Småskalig LNG-marknad och prissättning

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Småskalig LNG-marknad och prissättning"

Niklas Larsson
för 7 år sedan
Visningar:

1 Småskalig LNG-marknad och prissättning Olof Källgren Stockholm, Februari, /02/2012 Fußzeile 1

2 The Linde Group Global närvaro > 100 länder, 50 anställda & B 12.9 (2010) The Linde Group 09/02/2012 Fußzeile 2

3 Lindes nuvarande fokusområden inom Clean Energy 1 Merchant Liquified Natural Gas (LNG) 2 Enhanced Oil Recovery (EOR) Prisskillnad mellan olja & naturgas Sinande oljefält Höga oljepriser Emmissionsreduktion 3 Carbon Capture & Storage (CCS) 4 H2 as fuel Emmissionskra v Projektstöd Framtida ny drivlina Ekonomi (USA) Kolreserver 09/02/2012 Fußzeile 3

4 Linde levererar produkter genom hela värdekedjan inom småskalig LNG Produktionsanläggningar Gablingen, Germany 21 tons per day Tasmania, Australia 50 tons per day Bergen, Norway 120 tons per day Distributions- och fyllningsutrustning samt komponenter Kwinana, Australia 175 tons per day Stavanger, Norway 900 tons per day Shan Shan, China 1,300 tons per day Operativ småskalig LNG-verksamhet Australien Altamont, CA, USA Skandinavien 09/02/2012 Fußzeile 4

5 Småskalig LNG baserad på prisskillnad olja & NG, lokal tillgång på NG samt emmissionskrav Drivkraft Bidragande och stödjande orsaker 1 Prisskillnad: LNG gentemot gasoil, nafta och LPG Höga oljepriser som inte förväntas minska pga efterfrågan och högre produktionskostnader Låga gaspriser i USA pga shale gas boom (US startar LNG export) 2 Lokala resurser: Exploatering av inhemska resurser Politisk push i flertal länder för att bättre utnyttja lokala resurser Ökande energibehov med otillräcklig infrastruktur (grid) 3 Miljörelaterade krav: Emissionskrav, skatter och andra åtgärder IntroduKtion av strikta emissions krav (Marin) Skattesubventioner för Clean fuels 09/02/2012 Fußzeile 5

6 1 Utvecklingen inom SSLNG skiljer sig markant beroende på geografisk marknad Nordamerika Shalegas-boom med extremt låga gaspriser skapar starka drivkrafter O&G sektorn tidig användare Transportsektorn kommer men sakta < 4$/mmBTU Europa Inget generellt behov pga begränsad energiförsörjning LNG alternativ för marin sektor efter 2015, (SECA) Utveckling av LNG för vägtransport beroende av: Dieselbeskattning Utveckling av CNG Huvudsaklig tillgång från 2 fabriker och 1 terminal Kina Stort behov av energi för industri och transport >5 Mton/yr LNG-kapacitet byggs nu Övervägande del till transportsektorn ~10$/mmBTU Plan 2012 att bygga över 1000 LNGstationer >15$/mmBTU Sydamerika Ingen eller låg aktivitet Flertal virtual pipeline -projekt Förväntad utveckling i Brasilien, Chile och Colombia nästkommande år Sydostasien Hög tillväxt och ökandebehov för import av olja Utvinning av mindre gaskällor lönsam Stort intresse att ersätta diesel för kraftgenerering Industrianvändande och först därefter transport Australien Omfattande tillgång på naturgas LNG export Småskalig LNG i huvudsak för: Off-grid power Tung lastbilstrafik & inom t.ex. 09/02/2012 Fußzeile gruvindustrin 6

7 2 Stora utvinningsbara resurser i alla regioner NG resurser uttryckt i år av förbrukning på nuvarande nivå Nordamerika Europa CIS* Konv. Okonv. Konv. Okonv. Konv. Okonv. Sydamerika 1,772 MEA Asien/Australien Konv. Okonv. Konv. Okonv. Konv. Okonv. Note: Resurser inkluderar Reserver Source: Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (2010) * CIS, Commonwealth of Independent States 7

8 2 Uppfattningen om totala gasreserver har nästan tredubblats senaste 30 åren NG-reserver, (trillion cubic feet) 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 Global årlig 3,000 förbrukning: ~ 100 TCF 2,500 2,000 1,500 1, Tillgången på okonventionell gas kan komma att dubbla nuvarande reserver (IEA, Jan 19, 2011) Source: International Energy Agency (IEA)

9 3 Lagstiftning skapar förutsättningar för LNG inom t.ex. marina sektorn International Marine Organization har stipulerat utsläppsregler i syfte att minska svavel och NOx utsläpp % Sulphur content in fuel Sulphur levels Speciellt i s.k. Emission Control Areas (ECAs) är kraven långtgående. Nuvarande ECAs: - North Sea - Baltic sea Förväntade ECAs: - Nordamerika (Östkusten) - Medelhavet 3 möjligheter att uppfylla kraven 2015: - Lågsvavlig MGO, 0.1% - HFO med >1% svavel samt scrubber - LNG 9

10 Förändrade förutsättningar för prissättning av gas påverkar SSLNG-utvecklingen Paradigmskifte avseende prissättning av gas sedan 2007 Handel in till terminal fortfarande uteslutande på långa kontrakt Köparsidan tidigare till 100% oljeindexerat och långa kontrakt Idag har ett skifte skett till gasspotprisbaserad prissättning Friare prissättning och ökad flexibilitet ökar intresset inom vissa segment Prissättning sker över 3 Europeiska handelsplatser 1. National Balancing Point, UK (NBP, störst med högst likviditet) 2. Title Transfer Facility, TTF 3. Zeebrugge HUB HUB-priserna får ökad betydelse framöver vartefter en ökad andel gas handlas med gasindex Flesta kunder förvänts i ett tidigt skede vara mest intresserad av att: 1. Låsa in prisdifferens mot diesel 2. Säkerställa att inte hamna i ogynsamm kostnadsutveckling gentemot konkurrenter 10

11 Prisskillnaden mellan gas och diesel bibehålls nästkommande 10-årsperiod USD/mmBTU Russian Oil Indexed Contract Diesel UK NBP US Henry Hub Betydelse för SSLNG: Konkurrenskraft Förutsättningar för lokal produktion Utbyggnad av terminaler för småskalig hantering Source: Wood Mackenzie (2010) 11

12 Förväntad Europeisk HUB prisutveckling vs. Brent and MGO* Olja vs Gas - prisskillnad - Skillnad mellan Brent och gas (NBP) fortsatt stabil - Skillnad mellan MGO och Fuel Oil prognisticerad att öka till 2020 Stabil prisskillnad mellan gas och MGO/diesel ger förutsättningar för introduktion av LNG Priserna ökat 2011 beroende på katastrofen i Japan Europe 8-10 $/MMBtu Asia $/MMBtu US < 4 $/MMBtu - Stabilisering i Asien efter 29 % ökning I US prognosticerar EIA 8.3 % minskning $/MMBtu Oil Gas Spread - Brent vs. NBP Brent Delphis Jan NBP ICIS Heren Jan Volymtillväxt % till 254 mill ton (10 % 2011) vs global efterfrågeprognos på 242 mill ton LNG volymer tillgängliga för SSLNG i NWE* * MGO Marine Gas Oil; NWE North-West-Europe 12

13 Grundläggande värdekedja för LNG från källa till kund Investering M M M 0,5 M 0,5-5 M Slutsatser: Kostnaden för SSLNG betydligt högre än HUB-priserna Komplex försörjningskedja med höga initiella investeringskostnader Totalkostnaden starkt påverkad av utnyttjandegraden 13

14 Ytterligare faktorer viktiga för utvecklingen av SSNLG i Europa 1. Gemensamma och gränsöverskridande regelverk & anvisningar 2. Långsiktig skattepolitik 3. Initiellt stöd för infrastrukturuppbyggnad 4. Branschöverskridande samarbete: Kommunikation och utbildning Nära samverkan mellan Operatörer / OEMs / LNG-leverantörer 5. Inga avsiktliga utsläpp av metan till atmosfären 6. Säkerhetskompetens 09/02/2012 Fußzeile 14

15 Tack för uppmärksamheten.

Relevanta dokument

Växande marknader för LNG i norra Europa

R A P P O R T/ KO R T V E R S I O N FOTO: AGA O k to b e r 2 12 Växande marknader för LNG i norra Europa Energigas Sverige branschorganisationen för aktörer inom biogas, fordonsgas, gasol, naturgas och