansnetto blev 7,5 MSEK (6,4). Resultat efter finansnetto inklusive noteringskostnader blev 6,7 MSEK (8,2). Rejlers B-aktie noteras på Nordic Growth Market (NGM) den 8 maj. Resultat och ställning OMSÄTTNING OCH RESULTAT För tredje kvartalet som är säsongsmässigt svagt ökade omsättningen med 2,1 procent till 52,9 MSEK (51,8). Rörelseresultatet uppgick till 0 MSEK (0,6). Resultatförsämringen beror dels på expansion av verksamheten dels på reserveringar i fastprisprojekt. Under perioden jan-sept ökade omsättningen med 9 procent till 182,9 MSEK (167,5). Det största dotterbolaget Rejlers Ingenjörer AB hade under samma period en omsättning om 175,6 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 7,5 MSEK (6,9). Rörelseresultatet efter kostnader för notering som belastat resultatet med -0,8 MSEK uppgick till 6,7 MSEK (6,9). Rörelsemarginalen exklusive noteringskostnader uppgick till 4,1 procent (4,1). Exklusive noteringskostnader är resultatförbättringen 12 procent, i huvudsak beroende på något högre debiteringsgrad 68,9 procent (68,0). Resultat efter finansnetto uppgick till 7,5 MSEK (6,4). Resultat efter finansnetto inklusive noteringskostnader och omräkning av Alecta uppgick till 6,7 MSEK (8,2). Under 2002 påverkades finansnettot positivt med 2,1 MSEK i samband med omräkning av återbäring från Alecta. Finansiella intäkter uppgick till 0,3 MSEK (2,2) och avser ränteintäkter på kundfordringar och banktillgodohavande. Finansiella kostnader uppgick till -0,3 MSEK (-0,9) och avser räntekostnad för inteckningslån och checkkredit. Resultatet efter bedömd skattesats (30 procent) uppgick till 4,7 MSEK (5,7).

3 KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från löpande verksamhet uppgick under perioden till 8,9 MSEK (-5,1) varav 3,9 MSEK avser återbetalning av Alectamedel. Jämförelsetalet föregående år påverkades negativt (-3,8 MSEK) avseende ombokning av Alectamedel. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,9 MSEK (1,4) exklusive outnyttjad checkkredit. Räntebärande skulder minskade med 1,5 MSEK och var vid periodens slut 14,1 MSEK (15,6 vid årsskiftet). Den finansiella ställningen är stark och soliditeten uppgår till 52,7 procent jämfört med 51,2 procent vid årsskiftet. INVESTERINGAR Investeringarna i inventarier uppgick till 3,1 MSEK (1,9) och investeringar i immateriella tillgångar 0,7 MSEK (1,6). Investeringar i finansiella tillgångar uppgick till 3,9 MSEK (0). PERSONAL Antal årsanställda vid rapportperiodens utgång uppgick till 341 (317). RESULTAT PER AKTIE Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 2,66 kr (3,52). Eget kapital per aktie uppgick till 34,30 kr. MODERBOLAGET Omsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 0,9 MSEK (0,8) och resultatet före skatt till -1,5 MSEK (-0,4). REJLERS-AKTIEN Aktiekursen för Rejlers B var 35 kronor per aktie vid periodens utgång. Totalt antal aktier uppgår till aktier fördelade på aktier av serie A och aktier av serie B. Aktiens utveckling från och med noteringen på NGM till och med Källa: Ecovision MARKNADEN Enligt branschföreningen Svensk Teknik och Design (STD) kommer marknaden för teknikkonsultföretagen att förbättras under Dystra prognoser för kommunala finanser och bygginvesteringar gör att tidpunkten för återhämtning skjuts upp. De samlade bygginvesteringarna faller i år och stabiliseras först under Orsaken är att bygginvesteringarna på husmarknaden avtar mer än tidigare prognoser har visat. Den försvagade investeringssituationen medför att konsultföretag i branschen får ett svagt orderläge med vikande sysselsättning och lägre anbudspriser. Kraftindustrin och energibolag visar dock en fortsatt positiv investeringstakt. Konjunkturinstitutets (KI) bedömning från september 2003 visar att återhämtningen i svensk industri går trögt. Sysselsättningen har försvagats, orderingången är oförändrad och produktionsvolymen har ökat marginellt. I sämre tider gör industrin en större andel av utvecklingsarbetet i egen regi vilket drabbar industrikonsulterna. Industrikonsulterna är dock optimistiska och tror att orderläget kommer att förbättras under För Rejlers har efterfrågan på konsulttjänster inom bygg- och industriområdet mattats av. För övriga affärsområden är efterfrågan fortsatt god. VERKSAMHETEN Koncernens rörelse omfattar teknisk konsultverksamhet inom elteknik, energi, automation, IT, telecom och mekanik. Moderbolaget Rejlerkoncernen AB samordnar koncernens dotterbolag, samt förvaltar koncernens fastigheter i Växjö och Kalmar. Rejlers Ingenjörer AB förvärvade i juli Epsilons verksamhet i Linköping med 15 anställda och en årlig omsättning på ca 12 Mkr. Förvärvet stärker Rejlers ställning i regionen och ger synergier med befintligt kontor i Norrköping. Förvärvet är i linje med Rejlers strategi att via organisk tillväxt och strategiska förvärv expandera verksamheten. Rejlers förvärvade i september ytterligare 10 procent i teknikkonsulten Rejlers Invest OY. Rejlerkoncernens innehav i Rejlers Invest OY är efter förvärvet 30,1 procent. Förvärvet sker kontant. Rejlers har sedan tidigare option på att förvärva resterande aktier i Rejlers Invest OY som har 7 kontor i Finland och 150 medarbetare inom kompetensområdena el, automation och mekanik. År 2002 omsatte Rejlers Invest OY 6,7 miljoner euro och hade en rörelsemarginal på 9,5 procent. Trots en svag marknad erhöll Rejlers under tredje kvartalet ett antal intressanta uppdrag. Koncernbolaget Rejlers Energitjänster har fått i uppdrag av SERO, Sveriges Energiföreningars Riksorganisation, att hantera administrationen av elcertifikat åt medlemmarna samt installera mätutrustning, samla in och räkna

4 av mätvärden från deras elproduktionsanläggningar. Detta system är infört istället för de statliga bidragen till mindre, miljövänliga kraftverk som fanns tidigare. Rejlers Ingenjörers affärsområde Elkraft och Energi har fått flera uppdrag. Beslutet från Riksdagen att elmätare skall kunna avläsas automatiskt varje månad har redan gett Rejlers ett antal projekt med förstudier och upphandling av sådana system. Bland annat har Rejlers fått ett projektledaruppdrag från ett stort kraftbolag där vi skall utföra en förstudie och testinstallation, värt 1 Mkr. Vi har etablerat oss som en viktig partner i dessa frågor och förväntar oss att få flera uppdrag i framtiden. Koncernbolaget ComIT Rejlers AB har sålt sitt e- handelssystem PI-Book till Karolinska Sjukhuset. Affären är ett genombrott för programutvecklarna på ComIT. Pi-Book kopplas till befintliga system för ekonomi och personaladministration och innebär att man lätt kan söka rätt på efterfrågad kompetens samt uppföljning av kostnader. ComIT Rejlers AB samarbetar med Open Techology Partners AB som genomfört affären med KS. Rejlers har i samarbete med Hogia Affärssystem sålt sin programvara epol (Process On Line) med applikationsarbete till Lamarogruppen AB. Programvaran epol knyter samman informationsflöden från olika system i företaget. PROGNOS Efterfrågan på konsulttjänster inom bygg- och industriområdet har minskat det senaste kvartalet vilket har resulterat i mindre sysselsättning för Rejlers konsulter. Efterfrågan i övriga affärsområden bedöms vara fortsatt god. Resultatet för 2003 förväntas ligga i nivå med föregående år. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UT- GÅNG Beslut har tagits om att starta ett företag i Estland. Företaget förväntas omsätta 1,5 MSEK. Verksamheten kommer att digitalisera ritningsdokumentation. Beslut har tagits om att öppna ett filialkontor i Köpenhamn den 1 januari Rejlers Ingenjörers affärsområde Järnväg har etablerat ett representationskontor i engelska Derby som ligger mellan Manchester och Birmingham. Kontoret kommer att svara för marknadsbevakning och marknadsföring av Rejlers tjänster inom Järnvägssektorn samt för uppdragsledning av uppdrag mot engelska beställare. Verksamheten kommer att koncentreras till områdena el, signal, tele samt kabelkanalisation. Rejlers har av Öresundsbrokonsortiet fått i uppdrag att utreda reservkraftsbehovet för Öresundsbron med anledning av strömavbrottet i både Danmark och Sverige. Rejlers räknar med ytterligare uppdrag med anledning av händelsen. REDOVISNINGSPRINCIPER Rejlers följer Redovisningsrådets rekommendationer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i denna delårsrapport som i den senaste årsredovisningen. Stockholm den 4 november 2003 Rejlerkoncernen AB Peter Rejler VD och koncernchef Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. Bokslutskommuniké för 2003 lämnas den 18 februari För ytterligare information kontakta: Peter Rejler, VD och koncernchef, tel , peter.rejler@rejlers.se REJLERKONCERNEN AB (publ) Box Stockholm Besöksadress: Industrigatan 2A Tel , Fax

5 Resultaträkningar, kassaflödesanalyser, balansräkningar Resultaträkningar, Mkr juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep helår Intäkter 52,9 51,8 182,9 167,5 233,4 Personalkostnader -36,8-35,4-123,6-115,9-159,6 Övriga externa kostnader -15,2-14,5-48,7-41,4-60,1 Avskrivningar -1,6-1,5-4,7-4,2-5,9 Jämförelsestörande poster -0,8 Andelar i intressebolag 0,7 0,2 1,6 0,9 1,5 Rörelseresultat 0,0 0,6 6,7 6,9 9,3 Finansiella intäkter 0,2 0,4 0,3 2,2 2,3 Finansiella kostnader -0,1-0,1-0,3-0,9-1,1 Finansnetto 0,1 0,3 0 1,3 1,2 Resultat efter finansnetto 0,1 0,9 6,7 8,2 10,5 Skatt -0-0,3-2,0-2,5-3,7 Årets resultat 0,1 0,6 4,7 5,7 6,8 Vinst per aktie 0,06 0,35 2,66 3,52 3,99 Vinst per aktie efter utspädning 0,06 0,30 2,66 2,99 3,39 Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter utspädning Kassaflödesanalyser Mkr juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep helår Kassaflöde från löpande verksamhet -4,5-1,2 8,9-5,1 2,8 Kassaflöde från investeringsverksamhet -4,9-0,6-7,8-3,5-5,9 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 7,8-0,1-0,7 6,6 1,0 Förändring i likvida medel -1,6-1,9 0,4-2,0-2,1 Balansräkningar Mkr Immateriella tillgångar 8,0 8,9 9,0 Materiella tillgångar 26,8 26,0 26,8 Finansiella tillgångar 12,2 8,3 8,1 Pågående arbete 27,0 24,3 19,7 Kortfristiga fordringar 42,5 50,5 45,8 Likvida medel 1,9 1,4 1,5 Summa tillgångar 118,3 119,4 110,9 Eget kapital 62,3 55,6 56,8 Avsättningar 8,7 8,7 8,7 Långfristiga skulder 14,1 21,3 16,0 Kortfristiga skulder 33,2 33,8 29,4 Summa skulder och eget kapital 118,3 119,4 110,9 varav räntebärande skulder 14,1 21,8 15,6 Förändring av eget kapital, Mkr jan-sep jan-sep helår Eget kapital vid årets ingång 56,8 53,5 53,5 Effekt av ändrad redovisningsprincip 0,0-3,6-3,6 Lämnad utdelning -2,6 0,0 0,0 Emission 3,5 0,0 0,0 Årets resultat 4,6 5,7 6,9 Eget kapital vid årets utgång 62,3 55,6 56,8

6 Nyckeltal Nyckeltal jan-sep 2003 jan-sep 2002 helår 2002 Rörelsemarginal % 3,7 4,1 4,0 Vinstmarginal % 3,7 5,1 4,5 Avkastning på eget kapital % *) 10,2 11,9 12,7 Kassalikviditet (exkl outnyttjad checkkredit) % Soliditet % 52,7 46,6 51,2 Antal aktier vid periodens utgång Eget kapital per aktie, kr 34,30 32,61 33,30 Skuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,4 0,3 Räntetäckningsgrad, ggr 23,3 10,4 10,5 Investeringar, mkr 7,8 3,4 5,9 Debiteringsgrad, % 68,9 68,0 67,6 *) Avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12-månadersresultat. Rejlers är en fristående kunskapskoncern inom elteknik, energi, mekanik, automation, it och telecom. Verksamheten bedrivs i koncernbolagen Rejlers Ingenjörer AB, ComIT Rejlers AB, Rejlers International AB, Rejlers Energitjänster AB samt intressebolagen Mirakelbolaget HB och Rejlers Invest OY. Rejlers är noterat på NGM Equity. Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i förhållande till intäkter Vinstmarginal Resultat efter finansiella intäkter och kostnader i förhållande till intäkter Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital Likviditet Omsättningstillgångar minus pågående dividerat med kortfristiga skulder Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i relation till eget kapital Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader Debiteringsgrad Debiterbar tid i relation till total närvarotid Antal årsanställda Närvarotid och frånvarotid (exklusive långtidsfrånvaro) dividerat med normaltid Resultat per aktie,kr Resultat efter skatt/ genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie

7 Bolagen, affärsområdena, rörelseresultat rullande 12 mån Nettoomsättning, rörelseresultat och rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster. Rörelseintäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal Mkr Mkr % Bolagen jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep Rejlers Ingenjörer AB 175,6 163,3 7,2 7,2 4,1 4,4 ComIT Rejlers AB 3,9 3,6-0,2-0,1 neg neg Rejlers Energitjänster AB 4,3 0,0 0,7 0,0 15,5 0,0 Rejlers International AB 0,0 4,2 0,0 0,4 0,0 8,8 Rejlerkoncernen AB 0,9 0,8-1,3-0,2 neg neg Koncerngemensamt m m -1,9-4,5 0,3-0,4 Totalt koncernen 182,9 167,5 6,7 6,9 3,7 4,1 Omsättning per affärsområde Affärsområde Mkr juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep helår Bygg och Fastighet 6,4 10,9 27,4 31,1 42,7 Elkraft och Energi 9,7 9,0 34,5 29,9 37,1 Industriell El och Automation 21,6 18,2 66,9 64,2 87,4 Telecom 2,6 3,1 9,0 10,7 14,5 Järnväg 6,1 5,0 21,1 13,1 20,2 Mekanik 6,4 5,5 23,9 18,4 26,1 Summa 52,8 51,7 182,9 167,5 228,0 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster per kvartal samt rullande 12 månader

8 REJLERKONCERNEN AB (publ) Org nr , Box 49061, Stockholm. Tel , Fax E-post: Styrelsens säte är i Stockholm.