ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS. Direct Försäkringsmäklarna arbetar med pensionskapital.

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS. Direct Försäkringsmäklarna arbetar med pensionskapital."

Transkript

1 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS a k t i v aktiv KAPITAL FÖRVALTNING A N A L Y S E R & P L A C E R I N G A R Vad händer i världsekonomin? Kina och Indien driver på, men amerikanska hushåll står för 20 procent av den globala tillväxten. Dessutom är en överhettning på gång i Kina. Sidan 4 God etik & hög avkastning I de etiska fonderna förenas högsta möjliga avkastning med hänsyn till miljö och mänskliga rättigheter. Kajsa Lindståhl tror på det underliggande engagemanget. Sidan 11 Ny sparform: strukturerade produkter Den som vill uppnå en lagom risknivå i sitt sparande kan nu investera i produkter som kombinerar obligationens trygghet med aktiemarknadens möjlighet till hög avkastning. Sidan 14 Rickard Molins utmaning till rådgivarna: Bäst placering vinner! Medföljer som bilaga i SvD juni 2007 Direct Försäkringsmäklarna arbetar med pensionskapital. Men visste du att lika mycket tid läggs ned på andra kapitalplaceringar såsom garantiprodukter och bolagslikviditet? Direct Försäkringsmäklarna är en av Sveriges största oberoende rådgivare inom liv- och skadeförsäkring samt bred finansiell rådgivning. Direct har idag kunder, över 110 medarbetare på 15 kontor, från Luleå i norr till Lund i söder. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

2 2 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Tjänsterna som får dig och dina pengar att växa Det talas mycket om private banking just nu. Men vad är det egentligen och vad ska man förvänta sig av en private bank? Private banking har utvecklats till ett samlingsbegrepp för ett stort och varierat utbud av skräddarsydda fi nanstjänster som ska skapa ekonomisk trygghet och bidra till en god förmögenhetstillväxt för privatpersoner. Vid sidan av den diskretionära förvaltningstjänsterna, där banken sköter förvaltningen, erbjuder en private bank även en komplett bankservice med traditionella in- och utlåningskonton, betalningstjänster och en internetbank. För kunder som själva vill vara aktiva i handeln med sina aktier, finns ett analysbaserat aktiemäkleri. En riktig private bank ger också ett komplett stöd i livets olika skeden och kan erbjuda en kvalificerad juridisk rådgivning, i första hand inom skatter och familjerätt. Samtidigt behövs en stor kunskap inom pensionsområdet vårt livs viktigaste sparande. Men det absolut viktigaste för att en private bank verkligen ska leva upp till epitetet private, är förstås den personliga servicen. Det behövs kunniga och engagerade rådgivare och kraven på deras prestation skall alltid ställas högt. Du skall kunna förvänta dig att det där lilla extra presteras i alla situationer. Då vet du att du har kommit till en äkta private bank. I den här tidningen kan du läsa om den nya rådgivningslagen och om den licensiering av anställda på den svenska värdepappersmarknaden som fi nns idag. Båda har tillkommit för att du ska kunna känna dig säker på att du får bästa möjliga råd hos din bank. I en aktiepanel ger tre experter sina bästa tips och så berättar Kajsa Lindståhl om varför hon brinner för de etiska fonderna. Det och mycket mer kan du läsa om i detta första nummer av Aktiv Kapitalförvaltning. Välkommen! Göran Nordström Chef Kaupthing Private Banking Producerad av Strandvägen 19, Stockholm Tel REDAKTIONSRÅD: Representanter från Börsinsikt, SwedSec, Handelsbanken, SEB, IFK Media samt Provisa. PROJEKTLEDARE: Patrik Mood RED. PROJEKTLEDARE: Eva-Lotta Hallberg ANNONSER: Åsa Vanberg FORM & REPRO: Primaform Produktion AB TRAFFIC: Mei-Hsia Wang OMSLAGSBILD: Andreas Eklund TRYCK: V-tab, Södertälje Har du tips eller synpunkter? Skriv till Skulle du välja Skandia om du fick 1,7 miljoner mer i pension? ( ) Skandia Link ( ) SEB ( ) Länsförsäkringar ( ) Robur ( ) Handelsbanken ( ) Nordea ( ) AMF Pension Pensionsprognos år Hela undersökningen på skandia.se De senaste fem åren har Skandia Link gett möjlighet till en markant bättre fondavkastning än AMF, SEB, Nordea, Robur, Läns försäkringar och Handelsbanken. 15 till 47 procent bättre, närmare bestämt. Allt enligt en färsk undersökning som jämför landets största fondförsäkringsbolag och vår långsiktiga förmåga att få dina pensionspengar att växa. Och tycker du den historiska skillnaden är intressant, ska du höra vad som hinner hända till år Är du till exempel 28 år med en lön på i månaden kan du, givet att Skandia är lika mycket bättre även i framtiden, få upp till kronor mer att leva för i pension. Efter betalda avgifter. Beloppet måste givetvis tas med en nypa salt, men understryker ändå en ofrånkomlig sanning: att välja rätt pensionsförvaltare är jätteviktigt och att göra det i god tid kan bli ditt livs bästa affär. På vår hemsida förklarar vi just nu hur vi år efter år lyckas slå konkurrenterna på fingrarna. Genom att inte erbjuda egna fonder utan istället ett urval av världens bästa. Genom att ständigt utvärdera våra förvaltare på fyra viktiga punkter (4P-metoden). Och genom att aldrig tveka när det gäller att byta ut fonder och förvaltare som inte levererar det bästa för dig och dina pengar. Mogen nog att prata pension? Välkommen att ringa oss på eller läs mer på skandia.se Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. R 100 % aktier R Bra avkastning Låga avgifter R Aktiv förvaltning R Bara för lärare v Läs mer om hur du också kan börja fondspara i Svenska Lärarfonder på lararfonder.se/21-44 Kom ihåg att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

3 Det är en konst att se människan när sammanhanget handlar om pengar. Alla banker talar om skräddarsydda lösningar. På Kaupthing Private Banking vill vi först förstå vad för slags tyg vi ska väva åt dig. Hur ser din situation ut? Dina behov, dina drömmar. Först därefter får vår finansiella och juridiska rådgivning relevans. Och en lång och nära relation får sin start. Synsättet sammanfattar vi med Thinking Beyond. Att tänka bortom den traditionella bankvärlden. Vill du veta mer, besök vår hemsida,

4 4 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Är världsekonomin överhettad? Text: Hans Hjelmstad Världsekonomin växer så det knakar. Suget efter energi och metaller är enormt. Bakom oss har vi redan fyra år av oavbruten tillväxt i världsekonomin på i snitt 4,9 procent. Senast världen upplevde en så lång och stark expansionsperiod var i början av 1970-talet. Vad driver den nuvarande högkonjunkturen och hur länge kommer den att fortsätta? Mats Jonnerhag på Börsinsikt och Goran Rubil på Traderinvest ger här svar på några frågor om börsen och världsekonomin. (Intervjuerna gjordes i maj 2007) Vad driver högkonjunkturen? Mats Jonnerhag: Den nuvarande högkonjunkturen började från en djup recession i USA Efter överinvesteringarna fram till millennieskiftet följde en lång period där både företag och investerare var försiktiga. Nu är det globaliseringen och industrialiseringen av Kina och Indien som driver på tillväxten. Goran Rubil: Det gör den enorma kreditexpansionen och framväxten av nya ekonomier som Kina, Indien och länder i Östeuropa och Latinamerika. Kreditexpansionen började på 1980-talet och har sedan bara accelererat. Idag fi nns ett överskottskapital som riskerar att skapa bubblor eftersom för mycket kapital jagar för få investeringsvärda alternativ. Hur mår högkonjunkturen? MJ: Det ser bra ut globalt sett. Man kan se tendenser till frikoppling mellan ekonomier. Tillväxten första kvartalet i år var 1,3 procent i USA, 3 procent inom EMU, 3,6 procent i Tyskland, 11 procent i Kina och 2 procent i Japan. Osäkerheten gäller huruvida USA kan hamna i recession på grund av en vikande fastighetsmarknad. Amerikanska hushåll står för 20 procent av den globala tillväxten. En recession i USA påverkar därför kraftigt andra länders export. Det finns också oro för att Kinas ekonomi går mot överhettning och stigande inflation. GR: Vi har en stark global efterfrågan. USA är den enda allvarliga bromsklossen. Europa går bra och den kinesiska ekonomin är mycket stark. I Kina är dock en överhettning på gång som i värsta fall kan avslutas med massspekulation på aktiemarknaden. Allt överskottskapital i världen leder till att psykologi nu får en mycket stor roll. Det kan därför svänga snabbt vid fi nansiell oro, vare sig det rör sig om uppblåsta fastighetspriser, stigande räntor eller fallande börser. Just nu är det Kina som är best story och lockar alla utländska investerare och den kinesiska allmänheten. Hur kommer börsen att gå? MJ: Kinabörsen är dyr. Här är en bubbla på gång. P/e-talen ligger nu på Det är nivåer där börser i väst började krokna år När börsen i Shanghai dök 9 procent tidigare i år blev det direkt oro och sättningar i västliga börser. IMF tror dock på två goda år till med en genomsnittlig tillväxt på 5 procent i världsekonomin. Annars är det som sagt osäkerheten om fastighetsmarknaden i USA som stör. GR: Jag ser ingen förutsättning för börs krasch i Europa eftersom aktier länge var undervärderade. Det är för Kina man kan oroa sig. Börsen där har stigit med 300 procent på bara ett och ett halvt år. Nu har även den kinesiska allmänheten upptäckt börsen och tror att det kan vara den enkla vägen till rikedom. Det kan bara sluta på ett sätt, med en krasch. Det finns klara psykologiska tecken på en kommande allmän börsnedgång. Investerarnas känsla av trygghet ökar nu snabbt och storföretagsledare börjar bli överoptimistiska. När är man på toppen? Risken är att början på nedgången kommer att se ut som normala vinsthemtagningar. Personligen tror jag att toppen nås i sommar eller senast under hösten Det blir då ingen tillfällig rekyl utan en mer långvarig nedgång. Trendplaceringar framtidens vinnare och förlorare Text: Andreas Lindberg Var finns framtidens tillväxtregion? Vilka branscher är mest intressanta för investeringar? Aktiv Kapitalförvaltning har skannat marknaden och presenterar här de hetaste trenderna just nu. Läkemedel har fortfarande en god potential tror analytikerna. Det är då främst de stora läkemedelsbolagen i USA som kan bli intressanta, eftersom den sjunkande dollarkursen ökar internationella investerares intresse. Råvaror i form av olja och basmetaller är på väg uppåt efter en tid av negativ utveckling. Oljepriset är återigen på väg upp och det kan ge stora vinster för energibolagen. Råvaror som nickel, bly och tenn är i en starkt stigande trend, där nya toppnoteringar skapas varje vecka. Guld och silver är också inne i positiva trender, däremot är utvecklingen för koppar och zink, Bolidens viktigaste metaller, fortfarande i en trevande. Alternativa energikällor har blivit mycket intressanta de senaste åren. Hotet om klimatförändringar har starkt bidragit till att investeringar i förnyelsebara energikällor som vindkraft, solkraft, vattenkraft och bioenergi är intressanta. När det gäller marknader är fortfarande Östeuropa den viktigaste tillväxtmarknaden. Till och med viktigare än Kina och Indien. Asien har varit starkt en längre tid, med imponerade tillväxtsiffror, men Östeuropa har en styrka i sin närhet till Väst. För EU-länderna förutspås en lätt tillväxtdämpning. Inför 2008 förbättras dock utsikterna för Tyskland. Frankrike å andra sidan löper en växande risk att bli ett nytt problemland. Likaså är förhoppningarna om ökad tillväxt i USA och Japan små.

5 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 5 De tar bara betalt när kunden tjänar pengar Text: Olof Nordgren Att investera i hedgefonder har blivit allt populärare. Advice Kapitalförvaltning slår de flesta hedgefonder i Sverige samtidigt som förvaltningen kännetecknas av ett högt risk- och säkerhetstänkande. Med lång erfarenhet och nyskapande idéer är målet att kunderna ska få en effektiv förvaltning och en långsiktig tillväxt. Advice Kapitalförvaltning erbjuder en diskretionär kapitalförvaltning som matchar de flesta hedgefonder på den svenska marknaden. I en sådan förvaltning har kapitalförvaltaren fullmakt att fatta investeringsbesluten för kundens räkning. Endast resultatbaserat arvode Advice har helt fria placeringsregler och placeringarna görs på mogna marknader i väl genomlysta företag i till exempel Europa, Japan, Sverige och USA. De tar inte ut någon fast förvaltningsavgift utan kunden betalar endast om kapitalet växer. En del av kunderna har valt oss just för avgiftsstrukturen. En bra fråga att ställa sig när man står inför ett investeringsbeslut, är om man tycker att det är affärsmässigt att en förvaltare får betalt även när placeringen minskar i värde, säger Peter Larsson, marknadschef på Advice. Fler kunder har också valt oss för att vi är fristående och inte begränsade i vårt val av innehåll i vår portfölj. Vi komplettera med andra ord en kunds befintliga placeringsstrategi, genom att vi hela tiden tänker nytt och snabbt kan genomföra förändringar. Minskad risk Advice modellportfölj innehåller en stor del företagsobligationer samt en kompletterande blandning av aktieindex, strukturerade produkter, valutor och kontanter. Placeringarna sker mestadels utanför Sverige och resultatet hävdar sig väl i en jämförelse med alla världens börser. På så sätt kan företagets produkter vara ett bra komplement för investerare som har den största delen av sitt innehav på den svenska börsen, men som vill sänka sin totala aktierelaterade risk. Kapitalförvaltningen är aktiv och utgår helt från kundens behov och önskemål. Förvaltningen strävar mer efter att, likt hedgefonder, ge positiv avkastning även i en fallande marknad, än att maximera uppgångarna, säger Peter Larsson. Hans Segerberg (VD), Tomas Jansson (Compliance Officer), Håkan Henriksson (Kapitalförvaltare) och Peter Larsson (Marknadschef). Advice Kapitalförvaltning står under Finansinspektionens tillsyn och alla rådgivare är certifierade och licensierade av SwedSec. Bättre än banken Målsättningen är att avkastningen ska vara minst 1 procent per månad. Risknivån i enskilda aktier på Stockholmsbörsen är hela tre gånger högre. Nyckeltalen visar en mycket god avkastning under de senaste tre åren. Den främsta anledningen till att vi värvar nya kunder är den fi na avkastningen i förhållande till den låga risk vi tar, framhåller Håkan Henriksson, ansvarig för förvaltningen av Advice-portföljen. Portföljen är lämplig för den som vill att investeringen ska vara mer inriktad på stabilitet än på hög avkastning. I en jämförelse med svenska hedgefonder med liknande risk har, sedan 1 januari 2005, Advice-portföljen levererat den avsevärt högsta avkastningen. Nöjda kunder Anders Gravell, vd Kontur Document Systems AB Det som jag uppskattat hos Advice Kapitalförvaltning är deras personliga service och engagemang för kunden. Man har en bra rådgivning och portföljen har utvecklats mycket väl under de 4 5 år som jag varit kund. I mitt fall har lösningen varit en kapitalpension som nu ger mig en bättre privatekonomi. Marina Dahlblom, vd Blooms byrå Advice Kapitalförvaltning är väldigt bra att jobba med. Tiden räcker inte till för att sätta mig in i vad som gäller. Jag blir hela tiden uppdaterad, om nya möjligheter öppnar sig. Kontakten är personlig och engagerad och resultatet hittills är jag helt nöjd med. Jag vill ta så små risker som möjligt. Fakta om företaget Advice Kapitalförvaltning vänder sig till företag och kapitalstarka privatpersoner som kan investera minst 1 Mkr och har höga krav på service och rådgivning. Rådgivarna är licensierade av Swed- Sec samt auktoriserade av IFL vid Handelshögskolan i Stockholm. Förvaltarna är helt oberoende och har inga bindningar till externa analysföretag eller banker. Advice Kapitalförvaltning har 10 anställda och förvaltar i dagsläget drygt 300 Mkr. Foto: Andreas Eklund

6 6 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Därför har strukturerade produkter blivit så populära: Hängslen, livrem och hävstång samtidigt Text: Andreas Lindberg Strukturerade produkter, även kallat garantiprodukter, erbjuder det bästa av två världar. Du får räntemarknadens säkerhet och aktiemarknadens spännande tillväxtpotential, riktat mot olika regioner eller branscher. Genom att kombinera olika fi nansiella instrument kan man skapa en produkt som ger 100 procent kapitalskyddat nominellt belopp, samtidigt som avkastningen speglar motsvarande aktieindex, som exempelvis Kina, Japan eller en tillväxtmarknad. En aktieindexobligation ska i första hand ses som en långsiktig investering En aktieindexobligation är en form av strukturerad produkt med en obligation i botten och en option på toppen. Avkastningen är knuten till kursutvecklingen på en eller fl era aktiemarknader. Varje sådan marknad representeras av ett eller flera aktieindex eller en korg av aktier. Ingenting att förlora Det finns tydliga fördelar med strukturerade produkter. De är en säker investering, till skillnad från en vanlig aktiefond, som gör att du aldrig kan förlora det investerade kapitalet. Aktieindexobligationen kopplas till underliggande tillgångar som aktier, valutor, råvaror och räntepapper. En vanlig aktieindexobligation består till cirka 90 procent av en nollkupongobligation och 10 procent av optioner. Alla strukturerade produkter har fastställda löptider men handlas på en andrahandsmarknad, vilket innebär att man inte behöver vänta tills löptiden tar slut. En aktieindexobligation ska i första hand ses som en långsiktig investering, samtidigt som det finns möjlighet till flexibilitet. Ett garanterat belopp Om man tror på en spännande marknad, såsom Kina, så innebär det att chansen till god avkastning är bra, men till en väldigt hög risk. Att placera en stor del av sitt kapital i en Kinafond kan få stora konsekvenser. En placering i en aktieindexobligation innebär däremot att du vet vilket garanterat belopp du får tillbaka efter löptidens slut, även om Kina får en negativ utveckling. Skulle däremot indexet stiga så tjänar du en stor del av aktieuppgången. Man kan också teckna en aktieindexobligation till överkurs, vilket ger möjlighet till ännu större avkastningsmöjligheter. Det innebär i korthet att man avstår en del av garantisumman vid förfall till förmån för en större avkastningsmöjlighet. Vid en positiv aktieutveckling, som de senaste åren, har det varit vanligt med så kallad vinstsäkring. Det innebär att en kapitalvinst realiseras genom att man säljer aktieindexobligationen innan löptiden är slut. Därefter investerar man hela, eller en del av beloppet i en ny aktieindexobligation. Vinsten kan återinvesteras, eller användas till annat.

7 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 7 Foto: Andreas Eklund Trygga kapitalet och säkra vinsten Seminarium om Framtidens kapitalförvaltning Vill du få dina pengar att växa? kom och lär dig av kapitalförvaltarnas bästa råd. Vi har nu samlat de främsta aktörerna på marknaden och satt samman ett högintressant innehåll med analyser och nya spännande sparprodukter. En fantastisk möjlighet för dig som vill göra smartare placeringar och bygga upp ditt kapital för framtiden. Från vänster: Peter Zander, Mats Forsman och Anders Forsebäck. Goran Rubil, Trader Invest Fredrik Wikström, Handelsbanken Arturo Arques, SEB Margareta Carlsten, Swedsec Mats Jonnerhag, UB Fondkommision Text: Hans Hjelmstad Vill du placera en miljon eller mer? Då kan Strukturerade produkter, eller så kallade Garantiprodukter som det brukar kallas, vara det bästa alternativet. Det menar i alla fall Seniorplanering AB som har lång erfarenhet av dess fördelar: Du får del av eller rentav mer än hela uppgången och ett garanterat kapital även vid nedgång. Företaget säger sig i sin kapitalförvaltning med strukturerade produkter, kunna erbjuda privatpersoner lika bra villkor som institutioner. Seniorplanering var också en av de första på marknaden att introducera vinstsäkring, vilket nu är ett etablerat begrepp även hos banker och institutioner. Säkrar vinsterna Den kapitalgaranterade förvaltningen med vinstsäkringstrappa innebär att vinster på tillväxande underliggande kapital kan låsas in och säkras. Optioner är fortfarande för billiga. Villkoren har varit extremt bra även under senare år, på grund av låga derivatpriser till följd av låg volatilitet, säger Anders Forsebäck, partner på Seniorplanering. Så trots kapitalgarantin är villkoren i strukturen mycket bra och nästan genomgående är den avsevärt bättre än i traditionell index- eller fondförvaltning, berättar han. Oberoende aktör Seniorplanering är en av marknadens största oberoende aktör för strukturerade produkter. Oberoendet är en viktig hörnsten för att kunna hitta den bästa strukturerade produkten, för varje kunds behov. Företaget analyserar hela tiden marknaden och tittar på egenskaper hos optioner, vilka marginaler arrangörer har och hur andrahandsmarknaden ser ut. Efter den senaste börskraschen, har Seniorplanering upplevt en explosiv kundtillväxt och snart öppnar de ett kontor i Malmö. Vi är med kunden i hela processen, från analys och rådgivning till att fortlöpande följa och informera om utvecklingen. Många kunder minns fortfarande med ilska hur mäklarnas telefoner tystnade när börsen gick ner, säger Peter Zander, även han partner på Seniorplanering. Det unika är att vi konkret kan diskutera risk och utfall i kronor och ören med kunden. Han eller hon vet därmed exakt vad som kommer att gälla, fortsätter han. Jämfört med aktiefonder har vi minst lika bra villkor, men kan erbjuda betydligt lägre risk. Skyddat kapital Peter Zander menar att många missuppfattar garanti som att man bara kan tillgodogöra sig en mindre del av en börsuppgång. Det är tvärtom möjligt att till och med få ut mer än index vid en uppgång, samtidigt som kapitalet är skyddat vid nedgång. Jämfört med aktiefonder har vi minst lika bra villkor, men kan erbjuda betydligt lägre risk. Våra produkter är också ett sätt att kunna investera på tillväxtmarknader till låg risk, säger Mats Forsman, vd på Seniorplanering. Program Ämne Talare Vi hälsar välkomna Ny analysmodell Goran Rubil, Trader Invest Kapitalskyddade placeringar Fredrik Wikström, Handelsbanken Paus med servering. Wrap, kaffe, mineralvatten Finansiella verktyg Arturo Arques, SEB Anlita licensierad rådgivare Margareta Carlsten, Swedsec Sprid risken med CFD Mats Jonnerhag, UB Fondkom Slut Möjlighet att ställa frågor finns efter varje programpunkt. Datum: Måndagen den 18 juni 2007 Tid: Plats: Oscarsteatern, Kungsgatan 63, Stockholm Pris: 500 kr/person. Betalning sker på plats, vänligen medtag jämna pengar. Anmälan: anmäl dig med namn och adress till Alla som deltar på seminariet får boken Ta makten över dina pengar av Nina Jansdotter. Upptäck hur din pengapersonlighet kan hjälpa eller stjälpa dig i livet. Varmt Välkommen! Etablerad sedan 1989

8 8 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS INTERVJUN Rickard Molin, private banking-kund: Det viktigaste är att känna förtroende Text: Anderas Lindberg Arvet efter pappan gjorde att Rickard Molin fick ge sig in i private banking-världen. Nu vet han vad man kan kräva av sin placeringsrådgivare. Det handlar inte bara om bästa möjliga avkastning. Det är lika viktigt med förtroende, rätt information och respekt. Rickard Molin är 45 år och driver Fix Molin, ett företag som bistår fi lmproduktionsbolag med allt från rekvisita och scenografi till miljöer och personal. Hans far var den framgångsrike manusförfattaren och regissören Lars Molin, med fi lm- och tv-succéer som Baddjävlar, Tre Kärlekar och Den tatuerade änkan bakom sig. När Lars Molin dog för åtta år sedan fick Rickard, hans syster och Lars Molins änka överta företaget som efter faderns död bestod av en del likvida medel, bok- och filmrättigheter. De beslöt att behålla bolaget och förvalta pengarna. Eftersom vi kände oss helt okunniga om hur man på bästa sätt ska sköta större investeringar behövde vi hjälp, berättar Rickard Molin. Vi fi ck kontakt med dels Handelsbankens private banking-avdelning, dels ett mindre företag som arbetar med finansiell rådgivning och placeringar. Må bäste man vinna Men det var svårt att välja. Båda ingav förtroende och utlovade samma saker. Arvtagarna delade upp pengarna i två lika stora potter och lät de två placera hälften var. Båda fi c k s a m m a f ö r u t s ä t t n i n g a r : p l a c e r a m e d medelstor risk och den som lyckas bäst efter ett år får den andres pott! Efter ett år stod Handelsbanken som klar vinnare. De hade lyckats uppnå det mål som sattes upp ett år tidigare med god marginal. Vi är inte bara nöjda med deras resultat, säger Rickard Molin. Vi har ett stort förtroende för deras sätt att bemöta oss. Och det visade sig vara det viktigaste. Pengarna placerade Handelsbanken i olika typer av sparande: En del i hedgefonden Fond-i-Fond, en del i svenska småföretag och en del med global spridning. Eftersom pengarna låg under diskretionär förvaltning så la vi oss inte i hur de placerades. Men vi kunde konstatera att de var mycket följsamma och engagerade i sitt arbete. När börsen föll på försommaren 2006, placerade de om en stor del av pengarna i räntebärande papper, vilket var ett smart drag. Det kändes tryggt att de tog ett sådant ansvar. Varje månad rapporterar banken hur portföljen ser ut, hur det har gått och vilka förändringar som har gjorts. Det är värdefull information som skapar trygghet. Tips för en god natts sömn Att välja rätt placeringsrådgivare är inte lätt. Alla lovar ungefär samma sak. Rickard Molin har några tips som han delar med sig av: Tänk på att inte ha så bråttom. Det fi nns gott om tid. Gå runt och fråga vad de olika aktörerna kan erbjuda och hör med dem hur de jobbar. De är ofta väldigt snälla och bjuder på kaffe och wienerbröd. Fråga om allt du inte förstår. Fortsätt fråga tills du förstår. Att veta hur en private banking-avdelning arbetar är viktigt för att få förtroende. Rickard Molins bank förklarade hur både han och banken kunde tjäna pengar utan att någon blev lurad. Det har utvecklats till en form av samarbete som bygger på ömsesidig förståelse och respekt. Det andra tipset är att vara realistisk. Tänk långsiktigt, tro inte att du kommer att kunna göra några klipp. Det gäller att inte överskatta de ekonomiska möjligheterna. Inser du det så sover du gott om natten, avslutar Rickard Molin. Det gäller att inte överskatta de ekonomiska möjligheterna. Inser du det så sover du gott om natten Foto: Andreas Eklund Lagen som skyddar dina pengar Text: Andreas Lindberg Den 1 juli 2004 trädde lagen om finansiell rådgivning till konsumenter i kraft. Lagen är tvingande och har tillkommit för att skydda konsumenter mot vårdslös rådgivning. Lagen gäller fi nansiell rådgivning som näringsidkare tillhandahåller konsumenter och som omfattar placering av konsumentens tillgångar i finansiella instrument eller i livförsäkring med sparmoment. Förutom krav på god rådgivningssed, ställer rådgivningslagen upp krav på kompetens och dokumentation. Rådgivningsseden innefattar en omsorgsplikt och en skyldighet att undvika intressekonflikter. I boken Råd till rådgivare, skriven av Alf-Peter Svensson och utgiven av Svenska Fondhandlareföreningen finns lagen beskriven med många talande exempel på fall som kan uppkomma. Rådgivaren måste se till att följa följande regler: Ha tillräcklig kompetens Lämna information om rådgivaren och företaget Dokumentera vad som förekommit vid rådgivningstillfället Lämna ut dokumentationen till konsumenten Att iaktta god rådgivningssed, vilket bland annat inkluderar omsorgs- och avrådandeplikt. Konsumenten har följande rättigheter enligt lagen: Att erhålla en kopia av all dokumentation. Att vid vårdslös finansiell rådgivning som lett till förmögenhetsskada kunna få ersättning för denna.

9 Placera tryggt i Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika Nu har du möjlighet att placera i fem intressanta tillväxtmarknader, med kapitalskydd. Köp vår nya aktieindexobligation senast 21 juni. Handelsbanken har offentliggjort Grundprospekt Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken ) MTN-, Warrant- och Certifi katprogram som fi nns att tillgå på eller på bankens kontor.

10 10 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Välj en licensierad rådgivare! Text: Andreas Lindberg SwedSec AB ansvarar för licensiering av anställda på den svenska värdepappersmarknaden. Till SwedSec har de flesta företag på denna marknad anslutit sig och drygt personer är idag aktiva licensinnehavare. SwedSec erbjuder ett kunskapstest för dem som ska licensieras. Testet består av 125 frågor där minst 70 procent totalt respektive 50 procent av frågorna inom varje delområde måste besvaras rätt. För att få behålla licensen krävs att man arbetar i ett företag som är anslutet till SwedSec och att kunskaperna uppdateras årligen. Men vem som helst kan göra testet och få ett intyg om detta vid godkänt resultat. Kvalificerad rådgivning De kategorier av företag som i första hand omfattas av programmet är banker, värdepappersbolag och fondbolag. Även andra företag, som till exempel liv- och fondförsäkringsbolag, organisationer eller myndigheter kan ansluta sig. Det är viktigt att kunderna känner stort förtroende för banker och fondbolag. Licensieringen gäller för kvalificerad rådgivning. Med det menas: Situationer där man ska ta hänsyn till den enskilda kundens situation Instrument med hög risk Mindre kända eller komplexa instrument Mer kvalifi cerad skatterådgivning Större belopp relaterat till kundens situation En kunds avsaknad av erfarenhet om placeringar i fi nansiella instrument. Även rådgivning inom corporate- och aktieanalys anses vara kvalifi cerad rådgivning. Margareta Carlsten Måste känna förtroende Det är viktigt att kunderna känner stort förtroende för banker och fondbolag, eftersom man låter dem förvalta deras pengar. Det är ett stort ansvar. Kvaliteten på rådgivningstjänsterna och förvaltningen blir då helt avgörande. Det är därför som licensieringen har kommit till, säger Margareta Carlsten, vd på SwedSec. För att kunna få sin licens ställs höga krav på lämplighet, yrkeserfarenhet, kunskaper och förmåga att följa det regelverk som gäller på värdepappersmarknaden. Det unika är att det också handlar om en kontroll av att licenshavarna följer reglerna. De anslutna företagen ska kontrollera och anmäla till SwedSec om någon bryter mot en regel. Följden kan bli att licensen dras in för den anställde, som därmed i princip drabbas av ett yrkesförbud. Företaget kan få betala ett vite på upp till 5 miljoner kronor om förseelsen inte anmäls. Sedan rådgivningslagen trädde i kraft för tre år sedan har ytterligare ett test tagits fram, som är tillägnat de rådgivare som inte omfattas av licensieringskraven. För licensierade med erfarenhetslicens, där SwedSecs regler inte ställer krav på godkänt resultat på licensieringstestet, kräver fi nansinspektionen godkänt resultat på åtminstone detta nya test. Hög avkastning och etik i globala fonder Text: Hans Hjelmstad Kan aktiv kapitalförvaltning kombinera hög avkastning med etiska hänsyn? Företaget Intervalor menar att etik inte behöver kosta. De marknadsför sedan några år en global etisk fond som slagit sitt jämförelseindex med ca 8% sedan lanseringen I höstas var de dessutom först i världen med en sådan fond för emerging markets. Kommunal, LO, Svenska Kyrkan och statliga forskningsstiftelsen Mistra är några av dem som har investerat i de globala etiska fonder som Bankinvest tagit fram. All förvaltning går att kombinera med etik. Det gäller bara att börja i rätt ända och först göra en sund finansiell analys och sedan lägga etiska krav ovanpå, säger Anders Bladh, vd på Intervalor och initiativtagare till de globala etiska fonderna. Verkligt aktiv förvaltning Grunden till framgången med dessa fonder fi nns i något som Anders Bladh kallar för verkligt aktiv kapitalförvaltning. Till skillnad från vanlig aktiv förvaltning, som kortsiktigt försöker slå index, leder verkligt aktiv förvaltning till högre avkastning på både kort och lång sikt. All förvaltning går att kombinera med etik. samt över lång tid. De kan därför slå index med minst tre procent per år över en treårsperiod. Detta är möjligt med rätt metodik, människor och resurser. Avkastning och etik Det hela började med att nordiska investerare ville kunna placera globalt och etiskt. Anders Bladh fann då till sin förvåning att det inte fanns några globala etiska tillväxtmarknadsfonder. Han bildade en referensgrupp med företrädare för miljö, arbetsrätt och mänskliga rättigheter. Gruppen arbetade Verkligt aktiv kapitalförvaltning är mycket långsiktig. Förvaltarna på Bankinvest tittar efter företag som de gillar och tror på och som de utifrån finansiella analyser och etiska krav tror kan utvecklas gynnfram en önskelista som gavs till Bankinvest. Efter en etisk granskning av företag kunde vi lägga en utvecklad etisk modell ovanpå Bankinvests globala fonder och sedan sålla bort olämpliga företag. Till exempel gäller det fonder där mer än 10 procent av omsättningen rör krigsmateriel, tobak, alkohol eller spel eller där mer än 3 procent finns inom pornografi. På kvarvarande företag ställs specifika etiska krav. Placeringar behålls och kan utökas om företagen genomför förbättringar. Speciellt för globala framväxande nya marknader, kan våra etiska krav bidra till tillväxt. Etiska företag planerar mer långsiktigt och lockar till sig fler unga välutbildade människor. De investerar också framsynt, innan nya lagar tvingar dem och råkar mer sällan ut för dyrbara smällar som till exempel miljöskandaler, säger Anders Bladh. Anders Bladh Foto: Andreas Eklund

11 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 11 Etiska krav lönar sig Text: Pia Roxell Klimatförändringar, kränkningar av mänskliga rättigheter och svältlöner Listan över vad dina fondpengar kan ställa till med kan göras lång. Men så behöver det inte vara. Det vet Kajsa Lindståhl, en pionjär inom området etiska fonder. En av Sveriges mest välkända styrelseproffs, Kajsa Lindståhl, blev i mitten av 80-talet vd för fondbolaget Banco. Det var då globaliseringen av kapital och användandet av billig arbetskraft accelererade. I finansvärlden var man upptagen med att fokusera på högsta möjliga avkastning, medan de ideella rörelserna fortsatte uppmärksamma frågor om hänsyn till miljö och mänskliga rättigheter. De två världarna ansågs oförenliga. Men Kajsa Lindståhl, som alltid haft ett stort humanistiskt intresse, såg möjligheterna: Jag vet att såväl de ideella organisationerna som företagen består av tänkande och kännande människor. I grunden är det inte olika människor på olika sidor och därför måste de kunna mötas. Jag tycker att det hänt oerhört mycket positivt på senare tid och är tveksam till om lagstiftning skulle ge ett snabbare resultat. Snabbt ökad medvetenhet För att göra en lång historia kort var det just detta som blev verklighet under Kajsa Lindståhls dryga femton år på Banco. Skepsisen var förstås stor i början. Men resultatet etiska fonder som undviker investeringar i bolag inom exempelvis vapenindustrin eller som kränker mänskliga rättigheter och internationellt erkända arbetsvillkor blev mycket efterfrågat. I dag är Banco en av landets ledande fondbolag i etiska fonder och under senare år har de fått sällskap av många banker och fondbolag. I takt med att medvetenheten ökat bland småsparare har det samtidigt blivit allt vanligare att multinationella företag vill visa upp att de sett över hur de påverkar miljö och sociala villkor. Dokument med uppförandekoder och liknande har blivit till ett vanligt sätt att visa ansvarstagande. Även där har Kajsa Lindståhl spelat en aktiv roll som ideellt engagerad styrelseordförande i Amnesty Business Group som är en del av Svenska Amnesty. Uppgiften är att bistå stora företag med kunskap och verktyg så att de ska kunna värna mänskliga rättigheter inte bara på pappret utan även i konkret handling, detta trots att de har en stor del av sin verksamhet långt hemifrån. Frivillighet räcker långt Många stora svenska företag som bland andra H&M, ABB och Atlas Copco har inlett samarbete med Amnesty Business Group för att förbättra sitt arbete. Men för många av de stora företagen återstår dock ett stort förändringsarbete innan de är ända framme. Vore det inte bättre att i stället för att gå den frivilliga vägen verka för lagstiftning i stil med Tobinskatten och stärkt arbetsrätt? Jag tycker att det hänt oerhört mycket positivt på senare tid och är tveksam till om lagstiftning skulle ge ett snabbare resultat. Jag tror mer på engagemang underifrån. Men ett gott exempel är England och några andra europeiska länder som har en tvingande regel. Den går ut på att förvaltare av offentliga pensionsfonder måste redovisa för sina kunder om de tar etiska hänsyn i sin förvaltning eller ej. Det har lett till en förändrad attityd eftersom det ju är få som öppet vill redovisa att de inte tar sådan hänsyn. Till sist vill Kajsa Lindståhl avliva en myt: Det är en missuppfattning att etiska krav minskar lönsamheten. Forskning visar att det faktiskt inte är någon skillnad i avkastning mellan etiska fonder och traditionella. Och det är väl känt att företag som har en medveten värdegrund fungerar effektivare. Kajsa Lindståhl Lätt att hitta etiska fonder På webbplatsen hittar du alla etiska fonder som finns på den svenska marknaden. Här kan du även följa utvecklingen för just dina etiska fonder. De ansvarsfulla investeringarna växer Alltfler investerare och kapitalförvaltare anser att miljö, socialt ansvar och ägarstyrning kan påverka avkastningen på en investering. Idag står så kallade ansvarsfulla investeringar för uppåt 15 procent av allt förvaltat kapital i Europa. För investerare som vill ta hänsyn till dessa faktorer i sin investeringsprocess, fi nns det sedan något år ett globalt ramverk FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. Dessa är idag undertecknade av investerare runt om i världen som tillsammans förvaltar mer än 8 miljarder dollar. Undertecknandet innebär att de valt att arbeta för att infoga miljö, socialt ansvar och ägarstyrning i alla sina investeringsbeslut. Även i Sverige tillämpar ett stort antal investerare och kapitalförvaltare miljömässiga, etiska och sociala hänsyn i sin förvaltning. Det handlar såväl om att göra ett positivt urval av företag utifrån olika hållbarhetskriterier, som att undvika placeringar i företag som anses strida mot uppställda kriterier. Ett område som växer i framförallt Sverige är det aktiva ägandet, där institutionella ägare använder sin ägarmakt till att påverka ett företag. Framgångsrika hållbara investeringar ger såväl fi nansiell avkastning som social och/ eller miljömässig nytta. Källa: Ethix SRI Advisors

12 12 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Samlad spetskompetens för din trygghet Text: Hans Hjelmstad Att bara förvalta kapital ger ingen trygghet, det säger Sune Nilsson på Quesada Kapitalförvaltning och understryker att ekonomisk rådgivning handlar om så mycket mer än det. Quesada hjälper individer och familjer att få en trygg ekonomi genom att även se över ekonomiska konsekvenser av juridiska avtal, försäkringar och skatter. Vi är nog unika på så sätt att vi kan erbjuda kunder kompetens inom alla områden som rör individens och familjens ekonomi. Det lyckas vi med genom att arbeta i nätverk med samarbetspartners i Sverige och runt om i världen som var och en har spetskompetens inom sitt område, som kapitalförvaltning, skatter, finansiering, försäkringar och juridik, säger Sune Nilsson. Individuellt anpassad förvaltning Quesada förvaltar idag över sex miljarder kronor. Företaget var tidigt ute med att erbjuda strukturerade produkter som kombinerar aktier och fonder och är individuellt anpassade till varje kunds behov och krav. Dessa produkter ger en hög avkastning och en låg risk. I behovsanalysen tas hänsyn till faktorer som familjesituation, skattesituation, försäkringar, typ av förmögenhet, riskbenägenhet och tidshorisont för placeringar. Quesada Kapitalförvaltning använder olika strategier och instrument i förvaltningen. Främst handlar det om blandfonder, hedgefonder och olika typer av garantiprodukter som aktieindexobligationer och aktiekorgsbevis. Djup insikt om hela familjeekonomin Kundnyttan är som störst när vi kan jobba med hela familjens ekonomi. Därför vill vi, när vi träffar en ny kund, först gå på djupet och skaffa oss en insikt om ekonomi, avtal, försäkringar och skatter och vad kunden vill, både för egen del och för familjen, säger Sune Nilsson. Startsträckan för en ny kund är därför lång. Belöningen blir i gengäld att kunden får en bra kapitalförvaltning, en trygg ekonomi och en personlig relation till oss, byggd på förtroende. Sune Nilsson betonar betydelsen av att se på allt som kan ha ekonomiska konsekvenser. Många har redan byggt upp ett sparande i pensionsförsäkringar, banksparande, boende och aktier. Men hur kan detta utvecklas och vad blir konsekvenserna om saker händer i människors liv? Trygghet genom juridiska avtal Ta bara juridiken som exempel. Det är ju något som gäller hela familjen. Juridiska avtal syftar till att skapa trygghet så att man vet vad som händer i alla lägen. Vad händer om Sune Nilsson. Quesada Kapitalförvaltning är Mats, Andreas, Charlotte, Sune, Erland, Lotta, Linn, Lars och Mikaela. en av makarna dör eller båda? Vem ärver? Vad är enskild egendom? Här hjälper vi kunder att skriva testamenten som förhindrar oönskade utfall, säger Sune Nilsson. Eller, hur många har funderat över vad som händer vid en olycka eller sjukdom? Hur kan man då betala den sjukes räkningar om han eller hon inte klarar sig själv eller kan meddela sig? Här ordnar vi fullmakter mellan makar. En advokat har hand om fullmakten och kan aktivera den i en krissituation. Ett annat exempel är om man ger sitt barn en bostadsrätt. En sambo till barnet kan då efter separation hävda rätten till halva bostadsrätten. Det räcker faktiskt om paret har samma postadress! Här kan vi hjälpa till att i avtal skriva bort sambons rätt. Försäkringar och skatter Även på försäkringsområdet kan det bli oförutsedda ekonomiska konsekvenser om man inte ser upp. Sune Nilsson nämner exempel som vilka försäkringar som gäller vid dödsfall eller sjukdom. Han tar upp problematiken med förmånstagarförordnanden där det till exempel kan skilja mellan vad som gäller i försäkring och testamente. Här kan vi klara ut bilden kring förmånstagarförordnanden och vad som är enskild egendom. Nu när det blir tillåtet att flytta pensions- och kapitalförsäkringar mellan bolag, får vi dessutom en ännu mer aktiv roll som rådgivare på försäkringsområdet. Eller ta hela skatteområdet. Vad händer vid ett förändrat boende eller om man flyttar utomlands för att arbeta? Exempelvis om någon ska arbeta i USA en längre tid. Där är lagar för skatter och arbete helt annorlunda och delvis mycket mer komplicerade. Hur ser bostadsmarknaden ut? Hur fungerar det med sjukvård och försäkringar? All kompetens på samma möte Sune Nilsson menar, att det normalt skulle krävas en massa kontakter och mycket tid för att reda ut allt i en sådan situation. Hos oss skulle det räcka med ett möte. Kunden får då träffa rådgivare från oss och personer från våra samarbetspartners med spetskompetens inom alla viktiga områden. Kompetensen täcker då förstås både förhållanden i Sverige och i andra länder.

13 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS 13 Aktiepanel Vad säger experterna? Vilken slags rådgivning erbjuder ni privata investerare? Maria Ahnmark Chef Private Banking Handelsbanken I Handelsbanken utgår vi alltid i från kundens enskilda behov och önskemål och skräddarsyr rådgivningen utifrån detta. För varje kund tar vi fram en personligt utformad lösning. Vi erbjuder allt ifrån privat- och placeringsrådgivning på alla våra kontor, till förmögenhetsrådgivning inom ramarna för vårt private banking koncept. Göran Nordström Chef Kaupthing Private Banking Vi erbjuder ett komplett utbud av individanpassade tjänster och produkter inom förmögenhetsförvaltning, juridisk rådgivning, försäkringsexpertis och fi nansiering till såväl privatpersoner som ägarledda företag. Martin Guri Head of Strategi & Analys SEB Vi erbjuder individuellt skräddarsydda tjänster med hänsyn till personliga önskemål inom hela spannet från kapitalförvaltning, aktiehandel till civil- och skatterätt, stiftelsebildning, deklaration och försäkringar samt finansiering. Nyckeln till SEBs samlade kunskap och fi nansiella expertis är en personlig kontaktperson eller, hela året dygnet runt, via telefonbanken alternativt internet. Hur kan man minska riskexponeringen i sin portfölj? Viktigt är att först utgå från kundens placeringshorisont, riskbenägenhet och avkastningskrav och utifrån detta ta fram en placeringsprofi l som anger fördelningen mellan aktier och ränta. En gyllene regel som alltid gäller är Inte alla ägg i samma korg. Därefter kommer valet till vilka placeringar som väljs. För att få ned risken använder vi oss av olika slags derivat, kapitalgaranterade produkter och hedgefonder. En förutsättning för att vi ska kunna leverera den bästa rådgivningen är att vi har gjort en grundlig analys av kundens behov, förväntningar och mål. Därefter individanpassar vi risknivån, till exempel genom våra riskfonder, som maximerar avkastningen från en väl definierad risknivå. Jag föreslår att man i botten har en aktieobligation eller en hedge fond i fond, alternativt en bred aktiefond eller en korg med olika i aktier i olika branscher. Vilka är dina tre aktietips? MTG, H&M och Volvo. Men även bankerna är vi generellt positiva till. Den frågan är Kaupthing Private Bankings aktieanalytiker bättre skickade att svara på. Jag skulle i stället rekommendera vår topplista, som innehåller cirka tio svenska aktier som vi bedömer kan utvecklas starkt. SSAB, Scania och H&M. Dessa bolag gynnas av den goda ekonomiska tillväxten i Europa och Asien samt den därmed följande starka privatkonsumtionen. Blir hyreshus nästa folkaktie? Text: Hans Hjelmstad Är det bara stora institutioner eller rika privatpersoner förunnat att köpa hyreshus? Fel. Hos Svenska Bostadsfonden kan du med en insats från kronor bli delägare i en bostadsfond. Enligt företaget är risken låg och den årliga utdelningen kan bli över 10 procent. Sedan 2004 har Svenska Bostadsfondens fonder köpt hyreshusfastigheter i mellanstora tillväxtorter som Växjö, Söderköping, Kalmar, Oskarshamn, Hörby och Tollarp. Investeringarna görs i dessa orter därför att det ger en bättre direktavkastning än köp i storstäderna. Idag är fem fonder fullinvesterade och en sjätte stängs till midsommar. Enkelt sätt att äga En bostadsfond är en möjlighet för alla att kunna direktinvestera i hyresfastigheter utan att behöva satsa så mycket pengar, säger Lars Swahn, vd på Svenska Bostadsfonden. Det är ett enkelt sätt att äga fastigheter. Man vet från början vad man får. En investering ger årliga utdelningar och en hög avkastning till en väldigt låg risk. Innan en bostadsfond är fullinvesterad har den minst 30 miljoner i eget kapital och dessutom en belåning på 75 procent. En bostadsfond kan därmed köpa hyreshus för minst 100 miljoner. En genomsnittlig placering i fonden är på till kronor. Fondens löptid är normalt sex år. Alla delägare i fonden får årliga utdelningar och sedan en sista utbetalning när beståndet säljs efter de sex åren. Förutsägbara intäkter Det är en beprövad investeringsstrategi att låta fastigheter vara en del av portföljen. En bostadsfond har ingen koppling till aktiemarknaden. Du får ett bra och stabilt kassaflöde med förutsägbara hyresintäkter och driftkostnader, säger Ingmar Rentzhog, ansvarig för tredjepartförsäljning på företaget. Svenska Bostadsfonden hanterar klassiska risker som vakanser, felkalkyl av driftkostnader och räntehöjningar. Tomma lägenheter undviks genom att bara bestånd i bra lägen på medelstora orter köps, platser där det fi nns ett rikt näringsliv och en ökande befolkning. Driftkostnaderna beräknas av Foto: Svenska Bostadsfonden Lars Swahn Ingmar Rentzhog erfarna fastighetsförvaltare. Ränterisker undviks genom att enbart hyresbostadsfastigheter köps, den svenska hyresregleringen tillåter att räntehöjningar får kompenseras med höjda hyror. Lokal närvaro Ägare i fonden kan vara nära verksamheten utan att själva behöva sköta administration och kontakt med hyresgäster. Kostnader pressas genom stordriftfördelar med gemensam förvaltning och centrala inköp för alla fonders bestånd. Samtidigt fi nns förvaltare lokalt på plats. Vi ser till att ha en god dialog med fastighetsägare som sålt, kommunen och ortens branschföreningar, säger Lars Swahn.

14 14 ANNONS Hela denna bilaga är annons från Provisa Information AB ANNONS Nya sparformer kombinerar trygghet möjlighet till hög avkastning Text: Andreas Lindberg Det traditionella sättet att uppnå en lagom risknivå har varit att välja mellan obligationer och aktier, eller mellan räntefonder och aktiefonder. Numera finns en annan metod: Strukturerade produkter, som ger precis den risk låg eller hög som spararen vill ha. Att placera delar av sina tillgångar på finansmarknaden kräver kunskap. Om man inte har kunskapen själv, så finns goda råd att få från ekonomiska rådgivare på banker och finansbolag. På Handelsbanken arbetar Mats Nyman som investeringsstrateg. Det är han som hjälper rådgivarna med underlag, så att de kan ge kunderna de goda råden. Sprid riskerna, är det klassiska rådet, säger Mats Nyman. För den försiktige är obligationer en säker placering. Du kan i princip inte förlora några pengar, men heller inte göra några stora vinster. Högrisktagaren väljer att placera i aktier. Då fi nns större chans till en bättre avkastning, men det är svårt att satsa på rätt företag. Alla minns vi när börsen sjönk med 70 procent, från mars 2000 till mars Därefter har den återhämtat sig, även om det tagit fyra år. Många förlorade pengar även många som trodde att de hade relativt låg risk i sina besparingar. Därför har bankerna och fi nansbolagen den senaste tiden tagit fram nya produkter som minimerar riskerna och ökar möjligheterna till säker avkastning. Sprid riskerna, är det klassiska rådet obligationer har ett kapitalskydd, det vill säga oavsett hur det går på börsen får man alltid tillbaka obligationens nominella belopp. Går börsen upp får man en avkastning i proportion till börsens uppgång. Jag tar gärna en risk när jag investerar, men jag vill inte förlora några pengar, säger många investerare, berättar Mats Nyman. För den typen av kunder är aktieobligationer, som vi har på Handelsbanken, ett bra val. Aktieindexobligationer har en bestämd löptid, men handlas på en andrahandsmarknad och kan därför säljas innan likvid dagen. Den vakne placeraren säkrar en del av vinsten, säljer i förtid och köper en ny aktieobligation för en del av pengarna eller för hela summan. På så vis kan man låsa in de vinster som man får i en uppåtgående aktiemarknad. Hur stora risker vill du ta? När man sparar måste man alltid fråga sig hur stora risker man vill ta och på vilken sikt Kapitalskyddade placeringar För att säkra sig mot allt för kraftiga svängningar är så kallade strukturerade produkter som till exempel aktieindexobligationer allt mer populära placeringar. De kombinerar obligationens trygghet med aktiemarknadens möjlighet till hög avkastning. Aktieindexman investerar. Man måste också bestämma hur aktiv man vill vara. På kort sikt är korta ränteplaceringar alltid säkrast. På längre sikt kan man börja blanda in längre ränteplaceringar och aktier. Ju längre investeringshorisont och ju större riskbenägenhet man har, desto mer kan man öka andelen aktier. Aktier lönar sig alltid på riktigt lång sikt. Men man bör alltid sprida aktieplaceringarna på flera bolag, både svenska och utländska. Utländska bolag sänker normalt risken, men kan ge valutaförluster. Svenskar placerar nor- Analysen som hittar aktiekursens psykologi Text: Hans Hjelmstad Kan man verkligen förutsäga hur det kommer att gå på börsen på längre sikt än några dagar eller en vecka? Enligt Trader Invest är det fullt möjligt. Företaget använder ett unikt analyskoncept som kombinerar fundamental analys med bedömningar av olika psykologiska faktorer. Traditionell analys tar inte med viktiga psykologiska faktorer som påverkar aktiemarknaderna. Den fundamentala analysen tittar på efterfrågan och utbud, men det är psykologi som orsakar större förändringar på marknaden, säger Goran Rubil, analytiker och vd på Trader Invest AB Stort oberoende analysföretag Trader Invest är idag ett av marknadens största oberoende företag som erbjuder tjänster för analys och information om aktiemarknader. Marknadsbreven Market Outlook, Market Trends och Aktiebladet går ut till läsare. Företaget har sedan starten 1999 vuxit kontinuerligt, med god lönsamhet. Verksamheten omfattar investeringsrådgivning, börsanalyser, fi nansiering, corporate fi nance och kapitalförvaltning. Samarbetspartnern Trader Fondkommission sköter kapitalförvaltningen som bygger på råd och analyser från Trader Invest. Goran Rubil Utifrån en mängd informationskällor kan vi kartlägga de psykologiska faktorer som påverkar marknadens humör Unikt analyskoncept Aktier enligt Trader Invests aktieråd har visat sig ha en mycket stark kursutveckling och prognoserna inför varje nytt år har enligt företaget blivit en återkommande succé. Vi ger investeringsråd för det tidsperspektiv vi tror är bäst, det kan vara veckor, månader eller år. I vårt arbete använder vi egna unika mätverktyg som dessutom förbättras hela tiden. Utifrån etablerade teorier och våra verktyg, bedömer vi psykologiska stämningar på aktiemarknaden och förutser utvecklingen. Fokus ligger på vad som kommer att hända, inte på vad som redan har hänt, berättar Goran Rubil. Utifrån en mängd informationskällor kan vi kartlägga de psykologiska faktorer som påverkar marknadens humör när det gäller enskilda företag och branscher eller för hela börsen. Genom att läsa konjunkturrapporter kan vi till exempel bedöma om marknaden över- eller underskattar konjunkturen. Träffsäkert visar statistik Trader Invest har sammanställt statistik som visar träffsäkerhet och avkastning på investeringsråd som getts i marknadsbrevet Market Outlook för aktier på Stockholmsbörsen. Datum för köp- och säljråd täcker perioden 2 oktober 2005 till 6 november Tidsperioder för olika aktiers entry date och exit date är allt från dagar eller veckor till tre till sex månader. Träffsäkerheten i våra råd är 76 procent och avkastningen är i snitt 8,6 procent på 84 dagar och 43 procent utslaget på årsbasis. Jag tror att det är resultat som banker och andra aktörer har svårt att nå upp till, säger Goran Rubil

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara Robur Access Hedge Ett nytt sätt att fondspara Är du redo för en ny syn på fondsparande? Nu har vår fond-i-fondfamilj utökats med en intressant och snabbt växande sparform. Med Robur Access Hedge kan du

Läs mer

Handledning för broschyren Fonder

Handledning för broschyren Fonder Handledning för broschyren Fonder Broschyren Fonder är framtagen av Fondbolagens förening i samarbete med det landsomfattande nätverket Gilla Din Ekonomi som drivs av Finansinspektionen. Broschyren innehåller

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns 1 För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns det? Under detta pass ska jag besvara frågorna Vad,

Läs mer

Private Banking. Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser.

Private Banking. Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser. Private Banking Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser. När du kliver över tröskeln till oss kan du vara säker på en enda sak. Att du inte vet exakt vad som väntar dig. Hos

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Ditt sparande är din framtid

Ditt sparande är din framtid Ditt sparande är din framtid 1 Välkommen till Skandias investeringsguide Det kanske viktigaste beslut du har att fatta gäller ditt långsiktiga sparande. Både på kort och lång sikt. Därför är det värt att

Läs mer

Aktieindexobligation Norden Topp 10

Aktieindexobligation Norden Topp 10 www.handelsbanken.se/mega Aktieindexobligation Norden Topp 10 En placering i tio intressanta aktier i Norden Historisk hög avkastning, i genomsnitt 9,1 procent per år sedan millennieskiftet Möjlighet till

Läs mer

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE Fondspara 2010 råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE 1 Välkommen till Fondspara 2010 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Alla kan genom att spara

Läs mer

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Stockholm augusti 2012 1 (3) Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet.

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

INVESTERINGSFILOSOFI. för SKANDIA LINK

INVESTERINGSFILOSOFI. för SKANDIA LINK INVESTERINGSFILOSOFI för SKANDIA LINK Bakgrund Kunderna för denna tjänst innehar försäkringar hos Skandia Link inom de tre olika skatteklasserna tjänstepension, privatpension och kapitalförsäkringar. I

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn Höjdpunkter Agasti Marknadssyn Sammanställt av Obligo Investment Management September 2015 Höjdpunkter Marknadsoro... Osäkerhet knuten till den ekonomiska utvecklingen i Kina har präglat de globala aktiemarknaderna

Läs mer

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret

Läs mer

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Utvärdering av Handelsbankens aktieindexobligationer 1994-2007 Sammanfattning Avkastning jämförbar med aktier Handelsbankens aktieindexobligationer har

Läs mer

Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB

Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB FAKTA Mobilis Kapitalförvaltning AB Stortorget 13 252 20 HELSINGBORG Tel. 042-13 44 04 (vxl) Fax. 042-13 44 09 E-post info@mobiliskapital.se Hemsida

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2007 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Välkommen till Fondspara 2007 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Fonder är en fantastisk

Läs mer

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK FRIHET Svenska Investeringsgruppens vision är att skapa möjligheter för ekonomisk tillväxt och frihet genom att identifiera de främsta fastighetsplaceringarna på marknaden. Vi vill hjälpa våra kunder att

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Vi har beslutat att sammanlägga KPA Etisk Blandfond 1 och

Läs mer

Private Banking Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser.

Private Banking Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser. Private Banking Individuella lösningar för privatpersoner, företagare och stiftelser. När du kliver över tröskeln till oss kan du vara säker på en enda sak. Att du inte vet exakt vad som väntar dig. Hos

Läs mer

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se Fondkollen 2012 RÅD, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2012 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Världen med Swedbank

Läs mer

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1 Fondkollen 2013 FAKTA, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2013 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Dessutom finns en app och sajten www.fondkollen.se

Läs mer

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande DET VIKTIGASTE OM FONDSPARANDE 2014 Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande Mitt bästa spartips är att börja månadsspara. Vi hoppas att denna fickfolder kan bidra till ökad kunskap om fonder

Läs mer

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads Regler för förvaltning av kommunens stiftelser Förvaltning av stiftelser 1 Borås Stads styrdokument» Aktiverande strategi avgörande vägval för

Läs mer

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE Fondkollen 2011 råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE 1 Välkommen till Fondkollen 2011 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2006 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Fondspara 2006 Det är bra att spara för sin trygghet och för att förverkliga önskemål. Att spara i fonder är ett mycket bra alternativ och valfriheten

Läs mer

FlexLiv Den nya pensionsprodukten

FlexLiv Den nya pensionsprodukten FlexLiv Den nya pensionsprodukten CATELLA FLEXLIV Den nya pensionsprodukten FlexLiv den nya pensionsprodukten ger dig de bästa egenskaperna från både traditionellt livsparande och aktiv fondförsäkring.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Stockholm september 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och

Läs mer

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning

Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning 2015-05-20 Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt för att

Läs mer

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009 Nordnet Bank AB Arturo Arques Inledning Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning

Läs mer

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser 16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads

Läs mer

Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor

Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor www.handelsbanken.se/mega Strategiobligation SHB FX 1164 Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor Strategierna har avkastat 14,5 procent per år sedan år 2000 Låg korrelation

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud finns

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Sverige med Swedbank

Läs mer

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips Fördel Fonder för dig som fondsparar i Handelsbanken #1 2009 sex gyllene regler för fondsparande Rådgivarens bästa tips Dags att flytta hem dina fonder? tävling! Vinn en högaktuell bok om fonder! bistrare

Läs mer

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 Bakgrund Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning utan att förvissa

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter

Fondspara. råd, tips & nyheter Fondspara 2005 råd, tips & nyheter Nyheter 2005 Arv- och gåvoskatt avskaffas 1 januari 2005. Gränsen för förmögenhetsskatt för makar och sambor med gemensamma barn höjs till 3 miljoner kronor och är oförändrad

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Sverige (Indexfond

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer Placeringspolicy, etiska riktlinjer Hjärt-Lungfonden Beslutad av styrelsen 2012-06-15 Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Innehåll Allmänt... 1 Förvaltningsorganisation...

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar Del 16 Kapitalskyddade placeringar Innehåll Kapitalskyddade placeringar... 3 Obligationer... 3 Prissättning av obligationer... 3 Optioner... 4 De fyra positionerna... 4 Konstruktion av en kapitalskyddad

Läs mer

FlexLiv Överskottslikviditet

FlexLiv Överskottslikviditet FlexLiv Överskottslikviditet 2 5 Förvaltning av överskottslikviditet Regelverket för fåmansföretag i Sverige begränsar nyttan av kapitaluttag genom lön och utdelning. Många företagare väljer därför att

Läs mer

Råd för ett friare liv. Kapitalrådgivning

Råd för ett friare liv. Kapitalrådgivning Råd för ett friare liv Kapitalrådgivning När jag för första gången fick min egen kapitalrådgivare, Victor, blev mitt liv mycket enklare. Jag är inte så intresserad själv och vill därför ha råd om mina

Läs mer

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna...

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Våra kunder ska alltid få våra bästa idéer vid varje tillfälle. Vi förvaltar våra kunders pengar som vi förvaltar våra egna. Peter Ahl, Mobilis Kapitalförvaltning

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud

Läs mer

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande Bygg smartare portföljer Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande BYGG SMARTARE PORTFÖLJER MED HJÄLP AV GARANTUM FÖR ALLA TYPER AV PLACERINGSBEHOV Mer kapital i tillväxt, mindre

Läs mer

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Stockholm augusti 2012 1 (3) Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av

Läs mer

Avgifterna på fondmarknaden 2012

Avgifterna på fondmarknaden 2012 Avgifterna på fondmarknaden 2012 En rapport gjord av AMF Fonder sid 1 Hur utvecklas fondernas avgifter? AMF Fonder har för sjätte året i rad undersökt hur avgifterna på den svenska fondmarknaden utvecklas.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Stockholm augusti 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Globala Aktiefond med en ny fond, Swedbank Robur Access Global (Access

Läs mer

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Aktiefond Japan med en ny fond, Swedbank Robur Access Japan (Access

Läs mer

- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning

- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond antagen av Diabetesfonden den 18 oktober 2009 reviderad den 17 december 2013 Inledning Denna sammanställning syftar

Läs mer

Konsekvenser för pensionsspararna

Konsekvenser för pensionsspararna Konsekvenser för pensionsspararna Collectum - Upphandling av fondförsäkring för ITP 2010 Rapport 20 januari 2010 Innehållsförteckning Sammanfattning... 3 Bakgrund... 4 Konsekvens av upphandlingen... 4

Läs mer

Livförsäkringsverksamheten i SEB. en presentation

Livförsäkringsverksamheten i SEB. en presentation Livförsäkringsverksamheten i SEB en presentation Livförsäkringsverksamheten i SEB en presentation Trygghet genom hela livet SEB erbjuder pensionsförsäkringar och trygghet under livets olika skeden för

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Asien (Indexfond Asien)

Läs mer

Fondspararundersökning 2012

Fondspararundersökning 2012 Fondspararundersökning 2012 Undersökningen 1 500 telefonintervjuer i ett slumpmässigt draget urval av svenskar i åldern 18-79 år med deklarerad inkomst, genomförda under perioden 6 februari tom 1 april

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Stockholm augusti 2012 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen 2015-06-12. Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen 2015-06-12. Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Placeringspolicy Hjärt-Lungfonden Beslutad av styrelsen 2015-06-12 Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Innehåll 1 Allmänt... 1 2 Förvaltningsorganisation... 1 3 Placeringspolicyns

Läs mer

Depå hos Strukturinvest inom ramen för olika depåförsäkringar

Depå hos Strukturinvest inom ramen för olika depåförsäkringar Depåförsäkring Depå hos Strukturinvest inom ramen för olika depåförsäkringar Gillar du enkelhet och smidighet när det handlar om ditt sparande? Då har vi en god nyhet. Nu kan du samla ditt sparande i strukturerade

Läs mer

Rådgivning i praktiken

Rådgivning i praktiken Arturo Arques 08-7636964 070-2999372 arturo.arques@seb.se Rådgivning i praktiken 1 Personliga relationer Finansiell ekonomi 2 3 4 Enskilt viktigaste frågan: Överensstämmer kundens riskbenägenhet med den

Läs mer

fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen spara till frihet

fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen spara till frihet spara till frihet delsbanken.se/fondguide fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen Konsten att välja rätt fonder är ingen konst. Hög eller låg risk? Indien eller

Läs mer

SPP skapar möjligheter. Hållbara pensionslösningar för företag och anställda

SPP skapar möjligheter. Hållbara pensionslösningar för företag och anställda SPP skapar möjligheter Hållbara pensionslösningar för företag och anställda Du behöver inte kunna allt. Det gör vi. SPP hjälper dig att ta bra beslut om pensioner. Att ha hand om människors pensionspengar

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Ett viktigt val för din framtid. Gör ett aktivt val för din pension. Per, SPP Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle du placera dem

Läs mer

Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1

Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1 Fondspararundersökning d 2010 Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1 Genomförande Hela Urvalet 1 501 personer iåld åldrarna 1874 18-74 år med deklarerad d inkomst Fondsparare Alla som sparar i fonder, privata

Läs mer

Modern kapitalförvaltning kundanpassning med flexibla lösningar

Modern kapitalförvaltning kundanpassning med flexibla lösningar Modern kapitalförvaltning kundanpassning med flexibla lösningar (Från Effektivt Kapital, Vinell m.fl. Norstedts förlag 2005) Ju rikare en finansmarknad är på oberoende tillgångar, desto större är möjligheterna

Läs mer

Strukturinvest på två minuter

Strukturinvest på två minuter Strukturinvest på två minuter Bakgrund Strukturinvest Fondkommission grundades 2009 av två hemvändande svenskar som under sina år på några av världens ledande investmentbanker bidrog till att bygga upp

Läs mer

VAD ÄR EN TILLVÄXTOPTION?

VAD ÄR EN TILLVÄXTOPTION? TILLVÄXTOPTIONER VAD ÄR EN TILLVÄXTOPTION? Låt företaget investera i en kapitalskyddad placering och ta själv del av avkastningen! Tillväxtoptionens egenskaper ger dig flera fördelar jämfört med traditionella

Läs mer

SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB Pensions- och vinstandelsstiftelse från ax till limpa

SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB Pensions- och vinstandelsstiftelse från ax till limpa SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB Pensions- och vinstandelsstiftelse från ax till limpa Välkommen till SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB SEB Trygg Liv Pensionstjänst AB är ledande i Sverige när det gäller

Läs mer

Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB

Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB x Fondförmögenheterna stiger utan att avgifterna sjunker En studie genomförd av AMF Pension Fondförvaltning AB För frågor, kontakta Fredrik Nordström, VD AMF Pension Fondförvaltning, 070-219 35 20 Fondavgifterna

Läs mer

Årsredovisning 2011-2012

Årsredovisning 2011-2012 ! 1(5) AMC BLECKHORNEN ÅRSREDOVISNING 1(5) Medlem #32, Rolf Tuvessons, minnesfond Lund 2012-08-30 Fondstyrelsen Årsredovisning 2011-2012 År 2001 mottog AMC Bleckhornen 100 000 kr som testamenterats Corpset

Läs mer

Kvinnor och män som fondsparare

Kvinnor och män som fondsparare och män som fondsparare Rapportförfattare: Fredrik Hård af Segerstad, Fondbolagens förening December 2010 Om undersökningen: Följande rapport grundar sig på en fondspararundersökning som på uppdrag av

Läs mer

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005 Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital

Läs mer

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Aktieinvest FK AB, 113 89 Stockholm 2007-03-30 1 Agenda Kort om Aktieinvest Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Avgifter och prisjämförelse

Läs mer

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför

Läs mer

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS Ekonomi känns ofta obegripligt och skrämmande, men med små åtgärder kan du få koll på din ekonomi och ta makten över dina pengar. Genom årens gång har det blivit allt viktigare

Läs mer

Avgifterna på fondmarknaden 2011

Avgifterna på fondmarknaden 2011 Avgifterna på fondmarknaden 2011 1 AMF Fonder 2 sid 5 sid 6 sid 7 sid 8 sid 10 sid 11 sid 12 sid 12 sid 14 sid 16 sid 18 Sammanfattning Om rapporten Begränsningar Utveckling av fondförmögenhet och nettosparande

Läs mer

SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft

SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft Æbletræer, 1907. Av Michael Ancher, en av Skagenmålarna. Tillhör Skagens Museum (beskuren). SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft Det

Läs mer

SVENSKA INVESTERINGSGRUPPEN. Berika människor genom att skapa möjlighet för ekonomisk tillväxt och frihet genom alternativa investeringar.

SVENSKA INVESTERINGSGRUPPEN. Berika människor genom att skapa möjlighet för ekonomisk tillväxt och frihet genom alternativa investeringar. SVENSKA INVESTERINGSGRUPPEN Berika människor genom att skapa möjlighet för ekonomisk tillväxt och frihet genom alternativa investeringar. DIVERSIFIERING PÅ RIKTIGT När banker och finansiella rådgivare

Läs mer

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet.

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet. Placeringspolicy Inledning Hörselskadades Riksförbund, HRF, väljer från fall till fall om gåvor i form av fonder eller aktier ska säljas direkt eller vara kvar som långsiktig placering. Primärt arbetar

Läs mer

Månadssparande i fonder

Månadssparande i fonder Månadssparande i fonder Månadsspara i fonder ett långsiktigt sparande som sköter sig självt Månadssparandet riktar sig till dig som söker ett långsiktigt sparande i fonder, men inte har tid att vara aktiv.

Läs mer

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier

Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 2015 2 3 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Marknadsbrev VM-UPDATE

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Pacificfond och Banco Fjärran Östern

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Pacificfond och Banco Fjärran Östern Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Pacificfond och Banco Fjärran Östern Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög

Läs mer

Del 18 Autocalls fördjupning

Del 18 Autocalls fördjupning Del 18 Autocalls fördjupning Innehåll Autocalls... 3 Autocallens beståndsdelar... 3 Priset på en autocall... 4 Känslighet för olika parameterar... 5 Avkastning och risk... 5 del 8 handlade om autocalls.

Läs mer

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder VÄRT ATT VETA OM Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder Det kan verka svårt att välja fonder, men det finns enkla sätt att göra bra fondval. Du behöver inte vara expert för att spara i fonder och

Läs mer

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING 13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING Starten på sommaren blev inte så behaglig. Greklandsoron intensifierades då landet i början av juni fick anstånd med en återbetalning till

Läs mer

Själva handeln, eller fondbytet, tar 2-3 dagar. Ytterligare dagar för administration, bland annat den första dagen då det enda som händer är att

Själva handeln, eller fondbytet, tar 2-3 dagar. Ytterligare dagar för administration, bland annat den första dagen då det enda som händer är att 1 1. Det finns tre syften med premiepensionen. För det första ger ett fonderat system pensionsspararna möjlighet att investera på kapitalmarknaden och därigenom tillgodogöra sig den riskpremie som sådana

Läs mer

Del 13 Andrahandsmarknaden

Del 13 Andrahandsmarknaden Del 13 Andrahandsmarknaden Strukturakademin Strukturakademin Srukturinvest Fondkommission 1 Innehåll 1. Produktens värde på slutdagen 2. Produktens värde under löptiden 3. Köp- och säljspread 4. Obligationspriset

Läs mer

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång XACT Bull och XACT Bear Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång 1 Så fungerar fonder med hävstång Den här broschyren är avsedd att ge en beskrivning av XACTs börshandlade fonder ( Exchange Traded

Läs mer